（企业管理专业论文）中国短期出口信用保险市场化运作及其模式研究.pdf

中文摘要 作为支持本国外向型经济发展，特别是支持对外出口的有力工具，出口信用 保险自诞生以来就具备浓厚的政治色彩和政策性质，各国相继开办了国有的、政 策性的出口信用保险公司。但是进入2 0 世纪8 0 年代后，各国国有的政策性保险 公司亦相继显露垄断经营的弊端，并开始经营困难，而随着承保技术成熟和风险 控制水平的提高，私营的信用保险公司却日渐兴旺。各国掀起市场化运作信用保 险的高潮，短期出口信用保险成为信用保险改革的重点。 我国自1 9 8 8 年开始试办出口信用保险，并于2 0 0 1 年底加入世界贸易组织后 成立了国有独资的专营出口信用保险机构中国出口信用保险公司，以配合国 家外交、外贸、产业、财政和金融等政策，支持货物、技术和服务等出口，特别 是高科技、附加值大的机电产品等资本性货物出口。不可避免的，中国出口信用 保险在发展的同时，也显现出信用保险市场国有垄断经营的的种种弊端，从长远 来看，这种经营模式对实现对外贸易的支持作用并不是最好的选择，这也引起了 学界、业界和政府决策者的关注。 本文运用垄断理论、产业组织理论和制度变迁理论等理论基础对中国信用保 险垄断经营模式进行了判断和评价，指出垄断经营的弊端；在分析我国短期出口 信用保险风险特点和经营成果的基础上，论证其在市场化运作下具备风险可控性 和盈利性，并通过价格弹性理论论证政府补贴的取消不会对市场化产生影响，从 而解决了影响市场化运作的价格障碍，证明了市场化运作的必要性和可行性；然 后在借鉴西方出口信用保险市场化改革的经验基础上，总结其中对我国有借鉴意 义的经验；最后结合我国国情，提出短期出口信用保险市场化运作的模式构想， 并对市场化运作给出制度上的补充建议。 关键词：短期出口信用保险垄断市场化 a b s t r a c t a sas u p p o r t i n gm e a n sf o rf o r e i g nt r a d ee x p o r t , e x p o r tc r e d i ti n s u r a n c eh a s p o s s e s s e dp o l i t i c a li n t e n t i o n ss i n c ei t sn a i s s a n c e t h es t a t e - o w n e de x p o r tc r e d i t i n s u r a n c ec o r p o r a t i o nh a sb e e na c c e p t e db ym o s tc o u n t r i e s d i s a d v a n t a g e o u se f f e c t so f t h em o n o p o l yo p e r a t i o nw e r ee x p o s u r e db ym o r es t a t e - o w n e de x p o r tc o r p o r a t i o n s s i n c e19 8 0 s ，d w i t ht h e i m p r o v e m e n t o f u n d e r w r i t i n gt e c h n o l o g ya n d r i s k m a n a g e m e n t ，p r i v a te x p o r tc r e d i ti n s u r a n c ec o r p o r a t i o n sb e c a m ef l o u r i s h e dw h i l et h e s t a t e o w n e dc o r p o r a t i o ni nt r o u b l e m a r k e to p e r a t i o no ft h ee x p o r tc r e d i ti n s u r a n c ei n d e v e l o p m e n tc o u n t r i e sh a sm a d eg r e a tp r o g r e s sa n ds h o r t - t e r me x p o r tc r e d i ti n s u r a n c e b e c a m et h er e f o r mf o c u s e x p o r tc r e d i ti n s u r a n c ew a sp i l o to p e r a t e di n 19 8 8i nc h i n a c h i n ae x p o r t & c r e d i ti n s u r a n c ec o r p o r a t i o n , w h i c hi st h eo n l yp o l i c y o r i e n t e dc h i n e s ei n s u r a n c e c o m p a n ys p e c i a l i z i n gi ne x p o r tc r e d i ti n s u r a n c e ，w a so f f i c i a l l yl a u n c h e di n2 0 0 1t o s u p p o r te x p o r te s p e c i a l l yh i g h - t e c hg o o d st om a t c ht h ed i p l o m a t i cp o l i c y , f o r e i g nt r a d e p o l i c y , i n d u s t r i a lp o l i c y , f i s c a lp o l i c y w i t ht h ed e v e l o p m e n to fe x p o r tc r e d i ti n s u r a n c e i n c h i n a ，d i s a d v a n t a g e o u se f f e c t so ft h em o n o p o l yo p e r a t i o nb e c a m eb o o m e d i n e v i t a b l y t h em o n o p o l yo p e r a t i o nw a yh a sb e e na t t r a c t e dm o r ea t t e n t i o nb y a c a d e m i cc i r c l e s ，i n d u s t r yc i r c l e sa n dg o v e r n m e n t 乃et h e s i sa n a l y z e da n de v a l u a t e dt h ed i s a d v a n t a g eo fm o n o p o l yo p e r a t i o no f e x p o r tc r e d i ti n s u r a n c ei nc h i n ab yt h e o r e t i c a lb a s i so nm o n o p o l yt h e o r y , i n d u s t r i a l d e v e l o p m e n ts t r u c t u r ea n di n s t i t u t i o n a lc h a n g et h e o r y o nt h eb a s eo fc h a r a c t e r i s t i c s o fs h o t e - t e r me x p o r tc r e d i ti n s u r a n c e ，t h et h e s i sd i s c u s s e dt h en e c e s s i t ya n df e a s i b i l i t y o f m a r k e to p e r a t i o n ，a n dt h r o u g ht h et h e o r yo fp r i c ee l a s t i c i t y ，g o v e r n m e n ts u b s i d i e s d o e sn o th a v ea ni m p a c to nt h em a r k e t t h eo p e r a t i o no ft h ep r i c et h a tt h em a r k e to f t h en e c e s s i t ya n df e a s i b i l i t yo ft h eo p e r a t i o n ；a n dt h e nl e a r nf r o mt h ew e s ti nt h e e x p o r tc r e d i ti n s u r a n c em a r k e t o r i e n t e dr e f o r m sb a s e do ne x p e r i e n c e ，w h i c hs u mu p t h em e a n i n go fo u rc o u n t r yl e a r nf r o mt h ee x p e r i e n c e ；f i n a lc o m b i n e dw i t hc h i n a s n a t i o n a lc o n d i t i o n s ，t h es h o r t t e r me x p o r tc r e d i ti n s u r a n c em a r k e t ，t h ec o n c e p to ft h e m o d eo fo p e r a t i o na n dt h eo p e r a t i o no fm a r k e t o r i e n t e ds y s t e mg i v e sa d d i t i o n a l r e c o m m e n d a t i o n s k e yw o r d s ：s h o r t - t e r m e x p o r tc r e d i ti n s u r a n c e m o n o p o l y , m a r k e to p e r a t i o n 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得叁生盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了访 意。 学位论文作者签名：专扫r 砖签字同期：加，咋年皇月同 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解 苤鲞盘堂 有关保留、使用学位论文的舰定。 特授权苤鲞盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：鼍嗍韦 签字同期：为即年岁 月加同 新虢翻辱 签字同期： 口7 年 r 月刁同 第一章绪论 1 1 本文的研究背景 第一章绪论弟一早硒比 近年来，随着经济的发展，我国对外贸易发展速度非常快：2 0 0 7 年我国进 出口总值为2 1 7 3 8 3 4 亿美元，比上年增长2 3 5 ，出口贸易额为1 2 2 0 0 亿美元， 增长2 5 7 ；2 0 0 8 年我国进出口总值为2 5 6 0 0 亿美元，比上年增长1 7 8 ，出 口贸易额为1 4 3 0 0 亿美元，增长1 7 2 。由以上数据可见，我国近年来对外贸易 额增长迅猛，进出口贸易额较上年增长幅度均远超g d p 增长速度，出口占我国 g d p 比重达到3 3 以上。 作为w t o 规则允许成员国政府使用的为数不多的鼓励出口的工具之一，出 口信用保险对推动各国进出口贸易起着非常重要的作用。然而从现实情况来看， 出口信用保险对我国出口的促进作用却十分有限。与发达国家比较仍然还有很大 差距。中国作为全球第三大经济体，贸易依存度高达7 0 ，正面临日益严峻的 国际贸易风险，有9 2 的出口是在没有出口信用保险支持和保障的情况下进行 的，其中出口业务的坏账率高达5 ，是发达国家平均水平的1 0 至2 0 倍。目前 我国出口信用保险支持的出口占一般贸易出口总额的比重仅为8 ，该比例仅为 世界平均水平的6 0 ，大大低于o e c d 国家平均2 0 以上的承保水平，与伯尔 尼协会成员1 0 的平均水平也有差距，更远不及日本的5 0 ，英国的4 5 。 相比增长如此迅速的对外贸易额，我国出口信用保险还停留于如此低的渗透 率水平上，这不得不对出口信用保险促进我国外贸出口增长的作用产生质疑，探 索我国出口信用保险的改革成为必然选择。 中国出口信用保险公司( 以下简称中国信保) 是由政府全资设立，我国唯一 的专业出口信用保险机构。从其内部经营业务来看，短期出口信用保险业务的承 保金额占总承保金额的比例均在8 0 左右，成为中国信保经营的主要险种。相 对于其他险种，短期出口信用保险具有风险较小、政府参与程度较低、商业性保 险性质较浓等不可比拟的优势，具有很强的市场化运作的潜质。尽管在近几年的 经营中短期出口信用保险发展较快，但从制度上来看，这种模式自身具有一定的 市场缺陷，会带来一系列问题，诸如规模偏小，承保能力偏低，地区发展不平衡， 费率偏高等。因此从长远来看，这种独家垄断经营模式并不利于我国短期出口信 用保险的发展，应结合其商业性保险的性质，借鉴国际经验，顺应国际短期出口 信用保险市场化运作的潮流，探索适合我国短期出口信用保险市场化运作的发展 第一章绪论 道路。 从我国出口信用保险经营环境来看，随着我国加入w t o ，许多国外金融机 构和企业，如德国安联、法国出口信用保险集团等逐渐进入我国，试图以各种方 式与途径抢占我国短期出口信用保险市场。一方面，这对我国短期出口信用保险 的发展带来了巨大的外部压力和挑战，另一方面，这也证明我国的短期出口信用 保险业务是可以盈利的，因而可以进行市场化运作。 从我国对短期出口信用保险的经营政策来看，随着2 0 0 8 年金融危机的持续 蔓延，其对我国出口的不利影响越来越大。针对中国出口信用保险发展的实际情 况，2 0 0 8 年1 2 月8 日，国务院办公厅下发国务院办公厅关于当前金融促进经 济发展的若干意见。意见指出：“发挥出口信用保险在支持金融机构开展出口融 资业务中的积极作用”、“研究开放短期出口信用保险市场，引入商业保险公司参 与竞争，支持出口贸易 。温家宝总理在 2 0 0 9 年政府工作报告中更是指出： “落实放宽市场准入的各项政策，积极支持民间资本参与国有企业改革，进入基 础设施、公用事业、金融服务和社会事业等领域”、“改善对进出口的金融服务， 扩大出口信用保险覆盖面；鼓励金融机构发展出口信贷；创新出口企业融资担保 方式 。由此可见，短期出口信用保险市场的市场化正式进入决策者视野。 鉴于此，本文的研究针对商业性保险性质较浓的短期出口信用保险，对其市 场化运作的可行性、模式选择问题及实现途径作相关分析和研究，试图探寻一条 适合我国短期出口信用保险的市场化发展之路。 1 2 国内外研究现状综述 1 2 1 国内研究现状综述 由于出口信用保险在我国发展历史较短，且研究大多数集中于论证信用保险 对出口的促进作用和政策性经营的必要性，对于出口信用保险市场化可行性的研 究不多，具体到对出口信用保险项下短期信用保险的市场化研究就更少了。但仍 然可以从一些文章找到对这一问题的论述。 陈从化指出，我国的出口信用保险业务尤其是短期信用保险业务实质已经偏 离了官方支持的初衷，主要体现在：( 1 ) 中、长期出口信用保险与短期信用保险 业务结构显著失调，过分偏重于短期信用保险的发展；( 2 ) 出口信用保险过分着 重于风险管理，过分着重于保本经营，将w t o 要求的长期内实现不盈不亏理解 为短期内的收支平衡，没有体现国家的支持作用；( 3 ) 整体业务发展较慢，出口 信用保险的渗透率一直处于较低水平。应该看到的是，在2 0 0 2 年以后，随着中 第一章绪论 国出口信用保险公司正式运行，我国的出口信用保险业务取得了长足的进步，整 体较以前有了很大改观。 赵苑达教授从我国出口信用保险赔付率过高的现实出发，指出赔付率过高的 原因主要有三个：( 1 ) 出口信用保险承保规模过小，风险单位数目不足于支撑大 数法则，不能有效地分散风险；( 2 ) 出v i 信用保险的保险金额集中在几个规模较 大的标的上，风险分布极不均匀；( 3 ) 逆向选择行为所占比例较大，降低了承包 业务的整体质量；( 4 ) 出口信用保险机构的服务效率低，降低了出v i 企业的投保 意愿。解决这些问题一方面要靠政策支持，如降低费率，加大国家专项基金的支 持力度，另一方面要靠市场的手段，如加大宣传力度，大力开发中小客户，发展 商业再保险业务，将部分风险可控的业务定性为市场化等。赵教授此文的论述紧 紧围绕着保险学中的可保风险概念和大数法则理论，实质上提出了将部分出口信 用保险市场化的问题。 赵苑达教授也指出我国出口信用保险发展滞后的根本原因是我国出口信用 保险的独家经营造成的，改变这种状况在于重新安排出口信用保险的制度，具体 来讲就是根据结算方式的不同来划分政策性业务和商业性业务，对于政策性业务 由国家设立的政策性保险公司经营，而商业性业务应允许商业保险公司和政策性 保险公司同时经营。 楼狄飞的观点正好相反，认为无论是采取哪种模式的出口信用保险，都经历 了长期的以政府为背景的独家经营的发展积累。认为发展历史短、经验不足、企 业风险管理意识低是出口信用保险发展滞后的原因。合理的制度变革应该是在一 定时期内保持独家经营状态，逐步将短期出口信用保险险市场化并最终开放市 场。 最近几年中国保险学者在该领域开展的研究逐渐增多。中国出口信用保险公 司的杨学进、黄山等开始探讨中国出口信用保险市场未来的市场化趋势，并提出 完善出口信用保险立法、加大对出口信用保险的投入、选择我国的出口信用保险 模式等有针对性的政策建议。 但是，前人的研究都只是对出口信用保险短期内的发展状况进行探讨，对于 我国出口信用保险模式的前沿研究主要集中在对出口信用保险公司是商业性公 司还是政策性公司、中国出口信用保险市场放开放还是不开放这两个问题的讨论 上。从可查阅的资料来看，尚无系统研究我国出口信用保险模式尤其是短期出口 信用险市场化运作模式的的文献和专著。 1 2 2 国外研究现状综述 由于其悠久的经营经验，国外对出口信用保险市场化的研究无论是理论还是 第一章绪论 实践都走在我们的前列。西方相对成熟的产业组织理论、新制度经济学、风险管 理等理论，对我们的研究也起到了重要的支持作用。从理论上看，国外对市场化 的研究可以分为两部分，一是规范分析，另一个是对市场化可行性的实证分析。 规范分析的代表作是英国出口信贷担保署( t h ee x p o r tc r e d i tg u a r a n t e e d e p a r t m e n t ，简称e c g d ) 咨询委员会发布的研究报告。该报告试图探索长期出 口信用保险的市场化运作的可行性。报告论证了两个重要的问题：一是在提供中 长期出口信用保险方面，e c g d 是否比私人部门更有效率；二是e c g d 在出口 信用保险中提供补贴是否是正当的。文中从三个方面论证e c g d 比私人部门更 具效率：( 1 ) 作为财政部支持的政府部f - j ，e c g d 具有更强的风险承受能力。虽 然较高的管理成本和道德风险会降低e c g d 的这种优势，但出口信用保险的风 险特征( 保险金额极度不均匀、风险概率低、被保险人获得巨大的外部效应) 可以 减缓这些因素的影响；( 2 ) o e c g d 可以获得大量私人部门无法获得的承保信息， 在追偿债务时，e c g d 具有独特的政府优势，有着更好的追偿效果；( 3 ) e c g d 享 有显著的“先行者”优势，体现为e c g d 享受极高的市场信誉，这在出口信用 保险中显得特别重要的。 对于e c g d 是否应该对出口信用保险提供补贴，报告指出那些常见的论调， 如：出于援助的目的提供补贴、出于正的外部性而提供补贴、出于减少失业的目 的而提供补贴等，都不足于支持通过出口信用保险提供补贴，提供补贴更是一种 无效的举动。但是，报告同时指出：虽然提供补贴不是最优的选择，但考虑到那 些深受e c g d 支持的行业有可能因为取消补贴而消失，那么当他们想要重新进 入这个市场时成本是很高的，从这个角度看，有补贴的出口信用保险可以避免市 场的重组成本。 实证分析的代表作主要有两个，一是e c g d 发布的后续报告，此报告是前 面报告的后续部分。该报告的重点在于如何测算承担或有损失所需资金及该部分 资金的合理回报率。通过投资组合中的资本资产定价方法( c a m p ) ，e c g d 测算 得出过去经营的成本和收益并测算出e c g d 在办理这些业务所支出的补贴。 e c g d 的研究报告认为：提供有补贴的出口信用保险的成本在于：( 1 ) 承保风险 的预期损失；( 2 ) 所需的管理费用；( 3 ) 为或有损失提供资金储备的合理回报。 另一代表作是f i l i pa b r a h a m 发表的论文。论文将补贴作为影响市场化运作 的核心因素，其原意本是论证比利时的出口信用保险不会对市场造成价格扭曲， 但作者的实证分析同样表明，国际出1 ：3 信用保险机构( e x p o r tc r e d i t a g e n c y ，简称 e c a ) 的风险管理目标可以在没有补贴的情况下取得。作者依照出口信用保险的 三个功能展开对出口信用保险的考察。 从上述不多的外国文献综述中可以看出，国外对信用保险的研究涉及的己经 第一章绪论 不仅仅是市场化了，还有效果评估等较深入的内容。虽然e c g d 咨询委员会报 告中讨论的是中长期信用保险，但其对我们研究短期险同样有借鉴意义。值得注 意的是国外对出口信用保险的研究是站在发达国家的立场，发达国家自身的出口 结构和出口面临的风险与我国的实际情况都有很大的不同，国外的研究结论适不 适合我国尚待进一步的讨论。 1 3 概念界定与主要观点 1 3 1 概念界定 在研究之前，拟对本文所涉及的一些概念作以下界定： 本文所研究的短期出口信用保险，是指中国信保目前经营的一类险种，这类 险种保障一年期以内，出v i 商以信用证( l c ) 、付款交单( d p ) 、承兑交单( d a ) 、 赊销( 0 a ) 方式从中国出口或转口的收汇风险。 本文的研究对象是我国短期出口信用保险市场化运作模式，此处市场化运作 具有两个方面的意思：首先是市场的开放，开放的市场意味着政府对市场的干预 程度较低，政府不能人为控制市场的参与主体；其次是企业的经营自主权，企业 目标是追求利润的最大化，有了经营自主权，它就能发现任何一个存在利润的角 落，产品的多样化和差异化也就通过企业的逐利经营而得到实现。 1 3 2 主要创新点 本文的主要创新点如下： ( 1 ) 传统研究认为出口信用保险是政策性险种，并且由于经营风险过大， 历来施行垄断经营。而本文通过对垄断化经营下中国短期出口信用保险的经营研 究，认为目前我国出口信用保险垄断经营是非效率的垄断，开放市场、鼓励竞争， 是出口信用保险市场的绩效的有效手段。 ( 2 ) 根据能否自负盈亏、独立经营，提出将出口信用保险中的险种划分为 政策性保险与商业性保险，将我国短期出口信用保险界定为商业性保险业务，论 证了其作为商业性保险市场化运作的可行性：并对我国短期出口信用保险市场化 运作模式进行设计，提出市场化运作应分阶段逐步实现，并详细描述了各个阶段 应有的市场特征。 第一章绪论 1 4 论文结构 论文共分共六章，各部分研究主要内容如下： 第一章阐述了论文的研究背景，指出短期出口信用保险市场化运作的必要性 和紧迫性：综述国内外关于出口信用保险市场化运作的相关研究文献，并对论文 研究的主要内容和论文结构做出安排。 第二章是短期出口信用保险模式研究的理论分析，首先介绍短期出口信用保 险的理论基础垄断理论、产业组织理论、制度变迁理论基础，其次基于以上 理论对当前中国出口信用保险公司垄断经营模式原因及弊端作出分析。 第三章是对中国短期信用保险经营的简要概括，首先概括了短期出口信用保 险的概念、承保风险及经营原则，并对垄断经营环境下的实际经营弊端做出剖析。 第四章则基于前面两章的分析，指出短期出口信用保险市场化经营成为必 然。首先阐述了短期出口信用保险的市场化运作依据，然后通过论证短期出口信 用保险市场化运作具备风险可控性和获利性，即具备市场化运作的可行性，最后 指出市场化运作的内在优势。 第五章则对国际e c a 机构成员国英国短期出口信用保险实行市场化分离模 式、法国短期出口信用保险委托商业机构经营模式及新加坡短期出口信用保险的 政府控股公司经营模式进行考察，并指出其对我国短期出口信用保险市场化运作 的指导意义。 第六章提出了我国短期出口信用保险市场化运作短期和长期的步骤安排，指 出了市场化运作中各主体的定位，最后对市场化运作提出了三项制度补充以保障 市场化的顺利进行。 本文的研究框架以图1 1 表示 第一章绪论 问题的引入： 出口信用保险对出口的支持作用 国有垄断经营的弊端 国外信保机构对中国市场的觊觎 政府决策意向 i 上上 文献综述理论阐述j 为犬二，j 田l 上上上 短险市场化研究空白：短险垄断经营的理论分析短险垄断经营现实弊端 1 缺乏对短险市场化 1 垄断理论分析1 出口信用保险市场需求 的可行性研究； 2 产业组织论论分析 不足 2 缺乏对短险市场化3 制度变迁理论分析2 出口信用保险市场供给 的模式研究 不足 1 r 市场化运作的必要性 1 政策险与商业险划分 2 具备风险可控和盈利性 市场化运作的可行性及模式 l 国外市场化运作经验借鉴 li 1 短期目标市场化政策建议补充 2 远期目标 1 启动出口信用保险专项立法 2 建立有效的国家管理机制 3 建全风险评估和控制机制 图1 1 本文研究框架 7 第二章短期出口信用保险模式研究的理论基础 第二章短期出口信用保险模式研究的理论分析 2 1 短期出口信用保险模式研究的理论基础 2 1 1 垄断理论 垄断理论主要集中于对垄断的弊端和优势进行论述，在其发展演进过程中存 在着截然对立的看法。在垄断思想出现初期，即1 6 世纪后期至1 7 世纪，重商主 义认为财富就是货币，国际之间的流通是财富的来源，只有对外贸易才能增加一 国的货币数量。重商主义的商业垄断思想为垄断理论提供了一定的基础，是早期 西方垄断理论的重要组成部分。1 9 世纪初期，古典经济学的代表大卫李嘉图 ( d a v i dr i c a d o ) 的理论体系中也包含着垄断思想。 从1 8 世纪6 0 年代到1 9 世纪3 0 年代之间，欧洲主要国家完成了工业革命， 垄断现象在经济生活中日益显现。在此阶段，研究垄断理论的专门著作在欧洲应 运而生。法国经济学家奥古斯丹古诺( a u g u s t i nc o u m o t ) 于1 8 3 8 年出版的财 富理论的数学原理研究一书中首次提出了垄断的科学内涵以及垄断市场的均衡 条件，是最早提出双头垄断理论的著作。凯莱基( j k e l l e k y ) 提出“垄断程度论 ， 认为垄断在与竞争的融合过程中，垄断占有的程度不同。 随后爱德华张伯伦( e d w a r dc h m n b e d h n ) 出版了垄断竞争理论，琼罗 宾逊( j o a nr o b i n s o n ) 版了不完全竞争经济学，这两本作品有其共同点：首先， 否定了古典学派把完全竞争市场作为普遍存在的假定，认为完全垄断与完全竞争 都是市场结构中的两个极端，在现实生活中只存在不完全竞争市场。这是对主流 派自由竞争理论的一次严峻挑战。第二，迸一步完善了边际成本等于边际收益理 论。张伯伦引用了马歇尔关于供求均衡价格的分析方法，并进行了新的改革，提 出了企业产品的需求曲线既是平均收益曲线( 即价格) ，又是边际收益曲线的新 理论。在此基础上，罗宾逊进一步分析了边际成本与边际收益之间的关系，从而 丰富了西方经济学均衡理论。第三，张伯伦的垄断竞争理论的最大特点之一，就 是提出了产品差别( p r o d u c td i f f e r e n t i a t i o n ) 这一新的理论概念，并用来解释垄断形 成的原因。“如有差别垄断发生，差别程度越大，垄断的因素也越大，产品如有 任何程度的差别，即可说该售卖者对他自己的产品拥有绝对的垄断，但却要或多 或少遭受到不完全代替品的竞争，这样则每人都是垄断者，而同时也是竞争者， 我们可以称他们为竞争的垄断者，而称这种力量为垄断竞争”。张伯伦还与罗宾 第二章短期出口信用保险模式研究的理论基础 逊提出了“厂商理论”，为垄断理论的发展提供了新的分析方法。 早期的垄断理论针对垄断弊端的研究相对较多，但到了1 9 世纪末，有研究 发现垄断除了存在一些弊端外，也有一些特有的优势。约翰克拉克( j o h nc l a r k ) 认为垄断组织能产生较高的经济效率优势。乔治冈顿( g e o r g eg u n t o n ) 认为，资 本的集中并非把小生产者赶走，“只是将它们并入一个更大、更复杂的生产体系， 使之能够更廉价地生产财富，同时也使自己获得收入 。约瑟夫熊彼特( j o s e p h a s c h u m p e t e r ) 提出的创新理论为垄断理论开拓了新思路。创新概念主要指的是 采用新的生产方法，提供新产品，开辟新市场，实行新的企业组织形式。他在资 本主义、社会主义和民主主义一书中，论述了大企业的兴起及其对资本主义发 展的影响，创造性地提出了技术创新与垄断关系的理论，他强调大企业的研究和 开发活动使技术创新成为企业内生因素，并促使市场结构发生变化，创造新利润， 从而形成垄断地位”。 2 1 2 产业组织理论 反垄断理论和经济学理论相结合就形成了反垄断经济学理论。由于反垄断法 是保护竞争的，因此学者又将其称为“竞争理论 ；又由于它主要是研究产业组 织行为的，因此又称为“产业组织理论 。产业组织理论是以产业的集中度和利 润率为研究对象的，它把产业内企业之间的垄断与竞争的关系作为核心的研究内 容。 ( 一) 结构主义学派 正统的产业组织理论是由梅森( m a s o n ) 、贝恩( b a i n ) 、谢勒( s c h e r e r ) 等人提出， 他们被称为结构主义学派或哈佛学派。其理论的基本特征是s c p 分析范式，其 中s 指市场结构，即厂商之间市场关系的表现和形式，主要包括卖方之间、买方 之间、买卖双方，以及市场内已有的买卖双方与正在进入或可能进入市场的买卖 双方之间在交易、利益分配等各个方面之间存在的竞争关系。具体说来，产业组 织理论考察市场结构的内容主要涉及四个方面，即市场集中度、产品差别、进入 和退出壁垒、规模经济等。c 指厂商行为，即厂商在市场上为赢得更大利润和更 高市场战略所采取的战略性行为，一般包括制定产品价格、决定产品质量以及遏 制竞争对手的策略等三个方面。p 指运行绩效，即在一定的市场结构下，通过一 定的厂商行为使某一产业在价格、产品成本、利润、产品品种和质量以及在技术 进步等方面所达到的显示状态。运行绩效一般用资源配置效率、生产效率、技术 进步、就业及价格变动情况、分配的公平等标准评价，涉及宏观经济学等诸多领 域。在s c p 的分析范式中，正统的产业组织理论的基本逻辑结论是市场结构决 定厂商行为，从而市场经济通过厂商行为影响经济运行的绩效( 见图2 1 ) 。以此 第二章短期出口信用保险模式研究的理论基础 为理论依据而制定的产业组织规范强调的是对市场结构的控制，主张采取企业分 拆、禁止兼并等直接作用于市场结构的公共政策来恢复和维持有效竞争的市场秩 序。 图2 1 传统的的s c p 框架 ( 二) 绩效主义学派 绩效主义学派是在与结构主义学派的争论中崛起的，由于这些学者主要来自 芝加哥大学，故理论界也称该学派为芝加哥学派。代表人物主要有斯蒂格勒 ( s t i g l e r ) 、德姆塞茨( d e m s e t z ) ，布罗( b r o z e n ) 、波斯纳( p o s e l l e r ) 等。在理论信念 上，芝加哥学派信奉自由主义思想和社会达尔文主义，认为市场竞争过程是市场 力量自由发挥作用的过程，是一个适者生存j 优胜劣汰的“生存检验”过程，相 信市场力量的自我调节能力。 跟哈佛学派相反，芝加哥学派非常重视理论推理。他们对s c p 范式进行了 修正( 见图2 2 ) 。该学派认为，市场结构、厂商行为和市场绩效之间存在相互影 响的关系。市场结构决定厂商行为，厂商行为影响市场绩效，但同时厂商行为和 市场绩效也会反作用于市场结构。正是由于一些企业在竞争中具有更高的生产效 率，它们才能获得高额利润，进而促使企业规模扩大和市场集中度的上升，最终 形成以大企业和高集中度为特征的市场结构。芝加哥学派指出，只要市场上现有 的厂商( 一家或多家) 时刻面临着潜在进入者的竞争压力，大厂商就不可能获得超 额利润。因此，企业规模的扩大或集中度的提高并不意味着垄断程度的上升和竞 争程度的下降，大公司的高利润完全可能来自于自身的高效率，而与垄断势力无 关。所以，生产的集中有利于提高规模经济收益和生产效率。 图2 2 修正的的s c p 框架 基于以上认识，该学派主张：不能以集中度的高低和规模的大小作为实施反 1 0 第二章短期出口信用保险模式研究的理论基础 垄断政策的判定标准。只要大企业有高的绩效水平，就应当放松对大企业的不必 要管制，反对政府对市场竞争过程的干预。 2 1 - 3 制度变迁理论 经济学意义上的制度，是一系列被指定出来的规则、服从程序和道德、伦理 的行为规范。舒尔茨把制度定义为约束人们行为的一系列规则，诺斯称之为“制 度安排”，指的是支配经济单位之间可能合作与竞争方式的一种安排。 制度的构成要素是：正式制约( 例如法律) ，非正式制约( 例如习俗、宗教 等) 以及它们的事实，这三者共同界定了社会的尤其是经济的激励结构。根据诺 斯的定义，“结构指制度框架，“变迁 指制度的创立、变更及随着时间变化而 被打破的方式。因此，所谓的制度变迁，是指一种制度框架的创新和被打破，也 就是指制度要素或结构随着时间推移、环境变化而发生的改变，是制度的替代、 转换和交易过程。 制度变迁是建立在制度的需求与供给的均衡理论基础上的。诺斯在继承了早 期研究成果的基础上扩展了科斯对制度变迁的需求分析。他认为由于外部性、风 险、交易费用和规模经济这四方面的原因将导致在现存制度条件下无法获取外部 利润( 潜在利润) ，外部利润的存在导致了对新制度的需求。当要素相对价格发生 变化或谈判力量的对比发生变化或者组织的偏好发生变化时，对新制度的需求就 会诱致制度的变迁。制度的供给取决于政治秩序提供新的制度安排的能力和意 愿。对于重要制度创新的供给，必然包含政界企业家和制度创新者的多种政治手 段的动用。 制度可以视为一种公共产品，它是由个人或组织生产出来的，这就是制度的 供给，由于人们的有限理性和资源的稀缺性，制度的供给总是有限的、稀缺的。 随着外界环境的变化或自身理性程度的提高，人们会不断提出新的制度需求，以 实现预期增加的收益，当制度供给与需求均衡时，制度是稳定的；当现存制度不 能使人们的需求满足时，就会发生制度变迁。 本文研究的短期出口信用经营模式，包含短期出口信用保险的制度安排。这 种制度安排，要解决短期出口信用保险经营权的安排，国家在该制度安排下的定 位，这种制度对以前制度的依赖，并根据制度环境的变化提出制度变迁的要求。 因此，制度变迁理论也是本文研究短期出口信用保险模式的理论基础。 第二章短期出口信用保险模式研究的理论基础 2 2 基于相关理论对短期出口信用保险经营模式的分析 2 2 1 基于垄断理论对短期出口信用保险经营模式的分析 我国整体的对外贸易战略，一方面需要较大的贸易融资和保险保障需求；另 一方面，由于资本市场的缺陷，在垄断资本不断积累壮大，政府对经济活动的干 预能力不断提高的情况下，带有垄断特征的出口信用保险应运而生，成为政府贯 彻产业政策、干预经济的重要手段。这时的垄断经营政策受到早期古典经济学鼓 励对外贸易实行垄断，力求贸易顺差的影响，另外重商主义这种商业垄断思想为 出口信用保险的垄断也提供一定的理论基础。对我国短期出口信用保险垄断的认 识应该注意把不同性质的垄断情况加以区分：一种是非效率垄断，是依靠独占市 场形成权力后产生的；另一种是效率垄断，是由于企业创新形成的市场优先地位 所导致的。我国短期出口信用保险市场化的改革思路就是要防止出现独家经营形 成非效率垄断而造成效率损失和非帕累托最优的结果。根据非效率垄断理论，对 我国目前市场上只有中国出口信用保险公司一家机构从事出口信用保险业务分 析得到，这种独家承保的模式不利于做大出口信用保险市场规模，独家经营的格 局不利于价格信号的传递，可能造成非效率的行政垄断，不能长期实现对外贸的 有效支持。 我国短期出口信用保险垄断经营的一般原因是：政府将出口信用保险定义为 政府外贸、外交政策的延伸，为了确保政府在其中的决策主导地位，短期出口信 用保险与政府职能有着许多联系，因此容易产生经营范围的行政垄断。垄断性的 短期出口信用保险市场往往比竞争性的商业保险市场缺乏效率的，尤其在独家垄 断经营提供服务的情况下。随着外贸管制的放松和企业对短期出口信用保险需求 的增加，短期出口信用保险表现出较高的垄断利润，越来越多的商业保险机构希 望进入这一市场。根据反垄断理论，市场化运作对提高竞争效率起着决定性作用， 新的竞争主体会带来整个市场竞争力和效率的提高，减少原先非效率垄断市场造 成的社会福利损失和经营低效局面。由于更多企业参与竞争，提高了短期出口信 用保险市场的经营效率，使部分适应市场竞争的公司能获得高额利润，进而促使 公司规模扩大和市场集中度的上升。在存在效率垄断的前提下，企业规模的扩大 或集中度的提高并不意味着垄断程度的上升和竞争程度的下降，大公司的高利润 主要来自于自身的高效率，而与非效率的行政垄断势力无关。垄断理论说明了近 二十年内德国h e r m e s 、法国c o f a c e 等国际出口信用保险机构的市场集中度 不断提高的原因。 因此本文拟重新审视短期出口信用保险的市场化属性，认为在其发展初期更 第二章短期出口信用保险模式研究的理论基础 应贯彻有效竞争的原则，竞争应与规模经济、有效利用资源相结合，避免利用短 期出口信用保险依靠行政垄断独占市场；鼓励培育和引入国内短期出口信用市场 的经营主体，打破由一家公司独家垄断的非效率垄断局面，逐渐形成数家国内商 业保险公司共同经营出口信用保险的竞争格局。 2 2 2 基于产业组织理论对短期出口信用保险经营模式的分析 在垄断经营下，我国短期出口信用保险市场绩效状况的衡量和评估需要进一 步借助产业组织理论的结构主义和绩效主义理论进行更深入分析。首先根据s c p 理论，在出口信用保险市场规模不断扩大的过程中，原来由计划所控制的资源配 置权力逐渐转化为垄断权力，形成出口信用保险行政性垄断下的市场结构，造成 市场进入的壁垒，限制了参与竞争的经营主体。我国短期出口信用保险垄断的市 场结构导致了整体保险费率偏高和社会净福利的损失，同时造成了管理上的非效 率和寻租行为，使得短期出口信用保险经营绩效降低。根据芝加哥学派的自由主 义思想，鼓励市场竞争是市场力量自由发挥作用的过程，是优胜劣汰的“生存检 验”过程。在这一理论的影响下，二十世纪六十年代后，国外许多出口信用保险 市场进行了市场化改革。采取的措施包括：降低市场准入门槛，增加竞争主体， 设立独立的商业账户等方式对原有政府垄断经营的产业结构进行调整，改变市场 主体的经营方式等，以达到提升短期出口信用保险市场经营绩效的目的。 根据传统产业组织理论中绩效主义学派的理论分析框架，我国短期出口信用 保险的市场化运作应基于垄断市场的绩效决定市场结构调整的必要性，政府应该 减少对短期出口信用市场的干预，降低市场壁垒，鼓励经营主体自由参与竞争， 发挥市场在长期资源配置中的均衡作用。短期出口信用的市场化不仅仅局限于市 场结构、企业行为和绩效之间的相关性问题，还应扩展到保险公司内部组织结构， 平衡政府干预和放松竞争的之间的矛盾与选择等问题。 2 2 3 基于制度变迁理论对短期出口信用保险经营模式的分析 在当前短期出口信用保险垄断经营的情况下，相关制度需求与供给不均衡， 并导致了短期出口信用保险的一系列经营弊端。 制度供需不平衡首先表现为缺乏独立的法律支持。国外出口信用保险制度的 经验表明，出口信用保险对国家出口的支持作用是靠立法来保证的。其基本程序 是先立法，然后根据相应法律建立出口信用保险机构。我国情况恰好相反，应出 口贸易发展的需要，而1 9 8 9 年我国自开办出口信用保险业务以来，至今尚无出 口信用保险方面的法律规范，对外贸易法和保险法等相关法律也没有明 确规定，出口信用保险经营主体的市场准入条件并没有明确的规定。一般商业保 第二章短期出口信用保险模式研究的理论基础 险公司涉足这块经营领域存在较大政策风险，不利于培育新的经营主体，造成出 口信用保险市场的发展远远落后于整个保险市场的平均发展步伐。同时，没有相 应的出口信用保险立法也容易产生纠纷，因此急需出台一部较全面的出口信用保 险法来规范现行混乱的市场秩序。相关出口信用保险法律制度的缺乏增加了潜在 市场经营主体的风险和门槛，造成依靠行政手段等历史原因造成垄断经营格局。 制度供需不平衡还表现为缺乏专门管理机构。一般而言，经营出口信用保险 的主体往往需要贯彻国家财政、产业、外经贸等政策，各国都建立了由主要政府 部门甚至是行业协会代表组成的决策机构，使出口信用支持体系的建设能够充分 体现各部门的要求，协调各部门对该体系建设的支持，但这是形成政府管理部门 职能交错，多头管理等问题的根源。我国出口信用保险业务常常要配合国家的外 交、外贸、产业、财政