（企业管理专业论文）创业者人力资本与社会资本对创业绩效影响研究.pdf

； ： 打 ( l k 者能够通过社会网络得到资源获得成功，还针对不 同的闻家和地区的背景、文化、风俗等对创业者的特征和观念进行研究f 1 5 1 。d a v i d h h o l t ( 1 9 9 7 ) 将美国和中固的创业者作埘比，得出中国创业者与西方创业者在创 业动机、创业观念、创业方式和创业目标的差异i l 引。 2 1 3 2 行为论 行为论的主要目标是了解创业者创业的过程，强调创业是创业者对机会的感 知与利用过程【1 7 1 【l8 1 ，创业过程指与识别机会并为把握机会而建立组织相关的功 能、能力、活动、行为i l9 1 。创业者的认知行为会影响创业决策，特别是当认知 不全面或者有偏见时，会降低创业者对风险的预测( s h a v e r & s c o t t1 9 9 1 ； m c c a r t h ye ta 1 19 9 3 ；p a l i c h & b a g b y19 9 5 ；b u s e n i t z & b a r n e y19 9 7 ；b a r o n19 9 8 ； s i m m o ne ta 1 2 0 0 0 ) 。因此创业者需具备多种能力包括预见和预测商机的能力、 决策、组织、控制、协调、领导等能力，识别和利用机会引导创业成功。r o b e r t a b a r o n 和g i d e o nd m a r k m a n ( 2 0 0 3 ) 提出了独特的个人创业适合度模型， 模型指出对创业成功相匹配的创业者个人特质包括自我感知能力、识别机会的能 力、坚定不移的意志、丰富的人力和社会资本、出众的社会技能【2 0 1 。还有学者 将目光投向了创业者的融资活动1 2 。虽然大多数融资研究是以创业者的创业活 动为起点，但在研究过程中不仅将创业者退化为一般经理，还将研究的视角转变 为投资者如何设计融资契约来激励和控制创业者，或者从社会福利最大化角度来 研究最优融资契约安排1 2 2 】。所以以往对创业者融资方面的研究还是不能跟经理 人、投资人严格区分开来。 9 r 山东人学硕l ：学位论文 2 1 3 3 特质论 目前对创业者研究的较多的就是创业者个人特质，经济学和心理学的研究者 们试图寻找创业者独有的个人特质，认为创业者是天生的，并对创业绩效产生影 响，强调创业者的认知、想像力等主观因素。通过研究发现成功的创业者一般具 备成就需求、内控倾向、风险承担倾向、不确定性容忍、自信和创新精神等个人 特质 2 3 o 还有的心理学家试图通过研究目的、职业选择、绩效等自我感知方面 的能力去解释创业( g a r t n e r1 9 8 9 ；c h a n d l e r & j a n s e n1 9 9 2 ；b o y d & v o z i k i s1 9 9 4 ) 。 但是也有很多研究证明，创业者特质、心理特征与创业成功没有显著联系【2 4 1 。 由于创业者特质无法完整地描述创业活动，后来学术界丌始动摇，认为针对创业 者的研究是没有意义的，针对创、i p 者特质的研究也逐渐减少。 2 1 3 4 资源论 创业是基于创业者资源禀赋演变的机会驱动行为过程【2 5 1 。很多研究表明， 创业者资源对绩效有深远的影响( s t i n c h c o m b e1 9 6 5 ；b a r o ne ta 1 1 9 9 6 ；h a n n a n 1 9 9 8 ) 。创业者异质性实质上就是创业者资源差异的外化，创业者资源是贯穿整 个创业过程的关键要素，甚至在很大程度上决定着新创企业的资源属性【2 6 1 。 t h o m a sm b e g l e y ( 1 9 9 5 ) 从创始者的地位、公司的年龄及公司的增长率三个维度 考察小企业创业者不同于一般经理人员的特性【2 7 1 。n o b u y u k ih a r a d a ( 2 0 0 1 ) 研究了 日本5 9 1 1 家新公司，结果表明创业者的工作经历、企业规模对创业成功的影响 很大，创业者年龄性别与创业成功没有必然联系【2 8 】。p a t r i c kf i r k i n ( 2 0 0 1 ) 认为 创业资源是创业者在创业前拥有的所有资本的总和，如表2 3 所示，包括财务资 本、人力资本和社会资本，这些资本能为创业者识别和利用机会、制定决策、提 高创业成功率和创业绩效提供价值f 2 9 1 。 表2 3创业者资源禀赋构成 财务资本 社会资本基于人际关系的社会资本 基于家庭关系的社会资本 人力资本 一般人力资奉 特殊人力资本 资料来源：p a t r i c kf i r k i n ，2 0 0 1 ，e n t r e p r e n e u r i a lc a p i t a l ：ar e s o u r c eb a s e d c o n c e p t u a l i z a t i o no ft h ee n t r e p r e n e u r i a lp r o c e s s ，h t t p ：i m d m a s s e y a c n z ： 1 0 山东大学颂l j 学位论文 d o c u m e n t s w o r k i n gp a p e rn 0 7 p d f 财务资本是创业者直观的可以变现的各种财务资产的总和。“”。但是创j 叱者在 创业前财务资本是相对匮乏的，所以财务资本需要有创业者的人力资本和社会资 本去提供帮助获得支持。创业者可以通过对自身人力资本的投资来弥补他们经验 的不足，包括对教育及培训的投资，以寻求提高创业能力及管理能力。这些后天 获得的能力被发现有助于机会的识别与开发( w e s t h e a de ta 1 ，2 0 0 9 ) 。a n d e r s o n m i1l e r ( 2 0 0 3 ) 发现较高人力资本通常也意味着较高的社会资源。具台较高人 力资本的创业者更倾向于向具有类似资本存母的个体获得更多的建议与支持，去 识别和把握创业机会。“3 。 社会资本给创业者提供支持网络，创业者可以从中寻找关键的合伙人、获得 声誉以及寻求外部资源的帮助( b r u s he ta i ，2 0 0 1 ) 。w o o d w a r d ( 1 9 8 8 ) 影f 究创业者 的社会网络，认为创业者能够通过社会网络得到资源获得成功p 引。 d m c k e r ( 1 9 8 5 ) 关注的创业者是那些勇于决策和富有创新精神的人，这些 决策能力和创新精神不是个人性格特征，而是可以后天学习和培养的，人们可以 通过学习成为创业者【3 3 1 。所以创业者在创立企业之前，除了个人资源往往一无 所有，创业者不同的资源造成了创业者个人因素的差异，从而影响创业机会的识 别和决策。因此研究创业者的资源是非常必要的，而创业是在资源匮乏特别足财 务资本缺乏的背景下进行的，所以创业者需要对人力资本和社会资本进行投资以 期获得更多的创业资源。b r u s h ，g r e e n e 和h a r t ( 2 0 0 1 ) 认为创业资源有教育程度、 经验、声誉、产业知识、技术以及网络联系等【3 4 】。b r u c er b a r r i n g e r , f o a r d f j o n e s l ，d o n a l do n e u b a u m ( 2 0 0 4 ) 根据对以往身应该从相关行业经验、高等教 育程度、创业经验、广泛的社会和专业网络联系等方面来研刭3 5 】。胡怀敏和肖 建忠( 2 0 0 7 ) 认为对于机会驱动型的创业者人力资本和社会资本的要求较副3 6 】。 2 1 4 创业者与企业家的异同 e n t r e p r e n e u r 翻译成中文为创业者或者企业家。但在我国的研究文献中，绝 大部分学者一直都是将它译为企业家。事实上，英文的e n t r e p r e n e u r 有两个基本 的意思：第一个含义就是企业家，通常被理解为一个成熟的企业( 已经成型) 负责经 营和决策的领导人；另外一个含义是创业者，通常被理解为即将创办新企业或者 山东人学硕t j 学位论文 是刚刚创办新企业的领导人。这两者既有交集也有不同。 大多数时候我们讲的企业家是指具有很强的企业经营j 能，承担着对土地、 资本、劳动力等生产要素进行有效组织和管理的职责，并领导企业取得良好经营 业绩的企业经营者和管理者。而创业者足从事o ；d 、! i k 活动、创建新企业或者刚刚创 建了新企业的创业核心人员。企业家一般是在较成熟的企业中担任领导职务，责 任就是能够经营和管理好企业，促使创、i k 企业顺利避免风险，而创业者的首要特 征是敢于冒险，所以在这一点一_ - ：0 1 业者和企j 业家有着较大差异。创业者在创业成 功后有多种发展路径，其中部分o d q k 者可能凶为缺乏管理经验转而投向其他企业 的创立，或者在一个企业成功上市后，o d q k 者可以退出获取收益并晕新组建队 创造另一个企业，甚至可以作投资商。但是在中国的现实背景下，有许多的创业 者经过企业初创期和成长期的市场磨练，积累经营管理经验，与所创仓业共同长， 逐步成长为真证的企业家。冈此，本文认为虽然创业者与企业家不完全相同，但 是在现实背景下创业者与企业家还是有很大的交集。 2 2 创业者人力资本 对人力资本的文献梳理首先要从资本丌始浣起，尼古拉斯巴尔本( 1 6 9 0 ) 年将资本定义为：“能够被运用在生产活动中的、可以取得利润的商品和钱财 ， 强调资本不只限于钱财，还包括商品【3 7 】。亚当斯密在国富论一书中指出， 资本是人们期望从中得到收入的个人商品存量的组成部分，包括固定资本和流动 资本两种类型。斯密的资本二因素说后来逐渐演变成三因素说，包括土地、劳动、 资金【3 引。第二次世界大战之后，随着科学技术的进步和经济的飞速发展，理论 界将研究的重点从占据主流地位的物质观的资本转移到了人力资本上，美国经济 学家s c h u l t z ( 1 9 6 0 ) 通过对社会经济增长的研究，突破了相对比较狭隘的货币资本 和物质资本的局限，提出了人力资本的概念。人力资本理论强调人的生产能力的 后天发展，提升了人在经济生产中的重要作用，揭开了经济增长之谜。 2 2 1人力资本理论产生及沿革 人力资本概念正式纳入经济学是由美国经济学家舒尔茨1 9 6 0 年在“人力资 本投资”的演说中提出，这标志着人力资本理论的正式形成。舒尔茨认为：人力 1 2 山东人学硕j j 学位论文 资本体现在人的身上，表现为人的知识、技能、资历、经验和熟练程度等；从经 济发展的角度，人力资本是稀缺的，特别是创业者( 企业家) 型的人力资本；人 力资本是通过教育、健康的投资形成的资本；人力资本像一切资本一样，都应当 获得回报；人力资本使人实践价值提高，对经济发展的作用越来越大f 3 9 】。 贝克尔( b e c k e r ) 系统地阐述了人力资本与人力资本投资的问题，认为人力资 本是通过人力投资形成的资本。对于人力的投资足多方面的，其中主要是教育支 出、保健支出、劳动力图内流动的支出或用于移民入境的支出等形成的人力资本 1 4 0 1 。贝克尔通过人力资本收入函数分析拓展了人力资本收入效应的内涵，为人 力资本理论提供了微观研究基础，扩大了这一研究领域的发展空间。 2 0 世纪8 0 年代中期以来，以知识经济为背景的新“经济增长理论”在美国、 英国等地兴起，以卢卡斯( l u c a s ) 、罗默尔( r o m e r ) 等为代表的研究者将人力资本 因素结合进，限谨的经济数学模型进行研究，从而提出了一些以人力资本为核心的 经济增长模型。 2 0 世纪末以来，人力资本的理论研究重心从经济学向管理学倾斜，研究内 容越来越强调人力资本构成及其具体的作用途径。此外人力资本的研究还着重于 人力资本的产权、激励等问题。我国人力资本理论的研究起于2 0 世纪8 0 年代， 由于该理论已经在西方较为成熟，国内的研究主要建立在定性分析和统计分析的 基础上，结合国情对人力资本理论进行了拓展实践性研究，包括对人力资本的特 征、人力资本与物质资本的差异性、人力资本的形成、人力资本的运营、人力资 本计量、人力资本及其产权等，着力于研究人力资本如何在企业中发挥作用的问 题。 2 2 2 人力资本的内涵 人力资本的提出是社会和经济长期发展的实践成果。资料整理发现，理论界 对人力资本的内涵理解较有代表性的观点有： 舒尔茨( 1 9 6 2 ) 认为人力资本体现在人的身上，表现为人的知识、技能、资历、 经验和熟练程度等【4 l 】。贝克尔( 1 9 8 7 ) 认为人力资本是通过人力投资形成的资本， 对于人力的投资是多方面的，其中主要是教育支出、保健支出、劳动力国内流动 的支出或用于移民入境的支出等形成的人力资本 4 2 1 。罗伯特卢卡斯( 1 9 8 7 ) 将 13 山东人学硕i ：学位论丈 人力资本定义为个人的一般技术水平，不仅包括蕴涵于人体内的知识技能，还包 括独立于个人之外的知识和技术4 3 1 。新帕尔格雷夫经济学大辞典( 1 9 9 2 ) 认为人 力资本是蕴含于人自身中的各种生产知识与技能的存量总和【4 4 】。 李建民( 1 9 9 9 ) 认为：对于个体，人力资本是指存在于人体之中，后天获得的 具有经济价值的知识、技术、能力和健康等质量因素之和；对于群体，人力资本 是指存在于一个国家或地区的人口群体每一个人体之中，后天获得的具有经济价 值的知识、技能、能力及健康等质量因素之整合1 4 5 1 。 魏杰( 2 0 0 1 ) 将人力资本定义为：人力资本指的是劳动者投入到企业中的知 识、技术、创新概念和管理方法的总称。具体来说，它仅包括企业中的两类人，一 类是掌握核心技术的技术人员，另一类是具有企业家素质的经营者1 4 6 1 。 王会营( 2 0 0 1 1 认为：“对于个体而言，人力资本是由通过投资形成的，凝结 在人体内的知识、能力、健康等所构成，能够物化于商品和服务，增加商品和服 务的效应，并以此获得收益的价值【4 7 】。 郭东杰( 2 0 0 2 ) 认为：人力资本是指个体从教育和培训中获得的知识和技能等 特定的一种生产性资本储备。通常此种资本的价值大小决定于其内涵的知识和技 能在劳动力市场上能够获得的报酬数量1 4 8 】。 通过对上述定义的理解和吸收，我们可以将人力资本的内涵总结为：存在于 个体之中，通过教育、培训、干中学等方式获得的知识、技能、经验、能力等。 2 2 3 创业者人力资本 创业者是新创企业的核心，对新创企业的创建和后续发展具有非常关键的作 用。创业者从繁多的信息和资源中发现和识别机会的能力，很大程度上依赖于他 的人力资本水平，但从现有研究看，创业者人力资本的研究成果十分短缺。本章 上节中已经指出，虽然创业者和企业家不完全相同，但是随着新创企业的成长和 发展，创业者不断积累经验、磨练意志，有可能成为真正的企业家。而企业家人 力资本大部分是在企业经营和管理过程中形成，如果创业者具备这样的人力资 本，对创业成功肯定起着积极的作用。从这个角度出发，在缺少创业者人力资本 相关文献的情况下，我们可以从企业家人力资本的以往研究中进行总结提炼。 程承坪( 2 0 0 2 ) 根据可能带来的收益将人力资本分为效率性人力资本、动力 1 4 山东人学硕l ：学位论文 性人力资本和交易性人力资本。效率性人力资本是指存在人体之中的知识、技能 和体力的价值存量；动力性人力资本指人力资本所有者能动性发挥程度的因素， 如需要、兴趣、动机、情感、意志和性格等非智力因素；交易性人力资本是指影 响他人行为的。j 6 德冈素和关系性因素，它包括个人的道德因素、声誉和社会关系 网络等内容0 4 9 1 。 秦兴方( 2 0 0 3 ) 从一般人力资本与企业家人力资本的区别的角度出发，即企 业家人力资本特殊性的角度对企业家人力资本进行界定。他认为，企业家人力资 本除了人力资本包含的内涵之外，还包括更主要的内涵，就是企业家具有的各种 能力在经济活动中发挥的作用和价值。他还强调了人力资本是投资或成本的概 念，与之不同，企业家人力资本是生产要素的概念。他认为企业家人力资本价值 包括一般价值、j x l 险价值和贡献价值三个部分f 5 0 1 。 兰玉杰和陈晓剑( 2 0 0 3 ) 认为企业家人力资本是指企业家的经营能力年u i i , j 新 能力，它是一种稀缺资源，是经济增长中最具有能动性的凶素，具有边际报酬递 增的特性1 5 l j 。 朱忠福( 2 0 0 4 ) 认为企业家人力资本是一种边际报酬递增的异质性人力资本， 是企业家创新能力、风险精神、合作精神等综合素质的体现，由企业家专有知识、 管理能力、健康等因素构成1 5 引。 从以上的人力资本理论中，我们可以总结出企业家人力资本的内涵，而由于 企业家与创业者存在较大交集，从而我们可以推导出创业者人力资本的内涵为： 创业者通过创业前的教育、培训、健康的投资形成的资本，凝结在人体内的能够 在生产过程中转移和增加价值的能力。 2 2 4 创业者人力资本维度 贝克尔认为人力资本由一般人力资本与特殊人力资本构成，一般人力资本包 括个体受教育背景、以往的工作经验及个性品质特征；特殊人力资本包括产业人 力资本( 与特定产业相关的知识、技能和经验) 与创业人力资本( 先前的创业经验或 创业背景) 1 5 3 】。 麦塔( 1 9 7 6 ) 认为人力资本的构成要素不仅包括知识、技能及能力，还包括创 新精神、应变能力、持续工作能力、价值观、兴趣、态度以及可以提高产出和促 1 5 山东人学硕i j 学位论文 进经济增长的人的质量因素| 5 4 l 。 阿诺德库拍( 1 9 9 4 ) 等学者将人力资本分为一般人力资本、管理类人力资本 和特殊人力资本。一般人力资本代表了创业者的教育水平、性别、种族，这反映 了创业者发展相关技能和关系的可能性程度；管理技巧反映了具体的管理技能和 知识；特定行业技巧反映了在特定行业的技能和经验【5 引。 李忠民( 1 9 9 9 ) 按照质量和层次将人力资本分为一般人力资本、技术型人力 资本、管理型人力资本和企业家人力资本，水平逐次递增。他认为，一般型人力 资本指具有社会平均知谚 存龟和一般能力水平的人力资本，对应的社会角色是一 般劳动者；技能型人力资本指只有某项特殊技能的人力资本，对应的社会角色是 专业技术员；管理型人力资本指具有管理能力的人力资本，对应的社会角色足各 级各类管理人员；企业家人力资本，指i 酊对不确定市场具有决策、配置资源能力 的人力资本1 5 6 j 。 陈万思( 2 0 0 1 ) 认为企业家人力资本包括思想素质、身体素质、心理素质、 能力素质、知识素质五个方面【5 。 可见在企业中的各类角色需要不同类型的人力资本。我们可以借鉴贝克尔的 观点将创业者人力资本分为一般人力资本和特殊人力资本两种：一般人力资本， 包括正规教育和知识水平、以往的工作经验、个性特征、健康等；特殊人力资本， 包括产业人力资本( 主要指与创业产业相关的知识、技能、能力、经验) 和创业 人力资本( 创新精神以及以往的创业经验和经历、背景) 。 创业者的人力资本对创业研究起着非常重要的作用，但是随着研究的深入， 我们发现仅仅研究创业者的人力资本是远远不够的，对于创业者的研究，人们的 视线逐步聚焦向创业者社会资本。 2 3 创业者社会资本 上一节对创业者人力资本的研究回顾，我们发现人力资本的主要研究对象是 “独立的个体”，透过人力资本理论，看不到人与人合作形成的组织关系和各种 社会群体之间的交往，更看不到这种群体关系对社会财富增长的独特作用【5 8 1 。 特别是对创业者这个比较特殊的群体的研究中发现，仅仅研究创业者人力资本是 不够的。因为除了物质资本和人力资本之外，经济活动者所拥有的社会资源也可 1 6 山东人学倾f j 学位论文 以作为一种生产要素进入生产领域，作为另一种类型的资本，即社会资本，它在 经济生活中同样发挥着不可忽视的关键作用( c o l e m a n ，1 9 9 0 ；p u t n a m ，1 9 9 3 ) 。 引入了社会资本之后，我们能更好地理解和研究创业者在创业活动中取得成功的 关键因素。 2 3 1 社会资本的内涵 1 9 8 0 年法国社会学家布迪厄( 1 9 8 0 ) 发表了题为“社会资本随笔”的短文，第 一个系统表述了“社会资本”的内涵。布迪厄将其界定为“实际或潜在资源的集 合体，它们与制度化了的相互认识与认知的持续关系网络联系在一起”1 5 引。随 后詹姆斯科尔曼在理论上对社会资本给予了全面而具体的界定和分析，将这个 概念和分析方法进一步完善，从而社会资本概念得到学术界的广泛关注【6 0 】。b u r t 和p r e s c o t t 等学者把社会资本由个人层次延伸至企业层次。社会资本的概念扩展 到企业层次之后，引起管理学领域的广泛关注。 目前社会资本研究处于发展阶段，研究者从各自的研究视角出发对社会资本 进行界定，社会学领域侧重于运用社会资本的概念分析促进就业、人员流动等相 关问题，经济学领域则偏重于关注社会资本对于经济发展的推动作用。研究者们 关注的焦点也有不同，体现在是否关注社会资本的本质、来源或作用方面存在不 同；或者将焦点放在个体保持与其他个体的关系( 即外部社会资本) 还是集体内 部个体之间的关系结构( 即内部社会资本) 上；或者从不同的层面( 微观、中观、 宏观) 研究社会资本。虽然社会资本的定义多种多样，但是研究者们对社会资本 的界定有一定共识：社会资本是能够促进个体之间合作的一种生产资源，它能够 使行为个体通过社会网络获取利益，网络、信任、规范等是社会资本的核心构成 要素。以往的研究为本文从创业者这个微观层面分析社会资本对创业绩效的影响 奠定了扎实的理论基础。 2 3 2 创业者社会资本 由于创业者在创业活动中需要资金、信息、技能等丰富的资源，而创业过程 的主体创业者一般在创业初期只可能拥有一小部分资源，而其他资源则是通过社 会资本获得。研究者们将社会资本与社会网络的相关理论和方法应用于创业活动 1 7 山东人学帧i j 学位论文 的研究f 6 1 】，认为价格机制失灵而导致的不确定性和不完全信息给创业者留下了创 新空间，创业者可以利用自己的关系网络来获取相关信息，从而谚 别和把握创业 机会。社会资本观的创业研究基本上可以分为两个学派：组织社会学学派和社会 经济学学派，前者着重丁网络分析，考察网络结构如何影响创业机会与创业行为； 后者认为网络结构性资源和关系性资源，如信任和规范等，同时影响着创业者的 创业活动。我们对创业者社会资本的研究可以借鉴创、j 少者的社会网络相关研究。 创业者社会网络足其获得创业初期重要信息和资源的关键路径。以往研究中，很 少出现创业者社会资本的概念，在国内外研究较多出现的是创业肯网络。b u r r ( 2 0 0 0 ) 认为对大多数创业者束浇，他们最重要的资源足错综复杂的个人网络。 他从结构眼理论出发，提出了有关创业研究的三个假设：( 1 ) 从连接结构眼的个 体横截面看，具有强联系的社会资本越丰富，创业的可能性越大，创业成功的可 能性也越大。因为他能更早接近各种广泛的观点、技能和资源；( 2 ) 同样的原因， 创业者拥有的社会资本越多，企业就越有可能摆脱困境；( 3 ) 创业者拥有可利用 的强联系社会资本越多，创业成功的可能性也就越大【6 2 1 。w e s t l u n d ( 2 0 0 3 ) 认为， 创业者社会资本是和丌辟新途径、创立新企业并解决社会问题联系在一起的1 6 3 1 。 创业者社会资本的核心是资源和利益( h a n s w e s t l u n d ，r o g e rb o l t o n ，2 0 0 3 ) ，是 创业者的支持网络( o s s i cj o n e s ，k e v i nb o l e s ，2 0 0 2 ) 。 中国社会所独有的“关系”社会结构引起了国内外社会学、经济学、管理学、 人类学和政治学的研究者广泛关注。张文宏( 2 0 0 3 ) 认为中国式的关系是社会资本 的一个核心要素【6 4 1 。石秀印( 1 9 9 8 ) 指出企业家连接着企业与社会环境，必须 有为企业获取生存和发展所需的政府行政与法律资源、生产与经营资源、管理与 经营资源、精神与文化资源四类重要资源【65 。周小虎( 2 0 0 1 ) 强调企业家社会 资本是由信誉、规范引导下的社会关系网络，是企业家调动内外部资源的综合能 力【6 6 】。王革、张玉利( 2 0 0 4 ) 认为，企业家社会资本是以企业家为核心的个体 与组织之外的个体、与社会组织以及与企业内部组织和个体之间可以给企业带来 利益的关系网络【6 7 l 。惠朝旭( 2 0 0 4 ) 指出，企业家社会资本是个人拥有的社会 资本的一种，依附于企业家个体特征，是以企业家个体为中心的网络、社会声望 和信任的总和【6 8 1 。张磊( 2 0 0 5 ) 从企业家行为视角出发，建立了构筑弱联系一 一融入新网络占据结构洞网络的重构四阶段的企业家社会资本模型 1 8 山东人学硕l ? 学位论义 1 6 9 】。杨鹏鹏、王延丽( 2 0 0 5 ) 提出了企业家动用其社会关系网络获取企业所需 资源的能力就是企业家社会资本【7 0 1 。彭j 下龙、姜卫韬( 2 0 0 8 ) 认为企业家社会 资本是调动企业家关系网络中的社会资源，以获取企业家机会的能力1 7 。在国 内研究中虽然直接对创、l k 者社会关系的研究较少，考虑到创业者与企业家在企业 建立较长一段时问后存在交集，对企业家社会资本的研究对本文有着较强的参考 价值。 在总结自仃人研究的基础上，本文对创业者的社会资本进行了如下的界定：创 业者的社会资本是创业者获耿创办企业所需各种资源的社会关系网络。创业者社 会资本具备其社会资本的特性，与其它类型的社会资本一样，存在于创业者为中 心的社会天系网络中，受特定地域文化和环境的影响。 2 3 3 创业者社会资本的维度 目前，有代表性的社会资本唯独划分方法是：结构维和利益相关者划分。 结构维度划分的观点以西方学者为主，是将社会资本划分为不同的要素，要 素问相互作用构成了一定形式的结构，n a h a p i e t 和g h o s h a l ( 1 9 9 8 ) 的维度划分较 为典型，他们将社会资本划分为三个层面：关系维、结构维和认知维【7 2 】。 利益相关者划分的观点以中国研究者为主，一般是根据社会网络中利益相关 者进行划分，也就是我们平时所说的关系。根据网络关系成员的性质可分为正式 网络( 包括大学、政府、专业支持机构等) 和非正式网络( 朋友、家庭、同事等) 【7 3 1 。周小虎( 2 0 0 2 ) 认为企业家社会资本的构成因子首先表现为关系网络的数 量与质量，其包括顾客、供应商、销售商等构成的市场网络；与股东、员工、合 作伙伴等构成的内部网络；与政府、银行等组织构成的环境网络；企业家个人的 血缘网络、学缘网络、地缘网络等组成的个人网络等【7 4 1 。其次，企业家开发、 维护和利用网络的能力都是其社会资本的重要因子。而企业家的受教育程度、信 任预期和价值取向等变量是决定关系网络数量和决定开发、维护和利用网络能力 的终极因子。 杨鹏鹏、万迪防、王廷丽( 2 0 0 5 ) 从企业家所接触网络关系对象的性质将企 业家社会资本分为四类，即企业家政府社会资本、企业家技术社会资本、企业家 金融社会资本、企业家市场社会资本四类，不同的社会资本类型吸纳或动员不同 19 山东人学硕：i ：学位论文 类型的资源l7 5 】。 房建奇( 2 0 0 9 ) 在研究东北地区企业家社会资本对技术创新绩效影响时，从 企业家社会资本的内涵出发，兼顾企业内外部视角，同样也从企业家市场社会资 本、企业家技术社会资本、企业家政府社会资本和企业家金融社会资本四个内容 维度对企业家社会资本进行测度，深入展开对企业家社会资本的研究【7 6 1 。 本研究借鉴杨鹏鹏、万迪防、王廷丽( 2 0 0 5 ) 和房建奇( 2 0 0 9 ) 对企业家社 会资本的分类方法，针对创业者所接触和吸纳的网络对象的不同类型将创业者社 会资本分为四类，即创业者政府社会资本、创业者技术社会资本、创业者会融社 会资本、创业者市场社会资本四类。 2 4 创业绩效 虽然现在创业研究领域并未对创业绩效的内涵进行明确的界定，但在很多创 业研究中，创业绩效作为效标出现，用以评价新业务创建的效果，是组织水平上 的结果指标。而在创业绩效的测量方面，以往研究者们常借用组织绩效的评价方 法来对之进行衡量。创业绩效指创业活动在组织水平上的绩效产出，它是一个多 维的结构，应该在研究中包含多个维度及其测量指标。 2 4 1 创业绩效的影响因素的理论研究 李乾文( 2 0 0 4 ) 在总结前人研究基础上，从创业绩效的影响角度出发，将创业 绩效分为四种理论视角：群体生态论、认知论、资源论、战略适应论【7 7 1 。 表2 4四种理论视角的创业绩效异同比较 创业组织能否实现自身变革 维度 不能能 创业组织能不能 资源论群体生态论 分析层面：总体分析层面：企业 否影响环境 绩效决定：群体密度适应力等绩效决定：战略资源与核心能力等 能 认知论战略适应论 分析层面：个体 分析层面：企业和个体 绩效决定：个体特质、动机等 绩效决定：战略与环境的适应力等 资料来源：李乾文创业绩效四种理论视角及其评述经济界2 0 0 4 ，( 6 ) ：9 6 2 0 山东人学颂f j ! 学位论文 a ：群体生态论 强调环境的重要性，认为组织应该适应环境变化，才能取得成功，环境被视 为企业生存的决定因素。群体生态观点处于不断发展中，能够综合其它理论观点， 构建更为丰富的理论框架。l e r n e r ( 1 9 9 7 ) 等人验证了环境与创业绩效的关系1 7 8 1 ， 甚至有研究者认为创业者能够改变创业环境。a l d r i c h & m a r t i n e z ( 2 0 0 1 ) 将群体生 念论与现有的组织理论柑协调，认为创业者可以通过效仿和保留成功的制度，改 变组织和资源以适应型的环境1 7 引。 b ：认知沦 认知论认为新创企、i k 的成功与否取决孢0 业者的动机与行为两个关键影响 因素，认为创业行为取决于创业者动机，而动机取决于环境特征。认知论将企业 家的个人特质视为影响创业绩效的重要因素。如r o n s t a d t ( 1 9 8 8 ) 在其研究中发现 了创业成功与创业者早期创业经历和多方面的相关关系1 8 0 i 。b r o c k h a u s 研究了创 业者的内控特制( 1 9 7 5 ) 和冒险倾向( 1 9 8 0 ) 。c h a n d l e r & h a n k s ( 1 9 9 4 ) 发现创业 者的i i i i 力( 识别商业机会) 和管理力( 利用资源) 与绩效直接相关1 8 i 】。认知 论将个体创业者作为分析的单元，但是也有许多研究证明创业者的学历和精力与 创业绩效没有显著关系，创业者的成就需求、内控特质及风险承担与创业绩效存 在弱的相关关系。 c ：资源论 资源论认为企业的资源与能力极大地影响了创业绩效，内外部的资源对企业 是关键的影响因素。r o m a n e l l i i ( 1 9 8 3 ) 在相关的研究中发现，环境资源和组织战 略将影响创业绩效【7 8 1 ，拥有的不同资源及其应用可以解释其创业绩效上的差异。 d ：战略适应论 战略适应论将企业和个体作为分析对象，认为环境和创业者的发展能力和执 行能力决定企业是否成功，环境与战略的适应程度影响创业绩效，认为创业者在 相同的环境中可以选择不同的战略进行创业。d o l l i n g e r ( 2 0 0 6 ) 认为战略适应论 解释了小企业创业者通过他们自己可控资源和能力创立企业【8 2 1 。h o f e r & s a n d b e r g 通过研究发现，创业者特征对创业绩效影响较小，产业结构和战略问的 互相影响对创业绩效有显著影响1 8 3 l 。 创业绩效的四种理论角度反映出了影响创业绩效的主要因素：6 1 业者的个人 2 1 山东人学硕i j 学位论义 特质、创业自仃工作、经历、能力、创业环境、资源、战略等，创业绩效是复杂的 创业活动中多种因素共同作用的结果。这些视角均有助于我们构建创业绩效结 构，使我们能够更好地找到充分反映创业本质的绩效指标。 2 4 2创业绩效的测量指标 创业绩效是创业活动是否成功的重要指标，而创业绩效的衡量一直没有较权 威的理论体系和统一的标准，在创业绩效的测最方面，以往研究者们常借用组织 绩效的评价方法来对之进行衡量，而且研究者们对创业绩效真实数据的获取有相 当大的困雉，即便取得了真实可信的财务数据，但是由于以往研究中创业绩效的 衡量指标繁杂多样，所以在有效评价创业绩效方i 白f 还是有很大的难度。 本研究在查阅相关文献时发现专门研究创业绩效的文献极为有限，多数文献 是将绩效作为效标，研究各种自变量与绩效的关系，而对为什么要采用所使用指 标说明不够，系统地研究创业绩效的文献更为少见。通过对以往文献的整理，本 文将创业绩效测量指标分为：财务指标和非财务指标，单一指标和多维指标，绝 对指标和相对指标，主观指标和客观指标。 财务指标和非财务指标：财务指标是评价绩效较直观的方法，获取数据较为 方便，可根据企业的财务报表获取信息，所以很多研究采取的是财务指标。但是 越来越多的研究表明，财务指标不能全面的反应创业活动的经营状况。如果企业 为了持续经营的目的放弃短期利益，财务指标就失去了意义。因此有研究者指出， 一些非财务指标，如顾客满意度、市场份额等更能表达创业绩效。 r e i c h e l d & s a s s e r ( 1 9 9 0 ) 通过研究发现企业的利润与顾客忠诚度、顾客满意度、产 品和服务的价值、员工能力、员工满意度与忠诚度等之间存在显著关系【8 4 】。 单一指标和多维指标：以某一单位作为绩效的指标，比如利润、员工成长等， 这种测量方式方便易行，广受推广。c a p o n ，f a r l e y & h o e n i n g ( 1 9 9 0 ) 对1 9 2 1 1 9 8 7 年3 2 0 篇实证研究进行回顾，发现绩效衡量选择均采用单一指标 8 s 】。企业的目 标就是利润最大化，而单一的自变量如生产力、效率等，往往是创业者最重要的 绩效指标。多维指标的拥护者认为单一变量无法系统的评估绩效，r o b b i n s ( 1 9 9 0 ) 认为组织绩效应有多元化的指标才合删8 6 】。 绝对指标和相对指标：绝对指标和相对指标是指企业间是否可以比较。 2 2 山东人学硕j j 学位论文 l i ( 2 0 0 1 ) 以相对竞争对手的获利率指标测量新创企业的财务绩效【8 7 】。但是，使用 相对指标评价创业绩效可以排除外界因素影响的干扰；通过企业间的比较，可以 进行跨行业的比较，减少因为行业差异的原因产生的问题。 主观指标和客观指标：顾名思义，主观指标是对绩效的拙述性评价，而客观 指标一般是指通过确切的数据来反映创业绩效。d e s s 和r o b i n s o n ( 1 9 8 4 ) 认为研究 者经常面临绩效比较标准无法一致或无法获得财务资料时，可以采用主观绩效指 标测量绩效峭引。d e l a n e y 和h u s e l i d ( 1 9 9 5 ) 也认为判断一个企业的绩效时必须加入 一些主观判断来评价1 8 9 1 。w a l l 等( 2 0 0 4 ) 专门研究了用这种主观评价的方法来测黾 企业财务绩效的效度问题。他们运用主观和客观的测量方法，对英因制造及服务 行业的3 个独立样本分别进行了企业财务绩效的测量。结果显示，主观与客观测 量法分别测得的企业绩效呈显著正相关，这说明主观评价法对企业绩效的测量具 有较好的聚合效度，主观与客观测量法分别测得的同一维度绩效之问的相关性要 显著强于用同一测量方法( 主观的或客观的) 测得的不同维度绩效之间的相关性， 这说明主观评价法对企业绩效的测量具有较好的辨别效度；此外，他们还分别检 验了4 4 种管理实践与企业客观绩效及相应的主观评价绩效之间的关系，结果发 现两者问并无显著差异，这说明主观评价法对企业绩效的测量具有较好的构思效 度。由此，他们提出当客观绩效数据不易获得( 例如，某些企业不愿向调查者透 露具体的财务数据等) 或无法获取企业特定层次的独立客观数据( 如，公司事业 部、分支机构的独立财务数据等) 时，可以考虑直接使用同样具有较高测量效度 的主观评价绩效数据来代替客观绩效数据【9 0 】。 表2 - 5 创业绩效维度及研究出现频度 创业绩效维度 i ；现频度 效率 3 0 成k 率2 9 利润，2 6 企业规模 1 5 资金流动性9 事业成功失败的主观评价 7 市场份额 5 财务杠杆 3 资料来源：m u r p h yg r e g o r yb ，t r a i l e rj e f fw ，h i l lr o b e r tc m e a s u r i n gp e r f o r m a n c e i ne n t r e p r e n e u r s h i pr e s e a r c h j o u r n a lo fb u s i n e s sr e s e a r c h1 9 9 6 ( 3 6 ) ：1 5 - 2 3 2 3 山东人学硕i j 学位论文 m u r p h y 等( 1 9 9 6 ) 对1 9 8 7 1 9 9 3 年间7 l 篇以创业绩效为因变最的实证研究发 现以往创业研究里面所用到的“绩效”实际包含了多个不同维度，统计结果表明， 考察创业绩效使用的最多的三个绩效维度是效率( 3 0 ) 、成长( 2 9 ) 、利润 ( 2 6 ) 1 9 1 1 。 c h r i s m a n 和b a u e r s c h m i d t ( 1 9 9 8 ) 提出要重点从生存和成长两个维度考察创业 绩效f 9 2 1 。对于生存绩效，s h a n e ( 1 9 9 6 ) 认为企业还没有清算破产就足“生存”， 没有破产的企业视作生存，破产的企业视作死亡，采取两分变量的测量方法1 9 3 j ； b a t e s ( 1 9 9 8 ) 采用纵向数据，根据企j i k 的生存年限判断其生存绩效； c i a v a r e l l a ( 2 0 0 4 ) 根据企业的生存时问和未来至少持续经营八年以上的可能性两个方面米 衡量企业的生存绩效删。c i a v 玉e i l a 的测量方法显然能够更贴切的体现生存性， 避免了s h a n e 的测量中有还生存但是濒临破产的企业这样不符合生存意义的样 本，也避免了b a t e s 只用生存年限反映绩效的片面性，这种方式只适用于发展成 熟的老企业，新创企业是无法进行测量的。凶此现在不少研究者青睐于c i a v a r e l l a 的测量方法，用采取主观评价的方法进行判断。 c h a n d l e r 和h a n k s ( 1 9 9 4 ) 在研究中发现，八成以上的创业者的主要目标为新 创公司的成长【7 7 】。企业的成长性绩效作为比较综合的指标经常被用来反应创业 本质( f o m m o r e & w a l l y , 19 8 9 ；t s a i ，m a c m i l a n & l o w , 19 91 ；b u r s h & v a n d e r w e r f , 1 9 9 2 ；c h a n d l e r & h a n k s ，1 9 9 3 ；b o r w n ，1 9 9 6 ) 。公司的成长绩效包括衡量销售 额、资产、员工数量、利润、净资产收益、竞争力等指标的增长情况( b r u s h v a n d e r w e r f , 1 9 9 2 ；c h a n d l e r & h a n k s1 9 9 4 ；r o b i n s o n ，1 9 9 8 ) 。很多初创企业由于市场 战略定位的需要，具有较强的市场竞争力，但是可能在最初的较长时间内处于非 赢利状态，因此采用财务绩效不能说明真实问题，因此可以考虑用这类指标来反 映企业未来获利能力( w i k l u n d ，d a v i d s s o n ，& d e l m a r , 2 0 0 3 ) 。另外，还有学者认为 认为企业成长绩效可以用企业的知名度、内部管理水平、对技术创新的重视程度 等几个因素来衡量( m i c h a e la h i t t19 9 6 ；s h a n t h i & g o p a l a k r i s h n a n ，2 0 0 0 ) 。 2 4 山东人学硕f ：学位论文 3 构思模型及提出假设 3 1 研究构思和理论模型 通过前文关于仓, j q k 绩效影响因素的理论综述可以看出，影响创业者创业绩效 的冈素是多方面的，但是在新创企业中，创业初期一般都会遇到资源极其匮乏的 困境，创业最需要的就是资源。而对于新创企业，企业的资源主要是创业者通过 个人资源获取的，而财务资本基本上都足通过创业者的人力资本和社会资本获得 的，因此企业的人力资本和社会资本其实就是创业者个人的人力资本和社会资 本，创业者作为丌创新企业的领袖人物，其人力资本和社会资本对创业绩效的影 响是举足轻重的。因此，结合前文关于企业家人力资本和社会资本对提高创业绩 效等方面的功效，本文将从创业者无形资本的角度( 包括人力资本和社会资本) 来构建影响创业企业绩效的概念模型，并在此基础上提出相应的理论假设。 本文将创业者人力资本具体划分为教育与知识、职业经历、能力和创新精神； 将创业者社会资本划分为：市场社会资本、技术社会资本、金融社会资本和政府 社会资本四个维度。创业绩效的测量维度从生存性和成长性两个方面进行考察。 本文构建研究模型如图3 1 所示： 图3 - 1本文研究模型 山东人学硕l ：学位论文 3 2 因变量创业绩效 创业绩效指创业活动在组织水平上的绩效产出，创业绩效是创业活动是否成 功的重要指标，是用柬衡量创业行为有效性的指标之一。通过文献回顾，创业绩 效的的定义缺乏较权威的理论体系和统一的标准，而