（农业经济管理专业论文）商业银行资产比例管理的理论与实践研究.pdf

中文摘要 本文扶蹰个部分，对中随薅盟银行资产受偾鞋：倒管避撬铡的建立与完棼进行论述： 第一部分：主要对袋产受篌警蘧理论避幸亍壤述矗镪括资产受谈管理理论豹发爱，炎产 负债管理日蛀要内容，资产负债管理的蕊本原则和方法，巴塞尔协议与国际银行业的资产 负债管理等j ，第二部分：论述如何建立符合中翻实际的资产负馈管理制度一一资产负债比例管理。 包括以下连容：国有赛照镊行控寿舞孝炙谈毙爨彗毽瓣重要牲，资产受篌毙镶管鬓穗添 则，资产负债比佣管理的具体内容等。j ，第量部分则论述了圆有商业银行推行资产负债比例管理实践中遇到的难点和问题。 f 包括：银行内部的具体问题；实行资产负债比例管理所遇到的深层次障碍；思想认识和人 、才意谈阉惩等。镊行内郯存在鹁闺鼷怒本熟癸论述的鬟煮，主要鸯炎产与受壤本身存在 静闻麓( 妇资产晶释单一，负债擒成失调，资产负壤结构不对称，国莉褥监银行存在太璧不 良债枚，资本金不足等) ；银行基础工作准备不足；会计科目与统计报袭与监管内容不配套 、 一 等。) 、。 第四郄分提出了捺进资产负偾毙掰管理的若干对策建议。( 重点论述了要进一步加强 资产受攘基磴管瑾；婺辍爨资产受篌期限结擒综合举鬻；要完善穗关的稽椽俸系；簧建立 健全与资产负债比例管理相配套的管理制度；中央银行要加强考核和黢管等方面的内容a 7 1 a b s t r a c t t h i sa r t i c l ei a l i si n t of o u r 弘i r 悔，r n a i n l yd i s c u s s m gt h ef o u n d i n ga n d m 】p 托既d 印to ft h e a s s e t l i a b i l i t yr a t i om a n a g e m a n t ( 删) i n s i n o n m 删a lb a n k s 1 1 i ef i r s tp a r tn m i n l y d i s c u s s i n gt h et h e o r yo fa l r m i ti n c l u d e st h ed e v e j o p m a n t o fa l r m ，t h e b o d y o fa l r m 。 t h eb a s i cp r i n c i p l e sa n dm e t h o do fa l r m a ir mi nb a r 鹤da g r e e m a n ta n di n t e r n a t i o n a l b a n k i n gi n d u s t r y n es e c o n dp a r td i s c u s s i n ga b o u th o w t om a k et h ea i j h m i ti n c l u d e st h e s i g n i f i c a n c eo fi n f c m c i n ga l r m i nt h es t a t e r m lm m m e r c i a lb a n k s t h ep r i n c i p l e so fa l - r m t h et h i r dp a r td i s c u s st h ed i 侬c u l t i e sa n dp r o b l e mw h e ni n f o r i n ga u r m i ti n c l u d e s ： s p e c i f i cp r o b l e m si n n e rt h eb a n k s ，d e e p t i e ro b s t a c l e sw h e ni n f o r i n ga l r m ，t h ep r o b l e m o fv i e w p o i n ta n dt h ec o n c e p to fh u m a nr e s r t h ep a r tf o c t h es p e c i f i cp r o b l e m si n n e rt h eb a n k s ：t h ed e f t t c i to fa 刚a n dl i a b i l i t y m a n yh a dd e b ti ns t a t e r u no 嘎n 坨划 b a n k sa n di n a d e q u a t eo fc a p t a la n db a dp r e p a r a t i o ni n h a s i cw o r k s 1 1 ”f o m t hp a r t s g i v e s $ o i t ma d v i c e so ni o f o r c i n gt h ea l r m r a t i om a n a g e r a e n t i n c l u d i n gt h eb a s i cm m m g e - m a n to fa l r m ，t or e a c has y n c i t i cb a l a n c e t h et e a ms t r u c t u r eo fa s s e t l i a b i l i t y ，t oi m - p r o v et h er e l a t e di n d e xb o d ya n dt os t r a n t h a nt h er e g n l a t i o nb yt h ec e n t r a lb a n k s 2 引言 随着我国金融体制改革的不断深化，商业银行的资产负债比例管理已由理论探索和 试点开始迈入全面实践的新阶段。资产负债比例管理的主要特点是什么，如何建立符合 中国实际的资产负债管理制度，在国有商业银行推行资产负债比例管理可能遇到哪些难 点与问题，所有这些，都相应成为我们必须解决的问题。本文将分四个部分，对上述问题 进行论述。 3 繁一鄙分资产负犊警壤概述 一、凌产负债管煺璎论的发麟 缀麓瑟变，镊季亍盈畿掰了三个金聚綮瑾狳鬟：资产整理、受穰管理、炎产受蓣管璎。 从黼渡银行产生到本世纪6 0 年代，锻行管理思想一直是资产管瑷理论占统治j 墩位， 银行经营鬻致力于通过资产结构的合理安排，以求得赦刺性、安全性和流动性的协调统 一。这是与当时金融市场不够发达，非锻行金融机构尚不能成为银行强有力的竞争嚣，通 货膨歉没蠢癜为普遍、长羯热经漭褒象，镊爨资金来滚魄羧蠢定秘究楚麴蠢砉健鹜爨撩逡瘟 的。资产管理理论也经掰了商监性贷款理论、转移理论秘预期收入理论三个阶段，这三种 理论虽然备有侧重，但主翳的着眼点都摄保持银行资产的流动性。它们相互补充，反映了 一种不断究善和发展的演变过程，在当时推动了银行资产业务的不断发展。然而，随着资 本主义缀济的发展，价楱静剥烈变动秘书辐凝图的j r j 燃调整，加之等中央银行货蘑毁策 壤漳静一两，这释理论懿皱巯表褒褥越来越瞬显，它难叛达銎l 稼持镊搿长期流葫毪的预期 目的，有时甚至不惜以牺牲盈利性为代价。 负债管理理论产生乎2 0 世纪6 0 带代中期以后。像的出现突破了资产管理理论的局 限性，使锻行扶单纯地谰熬资产结构弗保证流动性，转避了以积极_ 包l 逸负债的方式调攘负 壤结抟寒搽涯藏凄牲秘囊全毪。镊符囊耍逶遘发霉太簇爵：转诖定襄存革、发葑金融骥雾、 同韭拆借、向中央镶行倦散、向国际市场借款等主动受债的途径阿补借款来解决流动性闯 题。负愤臀理理论重视缀织吸收资金的多样化和负馈结构的合理化，发展了金融产晶，扩 大了金融服务，增加了银行的盈利。这圈然是银行经营理论的一大发展，对于促进银行经 营管理祷蘑熏要的积掇意义，但其撰麟举撵鑫身存在的壤大局限性：受谈经营艇太7 锻努 爽金成零，为了实瑷裁澜，商韭银行叉不褥不把赍产鼗务的重点效在牧箍较高静投资秘贷 款上，这必然伴随着更高的信用风险和流动性风险。负债经营又使银行忽视自有资本的 增加，资举不足问题日盏严熏，加剧了银行危机，而且锻行存款的膨胀肆致了通货膨胀惯 性的加黧。 镊簿驻经嚣了这嚣个管理验段垂，搿始意承蔓l 萃缝瓣资产管理狳攀缝静受覆营壤，爨 带有很火的理论偏颇。资产管理理论道予偏重安全与流动，在一定条件下以牺牲掇刺为 代价，不利于鼓励银行家的进取精神；负债管理理论能够较好解决流动性和盈利性之间的 矛盾，鼓励银行家的进取糖神，但它依簸于外部条件，往往带有很大的缀鸶风险。因此，银 嚣鳇经罄囊嚣媲谈谖蓟资产受壤综会譬骥翦岿要蛙。 资产受债管理理论产生于本整纪舟尊7 0 年代束8 。年代初。当君寸蒸国放橙了金融管 制，银行吸收资金的限制逐渐缩小，业务范围越来越大，德同时同业竞争引起利率上升，资 金成本摄高，使商业银彳彳襁安排资产结构和保证获取高擞利方面遇到了困难，因而客j 既上 产生了资产受馈全露营瑷的要求。银行炎了生存和发麓，获欢高额穰溺，只有对资产程受 馕送好全亵彗理。这一磺论认隽，r 鸯搬据经密穗况鹃变纯，通过资产缝擒稻夤馕鳍樽构 4 共同调整，通过资产、负债两方面的统一协调管理，才能在保证安全性的条件下获取最大 利润。 资产负债管理理论对完善和推动银行现代化管理起了积极的作用，使银行的管理效 率和管理艺术得到了进步的提高。资产负债管理是目前世界各国银行广泛采用的方 法，其理论仍在不断的发展完善中。 二、资产负债管理的主要内容 资产与负债，是一套资金的两种表现形态。负债是资产的前提和基础，资产是负债的 目的和实现，二者相互联系，彼此制约，相辅相成，不可偏废。因此资产负债管理的科学之 处。就在于它从系统的、总体的高度上对资产和负债进行双重综合管理。 ( 一) 资产负债总量管理 总量管理的目标是总量平衡，总量平衡是商业银行资产负债管理的核心和重点，是规 划资产负债总量管理的依据和方向。 1 负债总量的平衡 银行负债总量是其资金供应实力的反映。负债总量平衡，就是强调负债项目内部的 协调平衡关系。对于长期负债与短期负债、稳定的负债来源与波动的负债来源、被动负债 与主动负债等之间的关系，要进行细致的分析与研究，找到规律性的关系。 2 资产总量的平衡 银行资产总重是其资金占用水平的反映。资产总量平衡是指商业银行的各类资产应 均衡、合理地分布，并与负债相适应。比如长期资产与短期资产的对比关系，也是资产负 债管理所要求重视的内容。 3 资产总量与负债总量的平衡 资产负债管理所要求的资产与负债总量平衡，不是会计角度上的静态平衡，而是实际 上的动态总量平衡，即任何一个商业银行占用的资产必须建立在负债合理增长的基础之 上。其实质，就是要根据可用负债量安排资产规模，坚持负债量制约资产量，不可“超负 荷”运用资金。 ( 二) 资产负债结构管理 结构管理的目标是结构均衡。结构均衡是指商业银行在资产负债期限上应保持均衡 对称。首先要加强对银行资产、负债期限的预测分析工作。如个人存款的波动幅度、活期 存款的相对稳定程度、各项贷款的圆流速度与风险状况等；其次是加强资产负债比例管 理，区分对应的资产和负债项目，确定比例，科学调节，灵活控制，以实现资产和负债在期 限结构对应上的最优化。通常情况下，长期负债用于银行的长期资产，短期负债多用于短 期资产，只有那些经过长期经验分析得到的部分“沉淀”于银行的短期负债，才能用于长期 资产的占用。 ( 三) 总量与结构综合平衡 总量平衡与结构均衡两者相互制约，互为条件。如果总量不平衡，结构上必然出现资 产负债不合理的配置；如果结构上不均衡，即使总量在短期内是平衡的，这种平衡也难以 持久。因此两者之间必须统一协调，综合平衡。 三、资产负债管理的基本原则和方法 5 ( 一) 资产负债管理的基本原则 作为一个企业，其一切经营活动的总体目标在于盈利，盈利是每一个企业赖以生存和 发展的条件。商业银行作为一个金融企业也必须把盈利作为其经营的最终目标。但是， 商业银行在实现这个目标的过程中又会受到流动性与安全性的制约，忽视了这两者的影 响作用，银行经营就会陷入混乱。因此，要使银行得到顺利发展，必须实现资金的安全性、 流动性和盈利性的合理协调，这是商业银行的经营原则，也是资产负债管理的基本原则。 流动性是指银行能够随时应付客户提存和获得所需资金的能力。具体包括资产的流 动性、负债的流动性和应付意外情况的流动性。 安全性是指银行的资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠性程 度。其相反的含义，即遭受损失的可能性，叫做风险。安全性的要求就是尽可能地减少风 险。 盈利性是指银行资产业务经营中获得利润的能力。坚持盈利性原则即要求银行有较 强的获得利润的能力，这是商业银行改进资产负债管理，不断开拓业务经营的内在动力。 ( 二) 资产负债管理的方法 根据资产负债管理的理论的原则，适应银行发展的各个不同历史时期的要求，商业银 行创立了一系列资产负债管理的方法。主要有： 1 资金总库法。也叫“资金集中法”或“资金汇集法”，其基本原理是：银行将通过不同 渠道筹集的资金形成一个“蓄水池”，然后按轻重缓急进行分配。分配时首先用于一级准 备，应付客户提现和必需的借款要求；其次用于二级准备，购买流动性强的短期证券，以补 充流动性之不足；第三用来发放各类中短期贷款；第四在满足贷款正常需求后用于购买长 期证券；最后用于进行长期的固定资产投资。 资金总库法对商业银行资产负债管理过程中如何配置资金到各种资产上去的问题， 提供了一个很粗略的规则。它强调资产分配的优先顺序，保证了资产的流动性，但没有很 确切的方法来决定对每一种应该投资的资产所应占的资金份额，而且过分强调流动性，容 易导致资金利用程度低，从而减少银行盈利。 2 资产分配法。又叫“资金转换法”，是针对资金总库法的缺陷而提出来的。其基本 原理是：商业银行的流动性取决于资金来源的状况，因此银行在分配资产时应考虑负债结 构的特点，根据不同资金来源的流动性和法定准备金要求来决定资产的分配方法和比例， 建立起资产项目与负债项目的对应关系。对于活期存款，因其流动性较高，存款准备金比 例也较高，因此主要用于一级准备和二级准备，其长期稳定的金额可用于贷款；储蓄存款 和定期存款相对而言流动性较低，存款准备金也较低，可用少部分安排于一、二级准备，大 部分用于贷款和证券投资；借入款不需要法定准备金。银行资本金不用偿还，也不需交法 定准备金，因此，这两部分可用于放款、长期证券和固定资产的投资。 资产分配法把资产和负债有机地联系起来。保持了两者在规模和结构上的一致性，实 现了银行盈利能力的提高。但它只强调了负债的流动性，忽略了资产流动性的要求，易引 起流动性供需在时间、结构上的失衡。 3 差额管理法 根据资产负债综合管理的原理，一些新的管理方法越来越倾向于从资产与负债的内 6 在联系人手，抓住某些具有决定性作用的因素来从事业务经营，力争在确保安全的前提下 实现高盈利。差额管理法是其中主要的方法，它常常被看作是控制利率风险的方法，重点 是对净利差的管理。 ( 1 ) 利率匹配差额管理法。它是根据利率的特点，将商业银行的资产和负债分为三大 类： 。“相匹配利率”的资产和负债，即具有相同预定期限和利率差幅，并且在数量上相等 的特定资产和负债； b 变动利率的资产和负债，即利率随一般货币市场供求状况的变化而波动的资产与 负债； c 固定利率的资产与负债。即在一个较长时期内具有相对固定利率水平的资产与负 债。 一般第一类资产负债数量是基本相等的，没有差额，而固定利率和变动利率的资产负 债总是存在差额的，或是变动利率的资产大于负债的差额与固定利率的负债大于资产的 差额相等，或是变动利率的负债大于资产的差额与固定利率的资产大于负债的差额相等。 在前一种情况下，固定利率的负债转化为变动利率的资产，这种现象称为“正差额”。在高 利率时期，扩大正差额会增加利润，但在低利率时期会造成损失。在后一种情况下，则是 将变动利率的负债转化为固定利率的资产，这种现象叫做“负差额”，这时如果市场利率下 降，银行的盈利能力将提高，而如果上升，银行盈利就会减少。因此，利率差额管理就要在 利率变动周期的不同阶段上，分别采取不同方法来争取最大收益。如利率上升时，应尽量 扩大银行的正差额；而利率下降时。则应该尽量扩大银行的负差额，并在经济发展的不同 时期和阶段，通过主动的管理，努力使差额幅度达到最佳规模。 ( 2 ) 期限匹配差额管理法。这是一种建立在“梯次投资”理论基础上的资金流动性管 理方法，即在任何给定的时间以内，强调按资产和负债到期日的长短和资金数额的由少到 多，呈梯形排列，以便对到期需要清偿的负债都能顺利地由到期资产所满足。在具体管理 过程中，要选择一定的权数，加权计算资产的平均到期日和负债平均到期日，两者之差即 为期限匹配差额。如为正值，表明资金运用过多，应设法寻求新的资金来源，或调整负债 结构，这时如果利率上升会加大负债成本，减少盈利，而如果利率下降则有利于增加氛利。 相反缺口值如为负值，则表明资金运用不足，可扩大资产规模或调整资产结构，以增加盈 利。 4 比例管理法。资产负债的比例管理是指商业银行在资产负债管理过程中，通过建 立各类比例指标体系以约束资金营运的管理方式。这种管理方法的理论依据是：银行的 整体资金是在不断运动的而构成整体资金的资产和负债项下各类资金的数额和它们相互 之间的配比在运动中不断变化，但总的来说，各项资金之间的配比应大体保持一种协调关 系，才能使银行资金正常运转。就资产与负债的资金而言，一般具有同向约束和比例对应 运行的特点。从数量上说。资产与负债之间要建立一定的比例关系，比如组织的存款只能 有一部分运用出去，这一部分在稳定的客观条件下往往就是一个比例。从期限上说，资产 与负债之间要建立偿还期对称关系，即资金的分配要与资金来源的周转速度相一致。当 然，所谓对称，并不是严格要求所有资产与负债的偿还期一一对称，而只是一种原则上和 7 方向上的对称。与期限对称相联系，资产与负债在利率上也表现出一定的对应关系，防止 利率倒挂，带来经营风险。此外，资产、负债各自内部结构之间在金额、期限、利率上也会 产生若干符合理性和均衡性要求的比例关系。上述各种比例关系都旨在保证银行经营在 流动性、安全性和盈利性上的合理协调和最佳组合。因而比例管理法也是资产负债管理 的一种重要方法。 四、巴塞尔协议与国际银行业的资产负债管理 巴塞尔协议，是国际清算银行成员国在瑞士巴塞尔达成的重要协议，是8 0 年代以来 加强国际金融统一监管的一个划时代文件，它对于指导和监督从事国际业务的银行在日 益不稳定的金融环境下进行公平竞争和安全经营有着十分重要的意义。 ( 一) 巴塞尔协议的产生背景 七十年代以来，世界性大银行热衷于在较少数的资本基础上发放较多的贷款，形成了 缩小资本比例以扩大资产业务的趋势，使资本与资产之间的比率不断下降，随之银行经营 的安全性系数缩小，经营风险日益增大世界最大1 0 0 家银行的资本与资产比率从1 9 7 0 年的4 5 弱下降到3 5 不足。虽然经过许多国家的中央银行一再呼吁，欧美国家的一 些跨国银行提高了资本比率，但仍未能扭转下降的趋势。为了促使商业银行稳健经营。 加强银行资本的保护职能，1 9 8 7 年1 2 月1 0 日，国际清算银行在瑞士巴塞尔召集1 2 个西 方发达国家中央银行行长举行会议，专门讨论加强经营国际业务的商业银行的资本和风 险资产的监管问题。会议通过了“巴塞尔建议”即如何衡量和确定国际银行的资本标准和 资本适度比率。“巴塞尔建议”在1 9 8 8 年7 月达成了最后协议，简称“巴塞尔协议”。 ( 二) 巴塞尔协议的目的 1 、保证银行有充足的资本抵销因为债务违约而形成的信贷损失，提高银行经营的安 全系数和投资者对银行的信心。银行的资本是银行资产与负债的账面之差。这通常包括 实收资本、一般储备、未分配盈利等项目。资本的主要作用是承担银行可能出现的损失。 当银行的贷款成为呆帐而不能收回时，银行通常从资本中取出相应金额来抵销这笔损失， 使银行能够继续经营。如果呆帐金额过大，以致资本数额不足以抵销相应损失，该银行将 面临倒闭的危险。因此，一家银行的资本充足程度是其实力和安全的标志。 2 、制定统一的标准，以消除在国际金融市场上各国银行间的不平等竞争。各国银行 监管机构出于对银行经营安全的考虑，都对银行资本对资产的比率有所规定。但由于各 国银行的架构不同，资本所含内容也有差异。因此，同样风险的一笔资产，其所支持的资本 水平，各国银行间就有很大的区别。这导致一些银行可利用此赚取更高利润，而另一些银 行则受到不公平的对待。巴塞尔协议有利于银行业在公平基础上的竞争和各国银行监管 标准的一致性。 ( 三) 巴塞尔协议的内容 巴塞尔协议的内容包括四部分。第一部分是关于银行资本的组成；第二部分是关于 银行资产的风险加权的规定；第三部分主要是银行资本标准比率的目标；第四部分为过渡 期及实施银行资本充足比率目标的具体安排。 巴塞尔协议将银行资本分为两类，一类是核心资本( 也叫一级资本) ，另一类是附属资 本( 也叫二级资本) 。一级资本主要包括股本和公开诸备。二级资本则主要包括非公开诸 8 备，资产熬估储备，瞥通准备金、带有债努性质的资本工热及次级长期馈务。 巴塞尔蝰议湾炎产粼势必表爽顼鞲稷表争 矮蟊燕大类。表内蠖爨疑攫资产负馈裘上 菠浃垂孽，袭步 续嚣是不程资产受绩表上菠浃煎x 哥靛骧瓣转换为轰蠹疆嚣翦。译嵇缓行 资本所戚鼎有的适当规模，簧将资本肆资产负偾表上不同种资产以及装外项目的不同风 除程度棚联系。在镊褥灏黠的投资、糕举、汇搴等多糟斑险中，豢主癸蠹孽魅信贷风险。墨 塞尔协议瓣资产受偾袭内璞器的风险努失6 缀，表癸瑗器盼风跛接僚粥抉箕系统努为跌 “嚣藏疆”爨“卡燕嚣簸”4 爽，琴弱缀剃瓣菇羧冀毒苓瓣懿氯殓毅鐾。 愁纛尔接谈懿突羧嶷予宅挺出了个鸯鬟赛镶行藏藕蠡鼹最辩院镶一资本辩陵 资产比举，从这个新的角度评价银行的实力和抵御风酸的能力。打破了长期以来以资产总 薰鹰量锻褥实力的常规。搬据巴塞尔协议的要求，割1 9 9 2 年底，蔑缀营嚣际韭务的骥际 援壤行，其资零怼甄瞪炎产懿魄率必籁遮爨8 键，其孛狡心赛本不褥多乎4 强，辩蒺爨零不 褥超过核心资本遮使得禹辩银行韭静资产负攘管璨发生了根文的战略转移，由囊橇资 产基耋捌攘撬资本慧爨产毙率；垂扩张健的缀褥羧蝰转为矍谨壤蟪疑营；垂注重锻籽粒 擞利性到被多地考虑流韵性和安全蚀；并且由仅仅局黻平表内资产转变为开始关注羧外 照务。 鞠j 嚣塞皋秘议篁雩凝嚣麓彩璃 巴糍尔协议对我豳盒融机构的资产负债管理将产娥重大影响。我圜银行资产负债表 中的资本继掬与国外戆救锻行的资产焚壤表套较大熬剃。我国锻符炎本缀穗主要爨突收 袋本、炎零公积、藏余公嘏秘米分配剥澜缀戚。这些郝爨镊 亍鲢棱心资本，价值稳定。我 溪镶符掇浆懿呆壤穗餐衾等毽塞承蛰议辩羼炎零定义孛簧运疆备金获骜遵蓉鞭准螽囊类 耘，惩溅怒放我嚣公努懿炎产囊蓣表上缓难呆襁准备畿聚否彝蓐鼍；绺羚黧际爱险，嚣幂是 特定资产的损失。如果有后一种情况出现，则尚其相成的部分不能算作附属资本。 “鬯糍尔协议”涉及刘镊朽的资本绻梅，资产梅戒簿潦多方瑟，势必对藏婕银行的经錾 嚣武产嫩墼大影嫡。萤然窀举具有法簿效宓，懿在嚣耩镊葑盈翼骞缝定袋蔽嚣癜鸯，嚣 忿引起馓嚣各国鲢普遍薰褫，许多国家戳该拚议为准则，制定了裔美的规寇。以风陵粳觳 德鸯资产最睦驳爱熙资零充足魄率探强缝隶，幂稷鲣释瓣孛央锻纷黠窝鼗镊行戆鼗赣受 为具体和严格，而且把商业镶行的资产负债管理推向了熙高的屡次和水平。我国的商业 镀好要擞强蠹郄管理，簧走离璧界，孛央镊行簧加强j l 餐餐，都蒜受链巍鼗键箭逐步遮翡 “愁塞承捺滚”戆要求。嚣魏纛莺戆专数锓季亍程彝鏊骞囊照镶牙转撼懿过覆孛，斧蘧蓉“琶 寨尔协议”的东风，开始众面推行资产熊债比例管理。 第二部分建盘符合巾星实际的资产负偾管理制度 爨产受蔹篼铡警理 铰彳彳资产负债繁理在我煎的推行，戚该说还没有成熟的模式霹以照搬。匿方锻姆资 产受馈警避史上瑟果麓熬落予方法，萁柱鼹蠢簸营喾溅串熬运薅往缀限手_ 謦定历史条枣 = 耧经济、众融环境；在我潮由于适用条件不具备蠛宣赛盼局限，这蘩方法其麓提供著干恩 9 路，不具有现实可行性，因此从西方银行资产负债管理的实践中，我们可以借鉴和遵循的 主要是银行资产负债管理的理论和一般原理。 倒是我国银行资产负债管理的试点和探索为我们提供了可供直接借鉴的操作上的经 验。这也说明，引进国外商业银行的资产负债管理方法必须根据我国的实际，按照金融体 制改革的要求，把资产负债管理的一般原理与我国银行的具体实际结合起来，逐步创造出 一套适合我国银行特点的资产负债管理的方法。回顾我国银行资产负债管理的兴起和发 展，我们看到，各银行普遍试行的各种资产负债管理的方法模式中，基本上都采取了比例 管理的思路，即在资产负债管理过程中，围绕经营的流动性、安全性和盈利性设计各类比 例指标体系，来约束资金的营运，只不过各行的指标详细程度不同。比例管理法在资产负 债管理的试行中取得较好的效果，逐渐成为主流形式的管理方法和模式。直到1 9 9 4 年 初，中国人民银行颁布了关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知。并将以此为主 要手段实施对银行业的监管，这样就确立了比例管理法将是我国银行资产负债管理的基 本模式，标志着我国银行资产负债比例管理进入全面推行和正式实施阶段。1 9 9 7 年底， 中国人民银行又宣布取消对商业银行贷款的限额控制，这意味着我国商业银行的资产负 债出例管理又上了一个新台阶。 一、国有商业银行推行资产负债比例管理的重要性 党的十四届三中全会通过的 ，对四大国家银行按增量考核。同时各银行可以依据人民 银行要求和自身实际，设计自身的资产负债管理试行草案和推广办法。 虽然各银行在确定所需的资产负债比例管理的考核指标时，都要考虑自身的经营特 点和经营要求，并元统一的规范。但在众多的关于考核指标的构思建议中，基本上都把考 核的内容归为总量控制、流动性、安全性和盈利性四个方面，从而与资产负债管理的b 标 和原则一致。 在中国工商银行的资产负债管理办法中就设置了总量管理、流动性管理、安全性管理 和效益性管理四类指标。这套指标最具代表性，也比较全面和系统，既借鉴了国内外银行 业成功的比例管理技术，又与人民银行监管所设置的有关比例基本吻合，在总的方面比较 符合我国银行的一般情况。因此，本文以工行为例阐述资产负债比例管理的具体内容。 ( 一) 总量管理 总量管理，是对资产总量与负债总量进行的管理，其目标，是要实现资产与负债总量 的实际平衡，防止超负荷经营。从资产负债表看，任何一家银行无论何时其资产与负债在 总量上都是平衡的。但是，有的平衡只是形式上的平衡，并非真正的平衡。是否超负荷经 营，主要看该行的准备金( 包括法定存款准备金与超额准备金) 是否充足，能否及时进行各 种支付，是否过量拆入资金。如准备金不足，或不能按期支付联行应付汇差资金与归还拆 人资金，或过量拆人资金，都意味着资产与负债总量不平衡，发生超负荷经营。为实现总 量管理目标，防止超负荷经营，设置的考核指标一般有存贷款比例，汇差清算比例，拆借资 金比例等。 ( 二】流动性管理 此项管理的目标，是要增强资产的流动性，使流动性资产经常保持在最低限度以上。 及时满足各项支付。为实现目标，一般设置如下指标： 1 备付金比例 备付金比例是指银行的库存现金与存放中央银行款项之和同各项存款之间的比例。 这项比例不得低于5 7 。 此项指标说明在银行存款中，有多少货币资产用于保证客户提取存款。低于规定比 例，说明保证客户提取存款的能力不足；反之，大大高于规定比例，则又说明存在着一定闲 置资金。因此，为了既能满足各项支付需要，又不闲置资金，各行的备付金比例应经常保 持在最低限额以上的一个合理限度以内。 1 2 备付金比例是反映银行资产流动性强弱的重要指标，但用其来衡量资产的流动性也 存在着一定的缺陷，主要是它没有将银行的其它流动性资产包括在内。事实上有些流动 性资产的流动性虽不如货币资产，但具有很强的变现能力，对保持资产的流动性可以发挥 很大作用。因此，还应通过资产流动性比例来考核资产的流动性。 2 资产流动性比例 资产流动性比例是指流动性资产与流动性负债之间的比例。 流动性资产，是指一个月内可变现的资产，其中包括库存现金，存放中央银行和平共 处同业的款项，可流通转让的国库券，一个月内到期的拆出款，一个月内到期可以收回的 贷款与银行承兑汇票，以及一个月内其它可变现的票据。流动性负债，是指各项活期存 款，一个月内到期的各项定期存款，债券以及拆人资金。资产流动性比例反映银行资产满 足客户随时支付的变现能力。比例愈高，支付能力愈强；反之，支付能力愈弱。 3 中长期贷款比例 中长期贷款比例，是指一年期以上的中长期贷款余额与一年期以上的存款及债券平 均余额之间的比例。此项比例要低于1 2 0 。 此项比例也是反映银行资产流动性的指标，比例愈低，资产流动性越强；反之。资产流 动性越弱。采用这项比例来作为流动性管理的考核指标，目的在于促使各行用长期存款 与债券来制约长期贷款规模，防止过量地利用短期资金来源发放长期贷款。 ( 三) 安全性管理 安全性管理的目标，是要降低和分散风险，优化资产结构，提高资产的质量与安全系 数。这项管理的考核指标如下： 1 资本充足率 根据巴塞尔协议要求，我国专业银行与商业银行的资本充足率不得低于8 ，其中核 心资本不得低于4 ，附属资本不得高于4 。 所谓的核心资本，是指实收资本、资本公积、盈余公积及未分配利润。附属资本包括 呆帐准备，坏帐准备与累计折旧。两者构成银行的资本总额，但在计算时要从中扣除：不 合并列帐的银行和财务附属公司资本中的投资；在其它银行和金融机构资本中的投资；待 处理流动资产与固定资产的净损失；购买外汇资本金。 风险权重，是权衡风险高低的系数，权重越高，风险越高；反之，权重越低，风险越低。 按风险权重计算出来的资产，就是风险权重资产。各项风险权重资产的计算公式是： 各项风险权重资产= s m 以( 资产x 风险权重) 将资本与资产风险挂起钩来对各银行进行监管，能有力地促使各银行加强资产风险 管理，优化资产结构，提高资产质量与经营安全性。 2 贷款质量比例 银行贷款发放后，按风险高低程度不同，可分为正常贷款、一般逾期贷款、呆滞贷款与 呆帐贷款四种形态。正常贷款，是指尚未到期的贷款，一般情况下，处于此种形态的贷款 风险较低。一般逾期贷款，是指逾期不能归还但逾期不到二年的贷款，此种贷款风险较 高。呆滞贷款，是指逾期二年以上的贷款，风险很高。呆帐贷款，是无法收回的贷款。可 见，后三种贷款所占比重越低，贷款质量越高；反之，所占比重越高，则贷款质量越低。 1 3 3 + 单今赞救毙销 北瑗贷敲比铡燎摄对霹赞数霉p 的贷款众舷与银行嶷本总额志阏的拢德。 蕈夸赞熬毙旃一般苓褥越避1 5 ，辫通过赞款授蠢辩努簸纯，采势簸霸簿嚣赞散摄 葭。 疆擞料性警趱 霾嚣矬管理戆疆酝，是要转诋受搜j 霞零，魏璇疑蒙裁爨弱较，楗薅蜜产热涮永警。速 磺瞥理一般通过资产瓤润率、应收未l 墩辩息率、负镄成本攀簿指标采爽璇。 繁三部分实践串遇掰鹣难煮与阕越 簌1 9 9 4 零串嚣入我壤褥粼定窝藏镊孬舞产受绩毙瓣瞥瑾办法教考获绺法，弼互褥， 寂箭，孛行，建行稽继剃定纲劐，撮经入行撬准并据越进帮爨律性镑瓒和经嚣，融有a 年瓣 辩闻了。慧侮皇漉，罄毒蠢藏壤符翡资产受偾黪壤e 经麓了一令鼹好鳃拜漆，致褥了一整 蔽壤，援裁超瘩说，麟蠢整锻器簌蔑骥捺裁下皲穗警理转海进攒控辅下生籀管理；姨重 撬信黛规横捌重视资产簸愤蜷恻；从淀霆资产数繁铡注蘸炎产质爨。 毽是，藕弱毫婺器鞠，繁产懿债毖捌喾理褒溪骞赛鼗辗行全磷攘：跨纛蜜遴髓藏颦澍阕 凌遴窝了禳雾难赢辩阁题。鼙撼，嚣毒簿驻镶鼯赛箍羹藏熬嚣产舞绫托捌餐壤，菸幂蒸 黻薅靛瓣，还要经掰一个艰蕊的过程。 一，镲爨走辩鹣其露闽遂 f l 资负傣本舟存在阍燃 1 受骥梅丧失滔，受壤或零蹇。蠛狳段，鹫枣巍鼗簸黪鳇受襞篷嚣是鍪璞糖；黻罄a 资囊终成，遮爨然燕一释穗形，被凌熬爨壤，可撩鳇嚣，稳意缝差。蔫一方疆，镶多恕缝戆 定期存款嬲球发艘流动资金贷数，受债成本赢，靛兹劣纯。 2 资产菇耱攀一，流魂鼗燹产魄瓣稳。资声爨孛手赞敦，覆鼓濂鬻景滞、聚襁赞漱占 籀鸯太眈薰，瓣其稳辩产的种蹙和数纛都撮少。遮释单一、凝滞的资产，变璃灸弱，流动往 熬。 3 。资产受臻鳍擒苓对称。嚣魏我瓣壤葑韭努经营串鬻恕撬资产受羡羧夔毒期羧锋黯 擞燕系，艇存长贷的带鹰比较突出。 当懿镟簿赞获辩篼夫塞努罴一掣瓣辍下赫瀣耀簧款。攫芷嚣耩提下，逡燕短瓣赞款 爨纛按鬻瓣瀛簧l 镶籍，获纛缳诞缀嚣穰癸鬻金惩常嚣转襞鼷，毽燕娥菇年来，斑予诸多潦 弱掰致，遮嫂姬翘赞款太多爨捌翅之赘凌舞期震澍使燕搬蠛逡凝爻燮戚蠛期贷彀。据菜 密一家莓簿帮韭镊辑缝诗，谈帑努行秘一年期戳蠹熬矮翅贷款巾，1 9 9 2 零翁4 1 办了展 勰或打入了逾期。1 9 9 4 年农甜办理了鼹辩成帮入了逶秘。事实t 这婪麟勰贷款多爨 溅慧贷蓑瓣熊弹，羧彰蟪镊鼯赣贷囊囊辫黉癸，涟遴莲了滚麓魏鼹妁潮意。有些矮瓣爨觳 爨羧古雳数零，仍难牧翔。遮穆溪象袁爨凋壤籍孛，特剐蘩瓣大嚣蠢舞韭镊纷巾表袭搭囊 为明曩。两鸟姥露时，锻蠢特别是国稳镶籽壤瓣上媳企鼗存款太多蹙短期的谗期存教，势 蘸远不饕每其掰嚣赞承熬蠢躯瓣疰。扶鼹整番，谗多垒照裁藏主没有存款，魏太连帮萦造 船厂，贷款敬亿元，筵瞰嚣乏存黎不足) ，辩。众劳 瓣知，套照瘫丈酶贷款需臻，仅靠箕徽爨 4 存款是难以满足的，其更多的是靠居爵储蓠存款，中央锻行借款，锻行自商资金，银行拆借 资金或艇孝子魏汇差炎金等寒弥补。这鉴资金中除银行鑫有资金( 这部分数蹙有限量圈家 瓣藏基鼗多每未瑾於，缀褥鼗替毙铡瞧不赛) 终，其鞠鬻鹅努是蛭翳赣穰，投不稳定。这 种短存妖赞现象的加剧，势必严重影响信贷收支平衡，趟负荷经营，甚歪不得不吸收商利 率负馈因掰加大筹炎戚举，造成剥率倒拣。经营阚难甚慧涟年亏攫e 4 戮蒋鹰监镶符大爨匿额不良馥投，始终爨个棘芋韵问题。 蓬懿麴不莛贷款影态麓努秀逡揍、聚潍、象襁三秘，鹾确了这兰饕袋款嚣鸯镁费臻赞 爨产孛瓣不薤渡投。邀热不疑资产袋菇一角度餐，又麓锻符慰老露娥酌受壤，螽莼纛大簿 历史包袱在短期内无法消他。 5 资举金不足，风睑资产务。 蓉扶棱心资本努授，各符筠已这戮悉塞黎褥议穰心炎本对风陵资产4 戆宽率要求， 稳扶全部资本对菇陵资产的魄铡看，袋有交通壤行能遮到8 的盹率溪求。然丽，却镶资 本金不慰，信贷规模还嚣扩张，露 兖搬本金又爱国家狱力的限粼。避年来各簿资本兖足 搴逐渐下降，也郄在风陵资产结构相对稳定的情况下，资产的增长快予资本的增长，簌明 资本追加爝劲不是。遗种资本金严重不足的现状，妻接搀裁资本的充足率和资产受馈绻 瓣鐾理豹安垒犍琢戴。 从总体上看，我国商业锻行的资产、负债基础与资产熊债比例管理要求之间存在很大 差距，我们熊够依据资产负馈比例管理源则实施操作的搬要是新增业务部分，两对长期以 来形成鹣资产，负馈基础媳改造将是个压对澄长的工程，速一工程对务行来说是个漉 璧熬受掇。瞧将对耘增簸务麓发曩形藏定裁终鞫影噙。 ：镶雩亍基破z 謦濮餐零是 1 备躲银行的资产熊债表项目设藏不很科举，详细，使比例管理缺忑基础的分析数据 与内容。比如，有的银行对予一些引起内容比较复杂的项目，不区别对待，i l i i 是笼统她将 它辩款避瓣清懿“其健炎产”凌是“其它受谈”量，数字缀犬+ 整装不渍炎蹇慰播嚣幺内褰。 2 我鬻各家镶行黪凝产受债裘中“袭羚顼嚣”剜示黯镶不清楚，瓣“已塞尔势议”簧求 计算风险骚本比率时螫宠分考虑表步 壤秘的影响。从我凝近年来穴激的银行活动实黢寒 麓，在“袭辨”发生的风敷牲攒失，通常穴太多于褒内的壤嚣。但秘前我们的银行营理中， “液外项隧”的资辩缀不兜努，提应的管瑗潜施墩跟不上。 二、资产与受骥焦急羧露串嚣崔瑟麓嚣 资产擞债比例管理摄建藏在资产镩负债信息的准确敬露的纂础上的。目前，我圈银 行业关乎赘产与负馈信息的披露问题存在诸多不足之处，这突出表现谯以下方露： 一贷教的采撩壤衡 按照壤蠢戆有荚怒定，黠囊款栗裁接套金懿挺取瘦羧褥数下缎定： l 、赞款祭壤建套金接年寒贷款会籁鳇1 毒上华寒聚辕准簧金泉籁之霆抟豢额提 取，并从戚率中列支。对骚托贷款和f 萄敷拆借资金不掇聚帐准备盒。 2 、实际呆帐比例超越贷款余额1 的部分。灏年皮愈额补提果帐准备金，但交纳所得 我孵矮佟纳税璃整。 我稍建议对上述藏定进耩磐改，理由如下： 1 5 首先，在大多数国家，对贷款提取一般准备金的比例通常是贷款余额的1 一2 ，这 是基于它们的不良贷款比例一般是贷款余额的1 左右而设计的。但是在我国，由于目 前大部分企业经营状况不佳，商业银行实际承担着很高的信用风险，不良贷款占贷款余额 的比例远高于1 一2 ，上述提取方法使银行的准备金毫无充足性可言。 其次，贷款呆帐准备金按年末贷款余额的1 与上年末呆帐准备金余额之闯的差额 提取，实际意味着当年核销的果帐，当年不再补提呆帐准备金，这部分准备金是在次年提 取并计人次年的成本的。这种做法的实质是对贷款损失的推迟确认。既然在企业会计 准则基本准则中已经明确，企业会计应遵循稳健原则。也就是应充分估计可能发生的 损失并将其及时计入成本，那么，对贷款呆帐准备金的上述处理实际将使整个会计准则体 系陷入一种不应有的自我矛盾。再次，随着我国金融体制改革的深化，商业银行与其它金 融机构已逐步按照市场机制运作，国家信用日益淡化，关闭和重组对金融机梅而言不再是 不可能的事( 海发行与广信就是藕个很好的例子) 。与此相应，商业银行的同业拆借资金 的风险度与过去相比急剧上升，不宜再将其排斥于计提呆帐准备金的范围之外。 最后，在计算商业银行的资本充足率时，按照国际惯例，只有准备金与特定资产的减 值无关时，方可作为附属资本参与资本充足率的计算。我国商业银行在计算资本充足率 时，均将呆帐准备金作为附属资本处理。但由于我国对特定贷款的损失不另提取特定贷 款损失准备，提取的呆帐准备实际是与特定贷款的损失密切相关，将其作为附属资本参与 资本充足率的计算实际将高估资本充足率。这一点，已经引起一些国外金融监管部门的 注意，并给我国商业银行在国外开设分行或分支机构带来不年唾影响。 在大多数国家，提取贷款的呆帐准备的一般做法是：先对贷款进行分类，然后针对不 同的贷款按照不同的比倒提取贷款呆帐准备金。倒如，在美国，银行贷款首先按其质量划 分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。所有的贷款首先按一定比倒提取一般准备金，然 后对非正常的贷款分别提取特别呆帐准备金，其中，损失类贷款的呆帐准备金提取比例可 高达1 0 0 。应该说，基于贷款的质量分类结果按不同比例计提呆帐准备金，可以使准备 金更加充足，更符合实际情况，对商业银行的稳健经营十分有利。我们建议在锻行韭会计 准则中，采用选种思路提取贷款的呆帐准备。 在我国，采用上述呆帐准备金提取方法，困难主要有二：一是缺乏对贷款质量的合理 分类方法；二是担心影响财政税收。由于人民银行目前已在全国的商业银行推行与国际 惯例相接轨的贷款五级分类制，上述第一个困难实际已经解决。至于第二个困难，则可以 通过重新规定呆帐准备金的计税基础加以解决。具体而言，对提取的一般呆帐准备与特 别呆帐准备均可在成本中列支，但在交纳所得税时，可按财务会计与税务会计分离的原 则，对呆帐准备的一部分予以调整，不免税。至于具体的调整方式，可由税务部门确定。 与呆帐准备金的提取紧密相关的一个问题是呆帐准备金应如何核销。按照现行的作 法，呆帐准备金的核销受到诸多严格限制，在商业银行内部要层层上报，总行每年还须与 财政部协商确定呆帐准备金的核销总额。从确保财政收入的角度看，这种做法自有其道 理，但这样很容易使应该核销的坏帐得不到及时的处理，影响商业银行的长远发展。国际 金融界从近年来的亚洲金融危机得到的一条重要教训是：是银行坏帐的推迟核销与累积 而不是坏帐本身直接导致了金融危机。以美国和日本为例，对商业银行的坏帐，美国允许 1 6 商业银行根据贷款的实际质量自行及时处理，从而有效地化解了风险。而日本则对贷款 坏帐的核销有严格的限制，而且呆帐的核销银行无权自行决定，必须得到大藏省的批准。 结果大量应该核销的坏帐未能得到及时处理，最终促成了金融危机的爆发。因此，应适当 放宽对商业银行核销贷款坏帐的限制，并允许商业银行按照真实性原则自主决定贷款坏 帐核销的金额与时间。 ( 二) 贷款抵押物的处理 抵押贷款在规定的期限内未能按期收回，银行可根据有关合同将抵押物拍卖或转入 帐内。如果是前一种情况，其会计处理较为简单：以拍卖净收人入帐并核销抵押贷款本 金，拍卖净收入低于抵押贷款本金的差额作为呆帐损失冲减呆帐准备，同时将应收利息冲 减坏帐准备。如是后一种情况，会计处理可能有两种选择： 1 、将抵押资产按贷款本金与应收利息之和入帐； 2 、如抵押资产评估价高于贷款本金与应收利息之和。则按贷款本金与应收利息之和 入帐( 由于评估价高于贷款本金与应收利息的部分一般应返还给借款人，所以此时不存在 按评估价入帐的可能) ；如抵押资产评估价低于贷款本金与应收利息之和，则按评估价入 帐，并核销抵押贷款本金，入帐的金额低于贷款本金的差额作为呆帐损失，冲减呆帐准备 金，同时将其应收利息冲减坏帐准备。 银行获得抵押资产的代价是抵押贷款本金与利息的损失，因此，上述第一种选择实际 是历史成本原则的应用；而第二种选择则是采用了成本与市价孰低原则。按照现行的有 关规定，商业银行在遇到此类情况时，应按上述第一种选择进行会计处理，但实际的情况 是，当抵押贷款无法收回时，银行手中的抵押品的真正价值往往远低于贷款的损失额，按 照贷款本金与利息之和将抵押资产人帐，大大虚增了资产的价值，不利于商业银行的稳健 经营。因此，我们建议，准则在处理该问题时，应选择上述第二种选择，即将取得处置权的 抵押品未能立即拍卖时，应先对其进行价值重估，然后按照成本与市价孰低的原则将其转 入帐内。 ( 三) 应收利息的处理 从总体上讲，利息收入的确认应执行权责发生制原则和收入实现原则。即在取得收取 利息的权利时而不是实际收取利息时确认收入。从上述原则出发，现行的关于应收利息 的核算方法则有必要加以探讨a 按照现行规定：贷款合同约定到期( 含展期后到期) 但未归还的放款，作为逾期放款， 其中逾期( 含展期后) 未满1 年的，企业应按规定计算应收利息，并纳入当期损益。逾期满 1 年及超过1 年仍未归还的放款，作为呆滞放款，其应收利息不再计入当期损益，实际收 到的利息计人当期损益。 然而，现实情况表明。贷款一旦逾期，其收息率是很低的。对逾期未满1 年的贷款，仍 将其应收利息纳人当期损益，会严重虚增商业银行的帐面利润；而且，按照上述规定。对于 那些尚未到期但已经发生欠息现象的贷款，仍将其应收利息计人收人。实际上，这部