（教育经济与管理专业论文）高等职业教育个体投资风险分析.pdf

高等职业教育个体分析投资风险 中文摘要 高等职业教育个体投资风险分析 中文摘要 随着世界教育范围内职业技术教育向中学后阶段转移，2 0 世纪9 0 年代末期，中 国的职业技术教育也迅速从中等教育阶段推进到高等教育阶段，招生规模在不断扩 大，办学形式日益多样化，专业设置也较有特色。 人们接受教育总是希望藉此增加个人收益、实现自身价值，尤其在高等教育大众 化越来越明显的今天，一种“不进则退”的思想观念指导着广大的学生和家长，驱使 他们不断地投入时间、精力和金钱到教育中去。职业教育是一种特殊类型的教育，不 论是国家还是个体，接受或举办这种类型的教育都需要支出大量的费用，其中既包括 会计成本也包括隐性机会成本。在我国，高等教育的收益率明显低于其他的发达国家， 并且由于中国的劳动力市场还处于成长期，市场经济体制尚不完善，使得许多高职院 校的毕业生无法顺利实现就业，或者“学不致用。因此，人们逐渐意识到即便是投 资高等教育，也会存在风险。 本文将高职教育的个人投资收益风险作为研究对象，通过对江苏省部分高职院校 的在校生与毕业生的问卷调查来分析投资高等职业教育个人所承担的风险。文章的第 一部分针对已有的研究进行简单的述评；第二部分结合问卷调查所获得的数据进行具 体分析与探讨；第三部分透过现象，深究高职教育投资风险背后的原因；第四部分则 尝试给出一些规避风险的建议，引发进一步的思考。 关键词：教育投资个人收益高等职业教育风险规避 作者：丁铁锋 指导老师：崔玉平 a na n a l y s i so nt h ei n d i v i d u a li n v e s t m e n tr i s ki nh i g h e rv o c a t i o n a le d u c a t i o na b s t r a c t a n a n a l y s i so nt h ei n d i v i d u a li n v e s t m e n tr i s k i nh i g h e r t v o c a t i o n a le d u c a t i o n a b s t r a c t w i t ht h ew o r d - w i d et r a n s f o r n l a t i o no fv o c a t i o n a le d u c a t i o nf r o ms e c o n d a r ye d u c a t i o n p h r a s et op o s t s e c o n d a r yp h r a s e ，t h es y s t e mo fc h i n a sv o c a t i o n f le d u c a t i o nh a sm o v e d f o r w a r dt ot h eh i g h e re d u c a t i o np h a s es i n c et h ee n do f19 9 0 s t h i ss y s t e mi sc h a r a c t e r i z e d b yi t si n c r e a s i n gs c a l e ，m u l t i p l ef o r m so f s c h o o lr u n n i n ga n dt h ef e a t u r e so f m a j o r ss e t t i n g p e o p l ea l w a y sw a n tt oe n h a n c eh i so rh e ri n c o m ea n dt or e a l i z et h e i ro w nv a l u eb y a c c e p t i n ge d u c a t i o n t h e r ei sa nu n d e r g o i n gt r e n do fp o p u l a r i t yo fh i g h e re d u c a t i o n w i t h t h eo b e d i e n c eo ft h ep r i n c i p l e “b a c kw a r di fn o tf o r w a r d ”，al o to fs t u d e n t sa n dt h e i r f a m i l i e s a r eo b l i g e dt os p e n dag r e a ta m o u n to ft i m e ，e n e r g ya n dm o n e yo nh i g h e r e d u c a t i o n i n d i v i d u a lo rg o v e r n m e n ts h o u l dp a yal o tt oa c c e p to rr u nv o c a t i o n a le d u c a t i o n ， i n c l u d i n ge c o n o m i ca n dc h a n c ec o s t 1 1 1 ei n c o m er a t i oo fh i g h e re d u c a t i o ni n c h i n ai s l o w e rt h a nt h a ti no t h e rd e v e l o p e dc o u n t i e s w h a t sm o r e ，t h el a b o rm a r k e to fc h i n ai s g r o w i n gf a s tw i t han o - p e r f e c tm a r k e te c o n o m i cs y s t e m ，t h u s ，m a n yg r a d u a t e sf r o mh i g h e r s c h o o lc a nn o tf m das a t i s f i e dj o b p e o p l ec o m et or e a l i z et h a te v e ni n v e s t m e n ti nh i g h e r e d u c a t i o nw i l ll e a dt or i s k t l l i sp a p e rt a k e si n d i v i d u a li n v e s t m e n t i n c o m er i s ko fv o c a t i o n a le d u c a t i o na st h e o b j e c ta n dw i t ht h ed a t u mf r o mas u r v e yn a m e d “i n d i v i d u a li n v e s t m e n t - i n c o m es u r v e yo f v o c a t i o n me d u c a t i o ni nj i a n g s up r o v i n c e ”，a na n a l y s i so nt h er i s ko fi n v e s t m e n ti nh i g h e r v o c a t i o n me d u c a t i o ni sm a d e t 1 1 ef i s tp a r to ft h ep a p e rm a k e sa l lo v e r v i e wo fe x i s t i n g r e s e a r c h e s t h es e c o n dp a r td e a l sw i t l lt h ed a t u mc o l l e c t i n gf r o mt h ei n v e s t m e n t i g a t i o n 。 1 h et l l i r dp a r tm a k e sad e e p e ra n a l y s i so fi n v e s t m e n tr i s ki nh i g h e rv o c a t i o n a le d u c a t i o n a n do f f e r st h er e a s o n sf o ri n v e s t m e n tr i s k a n dt h el a s tp a r tg i v e ss o m ea d v i c et or a i s e c o n s i d e r a t i o n k e yw o r d s ：e d u c a t i o n a li n v e s t m e n t ，i n d i v i d u a li n c o m e ，h i g h e rv o c a t i o n a le d u c a t i o n ， r i s ka v o i d a n c e w r i t t e n b y d i n gt i e f e n g s u p e r v i s e db yc u iy u p i n g 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权的声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进 行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含 其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏州大学 或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律 责任。 。 研究生签名：啤日 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论文 合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本 人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文 外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分 内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名：二蜱日 导师签名： 高等职业教育个体投资风险分析第一章引言 高等职业教育个体投资风险分析 第一章引言 教育作为一种独特的社会现象，从一开始就同人类谋取物质资料的生产劳动过程 紧密地结合在一起，在人类发展的历史上起着重要作用。原始人类通过口耳相传的方 式向下一代传授求生的本领和技能，使人类社会得以延续，生产效率不断提高。在学 校出现之后，教育的这种功能逐渐得到加强。教育逐渐演变成制度化的体系，人们通 过接受教育，提高个人素质，实现治理国家和个人谋生的双重功效，国家也通过举办 各种层次类型的教育，实现文化、制度的再生产。 社会发展到今天，教育与人类的经济生活的关系空前密切。一方面，经济发展为 教育的发展提供了物质基础，另一方面，教育的发展也为经济的持续增长提供了智力 支持。随着知识经济时代的到来，教育对经济的增长、个人收入的增长起着越来越重 要的作用，教育作为影响人们社会经济生活的一个重要因素，正日益受到全社会的广 泛关注。 第一节问题的提出 中国大众对教育投资的兴趣由来已久。古代，在“学而优则仕的观念驱使下， 无数读书人不惜花费重金、耗尽毕生时间去追求所谓的功名并演绎出了一幕又幕的 悲喜剧。始于隋朝终于清朝的科举制度，以“试”取“仕”，是广大知识分子改变命 运的唯一途径。吴敬梓在儒林外传中对范进屡试不第、一朝中举后的丑态描写得 入木三分。宏观地来看，范进只是中国古代知识分子的典型，他们投资教育的目的很 明确：获得足以应对统治者对知识分子所要求的知识存量，实现个人地位晋升。随着 时间的推移，接受教育的目标指向并未发生多大改变，但投资的主体发生了变化。除 了个人的投资，国家也会在不同时期以不同的形式加大对教育的投入力度。从“学在 四夷”到“学在官府的转变，体现了国家对教育重视以及试图以统一的中央集权来 强化教育的投资和管理的决心。 进入2 0 世纪中后期以来，世界各国将对人才培养的重视程度提到了新的高度， 高等职业教育个体投资风险分析 第一章引言 尤其是一些发展中国家，纷纷扩大高等教育规模，以期通过提高受教育者的层次来改 善国家发展在技术上的薄弱、被动局面，从而推动国民经济的发展，与世界接轨。 我国于1 9 9 9 年正式启动了高等教育扩招政策，并逐步加大扶持职业技术教育的 步伐。以江苏省为例：截至2 0 0 6 年，江苏省已有普通高等学校1 1 9 所，全日制在校 生1 3 9 5 3 万人，高等教育毛入学率3 5 6 。江苏高等职业教育经过2 0 多年的发展， 拥有独立设置的高等职业院校从1 9 9 6 年的2 9 所增加到目前的7 5 所，其中公办院校 5 4 所，民办院校2 0 所，中外合作办学院校1 所。2 0 0 6 年招生数和在校生数分别为 1 6 8 5 万人和5 9 6 3 万人，分别占全省普通高等学校招生数和在校生数的4 6 9 2 和 4 5 6 5 ，占据了高等教育的半壁江山。基本形成了以独立设置的高职院校为主体，其 他院校广泛参与，三年制高职、五年制高职与应用型本科相衔接，布局相对合理，具 有一定特色的高等职业教育体系。【i j 可以说，我国经济的快速发展对高技能人才的 巨大需求是高等职业教育大发展的主要原因之一。有关资料显示，我国目前已经成为 制造业大国，有将近1 0 0 种产品的生产量位居世界第一。我国目前的发展阶段对生产 一线技能型、操作型的岗位性人才的需求非常迫切，而且在数量、质量和结构上与以 前相比都有更高的要求。首先，加快发展先进制造业需要大量有精湛技艺、掌握核心 技术和具有创新能力的高技能人才；其次，促进现代服务业的发展需要一大批掌握现 代经营方式和信息技术等现代服务技能的高技能人才；再次，加强基础产业、基础设 施建设，也迫切需要提升高技能人才队伍的素质。 高等职业教育是最直接地与生产和劳动相挂钩的，毕业生在培养之初就是在按照 市场规律和市场需要进行专业设置和开展培养活动的，这些学生与市场和用人单位的 关系更为密切，因此，对高等职业教育的投资与收益研究或许是十分必要的。 教育投资，是人力资本投资的主要形式。人力资本这个概念阐释了人们在教育、 培训等方面进行自我投资的事实。人力资本理论的创立动力来源于经济学家对经济增 长问题研究的关注。传统的西方经济学把土地、劳动、资本看作是生产的三个要素， 正如威廉配第所说，“土地是财富之父，劳动是财富之母 。在实际生产中，生产的产 量是由劳动、资本和土地三个要素的投入量决定的，如果一定时期内土地的数量不变， 则可以用柯布道格拉斯生产函数( c o b b d o u g l a sp r o d u c t i o nf u n c t i o n ) 来说明一定 时期内产出量与投入量之间的关系，即：q = a l 。k 。，其中q 表示一定时期内的产出 【l 】江苏省教育统计年鉴，2 0 0 7 ，h t t p ：w w w j s s b g o v c i l s j z v t j n j 2 0 0 7 t j n j h t m 。 2 高等职业教育个体投资风险分析第一章引言 量。a 为常数，l 表示同时期的劳动投入情况，k 表示同时期的资本投入情况。q 和 1 3 分别表示劳动和资本的产出弹性。据此可知，一定时期内经济的增长依赖于劳动和 资本投入量的增加。但是此后的经济学家从对经济增长中生产要素组合比例的分析中 发现，影响经济的因素除了资本和劳动的投入之外，还存在其它的影响因素。有的学 者( 如b e c k e r ) 把这些因素归结为知识的进步、技术的提高和劳动力质量的提高。在 此基础上，s c h u l t z 等人提出了人力资本理论。人力资本理论的核心概念是人力资本， 它是指人所拥有的诸如知识、技能及其它可以影响人们从事生产性工作的能力；人力 资本是资本的一种形态，是未来的薪酬或未来收益的源泉，也是人的劳动能力资本形 态，其所有权天然归投资者个人所有。人们主要通过接受教育和培训来进行人力资本 的投资。 在传统的人力资本理论研究中，都暗含着一个基本的假定：即只要进行人力资本 投资，就能形成相应的人力资本和获得相应收益，也就是说人力资本是在确定性环境 下的投资结果，其投资风险为零。这一假设的基本前提是人力资本投资的客体都具有 相同的能力和努力倾向，只要进行相同的投资就会带来相同的能力增加，能力相同的 劳动者必然也带来相同的产出和回报。显然这一假设是值得商榷的，因为人的能力是 有差异的，即使是同一个体，其能力的分布也并不均匀，不存在对什么都擅长的个人。 这样，从理论上讲增加了人力资本投资风险性的认识。 在教育领域中，风险确实存在。有数据表明，2 0 0 1 年我国大学本科毕业生的初 次就业率仅为7 0 ，待业人数曾达到3 4 万，待业率为3 0 ；2 0 0 2 年达到3 7 万人， 再加上大专和高职毕业生，初次失业率达到6 0 ，总人数约为8 0 万。t 2 】随着高等教 育毛入学率的进一步提高，在越来越多的青年有机会进入高等院校深造的同时，也必 然会导致部分毕业生的不成功就业，甚至一毕业就失业。 从各类学校教育的平均收益率来看，低收入( 低于7 5 6 美元) 国家的明瑟收益率 为1 0 9 ，中等收入( 7 5 6 9 2 6 5 美元) 国家的明瑟收益率为1 0 7 ，高收入国家( 高 于9 3 6 5 美元) 明瑟收益率为7 4 。与世界其它国家相比，我国的教育收益率只有同 等发展水平国家相应教育收益率的一半左右，如此低的教育收益率是否会给教育投资 者带来实际的风险? 这是一个值得深思的问题。 【2 】中国社科院社会形势分析与预测课题组，( 2 0 0 2 - - 2 0 0 3 年中国社会形势分析与预测总报告 m 】，2 0 0 4 年，第 4 4 页。 3 高等职业教育个体投资风险分析第一章引言 政府对职业教育生均教学成本的投入通常要高于普通教育。从国际比较来看，在 爱尔兰，职业教育的教学成本比普通教育高出2 0 ，在法国，这个比例为1 5 ，在 美国甚至达到8 0 。职业教育的生均教学成本之所以高主要与专业型师资、设备、教 材以及实习费用等有关。【3 】 既然投资高等职业教育的成本如此之高，收益率又相对较低，那么对于个人而言， 投资高等职业教育是否存在某种形式的风险? 这种风险的形成机制是什么? 是否可 以规避或积极有效地进行抵御? 对于这些问题的思考，是笔者的写作动机所在，也是 写作的主要思路。 第二节研究的背景与现状 一、关于人力资本的研究 人力资本理论兴起于十九世纪五、六十年代。一般而言，以s c h u l t z 于1 9 6 0 年在 美国经济学年会上的演讲中提出了“人力资本一词作为人力资本理论诞生的标志。 国内关于人力资本理论与教育之间关系的研究主要涉及三个方面： 第一个方面，主要侧重于国外人力资本理论的编译、引进、宣传、推广工作。这 个方面的著作包括，由梁小民译，北京大学出版社1 9 8 7 年第l 版出版的b e c k e r 著的 人力资本；由吴珠华等译，北京经济学院出版社1 9 9 0 年第1 版出版的，s c h u l t z 的早期研究论文集论人力资本的投资；厉以宁著，上海人民出版社1 9 8 2 年出版的 国外经济学评介一书中的文章：人力资本理论的产生和发展；李建民著，上海 三联出版社1 9 9 9 年出版的人力资本通论等。这些著作的共同特点是通过译介对 人力资本理论进行系统介绍。 第二个方面，对西方人力资本理论进行深入研究，在某些方面做出修正，并结合 中国实际进行研究。这些研究取得了一些具有开创意义的研究成果。如朱舟的人力 资本投资的成本收益分析，以人力资本投资为核心论题，从成本收益分析的角度探 讨人力资本的形成过程，即投资收益率的高低对不同人力资本投资主体的投资意识的 影响，力图以人类理性的经济决策行为阐释人力资本投资中有关个人、企业、政府的 投资意愿、投资效率、投资结构和其它影响投资实现的因素，据以研究中国人力资本 投资活动中存在的问题及相关的市场缺陷，并提出合理利用和鼓励中国人力资本投资 【3 】刘慧丽，我国高等职业教育成本分担中存在的偏差及纠正【j 】，天津市教科院学报，2 0 0 3 年第5 期。 4 高等职业教育个体投资风险分析第一章引言 的外部环境和保障机制。李忠民的著作人力资本一个理论框架及其对中国一些 问题的解释构建了一个新的人力资本研究框架，利用这个理论框架对为什么需要人 力资本、中国人力资本是如何形成的以及人力资本与非人力资本的契约均衡等三个问 题进行了研究，最后提出了一个人力资本为基础的经济发展模型。 第三方面，将人力资本理论扩散到教育经济学、劳动经济学和人力资源管理学领 域，这方面的研究成果代表作有：赖德胜著的教育与收入分配，李宝元著的人 力资本运营，赵秋成著的人力资源开发研究等等。 作为人力资本理论的最新发展成果，新经济增长理论逐渐受到越来越多的人们的 关注。美国经济学家r o m e r l 9 9 0 年提出了技术进步内生增长模型，他在理论上第一 次提出了技术进步内生的增长模型，把经济增长建立在内生技术进步上。技术进步内 生增长模型的基础是：( 1 ) 技术进步是经济增长的核心；( 2 ) 大部分技术进步是出于 市场激励而导致的有意识行为的结果；( 3 ) 知识商品可反复使用，无需追加成本，成 本只是生产开发本身的成本。在r o m e r 等人提出的新经济增长理论中，充分的重视 了知识的作用，将技术进步完全的内生化。他们认为，增长的原动力是知识积累，资 本的积累不是增长的关键。这种以知识为基础的新的经济增长理论鼓励新知识的积累 以及知识在经济中的广泛运用，促进了高新技术革命的发展和知识经济时代的到来。 在这一过程中，资本对于经济增长的关键性作用己让位于知识和技术进步。 可以说，人力资本理论的发展是渐进式的过程，从早期单纯的编译到现在形成较 为系统的研究领域，并且在理论和实践上得到不断的深化，这既是事物发展的规律使 然，也是时代发展的要求使然。人力资本理论是进一步深入认识教育的基础，为我们 研究教育提供了可能的理论手段和工具。 二、关于个体教育收益率的研究 ( 一) 对明瑟教育收益率研究 明瑟收入函数是由经济学家m i n c e r 根据人力资本理论推导出的研究收入决定的 函数，包括两个基本的解释变量：教育年限和工作经历及其平方。实证模型中教育年 限变量的系数就是教育的个人收益率即明瑟收益率，其含义为：多接受一年教育( 不 考虑教育水平) 可引起的收入增加的比率。如果把基本收入函数中的连续变量一学校 教育年限( s ) 分成一系列教育水平虚拟变量，就可以根据这些虚拟变量系数的比较 5 高等职业教育个体投资风险分析 第一章引言 确定不同水平教育的收益率。由此可见，明瑟收入函数其实是一个研究收入决定的模 型，因而，研究者通常根据自己的研究目的，在模型中加入其他变量，如性别、地区、 部门等。该函数包含了两个基本的经济概念：( 1 ) 它是一个劳动力定价模型或享乐主 义( h e d o n i c ) i 资方程，揭示了教育和工作经历这些具有生产力特性的要素在劳动力市 场上的报酬；( 2 ) 它代表了教育的收益率，可以与市场利率进行比较，从而决定人力 资本的最佳投资水平( h e c k m a n ，e ta l ，2 0 0 3 ) 。 由于明瑟收入函数在计量分析教育个人收益率时不必考虑成本，操作简便，因而 成为各国学者较为普遍使用的方法。我国学者近几年也开始运用此函数来估计我国的 个人教育收益率。如李实、李文彬运用此法对1 9 8 8 年城镇1 7 9 8 1 个职工样本数据的 回归分析结果为3 8 ；据社科院经济所和劳动部科研所1 9 9 2 年对1 2 个省2 6 个市县 4 3 8 个企业的9 4 3 2 名职工抽样调查资料的回归结果为：基础教育个人收益率为1 8 ， 专业教育3 o 。 陈晓宇和闵维方对1 9 9 6 年的城市样本进行计算，得到我国教育的明瑟平均收益 率为5 3 2 ( 初中是3 9 ，高中4 1 9 、中专5 7 6 、大专4 6 7 、本科5 5 8 ) 。【4 】西 北大学的李元春基于2 0 0 0 年的中国城市工资价位的调查，计算出高中、专科、大学 和硕士的各级教育明瑟收益率分别为2 4 、3 7 、2 8 和2 1 。 5 1 此外，研究者还常常根据自己的研究目的，在模型中加入其他有关变量如地区、 部门、性别等等，使明瑟函数的形式有所变化。如陈良煜、鞠高升在其教育明瑟收 益率性别差异实证分析研究中，便在明瑟收入方程中引入了表示性别的二进制虚拟 变量。 ( 二) 关于教育内部收益率的研究 内部收益率法又称精确法，是一种成本一收益的分析方法。它用以描述调整后的 教育收益与教育成本相等时所决定的贴现率。西安交通大学的施彬、万威武对1 9 9 2 年的西安市个人教育内部收益率计算得到：高中为4 0 i ，初中是1 5 6 7 ，分别需 要2 2 3 3 年和8 4 7 年的投资回收期，而大学教育不存在收益率和投资回收期。由此作 者认为西安市的高教投入并没有为本地区创造经济效益。对此结论，刘廷新提出了质 疑。他认为从受教育者的终身收入及差额计算出发，关于大学教育的结论是不够恰当 【4 】陈晓宇、闵维方，我国高等教育个人收益率研究，高等教育研究阴，1 9 9 8 年第6 期。 【5 】李元春，对中国城市教育收益率的实证分析叨，教育与经济，2 0 0 3 年第4 期。 6 高等职业教育个体投资风险分析 第一章引言 的；在进行教育投资决策研究时，应重视教育投资决策与经济投资决策的差异性。【6 】 河海大学技术经济学院李洪天博士在其论文中，通过对大学本科的个人总成本、本科 教育个人预期收益的确定，计算出2 0 0 0 级城镇生源的本科教育的个人内部收益率为 1 8 6 。如果将预期收入的增长幅度由1 3 下降为1 0 ，那么内部收益率降低为 1 7 3 。【7 j 一个时期以来，特别是上世纪7 0 年代后，由于世界银行的专家将内部收 益率用于衡量教育投资的收益状况，并由此提出重要的政策性建议，故而教育内部收 益率成为教育经济学界研究和争论、关注的焦点之一。随着学者们逐渐以教育内部收 益率的方法考察教育投资效率问题，已有学者开始关注与之相关的方法性问题了，如 丁小浩在其研究中详细探讨了在计算内部收益率过程中一些重要概念，对教育成本细 目的分类梳理，对影响成本及机会成本因素的解析( 重读、辍学、失业、学校奖助学 金补偿收入) ，对于计算收益中的诸多注意点也给予足够的分析和重视。哺j 应该说， 运用内部收益法进行教育收益率的分析在我国将会日渐成熟。 三、关于高等教育投资风险研究 从某种意义上而言，教育既是一种消费品，也是一种投资品。受教育者通过接受 一定量的教育来增加个人效益，满足个人需要。教育的累加既能带来现实的直接效用， 也产生将来的连续收益。 长期以来，人们一直认为，教育投资是一种安全的、无风险的、完美的投资方式。 人力资源理论的一度滥觞为人们的这种热情作了最好的注脚。然而，是投资就必然存 在风险，风险与收益并存，更何况教育是一种私有性很强的产品。教育经济学家们通 过多年的努力研究，对高等教育的投资风险进行了长期的探索，得出了一系列结论。 上世纪7 0 年初，一些学者开始注意到不确定性对个人教育决策的影响，并尝试 给出一描述性的解释。最早最直接的要算y o r m a nw e i s s 的研究了。他在政治学期刊 上发表了一篇题为“职业和教育选择的风险因素的文章，指出：个体生命长度是不 确定的，在个体生命期间的市场状况是变化的，这些都影响了个体的收入动力和借贷 机会，因而在一定的市场状况下，个体的收入是不确定的。他的研究表明：由于系统 性风险差异的存在，在不同职业和受教育背景的科学家中，他们的收入方差系数随着 【6 】施彬、万威武，读( 没西安市教育投资回收期和内部收益率实证分析) 和施彬、万威武两同志商榷【j 】， 教育与经济，1 9 9 4 年第2 期。 【7 】李洪天，关于我国高等教育的经济效益和个人收益率的研究，河海大学博十学位论文，2 0 0 1 年。 【8 】丁小浩，教育的个人内部收益率的计算方法评析【j 】，教育与经济，1 9 9 8 年第4 期。 7 高等职业教育个体投资风险分析第一章引言 教育程度的增加而减少，在私人企业比在政府部门或教育机构的收入方差系数大。这 说明，接受教育的程度越高，收入的风险就越少；在公共部门就业的人，其职业选择 风险要小于私人部门。 差不多在同时期，l e v h a r i 和w e i s s ( 1 9 7 4 ) 利用两期模型从理论上研究人力资本 投资中“不确定性的重要性。他们的一个基本观点是：人力资本投资在一定程度上 比物质资本更具有风险性。因为人力资本不能销售、交换，与所有者不可剥离，风险 分散的概率是十分有限的。 人力资本更有风险的假设并不意味着对人力资本的投资是令人失望的，也不意味 着人力资本的预期边际收益率更高。事实上，人力资本和其他资产的预期边际收益率 的关系依赖于人力资本边际收益率和平均收益率之间的关联性。如果两者具有正相关 关系或者是等价的，且收益方差随着受教育水平增加而增加，那么人力资本的预期收 益将大于无风险的非人力资本资产预期收益。 既然风险是必然存在的，那么究竟是什么原因导致了风险的存在甚至加剧呢? k o d d e ( 1 9 8 6 ) 认为，有四种原因表明人力资本投资具有风险性：第一，个体具有不完 全的能力和识别教育质量的知识信息；第二，未来的供求状况不可能确切预知；第三， 个体寿命的长短以及健康状况的不确定性影响了将来的收益期；第四，在个体完成所 希望的学业后，提供岗位的时间顺序和收入标准不确定。 s t a c e yh c h e n ( 2 0 0 1 ) 对高等教育的投资风险进行了研究，他认为高等教育的投 资风险主要是由个人能力、大学教育的质量、市场状况等因素的不可预知性而造成的 知识匮乏，无法适应市场需求而形成的。个人能力和大学质量构成对未来收益的永久 性风险，市场状况是一种暂时性冲突。 国外的研究以量化研究居多，而国内的学术著作则多采用质性研究的方法。 上海交通大学的赵宏斌教授在其著作人力资本投资风险一对中国高校毕业生就 业选择与教育投资风险的研究中，将人力资本投资作为教育投资的同义语进行论述， 从产权制度、市场分割、信息与人力资本收入风险、教育选择的收益风险、职业选择 的收入风险和我国个体高等教育专业与职业选择的风险等多方面阐述了对高等教育 投入的风险状况及其规避措施。 纵观国内的学术成果，在教育风险的类型和产生的原因上取得基本一致。大多数 学者认为，高等教育投资风险的类型主要有系统性风险和非系统性风险两大类。所谓 8 高等职业教育个体投资风险分析 第一章引言 系统风险，就是指一旦进入，若想再退出就需要很高的成本风险，如专业风险、就业 风险等；非系统性风险是指不具有连锁反应特征的风险，如预期收益风险、主体风险 等等。也有学者主张对高等教育风险进行更为细化的划分，如有人主张根据不同的标 准将高等教育投资风险分为：个人高等教育投资风险和国家、举办人高等教育投资风 险( 按投资主体划分) ；高等教育系统风险和非系统风险( 按风险是否可分散划分) ； 高等教育财务风险和高等教育经营风险( 按风险产生的原因) ；专业风险、就业风险、 预期收益风险、教育过渡风险、主体风险、投资资金风险、教育质量风险、就业质量 风险等等。【9 】事实上，这种划分也不是绝对的，参照标准也不是一成不变的，通过这 种划分，可以使人们对高等教育的投资风险有更为精准的认识。 关于高等教育投资风险产生的原因，中央教科所的武向荣博士认为高等教育投资 风险的原因有：宏观政治环境变化的不确定性和意外事件的发生、高校扩招和高校培 养方式、学生择业面狭窄、信息量不足等。【l o 】中国人民大学的曹淑江教授将造成教育 投资风险的因素归结为：对人的能力和心理特征的信息不充分、受教育者对于所要学 习掌握的知识和所学专业的信息不充分、未来社会经济发展状况的不确定性、政府决 策失误、受教育者健康和寿命的不确定性以及其他方面的随机因素。 i l l 对于高等教 育投资收益的原因分析，基本上在前期国外学者所作的研究框架之内。可见，无论是 哪个国家，只要有市场和竞争存在，高等教育的风险就一定存在，并且影响这种存在 的原因也具有同质性。 从上述已有的文献来看，研究者对高等教育投资的风险研究主要集中在普通高等 教育上，很少有专门从高等职业教育上进行探讨分析的学术著作与论文，并且这些研 究针对的基本上都是政府和国家的投资收益风险问题，将个体教育投资收益与风险结 合起来关于高职教育个体投资风险的研究还不多见。因此，本文大胆借鉴新经济增长 理论和人力资本理论中的一些观点，对江苏省高职教育学生教育投资收益与风险问题 进行研究，相信具有一定的创新意义。 第三节研究思路 高等职业教育在我国的蓬勃发展也只是最近十年的事情，其成长也伴随着许多的 【9 】宋之杰、牛晓叶，高等教育投资风险研究【j 】，技术经济，2 0 0 6 年第1 期。 【l o 】武向荣，大学毕业生就业风险和职业选择【j 】，当代教育论坛，2 0 0 5 年第6 期。 【1 l 】曹淑江，家庭个人教育决策中的风险和不确定性【j 】，教育理论与实践，2 0 0 3 年第1 1 期。 9 高等职业教育个体投资风险分析第一章引言 困境和问题。 受中国传统儒家文化的影响，职业教育在我国长期遭到冷遇。外界对高职教育的 评价不高，这主要是从学术角度来看的，因为“君子不器 、“劳心者治人、劳力者治 于人”，人们总把职业教育看成是培养简单劳动力的场所，认为唯有接受普通高等教 育才算是真正上了大学，才能跻身上流社会。这在无形中为职业教育附加了一种舆论 上的风险：学生进入高职院校学习，就是被挤下了“独木桥”，是一个失败者，前途 堪忧。现阶段高职教育的学生就业率低、低收入似乎印证了人们的这种担心，而促成 这种现象产生的原因除了学生个体之外还有制度和观念的因素。 本文将从对高职教育分析入手，从现象到成因层层深入地来阐述高等职业教育个 体投资的风险。文章的第一部分针对已有的研究进行简单的述评；第二部分结合问卷 调查所获得的数据进行具体分析与探讨；第三部分透过现象，深究高职教育投资风险 背后的原因；第四部分则尝试给出一些规避风险的建议，引发进一步的思考。 第四节研究方法 教育投资及其教育收益率与投资风险有关。任何投资，收益率愈高，吸引的投资 额就会愈多，风险高了，投资额就会减少，风险和投资的比例变化总是出于不断的动 态平衡之中。教育投资行为也不例外。当教育投资与其他投资相比，风险较小而有稳 定的较高的回报，则教育投资会长盛不衰；当教育投资得不到回报或回报率相对较低 时，人们对教育的投资热情就会下降，从而减少教育上的投入。另外，教育投资的回 收期过长，无形中增加了机会成本，这也会影响到个人教育投资的积极性。本文对于 江苏省高职教育学生教育投资收益与风险问题进行研究，主要运用质性研究方法，并 且辅以定量分析，通过调查和统计的方法，以新经济增长理论、人力资本理论作为理 论基础，在不断完善的社会主义市场经济条件下，紧紧瞄准高等职业教育市场化发展 取向，纵观职业教育改革和发展中出现的一些新情况、新问题，进行理论和实证研究， 提出政策建议。 本研究涉及到两份调查问卷，分别为江苏省高职院校在校学生调查问卷和江 苏省教育投资与收益调查问卷，分别发放问卷3 0 0 份，实际分别收回2 8 1 份、1 6 6 份，问卷有效率分别为9 3 7 、5 5 3 ，取样地区为江苏省苏南、苏中和苏北的七个 城市，调查对象涉及高职院校在校生以及已经进入工作岗位的历届毕业生。 1 0 高等职业教育个体投资风险分析第二章高等职业教育个体投资风险的实证分析 第二章高等职业教育个体投资风险的实证研究 第一节研究设计及样本描述 一、研究设计 本文主要对我国高等职业教育发展中一个横断面，即2 0 0 7 年江苏省部分地区高 职在校生和在职高职毕业生的投资收益进行分析，分别从投入、预期收益、实际收益 等角度进行定量研究。本文采取的是小样本的抽样调查，调查对象为2 0 0 7 年江苏地 区1 2 所高职院校的在校生和已经毕业的在职人员。 本文把投资收益风险引入高等职业教育领域，主要把个体的预期收入和实际收入 分别作为解释变量，分析在现有的高职教育体制下，作为主要投资者的个人在进入实 际工作后会面临哪些问题和风险，这些风险的程度如何，是否有规避的可能等等。本 文还通过对苏南、苏中和苏北三个地区的比较来探求各地区之间个体投资高职教育的 风险差异。本研究假设：在校生对预期收入和毕业生的实际收入之间存在显著差异； 苏南、苏中和苏北的三个地区的在校生和毕业生的预期收入和实际收入分别存在显著 差异。 二、相关说明 本文的相关信息、数据说明： l 、本文所指的“在校生为进入高职院校大一和大二的在读学生，“毕业生”指 的是毕业后进入劳动力市场的在职人员。 2 、本文中的在校生平均教育年限为1 3 4 6 年，毕业生的平均教育年限为1 4 9 8 年，平均工作年限为3 0 9 年。 3 、本文所指称的苏南地区主要包括苏州、无锡、南京；苏中地区主要包括扬州、 南通；苏北地区主要包括盐城、徐州。 4 、“专业 中的“其他指：旅游、化工、师范、医药等专业。 5 、为了防止样本的污染，在抽取样本时，分别从1 2 所高职院校抽出2 5 名在校 生，并注意各地区样本的平均分布。 三、样本说明 高等职业教育个体投资风险分析第二章高等职业教育个体投资风险的实证分析 本文的样本选择分为在校生和毕业生两类，其中在校生2 8 1 ，毕业生1 6 6 人。在 所选取的样本中男性为1 9 8 人，女性为2 4 9 人。苏南地区人数占总人数的2 8 6 ，苏 中地区占2 5 5 ，苏北地区占4 4 5 ，其他地区占1 4 。专业分布具体情况如下图所 示： 图1 毕业生专业构成 图2 在校生专业构成 1 2 高等职业教育个体投资风险分析 第二章高等职业教育个体投资风险的实证分析 第二节数据描述 一、在校生与毕业生的比较 ( 一) 在校生对高职教育的满意度 在进行一项投资时，人们必须接受由此带来的多种可能，这种收益的不稳定、不 确定和不明确的性质或状态造成了投资和收益关系的不确定。对教育而言，高质量的 教育水平虽不一定导致高收益和高回报，但是，在一般情况下，那些接受高质量教育 的学生的就业率和收益总是高于那些接受低质量教育的学生。从另一个方面来看，一 旦对自己的学校、专业抱有高期望值的学生进入了一个未能达到自己理想状态的学校 或专业，那么，其潜在的风险就有发生的可能，或者说，这也是另一种风险的表现。 所谓满意度就是指个体对客体是否符合以及多大程度上符合自己价值预设的主 观体验。高职院校的在校生时时处于学校的各种教学环境之中，他们是学校办学条件、 办学理念、办学质量的直接体验者，他们的满意度客观反映了学校的整体教育水平。 表1 在校生对高职教育的评价( ) 人数 非常满意比较满意一般比较不满意非常不满意 项目 教育教学质量 5 33 0 24 4 8 1 4 94 8 专业技能提高 9 63 3 14 8 o6 03 3 文化素质提高 7 53 9 54 5 55 o2 5 专业选择、就业背景 7 23 0 03 7 51 5 69 7 由表格可以看到，高职学生对在校期间文化素质提高方面是比较满意的，最不满 意的是专业选择和就业背景，其次是教育教学质量，明确表示不满意( 即比较不满意 和非常不满意) 人数占调查对象总人数的比例分别达到2 5 3 和1 9 7 。我们国家的 职业教育起步晚、质量低，相应地沿袭通识教育模式，习惯于在课堂上“讲授而不 是在具体实际操作中“从做中学 。文化知识的习得固然重要，但是作为职业教育， 更重要的是对学生进行系统而科学的专业技能的训练。学生对专业选择和就业背景的 满意度陷入低靡，这是一个令人深思的现象：究竟我们的学生在学校里学到了什么? 高等职业教育个体投资风险分析第二章高等职业教育个体投资风险的实证分析 这之中又有多少可以有效地融入到今后的工作中去? 我国不缺乏通识教育的佼佼者， 但是却少有专业技能精尖、职业素养高的顶级技术人才，如果我们的职业教育培养的 仅仅是“有文化”而无“技能”的人才的话，无论对于国家还是个人都将是一个巨大 的损失。 ( 二) 毕业生对就业的满意度 学生毕业后进入工作单位，他们自身的专业与职业的满意度匹配度又如何呢? 毕 业生对就业的满意度通过对专业是否对口的认识来体现。 表2 毕业生对专业对口的满意度( ) 项目非常对口比较对口不对口 百分比 8 84 9 24 2 0 根据上表，学生普遍认为自己所学与所用比较对口，但是认为不对口的学生也不 在少数，达到4 2 o ，仅比认为对口的学生数低7 2 个百分点。这表明，学生就业满 意度处于一个相对较低的水平，这一方面可能是由于市场的变化过快，原有的知识技 能体系已经跟不上该领域最新的技术成果，导致学生对原先专业的认可度下降，还有 一方面的原因或许是因为在学校中接受的教育本身就是残缺的。毕业生对就业的满意 度也是教育质量高低的一个风向标，较低的教育质量引发了所学与所用的不匹配。 ( 三) 预期收入与实际收入的比较 预期( e x p e c t a n c y ) 原本是心理学概念，是指基于过去经验和当前刺激而对未来 事件的预料和预想。个人对收入的预期，指的是个人对其接受一定程度的教育可能对 将来的收入产生影响的一种心理估计和承受能力。 通过将在校生预期收益以及毕业生就业后的实际收益加以比较，得到如下的表格 统计数字，见表3 ： 1 4 高等职业教育个体投资风险分析第二章高等职业教育个体投资风险的实证分析 表3 预期收入与实际收入( 单位：元) 一 毕业工作后月收入一年后月收入 学生类别 在校生( 预期) 1 7 0 62 6 2 7 毕业生( 实际) 9 8 01 7 2 3 很明显，在校生对预期的收入要高于毕业后的实际收入，并且差异的幅度较大。 为了进一步细化分析对象，再将机械制