（企业管理专业论文）基于因子分析与DEA相结合的我国商业银行效率分析.pdf

j j 大连海事大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重声明：本论文是在导师的指导下，独立进行研究。1 ：作所取得的成果，撰 士学位论文 ：基王因王盆拯皇q 垦搁绪金的我国直些堡i 王筮奎佥垂丘：。除论文中 明引用的内容外，对论文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式 本论文中不包含任何未加明确注明的其他个人或集体已经公开发表或朱公开发表的成 声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名： 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者及指导教师完全了解大连海事大学有关保留、使用研究生学位论 定，即：大连海事大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电 允许论文被查阅和借阅。本人授权大连海事大学可以将本学位论文的全部或部分内容 关数据库进行检索，也可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文。同 学位论文收录到中国优秀博硕士学位论文全文数据库( 中国学术期刊( 光盘版) 电 社) 、中国学位论文全文数据库( 中国科学技术信息研究所) 等数据库中，并以电子 形式出版发行和提供信息服务。保密的论文在解密后遵守此规定。 不保密刚( 请在以上方框内打”) 论文储签名焉钛导师躲曾螺生 日期：加f1 年6 , g z qe l 中文摘要 摘要 商业银行体系对于我国未来经济的增长和发展仃符至关匝要的影响，面对丌 放的国际市场和竞争r 趋激烈的国内市场，我团商业银行面l 的最大问题就是如 何在最低成本条件下提高自身的经营效率。i 天l 此，如何更准确何效的测量我曰银 行业效率的问题也就变得极其重要。 本文首先在大量参阅国内j i j f h 关文献的基础一j ：，分别选择琏础d e a 和因子分 析与d e a 相结合的方法对我国商业银 ，进行效；莽分析。然后选珥义2 0 0 7 至2 0 0 9 年 问我国主要商业银行的相关数掘进行效率分析。最后，本文选择壤于投入导向的 方法，采用中介法和资产法相结合的方式进行投入产出指卡，j i 的选择。 基于基础d e a 的投入指标有：员工人数、到定资， ：和经营费j f 】，产i 【；指标有： 存款、贷款和利润总额。基于因子分析! d e a 结合模型的投入指标有：利息支出 和固定资产，产出指标有：贷款和投资收益。本文选川l i n d o 和s p s s 等软件对 我国商业银行效率进行定量研究，计算各个研究银ij 二的相关效牢值。 在充分研究我国经济背景的前提下，本文通过对两业银行技术效率、纯技术 效率以及规模效率的测度和横纵向的比较分析得出以_ 卜结论： 第一，运用因子分析与d e a 结合模，诬对我图商业银i j 进行效率溉度足l l j 行的， 也是符合逻辑的。第二，我图商业银行的相互依存度较人，j 成k 具有普遍性。 股份制商业银行的技术效率、纯技术效埠i 和规模效率部女j ，h q 乍r 确业银ij 二。第，二， 我国国有商业银行整体上纯技术效率要好于其技术效率和姚模效率。 我国当前处于经济高速发展时期，新情况新问题层彳i 穷。奉义尝试通过定 性定量分析来了解现阶段我困商业银行的整体效率状况，并通过分析为今后商业 银行的效率改进提供一些借鉴。 关键词：商业银行；效率：d e a , 因子分析： i 英文摘要 a b s t r a c t c o m m e r c i a lb a n k sh a v eg r e a ti n f l u e n c eo nc h i n a sf u t u r ee c o n o m y t t o wt o a c h i e v ee f f i c i e n to p e r a t i o ni nl o wc o s tb e c o m e st h em a j o ri s s u et o d a y t h e r e f o r e ， m e a s u r i n gt h ee f f i c i e n c yi na ne x a c tw a yb e c o m e se x t r e m e bi m p o r t a n t b a s e do nt h er e s e a r c hf r o mh o m ea n da b r o a d t h et h e s i sw i l lc o n d u c tr e s e a r c ho n c o m m e r c i a lb a n ke f f i c i e n c yu s i n gb a s i cd e am o d e la n dt h ec o m b i n e dm o d e lo ff a c t o r a n a l y s i sa n dd e as e p a r a t e l y t h er e l a t e dr e s e a r c hd a t af r o m2 0 0 7t o2 0 0 9a r es e l e c t e d t oc o n d u c tt h er e s e a r c h b a s e do ni n p u t o r i e n t a t i o na n dt h ec o m b i n a t i o no fa s s e ta p p r o a c ha n di n t e r m e d i a t e a p p r o a c h ，t h et h e s i ss e l e c t sn u m b e ro fe m p l o y e e s ，f i x e da s s e ta n do p e r a t i o nc o s ta st h e i n p u ta n dd e p o s i t ，l o a n sa n dp r o f i ta st h eo u t p u ti nb a s i cd e a m o d e l i nt h ec o m b i n e d m o d e l t h ei n p u ta r ei n t e r e s te x p e n s ea n df i x e da s s e t t h eo u t p u ta r el o a n sa n d i n v e s t m e n ti n c o m e t h er e s e a r c ho fb a n k i n ge f f i c i e n c y i l lb ec o n d u c t e du s i n g s o f t w a r el i k el i n d o a n ds p s s t h et h e s i sw i l lm e a s u r et h et e c h n i c a lc f f i c i e n c y ，p u r e t e c h n i c a le f f i c i e n c ya n ds c a l ee f f i c i e n c yo f16c o m m e r c i a lb a n k s t h ec o n c l u s i o n sa r e l i s t e da sf o l l o w s ： f i r s t ，i ti sp o s s i b l et om e a s u r eb a n k i n ge f f i c i e n c yu s i n gt h ec o m b i n e dm o d e l s e c o n d ，c o m m e r c i a lb a n k si nc h i n ah a v eh i g hd e p e n d e n c ) + o ne a c ho t h e r t h i r d ， s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sp e r f o r mw o r s et h a nn o n s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s i nc o n s i d e r i n gt h et e c h n i c a le f f i c i e n c y ，p u r et e c h n i c a le f f i c i e n c ya n ds c a l ee f f i c i e n c y l a s tb u tn o tl e a s t ，s t a t e o w n e db a n k si nc h i n ap e r l b r mb e t t e r i np u r et e c h n i c a l e f f i c i e n c yt h a ni nt e c h n i c a le f f i c i e n c ya n ds c a l ee f f i c i e n c y i nap e r i o do fh i g h s p e e dd e v e l o p m e n t ，m a n yp r o b l e m sa r ee m e r g i n gc o n t i n u a l l y t h ea i mo ft h i st h e s i si st oa n a l y z et h ee f f i c i e n c yo f c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sb yu s i n g q u a l i t a t i v e a n dq u a n t i t a t i v em e t h o d w h a t sm o r e ，t h i st h e s i sw i l la l s oo f f e rs o m e a d v i c e sf o rt h e i rf u r t h e rd e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ；e f f i c i e n c y ；d e a ；f a c t o r a n a h s i s ； 目录 目录 第l 章绪论1 1 1 研究背景与意义1 1 1 1 研究背景1 1 1 2 研究意义3 1 2 研究综述5 1 2 1 国外研究综述5 1 2 2 国内研究综述8 1 3 研究内容、方法与框架1 0 1 3 1 研究内容1 0 1 3 2 研究方法1 1 1 3 3 论文框架1 1 第2 章商业银行效率分析的相关理论1 3 2 1 效率的概念1 3 2 2 商业银行效率1 4 2 2 1 商业银行效率的概念1 5 2 2 2 商业银行效率的分解1 6 2 3 效率分析的前沿方法1 7 2 3 1 参数前沿法1 7 2 3 2 非参数前沿法1 8 第3 章因子分析与d e a 相结合的效率分析模型2 0 3 1 因子分析的基本理论及模型2 0 3 1 1 因子分析的基本思想2 0 3 1 2 一般因子分析模型2 1 3 2d e a 方法及模型2 2 3 2 1 技术效率的d e a 模型2 3 3 2 2 规模效率和纯技术效率的d e a 模型2 5 3 3 构建因子分析与d e a 相结合的效率分析模型的方法与作用2 7 3 3 1 构建方法2 7 3 3 2 模型作用2 7 第4 章我国商业银行效率的实证分析2 9 4 1 样本指标选取及样本数据2 9 目录 4 1 1 商业银行投入产出指标的界定2 9 4 1 2 研究样本与数据3 3 4 2 基于基础d e a 模型的效率测算3 6 4 3 基于因子分析与d e a 结合模型的效率测算3 8 4 3 1 对原始投入指标的因子分析3 8 4 3 2 对原始产出指标的因子分析4 2 4 3 3 效率测算4 5 4 4 实证结果分析4 7 4 4 1 基于基础d e a 模型的指标分析4 8 4 4 2 基于因子分析与d e a 结合模型的指标分析5 0 4 4 3 两种模型测算结果的比较分析5 2 4 5 本章小结5 4 第5 章结论与展望5 6 5 1 本文结论5 6 5 2 对改进商业银行效率的几点建议5 6 5 3 论文不足之处与进一步研究构想5 8 参考文献5 9 致 射6 4 基于因子分析与d e a 相结合的我国商业银行效率分析 第1 章绪论 商业银行体系对我国未来经济的增长和发展有着至关重要的影响。本章将从商 业银行效率研究的重要性入手，对国内外商业银行效率研究的现状进行综述，并 对本研究的内容、方法和框架进行介绍。 1 1 研究背景与意义 2 0 1 1 年伊始，在抵制通货膨胀的大背景下，差别化存款准备金率、信贷结构 调整以及利率市场化等诸多政策逐步落实。商业银行面临产业结构调整和金融政 策收紧的双重考验。本章将对我国商业银行的发展情况和商业银行效率研究的意 义进行阐述。 1 1 1 研究背景 2 0 1 0 年7 月，中国农业银行在上海发行上市，这是农业银行发展史上的一个 重要里程碑，标志着中国农业银行一个全新时代的开始。同时，这也是中国银行 业改革发展的一件大事，标志着我国国有商业银行的改革又取得了新的重要成果。 至此，我国四大国有商业银行已经全部完成股份制改造，并均已上市，工行、建 行和中行已分别位列全球银行业市值的三甲。值得指出的是，中央政府为解决四 大国有商业银行的不良贷款问题以降低国有商业银行的不良资产比率和提高银行 资本充足率实施了多次救助，先后经历了注资、精简机构、裁员、减税、剥离、 再注资、再剥离、上市筹资等拯救行动。1 9 9 8 年，财政部向四大国有银行发行2 7 0 0 亿元长期特别国债，用于补充四大国有银行资本金。1 9 9 9 年，四大国有银行开始 被迫大幅裁员、撤并网点、精简机构。其中，裁员力度最大的是工行。同年，财 政部全额拨款，信达、东方、长城、华融这四大金融资产管理公司成立。这4 家 金融资产管理公司运用出售、置换、资产重组、债券转股权、资产证券化等手段， 剥离了四大银行的1 4 万亿不良资产。然而，不良资产转化为债权，虽然提高了 国有商业银行的资产质量，但却没有从根本上改善其抗风险的能力。截至2 0 0 2 年 底，四大行“剥离”后的不良资产比率仍高达2 5 左右，而且随着信贷规模的过 快增长，国有银行不良贷款比率可能还存在反弹的潜在风险。2 0 0 4 年和2 0 0 5 年政 第1 章绪论 府动用外汇储备给四大国有银行总计注资7 9 0 亿美元。事实证明，政府对国有银 行的救助很大程度上提升了国有银行的资产质量，通过注资改制，尤其是上市后， 四大国有银行不但资本充足，而且不良贷款比率下降很快。然而，从我国商业银 行的快速发展中，一些亟待解决的问题也被反映出来，例如机构臃肿、人员过多、 相当规模贷款的质量较低、不良贷款多、成本控制不力、金融创新不足等等。国 有银行的抗风险能力还有赖于自身经营机制的转变和银行效率的提升。 伴随着改革开放的不断深入，我国商业银行将面临更加激烈的竞争。银行业 的竞争在很大程度上表现为效率的竞争。因此，在今后很长一段时间内，我国要 加速商业银行改革的步伐，有效的提高商业银行的效率。近几年，中国银行业经 过持续改革，公司治理、管理水平、资产质量都有了较大幅度的提高，并在全球 金融危机中，做到了独树一帜。目前，银行业资产规模占总体金融资产约9 0 ， 资产规模已由2 0 0 3 年的2 7 6 万亿元上升到了2 0 1 0 年三季度的9 0 6 万亿元，而 同期不良贷款率则从1 7 9 下降至1 2 0 。截至2 0 1 0 年三季度，商业银行平均 资本充足率达到1 1 6 ，拨备覆盖率达到2 0 3 ，各项指标均达到历史最好水平。 中国银行业在发展银行效率方面有了很大改进，在以传统的存贷款收益基础 上努力发展各项中间业务，同业代付以及票据贴现都取得了较大进展。中间收入 可以有效地提高银行抗风险的能力，例如在央行控制贷款规模的时候，银行的贷 款收益就会降低，直接影响银行的收益，但是如果中间收益占银行总收益的比重 较大，则可以有效减少因利息收益减少而产生的银行盈利能力下降。央行在2 0 1 0 年多次上调存款准备金率，至2 0 1 0 年底，如果不考虑此前针对部分银行的差别上 调，金融机构存款准备金率已达1 8 5 的历史高位，这一举措就是为了有效地控制 流动性，限制商业银行的放贷规模，防止通货膨胀以及商业银行超过警戒的7 5 存贷比。这在一定程度上影响了商业银行的盈利能力。然而发展中间业务，研发 新型金融产品可以有效地减少因央行控制贷款规模而给商业银行盈利能力造成的 影响。在这个经济大背景下，研究如何提高我国商业银行的效率，提高盈利能力 和抗风险的能力就显得尤为重要。 基于冈子分析与d e a 相结合的我国商业银行效率分忻 按照监管分类，通常把商业银行分为国有银行、股份制银行和城市商业银行 等。目前，我国已上市的大型银行主要包括工、农、中、建四大国有银行，已上 市的中小银行主要包括招商银行、民生银行、北京银行等新型股份制商业银行。 中国的商业银行体系是由国有控股的大型商业银行、区域性商业银行以及为数众 多的地方性商业银行组成。本文将对我国的1 6 家商业银行进行效率测算，这1 6 家银行涵盖了商业银行体系中的国有商业银行、股份制商业银行以及城市商业银 行等，能够较为全面的反映我国商业银行的效率问题，使研究具有一定的现实意 义。 1 1 2 研究意义 商业银行在经济生活中扮演着重要的角色，商业银行的效率研究是金融研究 的热点，也是商业银行在经营管理中十分重视的问题。商业银行吸纳公众的存款 并为业务交易的发展进行融资。大量的实证研究表明金融中介的效率将影响经济 增长，另有研究表明银行破产将导致系统危机同时将对整个经济产生负面影响。 因此，商业银行的效率问题被股东，投资者和公众所关注。我国的银行体系对于 我国未来经济的增长和发展有着至关重要的影响，面对开放的国际市场和竞争同 趋激烈的国内市场，我国商业银行面临的最大问题就是如何在最低成本条件下提 高自身的经营效率。因此，如何更准确有效的测量我国银行业效率的问题也就变 得极其重要。 在过去的二十年中，随着金融市场和机构的全球化，银行环境变得更加国际 化和充满竞争。效率是商业银行竞争力的集中体现，提高银行的整体经营效率是 防范金融风险、对外开放银行业的关键。银行必须更有效的经营，尽量减少支出， 追求可能的规模效率，大力发展技术创新，不断推出新的产品和服务来满足激烈 的市场竞争需要。在一个竞争日益激烈的环境中，通过优化资源配置和制定金融 服务的规章来实现效率是十分必要的。在来自国内外同行业的压力与竞争面前， 我国的商业银行应当认清形势，不断学习借鉴，发挥优势，改进不足，提高经营 效率，最终成为具有较强国际竞争力的标准现代化商业银行。 第1 章绪论 分析商业银行的经营效率从而探索提高其竞争力的方法，是一个极具意义的 课题。近年来，国内外学者以及银行管理者一直在探讨如何客观地衡量各商业银 行的效率水平并根据存在的差距提出有效应对策略的问题。本文运用因子分析与 d e a 相结合的方法对我国商业银行进行效率分析，探索影响商业银行效率的因素， 掌握这些影响因素的作用机理，并进一步探索评价商业银行效率的方法与途径。 国外对商业银行的效率研究起步较早，而我国商业银行的效率研究始于上世纪九 十年代，相关研究还不够深入和完善。中国的商业银行在资本充足率、资产质量 以及产品创新等诸多领域都与西方发达国家存在较大的差距，这也在一定程度上 反映出了我国商业银行存在低效率的问题。因此，对我国商业银行进行效率研究 已经成为一个亟待深入研究的重要课题。 我国当前处于经济高速发展时期，新情况新问题层出不穷。在充分研究我国 经济背景前提下，本文通过对商业银行技术效率、纯技术效率以及规模效率的测 度和分析来了解现阶段我国商业银行的整体效率状况，并通过分析为今后商业银 行的效率改进提供一些借鉴。 作为研究商业银行效率的主流方法，基于前沿面的分析方法一直受到研究者 的亲睐。数据包络分析法作为具有代表性的前沿面分析方法已经被广泛应用于商 业银行的效率研究。数据包络分析可以处理多种投入多产出指标的情况，对投入 产出项目既不需要进行单位标准化，也不需要构建基于具体函数的生产前沿。然 而该评价体系中的指标界定完全由评价者主观决定，使结果的客观性受到影响。 同时，根据d e a 模型的构建要求，决策单元的数量要大于等于投入产出指标数量 之和的两倍，因此，在决策单元数量有限的情况下，人们无法选取更多的指标来 更准确地反映决策单元的效率情况。为了弥补d e a 方法在实际操作中面临的这些 问题，本文将因子分析法和d e a 方法相结合进行相关分析，首先选出数量较多的 被选指标，然后运用因子分析法从中提取少量新的评价指标，再进行数据包络分 析，这样可以有效增强指标的客观性，从而使测度结果更趋于真实。 基于因子分析与d e a 相结合的我国商业银行效率分析 1 2 研究综述 本部分将对国内外商业银行效率研究的现状进行综述，对运用数据包络分析法 进行效率研究的案例进行总结，为本文商业银行效率研究方法提供借鉴。 1 2 1 国外研究综述 传统意义上，调查实践者一般使用财务比率指标如r o e ，r o a 和成本收入比率 等来测量银行的效率。然而，在涉及多投入多产出的问题时，通过财务比率的测 量方法就不能提供总体的效率值。因此，参数法和非参数法被引入相关研究。其 中，参数法是利用多元统计分析技术，确定前沿成本函数中的未知参数，进而计 算效率水平，如随机前沿分析法、自由分布法等。非参数法是利用线性规划方法 及对偶原理，通过对银行投入产出指标的组合分析来评价效率水平。数据包络分 析法作为非参数法被广泛应用于多投入多产出的商业银行效率测评。商业银行的 效率值对所选的模型，采用的方法以及所选取的投入产出指标敏感性很高。在测 量银行效率的问题上，哪种测量方法最合适一直是争论的焦点。 c h a r n e s ，c o o p e ra n dr h o d e s ( 1 9 7 8 ) 在f a r r e l l ( 1 9 5 7 ) 在基于单投入单产出技 术效率测度技术上，提出了c c r 模型。【1 】1 2 1 该模型能够处理多投入与多产出的问题， 数据包络分析也是在这时被提出。b c c 模型是c h a r n e s 和c o o p e r 对c c r 模型的进 一步完善，该模型放宽了对固定规模报酬的限制，将技术效率( t e ) 分解为纯技 术效率( p t e ) 和规模效率( s e ) 。 在运用数据包络分析进行商业银行效率测度时，无论是使用c c r 模型或者是 b c c 模型都有可能产生多家商业银行有效率的情况。为了比较效率值均为l 的多家 商业银行效率状况，a n d e r s e n 和p e t e r s e n 提出了一种d e a 超效率( s u p e r e f f i c i e n c y ) 模型，该模型有效的解决了d e a 有效决策单元之间的比较。b e r g e r a n a n dh a n n a n ( 1 9 9 8 ) ，c l a r k ，j ，a ( 1 9 9 6 ) ，k u n t ，d a n dh u i z i n g a ，h ( 1 9 9 9 ) 都 进行过类似的研究。d i 【4 】【5 】 e m i1it o r t o s a - a u s i n a 和d a v i dc o n e s a 6 1 等人运用d e a 方法并选取1 9 9 2 年至 1 9 9 8 年的数据，对西班牙商业银行的效率进行了测算。输入指标为员工人数、资 本以及所有存款数量；输出指标为所有贷款数量、核心储蓄数量。研究结果表明： 第1 章绪论 在此期间9 0 的银行效率有所提高，而提高的原因是受到银行并购及其他环境因素 的影响。 g o r a nb e r g e n d a h l 和t e dl i n d b l o m 运用d e a 方法计算并分析了瑞典储蓄银 行的服务效率。输入指标为贷款损失、个人费用以及非利息费用；输出指标为贷 款额、存款额以及其他收益资产。研究结果表明：在自定义的服务效率下，多数 银行在一定时期内是有效率的，特别是那些具有中等规模的银行，这也说明在竞 争环境更加激烈的今天这些银行在其传统模式下仍有一定的发展空间。【刀 c o o k 随机选择了8 6 年的3 2 2 家相互独立的银行，用d e a 方法测算了他们的技 术效率和规模效率，投入变量有：劳动力、资本、可贷资金；产出变量有：工商 企业贷款、消费贷款、不动产贷款、其他贷款、储蓄贷款。研究结果显示：相对 而言，银行更容易实现技术效率。银行的规模对其效率有着正面的影响，位于大 城市的一些银行比其他的银行更容易产出利润。眵】 w h e e l o c k 研究了密苏里州6 0 家商业银行的经营效率。所采用的投入变量为： 利息费用、非利息费用、支票存款、非支票存款；产出变量为：贷款、利息收入、 非利息收入，然后利用d e a 指标比较各银行经营效率的差异，并提出了改善银行 效率的方向。【9 】 x i a o g a n gc h e n 研究了1 9 9 3 年到2 0 0 0 年间中国4 3 家银行的成本效率，技术 效率和分配效率。文章旨在分析1 9 9 5 年政府推出放松管制政策后银行效率的改变。 研究证实，大型国有银行以及小规模银行较中等规模银行更有效率。此外，技术 效率始终决定着中国银行业的分配效率。b o l d e s h e n gw u 使用d e a 与神经网络相结合方法来检验加拿大一家大型银行分支 机构的相对效率，研究结果将与基于常规d e a 模型的测算结果进行比较。整体来 说，两种方法具有可比性。此外，文章为如何改进银行分支机构效率提出了一些 建议，神经网络分析方法可被用于短期效率的预测。【1 1 l f o t i o sp a s i o u r a s 运用数据包络分析方法研究希腊商业银行2 0 0 0 年到2 0 0 4 年间的效率问题。研究结果证实将贷款损失限定作为一个投入数据会增加银行的 效率分值而对资产负债表中的项目没有比较明显的影响。基于利润趋向方法得到 基于因子分析与d e a 相结合的我国商业银行效率分析 的效率分值与基于中介法得到的效率分值差异不大。拥有海外分支的银行较其他 只在国内经营的银行技术效率更高。较高的资本充足率，贷款活动以及市场力都 能够增加银行的效率。银行分支的数量对其效率有正面且重要的影响但是与a t m 机的数量无关。输入指标为客户存款、短期资金、费用支出、贷款损失准备会以 及员工数量；输出指标为贷款数量、净利息收入、净手续费用收入以及其他收益 性资产。【1 2 】 f a d z l a ns u f i a n 探讨马来西亚银行机构在1 9 9 7 年亚洲金融危机阶段的效率问 题。每家银行的效率都由数据包络分析法计算得出，为了进一步枪验基于多变量 效率分值的可靠性以及区分在改变投入产出变量时效率分值如何变化的问题，文 章主要使用三种方法，即中介法，价值附加法和营运法。实证分析证明马来西亚 银行业具有较高的无效率现象，在亚洲金融危机之后的一年表现尤为明显。实验 结果证明相对于价值附加法和运营法，技术效率的下降在中介法中表现得更明显。 【1 3 1 r o b e r t ab s t a u b 运用数据包络方法测算2 0 0 0 年至2 0 0 7 年问巴西银行的成 本效率，技术效率和配置效率。研究发现，相对于欧美银行，巴西银行具有较低 的经济效率。在2 0 0 0 年至2 0 0 2 年的宏观经济活跃期，巴西银行的经济无效率可 以归结为技术无效而不是配置无效。相对于外资银行，国内私人银行和外资参股 的私人银行，国有银行具有较高成本效率。银行间规模存在一定的差异，但经济 效率并没有表现出显著的差异。【1 4 】 c o s t a ss i r i o p o u l o s 使用数据包络分析方法对希腊商业银行1 9 9 5 至2 0 0 3 年 间的效率进行研究。文章使用两种效率研究方法：一种是将财务比率作为输出数 据，另一种是将银行看作一个信贷的产物和交易的机构。实证数据用来检验银行 在重大事件如m & a 私有化和希腊证券交易所1 9 9 9 年危机中的应对能力。在大部分 的事例中，效益在之后的一两年内都会有所下降，然后再度增加，形成一种特殊 类型的效率。i ”j s h i a n g t a il i u 使用基于d e a 的m a l m q u i s t 生产力指数方法，测量在后亚洲 金融危机阶段，即1 9 9 7 年到2 0 0 1 年间台湾2 5 家商业银行的技术效率和生产力改 第1 章绪论 变。研究发现，在后亚洲经济危机阶段，1 5 家商业银行的技术效率有所改善而有 1 0 家商业银行的技术效率有所下降。研究结果表明，自1 9 9 8 年以来，台湾银行业 显现出技术效率下降的现象。基于技术效率以及银行业效率的改变，文章将台湾 2 5 家商业银行分成4 类来分析银行业的竞争力和技术进步。研究证明一些商业银 行需要进行财务创新活动并实行产品区分来增强自身的市场竞争力。【1 6 】 1 2 2 国内研究综述 2 0 0 0 年之后，国内对于商业银行的效率研究才开始由财务评价转换成运用数 据包络分析法等非参数方法。研究中多单一的使用数据包络法来分析商业银行的 整体效率，如柯孔林和冯宗宪( 2 0 0 8 ) 王灵华和薛晶( 2 0 0 8 ) 等都是运用数据包 络法对我国商业银行的技术效率进行实证研究。【1 刀目前我国对于商业银行效率 研究很少将数据包络法与因子分析法相结合，本文将运用该方法展开研究。 胡援成运用d e a 方法对我国国有商业银行改革过程中的经营水平和改革成效 进行了分析。输入指标为营业费用、存款余额和所有者权益：输出指标为利息收 入和税前利润。研究结果表明：我国国有商业银行改革有一定的成效，但阶段性 非常明显，突出在1 9 9 4 至1 9 9 7 以及2 0 0 3 至2 0 0 4 年间。此外改革过程中的经营 效率与政府的政策推动和扶持相关。【1 9 l 林求，王志平运用d e a 方法对中国商业银行的运行和获利效率进行了研究。 输入指标为利息支出和非利息支出；输出指标为利息收入和非利息收入。研究结 果表明：国有商业银行在提供金融服务效率上要高于股份制商业银行，但获利效 率上不如股份制商业银行，同时指出运行效率和获利效率之间不存在相关性。【2 0 】 周鑫对2 0 0 8 年我国的9 家商业银行的网银效率进行d e a 研究，选择的投入指 标有：固定资产净额、营业费用、银行员工总人数和银行存款数；产出指标有： 网银交易额、网银客户人数、网银网站点击率。研究发现，目前我国商业银行的 网银效率总体来说是无效的，而各家商业银行网银无效的侧重点各有不同。【2 1 】 赖磊，舒欣和王济干运用d e a 模型，将银行效率分解为一般性、获利性和资 本适足性三方面进行讨论。在研究一般性时选取的投入指标有：固定资产净值、 存款和利息支出；产出指标有：贷款和利息收入。在研究获利性时选取的投入指 基丁因子分析与d e a 相结合的我国商业银行效率分析 标有：实收资本额和营业支出；产出指标有：营业利润和非营业利润。在研究资 本适足性时选取的投入指标有：总负债和投资；产出指标有：所有者权益和流动 资产。 2 2 】 陈守东，刘芳运用数据包络模型测度了商业银行的技术效率、成本效率和配 置效率；通过麦氏( m a l m q u i s t ) 指数d e a 模型描述了商业银行效率的动态变化； 使用固定影响变截距面板数据模型分析了d e a 测度下的商业银行效率的影响因素。 研究表明：1 9 9 9 年是国有商业银行成本效率的转折点；近年来越来越多的商业银 行表现出规模报酬递增的态势；技术效率、成本效率和资产配置效率的影响因素 之间存在交互性现象。f 2 3 j 储俊基于2 0 0 4 年的数据，运用数据包络分析方法，对我国1 3 家全国性商业 银行的效率进行了测度。实证结果表明我国商业银行显示出了较高的纯技术效率， 但总体效率和规模效率较低，国有商业银行普遍处于规模递减阶段，而股份制商 业银行基本处于规模不变和递增阶段。研究选取的投入指标有：员工总数、存款 余额、固定资产和营业费用；产出指标有：利税总额和贷款余额。j 2 4 】 陈敬学运用超效率d e a 对我国商业银行2 0 0 1 至2 0 0 6 年的效率问题进行了实 证研究，计算出了样本银行的效率，并运用两阶段方法对影响我国商业银行的因 素进行假设检验。研究表明，国有商业银行的效率低于股份制商业银行。与此同 时，市场竞争程度、获利能力和产权结构对银行效率有着比较显著的影响。【2 5 】 蒲勇健和胡东利用动态的d e a 模型测度了2 0 0 3 年至2 0 0 7 年间我国1 3 家国有 及股份制银行的动态综合效率，为特定时间区间的效率测度提供了一个可行的新 方法。文章中选取的投入指标有：银行员工人数、存款和固定资产净值；产出指 标有：净利息收入和税前利润。【2 6 】 苏树薇采用综合指标法、主成分分析法和d e a 模型三种效率评价方法对2 0 0 7 年我国上市商业银行的效率进行了实证分析，并针对我国上市商业银行的效率现 状提出了对策。【2 7 l 谭中明运用因子分析法对我国十家商业银行及两家外资银行的效率进行了定 量的考察，选择的投入指标有资产规模、权益资本、职工人数、费用指标等，产 第1 章绪论 出指标包括经营收入、利润、存款、贷款等。文章探讨了我国国有商业银行效率 低下的原因，提出了提高我国银行业效率的途径。朱南，卓贤，董屹( 2 0 0 4 ) ， 张健华( 2 0 0 4 ) 都做过相关的研究。【2 8 】 3 0 】【3 1 关于银行效率的评价方法，国内外学者曾采用过的有综合指标法、层次分析 法( a h p ) 、d e l p h i 法、灰色关联度法、t o p s i s 法及主成分分析法、随机前沿分 析模型、b p 神经网络技术以及数据包络分析( d e a ) 等等。这些方法在评价工作中 展示各自优点的同时，也暴露出各自的弱点和缺陷。经综合考虑，本文拟运用因 子分析与d e a 相结合的方法，先利用因子分析法提取公因子作为d e a 分析的投入、 产出指标筛选的依据，然后利用d e a 方法进行投入产出相对效率的评价。 本文在进行投入产出指标选择时采用了资产法和中介法相结合的方式。银行 作为经营货币的综合性金融机构，投入的是固定资产、人力以及营业费用，产出 是吸收的存款、发放的贷款和对外投资。本文选择的投入和产出指标具体包括： 三大投入变量：固定资产净值、员工人数和经营费用。三大产出变量：存款、贷 款和利润总额。 此外，考虑到商业银行在调整投入上有空间，并且中小商业银行在规模上与 四大国有商业银行有较大差距，本文选择了基于投入导向的d e a 模型，评价在给 定现有产出下的投入最小化问题。 1 3 研究内容、方法与框架 国内外研究者已经采用了多种方法进行了银行效率研究。本部分将在国内外 研究成果的基础上，阐述本文的研究内容、研究方法和论文框架。 1 3 1 研究内容 银行业是我国金融业的主体，也是我国国民经济的命脉，其效率的高低不但 关系到银行体系自身的健康运作和发展，而且还对国家整个宏观经济的运行有非 常重要的影响。然而和其他转轨经济国家的银行业一样，我国商业银行的改革也 存在不少问题。国内外研究者已经采用了多种方法进行了银行效率研究，本文在 综合之前研究方法的基础上，研究我国商业银行2 0 0 7 年至2 0 0 9 年间银行效率的 变化趋势以及内在的原因，并根据研究结果提出一些改进方案。本文研究希望通 基于因子分析与d e a 相结合的我国商业银行效率分析 过理论分析与实证研究使商业银行增强自身的忧患意识，充分认识自身的不足， 并加以改进，逐渐缩小与发达国家差距。 本文在大量参阅国内外相关文献的基础上，运用因子分析与d e a 相结合的模 型对我国商业银行进行效率分析。本研究选取2 0 0 7 至2 0 0 9 年间我国主要商业银 行的相关数据，采用l i n d o 和s p s s 等软件进行定量研究，力图发现我国银行业效 率方面存在的问题，并提出相应的改进建议。 1 3 2 研究方法 本文将采取定性研究与定量分析相结合的方法，首先对商业银行的效率问题 进行定性分析，然后采用因子分析与d e a 结合的方法定量计算各个研究银行的相 关效率值，通过横向和纵向的比较分析，找出商业银行近几年效率方面存在的问 题，并提出改进建议。 论文首先选取中国主要的商业银行作为研究对象，将其看成d e a 模型中的决 策单元。然后结合国内外相关研究对指标选择的要求和建议，确定本论文的投入 产出指标。由于d e a 模型对所选指标数量的限制，在搜集整理好所选指标的基础 上，将所有指标运用因子分析方法进行测算，提出公因子，并针对每一公因子选 取与其联系系数绝对值最大的投入( 产出) 指标作为综合模型的指标。两种测算 同时进行能保证计算结果具有经济意义和数学意义。最后根据定量计算的结果来 分析近年来商业银行效率方面存在的不足，并提出改进建议。 1 3 3 论文框架 本文将采用因子分析与d e a 相结合的方法对我国1 6 家商业银行进行效率分 析，力图通过对投入产出指标的测算来反映近年来我国商业银行的效率状况，并 提出改进意见。 论文第一章是绪论部分。对我国商业银行进行效率研究的重要性以及现实意 义将在第一章进行论述。绪论部分还将对国内外学者近年来对商业银行效率的研 究文献进行综述。同时，本文的研究内容、方法和框架也将在第一章进行论述。 第1 章绪论 论文第二章对我国商业银行效率的相关理论进行阐述。其中包括效率的概念、 商业银行效率概念及其分解以及效率分析的前沿方法等内容。本章对理论背景及 相关概念的定义将对论文接下来的分析部分提供指导作用。 在明确了对商业银行进行效率研究重要性并对相关概念进行界定的基础上， 论文第三章将对因子分析的基本理论和模型以及数据包络分析方法中技术效率的 d e a 模型、规模效率以及纯技术效率的d e a 模型进行介绍。在此基础之上本文将介 绍构建因子分析与d e a 相结合效率分析模型的方法及作用。 基于基础d e a 模型以及因子分析与d e a 相结合的模型，论文第四章开始对我 国商业银行的效率进行实证研究。本文选取的样本为我国的1 6 家商业银行，以各 家银行2 0 0 7 年至2 0 0 9 年三年的相关数据进行分析。在指标界定方面，本文分别 从基于基础d e a 模型和基于因子分析与d e a 结合的模型进行指标界定，进行相应 指标测算，并对实证结果进行分析。 在文章的最后，论文将对研究成果进行总结分析，同时及时总结论文在撰写 过程中存在的不足，并提出进一步研究的构想。 基丁冈子分析与d e a 相结合的我国商业银行效率分析 第2 章商业银行效率分析的相关理论 作为经济学关注的焦点，效率一直备受专家学者们的关注。本章将主要对效 率的概念、商业银行效率的概念，商业银行效率的分解以及效率分析的前沿方法 进行介绍。 2 1 效率的概念 效率是指在单位时间里实际完成的工作量。因此所谓效率高，就是在单位时 间里实际完成的工作量多，对个人而言，意味着节约了时问。效率是对有限资源 如原材料，人力和现金等的最佳分配方法。当某些特定的标准被达到的时候，就 说达到了效率。从管理学角度来讲，效率是指在特定时间内，组织的各种投入和 产出之间的比率关系。效率与投入成反比，与产出成正比。公共部门的效率包括 两方面：一是生产效率，它指生产或者提供服务的平均成本；二是配置效率，它 指组织所提供的产品或者服务是否能够满足厉害关系人的不同偏好。 在西方经济学中，对于效率的概念，不同专家学者给出的定义也不尽相同。 针对所研究的对象不同，一般将效率分解为宏观效率和微观效率。宏观效率一般 以经济体为研究对象，研究各种资源是否得到了合理配置以满足社会和人们的各 种需求。微观效率一般以企业为研究对象，研究企业在投入一定生产资源的条件 下产出是否最大，或者在产出一定的情况下投入成本是否最小。 早在1 9 5 7 年，西方经济学家f a r r e l l 就从基于生产前沿面的角度，提出了针 对微观层面的效率概念。配置效率和技术效率的概念也是在这时提出的。f a r r e l l 认为配置效率反映的是生产单元在给定投入要素价格已知和相同技术水平下的要 素结合能力，技术效率反映生产单元在给定投入条件下获得最大产出的