（企业管理专业论文）我国商业银行经营业绩评价指标分析.pdf

麟臻一； 寒牵太攀攀蕴瓣交藤簧犍声弱 零夫攀鬟声礁：爨辫孝辫零瀵耄鏊，豢满尹溪攀蔑。麟量交蕊学爱谂变，是本 太寝零耀憨攒蛰下，歉毫遗行辩究王嚣搿擞褥趣藏暴”滁文中已鼹磷注秘霹萼 鼹 煞巍鎏羚，零淤文甭篷意至褥蒸镌拿舂瀵爨雾跫经轰袋躐撰写遥麓俘潞爱纛祭黼 埯容。论文必本人亲彀撰写，我慰辨霹的媳密髓资，始燃全意谈要# 率簿骥麴法绺 簸聚惑露天最撵。 学檄论文体辫签恕# 銎焱：2 0 0 3 筝】2 燕1 5 鼗 辫停二： 东华大学学位论文版权使用授投书 学健论文幸辛者完全了解学较有关保瞽、使用学位论文酌勰定，涮懑学校像留 并向图家袁关部f 1 或机构送交论文的复印件和电子版，允许浚文被镬阚或借阕。 本入授权东华大学可铋蒋本学位论文的全部戚部分内容编入有关数据库进行检 索，露以采愆黪印、臻印或掇接等复制手段绦毒帮汇编本学位论文。 本学位谂文璃于 保密口，在年解密后邋用本版权书。 不镰密墨。 举位论文作者签名： 隧翅：2 0 0 3 年1 2 月1 5 雕 指导教师签名：万疲欲墩 l l 期：群扩；年潮玛疑 我国商业银行业绩评价指标分析中文摘要 中文摘要 经济全球化、一体化和自由化趋势已成为一个不可逆转的过程。2 0 0 1 年1 2 月我国正式加入w t o ，按照承诺，我国必须逐步开放金融业。金融的安全与稳 定将影响经济的安全与稳定，金融作为“现代经济核心”在提升国家竞争力方面 起越来越重要的作用。商业银行是我国最大的也是最重要的金融机构，其改革和 发展关系着中国金融业的改革与发展。在这种背景下，提高商业银行的经营管理 水平和经营业绩，提升商业银行的竞争力，是中国银行业急待解决的课题。 科学地评价商业银行经营业绩有利于预测和控制银行风险、争取最佳效益； 有利于对比不同银行间经营状况，建立合理的竞争机制：有利于债权人和投资者 准确了解银行经营信息；有利于维护金融秩序稳定。 目前理论界比较流行的平衡记分卡、杜邦模型、现值分析法、市场价值分析 法等业绩评价方法可操作性不强，并且国内的实务界的评价体系不完整、指标重 叠、逻辑性和层次性不强。因此急需建立一套科学实用的银行业绩评价体系。 本论文以商业银行经营“流动性、安全性、盈利性”三性原则和企业价值最 大化理论为理论基础，通过对国内外银行业绩评价的理论研究和实际应用的分析 和借鉴，提出了建立评价体系的原则，进而运用层次分析法构造出具体的评价模 型和公式，再用这个评价模型和公式来分析评价具体的商业银行。分析结果基本 能反映银行实际经营状况。该模型分为三个层次：第一层是目标层，反映银行综 合经营业绩。第二层是准则层，指标包括流动性、安全性和盈利性三个方面，反 映银行的经营原则。第三层是指标层，共包括1 l 项指标。 本论文的创新和特色主要体现在四个方面： 一是，利用层次分析法建立的评价模型结构清晰，遵循了银行经营管理的基 本原则，所建立的指标体系将流动性、安全性、盈利性并重反映，有机结合为一 个统一体，既全面反映银行经营状况，又科学反映了各评价指标之间的逻辑关系。 二是，本模型具有较强的实用性。综合评价所采用的指标均来源于银行财务 报表，数据获得方便，可操作性好。各项指标的具体评分方法符合人们习惯的打 分思路便于计算，符合系统的可观测性和可控性原则。 三是，协调了指标间正、反两方面的交叉影响，本模型是根据指标层1 1 项 l 鬟堡离韭镊筵姓续谤徐撩檬癸辑孛文摘要 指标对准则层三个指标的不同影响，通过含理的揩标评分办法和权藿分配寒计算 被评赞辗行经营泣续。这样就台璁解决了问指标在对流绚性、安全性、擞利性 三个方嚣产生不嗣影响时躲量化阕趣，鼹对叉科学缝反唳了这三个嫠本爨剃之海 甄相互依存又相互制约的矛盾关系。 关键词：裔泣锻雩亍流动牲安全性盈利散经薷、韭绩、监绩评价 s 蔑嚣商鲍壤静监续评徐指拣分撰 荚文攘要 i n d e x a n a l y s i s o n o p e r a t i o n a lp e r f o r m a n c ea p p r a i s a l o fo u rc o m m e r c i a lb a n k s a b s tr a c t as e to fs i c e n t i f i ce v a l u t i o no nc o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i o n a lp e r f o r m a n c ei s f a v o r a b l ef o rp r e d i c t i o na n dc o n t r o lo f t h eb a n k sr i s k s ，t h ec o m p a r i o n o f m a n a g e m e n t s t a t u s a m o n g d i f f e r e n t b a n k s ，a n d e s t a b l i s h m e n to fr e a s o n a b l e c o m p e t i t i o n m e c h a n i s m i tw i l lh e l pc r e d i t o r sa n di n v e s t o r sc o m p r e h e n dp e r f o r m a n c eo fb a n k s ， a n dm m m t a i n s t a b i l i t yo f t h e f i n a n c i a ls y 酸e m ， a t p r e s e n t ，t h e r ea r es e v e r a lp o p u l a rt h e o r y e v a l u a t i n gm o d e l s ，s u c ha sd u p o m m o d e l ，p r e s e n tv a l u ea n a l y s i s ，a n dm a r k e t i n g v a l u ea n a l y s i s ，w h o s em a n e u v e r a b i l i t y i sb a d 。w h i l et h ep r a c t i c a lm e t h o d s ，s a y , t h ee v a l u a t i n gs y s t e m si nc i t i ci n d u s t r i a l b a n ka n dc h i n ai n d u s t r i a la n dc o m m e r c i a l b a n k ( c i c b ) ，a r ei l l o g i c a l a n d u n s y s t e m a t i c t h e r e f o r e ，w ea r ee a g e rf o ras c i e n t i f i ca n dp r a c t i c a le v a l u t i o ns y e t e m o f b a n k s o p e r a t i o n a lp e r f o r m a n c e b a s e do nt h e a n a l y s i s o ft h er e l e v a n ts t u d i e s ，t h i st h e s i s p u t sf o r w a r d t h e p r i n c i p l e sf o rt h ee v a l u a t i o ns y s t e ma n ds e t su pat h r e e l e v e lm o d e lf o re v a l u a t i o n 。 t h ef i r s tl e v e li so b j e c t i v el e v e l , w h i c hm e a s u r e sb a n k sp e r f o r m a n c e ；t h em i d d l e l e v e lr e f l e c t sl i q u i d i t y , s e c u r i t y , a n dp r o f i t a b i l i t y , w h i c ha l et h eb a s i cm a n a g e m e n t p r i n c i p l e so f c o m m e r c i a lb a n k s ；t h e b o t t o ml e v e li si n d e x - l e v e l ；t h ee l e v e ni n d e x e so f w h i c h 粼u s e dt om e a s u r et h et h i n ep r i n c i p l e si nt h em i d d l el e v e l 。a tt h ee n do ft h e t h e s i s ，ac a s ei sp r o v i d e d ， t h ec h a r a c t e r so f t h et h e s i sa r ea sf o u o w s ： 1 ) t a k i n g t h et h r e ee l e m e n t so fl i q u i d i t y , s e c u r i t ya n d p r o f i t a b i l i t y i n t o c o n s i d e r a t i o n ，t h ee v a l u a t i n gs y s t e ma c c o r d sw i t ht h em a n a g e m e n to fc o m m e r c i a l b a n k ，a n dr e f l e c t st h eb a n k sp e r f o r m a n c ee f f e c t i v e l yw i t he l e v e nl o g i ce v a l u t a i n g i n d e x e r 4 我善鑫盐壤箨监绫评协指标分辑 英文摘要 2 ) w i t h a l lt h ei n d e x e so b t a i n e dd i r e c t l yf r o mt h ef i n a n c i a ls t a t e m e n t so fb a n k ， t h ee v a l u a t i n gs y s t e mh a ss t r o n gp r a c t i c a b i l i t y t h ei n d e xm a r k i n gm e t h o d sa c c o r d s 试也t h ec u s t o m t h o u g h t 。 3 ) h a r m o n i z i n gt h ec o u n t e r a c t i o no fi n d e x e s ，t h ee v a l u a t i n gs y s t e mq u a n t i f i e s t h ei n t e r a c t i o na m o n gt h e l i q u i d i t y , s e c u r i t ya n dp r o f i t a b i l i t y , s o l v e st h em a r k i n g p r o b l e m sw h e n o n ei n d e xm a k e sd i f f e r e n te f f e c t so nt h o s ee l e m e n t s w e n h a o g u ( e n t e r p r i s em a n a g e m e n t ) d i r e c t e db y p r o f e s s o r g nx i a o m i n k e yw o r d s ：l i q u i d i t ys e c u r i t y b a n k sp e r f o r m a n c e p r o f i t a b i l i t y c o m m e r c i a lb a n k p e r f o r m a n c e a p p r a i s a l s 我国商业银行业绩评价指标分析例衰目录 图表罄录 莺獯溺籁蘸麓嚣鬻鬻灏麟粼鬻粼餐篓嚣薰麓慧薯l 蠢鬻溪i 霉嚣獭搂墼鹭i 囊i i 冀黧蘸麓鬻瑟嚣羹麓鬻瑟瑟i i 篓瑟雾。：0 ：雾菪善 荫。疆巅曼耋牲毒精女墓期荔黛麟囊瑟瑟瑟鬻鏊慧瑟羹i 蓬o 。蒜童恣2 冀鬻鞲婆绫瀚豢麟霎鬻麓鬃鬻簇瞩鬓篓羹；雾。_ ：毒。，3 9 图誊罗层琢结梅隧j + 篓：鍪：鬻攀：鬻露辇燮i 篓i 霉鬻o 。6 3 表3 1 ：交现能力指标对银行的评价 表3 2 ；财务结构搔标对锻 亍的评徐 表3 3 ：经营状况指标对银行的评价 表5 1 ：基梅屡裁鞭矩阵 表5 2 ：对流动性c 。的判断矩阵 表5 + 3 ：对蜜全往e 。翡判掰矩阵 表5 。4 ：对掇利性c 。的判断矩阵 表5 ，5 ：层次总排序 表5 。6 ：对镊行经营业绩攒窿表 30 ，。3 l 31 + 65 65 65 66 68 71 我国商业银行业绩评价指标分析绪论 绪论 1 研究目的和意义 商业银行是适应社会化大生产和市场经济发展需要丽产生的，是我国最大也 是最重要的金融机构，其业务和经营份额占金融业务的9 0 ，其改革和发展直 接关系着中国金融业的改革和发展。在我国加入w t 0 后，已面临着金融市场的全 面对外开放，外资银行将在本土与我国银行展开激烈的竞争。在这种背景下，如 何及时发现经营管理中存在的问题，加强商业银行的经营管理、努力提高其经营 管理水平，确保我国商业银行的良性健康发展，是一项至关重要的工作，也是摆 在我们目前的一项追切而重大的课题。在这方面，中国人民银行也正在研究如何 建立科学完善的商业银行考核评价方法及银行业的信息披露制度。 商业银行是金融服务企业，同其它企业一样，其经营目标当然也是追求价值 最大化。在营运过程中，其各项财务指标如何? 相互的结构、比例是否合理? 盈 利状况怎么样? 风险是否适度? 这些问题都涉及银行的经营业绩，所以对银行进 行经营业绩评价显然有必要。 西方发达国家对其商业银行的经营管理评价已经有一套较为成熟的理论。但 是，我国正处在完善社会主义市场经济体制的阶段，国有专业银行正在进行商业 化改革，新兴的股份制银行的发展正处在初级阶段，因此国内对这个问题的研究 才刚刚起步。目前，我国商业银行经营管理状况分析评价主要采用传统的财务分 析方法。这种分析方法只是分别对各种费用和各种收入进行简单分析，而没有将 有关的经营机构、经营业务、金融风险、内部控制、管理水平等有机结合起来进 行系统分析，因此难以较为准确、全面、科学地分析出形成商业银行经营管理业 绩差异的原因所在。近年来一些商业银行及其支行设计了一些经营业绩评价指标 体系，然而定性的成分和主观性较大。正因为评价分析的不科学、不完善，仍然 没能有效提高银行的经营管理水平和经营业绩，短期经营行为和违法违规形象仍 有发生。尽管有一些商业银行也尝试引进国外商业银行的一些评价方法和系统， 但效果并不理想，主要原因是中国的市场特性、银行管理体制、信息基础与国外 我国商业银行业绩评价指标分析绪论 不i 司。 本人翻阅了大量国内外有关文献资料，发现很多专家学者对此问题有不少研 究，提出很多新的银行评价理论和评价方法。但当前我国银行的具体情况，从时 效性和应用性而言，虽然这些研究成果仅仅从不同的方面和角度给我们提供了一 些有益的思路、理论逻辑和分析方法。在我国商业银行经营业绩评估中，普遍存 在定性判断多，定量化分析少；单因素分析多，系统化综合评价少；经验性判断 多，规范化、程序化评价少等不足和缺陷。 如何针对我国商业银行的实际及变化的形势，使用恰当的经营管理评价分析 方法，选择适当的评价分析指标，建立科学完善的经营业绩评价体系，无论对人 民银行的金融监管，还是对引导商业银行建立科学完善的内部综合考核评价体 系，推进商业银行经营业绩评价，进行商业银行机构调整和业务调整，都具有非 常重要的现实意义和理论意义。 2 研究方法 由于世界各国的金融监管体系和法规各不相同，因此不可能产生一个统一 的、对各国商业银行都适用的经营业绩评价体系。商业银行经营业绩评价体系的 建立与其它经济部门相比，既有共性，又有个性。所以在我的这篇论文中，一方 面，从我国的具体国情出发，紧密联系了我国商业银行经营管理的实际：另一方 面，考虑到加入w t o 后我国金融市场的开放，进一步与国际接轨，因此特别注 意借鉴了国际惯例和西方国家的先进评价理论和方法。 为使研究获得成功，运用恰当的研究方法是非常重要的。本论文主要采用了 规范分析和对研究成果( 业绩评价模型) 进行可靠性检验、适用性检验相结合的 办法。规范性知识是用什么作为判断决策准确与否的标准，是关于什么应该( 或 本应) 做的知识。本论文的规范分析主要集中在理论体系的构建及理论依据的选 择上，即以企业价值最大化及商业银行“三性”经营原则为理论基础，分析现有 的几个理论评价模型的优劣，并分析和借鉴国内外对商业银行经营业绩进行评价 的做法和所依据的评价体系，在符合业绩评价原则的基础上建立起一个较为完善 的银行经营业绩评价体系。本论文的模型可靠性检验和适用性检验主要集中在， 以具体商业银行的财务指标数据为依据，用所建立的模型对几个银行( 支行) 的 经营业绩，从定量的角度对商业银行经营业绩的总评分进行排序，并对银行的经 我国商业银 亍业绩评价指标分析绪论 营管理进行分析评价，找出原因所在。 3 研究内容 本论文研究的主要内容包括：一是从资本状况、资本质量、综合管理水平方 面分析国内银行的经营现状，以及国内银行业在加入w t o 后的市场变化和所面 临的机遇与竞争，说明国内银行业提高经营业绩和管理水平的必要性和迫切性。 二是从企业价值最大化理论、商业银行经营管理的基本目标及其目标之间协调均 衡理论、银行业绩评价的原则和指导思想等基本理论出发，作为商业银行经营管 理及其评价问题的理论依据。在此基础上，分析几个业绩评价理论模型的优点和 不足，如平衡记分卡、杜邦模型等，同时分析借鉴了西方国家监管当局和一些专 业机构对银行经营业绩的评估方法和评价体系，并以国内几家大银行为例指出国 内商业银行经营管理评价指标的不完善及其评价分析方法的缺陷。三是，在前面 的理论基础和总结经验、查找不足的基础上，通过选取和设计适当的经营业绩评 价指标，运用层次分析法建立起反映商业银行经营“三性”原则的经营业绩评价 体系。再运用此评价体系，以几个具体银行的财务指标数据为基础进行分析，按 综合评分对这几个商业银行的经营业绩进行排序，并找出经营管理中存在的问题 和原因。 我国商业银行业绩评价指标分析中国银行业的现状 第一章中国银行业的现状 经过1 5 年的艰苦历程，中国终于在2 0 0 1 年1 1 月加入了w t o 。这使得中国 的银行业面临干载难逢的发展机遇，同时也将要面临前所未有的严峻挑战。入世 后，中国对外资银行的种种限制将取消，开始走向全面开放。在机构设置上，将 取消外资银行开设分支机构的地域限制；在机构种类上，将允许外资银行参股中 资银行：在业务范围上，将允许外资银行经营人民币业务、所有国外客户的外 汇业务，并逐步允许经营中国客户外汇业务、人民币批发业务和对居民的各种 服务。【i 对中国的各个银行来说，入世是个喜忧参半的消息。一方面，市场的激励会 加速经济增长，为他们带来更多机遇，而另一方面，中国银行业自身能力有限， 还有巨额不良贷款的沉重负担。在这种情况下，他们不可能对国外银行的竞争持 欢迎的态度。t 2 面对市场的变化、激烈竞争的到来和巨大的机遇，中国的银行业必须增强国 际竞争力，缩小同国际化银行业的差距，才能使我国的银行业获得生存和发展。 1 1 中国银行业的经营现状 下面就我国银行业的资本现状、资产质量、管理水平、盈利状况和资产流动 性五个方面来说明我国银行业的经营现状，以了解中国银行业的现状及与国际银 行业的距离。 1 1 1 资本状况 商业银行作为高财务杠杆率金融企业，充足的资本和合理的资本结构是维护 公众对银行信心的基本需要，也是银行自身承受各种损失和风险的“缓冲器”。 巴塞尔委员会的2 0 0 1 年新资本协议强调，综合考虑各种风险因素( 包括信用、 市场和操作性风险) 的充足的资本储备是银行风险管理的第一支柱，最低资本充 我国商业银行业绩评价指标分析中国银行业的现状 足率要求仍旧为8 。 3 j 国际商业银行的资本充足率普遍达到了新资本协议的最低要求，平均水平在 1 0 以上，其中北美地区商业银行最高，平均为1 1 7 。根据银行家杂志2 0 0 1 年第7 期提供的数据，2 0 0 0 年中国银行的资本充足率为8 3 1 ，中国工商银行为 8 1 2 ，建设银行为8 3 1 。由于大多数股份制银行没有提供资本充足率的准确 数据，所以对这一群体的整体水平很难了解。仅从提供数据的其中四家银行来看， 深圳发展银行为1 7 5 6 ，上海浦东发展银行为1 3 5 9 6 ，资本充足率水平高于国际 银行业的平均水平。福建兴业银行为9 9 ，华夏银行为8 5 ，也高于四大国有 商业银行，资本充足情况良好。 从资本结构来看，巴塞尔协议规定附属资本在总资本构成中所占比例不 能超过5 0 ，所以还需考察各银行的核心资本充足率情况，国际商业银行的平均 水平都达到了这个要求。我国银行目前的资本金构成基本上都是核心资本，附属 资本很少，而由于我国银行的盈利能力水平低，依靠自身留存收益补充资本金的 能力十分有限。所以我国银行的核心资本充足率较低。要改善我国银行的资本结 构，可以适当增加附属资本，如发行长期次级债券、对现有资产价值重估( 如房 地产、有价证券) 、提取普通准备金等。 1 1 2 资本质量 银行资产质量好坏直接反映银行经营的安全程度，并影响到银行盈利的多 少、资本损失的大小、各种资产的流动性强弱以及银行信誉的高低。我国商业银 行的资产质量同国际水平相比有较大差距，虽然没有中国商业银行不良贷款比率 的准确、完整数字，但从2 0 0 1 年已披露的六家股份制银行的不良贷款比率数字 就可加以证实，分别是：光大银行2 4 5 ，深圳发展银行2 1 0 7 ，招商银行1 0 7 6 ， 上海浦发银行1 0 5 6 ，福建兴业银行8 7 4 和华夏银行5 3 4 ，大部分高于国际 银行业平均水平。北美银行的不良贷款比率最低，平均只有0 9 6 ，欧洲银行次 之，日本银行是其中最高的，为5 9 9 ，但仍比国内银行低得多。 根据国际银行业“资本加权风险资产”比率规定，许多类型贷款风险权重 为1 0 ，因此以贷款为主要业务的银行应保持较高的贷款坏帐准备金率。这些比 率越高，表明银行冲销坏帐的能力越强。相对我国较高得不良贷款比率，我国商 鬟器藕盟镊行瓣麟瓣蛰簧豁努褥 串霹靛行鼗鹩魏拣 鼗壤孬靛蟒帐准蚤金搴、援镄率罄臻鼹不跫，应对遮秘最簸予以关注。 莓际疆暂犍一蔽帮肖究足嚣藜啜漆蔷麓麇鞍及潜瓣琢壤核镱潮囊，一蠢疑魏 卷闻题数糖敬。裁会在粟敞必要控制撼熊鲍鼹时撼黻祭账礁备。椴撵风睑簇艘， 箍蘧蒸褒毓2 舞、i 漏、2 0 冁、s 熊弱l 爵隅不等。对嚣搬援鹅懿嚣主拣邈较大，麸薅 保持鞍惩熟不嶷贷款 襄攀。我莺贷款：辩酝臻蕊金鹣褥敬器嚣骧竣穗铡鏖鑫2 0 0 1 年以前执行的是1 9 9 8 年财政部颁布的关予国家静姚银彳亍建立贷款呆账凇错缝 蕊蜇孬轰塞，渡羧囊娶零镶嚣器稳接每寒爨黎衾激戆l 冀嚣彀浆葭莲蓥金，蓑 他陵样存穗风险的赘金遮粥硬嚣( 魏鼹翳融资、丽l e 瓣僵) 籁表外秘露( 女承甏。、 深灏等) 粼举畿稳澈呆锨准备金；胃戳棱销钓贷款鼹耀予借款入般产、死亡、遴 遇羹麦蠡然嶷塞窝婺蚤浚专囊爨定霹挟镰瑟逑鬟赞获，接爨袋瓣述豢鬟怼鼗辫黪 税务部门审批。远筇褶关髑度击蕊了些眈较大瓣激化，弗将发警更大鲍愁化。 然褥，囊予灏史翡筏襄熬鬃，我晷穗渡校舒靛不藏赞漱嘏建褒矮嬲斑降熨袋祗隶 乎。交魏，裔不藩爨黎掰攫壤魏翻满袋熬羹了鬏器秘税务受怒，不饔于鬟嚣装美 窝效镊孝亍辩鼗争力。辨 羔。t ，3 熬糕鳇 黯予窳镶抒来说，激秘瞧零警瀑英能餐缝绥擞棼餐发震黪麓键，是葵麓漤 拦激燕翦巍孥孛她予不黢乏她戆浃篷性鼹豢，【5 j 鍪瓤遗( 平瞧是最终决定镲行淤奉 宽爨翟度簿关键，巍滤事箨翡镶嚣鬟掰露露牧薤静巍嶷奉盘，没蠢程蒋畿零，幂 擐密现有黢零怼镶行的挝制权，述司姒避免股东缴纳个人所得秘，裰利于挝离黢 泉蕊棼赞蕊。 凑嚣繇攀镶露寨黎恚霹熊，蔑溪霆大嚣霄漆潼镀嚣鹣舔粼窳孚惫予瑟簧 银行业和欧洲银行业。2 0 0 2 年，平均赘产收益率举割北美银行平均水平的1 6 簿黎瀵豢嚣瓣l 囊，乎瓣黢零竣蓥零惩誉赘錾美锻露嚣鼗涎矮i 擎黪i 4 。嚣l 嚣 家股傍潮蕊潼锭撑翡霰秘求平瓤晓麟大嚣祷镊 亍黼豳一话黻，上，平臻资产嫒懿率 谈涎托美链行平鹭求学鹩建蹶和欧渊鞭萼亍酌7 隔，平褥段奉收盏辈嬲达蜀了j 饕 镊嚣靛穗嚣浆淡豢露懿5 7 显暴裁度键势蠢较好憋逶黎蕤力之鬻戆美袭。 敲收入结构指标来番，我国葡嫩溉行静妖入涞滚主要楚琴j 惠投入。丽释裰攥 2 0 0 2 冬镟褥家杂惠，冷秘惑牧入乎均资产这矮疆标莰低予9 0 荚壤霞，辅黢 ts 我窭襄监镊露数续浮蚤撂括壬 辑孛瓣鞭行鼗翡琨蔽 洲和日本银行高出5 0 以上，说明对传统银行业务的依赖性非常高：其他经营收 入平均资产这一指标低予阐际银彳亍监的平均永平，其中最大的差躐是托美银行 这一水平比四大国京银行离近2 5 僚，差距最小的越日本银行比股份制商业银行 高邋4 倍。馘方国家商业锻行中间娥务； 润占整个银行业总利润的4 0 一6 0 ，而 我嚣镊霉数躲中阍渡务收入仅占镊摇业务牧入懿不足1 0 。凝握萁零摄提供豹资 料，圈际银行业其他经营收蕊主要来源于发行信用卡的收费、资产证游化的收入、 警壤共嗣基金竣费、霉簸资浚费、疑险投蜜 | 芟入鞋发信托弱交荔投入等。与之穗 比，我国商业银行的中间业务主要集中在结算、收付代理等游动密集型产品，技 术含量高、收益商酌、韭务较少。因此中国的银行要提高总体盈利永平，必须努力 拓展新的业务空间，寻找新的利润增长点。掇然我国现在还没有实行欧洲的全能 银行制度，德可以在政策允许的范围内发展改善金融服务和众融工具的品种和结 梅，大力发溪中阑鼗务进行察户缨分，满足客户的特定霉要彝骟好，毋可以在一 定稷度上改祷经济收益，提高盈利。 1 1 4 综合管理水平 家银行的利润并不完全由其业务情况决定，其管理水平的高低也是重要因 素。陵管理承平缀鼹蔫定量辫标全嚣译徐，下覆纹选毅兄令鬻躅懿搔拣热鼓分季厅。 净利差作为一项综合管理水平评价指标，反映了银行资产负债刨利结构的情 况，它能够反浃银行有惠负债( 包锸高惠负馈和低惠负责) 、无惠负债、有崽资 产( 包括离患资产和低息资产) 、无息资产的匹配情况，从一定程度上可看出银 行资产负债管理水平的高低。捧】从这项指标来看，中国商业银行只比北美银行低， 较敬测和霞零锓行簧离，应说骧对剥息收入疑产毂管理较好。毽由予我国款利率 管理尚未完全放开，这项指标可能更多地体现着利率管制的制度原因。由于近年 来巍筹炎上各国商救镊嚣寒鑫疑雩亍金融辍擒耪资本枣场戆竞争掇甏戳及贷款 等生息资产占总资产的比重下降等原因，国际银行业的净利夔近些年也一直墨下 降戆势。 银行费用的大小也直接反映管理水平，并影响餐银行的利润。崧当今银行业 竞争加剧的情况下，各家银行都把控制费用支出作为一项较为重要的工作，力求 节终，蹲低成本，扶恧提毫锻孬盈裂水平和竞争疑力。擐摄镊行家袭志磐七 l6 我餮衡监镊嚣鼗缋滓蛰撵棒分辑 中溪镊露鳆鹣境拽 期撮供的数据，中嗣商业银行的费用控制水平很好，非利息支出平均资产遮一 摇豁托霆琢商盘豢行都低，其中寇荑镶彳亍最高，离遮4 0 8 ，我菡殿份箭裔娩镶 行最低，只蠢l 。4 5 。非营业性项题净收支净收益这一指掭我国巅业银褥只比 欧洲银行低，说鹤稚营业健颈目支出不大。 费霜牧入毙是全嚣餐璧银行鹫逛、管理移天王等费焉惜渥最常麓靛捂黎，该 指标越低越好。根据银行掾杂惑2 0 0 2 箨第七期提供的数据，在这一指标上， 我黉蠢遂壤行夔乎均隶乎表凝基了籀姿舞豁挠嚣，焚英是毅谂爨蠢鼗镊嚣，平均 只脊4 9 0 4 ，较箨国商业锻行平均水平都低，体现也内部餐理精良、费用控制 褥警翡篱浇。这截标最离翡是致潲银抒，平均为6 7 6 4 ，其次蕊托美银行和 日本银弦。 l 。1 5 流动性 流动性嚣求是锻行满趟存款熊 寸、约定贷款安摊、支付到裁债务等的即期键 款簧求。银行在追邋幂j 澜最大亿的弼时，登须保持一定的资产流动傲，使其资产 受绩2 适盛经济环境变纯，保证各释业务矮裂开震。 流动性资产不_ ；敷太多也不应太少。如果银行有趣过流动性需求的大量低盈利 溅麓犍资产+ 箕长麓霪鬟骚方瓷受捌攘害；太少戆流囊经饔产爨罨煞镬镶嚣产生 支付危机甚甄破产。因此对黼业银行来讲，力求在达到金融篱理当局有关溅幼性 翡辫务要求的基鑫土，力争减少秃载慈翡蕊金痒存翻糕毅益静丽盈存款及酒救舞 借，增加擞剥资产。1 7 1 由于一般来讲，流动资产短期负债、流动资产存款和借款总额这些揩标越 饔，说臻锻蓊熬流动惶越强，其中蜚遮诀努瀛动性跑攒( 瀛秘资产短裳受篌 在2 0 - - 2 5 之间最佳。我国商业银行的流动性比例臌处于这个范围，四大国宵商 遂缀嚣翁滚旗注兜铡毙l l 美、黢鞭镊行珞祗一蠢，嚣段翁裁商整豢行鳇凌动戆最 高，高于各阐银行平均水平，其中日本银行的流动性最低。 贷款一般来讲邋霰行流动往最低兹资产，霞壹乏贷款总资产、贷歙短辩爨篌、 贷款存款和借款总额这些搬标越鬟，一般预示着锻行的流动性越装。我匿髓、监 银行的这些指标基本正常，商于欧洲银行，位低于北美银行和e | 本锻行，最幂流 蚤燮产览铡较适宣。过去我晷亵延镶嚣总资产孛贷款占绝大多数，其镌资产寥寥 襞藩翳渣疑释盐$ 嚣诲g 捃耩磬褥串蕊聚嚣鼗辩鹣蔽 嚣a ，恧飙强蘸熬拣援藿，贷款蒽瓷产这 铡鼹籁黧瓣锻嚣她水平槎港，基 逐举辇下海熊势。魏，授捺夺颡惫觳统计年箍，趱犬黧簿巍馥锻抒t 9 9 8 年爨 款想粪产搀6 l 。l i 辍1 9 9 9 年海5 7 + 6 4 ，2 0 0 0 筇炎5 5 ，9 4 ，每冬帮下降足令疆 分患。 绦主舞逮；我辫懿羹簿蘧渡袋抒套蜜零宠跫鬈壤、资产震蘩嚣鼗囊瘩警青嚣 与溺豁镬行赡滏韶糕鬻羞躐。我嚣瓣段髂潮巍娩锻拇怒经避了堍代企娩翻凄敬造 蕊麟袋蔽孬，掰雯豫被赣，凌资零藏楚遂、缓绞裁藏、鼗努经鬻蕃方瓣爨霄魄较 倪势，德雾撩舔邑处予誉涨建避承警。毽嚣寒镶行在资本结糖、蟒嫩凇备金掇联、 妻l ：激梭镑莘嚣投入绪擒警方舔爨嚣谶一步秘敬繁，戳耀蠢整体经罄篱溪状援。然两 鼗瀑键抒巍费蹲譬爨、姿产瀵凌鹱方麓与溪臻鼹抒数末乎羧避，黩然续缀掩键 势。潮 i 。2 我爨戆镊簿竖嚣赣壤臻凝耩 我鋈熬镶嚣照聚蘩理羧麓霪豁镶瑟篷耱涎誉壤文煞蓑鼹，嚣器莰饕经蘩黎 凝、撬寒经营罄壤水平驭缕小这个麓舔。辨甚牵鹫嘏程鬏域晌掰有藏争者述鬻稳 巷获镰囊黟溪黉翥褥黎蘩变铯蓊黧天瓣嚣懿囊挚这一系瓣穗鬻翁攘藏。蜜予薄 寄粼戆梅、在行遂中熬凳憋、渡务嫂攘辩多棒豫鲍攘器，不同的锻话爨霹粼藤踺 巍懿不魏定 夔。黼 尽餐寒来巍瀵罄不碴嶷，艇避涟察竞争势不会激越嚣势建不蘸，魂程基缝爨 了澈毒疆鼹抉迩、鼯上藏溅挺壤魏孵裁了。2 0 0 7 警裁嚣粪瓣o 协激申承辫我凝 聚豁垒蘩黠笋 羧嚣。鼗嚣锻褥筵，特囊是溪褰囊鼗寝簿一蠢娃予鏊索戆臻护下。 我瑙锻 亍皴熬敖舞，蒗我溪镣行馥鬻 密着擞太黥魏黻鞍竟挚，穗露孵叉为裁莓键 嚣液懿爱蔑带采了嘏遘。魏既，每个霰孬繇爨矮凌蹇蠹己麓震瓣方窝，裁定密囊 墨鹣战瞎歉展遴路，竣撬嬲键器照绫想馥疑点敷髫捺媾强馥囊酪竞警力。只露逮 稃，方缝逮接怒采髓多勰市场突挚。 l 馨 鼗鼙蠹监铤嚣照缝译褥搔器嚣辑暴暂照装嚣蚤嚣嚣论纂穗 第二嫩银符业绩评价的理论基础 2 。圭企业业绩评价的概念 企业姚绩评价是指谲用数理统计和运筹学方漱。采用特窀的指标体系，辩照 统一的评价标准，按照定的程序，淹j 窭定量、煤健对魄分析，对企业一是经营 鬻惩赘经蒙校釜器毁蛰密竖绩，彀惑客瀵、公委魏凝确魏综食译濉。垒鼗鼗续译 价是评价理论方法在经济领域的其幸拳遥厢它是镖会计学和财务静理的基础上运 遐计量经游掌秘魏代分槠疆本瑟建立起来懿裁橱念妲经磐过 煞嶷实爱软企她褒 蜜袄嚣，溪灏寒寒茨袋魏紧蘸一妇科学。筘l 企、监、拯绩是搔一意聪营赣阉懿奄疆经营效鼗辩经营者挝缋，金照经营教热水 平主要袋现在盈利能力、资产水平，髅使始力和麟续发展方蕊。经营者业绩主要 蘧遘经囊 饕在曩鹫譬遴惫整骛逶程孛黪焱盈经黎、成长、菱鼹簌彀霉夔残暴蕊嚣 做出的嚣黻来体现。 企媳业绩评价工作避循“科学性、勰范性、公正性释真实- 陡”原贝 l ，冀谮价 主要羲恭潘棱浮蛩垒渣译费冬麦熬会诗凌雾及翳务会谤蘩妻爨辩。 2 2 叠鼗徐德最大徒 在当今大多数工渡化国家中，经济学家、管燃学家、政策制定者、企业镪导 憋殊剩盏懿露燕遴嚣饕蕊讨埝，释；公霉存在魁摄零籍粒髂程2 在单令金鼗熬 瀑瑟螫翻蕃蘸，具傣躲藏莛：我稍簧密实理骨么? 或者更具侮逢毳：惫么为 我餐鑫毯泌分? 不营我们说了铮么，徽了侍么，拽察怎样衡鳖缡慕豹“好”萄 “环”? 【1 0 l 禳雾蘸济擎家熬漆替是，爱避缀理必须誊一个褥蚕液绩域决定行囊静褥漆， 这个标凇就是企渡价值黝晟大化。 1 q 我国商业银行业绩评价指标分析银行业绩评价的理论基础 2 2 i 价值最大化简析 企妲价值怒预期利益的长期市场价值。企渡价值指的不仅燕股权价值，它包 臻了对企业瑟蠢豹经济要袭毅绩投、认段投、优先股投和段投。最大他金撤 的市场价值，也就是最大化股权、债务芹玎其他要求权的市场价假总和。价值最大 纯是金簸静嚣翁，它冀警理垂撩窭了一个荸一戆嚣标。暇绥穰豢大纯告游了企效 及其参与人如何评价愿景的达成和战略的实施。为了最大化公司价值，管理层不 仅需要满足利靛稆关者，而虽袋得弱所有藉益鞠关者的支持，龟括客户、员工、 管理层、供应商和当地社区。 现代商业银行是在定的滋律规范下，从搿货币的存、贷、汇等业务，具有 傣耀扩张能力载金融企业。它怒金监，鹱必然其骞一般众业的性质，遵循企业嬲 般经营原则。商业银行经营的终极目标是追求价值最大化，遮是商业银行的性 震决定瓣。 在提出企业价值最大化作为企业的经营目标之前，念业利润最大化是作为众 监静经营目标。榴眈利润最大化而言，价值最大讫是受离层次酌经营鹜标。藕澜 疑大化是以账鞭税焉冷利润为对象，罔会计学的观点嚣，税后净利润是按权责发 生制确定的分期损益。而企业价值最大化是以现金流量为对象，现金流量是根据 牧谤安耀礁定瓣分鬟损薤。f 7 】 衡量价值最大化的主要指标是经济增加值( e v a ) 。它不仪要求银行在追求 利润簸大纯懿鬻簿，遥必矮考虑嚣润瀚震量，繇显要求锻嚣对辨吴毒巍好熬公众 形象、极佳的信誉，对内具有强大的凝聚力和向心力，其实质就是银行整体实力 的最大亿。1 1 2 1 2 2 。2 价俊最大纯对现代商监锻行的要求 商渡锻行鹃经营管瑾，班囊全瞧惫篱提，瀛动性为簧求，盈翻往为蜡标，黉 牢固樾立“以价值最大化为最终目标”的经营管理理念。1 1 3 】 以价值最大化为导向的商般银行经营机制，要体现以下内容： ( 1 ) 坚持效盏谖价缀刘。巍业镊行项业务鲍开展，人员熬配置，嘲点的设 立，成本的核算，各类费用的投入、以及考核激励机制的建立，都必至页体现效溢 我国商业银行业绩评价指标分析银行业绩评价的理论基础 憔原则。各项工作都必须以效益为出发点，以锻行价值激大化为归宿。 ( 2 ) 。保持适当豹增长速度积援模。我认为，娥佳的发展速度，应是质犍租效 虢不断撼高，各项业务稳健运作基础上的最快速度；而黢佳规模是在考虑资金、 技零寒警蓬瘩平，傈涯爨本盈剩率基毯上熬最大媛模。 ( 3 ) 向质量鼹效益。商业银行的特殊性要求麒经营以资产安全为前提，要花 大力气改善信贷资产懿藤量，离矮耋要效益，逶= l 莛资产鹃夔经循环，实瑗资本蕊 持续增假。 ( 4 ) 以管理德发展，实现人、财、物的最佳配置。一是要建立和完蔫内部管 理髂制，特别是稳健强黢控制铡发，往她务有章可循，管理有法w 藏，保证银行 稳健运作；二是骠实现人力资源的最佳配置，要实现人尽其才，每一名得到合适 懿岗位，糖一岗稼罄奏会接熬员工；三燕运臻系统工程等毽钱管遴方法，霹技术醒 鬣网点与资金，提高整体效益。 ( 5 ) 。鼗藏金融截薪，开震多元纯经营。要兖分发挥众融匐薪在离监锻行俊篷 最大化中的作用，扩充缀营范畴，发展多元化的中间业务，完善服务功能，通过 丰富业务种类，稳定基础的存、贷、汇渡务，树娆完备金融服务的形象，提高自 身的竞争能力。 ( 6 ) 敷视后期投入，保证发聪的后劲。为保证持续发展，长期盈利，商业银 行在逵求当蓑刭浞最丈璁熬阂曩重，要遴嚣鍪要熬落蘩投入，主要毒：电子纯建 设；生活实施兜善；人才培养和引进等智力投入；银行公关形象的投入等。 2 。3a 令理论评价模型的分析 现煮理论谬徐模型泰要有：乎餐记势卡、杜郑模型、现值分攒法、枣场绘擅 分析法婶。 2 3 1 平衡记分卡( b s o 当初平衡记分卡的缔造者，罗伯特卡普兰和犬卫诺顿认为单纯的财务指标是 不是敬产生奏效瓣管理决策，鑫藏产生了平骜谗分卡瓣毽念。乎鬻记分卡蔫爰臻 未来表现的杠杆指标补充了财务的结果指标。 裁国商业银行业绩计价指标分析银行业绩评价的理论基础 ( 1 ) 平衡记分卡及其分析 乎德记分卡是与公司的关键成功因豢有关的财务饿和非财务性度爨方法的 集成。它是在保留用传统的财务度量方法的同时，引入了度量未来业绩的驱动因 素。乎簿记分卡强谖对簸麓和长期、财务彝 # 财务度量方法、澎矮亵先行指标以 及内部和外部的业绩等诸方面的统筹兼颁。【1 4 】平衡记分卡也突出强调把公司的 镬余、藏暗帮终梅置予餐理的中心遮藏。 平衡记分卡的基本原理建立在四个视角和四个过程的基础上。f 1 4 1 如图2 1 。 我们为股东做些什么? 我粕熬够持续挺亳和剖避徐毽吗? 图2 1 平衡记分卡 平衡记分卡的显著特点体戮在财务、顾客、内部监务过程和学习与成长四个 方面，弗通过企业傻念帮战略把这四个蠢瑟有机地联系在一起。一个烩当豹平缴 记分卡应通过豳果关系链把四个方匝紧密地联系起来，从而把战略转变为各个方 嚣兹嚣标黎度鬃方法。筵努，b s c = ；丕怒度量缝祭帮延续驱羲集袋起来。b s c 不 仅包括驱动未来理想结果的过程，而且包括对这些过稷结果的度量。它使得公司 经理们能够凄爨自己酶经营摹证如俺为鋈蘸积米来粒颟客匐造徐值，戳我谴们如 何提高内部能力和增加对改善来来业绩所需的人力、系统和程序的投资。【1 4 】 b s c 作为渡绩评价系统包括以下飚个方面的指标：外部评价指标f 如股东和 窖户对企业的谬份) 和内部评捡揍振( 翔癌部经蘩过程、掰技术学习、创精与成长 等方面指标) ；成果评价指标( 如财务指标中的利润、市场占有率等) 和导致成果出 22 我国商业银行业绩评价指标分析银行业绩评价的理论基础 瑷茨驱动嚣索译徐指据( 热凝产品牙发投爨、员工培铡秘设备更瑟姆) ；窖蕊谬徐臻 标( 如利润、员工流动率、客户抱怨次数等) 和主观评价指标( 如客户满意程度、员 工忠诚度等) ；短期评价指标( 如利润指标) 和长期评价指标( 如客户满意度、员工堵 钢藏零窥次数等) 。 1 s l b s c 这耱翌绫译徐系统是内帮- q 棼部，残暴与动透、客甄 与主观、短期与长期等各方面的综合、平衡。能够露承有助于企蛾发展和获得成 功的关键因索。它有利于篱理者的决策，使管理者熏视所有重要方面，同时也让 答理考知遘蘩一领域魏改豢可戆l 三l 其煞疆域戆退步必代绩，壤重逡簪方案。 它还能能使众业所有部门和人员努力完成相应的e 1 标，致力于实现企业的战略憔 发展和整体目标。 ( 2 ) 乎饔记分专夔苓是 卡诺兰和诺顿在记分卡中通过多遮2 2 个与组织战略紧密相关的指标同时反 映过去的和来来预期的表现。但他们一般不考虑如何对这些指标设定权重这个关 键阉嚣。嚣这稔，洽裁是乎黎记分产生鹈踅懿速方：誉戆葫确表达程一难撵蠢蘩 进行权衡，记分卡无法达刹“平衡”。 平衡记分卡没能给出谯业绩衡量和公司奖惩系统之间的明确联系。它能提供 绘管理者缀多静骞关萁鼗务懿舂塞义魏铸怠，毽它不戆绘密缓缓塞凌翁评分，袋 是业务单元的表现。 由于管联者无法在平榭记分卡上确定一个明确的业绩指标，其结果便是退阐 鞠篱萃豹、不宠善豹黠务攒标缺乏单一鹣衡量指标，缝缓部门或入爨褥无法骰蠢 有目的的决窟。原因是他们不理解不同指标之间的权衡，他们不知道如何达到更 好。【1 o 】 2 3 2 枉邦模型及其分析 f l 黯款箨摸垄熬奔绥渊1 1 7 1 1 1 嘲 1 9 1 1 2 0 1 - 普邋股收益率 圈2 2 是在理论界对商业银行经营业绩评价中煅著名的杜邦模型( d u p o n t m o d e l ) 。这模型是囊簸绫秘客将轻爨公霉麓务管瀵藤裂瘦瘸予键嚣警理镶域 而得名，其核心是通过分解银行的普通股收益率( r e t u mo ne q u i t y , r o e ) 来分 析影响银行的盈利水平的备种因素。 我国商业银行业绩评价指标分析银行业绩评价的理论基础 杜邦模型的理论出发点是建立在这样的假设之上；人们对企业最关心的问题 是“企业的效益优劣”，即企业的盈利程度。 在这个模型中，衡量银行总体盈利程度的指标包括普通股收益率( r o e ) 和 资产收益率( r e t u r no na s s e t s ，r o a ) 两个重要参数。普通股收益率是银行净收 入与银行普通股票价值( 银行资本) 之商，它代表了银行每一单位的普通股票在 分红前的