（会计学专业论文）上市公司会计诚信问题研究.pdf

沈阳- t 业大学硕士学位论义 摘要 正处于社会经济转型的社会主义国家中国和早已建立社会信用机制的欧美国家同时 出现上市公司会计诚信问题，给我们提出这样的启示，中外上市公司所表现出来的各种 会计诚信问题不只是一个信用问题，而是有其一般原因在起作用。只有找到了这个一般 原因，再结合过渡时期中国特定的社会经济环境及特点才能走出一条解决上市公司会计 诚信问题的本土化途径来。本文正是基于这种考虑展开研究的。 首先，本文开宗明义，提出上市公司会计诚信问题一般概念，即从财务报告舞弊、 盈余管理、利润操纵等问题中抽象出来就是上市公司会计诚信问题，并对其危害进行分 析。上市公司会计诚信问题一般概念提出的意义在于它引导人们将注意力集中于问题本 身，而不是其他。这样更有助于实际问题的解决。 其次，探讨了上市公司会计诚信问题研究在会计理论体系中的定位。认为该问题应 该定位于行为性会计理论，为研究上市公司会计诚信问题找到分析的工具产权理论和博 弈论。在此基础上，运用产权理论和外部性理论以及博弈论的分析方法，从上市公司契 约的本质入手，逐步分离出上市公司会计诚信问题的本质，即外部性问题。可以说外部 性问题贯穿于上市公司会计诚信问题产生的始末，外部性是上市公司会计诚信问题的 “原罪”。道德资本、公司治理生态、管制都是对外部性进行内部化的有效方法，所以 都是解决上市公司会计诚信问题的有效途径。这部分主要为我国上市公司会计诚信问题 的解决提供参照系。 最后，基于以上对上市公司会计诚信问题一般原因，即上市公司会计诚信问题本质 的研究，结合过渡时期的中国社会经济环境的特点，认为承认人力资本的产权属性，让 人力资本所有者享有企业产权是解决上市公司会计诚信问题的根本方法，使道德资本成 为人力资本的组成要素、完善公司治理生态、加强管制是治理我国上市公司会计诚信问 题的本土化途径。 关键词：上市公司会计诚信产权理论外部性 一 些塑王些查兰坐! ：竺垡丝兰 t h er e s e a r c ho n a c c o u n t i n gi n t e g r i t yp r o b l e m s o fl i s t e d c o m p a n i e s a b s t r a c t t h e p r o b l e m so fa c c o u n t i n gi n t e g r i t yi nl i s t e dc o m p a n i e se m e r g e n c ea tt h es a m et i m ei n t h es o c i a l i s tc o u n 时。_ h i n aw h i c hi si nt h ep r o c e s so fs o c i a le c o n o m yt r a n s i t i o na n di nt h e w e s t e r nc o u n t r i e sw h i c hh a v e a l r e a d y e s t a b l i s h e ds o c i a lc r e d i tm e c h a n i s m i ti si n d i c a t e dt h a ta l l k i n d so fa c c o u n t i n gi n t e g r i t yp r o b l e m sa r i s i n gi nt h el i s t e dc o m p a n yi nc h i n aa n df o r e i g n c o u n t r i e sa r en o to n l yac r e d i tp r o b l e m b u ta p r o b l e m w i t l lac o m m o nr e a s o ni ne f f e c t o n l y t h e c o m m o nr e a s o ni sf o u n do u ta n dt h ec h a r a c t e r i s t i c so fs o c i o e c o n o m ye n v i r o n m e n ti nt r a n s i t i o n p e r i o do fc h i n a i sc o m b i n e d , a r le f f e c t i v eh o m e l a n dw a yt oa d m i n i s t e rt h el i s t e d c o m p a n i e s a c c o u n t i n gi n t e 鲥t yp r o b l e m s c a nb ef o u n do u ti nt h ee n d t h er e s e a r c ho n a c c o u n t i n gi n t e g r i t y w a sc a r r i e do u ti nt h i sp a p e rb a s e do nt h ec o n s i d e r a t i o n sd e s c r i b e da sa b o v e f i r s t l y ，t h eg e n e r a lc o n c e p to fl i s t e dc o m p m f i e s a c c o u n t i n gi n t e g r i t yp r o b l e m sa m o n g a c c o u n t i n gm a l p r a c t i c e ，s u r p l u sm a n a g e m e n ta n dp r o f i t c o n t r o lw a sp u tf o r w a r da n dt h e d r a w b a c ko ft h ea b o v ep r o b l e m sw a sa l s oa n a l y z e di nt h i sp a p e r t h em e a n i n go fp u t t i n g f o r w a r do f t h e g e n e r a lc o n c e p t o f t h el i s t e dc o m p a n i e s a c c o u n t i n gi n t e g r i t yp r o b l e m sl i e si ni t s g u i d et oc o n c e n t r a t i o n so ft h ep r o b l e m s ，i n s t e a do f t h eo t h e rp r o b l e m s t h u s ，i ti se x t r e m e l y h e l p f u lf o r t h es o l u t i o no f t h e p r a c t i c a lp r o b l e m s s e c o n d l y ，t h el o c a t i o no f t h e l i s t e dc o m p a n i e s a c c o u n t i n gi n t e g r i t y p r o b l e m i na c c o u n t i n g t h e o r e t i c a l s y s t e mw a ss t u d i e d t h el i s t e dc o m p a n i e s a c c o u n t i n gi n t e g r i t yp r o b l e ms h o u l d p o s i t i o ni nb e h a v i o ra c c o u n t i n gt h e o r yf o rg a m et h e o r ya n d t h et o o lt h e o r yo f p r o p e r t yr i g h to f a n a l y s i st os t u d yi t o nt h eb a s i so ft h et h e o r i e s ，u s i n gt h et h e o r yo fp r o p e r t y ，e x t e m a l n e s s t h e o r y a sw e l la sg a m et h e o r y ，t h ee s s e n c eo ft h el i s t e d c o m p a n i e s a c c o u n t i n gi n t e 酣t y p r o b l e m s ，v i z ，t h ee x t e m a l n e s sp r o b l e m s ，i si n v e s t i g a t e d t h a t i st 0 s a y ，t h ee x t e m a l n e s s p r o b l e m sl i ei nt h e a l lt h el i s t e dc o m p a n i e s a c c o u n t i n gi n t e g r i t yp r o b l e m s e x t e m a l n e s si st h e ”o r i g i n a ls i n ”& t h em a r k e tc o m p a n i e s 。a c c o u n t i n gi n t e g r i t yp r o b l e m sm o r a lc a p i t a l s ，c o m p a n y a d m i n i s t r a t i o n e c o l o g y a n d c o m p a n yc o n t r o l s a r et h ee f f e c t i v e w a y s t oi n t e r n a l i z et h e e x t e m a l n e s s ，i to f f e r ss o m er e f e r e n c es y s t e mf o rt h es o l u t i o no fc o m p a n y 7 sa c c o u n t i n gi n t e g r i t y p r o b l e m s i nt h i sp a r to f t h ep a p e r 2 沈阳工业大学硕十学位论文 i nt h ee n d b a s e do i lt h e g e n e r a l r e a s o n so i ll i s t e d c o m p a n i e s a c c o u n t i n gi n t e g r i t y p r o b l e m s d e s c r i b e da sa b o v e ，t h a ti s ，t h es t u d i e so ft h ee s s e n c e so ft h el i s t e d c o m p a n i e s a c c o u n t i n gs i n c e r i t yp r o b l e m s c o m b i n i n g w i t l lt h ec h a r a c t e r i s t i c so f s o c i o e c o n o m y e n v i r o n m e n ti nt r a n s i t i o np e r i o do f c h i n a ，t h ea u t h o rt h i n k st h a tr e c o g n i z i n gt h ep r o p e r t yr i g h t o fm a n p o w e rc a p i t a la n dm a k i n gm a n p o w e rc a p i t a ls h a r ee n t e r p r i s ep r o p e r t y 啦l na r er a d i a l m e t h o d st os o l v et h ec o m p a n i e s a c c o u n t i n gi n t e g r i t yp r o b l e m s ，m e a n w h i l e ，m a k i n gm o r a l c a p i t a l sb e c o m e a p a r to f t h em a n p o w e rc a p i t a l ，p e r f e c t i n gc o m p a n y a d m i n i s t r a t i o ne c o l o g ya n d s t r e n g t h e n i n gt h ec o m p a n y a d m i n i s t r a t i o ni sa l le f f e c t i v eh o m e l a n dw a y t oa d m i n i s t e rt h el i s t e d c o m p a n i e s a c c o u n t i n gi n t e g r i t yp r o b l e m s k e y w o r d s ：l i s t e dc o m p a n yt h e p r o b l e m so f a c c o u n t i n gi n t e g r i t y t h e t h e o r yo f p r o p e r t yr i g h t e x t e m a l n e s s 3 独创性说明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得 沈阳工业大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同 工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表 示了谢意。 签名：龟量盘生日期：! 堕：i ! ! 护 关于论文使用授权的说明 本人完全了解沈阳工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公 布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。 ( 保密的论文在解密后应遵循此规定) 签名： 醯毖 导师签名：据点日期：，、? 、护 沈阳工业大学砸士学位论文 1 绪论 1 1 研究动机 进入2 1 世纪，中国正经历着巨大的体制转轨。经济领域进行着以建设社会主义市 场经济为目标的经济体制改革，变革的过程中也是规则与秩序更替，权利和利益重新整 合的过程。在这个过程中上市公司会计诚信问题越来越引起人们的关注。琼民源、p t 红光、东方锅炉、大庆联谊、郑百文、银广厦、蓝田公司，一幕幕上市公司会计诚信问 题，让人触目惊心。同时，大洋彼岸的美国也发生了安然公司、世界通信公司和施乐公 司等上市公司会计诚信问题。 会计信息作为社会财富分配的依据、经济资源配置的基础、管理当局业绩评价标准 和管理当局解脱受托责任的手段，其真实性是会计的生命。但目前会计信息失真却有越 演越烈之势。失真的会计信息除了危害经济和管理，别无他用。上市公司会计信息失真 在很大程度上是由于上市公司在披露会计信息的过程中缺乏诚信所致，对于这一点，人 们已经达成共识，尽管上市公司会计信息诚信性失真和上市公司会计诚信问题的概念尚 没有被确切提出。目前理论界对会计诚信的热烈讨论可以为这一点提供佐证。 针对这种情况，理论界很多学者从不同角度对其原因进行阐述，人们也纷纷发表见 解。但这个表面看来简单的问题好像又不那么简单。越走近会计诚信越觉得它是个 “谜”，人们都承认“会计诚信表达了会计对社会的一种基本承诺，即客观公正、不偏 不倚地把现实经济活动反映出来，并忠实地为会计信息使用者们服务”，“会计诚信是 会计与生俱来的品质”，但又发现“会计诚信的缺失似乎又是一种与生俱来的现象” 【1 】。杜兴强认为“会计信息披露中的道德问题”体现为“会计信息的相关利益集团或利 益相关者中的一方以牺牲另外一方或多方的利益为代价来追逐个人私利的负外部性行 为，而且该外部性行为将导致社会总体效用的降低”【“。但他对上市公司会计诚信问题 却没有作过多解释。其实，会计诚信问题由来己久，1 8 世纪南海公司舞弊财务报告案 致使股份公司被禁1 0 0 年之久，让英国经济陷入停顿；2 0 世纪二、三十年代盛行的公 司舞弊财务报告风暴则导致纽约股市崩溃，使整个世界经济倒退几十年。美国著名会计 沈阳1 = 业大学硕j 擘位论文 学家利特尔顿认为：“理论的性质就是做出解释”，“理论的最主要特征通常就是解 释”口】。会计理论界应该对这一现象给出理论解释。 在正处于社会转型时期的中国和早己建立社会信用机制的欧美国家同样出现了上市 公司会计诚信问题，为我们提供了这样的启示，信用机制是否可以完全解决上市公司会 计诚信问题，我们注意到信用机制是通过让人们放弃眼前利益追求长远利益，即重视自 己的信誉，来得以实施的，而会计造假的收益之巨大，阻碍了信用机制的实施。不仅如 此，在克瑞普斯、米而格罗姆、罗伯茨、和威尔逊( 1 9 8 2 ) 的声誉模型 洲r w 模 型中f 4 ，不完全信息重复博弈对信誉机制实施的一个必要条件是，后行动者对先行动者 的行为是目了然的，对其类型可以确切的从其行动中推出，例如在产品市场和借贷市 场上，人们可能对自己的信用更在意，因为其他人会从产品的质量优劣和是否还贷等行 动中看出先行动者是否诚信，而在会计诚信问题上，投资者不能从会计报告直接看出人 力资本是否诚信，这两点原因可能就是近年来早以建立社会信用机制，并且有着社会征 信体系的欧美国家同时暴出上市公司会计诚信问题的原因。无论怎样，根据波普尔的证 伪理论，我们可以得出以下结论：尽管我们不能肯定的说信用机制对会计诚信问题的解 决一无是处，但我们可以肯定的说，信用机制对解决上市公司会计诚信问题是不充分 的。 科学研究是问题导向的，会计理论研究也理应如此。本文从选题到撰写都体现了这 一要求。本文中的上市公司是指股票公开上市发行公司，即公司股本划分为等颓股份向 社会公开募集资金的公司。会计指以向公司外部利益相关者公开披露会计信息为任务的 财务会计，不包括管理会计。上市公司会计诚信问题是应社会主义市场经济中上市公司 这一市场主体在披露会计信息的过程中出现的会计信息诚信性失真而提出和进行研究 的。研究的目的在于解决会计信息诚信性失真问题，进而更好的发挥会计信息决策有用 性和发挥会计的认定和解除受托责任的作用，以便更好的为我国具有中国特色的社会主 义建设服务。 那么中外上市公司表现出来的会计诚信问题，是否有共同的本质在起作用，即上市 公司会计诚信问题的本质问题。只有弄清楚这个问题，才能解释为什么上市公司会计诚 沈阳t 业大学硕j 卜学位论文 信问题是世界性难题，即上市公司会计诚信问题的一般原因，才能解决我国的上市公司 会计诚信问题。 长期以来，我们过度迷信美国的经验，中国证监会和财政部特别许可安达信会计公 司对中国上市公司进行外部审计就是一例。但任何会计问题都不是孤立的，是由特定经 济制度和法律制度基础上所建立的企业制度和证券市场运行体系做决定的，而经济制度 和法律制度又取决于民族心理、历史传统、文化和价值观念。就这四个层面而言，中国 和美国差别很大，借鉴美国的经验来解决中国的会计诚信问题具有很大的局限性。所以 要解决中国的会计诚信问题就要研究中国的会计诚信问题。这首先要研究会计诚信问题 的本质，即蕴涵在会计诚信闻题中一般原因。进丽结合中国的实际，走出一条解决上市 公司会计诚信问题的中国本土化的有效途径。 由于从会计的“受托者”立场上看，对企业而言便是“经营者会计”，会计诚信便 尤为重要。但什么是上市公司会计诚信问题? 上市公司会计诚信问题的本质是什么? 如 何解决上市公司会计诚信问题? 这些看起来简单的问题其实并不那么简单。好在会计理 论先哲和经济理论先哲为我们提供了巨人的肩膀，使我能踩着前人的足迹，开始我下面 的篇章。 1 2 中外会计诚信问题研究文献回顾与评述 1 2 1 国外研究现状 k i n n e ya n dm c d a n m ( 1 9 8 9 ) 认为：陷入财务困境的公司的管理层为了掩饰其可能 是暂时性的财务困难更有可能放弃会计诚信原则，产生会计诚信问题【5 j 。 c o s o 6 在1 9 9 9 年6 月发布的一份调查研究报告中指出，会计诚信问题是因为有些 公司为了制止业绩的螺旋下降，而其他公司则企图保持业绩增长率口】。 d ro b e u a s p e r s o n s ( 1 9 9 5 ) 以1 9 7 4 年至1 9 8 1 年违反会计系列公告( a s r ) ，1 9 8 2 年至1 9 9 1 年违反会计和审计强制公告( a a e r ) 的公司中1 0 0 家上市公司作为样本公 司，从同一会计年度、同一行业的没有造假的公司中随机抽取了1 0 0 家公司作为对照样 本，通过对他们在财务杠杆、资产组成、盈利能力、流动性、资本回报、规模等几方面 的财务指标所做的显著性检验，证明了财务状况恶化是管理当局选择不诚信的一个重要 原因l ”。 沈阳t 业大学硕士学位论文 h o w e ( 1 9 9 9 ) 采用实证的方法证明：管理当局故意违背g a a p ，放弃会计诚信原 则是当管理当局面临着需要报告比实际业绩更高的会计收益的情况时，管理当局利用会 计政策选择仍然不能实现其“目标收益”的情况下所采取的符合成本收益原则的一种 必然选择p j 。 b e n e i s h ( 1 9 9 9 ) 发现，那些被s e c 采取强制行动的公司的高级管理人员在盈余被 高估的年份更可能卖出其特有的公司股份，并执行其股票期权。这从侧面证明，高级管 理人员追求自身经济利益最大化是会计诚信问题产生的原因之一 1 。 安然公司、世通等大公司的财务丑闻被披露后，j o h na b y m e ，l o u i sl a v e l l e ( 2 0 0 2 ) 等认为：由于一方面上市公司管理人员和董事会成员拥有的公司股票期权， 使得他们的个人财富与公司的股票价格息息相关，因此维持股票价格成了公司和个人的 最高价值取向，同时另一方面市场高估了公司的股票价值，资本市场形成了一种报喜不 报忧的体制，最终导致首席执行官们和首席运营官们无法对投资者说实话【1 “。 五大会计公司和美国注册会计师协会在他们共同发布的题为当前经济和经营环境 对财务报告的影响的分析报告中，指出：资本市场曰益增长的复杂性和反映对于个人 及其公司改进财务成果的压力是美国近来资本市场出现会计危机的根本性缺陷。“在大 多数隋况下，管理当局的意图都是按照正常合理和符合道德的方式行事，但是在市场分 析师和公司股东要求业绩和竞争者的行为贴近许可范围的边缘时，压力就可能增加。公 司管理当局的高层人士可能会被迫显示在其领导下股东权益的价值有所增长。董事会经 常迫使管理当局达到财务和其他目标。有一种常用的激励管理当局的做法是使用股票期 权和其他股权性工具，阻便使管理当局和股东方面的利益协调一致。当管理当局的业绩 和报酬与财务目标挂钩时，管理当局会接着推动全公司的其他人员，包括业务经营部门 的人员，去实现某种过分乐观的指标。这一高压环境可能创造种激励因素，使人采用 过分急迫或突然转变的做法，力求达到资本市场、债权人和潜在的投资人等方面可以预 见的期望值。到了某种程度，盈利管理背后的激励因素可能达到足够的强度，足以使有 机会的个人越轨，尽管他们在其他情况下是老实人【i “。而企业结构和交易的复杂陛和敏 感性以及准则的复杂性，给公司内部和外部业绩压力机制违规运作提供了便于越轨的环 境和便于违规的条件，也就是给美国公司的会计违规机制提供了当前特有的土壤【1 3 】。 沈5 n t 业大学硕卜学位论文 l 。2 2 国内研究现状 我国对会计诚信问题的研究也已经有了一定的进展。杨雄胜( 2 0 0 2 ) 把当代上市公 司会计诚信缺失归因为会计陷入了“囚徒困境”，而市场经济发展的不充分，垄断现象 的存在，则导致了会计诚信原则的实现具有很大的相对性。并且认为现实中会计“道德 自由空间”存在着伦理规范和真实规范之间的尖锐对立，从而导致会计造假问题，要解 决会计诚信问题就要让单位领导人成为会计法律责任的唯一责任人，这样才有希望真正 确立中国会计的诚信原则【l j 。 李心合( 2 0 0 2 ) 提出会计实质上是一种制度，会计制度的不完备性需要信誉机制来 补充，即信誉是会计制度安排的基础。会计诚信问题的产生是因为信誉危机导致了会计 制度的信誉基础遭受严重的破坏。而会计信誉危机既是会计的问题，但更主要的是企业 信誉问题和社会信任问题，只有深入到会计系统以外的社会转型和文化制度变迁之中， 才能寻求全面、合理的解释。重塑会计制度的信誉基础，需要会计道德进步、会计法制 运作和会计环境改造三者同步进行，并通过经济学科与社会科学的真正联盟，给重塑会 计信誉基础提供正确的理论引导 1 4 】。 綦好东( 2 0 0 2 ) 认为企业是契约网络结合体，会计行为诚信是契约有效履行的基 础，而经理人、注册会计师、股东、政府都是会计诚信问题发生和制止相关的行为主 体，应该从多方面入手解决会计诚信问题 i ”。 罗正英( 2 0 0 2 ) 认为应该通过对诚信的逆向定价方式，建立起强有力的反信息欺诈 的上市公司信息披露诚信机制是治理上市公司会计诚信问题的有效措施【l “。 王乔( 2 0 0 2 ) 分析了上市公司放弃诚信原则的动机：政治动机、小团体利益动机、 取得银行贷款的动机、少交税金的动机、在证券市场融资和再融资的动机、避免s t 、 p t 和退市的动机、炒作股票的动机。剖析了上市公司放弃诚信原则的具体手法：通过 过度剥离来优化资产负债表和利润表；利用资产重组和关联交易操纵会计信息；利用会 计政策选择和变更操纵会计信息7 。 国家会计学院会计诚信教育课题组( 2 0 0 3 ) 认为坚持诫信为本原则就是要求广 大的会计人员，立足会计实践，力行诚实守信，重建会计诫信，这是根治假账和“不做 假账”的根本出路。会计诚信品质要求保持正直客观立场；树立公正平等意识；确保独 沈阳工业大学砸一卜学位论文 立自主人格；恪守笃信虔诚态度：提高会计执业判断与责任能力；形成廉洁奉公作风 【1 8 l 。 劳秦汉( 2 0 0 3 ) 通过对会计道德诸问题的理性思考，对会计道德形成的前提、内容 构成、配套建设等问题进行了研究，以促进市场经济体制下的会计道德规范体系的构 建，来解决会计诚信问题”9 1 。 孙蔓莉( 2 0 0 4 ) 从跨学科的角度，在上市公司信息披露的研究中引入心理学领域中 的印象管理理论，并与代理理论相结合，提出了在上市公司财务报告中可能存在着印象 管理行为。提出印象管理可能是会计诚信问题产生的个原因 2 。】。 雷又生( 2 0 0 4 ) 从道德角度分析了会计道德缺失是造成会计诚信问题产生的原因， 进而造成会计信息失真，并提出如何建立和恢复诚信为本的会计职业道德的措施：明确 新的市场道德准则，缩小道德自由空间，克服领导的短期化行为，建立道德监督评价机 制【2 1 1 。 中外关于上市公司会计诚信问题的研究很多，以上只是管中窥豹，对相关文献做一 梳理。在这些文献中没有提及上市公司会计诚信问题的一般原因，即这一问题的本质。 也就使得关于上市公司会计诚信问题的治理缺乏一个主线或路径安排，致使在理论界出 现许多相悖的观点，例如关于要不要管制，张维迎认为是管制破坏了信誉基础，又有人 认为会计市场需要管制等等。要解决上市公司会计诚信问题，就应该对这一问题有一个 清醒的认识，先验的认为是信用问题，或者泛泛的讨论，都无利于问题的解决，也不是 一个科学的态度。这也就成为本文的切入点和创新点。此外，关于治理上市公司会计诚 信问题，理论界似乎有太多的原因解释和措施，太多的原因意味着没有原因，太多的措 施也意味着没有措施，本文争取在这两方面的克服有所突破。 13 本文总体框架、研究方法及思路 1 3 1 本文总体框架 本文正文部分为四个章节： 第一部分( 第二章) ，开宗明义，提出上市公司会计诚信问题概念一般。即从上市 公司表现出来的财务报告舞弊、盈余管理、利润操纵等问题中抽象出来就是上市公司会 计诚信问题。并对其危害从产权理论角度进行分析。上市公司会计诚信问题概念一般的 沈阳工业大学硕上学位论文 提出的意义在于它引导人们将注意力集中于问题本身，而不是其他。这样更有助于实际 问题的解决。 第二部分( 第三章) ，研究上市公司会计诚信问题研究在会计理论体系中的定位。 认为此问题应该定位于行为性会计理论，这样既有列于上市公司会计诚信问题的解决， 又有利于会计理论体系的完善。明确了分析会计行为是研究上市公司会计诚信问题的突 破口。最主要的是为研究上市公司会计诚信问题找到分析的工具产权理论和博弈论。 第三部分( 第四章) ，运用产权理论和外部性理论以及博弈论的分析方法，从上市 公司契约的本质入手，逐步分离出上市公司会计诚信问题的本质，即外部性问题。可以 说外部性问题贯穿于上市公司会计诚信问题的始术。现实经济环境中由于信息不对称， 产权不可能完全界定清楚，外部性不可能彻底消除，所以上市公司会计诚信问题的解决 也是渐进式的有程度的解决。外部性是上市公司会计诚信问题的“原罪”。道德资本、 公司治理生态、管制都是对外部性进行内部化的有效方法，所以都是解决上市公可会计 诚信问题的有效途径。这部分主要为我国上市公司会计诚信问题的解决提供参照系。 第四部分( 第五章) ，基于以上对上市公司会计诚信问题一般原因的研究，结合过 渡时期的中国社会经济环境的特点，认为承认人力资本的产权属性，让人力资本所有者 享有企业产权是解决上市公司会计诚信问题的根本方法，使道德资本成为人力资本的组 成要素、完善公司治理生态、加强管制是我国治理上市公司会计诚信问题的本土化途 径，见图11 。 沈阳工业人学硕士学位论文 图1 1 本文框架 1 3 2 研究方法 关于会计学理论研究方法，理论界有三种分类，其中就会计论会计的传统会计理论 研究方法的基本理论是围绕会计等式建立的复式簿记体系本身，在研究对象上，传统会 计学注重研究会计符号，不太关心会计符号背后隐藏的人与人之间的复杂的权利、义务 关系。在研究方法上，传统会计学侧重进行规范研究而较少进行实证研究，偏好逻辑推 演。传统的就会计论会计的会计学由于研究的时间长、领域深入而积累了丰富、扎实的 沈阳t 业大学硕士学位论文 会计学知识，为会计学的进一步发展打下了基础。第二类是实证会计理论。它强调的是 解释和预测现实世界的现象并用经验数据检验这些命题的正确性。实证会计理论克服了 传统会计的缺点。它重事实、数据，轻视主观判断，回答“是什么”而不是“应该是什 么”，通过精密的数学方法对大量的经验事实做归纳、分析，在此基础上得出结论。在 理论体系上，除了会计学的本源理论以外，还大量的引入数理统计的方法作为常用的分 析工具。但是，过度的偏向与实证会计，又会陷入“唯理主义”的泥潭，因为经验实 证只有与理论研究相结合才有意义，从经验观察到的现象和数据直接得出的结论，只有 与理论假说相联系，在理论指导下，才能得出规律性的可靠结论。第三类，就是把会计 学与经济学、管理学、法学、哲学等学科结合起来进行交叉研究，创建新型的边缘性科 学理论。在理论体系上，它将会计学与其他相关学科相互渗透，构成了一个开放的、学 科互动的充满生机与活力的体系。在研究方法上综合运用了演绎推理、归纳推理以及经 验实证和理论实证法。把产权理论与会计学科相结合进行产权会计的研究，正处于会计 学边缘学科的前沿。从理论上讲，产权理论是经济学理论的基石；从实践上看，产权明 晰是市场经济能够有效的前提条件。本文的撰写恰恰适应了会计理论发展的这种趋势和 要求，应用外部性理论、产权理论，运用演绎推理、归纳推理以及理论实证法研究上市 公司会计诚信问题。本文的研究基本上限于理论实证阶段，而没有进行进一步的经验实 证。可以看出，理论实证本身是一个创造性工作，需要付出艰辛的劳动口。 1 3 3 研究思路 任何一项有价值的研究成果都不是先验的产生的，而是要么对现有理论的不满和修 正，要么是寻求对问题的新的解析方法，或者两者兼而有之。本文避免了以往研究会计 诚信问题时先验的认为诚信问题是信誉、信用问题，而是先解决了上市公司会计诚信问 题研究在会计理论体系中的定位问题，认为该问题应该定位于行为性会计理论，这样不 仅是对会计理论体系的完善和发展，减少我国会计理论研究中的“交易费用”，而且有 助于在我国社会经济转型时期最大的实现会计的诚信原则。进而进行理论抽象，提出会 计诚信问题一般概念，用产权经济学和外部性理论分析会计诚信问题，目的是为解决上 市公司会计诚信问题的解决提供参照系。挖掘上市公司会计诚信问题的深层次本质，认 为该问题本质在于经济人行为的外部一陛，认为诚信缺失在于外部性，只要有市场交易就 沈m 丁业大学删十学位论文 有失信行为，从而在现代产权理论的指导下寻求治理会计诚信问题的有力措施。本文将 产权理论作为分析的理论基础，全文遵从产权交易费用分析范式。对与会计信息有关 的经济主体( 主要是财务资本所有者和人力资本所有者) 的行为分析贯穿于全文始终， 考察了环境对会计行为主体的影响，从而为治理会计诚信问题找到突破口，并提出政策 建议，文章以人的行为，及环境对人的影响进行分析，使文章体系结构严谨。 1 4 难点及创新点 1 4 1 本文难点 本文难点主要有： ( 1 ) 本文全文采用采用产权交易费用分析范式，不同于以往分析产权结构的做 法，两是分析人力资本所有者和财务资本所有者的产权及对其行为的影响，所以对产权 经济学的透彻理解构成本文撰写的一个难点。 ( 2 ) 博弈的分析方法和思想贯穿于全文始终，对于一个没有学过博弈论的会计专 业的学生，是一个最大难题。此外，本文的撰写需要的资料比较庞杂，涉及到经济学、 管理学、法学、哲学等学科，属于边缘研究领域，需要大量资料。 i t 4 2 本文创新点 本文创新点主要有： ( 1 ) 完成了上市公司会计诚信问题的学理抽象，提出上市公司会计诚信问题的一 般概念。这个概念来自于社会和学界的公认，也就是对财务报告舞弊、盈余管理和利润 操纵的问题进行二次抽象，即上市公司会计诚信问题。实现了研究此问题的新视角的转 换。 ( 2 ) 运用产权理论思想和博弈论的分析工具，建立了解决上市公司会计诚信问题 的参照系。即应用产权理论和外部性理论对上市公司会计诚信阐题的本质进行考察，发 现外部性贯穿于上市公司会计诚信问题产生的始末，并对道德资本、公司治理生态以及 管制对治理上市公司会计诚信问题的产权理论上的原因进行分析，发现这些都是对外部 性有效内部化的手段，都是解决上市公司会计诚信闯题的有效手段。 ( 3 ) 提出解决中国上市公司会计诚信问题的本土化途径：承认人力资本的产权属 性，让人力资本所有者享有企业产权是解决上市公司会计诚信问题的根本方法，使道德 沈阳工业火学顺 ：学位论文 资本成为人力资本的组成要素、完善公司治理生态、加强管制是治理我国上市公司会计 诚信问题的本土化途径和路径安排。 沈阳工业大学硕士g , 6 1 论文 2 上市公司会计诚信问题一般概念及其危害 2 0 0 1 年1 1 月，曾排名世界5 0 0 强第七名的美国能源巨头安然公司由于通过非法手 段虚报利润5 8 6 亿美元等问题受到美国s e c 的调查。安然公司的股价从6 0 美元跌至 2 6 美分，市值由近8 0 0 亿美元缩至2 ，6 8 亿美元。自从安然事件之后以及我国琼民源等 会计丑闻之后，上市公司会计诚信问题便常见于报端和学术文章。上市公司会计诚信问 题成为一个崭新的研究领域。我们不由的提出这样的问题，人们心目中的上市公司会计 诚信问题到底是一个什么概念呢? 为了研究能够有一个主线，也为了使研究有的放矢， 我们有必要研究上市公司会计诚信问题的一般概念，这个一般概念来自于社会和理论界 的公认。为此，我们考察和上市公司会计诚信阀题有关的一些概念。 2 1 上市公司会计诚信问题的理论表现 在翻阅资料的过程中，发现人们从研究的不同角度出发，给会计失信行为下的定义 主要有财务报告舞弊、盈余管理、利润操纵，会计造假、会计信息失真等等，我们可以 从这些上市公司会计诚信问题的理论表现分析上市公司会计诚信问题的一般概念。为了 简化我们的分析，在不失一般性的前提下，我们选择财务报告舞弊、盈余管理、利润操 纵三个上市公司所表现出来的诚信问题加以分析。 2 1 1 上市公司会计诚信问题理论表现财务报告舞弊 对舞弊概念有从法律上定义，也有来自社会公认的理解。从法律上定义的舞弊，最 具有代表性的当属美国密歇根州刑法中的定义：“舞弊是个总括的概念，它包括多种 多样人类独创的欺骗方法个体用它从他人处得到益处。在定义舞弊时，由于其包含 着种种使人受骗的，令人吃惊的，欺骗性的，狡猾的以及不公平的方式，因此没有肯定 不变的规则可用以表述它。社会公认的对舞弊的理解是：有目的的欺骗或故意谎报重大 财务事实的不诚实行为。说谎是故意告诉一件不真实的事；欺骗是获得超过他人的某种 不公平或不公正的好处。他们二者的更深一层理解可以用舞弊这个词来表达。可见，舞 弊包含以下四个方面的含义：( 1 ) 舞弊的特征是有预谋、有意识的行为； ( 2 ) 舞弊的 手段具有欺骗性；( 3 ) 舞弊的行为表现为违法违规； ( 4 ) 舞弊的目的是为了获得一定 的利益。 沈mt 业火学倾i j 学位论文 美国会计学术界在研究财务报告雾弊对，采甩的是一个被普遍认可的实务标准卸 s e c 公布的会计审计强制公告( a c c o u n l i n g a n da u d i t i n ge n f o r c e m e n tr e l e a s e ) 。同时， 在确认财务报告舞弊时也秉持另一个约定俗成的规定，以相关官方报刊杂志的披露和证 券法律法规为依据：即企业故意违背g a a p 的会计处理及呈报而受到相关监督机构处 罚的行为，在研究中被确认为财务报告舞弊。 a i c p a 认为，财务报告舞弊是指为了欺骗财务报告使用者而对财务报表中列示的 数字和其余揭示进行有意识的错报或疏漏。包括( 1 ) 对财务报表据以编制的会计分录 或凭证文件进行操纵、伪造或更改； 2 ) 对财务报表的交易、事项或其余重要信息的 错误提供或有意忽略；( 3 ) 与数量、分类、提供方式或披露方式有关的会计原则的有 意误用。z i m b e l m a n 与h 。f 珏n a n 对财务报告舞弊的定义是；故意的错报财务报告的行 为。l e e ，i n g r a m 和h o w a r d 用列举的方式对财务报告舞弊作了定义。他们认为，财务 报告舞弊就是系统的利润操纵，比如故意漏报已经知晓的或有负债、债务合同和关联交 易等；通过操纵折旧也可能导致舞弊性的财务结果。在我国，谢朝武提出了会计舞弊的 概念，并将其定义为“股份公司主观上采取伪造、掩饰的手法编造假账，是会计主体为 实现其主观目的而肆意违背会计原则，践踏国家有关会计法律、法规而制造虚假会计信 息的行为”，可见会计舞弊与财务报告舞弊的含义大致相同。而财务报告舞弊则是舞弊 的一种，而且，由于财务报告舞弊一般都是由管理曾授意或指使的，所以在很多文献 中，财务报告舞弊与管理舞弊也是互用的。此外，学者对财务报告舞弊的具体手法进行 了研究壮孔。 2 1 2 上市公司会计诚信问题理论表现二盈余管理 盈余管理又称利润管理。著名会计学家w i l l i a mr s c o t 对盈余管理的定义是：指 在一般公认会计准则许可的范围内，通过会计政策选择使经营者自身利益或公司市场价 值达到最大化的行为。1 9 9 9 年，由纽约证券交易所和全美证券交易协会组成的蓝带委 员会( b l u er i b b o nc o m m i t t e e ) 在其提交的蓝带委员会关于提高审计委员会效果的报 告和建议中认为：舞弊和盈余管理将影响财务报告质量的情况。区分两者的标准是会 计处理方法是否被公认会计原则( g a a p ) 认可。舞弊是违反g a a p 的。盈余管理是指 蓄意选择形式上被g a a p 所认可的会计处理方法，以达到管理当局所希望的会计数 沈阳工业大学硕士学位论文 据，而实质上并不能反映公司的真实业绩。而美国证券交易委员会主席李维特 ( l e v i t t e ) 则把这两种情况都称之为“数字游戏”。在实践中，企业除了通过会计政策 选择外，还大量采用非会计手段，如关联交易，来进行利润数据的调节。从上面的定义 看出，盈余管理是一个中性的概念。它与功过伪造收入、伪造费用或相关原始凭证等方 式，故意编制和披露虚假财务会计信息及有意忽略其他的财务会计信息的舞弊财务报告 行为是完全不同的，后者是名副其实的犯罪行为。而盈余管理不论是选择对企业或企业 管理层最有利的会计政策，还是进行关联方交易，都不违反法律、法规以及会计准则的 规定，至少是形式上的规定。但是，由于盈余管理的对象是也的净利润，而净利润基本 上是企业对钋财务报表中最重要的指标，它既是资本市场评价公司经营成果的指示器， 又是债权人衡量其贷款安全性的标尺。因此，对净利润的调节在一定意义上是对财务报 表外部使用者的- - e e 欺骗。只是，从某中意义上说，盈余管理是一种“合法”的利润操 纵行为。两者的区别在于：是否违反了法律、法规以及会计准则的规定，以至于受到监 管机构的处罚【2 “。 2 1 3 上市公司会计诚信问题理论表现三利润操纵 利润操纵的定义有广义和狭义之分。美国会计学者斯考特( s c o t t ) 在其财务会计 理论( f i n a n c i a la c c o u n t i n gt h e o r y ) 一书中认为，利润操纵是会计政策的选择具有经 济后果的一种具体体现。他认为只要企业的管理人员有选择不同会计政策的自由，他们 必定选择使其效用最大化或使企业市场价值最大化的会计政策，这就是利润操缎。事