（企业管理专业论文）邮政储蓄银行发展农村小额信贷业务研究.pdf

南京邮电大学 硕士学位论文摘要 学科、专业：管理学企业管理 研究方向：邮电经营分析与决策 作者：盟级硕士研究生吴金红 指导教师：堇鹏玉教授 1 1 1 1 1 11 1 1 1iii i i i i l ll l q l l1 1 1 1 1 1i l q l l l l l ；y 17 5 4 7 0 0 题目：邮政储蓄银行发展农村小额信贷业务研究 英文题目：t h er e s e a r c ho nt h ed e v e l o p m e n to ft h e r u r a l m i c r o f i n a n c eb u s i n e s si np o s t a l s a v i n g sb a n ko f c h i n a 主题词：邮政储蓄银行农村小额信贷业务对策 k e y w o r d s ：p o s t a ls a v i n g sb a n ko fc h i n a r u r a lm i c r o f i n a n c eb u s i n e s s c o u n t e r m e a s u r e s 南京邮电大学颁士研究生学位论文摘要 摘要 随着我国对社会主义新农村建设力度的加强，“三农”问题越来越受到关注，困扰“三 农问题”最关键因素就在于资金问题，新农村建设亟需一个完善的金融环境作为支撑。 2 0 0 7 年3 月2 0 日邮政储蓄银行正式挂牌成立，改变了以前“只存不贷”的格局，通过小 额信贷业务的发展给“三农”以大力的支持，加快了农村金融体系的建立，大大缓解了新 农村建设的资金问题。由于邮政储蓄银行刚刚成立不久，小额信贷业务的发展很不成熟， 在业务开发和风险防范等方面仍有很长的路要走。 本文在借鉴已有研究成果的基础上，采用经验研究与经济学理论研究相结合、定性与 定量相结合的分析方法，深入江苏省邮政储蓄银行多个分公司进行实地调研，征询地方管 理层对小额信贷业务发展的见解；并结合我国邮政储蓄银行的经营现状，提出了小额信贷 业务发展的若干对策。 本文以小额信贷的特点及国内外发展现状为切入点，在对邮政储蓄银行小额信贷业务 发展的农村金融环境调查研究的基础上，通过s w o t 矩阵对邮政储蓄银行小额信贷业务的 发展状况进行分析，针对邮政储蓄银行发展中的劣势及存在风险，基于业务经营角度提出 了发挥利率的杠杆作用和发展规模效益的重要性；基于业务支撑角度提出了整合邮政资源 发展电子商务中的小额信贷业务的发展思路；基于业务保障角度提出了运用激励机制防范 风险的措施。作者企望本文对我国邮政储蓄银行小额信贷业务的发展具有一定的参考价 值。 南京邮电大学硕士研究生学位论文a b s t r a c t a b s t r a c t w i t ht h ei n t e n s i f y i n gs t e p st ob u i l dan e ws o c i a l i s tc o u n t r y s i d eb yo u rc o u n t r y ，t h e p r o b l e mo f a g r i c u l t u r e ， r u r a la r e a sa n df a r m e r s i si n c r e a s i n g l yb r o u g h ti n t of o c u s w h a t p e r p l e x e st h ep r o b l e mo f a g r i c u l t u r e ，r u r a la r e a sa n df a r m e r s m o s ti sf i n a n c i a lm a t t e r ，t h e b u i l d i n g o fan e wc o u n t r y s i d eu r g e n t l yn e e d sac o n s u m m a t ef i n a n c i a le n v i r o n m e n ta s s u p p o r t p o s t a ls a v i n g sb a n ko fc h i n aw a ss e tu po nm a r c h2 0 曲2 0 0 7 ，i th a sc h a n g e dt h ep a t t e r n o f c r e d i t o n l y ，a n db ym e a n so ft h ed e v e l o p m e n to fm i c r o f m a n c eb u s i n e s s ，i tg i v e ss t r o n g s u p p o r tt oc o n s t r u c t i o no fr u r a lf i n a n c i a ls t r u c t u r ea n dg r e a t l yr e l i e v e st h ef i n a n c i a lm a t t e r so f c o n s t r u c t i o no fn e wc o u n t r y s i d e d u et ot h es h o r tt i m es i n c et h ef o u n d i n go fp o s t a ls a v i n g s b a n ko f c h i n a ，t h ed e v e l o p m e n to f t h em i c r o f i n a n c eb u s i n e s si sn o tr i p ee n o u g h ，i th a sal o n g w a y t og oi nb u s i n e s sd e v e l o p m e n t ，r i s kp r e v e n t i o na n ds oo n b a s e do nt h ep r e - e x i s t i n gr e s e a r c hf m d i n g s ，t h ew a yo ft h ec o m b i n a t i o no fe x p e r i e n t i a l s t u d i e sa n de c o n o m i ct h e o r y ，a n dt h ew a yo ft h ec o m b i n a t i o no fn o r m a t i v ea n a l y s i sa n d q u a l i t a t i v ea n a l y s i sw e r ea p p l i e di nt h i st h e s i s b ym e a n so f f i e l dr e s e a r c hi nt h em a n yb r a n c h e s o fp o s t a l s a v i n g sb a n ko fj i a n g s ua n dc o n s u l t i n g l o c a lm a n a g e m e n t sv i e wa b o u tt h e d e v e l o p m e n to f m i c r o f i n a n c eb u s i n e s s ，a n dc o m b i n e dw i t ht h ec u r r e n to p e r a t i o ns t a t u so f p o s t a ls a v i n g sb a n ko fc h i n a ，t h i st h e s i sp u t sf o r w a r dac e r t a i nn u m b e ro fc o u n t e r m e a s u r e s t h i st h e s i su s e st h ec h a r a c t e r i s t i co fm i c r o f i n a n c eb u s i n e s sa n dt h ec u r r e n td e v e l o p i n g s i t u a t i o na th o m ea n da b r o a da st h ep o i n to fp e n e t r a t i o n ，a n db a s e do nt h er u r a lf i n a n c i a l e n v i r o n m e n to ft h em i c r o f i n a n c eb u s i n e s sd e v e l o p m e n t ，t h i st h e s i sa n a l y s e st h es t a t u so f d e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c eb u s i n e s si nv i r t u eo fs w o tm a t r i x i na l l u s i o nt od i s a d v a n t a g e s a n dt h ep r e - e x i s t i n gr i s k s ，t h i st h e s i sp u t sf o r w a r dt h ei m p o r t a n c eo fe x e r t i n gt h el e v e r a g e f u n c t i o no fi n t e r e s tr a t ea n dd e v e l o p i n ge c o n o m i e so fs c a l ef r o mt h eb u s i n e s sm a n a g e m e n tp o i n t o fv i e w i tp u t sf o r w a r dt h ed e v e l o p m e n ti d e ao ft h em i c r o f i n a n c eb u s i n e s si ne c o m m e r c eb y i n t e g r a t i n gp o s t a lr e s o u r c e sf r o mt h eb u s i n e s ss u p p o r tp o i n to fv i e w a n d i tp u t sf o r w a r dt h e m e a s u r e so ft h er i s kp r e v e n t i o na p p l y i n gt h ee x c i t a t i o nm e c h a n i s m t h ea u t h o rh o p e st h a tt h i s t h e s i sc a nm a k ec e r t a i nr e f e r e n t i a lv a l u ef o rt h ed e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c eb u s i n e s so fp o s t a l s a v i n g sb a n ko fc h i n a 南京邮电大学硕士研究生学位论文目录 目录 摘要i a b s t r a c t i i 目录i i i 第一章绪论1 1 1 研究背景1 1 2 研究目的和意义1 1 3 研究方法2 1 4 结构安排2 第二章小额信贷的理论综述4 2 1 小额信贷业务概述4 2 1 1 小额信贷的界定4 2 1 2 小额信贷的特点6 2 2 国内外小额信贷的发展8 2 2 1 国外小额信贷的发展一8 2 2 2 我国小额信贷的发展1o 2 3 小额信贷业务开展的理论基础。1 3 2 3 1 金融创新理论1 3 2 3 2 经济学理论1 3 2 3 3 金融市场营销理论1 5 2 4 小额信贷风险控制理论基础1 6 2 4 1 信息不对称理论1 6 2 4 2 信息传递和信息甄别理论17 2 4 3 委托代理理论18 第三章国外金融机构小额信贷业务发展借鉴2 0 3 1 准确把握小额信贷的内涵2 0 3 2 加快小额信贷发展速度2 l 3 2 1 对城乡经济的均衡发展的影响2 l 3 2 2 对金融发展的持续性与稳定性的影响2 l 3 3 完善小额信贷内部机制一2 2 3 3 1 加强合作金融基础建设2 2 3 3 2 加强激励约束机制的建立2 2 3 3 3 加强专业化经营理念建设2 3 第四章邮政储蓄银行农村小额信贷业务现状及分析2 4 4 1 邮政储蓄银行小额信贷发展历程及现状2 4 4 2 邮政储蓄银行发展农村小额信贷金融环境分析2 6 4 2 1 农村经济下小额信贷需求分析2 6 4 2 1 2 农村经济下金融市场供给现状分析2 8 4 3 邮政储蓄银行开展小额信贷业务的s w o t 分析3 2 4 3 1 邮政储蓄银行开展小额信贷业务的优势分析3 2 4 3 2 邮政储蓄银行开展小额信贷业务的劣势分析3 6 4 3 3 邮政储蓄银行开展小额信贷业务的机会分析3 7 南京邮电大学坝叶二研多e 生掌位论文 目录 4 3 4 邮政储蓄银行丌展小额信贷业务的风险分析3 8 4 4 邮政储蓄银行开展小额信贷的效益评价4 3 4 4 1 增加了农民的福利4 3 4 4 2 拓宽了农村的融资渠道4 4 4 4 3 提高了农村的金融整体服务水平4 5 4 4 4 打击了高利贷行为4 5 4 4 5 培养了大量的金融人才4 7 第五章邮政储蓄银行农村小额信贷业务发展对策4 8 5 1 基于业务经营角度的对策4 9 5 1 1 提高产品设计能力4 9 5 1 2 制定合理的信贷利率5 0 5 1 3 增强小额信贷的规模效应5 1 5 2 基于业务支撑角度的对策5 2 5 2 1 建立客户资源共享机制5 2 5 2 2 加强信用村( 信用镇) 的建设5 3 5 2 3 整合邮政电子商务中的资源发展小额信贷5 4 5 2 4 构建小额信贷信息员网络5 5 5 3 基于业务保障角度的对策5 8 5 3 1 信息不对称理论在邮政储蓄银行小额信贷业务中的引入5 8 5 3 2 邮政储蓄银行小额信贷联保制度效用的搏弈分析5 9 5 3 3 邮政储蓄银行小额信贷风险控制对策6 2 结束语6 9 参考文献7 0 硕士期间发表论文7 3 致谓十。7 4 l v 南京邮电人学硕士研究生学位论文第一章绪论 1 1 研究背景 第一章绪论 进入2 l 世纪后，基于和谐社会理念的逐步发展，我国加大了建设社会主义新农村的力 度，进一步加强了对“三农”的重视，农村经济的发展对投入需求不断增加，农村小型企 业以及农村低收入群体对小额信贷资金需求日益活跃，而农村金融体系和小额信贷工作不 断萎缩；如何向农村人口提供金融服务，是农村经济发展必须要解决的问题，也一直是各 国政府面临的挑战。农村小额信贷的实践和发展为解决这一问题提供了全新的思路。但我 国农村小额信贷的发展目前仍处于实验探索阶段，尤其在业务开发和风险控制等方面存在 一定问题，还面临着各种各样的竞争和挑战。 2 0 0 7 年3 月2 0 日，中国邮政储蓄银行正式挂牌成立，改变了以前“只存不贷”的格 局。邮政储蓄银行的成立进一步丰富了农村的金融形式，至此，中国农业银行、农信社、 农商行、村镇银行、农村贷款公司等多头竞争的局面已经形成。本文从邮政储蓄银行自身 的情况出发，在总结国内外小额信贷发展的模式、经验的基础上，借鉴国外邮政银行的成 功运营经验；并结合邮政储蓄银行自身的特点，分析邮政储蓄银行开展小额信贷业务的优 势、劣势、风险；最后就如何在复杂的竞争环境中开展农村小额信贷业务方面给出建议性 发展策略，达到促进邮政储蓄银行的快速发展的同时，在资金供给上扶植“三农 ，加快 社会主义新农村的建设的目的。 1 2 研究目的和意义 邮政储蓄银行自成立以来开展小额信贷业务已经有三年余，仍处在业务的发展探索阶 段，其市场潜力还需要进一步挖掘。业务规模、风险控制等方面没有达到国际先进机构的 水平，与农村信用社等主要农村小额信贷机构仍存在一定的差距；而且从加快“三农”发 展的要求看，农村对我国小额信贷业务的需求日益旺盛。在加快发展社会主义新农村建设 的大背景下，本论文集中分析我国邮政储蓄银行的发展，剖析困扰邮政储蓄银行小额信贷 发展的种种因素，寻找小额信贷发展在业务经营、业务支撑与业务保障三个角度的对策， 为我国邮政储蓄银行小额信贷的进步发展提供参考依据。 其研究具有如下意义： 堕室坚皇叁堂堡生堕茎皇兰篁笙苎 笙二童堑堡 ( 1 ) 探究我国邮政储蓄银行农村小额信贷业务发展的特有轨迹，分析中国小额信贷面 临的问题与挑战。 ( 2 ) 分析小额信贷发展的农村金融环境及自身优劣势分析，为邮政储蓄小额信贷发展 提供决策依据。 ( 3 ) 结合邮政储蓄银行小额信贷业务发展现状的分析，在业务经营、业务支撑、业务 保障三个角度给出相应对策，为我国邮政储蓄银行新一轮农村小额信贷业务的发展提供参 考性作用。 1 3 研究方法 本文坚持科学、严谨、求实的态度，以细致的文字论述和数据分析为基础，结合定性 和定量分析的基本方法，通过理论联系实际和比较研究，在借鉴已有研究成果的基础上， 采用经验研究与经济学理论研究相结合的方法；并亲身去江苏省地市多家邮政储蓄银行实 地调研，通过实际调查和访谈的方法收集相关文献、档案资料、统计数据，征询邮政储蓄 银行地方管理层、同行专家对国内以及国外农村小额信贷业务发策略和发展趋势的见解； 借助s w o t 矩阵等分析工具进行可行性研究，对邮政储蓄银行农村小额信贷业务优势、劣 势、风险等现状进行分析，就如何利用自身优势创新发展农村小额信贷提出有关思路，希 望能够为邮政储蓄银行农村小额信贷业务发展提供建议性的发展思路。 1 4 结构安排 本文以刚刚成立的邮政储蓄银行为研究对象，围绕其刚刚开展的农村小额信贷业务进 行研究，结合小额信贷的特点，在对邮政储蓄银行业务开展的农村金融环境分析及业务开 展的可行性分析的基础上，主要从邮政储蓄银行小额信贷业务开展的风险控制和业务发展 策略两方面给出建议。本文共分五个章节： 第一章为绪论。主要阐述了本文的研究背景、研究目的和意义、研究方法及结构安排 四个方面。 第二章为小额信贷的理论综述。从小额信贷业务概述、国内外小额信贷发展和小额信 贷业务开发以及风险控制理论基础进行说明。 第三章为国外金融机构小额信贷业务发展的借鉴。 第四章为邮政储蓄银行农村小额信贷业务现状及其分析。本章首先对邮政储蓄银行的 南京邮电大学硕七研究生学位论文 第一苹绪论 发展进程及现状进行了叙述，并结合对江苏省邮政储蓄银行小额信贷业务开展以来的具体 调研数据进行分析；业务环境方面，从农村经济下小额信贷的需求及供给现状两方面进行 了分析，然后结合邮政自身企业的特点，通过s w o t 矩阵对其内外部优劣势进行分析，并 对邮政储蓄银行开展小额信贷的效益做出评价。 第五章为邮政储蓄银行农村小额信贷业务发展对策。本章从邮政储蓄银行业务经营、 业务支撑、业务保障三个角度给出业务发展建议，基于业务经营角度，提出了发挥利率的 杠杆作用和发展规模效益的重要性；基于业务支撑角度，提出了整合邮政资源发展电子商 务中的小额信贷业务的发展思路；基于业务保障角度，通过信息不对称理论在邮政储蓄银 行小额信贷业务中的引入，在现行中联保制度效用博弈分析结论的基础上，给出风险控制 的建议。 论文框架如图1 1 所示。 磊三五订l 国外经验借鉴 到耿警鼢 磊翮i 业务发展对策 小额信贷业务概述 围内外小额信贷发展 = = = = = = = = = = = = = = = = = 开展的理论基础 风险控制理论基础 研究背景 国内外理论研究 研究方法及结构 上要创新及不足 发展对策框架构建 业务经营角度对策 = = = ：= = = = = = = = ：= 业务支撑角度对策 业务保障角度对策 信息不对称的引入 = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = 联保制度效用博弈分析 图1 - 1论文框架图 3 风险控制策略 姜 一一一一一一一 邮政储蓄银行发展农村小额信贷业务研究 南京邮电大学硕j ：研究生学位论文第二章小额信贷理论综述 第二章小额信贷的理论综述 2 1 小额信贷业务概述 小额信贷最早起源于孟加拉国乡村银行，是目前经济学领域十分流行的一个名词，因 其巨大而又独特的扶贫功能而被联合国和许多双边政府发展机构广为应用和推广，并在亚 洲、拉丁美洲和非洲许多发展中国家相继取得成功。小额信贷是农村金融服务的一种创新 模式，是向那些很少得到正规金融服务的家庭和企业提供一种小额度的，持续的金融服务 活动，是金融业的组成部分。小额信贷项目与正规金融机构的服务以及传统扶贫项目有明 显的区别，其中最本质的就是以贫困或低收入群体为主要目标客户，并向这一阶层客户提 供适合的金融产品服务。 小额信贷作为一种信贷活动，是以有生产能力的低收入者为服务对象，其所提供的信 贷产品具有额度小等特征，这是由它所服务的目标客户的需求和小额信贷机构的风险控制 要求所决定的；其信贷服务活动具有持续性特点，要求客户能够按时偿还贷款，就可以持 续地得到小额信贷机构的信贷资金支持。它的主要贡献在于通过金融制度、金融工具和穷 人组织制度方面的创新，探索出了一条在市场经济体制下，为穷人提供有效信贷服务并同 时实现信贷机构自身可持续发展的新路，来解决在发展中国家一直困扰着正规金融机构对 穷人贷款所面临的高风险、高交易费用、高管理成本的问题。 2 1 1 小额信贷的界定 对于小额信贷，国际上有两个词相对应，一个为m i c r o f i n a n c e ，是微型金融服务的概念， 主要是指针对中低收入群体提供的金融服务；另一个为m i c r o c r e d i t ( 小额信贷) ，是指专门 向低收入群体提供小额度的持续的信贷服务活动。包括中低收入群体在内，社会上仍有较 多的经济活动主体没有或者是没有充分享受金融服务。对没有和没有充分享受金融服务的 群体提供服务，是普惠金融( i n c l u s i v ef i n a n c e ) 的概念。 从本质上说，小额信贷是将组织制度创新和金融创新的信贷扶贫项目有机地结合成一 体。它是金融行业的一部分，也是一种发展工具。对于小额信贷的整体运作可描述为按市 场机制进行操作，学习民间互助组织或合作组织的特长，减少成本，同时运用社会信用替 代抵押担保。小额、短期、高时间成本自动淘汰了不是低收入的群体，从而保证项目的基 4 南京邮电大学硕七研究生学位论文 第二章 小萄! 信贷理论综述 本目标群体面向社会低收入者。 自从上世纪7 0 年代小额信贷开始出现以来，国内外学者都展开了具体的实证与理论研 究，并一致认同小额信贷是一种有效的金融扶贫方式，是解决农村贫困问题的好办法。目 前就对小额信贷目标理解问题上，理论界存在着两种观点。主要可分为制度主义 ( i n s t i m t i o n a l i s t ) 和福利主义( w e l f a r i s t ) 两大阵营，前者既强调小额信贷的社会发展目标， 也更强调机构本身的可持续性发展；后者则更强调扶贫目标和宗旨，以及在改善穷人经济 和社会福利方面的作用。 制度主义学派强调小额信贷机构的财务可持续性，以印尼的人民银行( b ) 、村庄信 贷机构( b k d ) 和玻利维业的阳光银行( b a n c o s 0 1 ) 为代表。该学派认为金融服务的广度 ( 指贷款者的数量) 比深度( 指贷款者的贫穷程度) 更重要，更能对贷款者产生积极的影 响。制度主义学者将机构是否达到财务可持续性作为衡量制度成功与否的标准。期望的是 建立一套完善的制度，在维持财务可持续性的前提下，完成减少贫困这一最终目的。 制度主义学者认为小额信贷的首要目标是金融深化，即为贫困者建立一套独立可持续 发展的金融中介系统，在该系统中，规模庞大的赢利性小额信贷机构为大批贫困者提供高 质量的金融服务，起着主导作用。 福利主义学者强调服务的深度，更注重的是改善项目参与者的生存状况，提高其社会 福利状况，以孟加拉乡村银行为代表。福利主义学者认为小额信贷的目的是为了运用金融 服务去消除贫困对项目参与者和社区的不良影响，以接受补贴来维持机构的日常运营。 应该说两大学派的目标差异主要是程度上的，而不是性质上的，如强调机构可持续性 的制度主义小额信贷类型同样也关心扩大贫困人口的存款和贷款；强调改善贫困人口经济 和社会地位的福利主义小额信贷形式同时也注重机构的可持续性，比如孟加拉乡村银行如 果没有捐赠和补贴，1 9 8 5 一1 9 9 6 年乡村银行的财务报表将是巨额亏损。为了实现机构的可 持续性，减少对捐赠和补贴的依赖，乡村银行逐步提高了非贫困贷款的比率，从而实现了 在扶贫的同时达到机构的可持续性发展。 由此可见，外国学者研究的小额信贷多集中于非政府组织小额信贷机构，或者是像印 尼人民银行这样专门从事小额信贷的银行；而对于中国，政府组织和非政府组织并存的小 额信贷模式，他们研究得很少。与此同时，国内的专家学者也在长期专注于中国小额信贷 的研究和实践。 吴国宝认为，小额信贷是通过一定的金融中介，为具有一定潜在负债能力的穷人提供 信贷服务的一种特殊信贷方式。小额信贷的基本战略是通过金融制度和金融工具的创新与 5 南京邮电人学顾一l - 研冗生学位论文 第二章小额信贷理论综述 穷人的合理组织，实现穷人进入信贷市场、机构持续发展以及改善穷人经济和社会地位的 目标嘲。 杜晓山，刘文璞认为，小额信贷，又称微型金融，是指为低收入阶层包括贫困户提供 贷款和存款服务。其贷款一般只能用于生产目的而不用于消费，通常具有小额度、短期、 分期还款、不需担保或具有灵活多样的担保形式、市场利率水平、贷款成员的自我组织等 特征。其存款是建立在个人账户基础上的自愿储蓄及其交易。各种模式的小额信贷均包括 两个基本层次的含义：第一，为大量低收入包括贫困人口提供金融服务，即小额信贷项目 定规模的展开和服务于目标群体层；第二，保证小额信贷机构自身的生存与发展，即小 额信贷机构的持续性。这两个既相互联系又相互矛盾的方面，构成了小额信贷的完整要素， 两者缺一都不能称为完善或规范的小额信贷。从本质上说，小额信贷就是半组织制度创新 和金融创新的信贷活动与扶贫到户项目有机地结合成一体协3 。 何广文对小额信贷的理解采用了发展的观念，将其定义为一种由扶贫小额信贷制度发 展而来的针对中低收入群体金融需要的信贷机制引入其金融产品h 3 。 焦瑾璞，杨骏认为小额信贷或称微型融资，可定义为一种特殊的金融服务或金融机构， 它在客户无力提供担保抵押品的情况下，以不同于正规金融机构的风险管理技术，为那些 被排斥于正规金融体系之外的客户提供额度较小的金融服务，尤其是小额贷款服务啼3 。 郑振东、杨智斌则是从经济学的角度对小额信贷进行成本收益核算，政府放松对开展 小额信贷金融机构的管制，以及采取较高利率是小额信贷可持续发展的必要条件阳1 。 本文主要研究的是邮政储蓄银行农村小额信贷业务，同时参照国内外专家对小额信贷 的观点，因此本文将小额信贷界定为：是指小额信贷机构向单一借款人发放的、不超过对 其授信额度的贷款，包括向县及县以下农村地区农户发放的用于满足其生产经营或日常消 费资金需求的农户小额贷款，以及向城乡地区从事生产、贸易等部门的私营企业主( 包括 个人独资企业主、合伙企业合伙人、有限责任公司个人股东等) 、个体工商户和城镇个体 经营者等微小企业主发放的用于满足其生产经营资金需求的贷款。 2 1 2 小额信贷的特点 小额信贷较其他的商业贷款有很大的不同，具有其自身的显著特点，一般认为，小额 信贷有以下特点： ( 1 ) 贷款对象为贫困户 一方面，这类人群由于生活贫困、有着强烈的改善目前生活状况的需求，而现实中， 6 堕塞坚皇奎兰堕主婴壅生兰垡鲨茎笙兰童! ：塑笪堡里迨堡鲨 造成其贫困的原因很大程度上是缺少进行生产所需要的资金；另一方面，传统的商业贷款 由于种种原因，难以满足该类人员的资金需求。 ( 2 ) 贷款用于生产而非消费 小额信贷是向贫困户提供生产所需要的资金，解决其脱贫的资金问题，而不是消费贷 款，是“授人以渔 而非“授人以鱼”。 ( 3 ) 贷款额度小、期限短 小额信贷一般是为了满足贫困户，尤其是农村贫困户生产上季节性的需要，一般贷款 期限较短( 一年、3 - 6 个月等) ，贷款主要用于购买一些必要的生产资料、小型机械设备等， 额度较小。 ( 4 ) 不需要担保或具有灵活多样的担保形式，还款周期短 贫困户缺少可以抵押的资产是其难以获得一般商业贷款的重要原因。小额信贷则探索 了一些适合农村背景下的特殊担保机制。由于小额信贷缺乏可以在贷款违约后处置的有价 资产，为了防范风险，小额信贷一般采用分期还款模式；而且期间较短，这样有利于贷款 的回收，一定程度上降低了贷款的风险；此外，有利于资金的循环使用，减少资金积压， 提高利息收入。 ( 5 ) 利率水平市场化，一般高于传统商业贷款很多 由于农村与城市存在着明显的金融市场分割现象，这一分割也是必然的。贫困户存在 着大量的资金需求，且小额信贷机构金融供给有限，再加上贫困地区特有的高贷款成本缺 乏抵押，与国际农村小额信贷相比中国的实践额度小、难以形成规模经济，交通不便、信 息化落后等因素额外又增加了成本的支出，因此信贷利率水平一般较高。 ( 6 ) 小额信贷是一种过渡性金融运作体制 从金融体系发展过程中来看，小额信贷是一种过渡性金融运作体制，是在扶贫工作中 探索出来的一种融资机制。一旦贫困现象得以消除，小额信贷机构必然会走向传统的商业 贷款模式，其各项基本特征也将最终发生变化。越来越明显的小额信贷机构商业化趋势足 以说明这一点。 结合上面小额贷款的特点我们可以得出，一个完善的小额信贷应包括两个层面的含义： 第一，为大量低收入人口提供金融服务，即小额信贷项目以一定规模展开并服务于特 定目标群体层。 第二，小额信贷机构自身的可持续性。可持续性既是小额信贷存在的意义，更是其生 存发展的方式。小额信贷机构作为一种金融体系发展中的过渡性产物，在广大农村贫困地 7 南京邮电大学硕一i j 研究生学位论文 第二章 小额信贷理论综述 区有其存在的必然，虽然其主要目标是扶贫，是一种扶贫手段，但从运作机制上看，其本 质是一种金融服务，是为传统金融不能覆盖的广大有生产能力和愿望的低收入阶层提供稀 缺的金融要素，使他们逐步摆脱贫困和加快发展，同时该小额信贷组织也能生存和发展。 2 2 国内外小额信贷的发展 2 2 1 国外小额信贷的发展 ( 1 ) 小额信贷在世界上的发展 小额信贷自上世纪7 0 年代出现以来，在全球范围内获得了广泛的发展。据世界银行估 计目前在发展中国家有7 0 0 0 多家小额信贷机构，为1 6 0 0 万微型企业提供信贷服务。全球 小额信贷周转金估计已达到2 5 亿美元。这么多小额信贷机构在目标、发展战略、产品和 服务设计、组织和管理制度方面都具有很大的差异。从小额信贷的目标差异上来看，主要 可分制度主义( i n s t i t u t i o n a l i s t ) 和福利主义( w e l f a r i s t ) 两大阵营。前者更强调在小额信贷 管理和目标设计中机构的可持续性，后者则更注意项目对改善微型企业经济和社会福利的 作用。 应该说迄今为止各种小额信贷形式的目标差异主要是程度上的而非根本性的，如强调 机构可持续性的制度主义的小额信贷类型同样也关心扩大微型企业的福利，强调改善微型 企业经济和社会地位的福利主义的小额信贷形式也注重机构的可持续性。 从二十世纪八十年代开始，福利主义的小额信贷受到越来越多的批评，而且也产生了 像孟加拉乡村银行( g r a m e e nb a n k ) 、印尼人民银行农村信贷部( b u d ) 和拉美行动国 际( a c c i o ni n t e r n a t i o n a l ) 这样成功的以市场机制为基础的小额信贷机构。小额信贷界主 流观点广泛认为小额信贷机构成功的两个标准是：目标客户的规模和覆盖深度；机构财务 的可持续性阿3 。这种观点也被视为“新模式 ，而它与过去“旧模式 ( 1 9 5 0 年开始的一些 政府和国际援助机构的信贷扶贫项目) 相比较的主要特征如下( 见表2 1 ) ： 8 南京邮电大学硕士研究生学位论文 第二章小额信贷理论综述 旧模式新模式 问题界定认为要解决金融市场不完善认为要解决信息不对称和交易成本高 的问题的问题 金融市场的作通过便宜的资金帮助微型企为生产者配置资源。因为他们需要的金 用业 融服务受到限制或根本没有。 对用户的看法被视为受益者被视为客户 目标 直接瞄准，确定严格的可得间接瞄准，通过适宜的金融服务满足目 到贷款的标准( 供给驱动方标群体的需要( 需求驱动方式) 式) 金融产品提供贷款提供全面的金融服务：存款、贷款、支 付服务、保险等 机构持续性项目方法：基本忽视机构的机构方法：非常强调机构的持续性 持续性 表2 一l小额信贷新旧模式的比较 ( 2 ) 国际上小额信贷的四种模式 小额信贷于上世纪7 0 年代出现在孟加拉国，它是满足穷人信贷需求的一种信贷方式， 贷款对象仅限于穷人，额度很小，无需抵押。自创立以来，小额信贷受到了穷人的热烈欢 迎，迅速推广到亚洲、非洲和拉丁美洲的许多发展中国家，成为一种非常有效的扶贫方式。 各国根据本国特点逐步创新出新的小额信贷模式： 1 ) 非政府模式 孟加拉格拉明乡村银行模式是一种非政府组织从事小额信贷的模式。格拉明乡村银行 创建于1 9 7 4 年，8 0 年代在政府支持下转化为一个独立的银行，但其实质上仍为非政府组 织。 2 ) 正规金融机构模式 印尼人民银行小额信贷部( b r i u d ) 是正规金融机构从事小额信贷的模式。小额信 贷部总部向国家中央银行和财政部负责，下设地区人民银行、基层银行和村银行。村银行 是基本经营单位，独立核算，可以自主决定贷款规模、期限和抵押，执行贷款发放与回收。 机构内部建立激励机制。村银行实行独立核算，每年经营利润的1 0 在第二年分配给员工。 实行商业贷款利率以覆盖成本，年利率3 2 ；如果借款者在6 个月内都按时还款，银行将 9 南京邮电大学硕士研究生学位论文第二章小额信贷理论综述 每月返回本金的5 为奖励；储蓄利率根据存款额确定，存款越多，利率越高。 这种政策使b r i 吸收了印尼农村约3 3 0 0 万农户手中的小额游资，储蓄成为其主要的贷 款本金来源。严格分离银行的社会服务职能和盈利职能。银行不承担对农户的培训、教育 等义务。b r i - - u d 高利率和鼓励储蓄的政策，使金融机构实现了财务上的可持续性。 3 ) 金融机构和农户互助组紧密联系模式 印度国有开发银行，包括印度农业和农村发展银行( n a b a r d ) ，他是将非正规农户互 助组( s h g ) 与正规金融业务结合起来从事小额信贷的模式。该模式开始于1 9 9 1 年， n a b a r d 通过其员工和合作伙伴( 亦称互助促进机构，指基层商业银行、信用社、农户合 作组织、准政府机构) 对由1 5 至2 0 名妇女组成的农户互助组进行社会动员和建组培训工 作，农户互助组内部先进行储蓄和贷款活动( 俗称轮转基金，类似国内的和会) ，n a b a r d 验收后直接或通过基层商业银行间接向农户互助组发放贷款。n a b a r d 对提供社会中介和 金融中介服务的合作伙伴提供能力建设和员工培训支持，并对基层商业银行提供的小额贷 款提供再贷款支持。 4 ) 国家级小额信贷批发基金模式 为了集中管理国内外捐助机构和政府的扶贫资金，并推动小额信贷机构的持续发展， 孟加拉政府于1 9 9 0 年设立了农村就业支持基金会( p k s f ) 。p k s f 仅对符合其标准的合作 机构( p o ) 提供能力建设和免于担保的小额信贷批发业务。p k s f 通过现场调查、审计和 会计报表对合作机构实行监督，并帮助其制定长期发展规划。p k s f 这一国家级小额信贷 批发基金的设立，促进了小额信贷行业标准和最佳实践的推广，推动小额信贷机构的良性 竞争和可持续发展，也大幅度减少了国际和国内用于小额信贷扶贫资金的设计成本。 2 2 2 我国小额信贷的发展 ( 1 ) 我国小额信贷的组织体系 我国小额信贷组织体系主要由n g o 、国际组织操作的小额信贷，金融机构操作的小额 信贷和政府部门操作的小额信贷三部分组成。具体构成详见图2 1 ： i 0 南京邮电大学硕二 ：研究生学位论文第二二章小额信贷理论综述 n 国社 g 际会 组组 0 织织 中 农 农邮农农国 资 贷村 国 村 业政村 村 家 金 农 信 发储 商 厶 开款镇口 互 公银业 用 展蓄业 作 发 助 银 社 银银银银银 社 司行 行 行行 行行 行 扶 城 贫 市 专 再 项 就 贷 业 贷 款 款 图2 - i中国小额信贷组织体系构成隋1 根据其供给特点体系可分为五个层次： 1 ) 民间自发产生和存在的自由借贷、地下钱庄、个人放贷者、合会等。 2 ) 项目小额信贷 不是以金融机构形式运作，而是以募集来的资金进行运作。这类项目一般是以扶贫的 名义在欠发达地区开展的。中国有3 0 0 多个这样的小额信贷项目。有部分项目是在民政部 门等备案的，变成一个备案型的小额信贷机构。因其规模比较小，针对的人群也是比较低 端的，所以平时不需要受到严格的监管。每个季度、每年要向有关部门报送材料。符合一 定的资本金要求，流动比例的要求。 3 ) 专业性注册小额信贷机构 由银行金融机构、私人资本等投资成立的专业性小额信贷公司，不吸收存款，是纯粹 的放贷机构。它们可以向商业银行借款，在政府有关部门的监管框架内进行运作，但是没 有纳入政府金融监管部门的监管系列。 4 ) 微小型银行性金融机构 服务于一定区域和范围内的人群，如城市低端人群和农村人群，但它们还不是大型商 业银行。如村镇银行、农村资金互助社。 5 ) 传统意义上的商业银行小额信贷 传统商业银行可以发展出小额信贷这样的业务线，英文为d o w n s c a l i n g 。 ( 2 ) 我国小额信信贷的发展 1 1 南京邮电大学硕士研究生学位论文 第二章小额信贷理论综述 统观我国农村小额信贷的发展过程，小额信贷自试点到推广，至今为止，大致可划分 为四个阶段： 1 ) 试点的初期阶段( 1 9 9 4 年初到1 9 9 6 年l o 月) 这一阶段的明显特征是在资金来源方面，主要依靠国际捐助和软贷款，基本上没有政 府资金的介入。人们重点探索的是g b 模式的小额信贷项目在中国的可行性，以半官方或 民间机构运作，并注重项目运作的规范化。 在这一阶段，小额信贷试点主要是以项目的形式，基本遵照孟加拉乡村银行的模式进 行小额信贷活动。一般称其为小额贷款组织的小额信贷，也称为非政府组织小额信贷。如 中国社会科学院