（企业管理专业论文）母子公司战略绩效管理研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体己经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名：盛噩玉 日期：2 翌星：墨：! 竺 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件和电子 版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手 段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：狙导师签名： 山东大学硕士学位论文 中文摘要 母公司对子公司进行绩效管理是母公司对子公司进行管理控制的重要手段。 母公司如何通过绩效管理来有效控制和激励子公司以实现集团战略和协同效应 已成为母子公司管理研究领域的焦点之一。母子公司产权关系的独特性使母子公 司绩效管理区别于单体企业的绩效管理，但是现有的研究大多没有体现母子公司 管控的特点，不能适应母子公司体制发展的需要。因此有必要完善母子公司绩效 管理系统，以指导母公司对子公司的有效管控，促进母子公司体制的健康发展。 母公司对子公司的一切管理活动归根结底都是为了实现整个集团的战略目 标，绩效管理也不例外。同时，集团的战略目标必须转化为具体的可操作的绩效 目标才能进行衡量和比较，并起到有效的激励作用。在母子公司战略管理的三个 阶段，绩效管理系统都与之紧密衔接，并发挥着其独特的作用。所以母子公司绩 效管理系统必须以战略为导向。在选择绩效管理工具和设计绩效管理流程时，要 充分考虑母子公司绩效管理在评价客体、评价指标、评价信息的获取、外部影响 因素方面所具有的独特性。 绩效管理系统的载体是绩效管理工具。在战略绩效管理工具领域，理论和实 践上较流行、有代表性的为平衡记分卡。但是平衡计分卡并不是完美无缺的，西 方学者在质疑平衡计分卡的缺陷和不足时，提出了三种旨在超越平衡记分卡的新 型绩效管理工具：绩效棱柱、战略计分卡、基于活动的盈利能力分析。这三种绩 效管理工具虽然各具特点，但与平衡计分卡相比并没有本质上的改进，而平衡计 分卡理论相对较为成熟，所以把它作为母子公司绩效管理体系的基础。 指标体系是绩效管理工具最核心的内容。母子公司绩效管理指标体系分为四 个维度。其中，财务维度包括增加收入指标、降低成本和提高生产率指标和提高 资产利用率指标；客户维度包括核心指标和客户价值主张衡量指标；内部过程维 度包括创新流程指标、经营流程指标和售后服务流程指标；学习与成长维度包括 核心衡量指标和驱动因素指标。这些指标组成了一个具有因果关系的整体。 创造协同效应是母子公司组织形式的重要形成动因，也是母子公司绩效管理 与单体企业绩效管理的主要区别之一。本文提出了协同绩效管理，其指标体系包 括母子公司业务部门的协同和母予公司职能部门的协同两部分。 山东大学硕士学位论文 母子公司绩效管理与单体企业绩效管理的另一个重要区别是针对不同的子 公司，母公司管理的集权和分权程度不同，即存在不同的母子公司管控模式。在 不同的管理控制模式下，母公司对子公司的绩效评价的侧重点、管理流程都有所 不同，需要与之相配套的绩效管理模式。根据母子公司管理控制模式的划分，本 文提出了三种母子公司绩效管理模式：行政管理型绩效管理模式、自主管理型绩 效管理模式、治理型绩效管理模式。 2 关键词：母子公司；绩效管理；平衡计分卡；协同 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t p e r f o r m a n c em a n a g e m e n ti sa ni m p o r t a n tm e a n si np a r e n t - s u b s i d i a r yc o r p o r a t i o n m a n a g e m e n ta n dc o n t r 0 1 h o wt oe f f e c t i v e l yc o n t r o la n de n c o u r a g es u b s i d i a r i e sw i t h p e r f o r m a n c em a n a g e m e n tt or e a l i z et h eg r o u ps t r a t e g ya n dc r e a t ec o r p o r a t es y n e r g i e s h a sb e c o m et h ef o c u so ft h i s f l i e d a l t h o u g hp a r e n t s u b s i d i a r yp e r f o r m a n c e m a n a g e m e n td i f f e r e n t i a t es i n g l ee n t e r p r i s e sp e r f o r m a n c em a n a g e m e n tb e c a u s eo f t h e p r o p e r t yr i g h t s s t r u c t u r e ，t h ee x i s t i n gr e s e a r c hm o s t l yh a sn o td i s p l a y e dt h e u n i q u e n e s so fp a r e n t s u b s i d i a r yc o r p o r a t i o nm a n a g e m e n ta n dc o n t r o l ，a n dc a nn o t m e e tt h en e e do fp a r e n t - s u b s i d i a r yc o r p o r a t i o n sd e v e l o p m e n t s oi no r d e rt og u i d e t h e p a r e n tc o r p o r a t i o nt om a n a g es u b s i d i a r i e se f f e c t i v e l ya n dp r o m o t es o u n d d e v e l o p m e n to fp a r e n t s u b s i d i a r yc o r p o r a t i o ns y s t e m ，i ti sn e c e s s a r yt op e r f e c t p a r e n t - s u b s i d i a r yp e r f o r m a n c em a n a g e m e n ts y s t e m a l lt h em a n a g e m e n ta c t i v i t i e st o w a r ds u b s i d i a r i e sa r ea b o u tt oa c t u a l i z et h e w h o l e g r o u p ss t r a t e g y , n o te x c e p t i n gp e r f o r m a n c em a n a g e m e n t t h es t r a t e g i c o b j e c t i v ec a no n l ym o t i v a t es u b s i d i a r i e st om a k ee f f o r t si fi tt r a n s l a t e si n t os p e c i f i c p e r f o r m a n c eo b j e c t i v e sw h i c ha r em e a s u r a b l ea n dc o m p a r a b l e d u r i n ge a c hp h a s eo f p a r e n t s u b s i d i a r ys t r a t e g ym a n a g e m e n t ，p e r f o r m a n c em a n a g e m e n tl i n k su ps t r a t e g y c l o s e l ya n dp l a y su n i q u er o l e t h e r e f o r ep a r e n t s u b s i d i a r yp e r f o r m a n c em a n a g e m e n t t a k e st h es t r a t e g ya st h eg u i d a n c e w h e nac o r p o r a t ec o m p a n yc h o o s e sp e r f o r m a n c e m a n a g e m e n tt o o l sa n dd e s i g n sp e r f o r m a n c em a n a g e m e n tp r o c e d u r e s ，t h ed i s t i n c t q u a l i t y o ne v a l u a t i o no b j e c t s ，e v a l u a t i o nm e a s u r e s ，i n f o r m a t i o nc o l l e c t i o na n d e x t e r n a li n f l u e n c ef a c t o r ss h o u l db ef u l l yc o n s i d e r e d p e r f o r m a n c em a n a g e m e n tt o o li st h ec a r r i e ro fp e r f o r m a n c em a n a g e m e n ts y s t e m t h e o r e t i c a l l ya n dp r a c t i c a l l y , b a l a n c es c o r e dc a r d ( b s c ) i so n eo fm o s tp o p u l a ra n d t y p i c a lt o o l si nt h er e s e a r c hf i e l do ns t r a t e g i cp e r f o r m a n c em a n a g e m e n tt 0 0 1 w e s t e r n s c h o l a r sh a sp r o p o s e dt h r e en e wt o o l s - p e r f o r m a n c ep r i s m ，s t r a t e g i cs c o r e c a r da n d a c t i v i t y - b a s e dp r o f i t a b i l i t ya n a l y s i s - w h i c hm e a nt os u r p a s sb s c w h i l ep o i n t i n go u t t h a tb s ci sn o tp e r f e c t ，i ta l s oh a sd e f e c t s a l t h o u g ht h e s en e wt o o l sh a v ea d v a n t a g e s r e s p e c t i v e l y , c o m p a r e dw i t hb s c ，t h e i ri m p r o v e m e n t sa r en o ts i g n i f i c a n te n o u g h 3 山东大学硕士学位论文 s i n c eb s ct h e o r yi sm o r em a t u r et h a no t h e r s 。i ti sc h o s ea st h ef o u n d a t i o no f p a r e n t - s u b s i d i a r yp e r f o r m a n c em a n a g e m e n ti nt h i sp a p e r p e r f o r m a n c em e a s u r e ss y s t e mi st h ec o r eo ft h ep e r f o r m a n c em a n a g e m e n tt 0 0 1 p a r e n t s u b s i d i a r y m e a s u r e ss y s t e mi sd i v i d e di n t of o u r p e r s p e c t i v e s f i n a n c i a l p e r s p e c t i v e ，c u s t o m e rp e r s p e c t i v e ，i n t e r n a lb u s i n e s sp r o c e s sp e r s p e c t i v ea n dl e a r n i n g a n dg r o w t hp e r s p e c t i v e a m o n gt h e m ，f i n a n c i a lp e r s p e c t i v ei n c l u d e sr e v e n u eg r o w t h m e a s u r e m e n t ，c o s tr e d u c t i o n a n dp r o d u c t i v i t y g r o w t hm e a s u r e m e n ta n da s s e t u t i l i z a t i o nm e a s u r e m e n t ；c u s t o m e rp e r s p e c t i v ei n c l u d e sc o r em e a s u r e m e n ta n d c u s t o m e rv a l u ep r o p o s i t i o nm e a s u r e m e n t ；i n t e m a lb u s i n e s sp r o c e s sp e r s p e c t i v e i n c l u d e si n n o v a t i o n p r o c e s sm e a s u r e m e n t ，o p e r a t i o np r o c e s sm e a s u r e m e n ta n d p o s t s a l es e r v i c ep r o c e s sm e a s u r e m e n t ；l e a r n i n ga n dg r o w t hp e r s p e c t i v ei n c l u d e sc o r e m e a s u r e m e n ta n dp e r f o r m a n c ed r i v e r s a l lt h em e a s u r e sm a k eu po fa ne n t i t yw i t h c a u s e a n d e f f e c tr e l a t i o n s h i p s t oc r e a t es y n e r g i e si so n eo ft h em o s ti m p o r t a n tm o t i v a t o r sf o re s t a b l i s h i n g p a r e n t s u b s i d i a r yo r g a n i z a t i o n s ，a l s oo n eo ft h em a i nd i f f e r e n c e sb e t w e e ns i n g l e e n t e r p r i s e sa n dp a r e n t s u b s i d i a r i e s t h i sp a p e rp r o p o s e ss y n e r g yp e r f o r m a n c e m a n a g e m e n t ，t h em e a s u r e m e n t o fw h i c hc o n t a i n s p a r e n t - s u b s i d i a r yb u s i n e s s d e p a r t m e n ts y n e r g ya n dp a r e n t s u b s i d i a r ys u p p o r td e p a r t m e n ts y n e r g y a n o t h e rs i g n i f i c a n td i f f e r e n c eb e t w e e ns i n g l ee n t e r p r i s e sa n d p a r e n t s u b s i d i a r i e s i st h a ta c c o r d i n gt od i f f e r e n ts u b s i d i a r i e s ，t h ee x t e n to fc e n t r a l i z e dm a n a g e m e n ta n d d e c e n t r a l i z e d m a n a g e m e n tc h a n g e s ，n a m e l y t h e r ea r ed i f f e r e n tm o d e l so f p a r e n t - s u b s i d i a r ym a n a g e m e n ta n dc o n t r 0 1 t h ep a r e n tc o r p o r a t i o ne m p h a s i z e s d i f f e r e n tp e r f o r m a n c ec o n t r o lp o i n t so ft h es u b s i d i a r i e su n d e rd i f f e r e n tm o d e l sa n d d e s i g n sd i f f e r e n tm a n a g e m e n tp r o c e d u r e s oi tn e e d sap e r f o r m a n c em a n a g e m e n t m o d e la n dp r o c e d u r ew h i c hi ss u i t a b l ef o rc e r t a i nm o d e lo fp a r e n t s u b s i d i a r y m a n a g e m e n ta n dc o n t r 0 1 a c c o r d i n gt ot h ed i v i s i o no fm a n a g e m e n ta n dc o n t r o l m o d e l s ，t h i sp a p e rp r o p o s e st h r e ek i n d so fm o d e l so fp a r e n t - s u b s i d i a r yp e r f o r m a n c e m a n a g e m e n t a d m i n i s t r a t i v e c o n t r o lm o d e lb a s e do nt h ed i s a b l e dg o v e r n a n c eo f s u b s i d i a r i e s ，g o v e r n e dc o n t r o lm o d e lb a s e do nt h eg o v e r n a n c eo fs u b s i d i a r i e s ，a n d 4 山东大学硕士学位论文 m a n a g e dc o n t r o lm o d e lb a s e do nt h eg o v e r n a n c eo fs u b s i d i a r i e s k e y w o r d s ：p a r e n t - s u b s i d i a r yc o r p o r a t i o n ；p e r f o r m a n c em a n a g e m e n t 5 山东大学硕士学位论文 1 1 研究背景 第1 章导论 中国企业集团从2 0 世纪8 0 年代中期开始出现，是伴随改革开放产生的一种 适应市场经济和社会化大生产的经济组织。经过2 0 多年的改革和发展，企业集 团已经逐步成为我国国民经济的骨干力量和国际竞争的主力军，在经济发展和经 济结构调整中发挥着重要作用。根据国家统计局在2 0 0 7 年1 1 月“第七届中国大 企业集团暨第二届企业集团竞争力5 0 0 强发布会”上公布的数字，2 0 0 6 年，我 国大企业集团的数目达到2 8 5 6 家，比2 0 0 4 年的2 7 6 4 家增加了9 2 家，集团经 济实力发展迅速( 见图1 1 ) 。2 0 0 7 年中国内地共有2 2 家大企业集团登上了美 国财富杂志世界5 0 0 强排行榜，这个数字2 0 0 6 年为19 家，2 0 0 5 年为15 家。 单位：亿7 3 0 0 0 0 0 i | | | | 一 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 目l 圈瞄 ：l豳 l _ 山东大学硕士学位论文 i i 成一个工厂、分公司来控制，使其丧失了活力；或者在集团内部片面强调放权， 使其自主经营、自我发展，在集团内部形成诸多的“独立王国 。同时，有些母 公司对子公司存在着恶意经营行为，损害中小股东利益；各子公司之间缺少必要 的协调机制，难以实现集团的范围经济和协同效应，大大制约了我国企业集团的 进一步发展。1 因此研究母子公司管理与控制问题将有助于指导我国企业集团完 善母子公司控制与协调机制，提高企业集团的经营管理能力，实现我国国有企业 的改制和现代企业制度的构建，增强企业集团的可持续发展能力。 母公司对子公司的管理控制手段包括文化、战略、人力资源、财务、信息和 绩效。其中绩效管理是母了公司管理控制的核心，予公司的绩效状况是母予公司 管理控制成功与否的一个重要标准，也是母公司进行战略规划、资源配置、运营 决策的一个重要依据。从这个角度来说，绩效管理既是母子公司管理控制的重要 手段，又是母子公司管理控制的最终目的提高母子公司整体绩效，是手段与 目的的统一。2 国外对单体企业绩效评价的研究由来己久，奠定了坚实的理论基础，提出了 许多绩效评价的模型和工具，同时也积累了丰富的实践经验。国内对单体企业绩 效评价的研究起步较晚，通过近二十年来的学习和摸索也取得了丰富的理论成果 和实践经验。对于企业集团背景下的绩效评价体系研究，国外学者在跨国公司绩 效评价和多业务单位公司绩效评价方面有很多研究成果，国内学者对企业集团绩 效评价体系也已经进行了一些有意义的研究，但总体来看，对母子公司绩效评价 的研究没有体现中国以母子公司制为主体的集团特色，缺乏对企业集团协同作用 的绩效评价，仍处于起步阶段。 正是在这样的背景下，本文试图在借鉴国内外母子公司管理控制、绩效评价 等方面研究成果的基础上，以中国母子公司为研究切入点，建立起以战略为导向 的母子公司绩效管理体系，提出母子公司绩效管理模式、流程、指标体系，在指 标体系中重点研究怎样对母子公司协同绩效进行管理。 1 2 选题的意义 基于以上分析，本研究的理论意义和现实意义主要有： 陈志军母子公司管理控制研究 m 经济科学出版社，2 0 0 6 ：2 2 陈志军母子公司管理控制研究 m 经济科学出版社，2 0 0 6 ：1 8 3 7 山东大学硕士学位论文 ( 1 ) 理论意义 有利于完善母子公司绩效管理理论体系。以往的企业绩效评价理论多关注 于单体企业的绩效评价，而母公司对子公司的绩效管理毕竟与单体企业不同，因 此研究母子公司绩效管理有助于建立完善的母子公司绩效管理理论体系； 有利于探索科学的母子公司管理控制体系和手段。母子公司绩效管理是母 公司对子公司进行管理控制的重要手段之一，科学合理的母子公司绩效管理体系 有助于完善母子公司的管理控制体系并丰富其控制手段； 有利于探索母子公司战略管理理论。以前的母子公司管控理论，并没有发 现绩效管理的战略管理功能，引入平衡计分卡以后可以将绩效管理和战略管理有 机地结合起来。 ( 3 ) 现实意义 有利于我国国有企业集团母公司加强对子公司的管理与控制，实现国有资 本的保值增值。对于在我国国民经济中占有重要地位的大型国有企业集团而言， 只有加强对子公司的管理与控制，才能充分发挥企业集团的规模经济效应和协同 效应，从而实现整个集团的价值最大化，使国有资本保值增值： 有利于实现母公司的战略规划。依托战略绩效管理系统，使战略目标能够 清晰明确地向下传达，并转化成组织或者个人具体的行动目标，同时能够使高层 管理者能够集中精力于关键绩效指标，及时调整战略，保证企业战略规划的实现； 有利于形成合理的子公司激励与约束机制。母子公司绩效管理体系是母公 司对子公司激励与约束的重要手段，通过合理的母予公司绩效管理体系，能够激 发子公司的积极性和主动性，促进其经营管理水平和企业经营绩效的提高；另一 方面，也能够有效地防止子公司“内部人控制 等侵害母公司利益的现象。 有利于发挥企业集团内部的协同效应，形成母合优势。通过协同绩效指标 体系的引导和激励，子公司能够主动去建设相互之间的内部协作关系，发现并培 养母合优势，从而在整个企业集团中形成一种健康的关系网络，使整个母子公司 “集而且团”。 1 3 相关概念界定 8 为了保证分析过程与分析结论的完整，所使用的概念统一，研究所涉及的领 山东大学硕士学位论文 域不至于过分地宽泛，需要对有关的基本范畴做出界定： ( 1 ) 关于企业集团的定义，学术界有很多不同的说法。本文所采用的企业 集团定义是1 9 9 8 年4 月国家工商行政管理局发布的企业集团登记管理条例 中第三条对企业集团所作的规定，即企业集团是指以资本为主要联结纽带的母子 公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司及其他成 员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。企业集团不具有企业 法人资格。 ( 2 ) 现实中，企业集团通常是以母子公司制为主体，同时存在事业部或直 线职能管理单元，母公司至少对一个或若干子公司控股。本文选取母公司对子公 司的绩效管理作为研究对象，主要是基于以下两点：第一，母公司对子公司的绩 效管理是企业集团经营管理的重要内容，研究母子公司绩效管理具有典型性，其 研究结论和成果对于企业集团对事业部、直线职能部门的管控具有重要的参考和 借鉴意义；第二，母子公司产权关系的特殊性使得母公司对子公司的管控相对于 母公司对分公司、事业部及职能部门的管控具有其特殊性，而这种特殊性在前人 的研究中并未得到充分地重视。 ( 3 ) 绩效，也称为业绩、效绩，反映人们从事某一活动所取得的成绩或成 果。1 绩效主要体现在成果和效率两个方面，没有效率的成果将大打折扣，而没 有成果的效率则是毫无意义可言，因此两者是缺一不可的。从出资人角度看，企 业绩效就是投入与产出比率的最大化。2 “绩效”、“业绩 以及“效绩 在英文 中对应的词汇均是“p e r f o r m a n c e ”，本文采用“绩效 这一词。 ( 4 ) 在企业绩效的研究文献中，“绩效评价、“绩效管理、“绩效控制 三 个词的含义既相互关联又有所区别。企业绩效管理是指企业管理者通过一定的流 程、方法和制度确保企业及其予系统( 子公司、部门、流程、工作团队和员工个 人) 的绩效成果能够与企业的战略目标保持一致，并促进企业战略目标实现的过 程。绩效管理的概念于2 0 世纪9 0 年代提出，旨在用更有效的绩效管理系统替代 传统的单一的绩效评价。企业绩效评价，是指运用数理统计和运筹学原理，采用 特定的指标体系，对照统一的标准，按照一定的程序，通过定性定量对比分析， 对企业一定期间的经营绩效和经营者业绩作出客观、公正和准确的综合评判。而 1 张蕊企业战略经营业绩评价指标体系研究 m 中国财政经济出版社，2 0 0 2 ：2 2 孟建民中困企业效绩评价 m 中国财政经济出版社，2 0 0 2 ：9 9 山东大学硕士学位论文 绩效管理作为一个动态的系统，包括计划、沟通、考核与评价、诊断与提高几个 环节。虽然绩效评价只是绩效管理系统中的一个环节，但它在绩效管理系统中处 于基础地位。其中，评价指标体系的构建是这个环节的关键。因为评价体系中所 采用的指标，能够使组织及其成员明确他们的工作方向，引导他们的行为，并且 考核其工作业绩，由此，才可导出组织成员间的有效沟通，以及对绩效的诊断与 提高，使绩效评价的作用发挥到实处。 ( 5 ) 企业集团的各个子系统都存在绩效管理的问题，比如所有者对整个集 团绩效的评价，母公司管理层对子公司管理层的绩效评价，管理层对员工的绩效 评价等等。本文所指的绩效管理是母公司高级管理层对子公司整体经营成果的管 理控制，不包括对子公司管理层和员工的绩效评价。在英语词汇中，以企业整体 经营成果作为评价对象的“绩效评价 叫做“p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，而以员 工个人绩效作为评价对象的“绩效评价”叫做“p e r f o r m a n c em e a s u r e m e n t ( 绩 效测量) 或者“p e r f o r m a n c ea p p r a i s a l ( 绩效评估) ，而两者在“绩效管理”上 对应的都是“p e r f o r m a n c em a n a g e m e n t ”。2 1 4 写作思路、研究框架与研究方法 ( 1 ) 写作思路 首先对母子公司绩效管理的相关文献进行回顾和比较研究，通过对文献的述 评探寻相关研究的不足，提出母子公司绩效管理必须以战略为导向，并且要充分 体现母子公司管控的特点。接着进一步完善母子公司绩效管理理论体系，阐明母 子公司绩效管理与战略管理的关系，即论证绩效管理应该以战略为导向，而战略 的实现依靠绩效管理的实施。然后总结母子公司绩效管理的特点以指导绩效管理 系统的设计。通过对四种战略绩效管理工具的比较，提出建立以平衡计分卡为基 础的母子公司绩效管理系统。然后对平衡计分卡四个维度的指标进行整合优化， 并提出对母子公司协同绩效进行评价的指标体系。最后提出在不同的母公司战略 和管控模式下，应采用不同的指标体系和不同的平衡计分卡实施流程，为企业的 实际操作提供参考。 ( 2 ) 研究框架( 见下图) 1 桑向阳，蔗元企业效绩评价体系的应用管理创新 j 中央财经大学学报，2 0 0 3 ，( 2 ) 2 周慧集团公司对成员企业绩效评价方法及应用研究 d i 南京理上大学，2 0 0 5 ：i i 1 0 山东大学硕士学位论文 研究的背景与意义 上 理论回顾与评述 上 母子公司绩效管理架构 上 绩 财务客户 内部 学习 效 指标 指标 过程 与 指 指标 成长 标 指标 体 系 、厂 | 协同指标 1r 行政管理型 l 行政管理型管控模式 、 ， 绩效管理模式 绩 管 理 效 自主管理型 一 自主管理犁管控模式 ， 模 管 理 绩效管理模式 模 式 式 治理型 一 治理型管控模式 绩效管理模式 图l 一2 研究框架图 ( 3 ) 研究方法 规范分析方法。规范研究方法关注的是客观事物应该是什么的问题，而实 证研究方法关注的是客观事物本来是什么的问题；前者遵循“前提结论 的 逻辑分析路径，后者强调“假设推论 的范式。本研究将立足于规范分析方 法。 比较研究法。由于学术界提出了多种绩效管理工具，但并不存在一种最佳 的工具或者理论，所以本文试图通过比较不同绩效管理工具的特点，帮助企业找 到适合自身的绩效管理工具并对现有的绩效管理工具进行有益地调整。 山东大学硕士学位论文 1 5 创新点 本文研究的重点是母子公司绩效管理与企业战略的关系，选择怎样的绩效管 理工具为基础来设计母子公司绩效管理系统，不同的母子公司绩效管控模式下绩 效管理的实施流程有什么不同，以及母子公司绩效指标体系设计特别是衡量协同 绩效的指标体系设计。研究中主要的创新之处有： ( 1 ) 提出了三种基于平衡计分卡的母予公司绩效管理模式并设计出了每种 模式的实施流程图。 ( 2 ) 将协同绩效指标纳入了母子公司绩效管理系统。 1 2 山东大学硕士学位论文 第2 章文献述评 关于母子公司绩效管理问题，由于西方企业集团的发展历史较长，集团公司 怎样对下属的子公司、事业部、分公司进行绩效管理，西方学者经历了近一百年 的研究，为该领域奠定了坚实的理论基础，同时也积累了丰富的实践经验。回顾 西方企业集团绩效评价系统的发展与演进有利于把握企业集团绩效管理系统发 展的趋势。同时，西方跨国公司对其海外子公司或事业部的绩效管理也对我国母 子公司绩效管理问题有重要的借鉴意义。随着我国企业集团的飞速发展，我国学 者也开始对母子公司绩效管理问题进行研究并取得了一定的成果，本章的第三部 分将对我国学者的研究成果进行综述。 2 1 西方企业集团绩效评价研究 2 1 1 西方企业集团绩效评价研究的演进 ( 1 ) 早期的企业集团绩效评价系统 企业集团最早兴起于1 9 世纪末2 0 世纪初的美国，随着企业集团规模的扩大 和多元化发展，传统的观察性或统计性绩效评价方法以及当时流行的只注重效率 而不是效果的标准成本制度，都不能满足对下属企业进行综合评价的要求。在这 个背景下，出现了杜邦化学公司模式和通用汽车公司模式。杜邦公司的最高管理 层创造了两项事业部绩效评价措施：一是从政府引进了预算方法，实行经营预算， 以协调各事业部的经营活动，并将资源有效地在各事业部之间进行分配；二是采 用了投资报酬率( r o i ) 指标，为企业整体及各事业部的经营绩效提供了一个统 一的评价依据，高层管理者借助于投资报酬率指标将资本分配到最获利的事业 部。同时杜邦公司还将投资报酬率分解成两个重要的财务指标运营比率( 净 利润除以销售收入) 和资产周转率( 销售收入除以投资额) ，并进而分解成利润、 费用、资产和负债，以反映分散在各事业部的经营管理者的责任履行情况以及经 营结果与公司整体目标的吻合程度。通用汽车公司模式是将一系列管理会计程序 引入到组织结构当中，各个事业部企业需要依靠管理会计系统提供的数据来评价 部门绩效、公司整体绩效以及公司未来的战略，这就使事业部管理者的注意力集 中到集团的总体目标上。为了消除利用一个比率来衡量和评价部门绩效而带来的 1 3 山东大学硕士学位论文 问题，通用汽车公司采用了剩余收益( r i ) 的方法。 除了投资报酬率和剩余收益指标外，这一时期企业集团还广泛采用会计利润 作为绩效评价指标。会计利润指标包括净利润、部f - j n 润、边际贡献和可控边际 贡献等。 尽管财务指标具有很多局限，比如短期计量问题、缺乏对将来的定位、部门 行为次优化问题等，但是财务指标还是适应了1 9 8 0 年代之前的内外部环境。从 内部环境看，以投资报酬率为核心的财务评价并没有导致事业部管理者为了提高 本事业部投资回报率而消减有利可图的投资。从外部环境看，1 9 2 9 - 1 9 3 3 年的经 济危机之后，来自企业外部的会计准则和各种规范越来越多，这些要求使企业将 越来越多的注意力集中在编制对外财务报告上。鉴于信息收集、处理和编报的高 成本，使得企业把向外部利益集团报告的信息也用于指导企业的内部经营，而忽 视了用于改善企业内部管理决策的信息系统建设。因此，绩效评价以财务为主是 外部环境和内部条件共同作用的必然结果，并且这种局面一直维持到1 9 8 0 年代。 ( 2 ) 1 9 8 0 年代以后的集团绩效评价 1 9 8 0 年代市场竞争环境的变化，使人们开始对传统的财务性绩效评价提出 了质疑。首先，美国的通货紧缩使制造商无法再通过高价来弥补成本的上升。同 时，美元的升值使美国产品的竞争力受到影响。其次，日本的制造业革命使其在 技术水平、生产能力、质量等方面超过了美国，给美国制造业以沉重地打击。在 这种情况下，美国学术界和实务界对财务指标体系在新的竞争环境中的适应性进 行了广泛的讨论。d i x o n 认为，传统的财务性的绩效评价系统与强调质量和适时 生产( j u s ti nt i m e ) 的产品战略不相容。企业的战略、行动与评价系统相一致对 企业相当重要。当采用非财务指标时，一致性的要求容易达到，这是因为非财务 指标同实际的操作过程直接相关，因此操作人员能够更容易地将他们的工作置身 于战略的环境中去考虑。 1 9 9 0 年代在绩效评价领域出现了两种主要趋势：一种趋势是采用新的财务 指标来克服传统财务指标的某些局限性。这些新的财务指标包括经济增加值、修 正的经济增加值、投资的现金流量收益和现金增加值等。其中最有代表性的是经 济增加值。第二种趋势是将更多的注意力集中在具有前瞻性、有助于培植企业核 心竞争力的非财务指标上。之所以要在绩效评价系统中越来越多地引入非财务指 标，主要是由于1 9 9 0 年代出现了经济全球化和世界经济一体化，竞争在全球范 1 4 山东大学硕士学位论文 围内加剧。企业要生存和发展，就必须有战略眼光和长远的奋斗目标，就必须形 成和保持企业的核心竞争力。非财务指标能够引导集团下属企业完成集团总部的 战略并对战略的执行效果进行综合的评价，为整个集团战略竞争优势的形成和保 持提供服务。 这两种趋势的代表性绩效评价方法是经济增加值和平衡计分卡( 后面的章节 会对平衡计分卡进行详细介绍) 。经济增加值( e c o n o m i cv a l u ea d d e d ，e v a ) 由 s t e r n - - s t e w a r t 公司于1 9 9 0 年代初提出并申请了专利。它是公司经过调整的营业 净利润( n o p a t ) 减去该公司现有资产经济价值的机会成本后的余额。运用e v a 指标衡量企业绩效的基本思路是：公司的投资者可以自由地将其投资于公司的资 本变现，并将其投资于其他资产。因此，投资者从公司至少应获得其投资的机会 成本，即从经营利润中扣除按资产的经济价值计算的投资的机会成本后，才是股 东从经营活动中得到的增值收益。e v a 指标本身是一个能够揭示所有者价值增 值的绩效评价指标，因此明显地优于传统的财务指标。它贯穿从战略的生成到财 务计划的制定、从投资决策到日常财务控制、从绩效评价到薪酬激励的整个过程， 从而提供了一个新的财务管理框架。e v a 作为一个综合性的财务绩效指标，特 别适用于企业集团对多个下属企业的财务绩效评价。但同时，它又缺乏对企业财 务资本以外的其他形式资本进行计量的有效手段，因此不能反映企业作为一个整 体的其他方面，如产品、员工、创新等，而作为一个具有较强导向性的绩效指标， 这容易导致管理者对企业其他方面资本的重视程度不够。 而平衡计分卡作为综合绩效评价工具首先它将目标与战略具体化，加强了内 部沟通；其次，它以顾客为中心，重视竞争优势的获得和保持；第三，它重视非 财务绩效的计量，促进了结果考核与过程控制的结合，促进了短期利益和长期利 益、局部利益和整体利益的均衡。1 2 1 2 跨国公司绩效评价研究 跨国公司较之在本国经营的企业集团，在对子公司或事业部的绩效评价上有 共同点也有其特殊性。共同点在于跨国公司和在本国经营的企业集团一样，为了 保证全公司的整体利益，有时会放弃子公司的最优决策；整个跨国公司需要协同 运作，各子公司的利益相互关联。特殊性在于跨国公司拥有分处于不同国别的子 公司或者事业部，各子公司的经营绩效不但在一定程度上受总公司及其他子公司 1 于增彪，张双才话方企业集团分部业绩评价系统的演进 j 新理财，2 0 0 4 ，( 1 0 ) 1 5 山东大学硕士学位论文 决策的影响，而且还受相关各国经济环境、社会环境、金融环境和税收环境的影 响。在绩效评价时，不能仅局限于评价子公司或事业部的账面盈亏，而且还要综 合考虑各种跨国经营风险以及特定子公司对跨国公司总体战略目标的贡献大小。 跨国公司对海外子公司的绩效评价体系已经逐渐完善，因此对我国企业集团的母 子公司绩效评价体系的完善也有重要的借鉴作用。 跨国公司对子公司或事业部的绩效评价指标也经历了以财务指标为主到财 务指标与非财务指标并重的发展过程。1 9 6 0 年代跨国公司对下属企业绩效评价 的重点是税负最小化，主要的评价指标为销售利润率、投资报酬率和剩余收益率。 1 9 7 0 年代开始引入非财务指标。m c l n n e s 和r o b b i n s 对跨国公司的绩效评价方法 的主要研究结论是：海外子公司和国内子公司的评价标准差异不大；经理人员的 业绩和经营单位的业绩未分开评价；常用的绩效评价指标是投资回报率、预算比 较、销售利润率等财务指标，非财务指标也作为补充。1 2 19 8 0 年代，c z e c h o w i c z 、c h o i 和b a v i s h i 、d e m i r a g 等对跨国公司绩效评价 的研究开始体现战略管理思想，更重视利润方面的指标，投资回报率的地位有所 下降。a b d a l l a h 和k e l l e r 通过对6 4 家跨国公司的绩效评价系统进行调查，发现 了四个财务指