（企业管理专业论文）S大学产业集团母子公司管理控制研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名： 繇每窭 日期：超6 ：丝：z 9 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：嫜导师签名： 山东大学硕士学位论文 摘要 随着经济的发展和企业规模的不断扩大，母子公司体制逐渐成为主要的组织 形式之一。母予公司管理控制理论在中国高校校办产业领域的研究是一个全新的 课题。为了化解高校校办产业发展过程中凸现的问题和风险，通过行政划转方式 成立高校产业集团，建立高校产业母子公司组织形式是一种管理创新，高校资产 经营公司作为校办产业集团母公司在实施母子公司管理控制方面有其特殊性。对 高校产业领域内母子公司管理控制的体制、模式、手段进行研究，探讨母子公司 管理控制体系的优化对策具有理论和实践意义。 母子公司之间的基本关系是产权关系、法人主体关系和控制关系，可通过市 场和非市场两种方式确立母子公司关系。母子公司管理控制的主要目标是实现母 子公司总体利益最大化。母子公司管理体制的核心是母公司与子公司的权力划分， 可分为三种类型：相对集权、相对分权和集权与分权相结合三类。参照有关文献 观点母子公司管理控制模式从公司治理角度可分为三种类型：基于子公司治理不 作为的行政管理型控制模式、基于子公司治理的治理型控制模式、基于子公司治 理的管理型控制模式。母子公司管理控制模式的选择受到诸多因素的影响，应本 着实现母子公司管理控制目标的原则结合企业集团实际权变选择母子公司管理控 制模式，避免陷入极端化。母子公司管理过程中，母公司通过综合运用战略、文 化、人力资源、财务、信息、考核等手段对子公司实施控制以实现其目标。 s 大学产业集团是一个典型的通过行政划转方式形成的高校校办产业集团，s 大学资产经营公司是s 大学校办产业集团母公司，性质为国有独资公司。该资产 经营公司在实施母子管理中存在以下问题：国有资产授权经营体系不完善，资产 经营公司权利义务失衡；母子公司产权关系模糊；资产经营公司管理职能软弱； 母公司控制力不够，在对子公司管理控制模式选择上被动放权；管理控制手段中 没有系统体现出战略、文化和信息控制，财务、人力资源和考核控制也有待深入。 优化s 大学产业集团母子公司管理控制体系应完善授权经营体系。明确各级 山东大学硕士学位论文 主体的权利义务；进一步理顺校办产业母子公司产权关系；明确s 大学资产经营 公司作为母公司的功能定位，充分发挥母公司应有职能；优化s 大学资产经营公 司法人治理结构和组织结构，设立专业委员会，拓展现有部门职能；根据控股程 度和子公司具体情况合理选择管理控制模式；综合运用各种管理控制手段；建立 激励约束机制，通过对外派人员的考核激励，达到母子公司双赢的目的。 关键词：母子公司、管理控制模式、控制手段、s 大学产业集团、s 大学资产 经营公司 4 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m ya n dt h ee n l a r g e m e n to ft h es c a l 髂o ft h e e n t e r p r i s e s ，t h ep a r e n t - s u b s i d i a r yc o m p a n ys y s t e mh a sg r a d u a l l yb e c o m eo n eo ft h e m a i nf o r m so fo r g a n i z a t i o n t h er e s e a r c ho nt h em a n a g e m e n ta n dc o n t r o lt h e o r ya b o u t p a r e n t - s u b s i d i a r yc o m p a n i e si nt h ef i e l do fi n d u s t r i e ss p o n s o r e db yc h i n e s ec o l l e g e si s ab r a n dn e w p r o j e c t t or e s o l v et h ep r o b l e m sa n dr i s k sa r i s i n gi nt h ep r o c e s so f d e v e l o p m e n to ft h ei n d u s t r i e ss p o n s o r e db yc h i n e s ec o l l e g e s ，i ti sam a n a g e m e n t i n n o v a t i o nt os e tu pi n d u s t r i a lg r o u p st h r o u g l ia d m i n i s t r a t i v em e a n sa n dt oe s t a b l i s ht h e o r g a n i z a t i o n a lf o r mo fp a r e n t - s u b s i d i a r yc o m p a n y a st h ep a r e n tc o m p a n yo fa l l i n d u s t r i o u sg r o u ps p o n s o r e db ya c o l l e g e ，t h ea s s e tm a n a g e m e n tc o m p a n yh a sas p e c i a l p o s i t i o ni nt h em a n a g e m e n ta n dc o n t r o lo ft h ep a r e n t - s u b s i d i a r yc o m p a n y i ti so f t h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c et os t u d yt h es y s t e m , m o d e l ，m e a n sa n dt h e b e t t e r m e n to f c o u n t e m i e a s u r e sa b o u tt h em a n a g e m e n ta n dc o n t r o lo f p a r e n t - s u b s i d i a r y c o m p a n i e s t h eb a s i cr e l m i o n s h i pb e t 、p a r e n tc o m p a n ya n ds u b s i d i a r yc o m p a n yi st h e r e l a t i o n s h i po fp r o p e r t yr i g h t s ，t h er e l a t i o n s h i po fl e g a ls u b j e c t sa n dt h er e l m i o m h i po f c o n t r 0 1 t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e np a r e n tc o m p a n ya n ds u b s i d i a r yc o m p a n yc a nb e e s t a b l i s h e dt h r o u g hm a r k e tw a y sa n dn o n - m a r k e tw a y s t h em a i nt a r g e to ft h e m a n a g e m e n ta n dc o n t r o lo fp a r e n t - s u b s i d i a r yc o m p a n yi st or e a l i z et h em a x i m u m p r o f i t so ft h e w h o l e c o m p a n y t h e c o r eo ft h e m a n a g e m e n ts y s t e mo fa p a r e n t - s u b s i d i a r yc o m p a n yi st h ep o w e rd i v i s i o nb e t w e e nt h ep a r e n tc o m p a n ya n dt h e s u b s i d i a r yc o m p a n y t h es y s t e mf a l l si n t ot h r e et y p e s ：p o w e r - c o n e e n t r a t e ds y s t e m , p o w e r - s e p a r a t e ds y s t e ma n dc o m b i n a t i o no ft h ep r e v i o u st w o i nt h i sr e s e a r c h w i m r e f e r e n c et or e l e v a n t o p i n i o n s ， f r o mt h e v i e w p o i n to fc o m p a n yo p e r a t i o n , t h e m a n a g e m e n ta n dc o n t r o lm o d e l so fp a r e n t - s u b s i d i a r yc o m p a n i e si nt h ef r a m e w o r ko f m o d e r n e n t e r p r i s es y s t e m s a r e d i v i d e di n t ot h r e e t y p e s ： t h e - o m i s s i o n - o f - c o m p a n y o p e r a t i o n - b a s e da d m i n i s t r a t i o n - t y p e d c o n t r o l m o d e l ， t h e - c o m p a n y - o p e r a t i o n - b a s e do p o m t i o n t y p e d c o n t r o lm o d e la n d t h e - c o m p a n y - o p e r a t i o n - b a s e dm a n a g e m e n t t y p e d c o n t r o lm o d e l t h ec h o i c eo f m a n a g e m e n ta n dc o n t r o lm o d e l so fp a r e n t - s u b s i d i a r yc o m p a n i e si sa f f e c t e db ym a n y f a c t o r s t oc h o o s eam a n a g e m e n ta n dc o n t r o lm o d e lf o rap a r e n t - s u b s i d i a r yc o m p a n y , 5 山东大学硕士学位论文 w es h o u l dc o m b i n et h ep r i n c i p l e sr e a l i z i n gt h et a r g e to fc o m p a n ym a n a g e m e n ta n d c o n t r o la n dt h ep o w e rc h a n g ei nt h ee n t e r p r i s eg r o u p i n s t e a do f g o i n gt oe x t r e l i e a h t h ep r o c e s so fm a n a g e m e n t , t h ep a r e n tc o m p a n ys h o u l dc o n t r o lt h es u b s i d i a r yc o m p a n y t or e a l i z ei t sg o a l sb yt h eo v e r a l lu s eo fs t r a t e g i e s ，e u l m r e ，h u m a nr e s o u r c e s ，f i n a n c e , i n f o r m a t i o na n de x a r n i n a t i o m 1 1 圮i n d u s t r i a lg r o u po fsu n i v e r s i t y , e s t a b l i s h e db ym e a n so fa d m i n i s t r a t i v e t r a n s f e r , i sat y p i c a li n d u s t r i a lg r o u ps p o n s o r e db yac o l l e g e t h ea s s e tm a n a g e m e n t c o m p a n yo fsu n i v e r s i t yi st h ep a r e n tc o m p a n yo f t h es t a t e - o w n e di n d u s t r i a lg r o u po f su n i v e r s i t y n 增a s s e t m a n a g e m e n tc o m p a n yh a se n c o u n t e r e dt h ef o l l o w i n g p r o b l e m si ni t sm a n a g e m e n t ：t h em a n a g e m e ms y s t e mo ft h es t a t e - o w n e da s s e t si sn o t p e r f e c t ；t h eb a l a n c eb e t w e e nt h er i g h t sa n dd u t i e so ft h ea s s e tm a n a g e m e n tc o m p a n y i sl o s t ；t h ep r o p e r t yr i g h tr e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ep a r e n tc o m p a n ya n dt h es u b s i d i a r y c o m p a n y i sn o tc l e a r ；t h em a n a g i n ga b i l i t yo f t h ea s s e tm a n a g e m e n tc o m p a n yi sw e a k ； t h ec o n t r o la b i l i t yo ft h ep a r e n tc o m p e n yi sn o ts t r o n ge n o u g h ；t h es t r a t e g i c ，c u l t u r a l a n di n f o r m a t i o n a lc o n t r o li sn o ts y s t e m a t i c a l l ye m b o d i e di nt h em a n a g e m e n ta n d c o n t r o lm e a n s ；f i n a n c i a la n dh u m a nr e s o u r o e sa n de x a m i n a t i o nc o n t r o ln e e df u r t h e r i n g i no r d e rt oa c h i e v ed o u b l ew i n n i n go ft h ep a r e n tc o m p a n ya n dt h es u b s i d i a r y c o m p a n i e so f t h eh d u s l r i a lg r o u po f su n i v e r s i t y , t h ef o l l o w i n gs h o u l db ed o n e ：b e t t e r t h em a n a g e m e n ta n dc o n t r o ls y s t e mo ft h ei n d u s t r i a lg r o u p ；m a k ec l e a rt h er i g h t sa n d d u t i e so fs u b j e c t sa te a c hl e v e la n dt h ep r o p e r t yr i g h tr e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ep a r e n t c o m p a n y a n dt h es u b s i d i a r yc o m p a n i e s ；m a k ec l e a ra n dm a k ef u l lu s eo ft h ef u n c t i o m o f t h ea s s e tm a n a g e m e n tc o m p a n ya st h ep a r e n tc o m p a n y ；b e t t e rt h eo p e r a t i o ns t r u c t u r e a n dt h eo r g a n i z a t i o ns t r u c t u r eo ft h ea s s e tm a n a g e m e n tc o m p a n y ；s e tu ps p e c i a l i z e d c o m m i t t e et od e v e l o pt h ef u n c t i o n so ft h ee x i s t i n gs e c t i o n s ；c h o o s eam a n a g e m e n ta n d c o n t r o lm o d e la c c o r d i n gt ot h er e a l i t yo ft h es u b s i d i a r yc o m p a n i e s ；c o m p r e h e n s i v e l y u t i l i z ea l lk i n d so fm e a n so fm a n a g e m e n ta n dc o n t r o l ，i n c l u d i n ge s t a b l i s h i n gi n c e n t i v e a n db i n d i n gm e c h a n i s m s k e yw o r d s ：p a r e n t - s u b s i d i a r yc o m p a n y , m a n a g e m e n ta n dc o n t r o lm o d e l ， c o n t r o lm e a l l s ，t h ei n d u s t r i a lg r o u po fs u n i v e r s i t y ，t h ea s s e tm a n a g e m e n tc o m p a n y o fsu n i v e r s i t y 6 山东大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 问题的提出和研究的意义 随着经济的发展和社会的进步，企业规模不断扩张，母子公司正是为了适应 企业自身规模扩张需要，而在现代企业制度框架下出现的较为普遍、较具生命力 的组织结构形式之一。 我国从2 0 世纪9 0 年代开始，随着公司法的颁布实施，现代企业制度框 架下的母子公司制度成为许多大企业走集团化道路，转变经营体制的必由之路。 按照母子公司体制组建企业集团的初衷是建立产权清晰、权责明确、政企分开、 管理科学的组织制度，但我国很多企业集团在母子公司发展上却出现各种问题。 由于母公司与子公司在法律上是平等独立的法人实体，在现代企业制度框架下， 母公司作为子公司的投资者、股东，只能通过股东会、董事会、监事会等法人治 理机构对子公司进行管理，这完全有别于企业内部的组织管理体系。由于现实存 在的母子公司信息不对称问题以及“内部人控制”等问题，母公司对子公司的管 理与控制成为困扰很多企业集团的难题。如何正确认识和建立规范的母子公司关 系，实行合理的集分权管理，是母子公司管理实践中面临的难题。由于各个企业 情况千差万别，真正的难度还在于如何与理论相结合为企业量体裁衣，设计出科 学且具操作性的母子公司管理控制体系。 中国高校兴办产业，既是世界教育历史上一个比较独特的现象，也是世界高 新技术产业化历史上一个比较独特的现象，具有很强的中国经济从计划经济向市 场经济转化阶段的时代特征。在高校产业发展过程中，出现的主要问题是产权不 明晰，管理体制不顺，高校以事业单位法人的身份直接创办和管理企业，存在着 较大的经济和法律风险等，为了解决这些问题，部分高等学校开始探索建立以资 本为纽带，产权清晰、权责分明、校企分开、管理规范的新型高校企业管理体制 和运行机制，其实质是一种母子公司管理体制。高校将全部经营性资产向高校资 产经营公司划转，授权其统一运营学校经营性资产，负责资产保值增值；高校以 投入到高校资产经营公司的资产为限承担有限责任。中国高校通过行政划转方式 成立高校资产经营公司是高校校办产业探索母子公司管理体制的重大举措。高校 7 山东大学硕士学位论文 资产经营公司母予公司管理控制具有一般母子公司管理的共性同时也有特殊性。 本文在大量借鉴国内外母子公司管理控制理论的基础上，针对目前高校产业 集团母子公司管理控制存在的问题，试图在现代企业制度的框架下，整合出一个 较完整的理论平台，并按照这个平台尝试地剖析了一个典型的高校资产经营公司 在母子公司管理控制方面的症结，给出了相应的解决方案，以求实现理论和实践 的相互印证与共同进步。 作者在s 大学资产经营公司一直从事校办产业管理工作，对高校资产经营公 司母子公司管理实践有着切身深入的体会。在阅读了大量相关文献的基础上，对 于s 大学资产经营公司的母子公司管理控制模式、手段的选择以及如何在制度、 组织结构上保证其顺利实施等问题提出了自己的想法。同时也旨在抛砖引玉，希 望引起更多学者和企业经营管理者对这一问题的关注，进行更为深入的研究。 1 2 研究框架和内容 本文采用理论结合实践的方法，将母子公司管理控制理论作为工具，结合s 大学校办产业集团的实际情况加以分析，指出症结，提出优化方案，为s 大学资 产经营公司母子公司管理控制工作提供理论支持和实践参考。 论文主要内容如下： ( 1 ) 提出课题的研究意义，对母子公司管理的相关概念进行了整合，指出母 子公司的基本关系，阐明母子公司管理体制、模式、手段的内涵和相互关系，明 确母予公司管理控制的目标。 ( 2 ) 从公司治理的角度确定母子公司管理控制模式划分，分析影响母子公司 控制模式的权变因素。 ( 3 ) 对母子公司管理控制手段进行整合研究，系统分析战略、文化、人力资 源、财务、信息与考核控制在母子公司管理中的具体应用。 ( 4 ) 以s 大学校办产业集团的母子公司管理控制为案例探索了中国高校校办 产业领域内母子公司管理的理论和实践问题，结合高校产业领域内母子公司管理 控制的特殊性，分析s 大学资产经营公司实施母予公司管理控制的不足之处，从 管理体制、产权关系、功能定位、治理结构、管理控制模式、管理控制手段等方 面层层分析，探讨提高s 大学资产经营公司控制力的措旌，力图为s 大学资产经 营公司提出一套可行的母予公司管理控制优化方案，并对s 大学资产经营公司母 8 山东大学硕士学位论文 子公司管理未来的研究方向进行了展望。 全文的具体结构如图1 1 所示： 图1 1 研究思路框架图 9 山东大学硕士学位论文 1 3 研究方法 本研究运用理论研究、实证研究、比较研究等科学规范的研究方法，以s 大 学资产经营公司的第一手资料作为支持的经验依据，以相关的母子公司管理控制 理论作为论证的理论基础，并采用了如下几种研究方法： ( 1 ) 研究三种母子公司管理控制模式以及探寻影响母子公司采用不同控制模 式的权变因素时，采用了比较研究的方法。 ( 2 ) 分析s 大学资产经营公司实施母子公司管理控制的现状、检验控制模式 和手段的适用性时，采用了实证研究的方法。 ( 3 ) 在论文写作过程中，作者对s 大学校办产业集团的有关人员进行了实地 访谈，获得了第一手资料，为论文提供了实践依据。 1 4 研究创新点 本文整合了母子公司管理控制相关理论，阐明了母子公司管理体制、模式、 手段的内涵和相互关系。从公司治理角度将母子公司管理控制模式划分为三种基 本类型：基于子公司治理不作为的行政管理型控制模式、基于子公司治理的治理 型控制模式、基于子公司治理的管理型控制模式，分析了模式选择运用的影响因 素。对战略、文化、人力资源、财务、信息、考核等母予公司管理控制手段的内 涵和运用进行了阐述。 当静对于母子公司管理控制的研究多集中于生产经营型企业集团，而对于高 校校办产业领域内的母子公司管理控制的研究较为少见，可以借鉴的资料和成功 案例较少。高校资产经营公司是高校校办产业改革和发展的产物，是通过行政划 转方式形成的高校产业集团的母公司。本文选取了s 大学产业集团母子公司管理 控制作为案例，运用母子公司管理控制理论，对其母子公司管理控制体制、模式、 手段进行了探讨。分析了s 大学资产经营公司实施母子公司管理控制的现状，指 出其存在的问题，从产权关系、功能定位、治理结构、模式选择、手段运用等方 面提出了优化s 大学产业集团母子公司管理控制的具体对策和建议。本文不仅为 s 大学产业集团母子公司管理控制体系建设提出了参考意见，而且对解决高校校 办产业母子公司管理控制中存在的共性问题、促进高校校办产业母子公司管理控 制体系的优化也具有一定的借鉴意义。 1 0 山东大学硕士学位论文 第2 章理论综述 2 1 母子公司相关概念界定 2 1 1 母子公司的定义 各国母子公司关系法律界定有两种方式：一种是按照控制股权比例超过半数 ( 5 0 9 6 ) 的原则；一种是拥有权益性资本基础上的实际控制原则。“1 根据我国企 业集团登记管理暂行规定，母公司应当是依法登记注册，取得企业法人资格的控 股企业。子公司应当是母公司对其拥有全部股权或者控股权的企业法人。我国公 司法第二百一十七条对控股股东的定义是指其出资额占有限责任公司资本总额 百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股 东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的 股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。可 见我国对控股股东定义的原则是拥有权益性资本基础上的实际控制。随着资本市 场的不断发展，现代公司股权构成日益呈现出分散化、多元性的趋势，按照股权 比例的方式界定母子公司关系已日渐不合时宜，子公司的大股东在不持有过半股 权的情况下有可能成为能控制子公司的母公司。根据以上分析，本文对母子公司 的定义是：如果一个公司持有另一个公司一定比例以上的股份，并控制其重大事 项决定权，n - - 者母子公司关系成立，前者为母公司，后者为子公司。 2 1 2 母子公司的确立方式 母子公司关系通过出资与被出资行为确立，但我国母子公司关系的确立有一 定特殊性，周国来等总结了中国企业集团生成的方式和途径为四种：自主联合式、 行政捏合式、“翻牌式”( 集团母公司由原来政府的行业管理职能部门换牌而成) 、 自生式( 通过自身扩张裂变形成) 。嘲 国内母子公司的确立方式可以总结为市场方式与非市场方式两大类：市场方 式就是通过投资、兼并等方式确立企业间的产权关系。这是市场经济条件下发展 企业集团，形成母子公司关系的主要途径，也是我国发展企业集团的重要方式。 它以充分发挥市场机制的作用为| j f 提，但这一过程相对漫长；非市场方式就是同 【l 】郭培民基于企业资源论的母子公司件质及管理策略研究博十学位论文，浙江大学，2 0 0 1 4 2 j 刷周柬等战略基础：集团公司管控模式设计北京：经济科学出版社，2 0 0 4 9 1 9 2 l l 山东大学硕士学位论文 一所有者之下的企业，所有者根据市场和企业发展的要求，进行企业结构调整、 产权重组、产权划转。非市场方式往往通过授权投资、授权持股以确认母子公司 产权关系。 2 1 3 母子公司之间的相互关系 ( 1 ) 产权关系 资本联结是母子公司关系的基础。母公司通过投资、并购等方式获得子公司 的一定比例的股权，成为子公司的出资人和控股股东。母公司按投入子公司的资 本额度承担有限责任，并享有所有者资产受益、重大决策权和选择管理者等权利。 这种控制权利来自于财产权利，即投资与被投资关系。只要母公司在子公司的出 资维持在能控制子公司的权益性资本的比例以上，母子公司关系就持续存在。在 我国通过行政授权( 划转) 方式确立的母子公司关系其实质是由政府将一个企业 的全部或部分国有产权授权给集团母公司持有，将原来没有隶属关系的或有行政 隶属关系、兄弟关系的企业，转化为产权关系，从而形成母子公司关系。可以 看出无论市场方式还是行政方式确立的母子公司关系，其基础都是产权控制。 ( 2 ) 法入主体关系 母子公司之间存在支配与被支配关系，但在法律层面上，二者的地位是平等 的，都是独立的企业法人。公司法第十四条规定：“公司可以设立子公司，子 公司具有法人资格，依法独立承担民事责任。”母子公司各自拥有独立的法人财产， 依法享有民事权利、承担民事责任。母公司作为子公司的股东，以其对子公司的 出资额为限承担有限责任；子公司以其全部法人财产对外承担责任。因此，母公 司不能越过法律和章程的规定随意干涉子公司的经营和管理。这一点有别于总分 公司之间的关系，分公司不具备独立法人资格，只是总公司的组成部分或分支机 构，总公司有权利直接干预分公司的经营管理，实施全方位管理控制。母子公司 问的关系也不同于不具有投资关系的两个独立法人之间的关系，母子公司因为产 权控制关系的存在，使得母公司可以通过公司治理结构和各种控制手段对子公司 重大经营事项产生重要影响，体现母公司的意志。 ( 3 ) 控制关系 1 l 中国集团公司促进会母子公司关系研究北京；中国财政纾济出版社，2 0 0 4 年3 月1 5 1 2 山东大学硕士学位论文 获取最大化的资本收益是母公司的最终目的，对子公司的经营管理实施有效 控制是母公司实现其资本增值目的的保证措施。因此，母公司必然要凭借其股东 权利的充分行使，对子公司的生产经营活动进行有效控制，以保证盈利目的的实 现。“1 母公司是子公司的控股股东，借助子公司企业治理结构，通过子公司股东 会、董事会乃至经理层及关键管理岗位对子公司经营管理施加控制。母公司利用 战略、文化、财务、人力资源、信息、考核等具体管理控制手段，达到对子公司 控制的目的。 以上三对关系中，产权关系是基础，没有母公司对子公司的出资就不能形成 母子公司关系。法律关系和控制关系则是相对的，尽管在法律上母子公司各为独 立的主体，但子公司不能以独立法人为借口摆脱母公司的控制；在对子公司的控 制上，母公司也不能因为对子公司的产权关系而随意干涉子公司的生产经营活动。 2 2 母子公司管理控制的目标 王璞认为，对集团公司各成员单位的系统化研究的核心目标是要保证“整体 价值的最大化和战略发展的协同性与可持续性”。具体表现为整体利益最大化； 可持续性发展；战略协同性；规模经济效应；优化资本结构；资源的配置效应： 财务协同效应；品牌效应；技术创新能力；市场扩张能力。嘲以上目标中整体利 益最大化、战略协同性、财务协同效应、品牌效应等更能体现母子公司控制的特 定目标，其他目标是单体企业与母子公司的共性目标。 葛晨指出，母子公司管理与控制的目标是为了使母子公司各自的组织目标得 以实现，尤其是母公司设置或投资与子公司的战略目标得以执行和有效实现，这 是母子公司管理与控制的纲领性目标。具体说来，包括母公司权益最大化；母公 司权益的安全性；母子公司目标的统一性；子公司经营效率最大化。咖 郭培民对母子公司管理的目标定位进行了实证研究和理论分析。研究指出， 在母子公司管理中，涉及三个利益主体，分别是：母公司、子公司以及母子公司 网络整体系统等。在母子公司管理目标的选择上，仁者见仁，智者见智，各有不 同的看法与选择。在对国内4 2 家大型企业集团的管理问卷调研中，有1 1 家回答 黄振中母子公司关系浅析中国右化，1 9 9 7 ，( 7 ) ：5 2 j 士璞母于公r 日管理北京；中信“；版社，2 0 0 3 年8 月8 7 8 9 嘲葛屉母子公n j 管理与控制博上学位论文，浙江人学，2 0 0 1 年1 月2 6 3 0 山东大学硕士学位论文 以母公司利益最大化为目标，7 家回答以子公司利益最大化为目标，2 3 家回答以 母子公司网络系统整体利益最大化为目标，有一家回答不清楚。通过运用系统动 力学中的简单基模分析法，他对这三种管理目标取向的分析得出结论是：最为合 理的管理目标是选取母子公司网络系统整体利益最大化，而实证分析结果也证明 了这一点。单纯母公司利益导向会引导母公司不惜牺牲子公司长期发展为代价寻 求母公司的短期利益行为，从而使母子公司系统陷入恶性衰退中；而单纯的以子 公司的利益导向，将会因牺牲母公司的利益而助长子公司独立发展的能力，破坏 母子公司间的分工，降低予公司对整个系统的依赖性，从而导致母子公司系统的 裂化。选择以母子公司整体利益最大化为母子公司管理目标，是一个实现“双赢” 发展的管理目标，不仅有利于母公司发展，而且还有利于子公司发展，这一管理 目标已经得到越来越多的认可。“1 综合上述分析，母子公司管理控制的主要目标是实现母子公司总体利益最大 化。而单个子公司经营目标的实现并不等同于整个集团经营活动的有效，母公司 需要通过战略协同和财务协同等来实现母子公司控制的核心目标即母子公司总体 利益最大化。所谓协同是指使公司的整体效益大于各部分独立组成部分总和的效 应，可表述为“2 + 2 = 5 ”，这是在资源共享的基础上产生的。1 集团母公司通过在 子公司阃合理调配各种资源、协同技术创新、共同开发市场、共享品牌等方式实 现协同效应，使得集团母子公司均得到利益最大化。 2 3 母子公司管理体制 2 3 1 管理体制的含义 管理体制的含义是指组织机构设置和权限划分。机构设置是实现权力划分的 组织保证，是为权力划分服务的，权力划分是根本，因此体制问题关键是权力划 分问题。管理中的权力是指为了达到组织目标，人们直接或间接的通过别人的行 动而进行活动的权利。组织中的权限划分关键是权力的集中与分散问题，通常情 况下，集权与分权的程度是根据各管理层次所拥有的决策权情况来衡量，体现为： 不同类型决策的集中情况；决策审批程序的繁简；规章制度对于决策的控制。嘲 【i 】郭培民基十企业资源论的母于公d 件质及管理策略研究博十学位论文。浙江大学，2 0 0 1 8 2 1 2 1a n s o f f , h i g o r t h eh e w c o r p o r a t es t r a t e g y j o h nw i l e y & s o n s ，1 9 8 8 5 8 3 1 豫忠军母子公曲管理控制研究博上学位论文南开人学，2 0 0 5 4 7 4 4 8 1 4 山东大学硕士学位论文 2 3 2 集权与分权关系的协调 企业集权与分权各有优缺点。集权和分权是矛盾的两个方面，过分强调集权 则势必牺牲分权，过分强调分权则势必牺牲集权。这样，集权和分权构成了一个 两难问题。在现实中，既没有绝对的集权，也没有绝对的分权。集权与分权是相 对而言的，所谓集权制就是集权多一点，所谓分权制就是分权多一点。现实中， 有的组织集权多些，有的组织分权多些，多数组织根据自身条件和外部环境寻求 集权与分权的有机结合。一般说来，组织的管理体制可分为相对集权、相对分权 和集权与分权相结合三类。 2 3 3 母子公司管理体制的内涵 母子公司管理体制也叫集团化管理体制，是指建立在公司制基础上的集团母 公司对子公司的管理体制。“1 母子公司管理体制内涵的核心是母公司与子公司的 权力划分，即权力是较多的集中于母公司还是较多地授予子公司。一般来说，母 子公司管理体制也可分为相对集权、相对分权和集权与分权相结合三类。母子公 司管理体制包括两方硅的内容：一是以产品为基础的生产和市场的经营管理；二 是以产权为基础的企业组织管理。目前人们对前者重视较多后者往往被人们所忽 视。母子公司管理从总体上要解决集权与分权的关系问题，从世界各国的经验看， 公司内部的管理权限配置没有统一标准，有的强调集权，有的则强调分权。不过 大都遵循有控制地分权这一基本的管理信条，即所有权的对外延伸要以有效控制 为前提，无控制的放权等于弃权或失控。 2 4 母子公司管理控制模式 2 4 1 母子公司管理控制模式的内涵 母子公司管理模式是建立在母子公司管理体制基础上的集团母公司对子公司 的具体管理方式、形式。脚管理控制模式的总结是为了把管理控制实践方式进行 理论概括和优化，以进一步指导实践。实践中的管理控制方式是多种多样的，理 论上可从不同角度划分为不同的模式。 陈志军认为，管理控制模式与管理体制是形式与内容的关系，母子公司管理 控制模式是母子公司管理体制的表现形式，母子公司管理体制是母子公司间权力 i l 】阉同柱，李鹏，詹j 下茂全方位透视母子公司管理企业管理，2 0 0 1 ，( 9 ) ：8 9 脚左庆乐企业集团母于公司管理模式和管理控制云南财经学院学报，2 0 0 3 ( 5 ) ：5 9 1 5 山东大学硕士学位论文 分配的概括和抽象，管理控制模式对这种概括与抽象赋予了具体的内容。母子公 司管理体制一般可分为相对集权、相对分权和集权与分权相结合等类型，管理控 制模式也就反映着各种权力分配类型。 2 4 2 母子公司管理控制模式划分 0 u c h i 认为母子公司管理控制的方式一般分为三大类型，即官僚式控制 ( b u r e a u c r a t i cc o n t r 0 1 ) 、市场式控制( m a r k e tc o n t r 0 1 ) 和团队式控制( c l a n c o n t r 0 1 ) 每一种控制方法是用不同类型的信息。然而，所有的三种控制类型或许 在同一个组织中出现。每种控制战略所要求的具体条件在表2 1 中显示。“1 表2 1三种组织控制战略 类型要求 市场价格，竞争，交换关系 官僚制规则，标准，层级制，法定权威 小团体传统，共享价值和信念、信任 资料来源：理查德l 达夫特( r i c h a r dl d a f t ) 著李维安等译组织理论与设计精 要北京：机械工业出版社，1 9 9 9 ：1 7 2 0 u c h i ( 1 9 7 9 ) 提出的官僚式控制模式应是一种集权模式、市场式控制则是分 权模式，团队式控制虽然划分为集分权结合模式有些牵强，但相对于官僚控制模 式它是分权的，相对于市场控制，子公司又与母公司保持了较多的统一性，它体 现了集权的特征。 左庆乐按照母子公司管理集权与分权的程度，将其模式划分为三种类型：集 权管理模式、分权管理模式和统分结合管理模式。脚 葛晨、徐金发把母子公司管理控制划分为资本控制型、行政控制型、参与控 制型、平台控制型。所谓资本控制型是指母公司通过投资入股子公司，并且掌握 控股权以实现控制。行政控制型是指母公司对子公司的财务、人事、经营等活动 进行直接控制。参与控制型是指母公司投资控股子公司，子公司的管理层人员以 自然人身份投资参股公司以调动子公司管理层的积极性。平台控制型是指母公司 i ”w i l l i g a u n o o c u h i m f l 【e t s ，b u r e a u c r a c i 髂，m dc l 锄s a d m i n i s t r a t i v es c i 蚰1 9 8 0 ( 2 5 ) z1 2 9 1 4 1 ：i d e m a c o n c e p t u a lf r a m e w o r k f o r s e d e s i 印o f 蛳i z a t l o n a l c o n g o | m e c h 船i n i 锄m a g 咖朗t s c i 即c c1 9 7 9 ( 2 5 ) ：8 8 3 8 8 4 ，转引自：r i c h a r dl d a f i 李维安等详，组织理论与设计精要北京；机械工业出版社。 1 9 9 9 ：1 7 2 1 7 5 哪左庆乐企业集团母子公司管理模式和管理拧制云南财经大学学报，2 0 0 3 ，1 7 ( 5 ) ：5 9 6 1 1 6 山东大学硕士学位论文 通过全资或绝对控股的形式投资子公司，子公司成为母公司的平台，为母公司完 成特定的工作。啪 李维安等( 2 0 0 2 ) 把母