（企业管理专业论文）初始创业贷款担保产品的开发与风险防范研究.pdf

摘要 i 论文题目：初始创业贷款担保产品的开发与风险防范研究论文题目：初始创业贷款担保产品的开发与风险防范研究 专 业：企业管理 专 业：企业管理 研 究 生：赵 阳 研 究 生：赵 阳 指导教师：席升阳 教授 指导教师：席升阳 教授 摘 要 摘 要 近年来，在政策扶持和经济发展的前提下，我国的“贷款担保”和“创业” 活动异常活跃。“贷款担保”和“创业”这两个问题看似互不相干，其实却存在 着紧密的联系，二者在一定程度上可以起到相互促进的作用。目前我国担保机构 发展迅速，并逐渐成为一个新兴行业，在促进中小企业融资方面成效显著。但是 作为一个新兴行业，担保行业有它自身最为显著的特点，那就是高风险、低收 益、产品单一。同时，创业企业在其发展初期存在很高的风险，在针对创业型企 业的金融政策及金融安排方面，目前的现实是普遍存在着创业型企业发展中的金 融限制问题，处于初始创业阶段的项目或企业更是如此。所以，本文的研究目的 是找到一种既可以缓解担保机构高风险、低收益、产品单一的问题，又能够为初 创期企业的贷款难寻找出路的方法。本文的主要研究内容和研究方法如下： 1.提出担保产品开发的概念性设计流程。这部分研究主要采用了文献研究法 和实地访谈法。 2.对初始创业贷款担保产品进行概念性设计。引入初始创业理论，对处于初 始创业阶段的项目或企业进行特点分析，并将分析结果与担保产品开发的概念性 设计流程相结合，对初始创业贷款担保产品进行概念性设计。这部分研究主要采 用了文献分析法。 3.建立初始创业贷款担保产品的风险综合评价模型。根据本文对担保产品风 险因素的分类和对初始创业风险因素的分析，将初始创业贷款担保产品的风险综 合评价分为两部分：一是对初始创业项目风险的评价，二是对反担保措施风险的 评价。这部分研究主要采用了文献分析法、问卷调查法、spss 统计分析法和层 次分析法。 4.提出初始创业贷款担保产品的风险防范措施。根据本文对担保产品风险来 源的分类，分别从担保产品的开发风险和运作风险两个方面提出相应的初始创业 贷款担保产品的风险防范措施。这部分研究主要采用了文献分析法和实地调研 法。 摘要 ii 关 键 词：关 键 词：初始创业，贷款担保，产品开发，风险评价 论文类型： 论文类型：应用研究 摘要 iii subject: study on developing guarantee product of new and start-up stage business loan and keeping away the products risk specialty: enterprise management name: zhao yang supervisor: xi shengyang abstract in recent years, under the policys support and economic development, the activities of our countrys “financial guarantee” and “establish a business” are remarkably activity. it seems that the two issues are disrelated, but in fact they have close relation. to a degree, the two activities can promote each other.at present,the guarantee companies of our country have rapid development, and evolve as a new business line and have great effect on small or middle business finance. but as a new business line, guarantee companies have their own remarkable characteristic, those are primay risks、low incomes and single products.at the same time, the enterprises at the start-up stage have big risks.nowadays the common problem is the limit to the new enterprises finance, especially for those new enterprises at their stsrt-up stage. therefore the purpose of my research is discover a way to solve thus problem of guarantee company and new enterprise at the start-up stage. the main research contents and methods are as follows: 1.bring out the concept design process of guarantee products.in this part, the author have adopted the methods of literature and interview. 2.accomplishing the concept design process of guarantee products of new and start-up stage business loan.adopting the theory of start-up stage of establish a new business, analysising the characteristic of those new enterprises of start-up stage, and combineing the conclusion with the concept design process of guarantee products. accomplishing the concept design process of guarantee products of new and start-up stage business loan.in this part, the author have mainly adopted the methods of literature. 3.bring out the risk evalution model of the guarantee products of new and start-up stage business loan. according to the risk factor sort on guarantee products and the risk factor analysis on the new and start-up stage business, the guarantee products 摘要 iv risk of new and start-up stage business loan could be fall into two parts:one is risk evalution of the item; the other is risk evalution of counterguarantee measures.in this part,the author have adopted the methods of literature、interview、spss and ahp. 4.bring out the risk measurement on guarantee products of new and start-up stage business loan. according to the risk source of guarantee products, bring out the risk measurement on guarantee products of new and start-up stage business loan from twe aspects:development risk and operating risk. in this part, the author have mainly adopted the methods of literature and interview. key words: start-up stage of establish a new business， financial guarantee， product development， risk assessment dissertation type: application research 第 1 章 绪论 1 第1章 绪论 第1章 绪论 1.1 研究的目的与意义 研究的目的与意义 近年来，在政策扶持和经济发展的前提下，我国的“贷款担保”和“创业” 活动异常活跃。“贷款担保”和“创业”这两个问题看似互不相干，其实却存在 着紧密的联系，二者在一定程度上可以起到相互促进的作用。 首先，对贷款担保的扶持已成为各国政府促进经济发展、增加就业机会的通 行做法。我国从 1998 年开始启动这项工作。目前，中小企业信用担保机构在全 国范围内发展迅速，并逐渐成为一个新兴行业，在促进中小企业融资方面成效显 著。但是作为一个新兴行业，担保行业有它自身最为显著的特点，那就是高风 险、低收益、产品单一。 同时，为了转变我国的经济增长方式、增加就业机会，各地政府纷纷出台鼓 励创业的政策。但创业企业在其发展初期存在很高的风险，在针对创业型企业的 金融政策及金融安排方面，目前的现实是普遍存在着创业型企业发展中的金融限 制问题。主要表现为：一般的商业银行基本不为创业型企业提供商业贷款和服 务；开发性、政策性金融机构的业务基点建立在大型公共设施、基础设施和支 柱产业上，服务对象主要是大机构大企业；创业型企业很难实现对权益性投资 的资产保证，例如科技型创业企业的无形资产难以成为金融机构的抵押对象； 公开资本市场通常只为那些已经进入成熟期或成长末期的企业开放，初创期的企 业几乎没有进入的可能。 基于对以上问题的思考，本文将研究目的定为找到一种既可以缓解担保机构 高风险、低收益、产品单一的问题，又能够为初创期的中小企业贷款难寻找出路 的方法。 本文的研究目的在于： 1.了解当前我国担保机构对担保产品开发的要求； 2.探讨我国担保产品的开发流程，以提高担保行业的自主创新能力； 3.紧扣当前国内外经济与就业形势，以初始创业贷款担保为例，建立初始创 业贷款担保产品风险综合评价模型，提出我国初始创业贷款担保产品的风险防范 措施，为担保机构业务创新提供理论依据，同时为初始创业者提供更大的金融支 持； 4.期望能从担保产品创新的角度出发，为我国担保行业的长期稳定发展提供 河南科技大学硕士学位论文 2 理论指导。 1.2 相关文献综述 相关文献综述 1.关于担保产品开发的研究 担保产品在实践中的发展远远超越了在理论上的发展，目前关于担保产品开 发的研究基本没有展开，但担保产品属于金融产品的范畴，在担保产品开发研究 方面我们可以借鉴金融产品开发的相关研究成果。 w.f.sharpe(1964)提出了著名的资产定价模型(capm)，该模型借助马柯维 茨的资产组合理论，给出了风险资产的定价。1 edgett.s.和 jones.s.(1991)通过案例阐述了金融产品开发工程。2 de brentani.u.(1993)通过对 106 个金融新产品进行调查分析，提炼出了在 金融产品开发过程中影响产品开发成败的 6 个关键因素。3 scott.j.edgett(1996)提出了金融产品开发的主要步骤，并说明了各个步骤 的严格执行对产品推广成功率的影响。4 斯科特.梅森、罗伯特.默顿、安德鲁.佩罗德、彼得.图法诺(2001)将金融产 品的设计划分为五个阶段：诊断(确定问题的性质和根源)、分析(在现行管制技 术下发掘最优解决方案)、生产(开发新产品的金融机构可以自销、代销)、定价 (确定生产成本和利润边际)、客户化(销售产品)。5 许祥秦(2001)使用数学语言对既有金融产品设计原理和方法进行概括。将金 融产品设计分为结构设计和定价两个部分，并将套期保值纳入研究。提出了金融 产品设计的一般流程：确定设计目标、结构设计、产品定价、风险收益特性分 析、产品结构参数设计、标准化。6 李勇志(2003)分析了金融产品创新与金融风险的关系。重点分析了金融产品 创新的风险控制。介绍了金融产品的开发程序以及我国应采取的对策与建议。7 陈晓燕(2007)就我国金融创新产品开发流程的现状和存在的问题进行了考 察，并采用门径管理系统对我国金融产品开发流程进行改进。8 综上可见，目前有关金融产品开发的研究基本可以分为两类：一类是对金融 产品开发流程的研究；另一类是对金融产品开发具体内容的研究，具体内容一般 包括概念性设计、结构化设计、定价研究等。本文从担保产品开发具体内容的角 度，将研究重点放在担保产品开发的概念性设计阶段，分析担保产品应具备的要 素，提出担保产品概念性设计的一般流程。 2.关于担保风险及其评价的研究 j.p morgan(1997)提出风险矩阵(risk metrics)，以指数加权平均法来计算 第 1 章 绪论 3 风险值，计算观察值的权数会随着时间不同而异，即距离观察时间越近，其权数 越大，距离观察时间越远，则权数越小。其计算 var 的步骤依次为：确认风险资 产类型确认影响该风险资产价值的因子选定风险预测模型及风险因子在 模型中的风险暴露额执行风险的模型运算及最后产生风险估计值。9 “新巴塞尔资本协议草案”(2001)把银行的风险划分为信用风险、市场风险 和操作风险，银行的总风险加权资产=信用风险加权资产+市场风险资本要求 12.5+操作风险资本要求12.5，通过比较复杂的过程可以把总风险加权资产计 算出来，进而，银行的资本充足率=总资本要求总风险加权资产，该协议要求 这个比率必须达到 8%以上才能有效地化解银行的金融风险。10 安东尼桑得斯(2001)把传统的信用风险度量方法分为三种：专家方法， 其中最常见的分别为 5c 评估法；评级方法，根据贷款人的情况评出其贷款级 别，一般可分为 aaa，aa，a，bbb，bb，b，ccc，cc，c 九个等级；信 用评分方法，事先确认某些决定违约(与偿还贷款相反的行为)概率的关键因素， 然后将他们加以联合考虑或加权计算得出一个数量化的分数，如 altman 的 z 值 模型。11 牛锡明(1998)提出商业银行贷款风险度的概念，他把贷款风险分为信用等级 风险和贷款方式风险。首先从贷款企业的领导者素质、经济实力、资金结构、经 营效益、信誉状况和发展前景六个方面打分，评定企业的信用等级，相应得到企 业信用等级风险系数。然后对信用、保证和抵押贷款方式给出不同的风险权数， 得到贷款方式风险系数。把这两个风险系数相乘就得到了贷款风险度。最后根据 风险收益曲线和风险损失曲线确定贷款最佳风险度和临界风险度，与实际工作中 单笔贷款风险度的测定相比较后可做出是否发放贷款或追加贷款的决定。12 梅强(2002)提出了控制中小企业信用担保机构信用风险的一系列财务指标： 资本金、担保规模、放大倍数、代偿率、追偿损失率、担保费率、风险保证金率 等。他认为通过分析这些财务指标之间的关系，可以确定适当的担保规模和担保 放大倍数，从而控制风险。13 何祖玉(2004)建立了基于贝叶斯网络(bn)的信用担保项目风险评价模型， 他认为建立基于 bn 的信用担保项目风险评价模型可以克服中小企业信用担保项 目风险评价的小子样、信息多源、缺损问题，实现信用担保项目风险评价的定性 与定量结合。根据信用担保项目风险评价结果，建立了担保项目的分类决策与控 制标准。并进一步在运用 bn 进行信用担保项目风险评估的基础上引入动态贝叶 斯网络(dbn)，建立了信用担保在保项目的风险预警模型，对在保项目进行风 险控制。14 河南科技大学硕士学位论文 4 根据对现有文献的回顾我们可以看出，关于担保项目风险评价指标体系及模 型的研究已成为担保风险研究中必不可少的内容。在担保公司实地调研的过程中 作者也发现，担保业务操作过程中急需这样的担保项目风险综合评价指标体系及 模型。但为什么已有文献中的评价模型没有在担保机构中广泛的投入使用？这也 是作者在调研中需要解决的问题之一。通过访谈，作者得到的答案基本可以归纳 为：担保业务涉及的具体问题很多，很难用通用的评价指标体系及模型一概而 论，如借款企业的行业、所处的发展阶段等因素不同，评价指标体系及模型中的 指标和权重也应不同。 1.3 研究内容与研究方法 研究内容与研究方法 1.研究内容 本文共分为五章，具体内容如下： 第一章，绪论。介绍本文的研究背景、目的、意义、相关文献综述，以及本 文的研究方法等。 第二章，担保产品概述。介绍我国担保产品现状及存在的问题，分析担保产 品开发的必要性与可行性。 第三章，担保产品的开发与风险防范。介绍担保的相关概念以及担保产品开 发的相关理论，初步建立担保产品开发的预评价指标体系，提出担保产品开发的 概念性设计流程；介绍担保产品风险的理论成因，分析担保产品风险的分类和来 源，提出担保产品风险防范的一般原则。 第四章，初始创业贷款担保产品的开发与风险评价。介绍初始创业的相关理 论，对初始创业贷款担保产品进行概念性设计，构建初始创业贷款担保产品的风 险综合评价模型，提出初始创业贷款担保产品的风险防范措施。 第五章，结论与展望。总结本文的研究结论、创新点和后续研究的方向。 2.研究方法 本文采用定性与定量相结合的研究方法，其中定性研究主要采用文献分析 法，定量研究主要采用问卷调查法、统计分析法、层次分析法。具体如下： (1)文献分析法 本文涉及到的文献主要包括：一是关于担保产品开发研究的文献；二是关于 担保风险评价及防范研究的文献；三是关于创业理论及创业风险的文献。 (2)问卷调查法 通过对国内初创企业和担保机构的专业人员的访谈和问卷调查，将众多专家 的个人分散的经验和知识汇聚成群体的经验和知识，为建立初始创业贷款担保产 第 1 章 绪论 5 品的风险综合评价指标体系收集数据。 (3)统计分析法 利用 spss 软件对调查问卷取得的数据进行单一样本 t 检验，取得“初始创 业贷款担保产品风险综合评价模型”中对初始创业项目风险具有重要影响的因素 作为评价指标。 (4)层次分析法 由于评价指标的模糊性，难以有效量化评估尺度，本文采用层次分析法作为 评价模型构建的工具，运用层次分析法确定各级评价指标的权重值。 3.研究的体系框架与技术路线 本文的研究框架可以分为理论研究和实证研究两个部分。在“第一章绪论” 和“第二章担保产品概述”的基础上，本文在“第三章担保产品的开发与风险防 范” 中对担保产品的开发与风险防范进行理论研究，在“第四章初始创业贷款 担保产品的开发与风险评价”中，本文引入初始创业相关理论，对初始创业贷款 担保产品的开发与风险评价进行实证研究。本研究的技术路线如图 1-1。 图1-1 本研究的技术路线图 fig.1-1 research route chart 绪论 初始创业贷款担保产品 的概念性设计 初始创业贷款担保产品 的风险综合评价模型 担保产品开发的预评价 担保产品风险防范的一般原则 担保产品的概念性设计流程 初始创业贷款担保产品 的风险防范措施 初始创业理论 担保产品开发相关理论担保产品风险相关理论 担保产品风险的分类和来源 担保产品概述 第 2 章 担保产品概述 6 第2章 担保产品概述 第2章 担保产品概述 本章对我国目前的担保产品进行概述。首先，对我国担保产品的现状进行搜 集和整理，归纳出我国担保公司现有的担保产品、担保方式、担保合约的主要构 成等内容；然后，分析了我国担保产品存在的问题；并进一步分析了担保产品开 发的必要性与可行性。 2.1 担保产品现状 担保产品现状 2.1.1 现有担保产品 现有担保产品 本文对我国各担保机构现有的担保产品进行总结，目前我国担保机构的担保 产品基本可以分为七大类，即企业融资担保、诉讼保全担保、工程保证担保、个 人贷款担保、委托贷款担保、民间借贷担保、经济合同履约担保等。 1.企业融资担保 企业融资担保是为中小企业项目投资和流动资金周转向银行融资提供的一种 信用担保。主要是解决中小企业融资难、担保条件不足等问题而设立的担保业 务。 业务种类包括：企业流动资金贷款担保；银行承兑汇票担保；信用证打包贷 款担保；出口退税质押贷款担保；企业并购搭桥贷款担保；企业票据贴现担保； 房地产开发贷款担保；设备融资租赁担保；房地产拍卖过桥贷款担保；产权置换 过桥贷款担保；企业综合授信担保；商业汇票担保；设备分期付款担保；信托产 品担保；中小企业上市融资担保；租赁、集约项目打包贷款担保等。 2.诉讼保全担保 诉讼保全是指人民法院根据当事人的申请，对被申请人财产或有争议标的物 采取查封、扣押、冻结等强制措施，使其处于法院有效监控之下的司法行为。采 取诉讼保全后，被申请人不能随意处置保全财产，待判决生效后，如果被申请人 履行有关义务，诉讼保全措施解除；如果被申请人未履行义务，法院可以处置所 保全的财产，使债权人的合法权益得到有效维护。 诉讼保全担保是申请人在向法院申请进行诉讼保全时向法院提供的保证，对 因诉讼保全不当给被申请人所造成的损失进行赔偿的担保。 主要业务种类： (1)诉前财产保全：是指诉讼发生前，因情况紧急，人民法院根据利害关系 河南科技大学硕士学位论文 7 人的申请，对被申请人的有关财产采取的保全措施。 (2)诉讼财产保全：是指人民法院在诉讼过程中，为保证将来生效判决顺利 执行，对当事人财产或与事件有关的财产采取的保全措施。 (3)证据保全：与证据可能灭失或者以后难以取得的情况下，诉讼参加人向 人民法院申请保全证据。 3.工程保证担保 为建立健全建筑市场风险管理制度，降低工程实施风险，维护工程建设当事 人的合法权益，保障工程建设活动的顺利进行，确保工程质量，根据建设部关 于在房地产开发项目中推行工程建设合同担保的若干规定(试行)和河南省建 设工程担保实施办法(实行)的规定，在房地产开发项目中推行工程担保制度， 并以提交工程担保保函作为办理建设项目施工许可证的必备条件，担保费用计入 工程造价。 主要业务种类包括：投标担保；业主工程款支付担保；承包商履约担保；承 包商付款担保等。 4.个人贷款担保 (1)小额贷款担保 小额担保贷款(有些担保机构也称之为个人创业贷款担保)，主要是针对符合 贷款条件的人员在自谋职业、自主创业或合伙经营与组织起来就业过程中面临的 资金困难，设立小额贷款担保基金，经担保机构承诺担保，通过银行发放贷款的 一种政策性贷款。它是促进就业再就业的一项重要扶持政策，其目的是通过信贷 支持，帮助更多的劳动者实现就业再就业。 小额担保贷款的对象主要有九类：持有再就业优惠证的下岗失业人 员；城镇复员转业退役军人；高校毕业生；城镇登记失业人员；经创业 培训结业的城镇劳动者；境外就业人员；符合贷款条件的人员组织起来就业 的企业；符合贷款条件的人员合伙经营的企业；劳动密集型小企业。 借款人应将小额担保贷款用作自谋职业、自主创业或合伙经营和组织起来就 业的开办经费和流动资金，专款专用，不得挪作他用。 (2)个人消费贷款担保 个人消费贷款担保是指银行向申请购买“合理用途的消费品或服务”的借款 人发放的个人贷款。 (3)留学贷款担保 留学贷款担保是指银行向出国留学人员或其直系亲属或其配偶发放的，用于 支付出国留学人员学费、基本生活费等必须费用的个人贷款，由担保公司为借款 第 2 章 担保产品概述 8 人按期还款向银行提供担保。 (4)个人生产经营类贷款 个人生产经营类贷款是为解决小型企业在生产经营过程中流动资金不足而发 放的贷款。这种贷款的特点是贷款期限短(一年以内)周转性较强，融资成本较 低，是客户使用最为频繁的贷款。为流动资金贷款进行的担保称为个人流动资金 贷款担保。申请流动资金贷款担保的企业需在担保公司申请担保，同时需在银行 申请流动资金贷款。 (5)个人商业用房贷款担保 个人商业用房贷款担保，是指银行向借款人发放的用于购买商业用房(如商 铺)的贷款；所购房产应具有个人产权，包括一手、二手商业用房，由担保公司 为借款人按期还款向银行提供担保。 5.委托贷款担保 担保公司将出资人的闲置资金通过银行委托贷款借给急需用钱的企业和个人 使用，由担保公司为出资人的委托贷款提供担保，当贷款到期企业或个人不能归 还出资人委托银行发放的贷款时，由担保公司代为清偿并由担保公司向借款人追 讨。 6.民间借贷担保 民间借贷担保是指个人(出资人)将闲置资金借给经担保公司严格调查审核的 具备较强还款能力和良好信誉的自然人或法人(借款人)，公司为出资人提供全额 连带责任担保，对借款人资金使用及回收情况进行全程监管，实现出资人资金的 高收益和资金安全的高保障。 7.经济合同履约担保 经济合同履约担保，是一种维护市场秩序、保证参与各方守信履约，实现公 开、公正、公平的风险管理机制，是经济合同履约过程的一种国际惯例。 主要业务种类包括：经济合同履约担保；技术转让合同履约担保；贸易合同 履约担保；房地产交易担保；机动车交易担保；房屋产权过户交易安全担保；企 业产权过户交易安全担保；租赁合同担保；售后服务承诺担保；质量保证担保； 纳税义务担保；工资支付担保；银行保函担保。 2.1.2 担保的方式 担保的方式 根据中华人民共和国担保法规定，担保有五种方式：保证、抵押、质 押、留置、定金。 1.保证 河南科技大学硕士学位论文 9 保证是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，由保证人按照约定 履行主合同的义务或者承担责任的行为。保证是典型的人保、典型的约定担保。 2.抵押 抵押是指债务人或者第三人不转移对担保法第三十四条所列抵押财产的 占有权，而将该抵押财产作为债权的担保。当债务人不履行债务时，债权人有权 依照担保法的规定以抵押财产折价或者以拍卖、变卖抵押财产的价款优先受 偿。抵押是借款合同的一个重要特征。存在抵押品时，银行放款的安全性将提 高，但同时借款者的成本也会增加，因此，借款者愿意向银行支付的利息也会较 低，对银行来说其收益未必增加。 3.质押 质押是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，或者将其财产权利交 由债权人控制，将该动产或者财产权利作为债权的担保。当债务人不履行债务 时，债权人有权依照担保法的规定以该动产或者财产权利折价，或者以拍卖、变 卖该动产或者财产权利的价款优先受偿。按质物不同,质押可分为动产质押,不动 产质押和权利质押。我国担保法只规定了动产质押和权利质押。 4.留置 留置是指在保管合同、运输合同、加工承揽合同中，债权人依照合同约定占 有债务人的动产，当债务人不按照合同约定的期限履行债务时，债权人有权依照 担保法的规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受 偿。 5.定金 定金是指合同当事人一方为了担保合同的履行，预先支付另一方一定数额的 金钱的行为。债务人履行债务后，定金应当抵作价款或者收回。给付定金的一方 不履行合同约定的债务的，无权要回定金；收受定金的一方不履行合同约定的债 务的，应当双倍返还定金。 留置与其他担保的区别为：留置是法定担保方式，即债权人依照法律规定行 使留置权，无需当事人之间约定，其他四种担保方式需有当事人之间约定，是协 议的担保方式。 定金与其他担保的区别为：目的不同。保证、抵押、质押、留置担保的目 的，都只是为了确保债权人一方的利益，对债务人不提供任何保障，而定金担保 对合同双方当事人均提供履行保障。法律效果不同。保证和定金产生的权利为 债权，不具有优先受偿的权利，而抵押、留置、质押取得的是担保物权，对担保 物及其变现所得的价款具有优先受偿的权利。性质不同。定金罚则具有惩罚 第 2 章 担保产品概述 10 性，而其他几种担保都不具有惩罚性。 2.1.3 担保合约的主要构成 担保合约的主要构成 1.担保额度 担保额度是指企业申请贷款担保时，其贷款的数额。在没有反担保措施的情 况下，担保额度就是担保机构的风险暴露头寸。风险暴露头寸是指在企业对银行 贷款发生违约时，担保机构可能要进行代偿的最大数额，即可能的最大损失。 2.担保期限 担保期限是指担保机构对企业贷款提供信用担保的有效时间期限。一般来 说，银行发放贷款时，要求担保机构提供相应期限的信用担保，所以担保期限等 于贷款期限。担保机构对企业贷款提供担保时，需要缴纳一定比例的保证金，所 以担保期限越长，担保机构的资金产生相应的流动性风险的可能性越大。 3.担保费用 担保费用是指企业要求担保机构为其贷款提供信用担保所支付的费用。担保 费用是担保机构的营业收入，是对担保机构承担信用风险的补偿。我国信用担保 费用基本上以贷款额度的 2%-3%收取，其计算公式为： 担保费用=贷款额度基准担保费率风险系数 4.反担保措施 反担保是指依照当事人的约定，当债务人不履行或者不全部履行债务时，保 证人可以不经过诉讼或仲裁程序，直接从债务人事先提供的某种措施获得履行或 者经济上的补偿。反担保措施是担保机构用于降低自身所承担风险的手段。15 2.2 我国担保产品存在的问题 我国担保产品存在的问题 1.担保业务种类照搬商业银行的贷款业务 我国担保机构目前的业务品种基本上是从商业银行贷款业务照搬过来的，担 保机构并没有自主研发新产品的机制，所以现有担保产品落后于我国经济和市场 的发展变化。担保产品像其他产品一样需要随着经济的发展、市场的变化不断调 整或创新，由于担保机构缺乏产品创新的机制使得我国担保产品的针对性不强。 2.担保费用没有固定的标准 目前我国担保机构的担保费用一般是由各担保机构根据担保额度大小、担保 期限长短、自身经营状况和财务状况所决定的，并没有形成固定的标准。没有固 定的收费标准不仅会造成各担保机构之间的不良竞争，同时也不利于行业的规范 化发展。 河南科技大学硕士学位论文 11 3.担保项目风险评价没有科学、规范的评价模型 在对担保机构进行实地访谈的过程中，作者发现目前担保机构在对项目的审 查中并没有使用科学规范的担保项目风险评价模型，而是仍然停留在由客户经理 凭借自己较为主观的评定做出审查报告的阶段，这显然落后于近年来商业银行在 项目风险评估方面的发展。这也要归因于担保行业自身发展的不成熟和创新能力 不足，其中有很多原因，例如：缺乏研发技术，缺少研发团队等。 2.3 担保产品开发的必要性与可行性 担保产品开发的必要性与可行性 2.3.1 担保产品开发的必要性 担保产品开发的必要性 1.开发担保产品的紧迫性 创新能力是担保行业发展的根本，担保产品开发是担保机构发展的方向，掌 握担保产品创新能力对担保机构的发展起着至关重要的作用。随着经济的发展和 市场的变化，原有的担保产品不可能满足市场的需要，所以担保机构应尽快着手 掌握开发新产品的技术和人才。 2.有利于完善我国担保体系，提高我国担保机构的抗风险能力 担保产品的开发不仅是对担保产品种类的创新，更重要的是对产品功能、风 险来源等指标的深入分析，起到防范风险的作用。担保机构不仅应该尽快创新担 保产品的种类，更应该创新担保产品风险的防范手段，提高担保行业的抗风险能 力，使担保行业健康发展。 2.3.2 担保产品开发的可行性 担保产品开发的可行性 1.中国政府的扶持力度不断加大，为推出担保产品创造了条件。 为了扶持中小企业，中国政府鼓励完善中小企业信用担保体系。地市中小企 业信用担保体系普遍建立，相当部分省级中小企业信用再担保体系将初步形成， 国家级中小企业信用担保中心有望成立。还会探索对银行发放中小企业贷款的授 信担保方式。中小企业互助担保、商业担保也将有所发展。中小企业新增贷款的 510将通过中小企业信用担保体系解决。这为担保机构的产品创新创造了条 件。 2.基础担保产品市场规模的扩大为中国担保产品的开发奠定了基础。 近年来，随着担保机构的快速发展，基础担保产品市场规模不断地扩大。这 不仅使担保业这一新兴行业站住了脚跟，而且为担保产品的创新奠定了基础，在 担保行业的良好发展势头下，担保产品开发有了有利地保障。 第 3 章 担保产品的开发与风险防范 12 第3章 担保产品的开发与风险防范 第3章 担保产品的开发与风险防范 本文的观点是，担保产品的创新不仅是对担保产品种类的开发，对担保产品 风险防范手段的创新也至关重要。所以本章研究担保产品的开发和担保产品的风 险防范，试图以此寻找出担保产品开发与风险防范的一般方法。在担保产品开发 的研究部分，本文给出了担保产品的定义，归纳了担保产品开发的相关理论，以 此为基础，初步建立了担保产品开发的预评价指标体系，提出了担保产品开发的 概念性设计流程。在担保产品风险防范的研究部分，本文分析了担保产品风险的 理论成因，归纳了担保产品风险的分类和来源，提出了担保产品风险防范的一般 原则。 3.1 担保的相关概念 担保的相关概念 3.1.1 担保的定义 担保的定义 担保是指根据合同或当事人的约定，以财务或第三者信用来确保债务的清偿 或其他义务履行的一种经济行为。担保是保证债务实现的一种法律手段。简单来 说，担保行为表明这样一种契约关系，当债务人到期不能偿还债务时，债权人就 有权要求担保人代替主债务人赔偿债务。担保的实质是通过有偿使用第三方的信 用来提高被担保人的信用等级，以达到社会资源优化配置的目的。 信用担保是担保中最为基础性的部分。从含义上讲，信用担保可以有两种不 同的理解：第一，泛指担保，担保行为本身就是针对信用而言；第二，狭义指贷 款担保，特别是在信用担保机构运作的范畴内，信用担保主要是指贷款担保。16 3.1.2 担保的作用 担保的作用 1.保证债权人实现债权 担保作为保证债权人债权实现的措施，不仅有利于保护当事人的合法权益， 而且对维护社会经济秩序、促进各种经济发展起重要作用。 2.分散和转移信用风险 担保作为银行贷款合约的从属合约，是为银行贷款合约服务的。从企业的角 度看，企业支付一定的费用后，获得担保机构对于企业的信用支持，使得企业的 信用度增加；从银行的角度看，通过贷款担保合约，银行将贷款的违约风险转移 到担保机构；从担保机构的角度看，担保机构通过承担银行贷款的违约风险，而 河南科技大学硕士学位论文 13 获得收益。所以实际上，担保是银行转移风险的工具。 3.引导信贷资金投向 由政府出资兴办或政府参与兴办的担保机构，从事的担保业务具有很强的政 策性，其主要作用是从整个社会的经济效益考虑，通过担保业务来引导信贷资金 的投放方向，从而影响和调节产业部门结构，促进经济的发展。 3.1.3 担保的特点 担保的特点 1.高风险 担保机构以经营信用和货币为基础，是公认的高风险行业。商业银行的信贷 资金主要贷给资产质量比较好、信用级别比较高，或者有足够抵押、质押的企 业。而资产规模小，信用级别低的中小型企业不被商业银行所认同，因此需要取 得第三方担保，以获得银行的贷款。向担保机构申请担保的企业主要是这类企 业，因此担保机构面临着比商业银行更高的企业违约风险。 2.收益与风险不对称 当债务人不履行债务时，担保机构应按照约定履行债务或者承担责任。虽然 在担保合约中规定了担保机构可以通过承担担保义务而获得一定的收益，但如果 收益的比例太低，那么收益就不足以弥补风险所带来的损失。我国担保机构的担 保费率一般是担保金额的 2-3%，但是当企业违约时，担保机构需要对贷款金额 进行全额代偿。 3.风险可控性小 从企业层面看，被担保企业一般是那些资产质量差、经营状况不稳定的中小 企业，所以风险难以预测；从担保机构层面看，由于担保机构只有在受理企业申 请期间对其资产、经营等状况进行评估，而缺乏后续的追踪调查，因此在保后管 理中，对风险的控制较为被动。17 3.2 担保产品开发 担保产品开发 3.2.1 担保产品的定义 担保产品的定义 担保产品是指担保机构为开展业务的需要，针对特定市场上顾客的担保需求 而设计和推广的产品，其基本形式为独立的或附着于金融工具的担保服务。 3.2.2 担保产品开发理论 担保产品开发理论 1.担保产品开发的原理 第 3 章 担保产品的开发与风险防范 14 (1)信用嫁接原理 信用嫁接是指在整个担保业务流程中,风险被分摊到了业务所涉及的各个单 位或个人身上，例如担保公司、银行、租赁公司、制造厂商、企业乃至企业主等, 从而保证整个担保项目的安全性。信用嫁接原理可以用于担保产品开发的条款设 计。 (2)风险控制原理 风险控制原理是指通过对担保产品风险的认识、衡量和分析，使担保产品的 风险最小化、收益最大化。 (3)封闭风险原理 封闭风险是指担保产品的风险管理形成一个连续封闭的回路。例如在担保业 务的风险管理过程中设计风险管理的决策、执行、监督和反馈四个环节。其中决 策机构是风险管理活动的起点，决策机构根据系统外部的信息和反馈机构传递的 反馈信息，发出活动指令，该指令一方面通向执行机构，一方面通向监督机构， 执行机构必须贯彻决策机构的指令，为了保证这一点，应有监督机构，监督机构 监督执行情况。执行结果刚输出给反馈机构，由其对信息进行处理，并比较执行 结果和决策指令，找出差距后返回决策机构，决策机构则继续根据反馈信息和外 部输入信息发出新的指令。这样，在担保业务的风险管理系统内就形成了一个相 对封闭的回路。 (4)投资倾向性原理 投资倾向性原理是指将传统的担保产品从单纯的贷款担保业务发展为部分的 或完全的投资性业务。在担保产品的开发过程中，可以根据投资倾向性原理设计 出更加多样性的产品，以扩大担保公司的业务范围，增加担保公司的收益。 (5)大数法则原理 大数法则是统计学中的一个重要的法则，是指大量的、在一定条件下重复发 生的随机现象将呈现一定的规律性或稳定性。此法则的意义是：风险单位数量愈 多，实际损失的结果会愈接近从无限单位数量得出的预期损失可能的结果。据此 可以比较精确的预测风险，合理的厘定担保费率，使在担保期限内收取的担保费 用和风险相平衡。 (6)收益覆盖风险原理 担保业务发展所带来的风险可以分解为三个层次的损失，即预期损失、超出 预期平均水平的非预期损失以及超出正常承受能力以外的异常损失。其中预期损 失是在一般正常情况下在一定时期可预见到的平均损失。这类损失要通过调整担 保产品定价和提取相应的风险准备金来覆盖，从业务的收益中作为成本来扣减 河南科技大学硕士学位论文 15 掉。 2.担保产品开发的原则 (1)因地制宜原则 (2)循序渐进原则 (3)结合自身优势原则 (4)合法合规原则 3.担保产品开发的方向 (1)银行贷款或票据担保融资租赁担保 (2)间接融资担保直接融资担保 (3)融资担保非融资担保 (4)担保担保连接投资 4.担保产品开发的方式 (1)反担保保证措施的创新 (2)担保对象的创新 (3)担保过程控制方式的创新 (4)实现担保收益方式的创新 5.担保产品设计的类型 (1)创新设计 创新设计是指担保机构采用担保产品开发技术设计出全新的担保产品。该设 计依赖于科学研究提供的担保产品开发理论和技术，需要科学研究和担保产品开 发的紧密结合。创新设计难度大，时间和资金投入也大，但设计成功就能使现有 担保产品产生突破性发展。 (2)复制设计 复制设计是指担保机构以国内外某种金融产品为样本，在对该样本进行全面 分析研究的基础上，进行模仿设计。由于复制设计基本上是依赖某种已有的金融 产品样本，所以对金融产品样本的选择要谨慎。需对样本产品的市场潜力、技术 和经济可行性等进行细致的调查研究。 (3)改进设计 改进设计是基于目前的担保产品存在的问题而进行局部修改设计或增加某种 新技术，从而改进现有担保产品，以满足目标客户需求。 6.担保产品开发的两个阶段 担保产品具有两种属性，分别为社会属性和技术属性，而担保产品开发也就 是构造出具有这两种属性的担保产品，所以担保产品的开发可以分为两个阶段进 第 3 章 担保产品的开发与风险防范 16 行。第一个阶段：概念性设计阶段。这个阶段的任务是构建担保产品的社会属 性，是创意的形成过程。主要是确定担保新产品的目标和开发策略，形成设计思 想，勾勒出担保产品的外貌和特点，对要面临的风险进行评估等。其核心在于担 保产品概念思想的创新，形成担保产品雏形。第二个阶段：实质性设计阶段。这 个阶段的任务是构建担保产品的技术属性，是指在第一阶段的目标约束下，担保 产品的具体设计过程，进一步将其划分为三个阶段，又分别是：担保产品的结 构化设计；担保产品的定价和风险计量；担保产品的辅助性设计。 本文的重点是对担保产品开发第一阶段的研究，即担保产品的概念性设计阶 段。 3.2.3 担保产品开发的预评价 担保产品开发的预评价 担保产品开发的创意往往是靠业务人员或者客户反馈得到的，不是所有的担 保产品开发创意都会有良好的市场前景或可行性。担保产品开发的预评价工作就 是对新产品创意的可行性、接受度、风险度等方面进行全面的分析。 由于担保产品开发预评价所涉及的因素众多，而