（企业管理专业论文）社会偏好与不完备市场的治理——基于比较制度实验方法的研究.pdf

1一 南开大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解南开大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、 扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务；学校有权按有关规定向国家有 关部门或者机构送交论文的复印件和电子版；在不以赢利为目的的前 提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 学位论文作者签名： 年月日 经指导教师同意，本学位论文属于保密，在年解密后适用 本授权书。 指导教师签名：学位论文作者签名： 解密时间：年月日 各密级的最长保密年限及书写格式规定如下： 内部5 年( 最长5 年，可少于5 年) 秘密l o 年( 最长l o 年，可少于l o 年) 机密2 0 年( 最长2 0 年，可少于2 0 年) i 一。一 一 一一一。 本 研究工 的研究 作品的 体，均 由本人 摘要 摘要 市场理论是新古典经济学的核心。在新古典经济学中，所有与资源配置有 关的经济活动都是由完备契约治理下、理性个体之间的非人格化市场交换完成 的。“完备契约 意味着，一切与交易及交易各方相关联的、当前或未来状态 下的权利和义务都可以被一个完备契约所覆盖，并且可以无成本地被中立的第 三方完美执行；“理性个体”表明市场参与人的偏好序完备地定义在与其自身 相关的稀缺资源束上，与他人的资源配置结果无关，并且他会按照基于此偏好 序的效用函数采取行动，以使得该效用函数趋于最大化。一般均衡理论证明， 如果市场上的商品和服务交易都满足完备契约假设，那么理性个体之间的竞争 性交易所导致的所有均衡都是帕累托最优的。新古典经济学从来不考虑市场运 行的制度基础，它只是理所当然地认为由政府提供的、能够保证交易契约完美 执行的市场制度是天然存在并运转良好的，无需关注。 然而，随着信息经济学和新制度经济学的发展，越来越多的经济学家认识 到完备契约假设过于脱离现实，现实世界中几乎所有的市场活动都是不可完全 契约化的，如贵重商品交易、资本交易、劳动力交易、技术交易等等。同时， 大量的实验研究和实证研究证明：经济人的偏好类型是异质的，部分经济人具 有强烈的自利偏好，部分经济人具有强烈的社会偏好，而不同偏好类型经济人 之间的互动会影响整体的社会结果，所以激励契约的设计与治理需要将社会偏 好人的存在以及自利偏好人与社会偏好人之间的交互作用考虑在内，最优的激 励契约应该充分地利用社会偏好作为一种治理机制的互补作用，同时尽量避免 对社会偏好治理作用的挤出。 本研究试图在比较制度实验范式的基础上探讨社会偏好及其与自利偏好的 交互作用对不完备契约的治理以及市场设计的重要影响。 首先，我们对社会偏好的概念作了一个比较清晰的阐释，回答了社会偏好 的本质是什么，其与传统经济学中的偏好假设有什么不同；社会偏好在市场交 易中会发生什么作用，其与市场竞争机制的关系为何；社会偏好在组织合作中 会发生什么作用，其是否有利于合作关系的建立和强化；社会偏好在契约治理 中有什么作用，其是否有利于提高契约的治理效率。 然后，在对社会偏好综述的基础上，我们考察社会偏好与不完备契约的关 t 摘要 系，尤其是互惠、信任等偏好形式对交易者之间契约关系的影响。制度缺失、 固定分成契约、所有权契约与激励性契约是我们重点进行考察的四种契约形式， 我们重点分析互惠和信任是如何影响这四种不完备契约的治理情形的。我们所 使用的研究方法为比较制度实验。 随后就是本研究最核心的内容，即社会偏好与市场治理之间的关系。在上 述不完备契约研究的基础上，我们提炼出了一个最具代表意义的不完备契约， 然后把它植入几种不同的市场治理模式中，分析各种治理模式的治理效率。我 们还将市场的治理划分为偏好与信念治理、关系治理、规则治理等三个典型的 治理层次，分析各治理层次之间的交互作用，探讨它们是否会互相补充或者互 相挤出。 最后我们给出了上述研究结果对于市场治理层次构建的指导意义。 本研究存在的创新如下： 1 、将社会偏好及其作用机制融入对契约治理结构以及市场治理结构的考 察，在国际上，相关方面的研究刚刚兴起，而在国内同类研究还没有起步。本 研究较早地考察了社会偏好在四种典型不完备契约治理中的作用，并将此作用 进一步推广到市场研究中，探讨了社会偏好对市场治理的影响。 2 、在行为博弈论的框架下对所探讨的问题进行了分析，行为博弈理论对传 统博弈理论的修正主要针对三个方面：自利偏好、标准信念、决策中完美的推 理能力。本研究关注社会偏好对传统经济学自利偏好的修正，尤其是互惠与信 任两种社会偏好对契约治理和市场治理的作用，并使用f s 效用函数对实验结果 进行了分析。 3 、本研究还将偏好和信念治理以及关系治理引入到了经典的市场设计理 论，在机制设计理论以及a l v i nr o t h ( 2 0 0 2 ) 和j o h nm c m i l l a n ( 2 0 0 3 ) 的市场 设计理论中，均没有考虑偏好和信念对市场交往的影响。 关键词：社会偏好不完备市场多层次治理比较制度实验 a b s t r a c t ab s t r a c t l o t so fr e s e a r c h ss h o wt h a tp e o p l e sp r e f e r e n c et y p e sa r eh e t e r o g e n e o u s s o m e p e o p l e e x h i b i ts e l f - i n t e r e s tp r e f e r e n c e ；s o m ep e o p l eh a v es o c i a lp r e f e r e n c e t h e i n t e r a c t i o n sb e t w e e np e o p l ew i t hd i f f e r e n tp r e f e r e n c et y p e sh a v ea l li m p a c to ns o c i a l o u t c o m e s ，a n dw h i c ht y p eo fp r e f e r e n c ew i l ld o m i n a t es o c i a lo u t c o m e sd e p e n d so n e x p l i c i ti n s t i t u t i o n a le n v i r o n m e n t s ot h ed e s i g no fi n c e n t i v ec o n t r a c tm u s tt a k e a c c o u n to ft h ee x i s t e n c eo fs o c i a lp r e f e r e n c ea n dt h ei n t e r a c t i o n sb e t w e e ns e l f - i n t e r e s t p r e f e r e n c ea n ds o c i a lp r e f e r e n c e ，w h i c ha rev e r yi m p o r t a n tf o ru s t ou n d e r s t a n d p e o p l e sc o m p e t i t i o na n dc o o p e r a t i o nb e h a v i o ra n dg o v e r n a n c eo fc o n t r a c t s t h ef i r s t p a r to ft h i sp a p e ri san o n t e c h n i c a ls u r v e yf o rr e c e n tr e s e a r c ho nc o m p e t i t i o n , c o o p e r a t i o na n d c o n t r a c t sg o v e r n a n c eu n d e rs o c i a lp r e f e r e n c e t h es t a n d a r dc o n t r a c tt h e o r ya s s u m e st h a ta l lp e o p l ea r es e l f - i n t e r e s t e d ，b u tl o t s o fe x p e r i m e n t a la n de m p i r i c a lr e s e a r c h e ss h o wt h a tp e o p l ee x h i b i ts o c i a lp r e f e r e n c e ， w h i c hw i l lh a v ea i li m p o r t a n ti m p a c to np e o p l e sc o m p e t i t i o n ，c o - o p e r a t i o na n d c o n t r a c t se n f o r c e m e n tb e h a v i o nt h es e c o n d p a r t o ft h i s p a p e r f o c u s e so n i n v e s t i g a t i n gt h ei n f l u e n c eo fs o c i a lp r e f e r e n c eo ng o v e m a n c ee f f i c i e n c yo fe x p l i c i t g o v e r n a n c es t r u c t u r eb yc o m p a r a t i v ei n s t i t u t i o n a le x p e r i m e n t a la p p r o a c h t h e e x p e r i m e n t r e s u l t s a r g u e t h a tt h e e x p l i c i tg o v e r n a n c e s t r u c t u r ew h i c hi s c o m p l e m e n t a r y 、析t l ls o c i a lp r e f e r e n c ew i l li m p r o v et h eg o v e m a n c ee f f i c i e n c y , b u tt h e e x p l i c i tg o v e r n a n c es t r u c t u r ew h i c h i sc r o w d i n go u ts o c i a lp r e f e r e n c ew i l lu n d e r m i n e g o v e r n a n c ee f f i c i e n c y m a r k e tt h e o r yi st h ec o r eo fe c o n o m i c s i nn e wc l a s s i c a le c o n o m i c s ，a l l m a r k e t sh a v ep e r f e c ti n f o r m a t i o nc o n d i t i o n s ，c o m p l e t ep r o p e r t yp r o t e c t i o na n d c o n t r a c te n f o r c e m e n ts y s t e m h o w e v e r , w i t ht h ed e v e l o p m e n to fn e o i n s t i t u t i o n a l e c o n o m i c sa n di n f o r m a t i o ne c o n o m i c s ，m o r ea n dm o r er e s e a r c h e r sr e a l i z et h e h y p o t h e s i so fc o m p l e t ec o n t r a c t i n gi st o ou n r e a l i s t i c ，a l m o s ta l lm a r k e tb e h a v i o r sa r e u n - c o n t r a c t i b l e i nt h ei n c o m p l e t em a r k e t s ，t r a n s a c t i o n sn e v e rs t o pb e c a u s eo ft h e d y s f u n c t i o no ff o r m a lc o n t r a c te n f o r c e m e n ts y s t e m t h e r es p o n t a n e o u s l ye v o l v eo u t m a n ya l t e m a t i v em a r k e tg o v e r n a n c e s t r u c t u r e sg o v e r n i n gp e o p l e s c o n t r a c t i n g 1 i i a b s t r a c t b e h a v i o r s t h i st h i r dp a r to ft h i sp a p e rf o c u s e so nt h ec h a r a c t e r i s t i c sa n de f f i c i e n c yo f t h e s ea l t e r n a t i v e g o v e r n a n c em o d e s ，b a s e d o nt h e a p p r o a c ho fc o m p a r a t i v e i n s t i t u t i o n a le x p e r i m e n t a t i o n t h em a i ni n n o v a t i o n so ft h i sp a p e rl i ei nf o l l o w i n gt h r e ea s p e c t s ： ( 1 ) i n c o r p o r a t i n gs o c i a lp r e f e r e n c ei nt h es t u d i e so fc o n t r a c td e s i g na n dm a r k e t g o v e r n a n c ei san e wr e s e a r c ha r e ai nt h ew o r l d a n dt h e r ea r ef e ws t u d i e si nc h i n a f o c u s i n go ni t i nt h i sp a p e r , w ef i r s t l yi n t r o d u c es o c i a lp r e f e r e n c ei n t of o u rt y p i c a l t y p e so fi n c o m p l e t ec o n t r a c t s ，a n dt h e ni n t oat y p i c a li n c o m p l e t em a r k e t ( 2 ) w eu s et h eb e h a v i o r a lg a m et h e o r ym o d e lt h ep r o b l e mw es t u d y t h e b e h a v i o r a lg a m et h e o r yq u e s t i o nc l a s s i cg a m et h e o r yi nt h r e ea s p e c t s ：n o n s t a n d a r d b e l i e f s ，n o n s e l f i s hp r e f e r e n c e s ，a n di m p e r f e c tr e a s o n i n gc a p a c i t y w et h i n ko f n o n s e l f i s hp r e f e r e n c e si nt h i sp a p e r , a n dw ea p p l yt h ef - su t i l i t yf u n c t i o nt oa n a l y z e o u r e x p e r i m e n t a lr e s u l t s ( 3 ) w ea l s oi n t r o d u c es o c i a lp r e f e r e n c ei n t ot h ec l a s s i cm a r k e td e s i g nt h e o r y t h e r ea r en oi n f l u e n c eo fs o c i a lp r e f e r e n c e si nr o t h ( 2 0 0 2 ) a n dm c m i l l a n ( 2 0 0 3 ) s m a r k e td e s i g nt h e o r y k e yw o r d s ：s o c i a lp r e f e r e n c e ；i n c o m p l e t ec o n t r a c t ；i n c o m p l e t em a r k e t ； m u l t i l e v e lg o v e r n a n c e ；c o m p a r a t i v ei n s t i t u t i o n a le x p e r i m e n t s i v 目录 目录 摘要i a b s t r a c t i i i 目录v 图目录v i i 表目录v i i i 第一章绪论1 一、问题的提出1 二、主要研究内容7 三、研究方法8 四、研究的技术路线1 0 五、研究的创新与不足1 2 第二章社会偏好下的竞争、合作与契约治理1 3 第一节关键命题1 3 第二节社会偏好行为及其解释。1 6 一、一个简单模型1 6 二、最后通牒博弈与礼物交换博弈l8 三、互惠与不平等厌恶2 0 四、非自利行为的解释及其辨析2 2 第三节社会偏好下的竞争与合作2 4 一、完全契约型市场、不完全契约型市场与社会偏好2 4 二、规范、社会偏好与组织合作3 0 三、a d a ms m i t h 另一只“看不见的手”3 5 第四节社会偏好下的契约设计与治理3 6 一、激励契约的挤出效应3 6 二、不完全契约的内生性3 8 三、社会偏好与契约设计3 9 j 、结4 0 v 目录 第三章信任、互惠与不完备契约的治理效率4 3 第一节基本模型4 4 第二节比较制度实验5 0 一、效率标准与实验假设5 0 二、实验设计5 2 三、实验结果5 5 第三节社会偏好下的治理效率5 9 一、社会偏好、互惠与信任5 9 二、契约的制度互补与制度挤出分析6 2 三、治理效率与不完全契约的内生性6 4 小结6 6 第四章不完备市场的多层次治理6 8 第一节市场的治理问题。6 8 第二节不完备市场模型7 0 一、基础交易7 0 二、市场治理7 2 第三节比较制度实验8 0 一、实验交易8 0 二、实验市场81 三、效率标准8 4 第四节实验结果8 5 一、描述性统计8 5 二、市场的制度互补与制度挤出分析8 9 d 、结9 3 第五章结论与展望9 5 参考文献9 9 附录1 0 6 后记1 13 个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果11 5 v i 图目录 图目录 图1 1交易的扩展式表达l 图1 2 正式契约执行机构或机制下的“稠密市场”3 图1 3 无显性契约执行机构或机制下的“稀薄市场”4 图1 4 非正式契约执行机构下的市场治理模式6 图1 5多边关系式的市场治理模式7 图1 6 技术路线图1 l 图2 1 剩余分配的博弈结构16 图2 2 连续策略空间的协调博弈3 3 图4 1交易的扩展形式7l 图4 2 多层次治理7 9 图4 3实验交易8l 图4 4 各市场关键指标比较柱形图。8 6 图4 5 签约比例走势图8 6 图4 6 违约比例走势图8 7 图4 7 治理效率走势图。8 7 v i i 表目录 【一 表目录 表2 1 标准的囚徒困境博弈3 0 表2 2 引入治理结构的囚徒困境博弈3 1 表2 3社会偏好下的囚徒困境博弈3 2 表3 1 实验设计5 5 表3 2 实验结果5 6 表3 3囚徒困境博弈6 2 表4 1实验市场构造8 3 表4 2 实验结果8 5 v 1 1 1 第一章绪论 一、问题的提出 ( 一) 交易的困境 第一章绪论 首先我们来考虑这样一个可能的交易，该交易仅包含两个参与人，参与人a 和参与人b 。我们不妨假设a 首先行动，他有两个选择：发起交易或放弃交易。 如果他选择了放弃交易，则交易双方什么都得不到。如果他选择了发起交易， 则他需要为该交易作出一笔投资l 0 。随之b 采取行动，b 也有两个选择：合 作或投机，如果b 选择了合作，那么在补偿了a 的初始投资三后，双方均可以 获得收益r 0 ；如果b 选择了投机，那么a 将白白损失掉初始投资三，而b 则获得一笔投机性回报日，且h r 0 一l 。该交易的扩展形式可以由下图1 1 来表示。 a b ( 足，r ) 投机 ( 一l ，h ) ( o ，o ) 图1 1 交易的扩展式表达 这是一个非常简单的两阶段完全信息动态博弈。预期到b 选择投机的收益 日大于其选择合作的收益r ，a 确信如果他发起交易b 必定会选择投机策略， 这样的话，a 将获得一个负收益一，如此结果倒不如放弃交易。所以，按照上 述推理，这个潜在的交易将不会发生，双方坐失总体收益2 r ，显然这样的结果 谁都不愿意看到。 如果a 想赚到交易收益尺，则他必须能够确保b 在他选择发起交易之后肯 定选择合作策略。如果b 也想赚到交易收益r ，则他一定要通过某种方法取得 a 的信任，使a 相信他肯定不会选择投机策略：或者说b 一定要作出某种承诺 1 第一章绪论 ( c o m m i t e m e m ) ，使a 觉得他选择合作策略是可置信的。假如没有任何第三方 可以见证这笔交易，并且该交易只发生一次，则a 和b 之间签订的任何交易契 约都是无效的，因为没有任何一个组织或者机制能够保证该契约的履行，所以 上述交易将永远面临困境。 w i l l i a m s o n ( 1 9 7 9 ) 将这类交易称为“敲竹杠”( h o l d u p ) 问题，而实际上 委托代理问题( j e n s e n 和m e c h l i n g ，1 9 7 6 ：h o l m s t r o m ，1 9 7 9 ：s t i g l i t z ，1 9 8 5 ) 本质上也只不过是上述交易的“复杂版本”，d i x i t ( 2 0 0 4 ) 将这类具有代表意义 的交易称为“单边囚徒困境”( o n e s i d e dp r i s o n e r sd i l e m m a ) 问题，该类交易的 共同点是：虽然双方均可以从潜在的交易中获益，但双方在交易过程中还存在 着利益上的冲突，如果不存在一个有效的契约执行组织或执行机制，双方就无 法签订保证交易正常进行的交易契约，或者交易虽然发生了，但却为交易的某 一方造成了严重的损失，从而导致该方不愿意再次交易，造成交易的萎缩。现 实中大量的金融产品交易、人力资本交易以及上下游企业间交易都满足这种特 征，如果没有适当的契约执行组织或机制，这种复杂的交易几乎很难发生，或 者虽然发生但却扭曲了交易的初衷，造成了资源的错误配置，在那些法律体系 比较弱的欠发达国家或者转型国家，这种情况极其普遍( l ap o r t ae ta l ，1 9 9 7 、 1 9 9 8 、1 9 9 9 ：r a j a n 和z i n g a l e s ，1 9 9 8 ) 。 ( 二) 市场的困境 现在我们将上述交易植入一个市场环境中，假设该市场中存在着大量的a 和大量的b ，任何一个a 都可以向任何一个b 发出交易邀请，任何一个b 也都 可以向任何一个a 发出交易请求，也即该市场是一个双向拍卖市场。理想的市 场应该是这样的，存在一个正式的契约执行机构( 比如说法庭) ，可以保证任何 一对a 和b 之间契约的执行，即如果某b 在签约后没有按照契约规定选择合作 策略，契约执行机构可以依法对该b 作出惩罚并补偿a 的损失，预期到惩罚机 制的存在，b 不敢欺骗任何一个a ，从而保证大多数交易都能正常进行，如下图 1 2 所示，在这种市场环境下交易很稠密，大多数市场参与方都获得了福利改进。 但这种市场的存在须有以下几个条件，首先该执行机构的契约执行成本必须足 够地低，以保证任何一个a 都有能力使用该机构；并且该执行机构不能受任何 一个市场参与方的左右，以保证任何一个a 都愿意使用该机构；另外，为保证 契约执行机构能够在市场中存续，它必须要有一定的收入( 比如税收) 来维持 2 第一章绪论 其日常运营，在现实生活中，这个角色往往由政府来扮演。 正式契约执行机构 图i 2 正式契约执行机构或机制下的“稠密市场” 另一种极端的市场环境是市场中不存在任何的契约执行机构或机制，按照 我们上面的分析，该市场理论上是不会发生任何交易的，所有的a 和b 都不能 获得潜在的交易剩余。但如果允许交易者之间可以重复交易，情况则可能会稍 有改善。按照重复博弈理论( f u d e n b e r g 和m a s k i n ，1 9 8 6 等) ，如果某a 和某b 能够重复相遇，则他们之间除了永不交易外，还存在着另外一个均衡：a 每次遇 见b 都选择发起交易，而b 每次都选择合作策略；但是一旦b 在某次交易选择 了投机策略，则a 将永不信任b ，即所谓的“冷酷策略”。这样的话，只要b 认 为其从未来合作中获得的收益能够抵偿其当前选择投机策略所获得的投机性收 益，他就会一直选择合作策略，预期到这一点a 也会在一定程度上信任b 。这 种双边履约机制能够发挥作用的条件是，某a 与某b 之间的关系必须足够的紧 密，否则的话如果该b 可以在欺骗了a 之后转而与其他的a 进行交易，这种基 于未来收益计算的双边关系就不起作用了。所以在现实世界中，这种双边关系 往往需要附着在某种其他关系上，比如说亲属关系、朋友关系、邻里关系等等， 借助于这些关系，那些缺乏正式履约机构或机制的市场环境只能够在极其有限 的范围内展开交易，少量地改善一小部分市场参与者的福利状况。其市场组织 3 b b b b b b a a a a a a 第一章绪论 模式正如下图1 3 所示n 1 ，零星的交易发生在某a 与某b 之间，但这种交易关系 一旦建立就可能会重复下去。 图1 3 无显性契约执行机构或机制下的“稀薄市场” 在某些法律体系不太健全的欠发达国家或转型国家，其正式的交易契约执 行机构运行起来往往或者能力不足、或者成本高昂、或者效率低下、或者腐败 不堪，有的甚至根本不存在。在这些国家的市场环境中，虽然存在着大量潜在 的交易机会，但却由于缺乏合意的履约机制，而导致市场各参与方不能将交易 扩大到各种关系网络之外，市场机制也只能在很狭隘的范围内配置资源。这些 关系网络以亲属关系或朋友关系为主，大量的借贷交易、雇佣交易、企业间交 易只能附着在这些关系网络之上，市场结构显得非常“稀薄，随之而来的则是 持久而顽固的贫困和腐败( d es o t o ，2 0 0 0 ) 。实际上即使在那些发达资本主义国 家，也并不是所有的交易都要依靠正式契约执行机构的裁决，考虑成本问题， 很多交易仍然会依赖上述的双边关系机制( g r a n o v e t t e r ，1 9 8 5 ；m c m i l l a n ，2 0 0 2 ) ， b a k e r 、g i b b o n s 和m u r p h y ( 2 0 0 2 ) 将这种双边契约称为关系契约( r e l a t i o n c o n t r a c t ) 。上图1 2 和1 3 分别代表了两个极端，前者是帕累托最优的市场组织 模式，几乎任何一个市场都不可能达到这种状况；后者我们称之为“市场的困 境，我们所关注的就是通过引入何种机制可以在市场双方之间建立一座桥梁来 扩大交易的范围，解决这一困境。 【l 】现对于图1 2 ，粗线表示交易的重复率较高，交易双方的联系较紧密。 4 b b b b b b a a a a a a 第一章绪论 ( 三) 治理的难题 治理机制的引入是解决上述市场困境的关键，最早提出治理概念的是 w i l l i a m s o n ( 1 9 7 5 ) ，在这些新制度经济学家看来，交易是新制度经济学的基本 研究对象，而治理和交易就像是一枚硬币的两面，任何交易都离不开一定的治 理结构，治理结构的存在就是为了借助这样或那样的制衡机制削弱契约参与方 各种各样的违约动机，例如，交易前的专用性投资激励不足( g r o s s m a n 和h a r t ， 1 9 8 6 ) ，交易中的隐藏信息或隐藏行动倾向，交易后的敲竹( h o l d u p ) 杠行为 ( w i l l i a m s o n ，1 9 7 9 、1 9 8 5 ) 等等。实际上，上述图1 2 和1 3 分别代表了一种 市场治理模式，前者是一种公共秩序( p u b l i co r d e r ) ，后者是一种私有秩序( p r i v a t e o r d e r ) ：前者实现的交易剩余最多，后者实现的交易剩余极少；前者以法制体系 较完备的发达国家为代表，后者以法制基础较薄弱的欠发达经济体和转型经济 体为代表。 除了上述两种最为典型的契约治理模式，介于二者之间，还存在着其他多 种代表性的治理模式。例如，在某些市场环境中，虽然存在正式的契约执行机 构，但却由于交易契约的专业性和复杂性超出了正式契约执行机构的执法能力， 或者由于交易契约执行过程中所必须的信息成本正式契约执行机构无法负担， 交易者往往会依赖于一些非正式的中介式市场组织来协调他们的契约关系，同 时这些非正式中介组织为了能够持续性地从契约执行中获利，他们也会倍加爱 护自己的声誉、确保契约执行的无偏性( m i l g r o m 、n o r t h 和w e i n g a s t ，1 9 9 0 ： g r e i f , m i l g r o m 和w e i g a s t ，1 9 9 4 ：b e r n s t e i n ，19 9 2 、2 0 0 1 等) 。这种中介治理市 场即使在某些发达经济体中也是很常见的，如发达国家资本市场中的各种信用 评级机构、媒体机构，以及某些特殊行业内的交易协会或俱乐部、电子商务中 的交易中介等，其交易治理模式可以由下图1 4 来描述，这种治理模式本质上是 图1 3 所示治理模式的一个扩展。【1 】 【1 】图1 4 中a 与b 之间的连线细于图1 3 ，但租于i 2 ，表示市场参与人之间的紧密程度高于1 3 、低于 1 2 5 笙二童窒笙 一一 _ 一一 皂古裟嚣鬣黧蓠篇磊黧黧雾嚣瓣篇 黧黧黧黧端篡兹篙嘉需簇。豢茹釜 黧黧譬霎卷黧篙燃茹署蒜 点至琶銎戮：裟鬻篡黧淼兹菇 黧篓冀蒙妻譬，a 嚣茹鬟纂嚣：寸 墨凳囊嘉袭茎霎纂墨罢主二毳姜舍；嚣主萋：蓑磊? 兰蓁萎；三巍 鬟警嘉裟誊禚燃，萎慧淼爹菘淼篡 票竺驱鍪三二竺絮翼譬翥篙嚣慧：篡雾鬈h e n d l 地e y ! 利l ：m ，u r r i e # n , 曼意：1 餮黧篆三罴姜纂筹涨愀傲 戮白黧鉴毒裟嚣孺茹蓄茹 够流畅的信息条件、以及共同的信息分享规范县冷埋俣a 队喇1 固h 。n 一 【1 】同上一页注【1 1 6 a a a a a a 第一章绪论 图1 5 多边关系式的市场治理模式 现实中各个市场经济体制国家的市场治理模式远比上述复杂，它们大多是 上述几种典型治理模式多个层次相互搭配的混合体( h y b r i d ) ，只不过是在这几 种典型治理模式中各有侧重，有的市场经济侧重于正式契约执行、有的侧重于 关系治理，然而由此造成的经济效率差别却如此令人注目。例如，如果把公司 看成是一种要素交易契约，各个经济体的公司治理特征千差万别，从而企业效 率也凸现高下之分( s h e l e i f e ra n dv i s h n y ，1 9 9 7 ；l ap o r t ae ta l ，1 9 9 9 ) 。那么， 随之而来的问题就是，从经济效率角度来说，什么是好的治理模式? 是否存在 最优的治理模式? 是否能够构造好的治理模式? 这些问题不论对于发达国家、 发展中国家还是转型国家市场经济的建立和完善来说无疑都具有重要的现实意 义。另外，从理论角度来讲，很多治理模式能够成为均衡所依赖的往往不仅仅 是交易者之间自利动机的相互制衡，还包括一些诸如信任、互惠、利他、嫉妒 等社会偏好和社会规范的辅助作用，那么目前来讲，在有关市场治理的研究中， 将自利经济人作为理论研究基础还是否合适? 社会偏好理论对于治理理论的进 展有什么借鉴作用? 上述两个方面的问题构成了本论文的出发点。 二、主要研究内容 基于以上问题的提出，本研究主要涵盖以下几个方面的内容： 首先，我们需要对社会偏好的概念予以一个清晰的阐释，什么是社会偏好， 社会偏好的本质是什么，其与传统经济学中的偏好假设有什么不同；社会偏好 7 b b b b b b a a a a a a 第一章绪论 在市场交易中会发生什么作用，其与市场竞争机制的关系为何；社会偏好在组 织合作中会发生什么作用，其是否有利于合作关系的建立和强化；社会偏好在 契约治理中有什么作用，其是否有利于提高契约的治理效率，对这些问题的回 答构成了本文第二章的主要内容。 在第二章对社会偏好综述的基础上，我们在第三章主要考察社会偏好与不 完备契约的关系，尤其是互惠、信任等偏好形式对交易者之间契约关系的影响。 制度缺失、固定分成契约、所有权契约与激励性契约是我们重点进行考察的四 种契约形式，我们重点分析互惠和信任是如何影响这四种不完备契约的治理情 形的。我们所使用的研究方法为比较制度实验，关于比较制度实验范式的含义 我们会在下面给出。 随后就是本研究最核心的内容第四章，在这一章中我们主要考察社会 偏好与市场治理之间的关系。在第三章研究的基础上，我们提炼出了一个最具 代表意义的不完备契约，然后把它植入几种不同的市场治理模式中，分析各种 治理模式的治理效率。我们还将市场的治理划分为偏好与信念治理、关系治理、 规则治理等三个典型的治理层次，分析各治理层次之间的交互作用，探讨它们 是否会互相补充或者互相挤出。我们在这一章使用的研究方法仍然是比较制度 实验。 最后一章是本研究的结论，总结以上各章的研究结果，分析这些研究结果 对于市场治理层次构建的指导意义。 三、研究方法 本研究所使用的研究方法主要包括两个方面：博弈论建模和比较制度实验。 比较制度实验是一种新兴的研究范式，我们有必要在文章的开始对此稍作介绍。 v e r n o nl s m i t h 1 】( 1 9 8 2 ) 在总结多年实验研究的基础上，规范地给出了实 验经济学的一般性研究范式。首先，他严格定义了一个实验室微观经济系统： s = ( e ，) = ( 甜4 ，t ，；m ，办，c ，g ) ，f = l ， 其中e 为系统的环境向量，为系统的制度向量。系统环境向量由三个变量构成， ”7 为系统参与人f 的效用函数，r 为系统参与人f 的技术( 知识) 禀赋，彩为系 统参与人f 的商品禀赋：制度向量由四个变量构成，m 为系统参与人f 的策略空 【l 】实验经济学创始人，2 0 0 2 年诺贝尔经济学奖获得者，为实验经济学的创立、发展和完善做出了重要贡 献。 8 第一章绪论 间，h 7 为系统参与人f 的系统内收益函数，c 为系统参与人f 的货币报酬函数 1 】， g7 为系统参与人，的系统过程规则，规定参与人在什么时候开始和结束行动，参 与人在这个系统下的所有活动和交互作用都严格受限于该系统的制度向量，。实 验被定义为系统的环境设置( t r e a t m e n t ) 和制度设置到系统绩效p ( s y s t e m p e r f o r m a n c e ) 之间的映射，这个映射依靠系统参与人的行为b ( a g e n tb e h a v i o r ) 来传导，所以实验研究的一般性范式可以表示为： 扣口寸尸。 在严格控制的实验室实验中，当我们保持结构设置e 不变，而仅对系统的制度设 置做出我们感兴趣的调整时，如将，变为，。，如果系统绩效也通过被试行为的 传导发生了相应的改变，如由p 变为，那么比较p 和p ，我们就可以得出两 种不同制度安排i 和，7 的经济效率。s m i t h ( 1 9 9 4 ) 将此类经济学实验称为比较 制度实验，典型的比较制度实验如市场制度实验( 包括产业组织实验、拍卖制 度实验、资本市场实验) 和契约制度实验( 如f e h r 等人的不完全契约实验、劳 动力契约实验和信贷契约实验等) 。 比较制度实验研究的优势在于，由于在实验室实验可以严格控制实验室微 观系统的结构设置向量，所以我们可以将微观系统绩效的任何改变都归因于系 统的制度设置向量。这样，相对于实地( f i e l d ) 经验性制度研究，比较制度实 验可以最