财务分析工作

1 / 32 财务分析工作 怎样把财务分析工作做到最好 【怎样把财务分析工作做到最好】 财务会计工作是企业经营的重要环节。但企业中现有的财务分析存在的不足是明显的，常有数据罗列现象，重视对财务比率的计算，而对数据形成的原因分析不够，不能从深层次对数据形成的原因进行实质性的分析，使财务分析流于形式。有些财务分析的分析方法单一，不懂得运用相关比率寻找相关的影响因素；也有些财务分析对财务比率的选择不准确、不全面，对有关信息收集不充分，造成了片面分析。 财务分析中 出现的不足主要是由于目前邮政企业现有的财务分析人员多数经验不足，进行财务分析依赖于对报表数据的感性认识，缺乏对财务分析的系统的理性的认识。 就如何进一步提高财务分析的准确性和深度、广度，使之更好为邮政企业的健康发展服务，笔者认为可从以下几方面着手： 2 / 32 一 准确定位分析内容。在进行财务 分析前要对分析的内容有准确的定位。虽然分析的形式和分析的目的有许多种，但分析的内容概括起来却可分成企业发展能力、企业效益情况、支付能力状况、资产运营状况四个方面的分析。而且各方面的内容都有各自的评价和计量指标。如企业发展能力的常用计量指标有：收入增长率、人均劳动生产率、固定资产增长率、资本积累率等。企业效益的计量指标有：通信收入收支差率、成本费用增长率、成本费用利润率、净资产收支差率等。 充分收 集各种相关信息。分析之前，充分收集与分析内容相的关信息资料，只有充分的信息资料才有可能得出准确、全面的财务分析。除搜集相关的必要的报表数据外，还应收集对分析内容有影响的重大经济事件、行业因素、管理政策、经营策略变化和会计方法变更以及业务量等信息。在收集的信息资料中，除报表数据外，相关的经营和会计信息也是至关重要的，有时会对数据的形成产生巨大的影响。 综合运用各种分析方法。进行财务分析的方法有很多 种，一般来说分析中不可缺少的方法有： “ 水平分析 ” 、 “ 进度分析 ” 、 “ 垂直分析 ” 、 “ 比率分析 ” 和 “ 因素分析 ” 。不同3 / 32 的分析目的，采取的分析方法就有所不同，应选择最有效的分析方法。如月份财务分析，关注的重点是指标的计划进度，那么与计划预算比的 “ 进度分析 ” 就不可缺少，而对于储蓄、集邮等业务的专项盈利性分析，与同行业平均水平比和本企业历史比则是不可缺少的。在进行分析时，不能单一使用某一分析方法，应该综合运用各种分析方法，从不同的角度对邮政企业经营状况进行分析评价，这样才有利于得出正确的结论。 循序渐进找出根源。在分析过程中要依次进行整体分析、定性分析和定量分析三个阶段，循序渐进，最终找出问题的根源。分析越深入，越容易找到数据形成的最深层原因，越容易对症下药。 首先，通过整体分析，概括出分析目标的总体状况。主要是运用趋势分析法、水平分析法和垂直分析法等对分析内容及其计量指标进行全面分析。通过 “ 趋势分 析 ” ，将企业目前的经营 状况与本企业历史比，以评价企业自身经营状况是否改善；通过 “ 水平分析 ” ，与同类企业比，以说明本企业在邮政行业中所处的地位与水平。 4 / 32 其次，通过 “ 垂直分析 ” 和 “ 比率分析 ” 对相关因素进行定性分析，找出影响数据形成的主要因素。 “ 垂直分析 ” ，计算各项目占总体的比重或结构，分析各项目与总体的关系情况及其变动情况，从而找出变动异常的项目，在涉及收入、成本分析时，进行 “ 垂直分析 ” 很有必要。 “ 比率分析 ” 是把相关比率与本企业的历史比率或企业制定的目标或同行业平均比率进行比较。通过对变动异常的项目相关比率分析，确定进一步分析的领域，发现变化的趋势和引起变动的具体原因。相关比率是将某一指标同其他与之有着直接或重要关系的指标或项目进行对比，以达到更深入地认识某方面的水平与经营状况，如 通信收入收支差率、业务费收入贡献率、百元收入成本费用等都属于相关比率。 最后是进行定量分析，确定相关因素对分析目标的影响程度。在整体分析和定性分析的基础上，对一些主要影响因素进行定量分析，这将使分析进一步深入。 提出解决问题的办法。在应用各种分析方法进行分析的基础上，将定量分析结果、 定性分析判断及实际调查情况结合起来，最终得出分析结论，并对分析出的问题提出相应的解决方法。 为什么很多企业做大了就做垮了 ?一个不懂财务数字5 / 32 分析 的人是靠拍脑袋决策的，本课程帮你透过数字看到企业经营的真实情况，让你做出正确的经营决策。 财务分析报告范文 一）主要经济指标完成情况 本年度商品销售收入为 万元，比上年增 加 万元。其中，商品流通企业销售实现 万元，比上年增加5 5，商办工业产品销售 万元，比上年减少 10，其它企业营业收入实现 万元，比上年增加 43。全年毛利率达到 14 82，比上年提高 0 52。费用水平本年实际为 7 7，比上年升高 0 63。全年实现利润 万元，比上年增长 4 68。其中，商业企业利润 万元，比上年增长 12 5，商办工业利润 万元，比上年下降 28 87。销售利润率本年为 4 83，比上年下降0 05。其中，商业企业为 4 81，上升 0 3。全 部流动资金周转天数为 128 天，比上年的 110 天慢了 18 天。其中，商业企业周转天数为 60 天，比上年的 53 天慢了 7 天。 主要财务情况分析 6 / 32 1销售收入情况 通过强化竞争意识， 调整经营结构，增设经营网点，扩大销售范围，促进了销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加 296 4 万元；古都五交公司比上年增加 396 2万元。 2费用水平情况 全局商业的流通费用总额比上年增加 144 8 万元，费用水平上升 0 82其其中： 运杂费增加 13 1 万元； 保管费增 加 4 5 万元； 工资总额 3 1 万元； 福利费增加 6 7万元； 房屋租赁费增加 50 2 万元； 低值易耗品摊销增加 5 2 万元。 从变化因素看，主要是由于政策因素影响： 调整了 “ 三资 ” 、 “ 一金 ” 比例，使费用绝对值增加了 12 8 万元； 调整了房屋租赁价格，使费用增加了 50 2 万元； 企业普调工资，使费用相对增加 80 9 万元。扣除这三种因素影响，本期费用绝对额为 905 6 万元，比上年相对减少 10 2 万元 。费用水平为 6 7，比上年下降 0 4。 7 / 32 3资金运用情况 年末，全部资金占用额为 万元，比上年增加 28 7。其中：商业资金占用额 万元，占全部流动资金的 55，比上年下降 6 87。结算资金占用额为 万元，占 3 1 8，比上年上升了 8 65。其中：应收货款和其他应收款比上年增加 548 1 万元。从资金占用情况分析，各项资金占用比例严重不合理，应继续加强 “ 三角债 ” 的清理工作。 4利润情况 企业利润比上年增加 万元，主要因素是： 增加因素： 由于销售收入比上年增加 804 3 万元，利润增加了 41 8 万元； 由于毛利率比上年增加 0 52，使利润增加 80 万元； 由于其他各项收入比同期多收 43 万元，使利润增加 42 7 万元； 由于支出额比上年少支出 6 1万元，使利润增加 6 1 万元。 减少因素： 由于费用水平比上年提高 0 82，使利润减8 / 32 少 105 6 万元； 由于税率比上年上浮 0 04，使利润少实现 5 万元； 由于财产损失比上年多 16 8 万元，使利润减少 16 8 万元。以上两种因素相抵，本年度利润额多实现 万元。 存在的问题和建议 1资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调。特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对企业经济效益将产生很大影响。因此，建议各企业领导要引起重视，应收款较多的单位，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员积极性。同时，要求企业经理要严格控制赊销商品管理，严防新的三角债产生。 2 经营性亏损单位有增无减，亏损额不断增加。全局企业未弥补亏损额高达 万元，比同期大幅度上升。建议各企业领导要加强对亏损企业的整顿、管理，做好扭亏转盈工作。 3各企业程度不同地存在潜亏行为。全局待摊费用高达 万元，待处理流动资金损失为 万元。建议各企9 / 32 业领导要真实反映企业经营成果，该处理的处理，该核销的核销，以便真实地反映企业经营成果。 市商业局财会处 20 年 月 日 公司财务分析 二 年 2 月份 *公司基本面分析 200 年 2 月份，股份公司在经理层的直接领导下，全体员工紧紧围绕年初集团董事会制定的的工作目标，克服了原材料持续上扬、业务承接量不足等诸多不利因素的影响，完成主钢构加工总量吨，各类 门窗 1137M2，创造工业总产值 658万元，实现合并营业收入万元，营业利润 -万元，利润总额 -万元。若剔除江西 XX 公司的影响，则 2 月份完成主钢构加工总量吨，创造工业总产值 560 万元，实现合并营业收入万元，营业利润 -万元，利润总额 -万元。营业收入完成年度预算计划 53200 万元的 %；合并销售毛利率、合并销售利润率10 / 32 和合并净资产收益率均为负数，是因为股份公司的很多营业收入在集团确认，导致成本不变情况下各项收益指标均为负数。 从资产状况来看，截止 2 月末，资产总额 29997 万元，资产负债率为，权益比率为： 1 ，流动比率为 %，这说明流动资产偿还短期债务的能力尚可，但权益比率较高，说明管理层采取的是高风险高报酬的财务政策，同时也说明财务结构欠稳健，负债较多，对企业长期发展势必造成一定的影响。 具体分析 一、实现产值、营业收入、利润分析 二月份完成工业总产值 658 万元，实现合并营业收入万元，合并利润总额 -万元。累计合并实现收入万元。合并利润总额 -万元。 合并营业 收入完成年度预算计划的 %，其中股份公司实现万元，门窗公司实现万元，江西 XX 公司实现万元。 合并利润总额为负数；主要原因为股份公司的很多营业收入11 / 32 在集团确认，导致利润总额为 -万元；门窗公司实现万元，江西 XX 公司实现万元。母公司在营业收入下降的同时亏损，门窗公司和江西 XX 公司稍有盈余，开创了良好发展的新局面。 母公司的营业收入与上年同期相比也有下降。 股份公司 1-2 月份签定了 11 笔 3848 万元的合同，与去年同期 9 笔 3050 万元增长 798 万元。说明销售人员在积极开拓市场，努力实现预定目标。 门窗公司积极、主动地开发市场，实现自接业务产值万元，公司配套业务产值万元。占年度 计划的 %。与去年同期相比下降 33%。累计实现销售收入万元，占年度计划的 %，与去年同比下降 77%。实现利润总额万元，占年度计划的 %，去去年同比下降 88%。现金流量为万元，占计划 %。总体经营较为正常。 江西 XX1、 2 两个月承接合同 3 个，合同额为 843 万元。实现万元收入。 1-2 月份合同基本完工，但未完全交货，故本月此两笔收入未结转收入及成本。本月结转的收入为上年未完工工程的部分收入。 12 / 32 二、成本费用分析 今年 1-2 月份合并营业成本为。三项期间费用为万元。合并利润总额为 -万元。 原材料的持续上扬是成本费用上升的主要原因，自去年以来一直有不同幅度的增长。与上年平均原材料采购 成本相比，本月因涨价因素对生产成本的影响金额较大。现在各公司都要提高成本控制意识，降低成本，节约挖潜上下功夫，才能提高经济效益实现企业价值。 XX 公司上半年平均单位生产成本达元 /吨，比计划单位成本3650 元 /吨上升 %，比上年同期生产成本元 /吨上升 %。根据吨生产成本原材料配比，由于涨价因素使原材料生产成本比上年平均增加了元 /吨。与上年同期相比，上半年营业成本增加了万元，比营业收入的增加多出万元。管 理费用较上年同期节约了 万元，营业费用与财务费用基本持平。 YY 公司上半年平均单位生产成本 M 产品为元 /吨、 N 产品为元 /吨，分别比上年同期增长元 /吨和元 /吨。与上年同期相比，营业收入的增长比营业成本的增长多出万元；期间费用13 / 32 增长，其中由于销售特别是外销的增长和本年增加外行贷款400 万元而增加营业费用万元和财务费用万元。 成本费用构成变动情况表 (占营业收入的比例 ) 项目名称 本年上半年 上年同期 数值 (万元 ) 百分比 (%) 数值 (万元 ) 百分比(%) 营业收入 6, % 4, % 成本费用总额 6, % 4, % 其中：营业成 本 5, % 3, % 主营税金及附加 % % 管理费用 % % 销售费用 % % 14 / 32 财务费用 % % 可控性管理费用为年度财务计划万元的 %，与上年同期相比节约了万元。其中修理费、运输费节约较多，控制较好，这主要是公司认真落实了上级关于对车辆进行效能监察的精神，对车辆运输费、修理 费进行有效控制；办公费较上年同期增加 万元 ,主要是因为今年增加了物资验收单、结算中心委托收款书等印刷品使印刷费增加 万元；业务业务招待费超支较严重，其中母公司和 XX 公司已超出税务允许扣除标准的 万元和万元，这应引起足够的重视，下半年应严格控制。 可控管理费用执行情况对照表 项目名称 本年上半年 (万元 ) 与上年同期相比 为年度财务计划的 % 增加额 (万元 ) 增长率(%) 15 / 32 办公费 差旅费 - - 修理费 - - 运输费 - - 业务招待费 合计 - - 三、资产营运效率分析 上半年总资产周转次数为次，比上年同期周转速度加快，周转天数从 750 天缩短到天。上半年平均资产规模较上年同期扩大，增长幅度为 %，但营业收入较上年同期增长幅度更大，为 %，公司总资产的周转速度有所上升，运用总资产赚取收入的能力有 所提高。 从存货、应收账款、应付账款占用资金数量及其周转速度的关系与上年同期相比较来看，除应收账款由于成立结算中心16 / 32 的关系周转天数缩短外，总体经营活动的资金占用有较大幅度的增加，其中库存商品平均占用资金万元，占平均资产总额的 %，非现金资产转变为现金的周期变长，从而使总资产的营运能力有所下降。当然，由于实行结算中心，资金的统筹统配在一定程度上也延缓了现金的持有时间。 资产周转速度表 项目名称 本年上半年 上年同期 相比增加 总资产周转率 (次 ) 固定资产周转率 (次 ) 流动资产周转率 (次 ) 营运能力指标表 项目名 称 本年上半年 上年同期 相比增加 存货周转天数 17 / 32 应收账款周转天数 - 应付账款周转天数 - 营业周期 四、偿债能力 从支付能力看，与上年同期及上年末有所好转，但流动比率、速动比率与国际标准值相比较落后。目前流动资产大于流动负债，只要库存商品的变现能力加快，公司不能偿还短期债务的风险较小。 从资产负债率和产权比率和利息保障倍数来看 ,公司的资本结构倾于合理、稳定，长期偿还债务本息的能力有一定的保障。 偿债能力指标表 项目名称 本年上半年 上年同期 上年末 如何做好企业财务报表分析工作 18 / 32 -企业财务管理讲座 财务报表分析产生于 19 世纪末 80 世纪初。最早的财务报表分析主要是为银行报务的信用分析。是银行家对贷款人进行信用调查和分析。 资本市场形成后发展出盈利分析，财务报表分析由主要为贷款银行扩展到为投资人服务。 公司组织发展起来以后，财务报表分析由外部分析扩大到内部分析，以改善内部管理服务。 财务分析依据企业财务报告和其他相关资料，分析的对象是企业的财务状况和经营成果；反映的内容是 企业营运过程中的利弊得失和发展趋势；最终目的在于全方位的了解企业经营理财的状况，并所此对企业经济效益的优劣作出系统的、合理的评价。是总结也是财务预测的前提。 财务分析的使用人主要是投资者、管理者和债权人，必须满足利益主体的要求，要掌握好角度。财务报表分析是认识过程，通常只能发现问题而不能提供解决问题的答案，只能作19 / 32 出评价而不能发送企业的状况。所以财务分析 是检测的手段。 一、 企业财务分析的薄弱环节 一是对财务分析重视不够，管理层的重视对财务分析工作的影响巨大。 二是财务人员缺乏分析能力，主要表现在不能熟练的运用分析方法，对财务指标的认识不够深入，透过现象分析本质能力不足。 三是财务人员偏于核算，对企业营运情况了解不足，不能有效的将财务分析与经营联系起来，从而提供有价值的信息，以至于管理层对财务管理职能逐渐忽视。 二、 企业财务分析的方法 主要包括趋势分析、比率分析、因素分析三种主要分析方法。三种方法相 辅相成，可综合运用。 (一 )关于趋势分析 20 / 32 利用连续的财务资料对比，确定增减变动的方向、数额和幅度。 、重要财务指标的比较。连续多年的资产总额、销售收入、利润的趋势。 、会计报表的比较。将两年或两年以上的资产负债表、利润表做对比。 、会计报表项目构成的比较。先计算构成比率再相减看其变化。 注意：计算口径要前后期基本一致；剔除偶发性因素；运用例外原则，对某项显著变动的指标作重点分析。 (二 )关于比率分析 、构成比率。资产负债表以资产总额为基数，利润表以销售收入为基数计算各项目在总数中的比重。 构成比率分析表 单位：万元 、效率比率。主要是投入与产出的比较，比如投资收益率。 、相关比率。相关的指标加以对比所得的比率。考察企业有联系的 相关业务安排的是否合理，比如资产负债率，考察21 / 32 企业的偿债能力。 (三 )关于因素分析 从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。当多因 素对分析指标产生影响时，先假定其他各因素保持不变，顺序确定每一个因素单位变化所产生的影响。 连环替代法与差额分析法的运用。学会运用差额分析法，差额分析法是连环替代法的简化形式。 运用因素分析法的注意 问题：因素分解的关联性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性、计算结果的假定性 例题：收入具体增长情况 三、 财务分析指标的运用 (一 )偿债能力分析 主要介绍：流动比率、速动比率、资产负债率、已获利息倍数 22 / 32 指标的运用：短期偿债分析和长期分析 (二 )营运能力分析 主要介绍：流动资产周转能力指标营业周期应收账款周转天数存货周转天数。 单一指标无法表明情况，必须对比分析，包括与前期的对比，企业间对比。 (三 )盈利能力分析 主要介绍： 销售净利率、销售毛利率、总资产报酬率、净资产收益率。 另介绍证券市场常用指标：每股收益 (净利润 /年末普通股总数 )；每股净资产 (年末净资产 /年末普通股数 )市盈率和市净率。两指标的实际运用。 (四 )发展能力分析 主要有静态分析和动态分析两种。静态分析只分析指标与基期的比较；动态分析强调指标内在的增长。 指标的联系 综合分析方法：杜邦财务分析体系与沃尔比23 / 32 重评分法。 如何用联系的观念运用指标：财务杠杆的运用：总资产报酬率、资产负债率与净资产收益率 财务风险。销售毛利率对比分析体现商品的竞争力；周转能力指标的对比分析 货款回笼、产品销售状况。发展能力体现企业的经营周期。预测企业的盈利前景，综合运用发展指标、毛利率指标、财务杠杆指标。财务风险的提示：宏观环境与企业的财务状况。 四、 财务分析的局限性 一是数据的可比性受到很多因素的制约。比如计算方法、计价标准、时间跨度和经营规模等。 二是数据的真实可靠受制于主观及人为因素，同时受会计方法及通货膨胀等影响很大。 三是财务分析依据的资料来源于过去，具有滞后性，而 分析的目的是对企业未来的经营理财活动进行指导和规划。 企业财务会计报告条例中关于财务情况说明书要求： 24 / 32 第十五条 财务情况说明书至少应当对下列情况作出说明： 企业生产经营的基本情况 利润实现和分配情况 资金增减和周转情况 对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。 财务分析工作流程 一、财务分析编写流程图 二、财务分析具体编写步骤： 财务分析是根据企业财务报表等资料，运用特定方法，对企业财务状况及经营成果进行分析和评价。通过财务分析可以了解企业各项经营指标的完成情况和同比增减情况，发现经营管理工作中存在的问题，为企业经营管理提供决策依据。财务分析可按以下步骤编制： 第一步：前期基 础工作。 搜集、整理与分析相关的经营管理信息，包括营销措施、重25 / 32 要的会议内容等，统计、记录相关分析数据。 第二步：编制财务分析附表 1、每月月中填写、修改财务分析附表中的同 期、上期相应财务数据。 2、次月 3 日前，相关财务数据、会计报表等审核确认后，进入 GS 系统生成财务分析附表，操作如下： 生成报表操作流程：进入 GS 系统 财务会计 报表 报表操作 打开报表 计算本表 保存报表 导出报表 (具体操作流程参照总账报表岗位工作流程 )。 第三步：财务分析正文的编写 (一 )概括总论：此部分为分析正文概论，目的是给阅读者提供一个总括的了解。对财务分析期间取得的营销成效予以扼要概述，重点说明本期经营成果的增减变动情况。 相关财务指标分析： 1、财务主要经济指标完成情况： 简述本期含税销售收入金额，本期较同期增减额及较同期增减比例，对增减比例变 26 / 32 动较大的可简括主要原因。 简述本期不含税毛利率，不含税毛利率较同期 增减百分比，可简括差异较大的主要原因。 简述本期含税毛利额，含税毛利额较同期增减额及较同期增减比例。 简述本期费用开支总额，费用总额较同期的增减变动情况，不含税费用率较同期增减百分比。剔除不可比因素，计算同一口径本期实际费用率较同期增减百分比。 简述本期其他业务利润额，及其较同期增减变动情况。 简述本期实现报表利润额，及其较同期增减变动情况；本期不含税利润率，及其较同期增减百分比。 2、考核指标完成情况 从有效销售额、毛利率、经营考核利润、费用预算执行情况四个方面，根据经营责任目标完成情况表和费用预算执行情况表中的数据分别简述四项指标累计实际完成与下达全年计划相比的完成情况。 3、销售分析： 27 / 32 总结归纳本期采取的主要经营措施如 :货区的装修改造、节日促销方案及力度、商品结构的调整、品牌和货区的优化及组合力度、引进国内外知名品牌的力度，以及业态组合、功能布局的调整，管理模式的完善，销售策略的变更等对销售的影响加以分析。 概括分析本期含税销售总额 、日销售额，分超市、卖场统计出客流量、客单价数额，并把以上数据与同期相比较。 按超市、卖场分别进行销售收入深入分析。分析超市各商场销售占比、卖场各商场销售占比；分析各商场销售额较同期变化较大的原因，为更加直观的对销售收入进行分析，可通过图表的形式加以形象化。 图表 1：各商场销售占比图示 图表 2：各商场销售同期比图示 4、毛利率分析： 以毛利率同比增减情况作为依据，从销售收入和销售成本两28 / 32 个方面着手，结合企业当期经营情况以及商场的销售策略和周边市场的 竞争环境等，分析影响毛利率变化的主要原因。着手点如下 :一是从影响销售收入的定价、销量、经营组合变化、经营方式的改变等方面，分析对毛利率的影响；二是从影响销售成本的扣率、促销分摊比例、入账变化等方面加以分析。对毛利率变化较大的要予以重点分析，找出变化的原因。毛利率分析可结合图表的形式进行。分析步骤如下： 总括分析本期的毛利率情况，并与同期比较增减幅度。对毛利 率变化较大的，可以从以下方面进行分析：一是分析超市、卖场销售比重的变化导致的毛利率的变化；二是按超市、卖场分别分析较同期增减变化百分比，并归纳主要形成原因。 结