（农业经济管理专业论文）中小企业信用制度创新的研究.pdf

中文摘要 中小企业对我国市场经济体制的建立和国民经济的稳定发展具有举足轻重的意 义。它们在扩大就业、活跃市场、增加收入、维护社会稳定以及形成合理的国民经 济结构方面起着大企业难以替代的作用，在某种意义上，中小企业的活跃程度标志着 一个国家或地区市场经济活力的大小。然而，当前我国中小企业面i 临着严重的信用危 机，导致企业融资困难、资源浪费严重、管理成本不断加大，严重影响了中小企业的 健康发展。所以，改善中小企业信用管理对于提升中小企业整体素质和综合竞争力， 抵御信用风险，提高自身的融资能力，促进中小企业健康发展具有重要意义；加快中 小企业信用体系建设，对于实现国家宏观调控目标、扶持优强中小企业发展，具有重 要的现实作用。 针对目前我国中小企业信用缺失的困境，本论文集合新制度经济学、信息经济学、 博弈论、系统论以及现代管理学的思想方法与成果，全面而深入地对中小企业失信行 为进行经济分析，并阐明了本论文的研究意义、研究方法、国内外研究状况，建立了 本论文研究的主体框架。 可喜的是，关于企业信用管理的理论与应用的研究日益受到国内外理论界与实务 界的普遍关注，愈来愈多的专家学者对此问题进行了积极有益的探讨。但以往经济学 家和现代学者一般从法律规范、道德伦理等层面和局部进行研究，大多仅就某一方面 强调信用的重要作用，尤其是关于我国中小企业信用管理的研究更少。而本文着眼于 我国中小企业所面临的信用危机，在以往的基础上拓宽了研究的范围，从经济学、系 统科学、管理工程的视角对我国中小企业的信用管理迸行系统地论述和思考，提出了 构建中小企业信用管理制度一整套体系模式，认为中小企业信用管理体系作为中小企 业所必须的制度安排应该从企业内部管理和外部环境建设内、外两个层面系统地进行 安排。在企业内部信用制度的安排应该从中小企业信用管理制度和信用文化制度两方 面进行，其中信用管理制度是保障，信用文化制度是核心，两者相辅相成，共同构成 企业信用制度的内部机制。而在企业外部信用制度环境即社会信用制度的建立要从约 束惩罚制度和服务制度两方面来考虑，其中信用约束制度即关于信用法律制度的建 设，它是社会信用制度和企业信用制度建设的保障，而社会信用服务制度是企业信用 管理重要的支持基础，二者紧密联系，共同构成企业信用制度赖以生存发展的外部制 度环境。 最后，本论文作了全瓦总结，并对中小企业信用制度未来的研究提出了一些尚待 继续探讨的问题。 关键词：中小企业信用制度内部制度外部制度 a b s t r a c t s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sh a v ev e r yi m p o r t a n tm e a n i n g st ot h es e t t i n g u p o ft h em a r k e te c o n o m i c s y s t e m o fo u rc o u n t r ya n d s t e a d yd e v e l o p m e n t o fn a t i o n a j e c o n o m yt h e yp l a yt h er o l et h a t b i g s i z e de n t e r p r i s e s h a v ed i f f i c u l tt os u b s t i t u t ei n e x p a n d i n ge m p l o y m e n t ，e n l i v e n i n gm a r k e t ，i n c r e a s i n gi n c o m e ，m a i n t a i n i n gs o c i a ls t a b i l i t y a n df o r m i n gr e a s o n a b l en a t i o n a le c o n o m i cs t r u c t u r e i nac e r t a i nm e a n i n g ，t h ed e g r e eo f b e i n ga c t i v eo fs m a la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sm a r k st h es i z eo fac o u n t r yo rt h e r e g i o n a l m a r k e te c o n o m yv i g o r h o w e v e r , s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e so fo u r c o u n t r yf a c et h es e r i o u sc r e d i tc r i s i sa tp r e s e n t t h u ss m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s f a c et h ed i 施c u l t yo ff i n a n c i n g r e s o u r c et ow a s t es e r i o u s l ya n dt h ec o s to fm a n a g i n gt o s i r e n g l 【h e nc o n s t a n t l y i nar e s u l t i th a si n f l u e n c e dt h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to fs m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s s e r i o u s l y t h e r e f o r e i t i s i m p o r t a n t t o i m p r o v et h e c r e d i t m a n a g e m e n to fs m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sf o rp r o m o t i n gw h o l eq u a l i t yo f s m a l l a n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sa n ds y n t h e s i z e dc o m p e t i t i v e n e s s ，r e s i s t i n gt h ec r e d i tr i s k s ， i m p r o v ei t s o w nf i n a n c i n ga b i l i t y , p r o t e c t i n gt h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to fs m a l la n d m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s a n d i ti sr e a l i s t i cr o l et oa c c e l e r a t et h ec o n s t r u c t i o no fc r e d i t s y s t e mo fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sf o rr e a l i z i n gt h eg o a lo fc o u n t r y sm a c r o a d j u s t m e n t sa n dc o n t r o l s ，s u p p o r t i n g t h ee x c e l l e n t s t r o n gd e v e l o p m e n to fs m a l la n d m e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e s t ot h ep r e d i c a m e n to ft h ec r e d i t 也a ts m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e so fo u ! r c o u n t r yf a c ea tp r e s e n t ，t h i sa r t i c l ec o l l e c t sn e ws y s t e me c o n o m i c s ，i n f o r m a t i o ne c o n o m i c s ， g a m et h e o r y , t h e o r yo ft h es y s t e ma n dw a yo ft h i n k i n ga n da c h i e v e m e n to fm o d e r n m a n a g e m e n te t c a n dm a k e st h ee c o n o m i ca n a l y s e sb e h a v i o ro fl a c k i n gc r e d i tb ys m a l l a n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sd e e p l y , a n dh a se x p l a i n e dt h er e s e a r c hm e a n i n g ，r e s e a r c h a p p r o a c h a n ds e t t i n gu p t h es u b j e c tf r a m eo f t h e s i s g r a f t f y i n g l y ，s t u d ya b o u t t h et h e o r yo fc r e d i tm a n a g e m e n ta n di t sa p p l i c a t i o nr e c e i v e s t h eg e n e r a lc o n c e mo fd o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lt h e o r yc i r c l ea n d p r a c t i c eo fc i r c l ed a y b yd a y ，m o r ea n dm o r ee x p e r t sa n ds c h o l a r sh a v ec a r r i e do dt h ep o s i t i v ea n db e n e f i c i a l d i s c u s s i o nt ot h i sq u e s t i o n b u tt h ee c o n o m i s ta n dm o d e ms c h o l a rh a v ec a r r i e do nr e s e a r c h f r o ma s f l e c t ss u c ha sl e g a ln o r m s ，m o r a le t h i c se t c ，a n dm o s t l ye m p h a s i z e dt h ei m p o r t a n t f u n c t i o no fc r e d i ti nac e r t a i nr e s p e c ts i m p l y i np a r t i c u l a r l y , t h e s er e s e a r c h e so nc r e d i t a d m i n i s t r a t i o na r e1 e s sa b o u ts m e so fo u rc o u n t r y t h e r e f o r e t h i sa r t i c l ef o c u s e so nt h e c r e d i tc r i s i sw h i c hs m e so fo u rc o u n t r yf a c e ，a n dt h ew r i t e rh a sw i d e n e dt h es t u d yr a n g e o nt h eb a s i so ft h e p a s t ，c a r r i e d o ns y s t e m a t i cd i s c u s s i n ga n d t h i n k i n gt o t h ec r e d i t m a n a g e m e n to fs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sf r o mt h ev i s u a la n g l eo fe c o n o m i c s s y s t e ms c i e n c e ，m a n a g e m e n te n g i n e e r i n g i nt h eo t h e rh a n d ，t h i sa r t i c l eh a sp r o p o s e d s t r u c t u r i n g aw h o l es e to fs y s t e mm o d e so fc r e d i t m a n a g e m e n ts y s t e mo fs m a l la n d m e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e s ，a n dh a st h o u g h tt h a t 也ec r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e mo fs m a l la n d m e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sa st h en e c e s s a r y s y s t e ma r r a n g e m e n ts h o u l d b e s y s t e m a t i c c a r r i e do nf r o mo u t s i d ea n di n s i d ee n v i r o n m e n t t h ei n s i d ec r e d i t s y s t e ma r r a n g e m e n t c o n s i s to fc r e d i tc u l t u r a l i n s t i t u t i o na n dc r e d i tm a n a g e m e n ti n s t i t u t i o n a m o n gt h e m t h e s y s t e mo f c r e d i tm a n a g e m e n ti st h es a f e g u a r d ，a n dt h es y s t e mo fc r e d i tc u l t u r ei st h ec o r e t w o c o m p l e m e n t sp r o m o t eo n ea n o t h e r , a n dc o n s t i t u t e t h ei n t e m a lm e c h a n i s mo f e n t e r p r i s ec r e d i ts y s t e mt o g e t h e r t h ee x t e m a lc r e d i ts y s t e mn a m e l ys o c i a lc r e d i ts y s t e m i n c l u d e sp u n i s hs y s t e ma n ds e r v i c es y s t e m t h es y s t e mo fe r e d i tr e s t r a i n ti sn a m e l ya st h e s y s t e mo fc r e d i tl a wc o n s t r u c t i o n ，w h i c hi st h es a f e g u a r do fs o c i a lc r e d i ts y s t e ma n dt h e e n t e r p r i s e s c r e d i t s y s t e mc o n s t r u c t i o n b u tt h es y s t e mo fs o c i a l c r e d i ts e r v i c ei st h e i m p o r t a n ts u p p o r tf o u n d a t i o no fe n t e r p r i s ec r e d i tm a n a g e m e n t t h et w oi n s t i t u t i o n sr e l a t e l i c l o s e l y , c o n s t i t u t ee x t e r i o rs y s t e me n v i r o n m e n tw h i c he n t e r p r i s ec r e d i ts y s t e mi sn e c e s s a r y t oe x i s t f i n a l l y ，t h ea u t h o rs u m m a r i z e st h i sa r t i c l ei na na l l r o u n dw a y a n dp r o p o s e ss o m e p r o b l e m st h a tw e c o u l dr e s e a r c h e so nt h ef u t u r e k e y w o r d s ：s m e sc r e d i ts y s t e mi n s i d es y s t e me x t e r n a ls y s t e m 独创性声明 v7 3 7 7 5 5 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经 发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得安徽农业大学或其它教育机构的学位或 证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名：蕴玉聋址 时间： 训r 年5 月谚日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解安徽农业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保 留送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以采用影印、缩印或扫描 等复制手段保存、汇编学位论文。同意安徽农业大学可以用不同方式在不同媒体上 发表、传播学位论文的全部或部分内容。 ( 保密的学位论文在解密后应遵守此协议) 研究生签名：塑递丝 时间：硼寸年6 月谚日 导师签名： 阻丑移 时间：州年月诸日 第一章引言 1 1 选题的背景与意义 1 1 1 选题的背景 信用是一个非常古老的原始话题和市场经济的现代命题，在激烈竞争的现代社会 里，它已成为每个企业立足社会不可或缺的“无形资本”，恪守信用乃是每个企业应 当具有的生存与发展的理念之一。但在现实中，我国不少企业、尤其是中小企业信用 意识差，出现信用危机。主要表现是： 1 产品信誉度低 与大型企业比较，我国中小企业一般技术水平落后，产品档次低、特色不明显， 知名度不高，市场份额小，这是客观的，也是大家所公认的。可是中小企业往往目光 短浅，不重视产品质量和品牌的培育。于是在实际生活中，人们就把中小企业的产品 注入另册，与假冒伪劣联系起来，甚至画了等号。 2 融资能力差 在我国，中小企业融资渠道虽多，但其主渠道仍是以银行为主的金融机构。但是 我国金融机构对中小企业的支撑力度却在不断下降，从中小企业自身看，其原因主要 是因为中小企业规模小，抵御市场风险的能力弱，银行为其贷款不得不考虑自己的风 险性，而且多数中小企业内部财务制度、财务管理不够规范和稳定，可信度不高，再 者中小企业信用意识差，不以信为本。 3 企业内部信任不足 信任是一个复杂的社会与心理现象，涉及到很多层面和维度。在我国中小企业， 尤其是在家族企业中，存在着对“自己人”的超级信任。随着我国的“人世”和全球 经济一体化，这种对“外人”的信任不足将会严重困扰着企业的发展。 1 1 2 选题的意义 近年来，随着社会主义市场经济体制的不断完善，如何建立企业信用制度已经成 为各界关注的热点。正如江泽民同志所指出的：“没有信用，就没有秩序，市场经济 就不能健康发展”。信用是市场经济的重要基础，规范有序的市场经济需要建立有效 调动社会资源和规范交易行为的信用制度。而改善中小企业信用，对于提升中小企业 整体素质和综合竞争力，抵御信用风险，提高自身的融资能力，促进中小企业健康发 展具有重要的经济意义；加快中小企业信用体系建设，对于实现宏观调控目标、扶持 优强中小企业发展，具有重要的现实作用。 1 2 研究的内容与结构 本文通过对信用理论深入的探讨，以及对现实中中小企业由于信用的缺失所面 临的危机的冷静思考，认为应及时对中小企业的信用制度进行创新，以促进中小企业 的发展。因此，在第：章对信用相关理论迸行深入地探讨之后，又回顾了国内外信用 发展的历史与现状，以进一步明确我国中小企业信用制度创新的必要性；第三章和第 四章分别给出我国中小企业信用制度内部和外部机制创新的设想，力图构建一个适合 我国中小企业的发展情况的信用制度：第五章通过案例分析以加强本文观点的现实意 义。 1 3 研究的方法与技术路线 1 3 1 研究的方法 1 规范分析与案例分析：本文在进行理论探讨时，为了能够深入地分析信用问 题的经济学原理，采取规范分析的方法；同时，对中小企业信用体系的建立采取案例 分析的方法。 2 历史分析与现实分析：要将理论与实践很好地结合起来，并且对我国中小企 业信用缺失所造成的危机有一个清楚的认识，我们还需要从历史的角度关注信用理论 的进展，这样才能着眼于现实，从实际出发具体地提出中小企业信用制度创新的逻辑 思路。 3 系统分析法：本文运用系统分析法将中小企业信用制度体系区分为外部制度 一社会信用制度和内部制度一企业信用制度这两大部分，并将社会信用体系又依其内 在联系分为信用约束制度和信用服务制度，其中信用约束制度即关于信用法律制度的 建设，它是社会信用制度和企业信用制度建设的保障，而社会信用服务制度是中小企 业信用管理的支撑，二者紧密联系，共同构成中小企业信用制度赖以生存发震的外部 制度环境。而在中小企业信用制度中，信用管理制度是保障，信用文化制度是核心， 两者相辅相成，共同构成中小企业信用制度的内部制度。 1 3 2 本文的技术路线 具体技术路线见图1 一l 。 上 广淦雌删触娇肭建 信用体系外部机制坼建立：社会信用制度信用体系内部机制的建扛；企业信用制度 厂 厂 社会信用约束制度 社会信用服务制度 厂寸1 企业信用管理制度企业信用文化制度 企业征倍制度信用担僳割度信用评估制度 图1 1 论文的基本框架 f i g 卜1f u n d a m e n t a if r a m eo ft h e s io 1 4 可能的创新与不足 1 41 本文可能的创新 】全面系统地研究并阐述了信用研究的相关理论，并对这些理论进行评价，为 本文建立中小企业信用制度奠定理论基础。 2 运用系统分析法将中小企业信用制度体系区分为外部制度一社会信用制度和 内部制度企业信用制度这两大部分，从而为中小企业解决其所面临的信用危机提供 了一个全面可行的制度框架。 1 4 2 本文可能的不足 由于缺乏关于中小企业信用指标的大量数据，所以没有对此进行定量分析，而定 量分析可以使所作的研究在很大程度上摆脱个人情感和主观愿望的干扰，可以更加清 楚地刻画事物的主要特征，而且有利于揭示事物发展的一般规律。这使得本文在这方 面的论述缺乏说服力。 第二章信用理论的考察和国内9 1 、概况 2 1 文献综述 2 1 1 关于信用的定义 “信用”一词最早起源于拉丁文“c r e d o ”，原义是我给予信任，后被引入英文， 即“c r e d i t ”。信用具有多层次、多侧面涵义，不同的词典有不同的解释。 1 辞海列出了“信用”的三种释义；一为“信任使用”；二二为“遵守诺言， 实践成约，从而取得别人对他的信任”；三为“以偿还为条件的价值运动的特殊形式”。 2 大英百科全书把“c r e d i t ”解释为：“一方( 债权人或贷款人) 供应货币、 商品、服务或有价证券，而另一方( 债务人或借款人) 在承诺的将来时间里偿还的交易 行为。 3 中囤大百科全书把“信用”解释为：“借贷活动，以偿还为条件的价值运 动的特殊形式”。 国内外学者对信用的概念也存在着不同的看法。 1 马克思认为信用是借贷活动：“这个运动以偿还为条件的付出一般地 说就是贷和借的运动，即货币或商品的只是有条件地让渡的这种独特形式的运动。” 【1 1 2 约翰穆勒：“信用只是使用别人资本的许可，人们不能由此增加而只能转移 生产手段。” 2 j 3 瓦尔拉斯：“资本家用货币进行储蓄，然后以这项货币贷于企业家，后者于贷 款满期时仍以货币归还。这种活动一般称为信用。”f 3 l 4 林钧跃在其编著的企业信用管理一书中指出：“对于现代市场交易活动， 信用是一种建立在信任基础上的能力，就是不用立即付款便可以获得资金、物资、服 务的能力。”1 4 】 5 黄达在其主编的货币银行学对信用的解释是：“信用这个范畴是指借贷行 为a 这种经济行为的特点是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得：而且贷者 之所以贷出是，因为有权取得利息，后者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的 义务”。i s 】 在这里，我们有必要解释一下信任、信誉和信用之间的关系。信用是种制度安 排，它是动态的长期的经济活动过程：信誉是一种形象品牌，是无形资产；信任则是 一方对另一方的可靠度和忠实度的判断和信心。信用、信誉和信任具有各自的特点， 但它们更具有共性。本文认为信用是信誉和信任在经济活动中的应用，信誉是广泛的 信任，是信任的集中反映。它们之间的关系如图2 1 4 圈2 1 信任、信誉和信用的关系 f i 9 2 1 t h er e is t i o n s h i do ft r u s t 、r e p u t a t io na n dc r e d i t 2 1 2 关于信用风险的分析与计量 信用风险是最古老的金融风险，也是企业所有者和经理人、投资者、商业银行等 金融机构和政府面临的最重要的金融风险。以国际银行业为例，m c k i n s e y 公司的研 究表明以银行实际的风险资本配置为参考，信用风险占银行总体风险暴露的6 0 ， 而市场风险和操作风险则仅占2 0 。因此，信用风险的分析、度量和控制一直是各 国学者研究的重要课题之一。 美国奥特曼( a l t m a n ) 教授在1 9 6 8 年提出了著名的z 值信用风险模型( zs c o r e m o d e l ) 【6 】使得信用风险定量分析得到了广泛的应用；奥特曼于1 9 7 7 年又建立了第 二代z 值模型，即z e t a 信用风险模型( z e t a c r e d i tr i s km o d e l ) ，使得该模型在操作 性、适应性和预测能力方面更强。莫顿( m e r t o n ) 在1 9 7 4 年利用期权定价理论为固 定收益工具的违约风险差价进行定价，并提出了利率风险结构j ，该方法使分析和测 定资产价值变动、利率变动和不同期限的债券的信用风险差价成为可能。近年来，信 用风险量化管理模型在国际金融界得到了高度的重视和相当大的发展。j p 摩根继 1 9 9 4 年推出著名的以v a r 为基础的市场风险计量r i s k m e t r i c s 后，1 9 9 7 年又推出了 信用风险管理模型信用计量c r e d i tm e t r i c s ，随后，瑞士信贷银行又推出另一类型的信 用风险量化模型c r e d i tm e t r i c s + ，都在银行业引起很大反响。同样为银行业所重视的 其他一些信用模型还有k m v 公司的以e d f 为核心手段的k m v 模型，m c k i n s e y 公司的 m c k i n s e y 模型等。信用风险管理模型在金融领域的发展也引起了监管当局的高度重 视，1 9 9 9 年4 月，巴塞尔银行监管委员会提出了名为“信用风险模型化：当前的实 践和应用”的研究报告，开始研究这些信用风险管理模型的应用对国际金融领域风险 管理的影响，以及这些模型在金融监管，尤其是在风险资本监管方面应用的可能性。 佩萨安( p e s a r a n ) 等人将g v a r 这个宏观动态模型与莫顿模型结合起来建立一个开 放的信用风险模型瞄】。毫无疑问这些信用风险管理模型的发展正在对传统的信用风 险管理模式产生革命性的影响，一个现代信用风险管理模式正在形成。 2 1 3 关于信用担保的研究 世界上最早建立中小企业担保机构的国家是日本，为适应当时中小企业发展需 要，解决它们融资难问题，1 9 3 7 年日本政府出台了中小企业信用担保法是世界 上第一部信用担保法规，这部法规对信用担保的受保对象、受保条件、受保程序等做 了较全面的规定。到目前为止，同本关于中小企业信用担保的专门法律有5 0 多部。 7 0 年来，日本也有大量的学者撰文研究信用担保的问题，1 9 8 5 年，牧原野一发表日 本经济危机与信用保证协会发挥的作用，该文首次提出建立再保险的信用担保体制， 构造具有较强现实意义的信用担保体系。1 9 9 3 年，中井川贵出版的中小企业周边 环境的变化和信用保证的新挑战，书中将信用担保与国内外的环境综合分析。此外， 国外还有很多学者对中小企业的信用担保问题进行研究。陈洪隽著作的世界各国中 小企业信用担保体系概况和中国的实践情况，开创了我国对中小企业信用担保研究 的旱程碑。随后，陈文晖在中小企业信用担保体系国际比较中对各国的信用担保 体系的建设作出比较，为我国借鉴日本、台湾、欧美的先进经验建立自己的信用担保 体系奠定理论基础。而付俊文等1 9 j 根据信息经济学的基本理论，应用数理模型探讨中 小企业信用担保机构存在的理论基础和前提条件。 2 1 4 关于企业信用管理的研究 刘光明( 2 0 0 2 ) 【l0 】认为企业信用管理系统应由企业信用管理系统和企业信用评价 系统构成，这对强化信用意识、防范金融风险、建立社会信用体系和公平竞争的市场 秩序至关重要。谢科迸( 2 0 0 2 ) ) 指出：“现代企业信用是指企业能够履行与客户、 社会约定的职责而取得的信任。企业信用不仅仅是信贷信用，它还包括生产和经营的 商品或服务的质量信用、服务道德信用、贸易合同信用、内部管理信用、信息信用、 卫生环保信用等诸多方面。企业信用根据企业在生产或经营过程中信用关系产生的不 同原因可区分为4 种类型：第一种类型是由时间差引起的。合作双方往往是一方承诺 在先，兑现在后。有了时间差，就存在风险：第二季申类型是由不确定性引起的。社会 经济现象多数属随机现象，其结果带有不确定性，对合作双方来讲，都存在风险；第 三种类型是由信息不对称引起的。合作一方没有足够的信息和条件来判断另一方是否 可以信任：第四种类型是由目标差异引起的。即相关双方因目标差异而导致一方行为 的结果达不到另一方要求的最低水平。”李维安等( 2 0 0 4 ) 【1 2 1 认为：“企业信用就是 企业内部不同成员之间、企业与其外部利益相关者之间的反复博弈所形成的有形的和 无形的自我实施均衡，它的推动( 实施) 机制是参与约束( i r ) 和激励相容( i c ) ，是企业 为了获得长期的收益，以消除不确定性为出发点而形成的有序的信息维数和正反馈式 的评价。”林钧跃( 2 0 0 5 ) m 认为：“信用管理理论主要研究信用风险控制的微观操 作，主要内容应该包括：形成信用交易的风险、不同种类信用形成风险的特点；信用 交易的规律；提高信用交易成功率的方法；等等。” 2 2 信用相关理论的考察 2 2 1 马克思的信用理论 2 2 1 1 马克思对“信用”的界定 6 马克思认为信用从最初始的简单意义上来说，是一个人对另一个人的信任：具体 来说，他认为信用是以偿还为条件的商品或货币等价值物的贷与借的运动。由此，马 克思在理解“信用”时，己表达了信用的两层意义，一是属于精神范畴，而且这种心 理上的信任使人们发生了贷与借关系，由此引申出信用另一层含义，即作为一种商品 和货币关系的经济范畴。这种借贷关系是建立在货币价值的借贷与偿还能力上，即“一 个人实际拥有的或公众认为他拥用的资本本身，只是成为信用这个上层建筑的基础。” 【” 所以，从定意义上说，信用也是一种精神生产，它在特定的历史形态下发挥不同 的作用，这种精神生产与物质生产相互作用，下如他所说：“如果物质生产本身不从 它的特殊的历史的形态来看，那就不能理解与它相适应的精神生产的特征以及这种生 产的相互作用。”【l5 】这一点，可以从他分析商业信用中反映出来，“商业信用，即从事 再生产的资本家互相提供的信用。这是信用制度的基础，它的代表是汇票，是一种有 一定支付期限的债券，是一种延期支付的证书。每一个人都一面提供信用，一面接受 信用。我们首先撇开银行家的信用不提，它是一个本质上完全不同的要素。”【i6 】这里， 马克思已看到，信用是一种相互的信任关系，能代表一种等价交换关系，可以通过具 有支付要求的一纸证书即汇票来体现，其价值要等到后来才按约定的时间并由买者支 付，此外，他还看到了商业信用与银行信用的区别。 当然，在马克思经济理论体系中，纯粹的一般意义上的信用只被扼要提及，并不 占重要地位，而作为一种特殊意义上借贷关系的信用却作了较为详尽的分析 1 7 1 。马克 思认为，信用是商品经济体系中的一种关系，它是商品经济发展到一定阶段产物。此 外，马克思还研究资本主义条件下的不同的信用类型，其中包括商业信用、银行信用、 消费信用、国家信用；研究各种信用产生的条件、存在形式、流通的工具、发挥的作 用，并揭示了资本主义信用危机。 从表面上看，马克思对信用概念似乎有不同表达，但其含义在逻辑上并不矛盾， 而是统一一的。其关于“信用”理论主要有几方面：其一，是一种相互提供信任，这种 信任的基础是具有偿付能力；其二，信用是商业信用、银行信用等信用制度的基础； 其三，商业信用、银行信用等是属于商品与货币关系经济范畴，反映一种发达的生产 关系，这种生产关系实际就是经济利益关系的具体表现；其四，信用作为上层建筑， 自然离不开定的经济基础。就企业而言，企业间信用活动的发生取决于债权人对债 务人产品销售前景的预测和信任，企业间信用的实现则取决于“最终产品”市场形 式的实现。 2 2 1 2 马克思信用思想的出发点是经济利益关系 信用作为一个经济范畴，用于描述市场交易中的借贷关系。在马克思看来，这种 关系的基础是经济利益关系。他曾指出：“人们奋斗所争取的一切，都同他们的利益 有关”。【i 8 j 人们从事物质生产活动，是为了获取物质产品利益，人们的经济交往与台 作，也是为了取得利益。由此把经济利益作为一切经济活动的 j _ ；发点，经济利益关系 作为一切经济关系的摹础，那么经济主体间的信任及信用关系也不例外。可咀说，经 济利益关系构成马克思信用思想的出发点。从经济利益关系出发，马克思揭示了信用 的本质。他认为信用是商品货币经济中的一种经济关系，是适应商品生产发展的需要， 从商品流通和货币流通中产生的借贷关系。可以说马克思已经看到信用在商品经济中 具有普遍性，即凡是存在较为发展的商品经济的社会中，必然存在信用关系，而不论 社会制度有何不同。 2 2 1 3 马克思对信用在资本主义经济中的作用的论述 伴随着资本主义商品经济发展的信用制度促进了资本主义生产的发展。马克思从 产业资本角度考察了信用在资本主义生产中的作用，归纳起来有以下几点： 1 信用制度可以节省流通时间 根据马克思的经济理论，流通时问不是资本创造价值的时问，而是资本把创造的 价值加以实现的时间，因此，资本的性质必然要求更多的集中在生产领域，减少流通 时间的使用。通过货币作为支付手段，借助于汇票、股票等虚拟资本形式的信用工具， 完成商品交换时间的过渡，加速商品流通和资本的循环、周转使得财富集中在生产阶 段，自然能更多地创造剩余价值，带来更多的财富。同时随着信用工具的不断丰富和 完善，其节省流通时间的作用越发明显。 2 信用制度可以节约流通费用 通过信用，生产流通中的货币能够以三种方式得到节约。第一，由于商业信用与 银行信用使非现金结算得到了快速的发展，大批交易不使用现金支付；第二，由于采 用信用方式出售商品，加快商品流通和资本循环过程，从而加速了货币的流通、投放 和回笼的速度；第三，信用货币代替货币流通，从而节省流通中的现实货币。 3 信用制度促进平均利润率的形成 一般地说，市场需求包括投资需求和消费需求，在经济发展中，信用发展突破了 货币资余对需求的制约，从而拉动了需求的增长。需求的增长促进经济的发展，并加 速统一市场的形成。随着统市场的形成，资本有机构成中不同的资本在竞争中自由 转移，借助于信用促使资本在不同部门间进行再分配。从而资本可以迅速地涌向利润 率高的生产部门，而很少或没有流入利润率低的部门，这样就加速了利润率平均化过 程。 4 信用制度加速资本的集聚和集中，促进股份公司的建立发展 资本的扩大是通过资本的积聚和集中而实现的。而信用由于资本的竞争成了资本 积累和集中的媒介。随着信用制度的建立发展，货币作为支付手段的职能也会扩大， 信用制度就变成了一个实现资本集中的庞大的社会机构，成为“资本主义的私人企业 逐渐转化为资本主义股份公司的主要基础。”【1 9 】而且股票本身就是一种信用凭证。 信用使得资本的所有权与资本的现实职能分离丌来，为现代企业提供了一种扩大觇模 的制度，即股份制。正如马克思所说：“假如等到必须等待积累去使某些单个资本增 长到能够修建铁路的程度，那么恐怕直到今天世界上还没有铁路。但是，集中通过股 份公司转瞬之问就把这件事完成了。”口o 】 马克思关于信用概念的界定、信用促进利润率平均化加快社会再生产过程、股份 制经济的发生机理等思想，都具有它的重要理论价值，这些关于信用的思想为在社会 主义市场经济下建立信用制度奠定了理论基础。但其理论毕竟是针对资本主义制度下 信用制度的理解与论述，而且在信用的分析上，主要是侧重于银行信用、商业信用。 因此本文在运用其理论来分析问题时，还要采取发展的眼光来研究问题。 2 2 2 基于新制度经济学的信用理论 2 2 2 1 制度、非j 下式制度与信用 制度通过提供一系列规则界定人们的选择空间，约束人们之间的相互关系，从而 减少环境的不确定性，减少交易费用，保护产权，促进生产性活动。【2 】其中，制度提 供的一系列规则由社会认可的非正式制度、国家规定的正式制度和实施机制所构成。 非正式制度是人们在长期交往中无意识形成的，具有持久的生命力和约束力，并 构成代代相传的文化的一部分。从历史来看，在正式制度设立之前，人们之问的关系 主要是靠非正式制度来维持，即使在现代社会，正式制度也只占整个社会制度体系很 少的一部分，人们生活的太部分空间仍然由非正式制度来约束。一般来说，非正式制 度包括对正式制度的扩展、细化和限制，社会公认的行为规则和内部实施的行为规则。 非正式制度又存在一定的局限性，因为如果没有正式制度，那么缺乏强制性的非正式 制度，就会提高实施成本，从而使复杂的交换不能发生。非正式制度主要包括价值理 念、伦理规范、道德观念、风俗习性、意识形态等因素。 正式制度是指人们有意识地创造的一系列政策规则。正式制度包括政治规则、经 济规则和契约，以及由这一系列的规则所构成的一种等级结构，从宪法到成文法和不 成文法，再到特殊的细则，最后到个别签约，它们共同约束着人们的行为。正式制度 的实施具有规模经济的效应，因为任何制度的制定和实施都需要成本和费用，而制度 应用的范围越广，那么制度实施的边际成本也随之下降。 制度构成的第三部分是实施机制，判断一项制度是否有效，除了看正式制度与非 正式制度是否完善以外，更主要的是看这项制度的实施机制是否健全，离开了实施机 制，任何制度尤其是正式制度的规则就形同虚设。实施机制的建立根源于以下几个原 因，一是交换的复杂度。交换越复杂，那么建立实施机制就越必要；二是人的有限理 性以及机会主义行为动机也会促使实施机制的建立；三是合作者双方信息不对称，这 就容易导致对契约的偏离。 同样，信用作为一种制度，就是与信用活动相关的制度安排，是关于信用发生、 9 发展以及实施的体制、机制、法律规则和信用道德文化。它也是由正式制j 叟、非难式 制度和实施机制构成的。信用的正式制度安排主要表现为对交易双方的行为进行约 束，确保其维护自身信用的各种规则，它主要是以法律约束为中心的各种交易规则和 关于信用的各种规定、准则等的总称，包括信用形式的确认、信用工具的采购、信用 活动的组织、信用法规的建立、信用机构的设置等内容。如合同法、反不正当 竞争法、商业票据法等：信用的非f 式制度的内容包括属于道德范畴的信用以 及现代法律意义上的契约意识等社会信用观念、意识；信用制度的实施机制指的是对 经济主体守信与否的监督机制、约束机制以及惩罚机制等。上述三方面的有机结合， 构成统一的信用制度体系。 2 2 2 2 制度变迁与信用 制度变迁是指制度的替代、转换与交易过程。制度作为一种“公共物品”，它同 其他物品一样，其替代、转换与交易活动也都存在着种种技术的和社会的约束条件。 制度变迁可以被理解为一种效益更高的制度对另一种制度的替代过程。在这个过程 中，实际制度需求的约束条件是制度的边际替代成本( 即机会成本) 【22 1 。制度的边际 替代成本越商，制度交化就难以产生。制度变迁是一个错综复杂的过程，它包含制度 环境、一项制度安排