（企业管理专业论文）基于平衡计分卡的高新技术企业绩效评价体系研究.pdf

摘要 中文摘要 2 0f 纪9 0 年代以来，随着新技术革命的发展，高新技术产业埘我幽的经济贡献逐年 增大，是推动我因经济持续发展的动力，高新技术企业成为人们关注的焦点，客观、j 下确 的评价高新技术企业经营业绩也同益受到越来越多的风险投资者、企业高层管理者、股东、 员工的关注。另外，随着知识经济和全球一体化的深入，高新技术企业的竞争将更加激烈。 为了在竞争中取胜，企业必须努力培育自己的核心竞争力，形成稳定的竞争优势，这些都 需要靠良好的战略经营业绩来体现。因此，建立一套适合高新技术企业特点的科学、系统、 完整的绩效评价体系对高新技术企业的成功至关重要。 由于高新技术企业的高智力资本、以创新为驱动力等特点，用传统的以财务指标为主 的评价体系评价高新技术企业的绩效存在很多缺陷。平衡计分卡作为一种战略绩效评价工 具，恰好适应了高新技术企业的特点，能够全面、科学、客观地评价高新技术企业的绩效。 本文首先对绩效评价的理论进行了综述，阐述对平衡计分卡的框架、原理和内涵，对 平衡计分卡应用于高新技术企业的可行性进行了分析；随后对影响高新技术企业绩效评价 的因素进行了分析，针对高新技术企业的特征，综合考虑高新技术企业的生命周期和战略， 构建了基于平衡计分卡的绩效评价体系；最后又以案例来举例说明如何构建高新技术企业 的绩效评价体系，并对基于平衡计分卡的绩效评价体系在该公司的应用效果进行了分析。 关键词： 平衡计分卡；高新技术企业； 绩效评价 a b s t r a c t a b s t r a c t s i n c et h e19 9 0 s ，w i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h en e wt e c h n o l o g i c a lr e v o l u t i o n ，t h ee c o n o m i c c o n t r i b u t i o no fh i g h t e c he n t e r p r i s e s ，w h i c hp r o m o t et h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fc h i n a s e c o n o m y , i n c r e a s e sy e a ra f t e ry e a r h i g h t e c he n t e r p r i s e sh a v eb e c o m et h ef o c u so fp e o p l e s a t t e n t i o n ，o b j e c t i v ea n da c c u r a t ee v a l u a t i o no fo p e r a t i n gp e r f o r m a n c eo fh i g h t e c he n t e r p r i s e s h a v eg a i n e dm o r ec o n c e r n so fv e n t u r ec a p i t a l i s t s ，s e n i o re n t e r p r i s em a n a g e r s ，s h a r e h o l d e r sa n d e m p l o y e e s i na d d i t i o n ，w i t ht h ed e e p e n i n go ft h ek n o w l e d g ee c o n o m ya n dg l o b a l i z a t i o n ，t h e c o m p e t i t i o nb e t w e e nh i g h - t e c he n t e r p r i s e sw i l lb e c o m em o r ei n t e n s e i no r d e rt ow i ni nt h e c o m p e t i t i o n ，t h ee n t e r p r i s e sm u s ts t r i v et of o s t e rt h e i rc o r ec o m p e t i t i v e n e s sa n df o r mas t a b l e c o m p e t i t i v ea d v a n t a g e ，w h i c hn e e d st ob er e f l e c t e do nag o o do p e r a t i n gp e r f o r m a n c e t h e r e f o r e ， t h ee s t a b l i s h m e n to fas e to fs c i e n t i f i c 、s y s t e m a t i ca n dc o m p l e t ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m ， w h i c hi ss u i t a b l ef o rh i g h - t e c he n t e r p r i s e s ， i sc r i t i c a lt ot h es u c c e s so fh i g h - t e c he n t e r p r i s e s b e c a u s eo ft h eh i g hi n t e l l e c t u a lc a p i t a la n di n n o v a t i o n - d r i v e nc h a r a c t e r i s t i c so f h i g h - t e c h e n t e r p r i s e s ，t h ee v a l u a t i o ns y s t e mb a s e do nt h et r a d i t i o n a lf i n a n c i a li n d i c a t o r st oe v a l u a t et h e p e r f o r m a n c eo fh i g h t e c he n t e r p r i s e sh a sm a n ys h o r t c o m i n g s a sas t r a t e g i ct o o lf o rp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n ，b a l a n c e ds c o r e c a r d ， w h i c hc a ne v a l u a t e st h ep e r f o r m a n c eo fh i g h - t e c he n t e r p r i s e s c o m p r e h e n s i v e l y ，s c i e n t i f i c l ya n do b j e c t i v e l y ，p r e c i s e l ya d a p t e st ot h ec h a r a c t e r i s t i c so f l l i g h t e c he n t e r p r i s e s t h i sp a p e rr e v i e w st h et h e o r yo fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nf i r s t l y , d e s c r i b e st h ef r a m e w o r k 、 p r i n c i p l e sa n dc o n t e n to fb a l a n c e ds c o r e c a r d ，a n a l y s e st h ef e a s i b i l i t yo ft h ea p p l i c a t i o no f b a l a n c e ds c o r e c a r dt oh i g h t e c he n t e r p r i s e s ；s e c o n d l ya n a l y s e st h ef a c t o r sw h i c hi n f l u e n c et h e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fh i g h - t e c he n t e r p r i s e s ，t a k i n gc h a r a c t e r i s t i c so ft h eh i g h t e c he n t e r p r i s e i n t oa c c o u n t ，c o n s i d e r i n gt h el i f ec y c l ea n ds t r a t e g i e so fh i l g h t e c he n t e r p r i s e s ，b u i l d i n ga b a l a n c e ds c o r e c a r d b a s e dp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m ；l a s t l y , u s i n gt h ec a s et oi l l u s t r a t eh o w t ob u i l dh i g h - t e c he n t e r p r i s e sp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m ，a n da n a l y s i n gt h ea p p l i c a t i o ne f f e c t o fb a l a n c e ds c o r ec a r d - b a s e dp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mi nt h ec o m p a n y k e yw o r d s - b a l a n c e ds c o r ec a r d ；h i g h t e c he n t e r p r i s e s ；p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n 发表论文、参加科础千古；兄没明以段z f p 论文使川授权，j j 明 发表论文、参加科研情况说明以及学位论文使用授权声明 ( 一) 发表论文 ( 1 ) 中国企业如何成功实施平衡计分t q 现代管理科学( 增刊) ，2 0 0 8 ( 6 ) ( 2 ) 平衡计分卡客户层面的业绩驱动因素 j 】现代管理科学( 增刊) ，2 0 0 8 ( 1 0 ) ( 二) 参与的科研项目 ( 1 ) 国家社会科学基会“九五”规划重点项目：国际企业管理工程研究成果推广( 批 准号：9 6 a j b 0 4 3 ) ( 2 0 0 6 卜2 0 0 7 9 ) ( 2 ) 国家社会科学基金项目：新技术企业知识型员工成长战略研究( 批准号：0 2 b j y 0 4 1 ) ( 2 0 0 2 5 - - - 2 0 0 8 3 ) ( 三) 学位论文使用授权声明 本人同意授权天津商业大学将论文的全部内容或部分内容提供给有关方面，编入中 国学位论文全文数据库、中国优秀博硕士学位论文全文数据库、天津商业大学博硕士 学位论文全文数据库等有关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、 汇编以供查阅或借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 第一聒绪沦 1 1 研究的背景 1 1 1 我国高新技术行业的快速发展 第一章绪论 2 0 世纪9 0 年代以来，现代科学技术迅猛发展，特别是建立在以互联网为代表的信息 技术等高新技术普遍应用基础上，以信息为核心经济资源，由知识创新所驱动的全球化新 经济，形成了世界经济发展的新潮流。高新技术企业作为知识经济的龙头企业，在发展新 兴产业、带动传统产业，建立经济增长点及在促进国民经济增长中起着重要的作用，对于 整个社会的发展有着强烈的辐射和渗透作用。如下表1 1 和图1 1 所示【1 】：进入二十一世纪 以来，我国的高新技术企业迅速发展，工业总产值从2 0 0 0 年的1 0 4 1 l 亿元增加到2 0 0 6 年 的4 2 0 8 9 亿元，以年均超过2 0 的速度增长，高新技术产业增加值占制造业增加值及g d p 的比重也在显著提高。随着我国高新技术企业迅速发展，高新技术产业规模不断扩大，高 新技术产业对我国的经济贡献逐年增大，是推动我国经济持续发展的动力。 表1 1高技术产业主要经济指标( 2 0 0 0 一- 2 0 0 6 ) 年度 2 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 6 从业人员年平均人数( 万人) 3 9 0 3 9 8 4 2 4 4 7 75 8 76 6 67 4 2 工业增加值( 亿元) 2 7 5 93 0 9 53 7 6 95 0 3 46 3 4 l7 8 3 99 6 4 2 工业总产值( 亿元) 1 0 4 l l1 2 2 6 31 5 0 9 92 0 5 5 6 2 7 7 6 9 3 4 4 2 9 4 2 0 8 9 产品销售收入( 亿元) 1 0 0 3 41 2 0 1 51 4 6 1 42 0 4 1 2 2 7 8 4 6 3 3 8 1 74 1 3 9 3 资料来源：中国科技部网站，h t t p ：w w w m o s t g o v e n 图1 1高技术产业增加值占制造业增加值及g d p 的比重( 2 0 0 0 2 0 0 6 ) 资料来源：中国科技部网站，h t t p ：w w w m o s t g o v e n 第章绪沦 随着知i j 经济和全球体化的深入，商新技术企q p 之m 的竞争更为激烈。为了在竞爷 中取胜，企业必须要努力培育自己的核心竞争能力，形成稳定的竞争优铸。这蝗都必须椎 良好的战略经营业绩来体现。建立一套有别于传统企、! l l ，的评价指标体系，使之适合当今商 新技术企业的更科学、更系统、更完整的战略性绩效评价系统对高新技术企业的成功至关 重要。另外，如何客观、j f 确的评价高新技术企业经营业绩也h 益受到越来越多的风险投 资者、企业高层管理者、股东、员工的关注。 1 1 2 目前高新技术企业绩效评价存在的问题 与传统企业相比，高新技术企业有自己的特点；在全球化、信息化的社会背景下，高 新技术企业的管理也呈现出一些新发展，对高新技术企业的绩效评价提出了新要求。然而 目前高新技术企业的绩效评价大都沿用传统工业企业的指标体系方法，对高新技术企业绩 效评价缺乏适用性，以财务指标为主、面向企业内部的传统绩效评价系统存在很多弊端， 它只看过去，不看未来，过于注重短期目标，而忽视了驱动指标和长期目标，也忽视了客 户、员工、流程等软性的资产，尤其是缺乏对高新技术企业至关重要的知识资本和创新能 力的评价，现行绩效评价系统对高新技术企业进行评价不能全面反映高新技术企业的资源 和实力，很可能对投资者产生误导，对高新技术企业的持续健康发展十分不利。 1 2 研究的目的和意义 平衡计分卡被h a r v a r db u s i n e s sr e v i e w 评选为7 5 年来最具影响力的管理工具之一。 据g a r t n e rg r o u p 估计，迄今为止，至少有4 0 f o r t u n e1 0 0 0 的全球性大企业已引进平衡 计分卡，而且这个比例仍在持续增加【2 】。平衡计分卡是将企业战略目标逐层分解转化为各 种具体的相互平衡的绩效考核指标体系，从财务、客户、企业内部业务流程和企业学习与 成长四个维度全面评价企业经营业绩，通过平衡计分卡来综合评价企业业绩，不仅通过财 务视角保持了对短期业绩的关注，而且也揭示了如何保持长期的业绩水平。 平衡计分卡由于考虑了非财务因素的影响，克服了传统绩效评价体系只注重财务指标 不注重其他业务指标，只注重短期和过去的绩效不注重长期和未来绩效的缺陷，兼顾了企 业投资者、员工、客户的利益。在强调财务指标的同时，强调客户、内部流程和学习与成 长因素在企业绩效增长中的作用，而且能够评价企业战略经营状况，具有战略导向性。由 于高新技术企业的绩效很大一部分体现在其知识资本和创新绩效上，而平衡计分卡的内部 2 第驻绪沦 流程维度可以对岛新技术企业的研发j 技术创新能4 j 进 r 评价，学习与成长层i 直i 1 4 1 好对应 高新技术企业的知识资本，四个维度指标的j r 放性和灵活设汁能够全l 自i 评价高新技术企业 的绩效，这就使得平衡计分卡在评价高新技术企：i k l y , j 绩效时发挥了优于传统绩效评价方法 的明显优势，有利于高新技术企业建0 ：以财务指标和非财务指标的管理体制和激励机制。 本文结合高新技术企业的特点，全面考虑莘石新技术企业的知识资本、创新能力、发展 潜力等因素，对平衡计分卡的基本框架稍作改动，构建基于平衡计分卡的高新技术企业绩 效评价体系。通过这套绩效评价体系，能够系统全面的评价高新技术企业经营绩效，更好 的适应高新技术企业的特点，克服目前高新技术企业绩效评价中缺乏对知识资本、发展潜 力和创新能力等评价的缺陷，能够真实客观的反映其经营绩效。使得企业高层管理者准确 地掌握企业绩效情况，便于及时采取相关措施，保证企业战略绩效目标的实现，还可以使 投资者、利益相关者、政府等了解和监督企业的经营绩效。另外，基于平衡计分卡的高新 技术企业绩效评价体系能有效地联系战略与执行、密切联系企业各部门及促进个人之间协 作，它不仅是高新技术企业的绩效评价工具，更是高新技术企业的战略执行工具，化战略 为行动；它可保证高新技术企业战略绩效目标的实现，帮助高新技术企业获得战略性的竞 争优势，从而促进我国高新技术企业快速、持续健康的发展。因此本研究具有深远的理论 意义与现实意义。 1 3 研究方法 本论文主要采用的文献研究方法和实证研究方法。首先，通过收集、查阅、整理、分 析国内外的各种文献资料，包括高新技术企业的相关资料、绩效评价的相关理论，吸收和 消化相关文献的成果，使本研究的理论基础更为坚实，内容更加系统化；然后，在实证研 究阶段，选取一家生物制药高新技术企业为研究对象，通过对公司高层、关键员工、相关 专家的深度访谈和问卷调查的方法构建了该公司基于平衡计分卡的绩效评价体系。 1 4 创新点 根据高新技术企业的特征和对高新技术经营环境的分析，对平衡计分卡的框架体系稍 作改进，将创新研发能力作为高新技术企业绩效评价的一个维度单列出来；另外将平衡计 分卡的顾客维度扩展为利益相关者维度( 顾客、供应商、金融机构、政府) 。 第：章桕天理沦文献纭：述 2 1 绩效评价 第二章相关理论文献综述 ( 1 ) 绩效评价定义 绩效( p e r f o r m a n c e ) ，是反映的是人们从事某一活动所取得的成绩或成果。绩效有两个 层次：对组织而言( 组织绩效) ，绩效就是任务在数量、质量及效率等方面的完成情况：对员 工个人而言( 个人绩效) ，绩效就是上级、下级以及同事等对其工作状况的评价。它具有多因 性、多维性和动态性。 个人绩效评价就是针对企业中的每个员工所承担的工作，应用各种科学的定性和定量 的方法，对员工行为的实际效果及其企业的贡献、价值进行衡量和评估。我们把绩效评价 定义为一种衡量、评估影响员工工作表现的系统，以此来揭示员工工作的有效性及其未来 工作的潜能，从而使员工本身、组织乃至社会都受益。 企业绩效评价是指运用一定的方法，采用特定的指标体系，对照统一的标准，遵循一 定的程序，通过定量定性分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩做出客观、 公正和准确的综合评判。企业绩效评价是评价理论方法在经济领域的具体应用，它是在会 计学和财务管理的基础上，运用计量经济学原理和现代分析技术而建立起来的剖析企业经 营过程，真实反映企业现实状况，预测未来发展前景的一门科学。企业绩效评价的主要过 程一般是先确定评价的内容和指标，再针对评价内容确定评价标准，然后对活动的结果以 及关键过程采用适当评价的方法进行评价，最后将评价所得到的信息进行报告。绩效评价 是一个动态的、不间断的过程。【习 ( 2 ) 绩效评价的发展历史 正常经营条件下，企业的经营活动是一个持续性的经济行为，贯穿于企业整个监控过 程中的绩效评价也将是一个周而复始的持续过程。但绝不是一个简简单单的循环过程，客 观经济环境的改变，人们认识程度的提高都将推动绩效评价的成长与发展。人类社会从工 业时代到信息时代，绩效评价理论的发展变化，极其有力地证实了这一点。 纵观世界经济的发展过程中绩效评价的发展，可以将其发展历史分为三个阶段： 第一阶段：成本绩效评价时期( 1 9 世纪初至2 0 世纪初) 。从1 9 世纪初开始，企业生 产规模不断扩大、经营地域不断拓展，至1 9 世纪末，纺织业、铁路业、钢铁业和商业的管 4 第- 章捆父删沦丈献练述 理者根扔；各自行业的经营特点先后建立了十1 1 应的绩效计量指标用于激励和评价企业内部的 经营效率。规模经济的优势使这些企业仅关注刚类产品的生产效率。企业管理者普遍认为， 如果企业的基本经营活动能有效进行，那么企业将会获利。用于评价这些基本经营活动有 效进行的绩效指标为每码成本、每吨公罩成本、每吨铁轨所耗用的焦炭、销售毛利等等。 上述指标都是按照明确的产品类型和经营过程建立起来的，它们的共同特征都是通过将投 入资源转化为完工产品或销售收入来计量经营效率。到了1 9 世纪末2 0 世纪初，市场竞争 f 1 益激烈，资本家不得不尽量降低生产成本、提高劳动生产率。以成本核算为主的事后控 制反映迟钝，己不能满足有效控制成本的需要。“泰罗制”的推行，使劳动条件和劳动定额 有了一系列重大改革。工人的操作方法、工具、材料、机器以及作业环境逐渐标准化。此 后，亨甘特又把标准人工成本法推广到材料和制造费用的成本管理中。1 9 1 1 年，美国出 现了最早的标准成本制度。标准成本及差异分析制度的建立，不仅大大提高了劳动生产率， 而且它使成本管理由被动的事后反映变为主动的事前预算和事中控制，真正达到了对成本 进行监控的目的。成本控制状况即标准成本的执行情况和差异分析结果为该时期评价企业 经营绩效的主要指标。 第二阶段：财务性绩效评价时期( 2 0 世纪初至2 0 世纪9 0 年代) 。进入2 0 世纪，众多涉 足若干经营领域的综合性大企业迅速发展起来，其庞大的规模，复杂的管理组织及层次， 要求提出更有效的绩效评价指标系统，以协调内部多种经营活动。这一时期，杜邦公司设 计出了多个重要的经营和预算指标，其中包括投资报酬率( r o i ) ，该指标又可分解成两个 重要的财务指标销售利润率和资产周转率。这三个指标共同为企业整体及部门的经营 绩效的评价提供了重要依据，标志着财务指标评价系统基本形成。2 0 世纪前半期，母公司 多借助于“投资中心”或“利润中心 实施对子公司的管理与控制，它们对子公司的现金 流量的关注程度远远胜过对绩效评价的重视，因此此时运用得比较广泛的财务评价指标是 销售利润率。但是对于分散化经营的企业集团来说，取得规模经济收益才是其最终的经营 目的。而单纯依靠销售利润率无法对投资项目的取舍及其绩效进行评价和比较，由此又引 入了剩余收益等项指标。2 0 世纪后半期，绩效评价指标系统得到了进一步的扩充，出现了 净资产回报率、每股收益率( e p s ) 、现金流量和内部报酬率( i r r ) 等。其中经营利润和 现金流量最为重要。而到了8 0 年代，绩效评价指标系统出现了非财务指标，并且其地位不 断提高。因为财务指标更多的反映企业的短期财务绩效，而不能体现长期的竞争优势，以 它为标准会导致企业的各种短期行为。同时，财务指标易被操纵，如果以它作为对管理层 进行评价及补偿的标准，无法实现恰当的激励。这一时期比较重要的非财务指标包括产品 5 第一：章棚天理论文献琼逑 生产删期、客，_ 满意程度、保修成本等。应该 兑，非财务指标的引入对绩效评价系统- 宋i 兑 是一个重大的飞跃。但是，此时的绩效评价体系建：皇的h 发点仍是企_ p 内部f j 9 t - , 舷落：理， 而不是客户的要求。且管理层激励机制所依拆：的主要指栩：系统中，始终未出现合理的非财 务指标。因此，这一时期是以财务指标为主、非财务指标为补充的财务绩效评价阶段。 第三阶段：战略性绩效评价时期( 2 0 世纪9 0 年代至今) 。近些年，经济全球化趋势使越 来越多的企业开始从战略的高度考虑企业的长期目标和短期发展。绩效评价作为企业行为 的具体指导体系也必须符合并服务于企业的战略目标。在激烈的市场竞争中，成功的决定 因素不再仅存于企业的内部，而是受到内外部的多种因素的影响和制约，所有这些因素都 应在绩效评价指标体系中得到充分体现。此时绩效评价指标体系的出发点就从企业内部的 生产问题转移到了内外结合的战略管理角度上来。到目前为止，公认的较为科学的绩效评 价体系就是美国的卡普兰和诺顿设计的平衡计分卡( t h eb a l a n c e ds c o r e c a r d ，简称b s c ) 。它 从财务、客户、内部业务流程和学习与成长四个方面考虑，通过因果关系链把战略转换为 目标，并进一步分解为评价指标，将财务指标与非财务指标有机结合。而这些转化与结合 的关键就是战略与指标之间的因果关系。平衡计分卡绩效评价体系己经跳出了财务核算的 范围，它与传统的财务性绩效评价体系最大的区别就在于它所具有的战略性。有关战略的 制定、沟通、执行和调整均可借助这个工具有效的完成。 2 2 高新技术企业绩效评价研究现状 ( 1 ) 国外高新技术企业绩效评价研究现状 国外有关高新技术企业综合评估的研究起源于2 0 世纪6 0 年代，主要研究成果有： m o r i a r t y 和k o s n i k 4 】建立了高新技术企业评估指标模型，把评估指标分为两大类：市场指 标和技术指标。s o u d 一5 】建立的评估指标模型把评估指标分为商业、市场和技术三大类。 t v e b j e e 和b r u n o 6 1 运用问卷调查和因素分析法建立了高新技术企业评估模型。 对高新技术企业的绩效评价，国外更多的是考虑评价主体和评价目的的不同，把企业 绩效评价的不同方法应用于高新技术企业。 2 0 世纪5 0 年代，美国著名管理学家彼得德鲁克( p e t e rm d r u e h e r ) 【7 】通过实证研 究提出企业绩效评价的八项指标：市场地位、革新、生产率、实物资源和财务资源、获利 能力、管理者的业绩与发展、员工的业绩与态度、社会责任。这一绩效评价方法已经开始 关注企业的社会责任和长期稳定发展，指出利润最大化虽然是企业追求的主要目标但不应 是唯一目标。 6 第：章十f 1 父理论文献爿：述 杜邦财务分析体系( t h ed op o n ts y s t e m ) 【8 l 。杜月：刚务分析体系是出美国卡t 邦公卅 d o l n a s o nb r o w n 创讧的，它是种分解财务比率的方法，从评价企业绩效最具综合性和代 表性的净资产收益率指标出发，* j j f t j 各字要财务比率指标州的内在有机联系，对企业财务 状况及经济效益进行综合系统分析评价，该体系以净资产收益率为龙头，以资产净利率和 权益乘数为核心，重点揭示企业获利能力及权益乘数埘净资产收益率的影响，以及各相关 指标问的相互影响作用关系。体系层层分解至企业最基本生产要素的使用，成本与费用的 构成和企业风险，揭示指标变动的原因和趋势，满足经营者通过财务分析进行绩效评价需 要，在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修j 下，为企业经营决策和投资决策指明 方向。 经济增加值( e v a ) 【9 】。经济增加值是1 9 9 1 年由斯特恩斯图尔特( s t e r ns t e w a r t ) 公司提出的。经济增加值指标是公司经过调整后的营业净利润( n o p a t ) 减去该公司现有资 产的经济价值的机会成本后的余额，是在扣除了全部债务资本成本和权益资本成本的基础 上来衡量企业价值的。其公式为：e v a = n o p a t w a c c n a ，其中w a c c 是企业的加权 平均资本成本，n a 是公司资产期初的经济价值，是对公司会计账面价值进行调整的结果。 同以往的财务指标相比，e v a 强调了一个理念，即权益资本也是有机会成本的。也就是说， 只有在经营利润超过了所有债务成本和权益成本时，才会为股东创造财富，才会产生真正 意义上的利润，即经济利润。e v a 将公司目标与管理目标统一于一个指标，避免了多目标 引起的混乱；对会计信息进行了必要的调整，有利于减少传统会计指标对经济效率的扭曲。 但是，e v a 指标是一个绝对指标，不利于不同规模企业间的横向比较，过分强调现实效果， 容易引发管理者的短视行为。而且，e v a 只是评价企业财务方面的指标，用于评价高新技 术企业的绩效并不全面、合理，不利于理清高新技术企业的绩效驱动因素。 平衡计分卡。1 9 9 2 年，哈佛商学院领导力开发课程教授罗伯特s 卡普兰和复兴全 球战略集团的创始人兼总裁大卫p 诺顿提出了平衡计分卡的概念，该方法通过对创造企 业未来良好业绩的驱动因素的分析与衡量，分别从财务、客户、内部业务流程、学习与成 长四个方面对公司的业绩进行评价。 国外对平衡计分卡的应用研究大多都是针对般企业的，没有专门针对高新技术企业 的特点而专门设计出基于平衡计分卡的高新技术企业绩效评价体系。 ( 2 ) 国内高新技术企业绩效评价研究现状 国内对高新技术企业绩效评价的研究还不成熟，没有形成统一系统的评价体系，研究 成果主要有： 7 第：章卡父理论文献综述 宋小敏、杨青、力。君康从技术密集度和经济效益水平阿个方面选用r & d 经费【与 销售收入比重、科学家和工程师人数占员工总数比重、人均利税率和全员劳动生产率四项 指标，并采用结合赋权法综合评价模型对武汉市高新技术企业近两年的技术密集度和经济 效益综合实力进行了综合评价。 王旭、臧晶、李帅帅】根据高新技术企业绩效形成过程和影响因素建立了高新技术 企业绩效评价的指标体系，该指标体系从投入( 包括人力资源、物力资源、技术资源、信 息资源、治理制度、管理制度和组织管理) 和产出( 包括获利能力、成长能力、偿债能力 和竞争能力) 角度建立高新技术企业绩效评价体系，并选取了一个典型的高新技术企业对 该指标体系进行了实际验证。 惠迎【1 2 1 通过对高新技术企业经营活动特征和关键成功因素的分析，建立起高新技术 企业绩效评价体系，从财务、研究开发与创新能力和市场表现三个方面对高新技术企业绩 效进行评价；其中，财务评价分为发展能力、赢利能力、资产管理能力和经营安全能力四 个角度；研究开发与创新能力评价分为技术创新投入指标和技术创新能力指标。 杨柏、曹国华【1 3 】运用a h p 法从市场前景、产品新意、变现能力、管理能力和环境 适应性角度建立高新技术企业评估指标体系。 郑美群、吴燕【1 4 】通过智力资本与高新技术企业绩效的关系研究，以智力资本理论为 基础，提出高技术企业绩效评价指标体系，该体系把指标分为财务指标和非财务指标，其 中，非财务指标分为人力资本、技术资本、组织资本和社会资本。 利用平衡计分卡对高新技术企业进行绩效评价的研究文献有： 王光杰、钟裕敏、刘国新【l5 】认为在高新技术企业里应用传统的绩效评价已不和适宜， 通过引入平衡计分卡，建立起高新技术企业绩效评价体系。但是，他们的指标设计存在多 处欠妥的地方： ( i ) 指标设计过多，存在评价信息重叠，作者并未对所建立指标间的相关 性进行分析，去除信息重叠、不重要的指标，而且缺乏可操作性；( i i ) 有些指标涵义笼统， 未给出计算方法，如客户获利能力、成本、品质、经营过程成本指标等等；( i i i ) 未对所设计 的指标体系的合理性进行验证。 许晖【l6 】对高新技术企业的特征与市场导向型战略进行分析，以天津海泰控股集团战略 绩效评价体系的研究项目为案例，结合该企业的特点，利用b s c 进行高新技术企业战略 绩效评价的具体应用研究。作者建立的这套战略绩效评价体系不具有一般性，只针对某个 具体的企业；而且，也存在指标的设计过多等不合理的情况。 由此可见，国内高新技术企业绩效评价基本上是以财务评价为主导，平衡计分卡应用 第。一：章棚天理沦文献石：述 于高新技术企业绩效评价的研究刚刚起步，存在很多1 i 足之处还订待于进步的研究改薄。 主要不足是：指标设计不合理，缺乏可操作性：没有根据高新技术企业的特征来 专门设计适用于高新技术企业的指标。 9 第一i 章甲衡计分f = 硬j 余q ”i - 的膨 | j 第三章平衡计分卡及其在企业中的应用 3 1 平衡计分卡介绍 3 1 1 平衡计分卡的产生与发展 随着经济全球化和信息社会的来临，企业所处的经营环境竞争同益激烈。对企业业绩 进行科学的评价是企业在激烈的市场竞争中增强核心竞争力、实现企业战略的有效途径。 然而，传统的单纯财务业绩评价方法存在很多弊端，它只看过去，不看未来，过于注重短 期目标，而忽视了驱动指标和长期目标，尤其是忽视了客户、员工、流程等软性的资产， 对企业未来发展非常不利。 新经济环境的出现，使得企业经理人与投资者更加意识到仅仅使用财务指标进行决策 的局限性。于是，1 9 9 1 年哈佛商业评论发表了题为绩效评价宣言( t h ep e r f o r m a n c e m e a s u r e m e n tm a n i f e s t o ) 。该文描述了一场已经发生的革命，号召建立一套更广泛的评价体 系，并提出“最重要的绩效评价指标是什么”、“这些评价指标之间的关系如何”和“什么 样的评价指标能够真实地预测企业的长期财务成效”等三个问题。这场革命的结果就是“将 财务指标由原来作为评价指标的基础转变为只是评价指标体系中的一种”。1 9 9 2 年，罗伯 特卡普兰( r o b e r ts k a p l a n ) 大卫诺顿( d a v i dp n o r t o n ) 也在哈佛商业评论著文， 提出“平衡计分卡 ( b a l a n c e ds c o r e c a r d ) 的概念，这是一个适逢其时 的概念。【i 刀 平衡计分卡是由哈佛大学的罗伯特卡普兰教授和复兴全球战略集团执行总裁大卫诺 顿两个人共同开发的。1 9 9 0 年，卡普兰和诺顿带领一个研究小组，对包括通用电气公司、 杜邦、惠普在内的十二家公司进行研究以寻求一种新的绩效评价方法。这项研究的起因是 人们越来越相信财务绩效指标对于现代企业组织而言是无效的。这些公司和卡普兰与诺顿 都相信依靠财务指标的绩效评价会影响公司创造价值的能力。他们讨论了多种可能替代的 方法，最后决定用一种囊括整个企业组织活动( 如顾客问题、内部业务流程、员工活动和 股东关心的问题等方面) 的绩效指标的计分卡观念。卡普兰和诺顿为这种新的工具命名为 “平衡计分卡”，随后1 9 9 2 年在哈佛商业评论上发表了文章平衡计分卡一一驱动绩 效的评价指标体系( t h eb a l a n c e ds c o r e c a r d ：m e a s u r e st h a td r i v ep e r f o r m a n c e ) ，文章指 出不能只从财务指标来评价一家企业的业绩，而应从财务、客户、内部业务流程以及学习 与成长四个维度来评价企业业绩。这是有关平衡计分卡的第一篇文章，它标志着平衡计分 卡的正式诞生。该论文发表后k a p l a n 和n o r t o n 很快就受到了几家公司的的邀请，平衡计 1 0 第：i 章可i 衡汁分卜及j 0 ：i ? - k f l l 的j _ 川 分号丌始得到企业界的父注。 平衡汁分卡理论发j 砭f f , j 第二：个重要冀! 程碑k - - ：1 9 9 3t - k a p l a n 和n o r t o n 将平衡计分骨 延伸到企业的战略管理之中。在最初的介业半衡计分k 实践i f j ，k a p l a n 和n o r t o n 发现平衡 计分卡能够传递公司的战略。他们认为平衡计分卡不仪仪足公司绩效考核的工具，更为重 要的是它还是一个公司战略管理的工具。k a p l a n 和n o r t o n 为此发表了在哈佛商业评论 的第二篇关于平衡计分卡的重要论文在实践中运用平衡计分卡，在这篇文章中他们明确 指出企业应当根据企业战略实施的关键成功要素来选择绩效考核的指标，并介绍了多家公 司成功实施平衡计分卡的案例。 1 9 9 6 年，k a p l a n 和n o r t o n 继续在哈佛商业评论上发表第三篇关于平衡计分卡的 论文把平衡计分卡作为战略管理体系的基石，他们一方面重申了平衡计分卡作为战略管 理工具对于企业战略实践的重要性；另一方面从管理大师彼得德鲁克目标管理中吸取精 髓，在论文中解释了平衡计分卡作为战略与绩效管理工具的框架，该框架包括设定目标、 编制行动计划、分配预算资金、绩效的指导与反馈及连接薪酬激励机制等内容。同年，他 们还出版了第一本关于平衡计分卡的专著平衡计分卡：化战略为行动，该著作更加详尽 地阐述了平衡计分卡的上述两个方面。该专著的出版标志着这一理论的成熟，将平衡计分 卡由一个业绩衡量工具转变为战略实施工具。 2 0 0 1 年随着平衡计分卡在全球的风靡，k a p l a n 和n o r t o n 在总结众多企业实践成功经 验的基础上，又出版了他们的第二部关于平衡计分卡的专著战略中心组织。该书认为， 战略中心型组织整合了公司的能力和资源，争取达到并超越公司的长期战略目标。这本书 更加清楚的指出平衡计分卡的应用提升关键在四个方面：【1 8 】 ( 1 ) 整合：以平衡计分卡整合公司、各职能部门以及员工个人的绩效目标，实现战略的 落地。 ( 2 ) 连结：将组织的关键管理流程以战略为焦点，紧密、巧妙地连结起来。如规划、资 源分配、预算、定期报告及管理会议等。 ( 3 ) 沟通：以平衡计分卡的架构为基础，将组织的愿景、战略与资源分配由组织的上层 下达到基层，再由基层员工反馈到公司高层，达到企业战略的充分沟通，有利于组织对战 略的理解和完全执行。 ( 4 ) 反馈：企业在运营阶段将组织在执行、学习与成长所遭遇的问题与创新之处及时的 反馈至企业的决策阶层。 k a p l a n 和n o r t o n 指出企业可以通过平衡计分卡，依据公司的战略来建立企业内部的组 第j 一荜- 彳衡汁分书及j t 矗：企q k t f 的膨川 织管理模式，要订：企业的核心流程聚焦于企业的战略实践。该著作的出版义标志着平衡计 分号丌始成为组织管i 望的最要1 = 具。 在1 0 多年的t t t f h j 单，平衡汁分卡在理论方面有了极大的发展，在实践领域也得到了越 来越多公司的认可。目前，卡普兰和诺顿继续致力于完善平衡计分卡管理体系，殳进步 向无形资产的衡量和管理以及组织流程方向深入。同时，他们把平衡计分卡的应刖范围向 新的组织形式拓展，其中包括非营利组织、公共事业、卫生保健、风险投资等领域。 据统计，迄今为止，财富5 0 0 强企业中已有8 0 的企业在管理中引入平衡计分卡。鉴 于平衡计分卡已经被广泛接受和有效运用，哈佛商业评论将其评选为7 5 年来最具影响 力的管理工具之一。如今，“平衡计分卡”概念整天被公司老总挂在嘴边，各种平衡计分卡 的相关书籍、文章、评论和会议层出不穷。 3 1 2 平衡计分卡的基本原理 按照卡普兰和诺顿最初的陈述，“平衡计分卡就像飞机驾驶座舱中的飞行仪表，它能使 经营者对复杂的信息一目了然。 飞机驾驶员要保持飞机良好的性能状态，安全地到达目的 地，就必须掌握关于燃料、速度、高度、方向、风力等反映运行情况和预测环境变化的指 标。平衡计分卡就如同驾驶员赖以了解这些信息的飞行仪表一样，将反映企业运营状况和 经营绩效的相关指标明确清晰的展现在经营管理者面前，以便及时调整公司战略和提高绩 效的改进措施等。 平衡计分卡的基本思路是：将企业的远景、使命和发展战略与企业的业绩评价系统联 系起来，它将企业战略目标逐层分解转化为各种具体的目标和评价指标，以实现战略和绩 效的有机结合。平衡计分卡将影响企业运营的内部条件和外部环境、短期成果和长远发展、 市场因素和内部运营等因素分为四个主要的方面：财务角度( f i n a n c i a l ) 、客户角度 ( c u s t o m e r s ) 、内部业务流程角度( i n t e r n a lb u s i n e s sp r o c e s s e s ) 和学习与成长角度( l e a r n i n ga n d g r o w t h ) ，并针对各个方面的业绩目标，设计出相应的评价指标，以便系统、全面、迅速地 反映企业的整体运营状况，并为企业战略目标的实现建立起可靠的执行基础。其基本框架 结构如图3 1 所示： 1 2 第j 一章甲衡汁分卜及j e n ：食、i k t l l 的麻j j 图3 1 平衡计分卡基本框架结构图 资料米源：作者整理 3 1 3 平衡计分卡的四个层面及其因果关系 平衡计分卡包含了反映过去经营结果的财务角度，以及促成这些财务结果的非财务角 度。企业在实施平衡计分卡时一方面可透过财务角度保留对企业短期绩效的关切，另一方 面则通过非财务角度来驱动企业的长期发展。每个层面都包含战略目标、绩效指标、目标 值、以及实现该战略目标的行动方案。 ( 1 ) 财务层面 其目标是解决“股东如何看待我们? ”和“企业的运作达到什么样的标准才能使我们的 股东满意? 这类问题。财务角度是其它三个角度的出发点和归宿，各角度绩效指标的改善 最终要反映在财务指标上。财务数据可以不时地提醒管理者，质量、客户满意、生产率的 提高必须转化为市场份额的扩大、收入的增加、经营费用的降低等财务成果，否则做得再 好也无济于事。财务指标通常包括销售额、利润额、资产利用率、收入、资产回报率和经 济增加值等。