（企业管理专业论文）我国发展3G增值业务的风险研究.pdf

南京邮电大学硕士研究生学位论文 摘要 摘要 3 g 的发展孕育了巨大的商机，尤其是3 g 增值业务的发展，从日韩运营商的发展中可 见，借助3 g 网络的优势对增值业务的深入挖掘，使得增值业务的收入在运营总收入中的 比例大大增加，增值业务成为带动运营业务增长新的驱动力。根据我国在签署加入w t o 的 协议时所作的承诺，增值业务领域是率先开放的领域，因此我国的3 g 增值业务在发展的 最初就需要应对全球性竞争。我国发展3 g 增值业务机会与挑战并存，风险管理也将成为 发展3 g 增值业务的重要工作之一。 本文的目的是为了分析并识别我国发展3 g 增值业务可能遇到的各类风险，通过对风险 的评估，提出相应的管理控制策略。论文主要按照类比分析的思路，首先结合电信行业的 发展特征，借鉴金融行业以及其他领域风险管理的模式和手段，按风险管理的一般流程， 用环境分析法分析影响我国3 g 增值业务发展的各种因素，借以识别我国发展3 g 增值业务 的宏观、中观和微观层面的风险，并以删s 业务的发展为例，用环境分析法识别各个层面 的风险；然后借助于已有的风险评估方法，对宏观、中观和微观层面的各类风险进行评价 和估计，对于可度量风险和不可度量的风险按照不同的评估思路进行了评价；在识别与评 估的基础上对不同层面的风险提出相应的管理控制的对策，以期尽可能降低或避免各种可 能的风险给我国发展3 g 增值业务带来的损失。在我国3 g 业务尚未推出之际，研究发展3 g 增值业务的风险属于“预见而非“既有，因此在本文的研究中，更多的仅是提供了一 种发展3 g 增值业务的风险分析和控制的思路。 i v 南京邮电大学硕士研究生学位论文 a b s t r a c t t h e r ei sh u g ec o m m e r c eo p p o r t u n i t yi nt h ed e v e l o p m e n to ft h e3 r dg e n e r a t i o nm o b i l e c o m m u n i c a t i o nt e c h n o l o g y ( 3 g ) ，e s p e c i a l l yi nt h ed e v e l o p m e n to fv a l u e - a d d e ds e r v i c ei n3 g a c c o r d i n gt ot h ee x p e r i e n c eo fj a p a na n dk o r e a , i te n a b l e st h ep r o p o r t i o no ft h ei n c o m ef r o m v a l u e a d d e ds e r v i c ei ng r o s so p e r a t i o ni n c o m et oi n c r e a s el a r g e rt h o r o u g he x c a v a t i o n 、航t l lt h e s u p e r i o r i t yo f3 gn e t w o r k t h ev a l u e a d d e ds e r v i c eh a sg r o w nt ob ean e wp o w e rt od r i v et h e g r o s si n c o m ei n c r e a s i n go fo p e r a t i o n a c c o r d i n gt ot h ec o m m i t m e n tw em a d ew h e ns i g n i n gt h e a g r e e m e n tf o rj o i n i n gw t o ，v a l u e - a d d e ds e r v i c ei st h ef i e l df i r s tt ob eo p e n e d , t h e r e f o r e0 1 1 1 3 g v a l u e - a d d e ds e r v i c eh a st om e e tg l o b a lc o m p e t i t i o nw h e ni tf i r s ts t a r t s b o t ho p p o r t u n i t ya n d c h a l l e n g ee x i s ti nt h ed e v e l o p m e n to f3 gv a l u e a d d e ds e r v i c ei n0 1 1 1 c o u n t r y , s ot h er i s k m a n a g e m e n tb e c o m e so n eo f t h em o s ti m p o r t a n tt a s k s t h ep u r p o s eo ft h i sp a p e ri st oa n a l y z ea n dd i s t i n g u i s ha l lk i n d so fr i s k st h a tm a yi n f l u e n c e t h ed e v e l o p m e n to f3 gv a l u e - a d d e ds e r v i c ei no i l l c o u n t r y , a n dt h e np r o p o s ec o r r e s p o n d i n g m a n a g e m e n ta n dc o n t r o ls t r a t e g i e st h r o u g ha p p r a i s i n gt h e s er i s k s t h et h o u g h to fa n a l o g y a n a l y s i si se m b o d i e di nt h i sp a p e rb yc o m p a r i n gt h ec h a r a c t e r i s t i c so ft e l e c o m m u n i c a t i o n i n d u s t r y 、析t 1 1t h eg e n e r a lp r o c e d u r eo fr i s km a n a g e m e n ti nf i n a n c ei n d u s t r ya n do t h e rf i e l d s f i r s t , i ta n a l y s e sa l lk i n d so ff a c t o r sw h i c hw i l la f f e c tt h ed e v e l o p m e n to fo u r3 gv a l u e a d d e ds e r v i c e 研n lt h em e t h o do fe n v i r o n m e n t a la n a l y s i s ，i no r d e rt od i s t i n g u i s hr i s k sc o m i n gf r o mt h e m a c r o s c o p i c ，t h ei n t e r m e d i a t ea n dt h em i c r o s c o p i cl e v e l s i tt a k e sm m s s e r v i c ea s 趾e x a m p l e a n dd i s t i n g u i s h e st h er i s k so fd i f f e r e n tl e v e l s 、析t l lt h i sm e t h o d t h e ni te v a l u a t e sv a r i o u sk i n d so f r i s k s 、) r i t l ld i f f e r e n ta s s e s s m e n tm e t h o d sa f o r e m e n t i o n e d ，i n c l u d i n gu s i n gd i f f e r e n tl o g i ci nt h e e v a l u a t i o no fm e a s u r a b l ea n du n m e a s u r a b l er i s k s a f t e rt h o s es t e p s ，i tp r o p o s e sc o r r e s p o n d i n g m e a s u r e st om a n a g ea n dc o n t r o lt h er i s k s ，s oa st or e d u c eo ra v o i dt h el o s sw h i c hm a yb ec a u s e d b yt h er i s k s c o n s i d e r i n gt h a t3 gb u s i n e s si no u rc o u n t r yi sj u s tb e g i n n i n gt og r o w , t h er i s k so f 3 gv a l u e a d d e ds e r v i c ec a nb es e e na sa ”f o r e s i g h t b u tn o t ”a l r e a d ye x i s t t h e r e f o r e ，t h e r e s e a r c hi nt h i sp a p e r , t oal a r g ee x t e n t , j u s tp r o v i d e ss o m ea s s u m p t i o n so nr i s ka n a l y s i sa n d c o n t r 0 1 v 南京邮电大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包 含为获得南京邮电大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材 料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了 明确的说明并表示了谢意。 研究生签名：- 3 吐蛆日期：丑1 7 南京邮电大学学位论文使用授权声明 南京邮电大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留 本人所送交学位论文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其 他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一 致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布 ( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权 南京邮电大学研究生部办理。 研究生签名：蜱导师签名： 南京邮电大学 硕士学位论文摘要 学科、专业：管理学企业管理 研究方向： 电信经济与电信企业管理 作者：2 0 0 4 级研究生赵丽君 题目：我国发展3 g 增值业务的风险研究 英文题目：r e s e a r c ho i lt h er i s ko fd e v e l o p i n g3 gv a l u e a d d e d s e r v i c ei nc h i n a 主题词：风险风险管理增值业务 k e y w o r d s ： r i s kr i s km a n a g e m e n tv a l u e - a d d e ds e r v i c e 南京邮电大学硕士研究生学位论文 绪论 研究目的及意义 绪论 风险及风险管理理论发展至今已相对完善，但它们是伴随金融业的兴起与发展逐步形 成与完善起来的，在当前全球经济一体化发展环境下，各行各业都面临着这样那样的风险 与挑战，电信行业也不例外。3 g 牌照的发放和电信增值业务市场的开放给我国电信业发展 带来了很大的不确定性，因此有必要对我国发展3 g 增值业务进行系统的风险研究。 1 3 g 牌照发放势在必然 t h i r dg e n e r a t i o n ，简称3 g ，即第三代移动通信系统。根据国际电联规定：第三代移动 通信系统要能兼容第二代移动通信系统，同时要提高系统容量，提供对多媒体服务的支持 以及高速数据传输服务。其数据传输速率在高速移动环境中支持1 4 4 k b p s ，步行慢速移动 环境中支持3 8 4 k b p s ，静止状态下支持2 m b s 。3 g 与前两代移动通信系统相比的最大优势 在于能够支持更高速的数据传输服务，3 g 业务与2 g 业务相比最大的特点在于数据业务， 既能够提供丰富多彩的移动互联网业务及移动多媒体业务。3 g 技术的出现是移动通信技术 发展的必然阶段，具有不可逾越性，同时又具有不可替代性。 步入2 0 0 4 年，全球3 g 市场呈现成熟、理性、健康和快速发展的状态。从最早启动3 g 的日韩，到曾受3 g 牌照拍卖拖累的欧洲国家，以及一度对3 g 反应冷淡的美国，都加快了 3 g 商用的步伐。以移动数据业务为代表的3 g 应用逐步受到用户的青睐，3 g 应用进入全面 复苏和高速发展的新阶段。2 0 0 5 年以来，全球3 g 建设进入高潮。全球3 g 商用网络持续增 加，3 g 业务日趋丰富，3 g 用户稳步增长。全球3 g 市场已经从起步期进入到发展期，截至 2 0 0 6 年8 月2 3 日，全球9 5 个国家共有2 2 4 个商用网络，用户数达到3 2 4 亿。1 全球3 g 市场的方兴未艾、蓬勃发展促使我国在3 g 的发展上必须迎头赶上，不能错失良机。 3 g 牌照的发放有利于我国电信企业做大做强，实现由“电信大国 向“电信强国的 转变。同时3 g 牌照的发放将促使我国移动通信市场的有效竞争和健康快速发展，在经济 全球化的发展过程中有利于我国移动通信企业应对更激烈的竞争。 针对当前2 g 业务开展所遭遇的“瓶颈，3 g 可解燃眉之急，促进电信产业链的优化， 有力推动我国信息产业的发展，促进和谐社会就业。 我国3 g 牌照发放条件的日趋成熟、市场的需求以及“数字奥运对3 g 的要求也促使 1 注：2 0 0 6 年7 月3 0 日数据，2 0 0 6 年韩日3 g 增值业务深度研究报告， h t t p ：w w w 5 1 t e l e e o m c o m g e t f l b a o g a 0 3 0 6 1 2 4 1 7 2 1 1 9 6 0 5 8 8 h t m l 南京邮电大学硕士研究生学位论文绪论 3 g 牌照的发放成为必然。 2 3 g 建网需要巨额资金 3 g 牌照的获取及3 g 网络的铺设均需巨额资金，此前欧美的运营商为获得3 g 牌照花费 巨额资产最后濒临破产的教训值得我国运营商与相关管制者借鉴。 截止2 0 0 6 年年底，3 g 牌照的发放方式，牌照的发放数目尚无定论，因此3 g 对于中国 运营商来说仍充满着各式不确定性，3 g 将给我国通信业带来怎样的机遇与挑战还属未知。 而通信业虽属于公共服务业，但通信企业作为企业，其追求利润最大化的属性迫切要求投 入的庞大资金能够尽快回收，并且盈利。但是这个过程伴随着极大的不确定性。 3 我国电信增值业务市场最先面临世界级挑战 从全球3 g 发展的现状来看，3 g 盈利的增长点在增值业务。在加入w t o 签订的协议中， 中国承诺：增值电信业务领域是率先开放的领域。因此3 g 牌照发放之后，增值业务领域 将最先接受国际级的磨练。 4 大型国有企业需要开展全面风险管理 2 0 0 6 年6 月6 日，国务院国有资产监督管理委员会印发中央企业全面风险管理指引， 指引要求各中央企业开展全面风险管理工作，进一步提高企业管理水平，增强企业竞争力， 促进企业稳步发展。通信行业的几大运营商均属于中央企业，按指引要求需要结合企业实 际执行全面风险管理。 在机遇与挑战面前，我国3 g 增值业务要健康发展，必须事先制定好业务发展战略规 划，尽可能在增值业务的发展过程中获得最大的收益。然收益与风险总是并存的，且收益 越大风险也越大，因此风险管理成为企业管理的重点。 本文就是从3 g 增值业务的特点出发，分析影响3 g 增值业务发展的因素，并依据风险 研究的一般流程，识别、评估发展3 g 增值业务的风险，并提出相应的管理策略，为企业 进行风险管理提供借鉴。 文献综述 无论国外还是国内学者，对3 g 增值业务领域的风险及风险管理的研究较少。风险与 风险管理的研究主要集中在金融领域、项目开发或者其他方面。早期的国外学者重视对风 险理论的研究，在理论逐步完善的基础上，研究者加大了对风险管理方式与方法的研究； 国内学者多将风险研究应用于实践的，主要集中在金融行业、b o t 项目融资以及电子商务 安全技术等领域了。国内管理学、经济学研究者针对3 g 的研究涉及广泛，主要涵盖技术、 2 南京邮电大学硕士研究生学位论文绪论 标准、产业前景预测等内容。国内外与本论文相关的研究概括如下： l 、风险及风险管理理论方面 西方古典经济学著作在1 9 世纪提出了风险的初步定义，经过美国学者a h 威雷特 ( 1 9 0 1 ) 、美国经济学家f h 奈特( 1 9 2 1 ) 、c a g t h e rw i l l i a m s & j r r i c h a r dm h e i n s ( 1 9 6 4 ) 、 日本学者五井勋( 8 0 年代) 、u l r i c hb e c k ( 1 9 8 6 ) 等的研究与完善，关于风险的定义逐渐 明朗，y a t e s 和s t o n e 于1 9 9 2 年更进一步提出了风险结构的三因素模型，透彻地分析了风 险的内涵。他们认为，风险是由三种因素构成的：( 1 ) 潜在的损失；( 2 ) 损失的大小； ( 3 ) 潜在损失发生的不确定性。y a t e s 和s t o n e 的风险三因素模型，从本质上反映了风险 的基本内涵，是现代风险理论的基本概念框架。但是各个学者研究的出发点与角度不尽相 同，风险的定义仍存在较大分歧。 在各国风险管理研究中，美国的风险管理起步较早，理论研究与应用范围也非常广泛。 与美国相比，英国的风险管理研究也有自己的成熟理论，而且许多学者很注意把风险分析 的研究成果应用于大型工程项目。英美两国在风险研究方面各有所长，且具有很强的互补 性，代表了该学科的两个主流；法国的研究也有自己的特色，其模式属于经营管理型；而 德国是从风险管理政策的角度来开展研究的。 2 、风险管理技术与方法的研究 风险管理技术的研究从三个不同的角度展开：( 1 ) 技术导向型风险管理 ( t e c h n i q u e o r i e n t e dr i s km a n a g e m e n t ) 技术导向型风险管理侧重于对实质性安全技术的管 理，内容涵盖项目管理等，如y h k w a k 等( 2 0 0 4 年) 关于( ( p r o j e c tr i s km a n a g e m e n t ：l e s s o n s l e a r n e df r o ms o f t w a r ed e v e l o p m e n te n v i r o n m e n t ) ) 一文从软件开发环境中得到项目风险管理 的启示；( 2 ) 财务导向型风险管理( f i n a n c e o r i e n t e dr i s km a n a g e m e n t ) ；财务导向型风险管 理注重风险对财务的冲击与原因分析；比如v a r 方法的提出能够帮助投资人了解特定的投 资组合可能会因为金融投机而蒙受多少损失，该方法多运用于金融领域，a g u p t a 等( 2 0 0 5 ) 于d oh e d g ef u n d sh a v ee n o u g hc a p i t a l ? av a l u e a t - r i s ka p p r o a c h ) ) 用v a r 方法识别金融领域 的风险；( 3 ) 人文导向型风险管理( h u m a n i t y - o r i e n t e d r i s k m a n a g e m e n t ) 。而人文导向型风 险管理则关注人们对风险的认知( p e r c e p t i o n ) 、态度与行为的分析，进而进行有效的风险 管理( r i s km a n a g e m e n t ) 。 3 、关于3 g 牌照发放的态度 2 0 0 5 年初胡阚之争再度掀起对于3 g 牌照发放猜测的争论高潮。以胡鞍钢为代表的支 持派认为3 g 能给我国就业发展带来巨大的机会，因此应该尽早发放3 g 牌照。而阚凯力则 持谨慎态度。 3 南京邮电大学硕士研究生学位论文 绪论 从目前的状况来看，中国对3 g 业务的市场需求仍旧是严重不足的，所以在近期发牌 而且大面积推广的话，恐怕对我国电信事业的发展会造成严重的损失。对于几千个亿这种 大规模的投资，不进行效益的研究，不进行可行性的研究，是不是可以叫做科学的决策， 这里就有问题了。3 g 现在在市场需求严重不足的情况下，盲目上马，肯定会造成巨大损失， 而处于为了给中国电信业寻找业务增长点而发3 g 牌照，进行重组更是站不住脚的。1 ( 阚 凯力，2 0 0 5 ) 4 、涉及3 g 风险及应对方面的 由于当前全球已经着手发展的3 g 的国家和地区尚未取得真正意义上的成功，因此很 多学者意识到3 g 是一场风险游戏。例如：在3 g 项目真正上马之前，日子最难过的是西门 子、爱立信们，他们需要来自运营商的大额订单来化解产能过剩的危机。在已经启动的3 g 项目真正形成规模效应之前，日子最难过的是和黄、m o b i c o m 、n t td o c o m o ，他们投入巨 资的3 g 网络目前用户寥寥，亏损严重。这是一个风险转移的游戏，任何密集的产业资源 和巨额的投资，使得电信业务的升级游戏意味着更多的市场变数，更大的投资风险。2 ( 互 联网周刊，2 0 0 3 ) 3 g 存在着风险，企业要获利必须降低风险以获得尽可能大的收益。因此需要借助一些 有效手段来降低风险，例如北欧曾经使用过的3 g 市场预测方法，运营商可借鉴用来迎接 挑战，做好市场预测，实施正确的网络建设规划，将3 g 的风险减至最小。3 ( 雷震洲，2 0 0 4 ) 也有仅仅分析风险存在的研究。例如m m s 的风险性研究，主要从市场的角度出发，研 究市场障碍及其风险。4 ( 蔡翔，2 0 0 3 ) 以及中国移动运营商发展3 g 所面临的风险，从市 场、财务、人力和管理四个方面分析了风险类别，并提出相应的对策。5 ( 咸燕，2 0 0 5 ) 3 g 的风险无可避免，在产业链上风险如何分担方面，有学者提出风险共担的观点。6 ( 阴 志华，2 0 0 3 ) 5 、发展3 g 的战略思考 3 g 的发展究竟会怎样由于没有完全成功的先例可循，所以很多学者提出了各自不同的 发展思想。例如从移动通信的发展规律、3 g 的技术定位、3 g 存在的问题出发，借鉴世界 部分国家或地区的商用实践经验预测我国3 g 的发展，并提出战略思考。7 ( 董昱，2 0 0 5 ) 6 、关于增值业务的研究 1 参见：h t t p ：w w w c l1 4 n e t z h u a n t is i m p l e 3 9 r e a d3 9 a s p ? a c t i o n - - f 0 6 & s t y p t l d , = l & a r t i c l e l i ：净- 4 5 7 2 参见：互联网周刊编辑部3 g 的风险游戏，互联网周刊，2 0 0 3 年9 月8 日，p 1 0 3 参见：雷震洲怎样减少3 g 的风险，当代通信，2 0 0 4 年第1 1 期，p 6 0 - - 6 2 4 参见：蔡翔彩信业务的风险性分析，现代电信科技，2 0 0 3 年2 月第2 期，p 3 3 3 5 5 参见：咸燕发展3 g 的风险及应对，通信企业管理，2 0 0 5 年8 月，p 2 2 - - 2 4 6 参见：阴志华3 g 的风险和机遇，通信世界，2 0 0 3 年3 月2 8 日，p l o 1 1 7 参见：董昱对3 g 发展的综合思考，现代通信，2 0 0 5 年5 月，p 1 9 2 1 4 南京邮电大学硕士研究生学位论文绪论 国内系统地介绍电信增值业务的书籍主要有张彬等编著的电信增值业务( 2 0 0 2 ) ， 对于新调整的增值电信业务目录的五个方面进行论述，不仅介绍了各项增值电信业务的业 务定义、业务种类、业务功能和业务实现原理，还介绍了业务发展现状和业务发展前景； 不仅包含了现存的已经经营的增值业务，还包括一些没有经营的正在发展的一些热点电信 增值业务；不仅从技术的角度较详尽地说明了技术远离，而且从经营管理的角度全面介绍 了市场营销和经营管理方面的相关内容。( 张彬等，2 0 0 2 ) 1 在3 g 的发展与预测上，国内众多专家主要将焦点放在该不该发放3 g 牌照，如何发放 的猜测上。在风险研究，则主要侧重于市场风险方面，主要由于需求的不足引起，如m m s 的风险研究等，并且改方面研究并不多。 以上基于风险的角度对于3 g 的研究特别是增值业务的研究还存在以下不足：( 1 ) 尽 管从风险的角度研究3 g 业务，但是没有上升到理论的高度，缺乏风险研究理论与3 g 业务 发展的实际相结合；( 2 ) 对3 g 业务风险的来源分析得不够全面，没有反映出3 g 增值业务 自身的特征，因为增值业务是3 g 时代盈利的亮点，其发展及风险规避尤为重要；( 3 ) 针 对增值业务的风险研究很少，其风险来源分析太过于狭窄，从已有的学术论文看只停留于 市场角度，没有从系统的角度出发研究。本论文将力争在以上方面有所创新，特别是通过 风险来源的分析对3 g 增值业务的风险进行系统地较为详尽地分析与辨别。 论文框架 3 g 一直是近年来通信业争议的焦点，而增值业务是3 g 业务最重要的发展重点。巨大 的投资以及面临的诸多风险为运营商们尽快收回成本获得收益设下一个大障碍。本文将从 风险研究的相关理论入手，从产业价值链的角度出发，对3 g 增值业务的风险进行识别， 同时从形成风险的相关因素出发，对风险进行评估，借助风险管理的模型对于3 g 增值业 务发展中存在的风险进行管理，以降低风险带来的损失，为企业创造更多的收益。 本文主要由以下几部分内容组成： 论文绪论部分。主要论述本文的研究意义，阐述当前学术界的研究综述，简要介绍论 文框架以及论文的创新点及写作过程中遇到的难点等。 第一章增值业务风险研究的理论基础。主要内容为风险内涵的介绍，风险管理理论演 化及风险管理的界定，价值链理论，我国电信行业的特征，电信行业风险管理现状。 第二章3 g 增值业务及风险管理引入。通过对电信增值业务的界定，以及全球3 g 发展 1 参见：张彬等编著电信增值业务嗍北京：北京邮电大学出版社，2 0 0 2 5 南京邮电大学硕士研究生学位论文绪论 进程的分析，3 g 增值业务的定义，将风险管理引入到发展3 g 增值业务过程中。 第三章3 g 增值业务风险的识别。从风险产生的角度出发，定义3 g 增值业务的风险类 别。结合3 g 增值业务发展的特殊性，3 g 时代电信业务价值链的变化结合p e s t 等分析工具， 从风险本身的分类出发来识别3 g 增值业务存在的各类风险。 第四章3 g 增值业务风险的评估。从风险评估的一般方法入手，结合3 g 增值业务的发 展特征，确定评估的方法和模型。 第五章3 g 增值业务风险的控制。本部分主要在以上风险识别和风险控制的基础上， 结合相关的政策与现实可行的方法对3 g 增值业务的风险进行控制，从企业的角度，产业 管制的角度提出建议。 本文将利用风险管理、风险分析、战略管理等相关理论和方法，结合我国的通信产业 发展的实际，以类比研究的思路，采用环境分析法，通过识别和评价我国发展3 g 增值业 务的风险，提出控制3 g 增值业务的风险的建议，力争对我国3 g 增值业务的风险进行较为 全面和深入的分析。 难点与可能创新点 难点：由于3 g 在我国尚未布网投入运行，文章需要的一些数据难以收集。并且在建 模上由于没有扎实的基础，可能存在不恰当之处。国内3 g 业务暂未开展，相关的实证材 料很少，所以仅能通过类比分析的思路，借鉴金融、保险行业风险分析和风险控制的理论 和方法进行研究。因为发展3 g 增值业务的风险属于“预见乃而非“既有，因此在评估 与控制风险方面只是提供了解决的思路。 可能创新点：针对当前国内对于3 g 的美好憧憬，借鉴金融、保险行业风险分析的一 般思路和方法，对发展3 g 增值业务可能面临的风险进行系统地分析，并提出相关建议。 6 南京邮电大学硕士研究生学位论文第l 章风险内涵与通信行业界定 风险内涵与通信行业界定 “风险 及“风险管理理论的研究已经相对成熟，学术界将风险与风险管理与金融 行业、保险行业、项目融资以及网络技术相结合进行研究，产生了很多新突破。但针对电 信行业的风险研究则相对较少，尤其对3 g 增值业务发展的风险研究在国内学术界还处于 空白。 本章主要内容为介绍风险、风险管理、价值链管理内涵，概括风险管理理论的演化， 通过对电信行业的界定，电信行业特征的概括以及电信行业风险管理现状的分析，为本文 我国发展3 g 增值业务的风险研究做理论铺垫。 1 1 风险内涵 理论界至今对“风险”一词无统一定义，不同研究领域的学者持有各自不同的观点。 本节内容从风险定义演化和风险的分类两处着手解释风险内涵。 1 1 1 风险定义 “风险 一词，国内外研究者根据特定时期的特定研究角度与出发点，分别给出了各 自的定义： 西方古典经济学著作在1 9 世纪提出了风险的初步定义，认为风险是生产经营活动的 副产品；经营者的经营收入是对其在生产经营活动中所承担的风险的报酬和补偿。 以研究风险问题著称的美国学者a h 威雷特1 9 0 1 年在他的博士论文 风险与保险 的经济理论中第一次为风险下了定义，指出“风险是关于不愿发生的事件发生的不确定 性之客观体现。一这一定义强调了两点：其一，风险是客观存在的，是不以人的意志为转 移的；其二，风险的本质是“不确定性。 经济学家f h 奈特( 美国) 于1 9 2 1 年在威雷特提出的风险理论的基础上进一步提 出“风险是可测定的不确定性。一对风险与不确定性进行了明确的区分。 c a r t h c rw i l l i a m s ，j r r i c h a r dm h e i n s ( 美国) 于1 9 6 4 年把人的主观因素引入到风险 分析之中，认为风险虽然是客观的，对同一环境中的任何人都是以同样的程度存在；但不 确定性的程度则是风险分析者的主观判断，不同的人对同一风险的认识可能不同。定义风 险为“在给定情况下和特定时间内，那些可能发生的结果间的差异，这种差异越大，风险就 7 堕壅堕皇奎堂堡主竺壅竺兰垡丝茎 一 整! 兰墨堕堕塑皇望笪堡些墨塞 越大”。 日本学者五井勋在8 0 年代指出，“风险是在特定环境中和特定期间内自然存在的导 致经济损失的变化。 而u l r i c hb e c k ( 1 9 8 6 ) 则视风险为“对现实的一种虚拟 ，将风险界定为“认识、 潜在冲击与症状的差异。 我国的辞海( 上海辞书出版社，1 9 8 9 ) 中为风险下的定义为，人们在生产建设和 日常生活中遭遇可能导致人身伤亡、财产遭受损失及其它经济损失的自然灾害、意外事故 和其他不确定性事件的可能性。 y a t e s 和s t o n e 于1 9 9 2 年更进一步提出了风险结构的三因素模型，透彻地分析了风险 的内涵。他们认为，风险是由三种因素构成的：( 1 ) 潜在的损失；( 2 ) 损失的大小；( 3 ) 潜在损失发生的不确定性。y a t e s 和s t o n e 的风险三因素模型，从本质上反映了风险的基本 内涵，是现代风险理论的基本概念框架。 台湾学者郭明哲提出，“风险是决策面临的状态为不确定性产生的结果。 我国还有不少学者则认为，风险是指实际结果与预测结果相背离而产生损失的一种不 确定性。国际企业：风险管理( 杨忠，赵曙明，南京大学出版社，1 9 9 8 ) 中风险的定 义是：风险是在一定环境和期限内客观存在的，导致费用、损失和损害发生的，可以认识 与控制的不确定性。 以上对风险的定义，都将风险与时间的结果及其发生的可能性联系起来，但是，在风 险与不确定性的关系，风险与损失或不利因素的关系，几种观点存在着较大的分歧。 1 、风险与不确定性的关系 风险和不确定性是有区别的。风险是指事前可以知道所有可能的后果，以及每种后果 的概率。不确定性是指事前不知道所有可能的后果，或者虽然知道可能的后果，但不知道 它们出现的概率。概率的测定有两种：一种是客观概率，是指根据大量历史的实际数据推 算出来的概率；另一种是主观概率，是在没有大量实际资料的情况下，人们根据有限资料 和经验合理估计的。 风险与不确定性都是与特定的客观情况下的事件相联系的。在实际中，人们为了把握 风险，只能靠经验推断或主观估计去把握它，去预测与它相联系的可能结果及其概率分布。 但对于人的主观来说，事件的可能结果及其概率分布是缺乏肯定性的，至于某种可能结果 是否出现( 或究竟出现哪种结果) 是不确定的，这就是不确定性。由此可见，不确定性是 事物固有的风险在人的主观中的反映。 2 、风险不同于损失和不利因素 8 妻室坚皇奎兰堡主堡窒生兰堡笙奎 笙! 里垦堕塑塑兰望笪堑些墨塞 只带来损失而无收益的风险应该称之为纯粹风险( p u r er i s k ) 。随着金融证券市场的 发展，动态风险或投机风险，即那些既有损失机会又有收益机会的风险，是大量存在的。 因此不能因为纯粹风险的存在而将风险与损失必然联系起来，这样就不利于对风险进行客 观、全面的分析，同时对人类改造自然和改造社会的进取精神可能产生消极影响。1 本文认为风险一词包括两方面的含义。其一，风险意味着不确定性的出现，而这种不 确定性既可能带来损失也可能带来机会，只有损失发生的不确定性存在时，风险尤其成为 一个需要关注的重要问题；其二，这种损失出现与否是一种可测定的不确定性。 假定：用c 表示出现的结果( 损失) ，用p 表示损失出现的概率，用r 表示风险，则 风险的数学表达式为：r = f ( p ，c ) ，该式表明，风险是某一不利事件的不利程度和该事件 出现概率的函数。 从以上对风险的定义可以看出构成风险的要素有风险因素、风险事件和风险损失。风 险因素是引起或增加风险事件发生的机会或扩大损失幅度的原因和条件。它是风险事件发 生的潜在原因，是造成损失的内在或间接的原因。风险因素概括起来有两类：( 1 ) 有形 风险因素，或称客观风险因素，它指的是由自然力量或物质条件所构成的风险因素，如财 产的用途和所处位置、组织内部管理模式、政策变化、利率变化等。( 2 ) 无形风险因素， 或称主观风险因素，主要是由人的心理、行为等主观条件构成的风险因素，包括道德因素 ( 如欺诈等行为) 、心理因素( 如粗心大意习惯) 等。而风险事件是风险因素综合作用的 结果，是损失的媒介，是造成损失的直接的或外在的原因，即风险只有通过风险事件的发 生，才能导致损失。风险损失是由风险事件导致的非故意的、非计划的和非预期的利益的 减少。风险管理中的损失包括两方面的条件：一为非故意的、非预期和非计划的观念；二 为经济价值的观念，即损失必须能以货币来衡量。二者缺一不可。在保险实务中，损失分 为直接损失和间接损失两种状态，前者是实质的、直接的损失；后者包括额外费用损失、 收入损失和责任损失。2 由此可见，风险是由风险因素、风险事件和风险损失三者构成的统一体，换言之，风 险是由风险因素、风险事件和风险损失三个要素共同构成的。风险因素引起或增加风险事 件；风险事件发生可能造成风险损失，3 最后导致实际结果与预期结果的偏离。图1 卜1 显 示了它们与风险之间的关系。 1 参见：陶标w t o 环境下的企业财务风险研究，武汉理工大学，2 0 0 3 年1 1 月 2 参见：周黎中国中小企业融资风险研究，武汉理工大学硕士学位论文，2 0 0 3 年3 月 3 参见：h t t p ：w w w b x x y c o m c n l s o n s i t e l i i n g p i n l k c x x l a l h l m 9 南京邮电大学硕士研究生学位论文第l 章风险内涵与通信行业界定 1 1 2 风险的分类 l 损失或收益的可能 l 实际结果与预期结果的偏离 i风险 l 图1 1 - 1 风险、风险因素、风险事件关系图1 根据前文中对风险的定义，进一步对风险进行分类。通常从分析问题的角度出发，对 风险的分类依据不同，风险被划分成不同的种类。 在此介绍三种常用的风险分析方法，这三个分类之间并无明确界限，而是相互交融的。 如图1 1 - 2 所示： 1 图片资料来源：谢太峰，郑文堂，王建梅著金融业务风险及其管理，北京：社会科学文献出版社，2 0 0 3 9 l o 甲审 南京邮电大学硕士研究生学位论文第l 章风险内涵与通信行业界定 图1 1 - 2 风险类型1 ( 1 ) 纯粹风险和投机风险 纯粹风险是指只有造成损失而无获利可能性的风险，其所致结果只有两种：损失和无 损失。人们通常概念中的风险自然灾害以及意外事故，都属于纯粹风险，比如疾病、 火灾、交通事故，以及失窃等等。纯粹风险能够预测，为风险管理的主要对象。 投机风险是既可能造成损失也可能产生收益的风险。其所致结果有三种可能：损失、 无损失和获利。在证券市场或者外汇市场进行投资活动时所面对的收益的不确定性，就是 投机风险。投机风险的发生常常与个人投资( 或者说投机) 决策的选择密切相关，同时也 与社会经济环境的变化紧密相连。 二者的区别在于：前者总是不幸的，事故发生则可能带来损失，故为人们所畏惧和厌 恶的；后者由于有可能获利，具有诱惑力，故有些人为了获利，甘愿冒这种风险。2 ( 2 ) 静态风险和动态风险 静态风险是指在社会经济结构不变的条件下发生的风险。自然力的不规则运动和反常 以及人的过失、故意行为都可能导致风险发生而产生损失。这些损失是在社会经济结构未 发生变化的条件下发生的，因此是静态风险。如自然力不规则运动引起的地震、暴风等自 然风险；盗窃等人的故意行为及医疗事故等人的过失行为所致的人为风险。动态风险指政 治、经济、科技发展等社会经济结构的变化引致的风险。例如，政府经济政策的改变、新 1 图片资料来源：风险、不确定性和利润( 美) 奈特著；王字，王文玉译北京：中国人民大学出版社，2 0 0 5 2 参见：h t t p ：w w w p i c c c o n l c n c n b x k t z y p x 3 3 9 3 s h t m l l l 险 险 险 险 险 险 险 险 风 风 风 风 风 风 风 风 观 观 观 观 观 观 观 观 主 客 主 客 主 客 主 客厂l厂l 险 险 险 险 风 风 风 风 态 态 态 态 静 动 静 动厂lyl厂1、1 险 险 风 风 粹 机 纯 投厂，j、l 险风 妻室墼皇奎兰堡主里壅生兰垡堡茎蔓! 皇垦堕堕塑兰望笪堡些墨塞 技术的运用、产业结构的调整、人们消费观念的改变、军事政变等所导致的风险。1 这两种风险都具有不确定性。但是，静态风险的变化比较规则，能较好的适用大数法 则，因此能比较好的预测；而动态风险的运动极不规则，规律性较差，难以进行综合预测。 一般来讲，静态风险所波及的面较动态风险要小，只对个别经济单位发生作用，所致损失 也相对较低。而动态风险所涉及的面较大，对一个社会整体或一个、几个行业发生作用。 另外，静态风险多属纯粹风险，动态风险既可能是纯粹风险，也可能是投机风险。 静态和动态风险不是互相独立的，更大的动态风险可能会增加一些静态风险。 ( 3 ) 主观风险和客观风险 主观风险和客观风险的划分是根据产生这种风险的原因是客观的还是主观的。成思危 在虚拟经济探微中将客观风险和主观风险做了很好的解释：客观风险来自客观世界的 不确定性，根据理性预期学派的观点，股票价值等于其未来价值的折现，取决于未来的收 益和折现率，但实际上，未来的收益和折现率都是不确定的，因为未来收益取决于投资对 象的经营业绩，而其经营业绩是不确定的，折现率的基础是利率，会受市场影响而波动。 这两个不确定性就会造成风险，但这种风险是客观的，是不以人的主观意志为转移的主 观风险来自人们对未来预期收益主观估计的错误。股市发展是靠人们乐观的心理预期来支 撑的，如果股市中没有投机、泡沫和风险，就不是股市。( 成思危虚拟经济探微) 主观风险也可以是纯粹的或是投机的，以及静态的或动态的。主观风险本质上是一种 心理的不确定性，而这种心理不确定性是源于个人的思维方式或心理状态的。客观风险与 主观风险不同之处主要在其更精确的客观性以及由此而来的可衡量。总而言之，客观风险 是预期经验与现实可能之间的差异。 除以上风险的分类方法之外，还可以从促使风险发生的因素的角度出发将其分为物质 风险、道德风险和心理风险；从形成的原因出发将其分为自然风险2 、政治风险3 、经济风 险4 、社会风险5 、市场风险、技术风险和组织风险；此外也可以借鉴1 9 5 2 年芝加哥大学的 亨利- 冯科维茨教授在其发表的资产组合选择一文中对股票投资风险所做的划分，将 风险分为系统风险( s y s t e m a t i cr i s k s ) 和非系统风险( u n s y s t e m a t i cr i s k s ) 两类。系统风 险是指那些影响所有企业的风险，如战争、自然灾害、经济衰退、通货膨胀等。非系统风 险是指发生于个别企业的特有事项造成的风险，它只会影响到某些企业。 按照风险的影响范围将风险划分为局部性风险和全局性风险；按风险在企业组织结构 1 参见：嗍b x 3 6 5 , c n 2 自然风险：指由于自然现象或社会现象导致的风险。 3 政治风险：是由于种族宗教的冲突、