（会计学专业论文）企业分部财务报告有关问题研究.pdf

摘要 摘要 随着世界经济的一体化，跨行业、跨地区的集团化公司大量出现。 这些集团公自j 的经营活动往往横跨几个性质、风险、获利能力遍异的 产业和市场，使得以公司整体为表达基础的合并财务信息的有用性降 低。分部报告以其披露企业分行业、分地区经营的详细财务信息为特 征，可以较好地弥补合并财务报表的不足。它可以更有利于投资者把 握公司未来的不确定性，提高投资决策的准确性。分部报告在我国还 是新生事物，值得研究和探讨的问题很多。 本文从分析分部报告产生和发展的动因入手，纵向地、历史性地 展示了企业分部报告的发展画卷。编制分部报告在我国具有重要的意 义，与美国等发达国家相比，我国的分部报告研究处于起步阶段。企 业会计准则分部报告( 征求意见稿) 的颁布，标志着我国对分 部报告的研究进入了一个新的阶段，但其中还存在使用范围不明确、 报告分部确定标准不够细化、披露时间不及时、披露内容尚欠妥帖等 问题。该准则的多项规定具有较大的灵活性，依赖于会计人员的职业 判断，可能降低会计信息的真实性和可比性。笔者就企业会计准则 分部报告( 征求意见稿) 涉及的报告主体的确认，报告项目的 确认与计量，披露的模式、内容、结构、范围和时间等会计技术问题 提出了自己的建议。希望这些理论和建议能够有助于实际操作，并为 我国制定相关的准则提供理论参考。 关键词分部报告会计技术披露制度 北京交通人学坝i ：学位论文 a b s t r a c t t o d a y ，t h e r ea r em o r ea n dm o r ec o l l e c t i v i z e dc o m p a n i e sa l o n gw i t h i n c o r p o r a t i o n o fw o r l de c o n o m y d i v e r s i f i e dc o m p a n i e sa l w a y sh a v e s e v e r a li n d u s t r i e sa n dm a r k e t s w h i c ha r e ，d i f f e ri r lc h a r a c t e r i s t i c s ，r i s k s a n de a r n i n gp o w e r s t h e r e f o r e t h eh s e l u l n e s so ft h ei n f o r m a t i o nb a s e do n t h ew h o l ec o m p a n yi s d e c r e a s e d s e g m e n tr e p o r t c a nm a k eu pt h e w e a k n e s so f c o n s o l i d a t e df i n a n c i a ls t a t e m e n tb ye n c l o s i n gt h ei n f o r m a t i o n o fd i f f e r e n ti n d u s t r ya n dg e o g r a p h y i ti sm o r eu s e f u lf o ri n v e n t e r st o h o l dt h e i n t e n d i n g r i s ka n d p r o f i t a b i l i t y t h o a n _ c o n s o l i d a t e df i n a n c i a l s t a t e m e n t s oh e l pt oi m p r o v et h ev e r a c i t yo fi n v e s t m e n td e c i s i o n m a k i n g i ti sn e wt oo u rc o u n t r ya n di tw o r t hm u c hr e s e a r c ha n dd i s c u s s i o n t h i st h e s i s b e g i n sw i t ht h em o t i v i t y o fs e g m e n tr e p o r tc o m i n gi n t o b e i n gt o d e s c r i b et h ec o u r s eo fs e g m e n tr e p o r td e v e l o p m e n t s e g m e n t r e p o r ti si m p o r t a n t t oo u rc o u n t r y t h e s t u d yt os e g m e n tr e p o r ti so n l ya p r i m a r yp h a s e i no u r c o u n t r y i n2 0 0 1 a c c o u n t i n g s t a n d a r d so f b u s i n e s s - - s e g m e n tr e p o r t ”( p a p e r w a n t o p i n i o n s ) w a sp r o m u l g a t e d ， w h i c hi n d i c a t e dt h e s t u d yt os e g m e n tr e p o r t e n t e rt oan e wp h a s e h o w e v e r ，t h e r ea r em a n yp r o b l e m si ni t ：t h ea r e at oa p p l ys e g m e n tr e p o r t i sn o ts p e c i f i c ；t h ec r i t e r i o nt oc h o o s es e g m e n t r e p o r t a b l ei sn o tp a r t i c u l a r e n o u g h ；山ed i s c l o s u r eo fs e g m e n ti n f o r m a f i o ni sn o tb e t i m e s ：t h ec o n t e n t t od i s c l o s ei sn o ta p p r o p r i a t ee n o u g ht o oe t c i ti sn e c e s s a r yt od e p e n do n a c c o u n t a n t s 、v o c a f i o n a l i u d g m e n ti no p e r a t i o n b e c a u s et h es t a n d a r di s f l e x i b l e s ot h ef a c t i c i t ya n dc o m p a r a b i l i “o fi n f o r m a t i o no fs e g m e n tw i l l b er e d u c e d b a s e do nt h ea c c o u n t i n gp r o b l e m sr e l a t et o “a c c o u n t i n g s t a n d a r d so fe n t e r p r i s e - - s e g m e n tr e p o r t ( p a p e rw a n tp o s i t i o n ) ，s u c ha s t h e b a s i so f r e c o g n i z i n gs e g m e n t s ，t h e i d e n t i f i c a t i o no fr e p o r t a b l e s e g m e n t s ，t h ef o r m a to fs e g m e n tr e p o r t ，t h ei n f o r m a f i o nt o b ed i s c l o s e d a n da c c o u n t i n gp o l i c y s o m ea d v i c eo fs e g m e n tr e p o r ts t a n d a r d si sg i v e n i e x p e c tt h a t i tc a nb eh e l p f u it oi m p r o v e m e n to fo u rc o u n t r ys e g m e n t r e p o r ts t u d y k e y w o r d s ： s e g m e n tr e p o r ta c c o u n t i n gp r o b l e m sr e p o r t i n gs y s t e m p o s i t i o n p a p e r 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽本人所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也彳i 包含为获得北京交通大学或其他教学机构的学位或证书而使用过的 树料。与我一起工作的同志对本研究所作的任何贡献已经在论文中作 了明确的说明并表示了谢意。 袄3 、熙、 2 d d 年耸= 日 日 ；降墼洚，警、呵”i i l j 惑 勃i + 。j i i 1 引言 现代科学技术的飞速发展促进了世界经济的一体化。近年来，中 1 日企业集团化发展迅速。越来越多的企业为了分散风险、抢占市场， 走j 二跨行业、跨地区、跨国界经营的道路。企业的经营范i s i 已越来越 犬，经营行为日益复杂多样。对这一趋势作出的传统反映是编制合并 财务报表。合并报表虽然提供了集团的全貌，信息用户却发现他们无 法从其中了解集团在不同产业、不同地区的经营情况，而这些信息对 报表使用者的决策同样是非常重要的。分部报告便应运而生。 国际上对分部报告的研究始于2 0 世纪6 0 年代初期，距今大概有 4 0 年左右的历史。尽管分部报告在美国等发达国家已实践多年，但我 国对这一问题的研究尚处于起步阶段，分部信息披露的相关制度规定 尚不够全面、具体和完善。随着我国证券市场的发展，利用分部报告 的国际研究成果，推进我国分部报告的研究与应用，规范企业的信息 披露，进而促进我国会计准则体系的建设及社会主义市场经济的完善 与发展，有着重要的理论与现实意义。f 是基于这一现实，笔者对分 部信息的披露进行初步探讨，期望能够起到“抛砖引蕞”的作用。 一 北京文迎人学领 。学位论文 2 分部报告的产生、发展及其现实意义 任何事物的产生与发展都有其内在的和外在的动因，社会的需求 址科学发展的原动力，分部报告作为社会科学的组成部分当然也不例 外。分部报告的产生与发展有它深刻的社会背景和会计自身的原因。 2 1 分部报告产生和发展的动因 决定分部报告产生的原因很多，主要是由于社会经济环境变化所 致。证券市场的发展与创新、会计目标理论的更新以及信息使用者分 析能力的提高等推动了分部报告不断的发展和完善。而合并会计报表 本身的缺陷，则大大加速了对分部信息披露的需求。 2 1 1 社会经济环境的变化 二战后的整个五六十年代，特别是六十年代后期美国和欧洲企业 掀起了新一轮的兼并浪潮，仅在1 9 6 7 年到1 9 6 9 年这三年间美国兼并 与收购的价值就达到8 5 3 亿美元。与2 0 世纪之交以及2 0 世纪2 0 年 代的兼并运动不同的是，混合兼并占了头筹，面传统的横向兼并和纵 向兼并则退居二线。横向兼并( h o r i z o n t a lm e r g e r ) 是指在同种商业 活动中经营和竞争的企业之间发生的合并，它涉及到两家从事同类业 务活动的企业。纵向兼并( v e r t i c a lm e r g e r ) 是指处于生产经营不同 阶段的企业之间发生的兼并，它涉及到某项生产活动的不同阶段。而 混合兼并( c o n g l o m e r a t em e r g e r ) 则涉及到从事不相关类型经营活动 的企业j q 的兼并，例如从事石油开采的企业和从事商品零售企业之问 的兼并就是典型的混合兼并。企业混合兼并的目是进行多角化经营， c f ：f 使业务范围跨越多个行业。另外，二战后美国和欧轷h 越来越多的企 业开始跨国经营，业务范围往往跨越世界多个地区。 随着兼并收购规模的扩大和跨国经营的大量存在，从事跨行业、 跨地区经营的大规模企业集团逐步走上世界经济舞台，并扮演着越来 越重要的角包。这些跨行业、跨地区的企业集团在不同地区、行业中 投入n f j 资源( 如人力、资金、技术) 情况、盈利能力、风险、发展机 分部报告的产生、发展及其现实意义 展机会等方面都可能存在很大的差异。因而不同产品、不同行业、不 同地区所面临的风险和报酬是0 i 同的，有时差别很大。有关各种不同 地区、不同行业的业务信息，对投资者的决策是非常重要的，这些信 息常常与有关企业整体的信息一样重要。一般的企业会计报表所提供 的会汁信息，只是反映该企业生产经营情况综合的会计信息，而难以 提供从事各项具体业务活动所墩得的收入、所占用的资产等会计信 息。要对企业的生产经营情况、盈利能力和发展作出判断，则必须借 助于各业务部门所形成的较为详细具体的会计信息。另一方面，跨国 公司的业务往往跨越若干个国家和地区，而各国有着不同的社会政 治、经济、法律环境，各生产经营地政治的动荡、法律的变化等，都 将对其生产经营活动产生影响，因而企业的各生产经营所在地存在着 不同性质、不同程度的风险。要分析其经营风险、预测其经营业绩， 则有必要使用其按不同的地区提供的各地区分部的会计信息。因此， 信息使用者对分部信息的需求就应运而生。 2 1 2 合并报表本身的缺陷 在企业已出现跨行业、跨地区经营的全球性发展趋势的当今，从 总体上反映一个集团财务状况和经营成果的合并报表，虽然可以展示 集团的全貌，但它的高度概括性，必然带来其无法披露细节信息的局 限。合并报表掩盖了集团内部各成员之间的差异，隐匿了集团中处在 不同行业、不同地区的各个分部的盈利能力、发展速度、承受风险的 能力等有用信息，难以满足财务报告用户有效决策的需求。为弥补合 并报表的先天不足，国际上通行的做法是，编制分部报告作为合并 报告的补充，从而达到综合性和分解性的统一。 2 1 3 证券市场的迅速发展，投资工具不断创新 随着证券市场的发展，新的投资方式不断涌现，衍生金融工具层 出不穷。然而，衍生金融业务具有极大的风险。一旦公司涉及到高 风险、高报酬的衍生金融业务，给投资者带来的风险也将是极大的。 1 9 9 8 年，联合国贸易和发展会议的成员向该组织提交一份名为会计 披露在东亚金融危机中所扮演的角色：应吸取的教训的研究报告， 北京交通凡学倾1 j 学位论文 指出：“为了减少所暴露的风险，公司和金融机构的活动日趋多样化， 投资者和债权人为获取高报酬，将巨额资金交给高风险部门使剧，巨 额资金集中在潜在风险很高的部门，而企业和银行在财务报告中分部 信息的披露很不充分，会计信息的使用者没有能够正确理解报告组织 绎营活动的集中情况，一些国际投资者忽略了潜在的较高的金融风 险，导致了巨额外国资本的不断流入。最终，金融危机爆发使许多企 业和金融机构破产、倒闭，投资者遭受重大的损失。”因此，为了可 靠地进行决策，投资者对财务信息的要求越来越详细，这就使分部信 息越来越重要，从而推动了分部报告的发展。 2 1 4 会计目标理论的推动 会计目标理论也直接推动了分部报告的发展。财务会计目标最有 代表性的两个观点是“受托责任观”和“决策有用观”。“受托责任 观”的思想萌芽，起始于会计的产生阶段，但作为一种系统的理论， 却是在公司制和现代产权理论的基础上发展而成的。公司制下，财产 所有者将财产委托给受托者，并要求受托者对财产进行妥善的保管， 并使其增值。受托者接受委托者的委托，获得财产的自主经营权和处 置权，并负有向委托者报告受托者责任履行情况的义务。于是，“受 托责任观”认为，财务报表的目标是反映受托者对受托责任的履行情 况。“而决策有用观”是美国会计学界在批评古典会计学派注重会计 数据的准确性，而忽视会计信息对决策的有用性的基础上形成的。 a i c p a l 9 7 3 年公布的“特鲁布德报告”( t r u e b l o o dr e p o r t ) 提出财务 报表的基本目标是：“提供据以进行经济决策的信息”。1 9 7 8 年，美国 财务会计准则委员会第1 号概念公告的发表，对财务报告目标决 策有用性进行了全面地阐述，受到全面的重视。当前各国的准则制定 机构在认定财务报告目标时，更倾向于“决策有用观”。当然“决策 有用观”所强调的决策有用性，也要考虑管理当局经营业绩，及受托 管理资源责任的履行，否则信息使用者的决策基础将受到极大的影 响。向投资者提供决策有用信息有利于分部报告的发展，这与分部报 告的目的相吻合。实践证明，分部信息有利于提高投资者对企业当前 风险的评价水平和对企业未来盈利能力的评估。而且以经营分部和地 分部报告的产生、发腱及其现实意义 区分部为表述基础的财务信息，以其真实性、相关性，比合并信息史 便于投资者考查管理者对受托资产的经管情况。因此，无论哪一种观 点都为分部报告的发展提供了条件。 2 1 5 信息使用者素质的提高 现代企业的主流是经营多元化、区域化、一体化、集团化、跨国 化。因而，对会计信息使用者也提出了更多、更高的要求。他们不但 要关心企业作为一个整体的业绩，也关注企业各个分部的信息。“莫 兹( m a u t z ) 指出，多元化企业的业绩是由它的各个分部的进步和成 功所形成的，分析者一定要了解每一个分部，作为预测企业未来的基 础”。但对于一般的投资者来讲，他们没有耐心也没有水平去研读 复杂的会计资料，而把对信息的理解分析交给财务分析师完成。财务 分析师在决定自己的投资组合时，一般会认真分析投资对象，从产业 特征、地区分部、重要客户等方面进行深入细致的分析，从价值方面 进行量化分析，做到风险最小，收益最大。财务分析师对公司进行透 彻的分析时，必须依赖于公司所披露的详细的信息，因此，分部报告 对他们来说就显得尤为重要。财务分析师对信息的建议和要求是推动 分部报告发展和完善的重要因素。 分部报告的产生与发展，正如其他事物的产生与发展一样，一旦 有来自社会的迫切需要，其动力是无可比拟的。 2 2 世界主要国家和组织对分部报告的重要贡献 2 2 1 英国 1 9 6 5 年，英国伦敦证券交易所要求上市公司揭示行业分部的销售 收入和利润，以及地区分部的销售收入，开创了分部信息披露的先河。 1 9 7 6 年，英国公司法也对公司提出了按行业来披露分部的营业收 入和利润的要求。与上述证券交易所不同的是，公司法对所有跨行业 经营的公司都是适用的。1 9 8 1 年和1 9 8 9 年的公司法要求公司在披露 参见桑i 。俊薯( 关1 二企业分部财务报告)( 会计研究) 2 0 0 0 年2 月 北京交通人学碗士学位论文 行、分部的销售收入和税前利润的同时，应披露地区分部的销售收 入。1 9 9 0 年，英国会计准则委员会( a s c ) 发布了第2 5 号标准会计实务 报告( s s a p 2 5 ) 分部报告准则，极大地扩大了分部信息的揭示要求。 不但增加了行业分部和地区分部应披露分部净资产的规定，而且要求 地区分部要按生产地和销售地分别披露信息。另外，还赋予公司一定 f 内自主判断权，即：“根据董事会意见，如果这些信息的披露将会对 公司的利益产生严重的不利影响，那么这些信息可以不必披露。但这 些信息没有披露的事实必须予以声明。”这一规定对信息披露者起到 了保护的作用，有利于分部准则的实施。 2 2 2 美国 美国是分部报告发展比较完善的国家。从1 9 世纪6 0 年代开始， 美国包括证券交易委员会( s e c ) 在内的各有关方面就在分部信息揭示 领域展开了初步研究。1 9 7 6 年9 月，美国会计原则委员会( a p b ) 发 布了多角化公司的补充财务信息的揭示7 7 的公告，该公告鼓励多角 化公司自愿揭示其分部经营成果。1 9 6 8 年早期，美国全国会计师联合 会( n a a ) 通过专题文章，就财务报告分部揭示研究的有关发现和结 论进行了单独发表。美国财务经理协会( f e i ) 在此领域也展开了研 究，并提出财务经理协会的建议。1 9 6 8 年9 月，美国证券交易委员会 s e c 发布了对格式s l ，s 一7 和1 0 的建议修正草案，并在1 9 6 9 年发布了正式通过s l ，s 一7 和1 0 的修正，主要讨论了财务报 告行业分部信息的揭示内容，包括总销售收入以及所得税和非常项目 前的收益。至于财务报告地区分部的揭示和其他揭示则涉及很少，并 且揭示时只限于文字叙述。这反映出当时包括s e c 在内的各方面，其 注意力主要集中于财务报告行业分部的揭示；而财务报告地区分部和 其他揭示则还没有引起足够的重视。随着有关方面对分部信息重要性 的认识的逐步加深，财务报告分部揭示准则的正式制定和发布显得越 来越有必要，越来越迫切了。于是，顺应新形势的发展，1 9 7 6 年，美 囡财务会计准则委员会( f a s b ) 颁布第1 4 号公告。第1 4 号准则公告虽 然对以前的有关研究成果表现了相当的继承性，但其突破性也是明显 的。这主要表现在：第1 4 号准则公告重视财务报告分行业揭示的同 分部报告的产生、发展及】e 现实意义 时，也几乎同样重视财务报告地区分部的揭示。除此之外还进行其 他揭示( 重要客户揭示和出r j 销售揭示) 。财务报告分地区揭示和其 他揭示也幽文字叙述转为数字表达。 2 2 3 国际会计准则委员会 1 9 8 1 年8 月国际会计准则委员会( 1 a s c ) 颁布了第1 4 号国际会 订准则( 以下称旧准则) ，要求按行业分部和地区分部来披露营业收 入，并且分部间收入和对外收入分盯列示；还要求按绝对数和相对数 来披露经营成果和可辨认资产。旧准则公布以来，各国际权威组织提 出了许多改进分部报告的建议。跨国经营企业的业务也发生重大变 化，各国都在制定或拟制定新的分部报告准则，为了协调各国会计实 务，提高会计信息在国家之间的可比性，国际会计准则委员会决定对 旧准则进行修订，以减少对准则解释的随意性和方法选择的多样性， 确保不同企业之问分部信息的可理解性、可比性等。在广泛征求意见 的基础上，国际会计准则委员会于1 9 9 7 年7 月正式公布了新修订的 分部报告准则( 以下称新准则) 。新准则虽是在旧准则基础上进行修 订的，但n x , j - 于旧准则而言，无论在体例、行文方式，还是在原则的 制定和详细程度方面均显得更为科学、合理，既有一定的理论价值， 又对实践具有重要的指导意义。 2 2 4 分部报告最新发展比较 国际会计准则委员会和美国财务准则委员会于1 9 9 7 年都颁布了 分部报告的最新准则，其中美国最新公告是指第1 3 1 号财务会计准则 公告。这两个准则是目前较有代表性和较完善的准则，既有很多相似 之处，又有所不同。通过比较以便我们认识差异，进一步协调，增强 分部报告的国际可比性。 ( 1 ) 国际会计准则委员会最新准则认为分部财务报告的目标在 于向信息用户提供企业多角化经营和不同地区经营的信息，以帮助企 业信息用户更好地洞察企业的风险和报酬，更好地理解企业整体和更 有根据地对企业整体作出判断，因而其目标是具体的。而美国最新准 则公告认为，分部财务报告的目标是向信息用户提供关于企业经营活 北京交通人学硬t 学位论文 动不同类型和经济环境的信息，斟而其目标是一般的。 ( 2 ) 国际会计准则对分部的划分采用“风险与报酬法”，准则规 定：“对一个公司来说，如果风险和报酬主要来源f 同类产品，则把 浚类产品定义为一个分部。分部不应该包括带有不同风险和报酬的产 品。如果向董事会提供的内部报告中使用的分部不符合这一定义，要 求尽量按照类似的产品作为一个分部来报告。”这样就会导致对外使 用的分部在一定程度上与对内使用的分部不一致。美国最新准则对分 部的划分采用“管理法”，要求向外报告的分部和管理当局内部使用 的报告分部是一致的。按照第1 3 1 号准则的规定，如果对内报告时把 类似的或不同的产品合并为一个分部来进行报告，那么对外报告时也 把类似的或不同的产品合并为一个分部来进行报告。 ( 3 ) 对于分部费用、分部资产的计量，国际会计准则第1 4 号主 张按标准的方法进行计算，即对共同经营费用和共同使用的资产按合 理的基础分配给各个分部。但对何为合理的分配基础，国际会计准则 并没有给出明确的指南，只是一般性的规定：企业管理当局根据公司 整体和分部个别情况进行判断来决定分配基础。美国会计准则第1 3 l 号则认为分部费用和分部资产的计量应根据内部报告的情况进行计 算，企业间报告信息的方法较为灵活。 ( 4 ) 除了一些特殊的分部报告政策( 如分部的划分、应报告分 部的确定等) 外，国际会计准则第1 4 号认为，分部会计政策应与编 报合并财务报表或企业整体财务报表的会计政策一致。但美国会计准 则1 3 1 号认为，分部信息应根据内部报告的实际情况向外部披露和列 报，可以与编报合并报表的会计政策不同。 ( 5 ) 国际会计准则认为应报告分部的营业收入的主要部分应来 自对企业外部客户的销售。基于这一认识，i h s c 认为对外部报告时， 一般不应将企业纵向一体化经营的各个阶段单独确认为应报告分部。 而美国会计准则第1 3 l 号则认为，如果在内部报告中，企业纵向一体 化活动是单独分部进行报告的，则在对外报告时，这些内部报告分部 可以对外确认为可报告分部。 从国际上多数国家关于分部信息披露要求的产生与发展来看，对 分部搬告的产生、发展及现实意义 分部信息要求起因于社会经济环境的变化和现代企业制度的变革。企 、j k 收购、兼并、跨国经营所形成的公司跨行业、跨地区的状况，不同 行业、不同地区所面临的经济风险和政治风险，直接刺激信息使用者 对公司分部信息的需求。这种需求集中反映到了立法机构，如公司法 和证券交易委员会对分部信息的需求。这些信息如何生产，如何披露 还必须由会计人员解决。最终形成各国甚至世界范围的财务会计准则 分部报告准则。 2 3 我国编制分部报告的现实意义 目前，我国已有相当一部分公司在跨行业、跨地区、跨国界经营 上迈出了很大的步伐；与此同时，政府也放松了对一些行业和市场的 限制，促使企业的经营行为日益复杂多样，编制分部报告就显得日益 重要。 2 3 1 分部信患的披露对股票市场发展的现实意义 这些年来，我国企业向集团化、多元化发展的趋势十分明显，其 中部分企业取得了成功，但也存在相当数量的企业在多元化的道路上 越走越偏，以致陷入困境。这些企业( 包括部分上市公司) 在许多不 相关的领域内大量投资，资金分布十分分散，弱化了企业对经营的控 制能力，在一些业务上的投资回报率极低，甚至出现亏损。然而，合 并报表使得企业可以利用在某一产业的较高盈利能力来掩盖其它产 业的低盈利能力甚至亏损，从而促使股票投资者作出该企业经营正常 甚至稳定增长的错误判断。这不仅会直接导致投资者的决策失误，而 且会降低股票市场的效率，影响股票市场调节功能的发挥。 在信息披露比较充分的市场环境中，投资者认为自身的利益更有 保障，因而投资的积极性也比较高。分部报告在消除信息不对称方而 北京交通人学硕i 哮位论立 具有积极作用，能够促进信息披露更加充分，足合并报表的有益补充。 因此，分部信息的披露将对股票市场的发育起到间接的推动作用。 23 2 分部信息的披露对间接融资市场发展的现实意义 按照经济学的观点，资本市场是不完善的，原因在于企业管理当 局与出资人之间存在信息不对称的问题，这种不对称除了包括企业管 理当局的能力和行为选择的信息不对称外，投资项目质量的信息不对 称也是重要的因素。而这种信息不对称，最终导致了银行“惜贷”而 企业融资困难。 信息披露制度同其它的金融制度一样，是为了解决信息非对称问 题，保证企业管理当局将真实的信息传递给投资者( 包括股权投资者 和债权投资者) ，分部信息的披露正是解决非对称信息问题( 尤其是 投资项目质量的信息不对称) 的一项努力。银行通过对企业按产业和 地区分类的历史数据进行分析，就可以更可靠地预测企业的未来财务 状况和风险，从而更愿意对外贷款。虽然银行“惜贷”还有诸如银行 经营体制、信用危机等其它原因，但是也与银行获得的会计信息不全 面、不准确导致逆向选择有关。传递真实的会计信息( 包括分部信息) ， 对解决银行“惜贷”问题，促进间接融资市场的发展有着积极的意义。 2 3 3 分部信息的披露对促进企业加强内部管理和科学决 策的现实意义 近年来，我国不少企业追求多元化经营模式，试图通过多元化经 营减轻企业经营风险，使企业走上健康稳定发展的道路，然而，现实 却让人们看到，多元化经营使许多企业走上加速陷入财务危机甚至破 产危机之路。 企业在经营产业和地区上的多元化时，由于各产业和地区的风险 1 i 同，就有了解不同风险和报酬的产业和地区情况的必要，这是一个 多元化企业在其内部管理和决策时所必需的信息。试想一家跨a 和b o 分祁报告的产生、发展及j 现实意义 两个产业的企、叱某年度a 产业的盈利是2 0 0 0 万，而在b 产业上该 企业亏损了1 0 0 0 万。仅从企业的合并报表来看，企业的情况足好的， 但是管理者无法从合并报表中了解这1 0 0 0 力l 的利洞中到底a 和b 的 贡献并是多少。如果管理者单凭这1 0 0 0 万就沾沾自喜，再给b 产业 追加投资，其结果必然是灾难性的。如果有分部报告就可以避免这样 的问题，因为它将不同风险和报酬的产、i k 和地区分丌，所披露的信息 可以帮助企业管理当局了解各产业或地区的经营成果和财务状况，及 时发现经营中存在的问题，着眼于核心竞争能力的培育，在经营产业 或地区上有所取舍，从而促使经营策略更加科学合理。 2 3 4 分部信息的披露对加强国家宏观经济管理的现实意 义 跨地区、跨行业经营的大型集团性公司的生产经营对国家的经济 发展、财政收入、投资、进出口、国际收支等均有重大的影响。如果 能够获得这些公司按地区、按产业编列的分部信息，国家有关方面就 可以详尽地了解这些公司的发展谋略、前景，以及对有关产业、有关 地区，乃至对整个国民经济的影响，并进行宏观统计，制定相应政策、 法规，对这些公司采取必要的控制措施，确保它们的经营活动配合有 关地区、有关产业的经济发展。另一方面，政府部门也通过公司分部 信息披露，促进地区之间和产业之间的竞争，带动整个国民经济健康 发展。 总而言之，分部报告作为弥补合并报表缺陷的一种手段，不仅从 理论上能够有利于促进非对称信息问题的解决，而且在实际操作中具 有现实意义。它在我国是新事物，值得研究和探讨的问题很多。 北京交通大学碗：i ：学位论文 3 分部报告的基本理论 分部报告理论框架是对复杂的分部报告实务的理论抽象，是由一 组前后、一致的假设性、概念性和实用性的原理所构成的内在逻辑关系 的整体。分部报告理论框架能够为分部报告准则的制定和发展提供指 南；在编制分部信息时，为会计人员进行职业判断提供理论依据；有 助于分部报告用户更好地理解分部信息，据以作出恰当的分析判断和 正确的经济决策。 分部报告理论框架由分部报告目标，分部信息质量特征、分部报 告假设、分部报告原则、分部报告会计技术五个要素组成。其中，目 标是进行理论推导的前提，是系统存在的依据，处于理论框架的最高 层次；信息质量特征是对目标的具体化；假设从属于会计目标，是对 系统环境的简要概括，是进行逻辑推理的约束因素；原则是系统在特 定环境下向着目标进行应遵循的规则；会计技术是从目标、假设、原 则中引申出来的，是实现目标的手段，是理论框架中与实践联系最密 切的要素。 3 1 分部报告目标 分部报告是一种特殊的财务报告，因而分部报告目标从属于财务 报告目标，但不完全等同于财务报告目标。财务报告所提供的信息， 是满足所有信息使用者共同需要的通用会计信息，而分部报告主要是 通过对特定行业和地区的揭示，为现在和潜在的投资者和债权人提供 更多更详细的，关于主体经营成果和财务状况的信息，提高对企业未 来现金流量及其不确定性预测的准确性，更有助于信息使用者的最优 经济决策，更全面的反映报告受托责任的履行情况。因此，分部报告 的目标与财务报告的目标又有所不同。 从“决策有用观”来看，财务会计的目标是要向信息使用者提供 对其经济决策有用的信息，分部报告是实现财务会计目标的有力手 脚。 分部报告的基本理论 美国1 9 7 6 年在f a s l 4 “企业分部财务报告”中指出： 分部信息的目的是帮助财务报表使用者在分析和理解企业的财 务报表时，更好地评价企业过去的经营业绩和未来的前景。 英国1 9 9 0 年在s s a p 2 5 “分部报告”中也指出，提供分部信息为 帮助财务报表使用者： 更好地了解企业过去的经营业绩、更好地评价企业的未来前 景以达到更全面地评价企业的财务状况和财务成果； 掌握企业重要组成部分的变化对整个企业的影响。 国际会计准则委员会在重新修订的i a s l 4 “分部报告”准则中这 样描述分部报告的目的，分部报告信息可以帮助财务报表的使用者： 更好地了解企业过去的经营业绩； 更好地评价企业的风险和收益； 对整个企业做出更明达的判断。 上述三份准则都明确地提出了分部报告的目标，通过它们的描述 可以发现，分部报告的目标集中体现在分部信息应帮助使用者提高对 企业过去经营业绩和未来前景的评价水平。这就要求按分部提供信息 主要应基于不同分部( 不论经营分部或地区分部) 所具有的不同风险 和报酬。这一点，对于财务报表使用者评价企业业绩、财务状况和财 务适应性，以便作出投资信贷决策以及内部管理决策( 如是否保留、 扩大或撤消分部的决策) 都很重要。 3 2 分部信息质量特征 3 2 1 相关性 分部报告的目标是提供对于用户决策来说有用的信息，这首先要 求分部信息必须与决策相关。如果分部信息能够通过帮助信息使用者 评价企业过去、现在和未来的事项或者通过证实或纠正他们对过去的 评价，从而影响信息使用者的经济决策，则可以说分部信息具有相关 性。 北京交通丈学硕士学位论义 对于跨行业、跨地区经营的企业集团来说，不同行业、不同地区 的报酬、风险、发展前景等是不同。由于分部报告提供企业分行业、 分地区的财务信息，凼而将有助于信息使用者正确评价企业过去的获 利率、增长率、业绩完成情况等，或者有助于他们f 确地预测企业未 来的获利能力、增长机会、发展前景、投资风险等。 从实证角度来看，国外有关学者对分部信息与预测能力及分部信 息与公司股票系统风险的关系展开了广泛研究。他们得出的基本结论 是：分部信息有利于提高对企业营业收入、收益等合并数据的预测能 力：分部信息的揭示能导致企业股票系统风险的降低。另外，大多数 国家的财务分析师都认为分部信息对于评价企业的前景、风险、报酬 等是相关的。 3 2 2 ，可靠性 为用户提供有用信息，也要求分部信息是可靠的。如果分部信息 能够如实地阐述或反映企业各分部的财务状况和经营成果，做到不偏 不倚，则可以说分部信息具有可靠性。 分部信息的可靠性受分部间项目分配的影响：提供分部信息时， 如果包含的分配项目多，主观因素增加，分部信息可靠性下降。分部 共同收入、共同经营费用、共同使用资产都需要在分部之间按一定的 基础进行分配。如果分配基础做出明确的统一规定，某些企业难免产 生武断分配；如果允许企业管理者自由选择分配基础，分配任意性增 加，企业管理者倾向于按对自己有利的基础进行分配，信息使用者却 很难据此做出恰当评价与预测。因此，分部间项目分配多，无论怎样 分配，都很难做到“合理”，分部信息可靠性必然难以保证。 分部信息可靠性还受内部转让程度的影响：如果分部间转让定价 的因素较多，而市场交易程度较低，则分部信息可靠性下降。分部之 间并不是完全独立的，彼此之间会发生内部交易，内部交易定价政策 虽然要披露，但如果内部交易占了绝大部分，由此提供的分部信息很 难客观反映各分部的实际经营业绩。比如，要将纵向一体化经营企业 分部报告的基本理论 分解成若干行业分部，分部信息可靠性就很难保证。 3 2 3 可比性 可比性既包括同时点不同企业之间，也包括同企业不同时点 之问会计t 信息的口t 比性。后者也可既是一贯性。要保证会计信息可比， 就要求所采用的会计程序和方法一致。如果不同企业以及同一企业在 不同时点提供分部信息时，其计量、披露方法一致，则口_ 以说分部信 息具有可比性。有时，某类分部信息有利于理解一个企业在不同时点 的趋势，却可能并不有利于加强企业间的可比性。 可比性是分部报告的显著特征。数据可比必须具有相同的可比基 础，综合的合并数据是无法相比的。分部报告的分行业、分地区特征 t f 好为公司间的比较提供了条件。分部信息的显著可比性大大提高了 财务会计信息的有用性。 3 2 4 可理解性 如果分部信息能够被信息使用者所理解，则应浚说分部信息具有 可理解性。当然，这些信息使用者应具备一定的经济知识和会计知识， 又愿意花合理的精力去研究分部信息。 我们所熟悉的资产负债表、利润表等基本财务报表已经形成固定 模式，能被报表使用者所理解。而分部报告中主观判断因素较多，比 如分部划分、项目分配等，如果不做必要的解释、说明，可能难于被 外部信息使用者所理解。因此，可理解性对于分部信息来说，也是重 要的质量特征之一。这就要求分部报告除了提供数量化信息外，还应 有必要的文字叙述。就分部划分而言，应解释划分原因、每一分部的 主要产品及经济活动等。 对于分部报告来说，为了达到决策有用性这一目标，分部信息应 具备相关性、可靠性、可比性及可理解性。但这四个特征很难同时达 到摄优，彼此之i a j 有一定的矛盾。提高相关性可能会影响到可靠性。 北京交通大学预_ 学位论文 比如：将企业按行、i k ( 或地区) 做出较细的划分，增加报告分部数量， 信息使用者可据此了解到各分部的风险、报酬等情况，信息相关性增 加；但由于分部划分越细，共同收入、共同费用、共同资产的分配也 就越多，信息可靠性降低。提高可比性可能会影响到相关性。比如： 不同企业之i b j ，具体情况不尽相同，如果绝对要求不同企业埘同一事 项的计量、报告采用相同的方法，可比性得到保证，但可能会影响到 信息使用者对某一企业的恰当理解，影响到信息的相关性。 因此，在相关性、可靠性、可比性、可理解性之间进行适当的权 衡是必要的。通常，相关性和可靠性优于可比性和可理解性。权衡的 目的在于在彼此之间找到一个较为适当的平衡点，以更好地帮助信息 用户做出恰当的决策。 3 3 分部报告的特殊假设和原则 财务报告包括财务报表和其他财务报告，两者的一项重大区别在 于：财务报表的数据来自经会计确认、计量和记录的账簿，应遵守各 国( 地区) 法定或公认的会计准则；其他财务报告包括的内容比较灵 活，提供这些信息不一定都依据规范性的准则和制度。分部信息是对 企业财务报表数据的分解表述，所以，分部信息所依据的会计原则应 该与编制企业财务报表时所应用的原则一致。但分部报告作为财务报 告的一个特殊组成部分，下列的几个原则似乎对它更为重要。 3 3 1 特殊假设：分部相对独立 提供分部报告的前提条件是企业集团能按一定的标准( 行业、地 区) 等划分为不同的分部。分部报告反映每个分部相对独立的信息( 分 部收入、分部成果、分部资产等) ，以便信息用户能了解到不同分部 的风险、机会、前景等，对企业整体情况做出更有根据的评价、预测， 以利于其决策。如果各分部之间完全不能分割开，那么提供的各分部 信息也只是人为主观的信息，没有任何价值。因此，我们在编制分部 分部报告的基本理论 报告时总是基于这样的假设：各分部之间相对独立，不i 司分部的风险、 报酬、机会等不尽相同。既然分部报告基于这样的假设，那么对于高 度集中的小型企业，或者是纵向一一体化经营企业来说，编制分部报告 也就没有必要了。 3 3 2 分部报告的原则 a 成本与效益原则 提供分部信息的效益应大于提供分部信息的成本。因此，分部信 息也不是越多越好，既要尽量满足用户决策需要，又要考虑提供分部 信息的成本。 成本与效益是一对矛盾的统一体，这对于信息提供者和信息使用 者都是一样的。同时，信息提供者因提供信息所产生的成本和效益与 信息使用者因获得信息所产生的成本和效益之间是一种此消彼涨的 关系。当会计原则要求企业编制报告应遵循效益大于成本的原则时， 笔者认为，这里所讲到的效益决不仅仅就信息提供者单方砸而言，而 是信息提供者与使用者双方效益与成本的比较，否则，就谈不上编报 者的效益。 公司提供分部信息是要增加成本的，除了遵循会计准则所发生的 编制成本外，还会增加审计成本。另外，披露内容的增加，还会使披 露成本随之增加。从这一点来看公司信息编报者对增加信息披露是缺 乏热情的。但是，它也给企业带来了效益，只不过这种效益往往表现 在未来。由于资本市场是一个公司间相互争夺稀缺风险资本、充满着 竞争的市场。公司为了在资本市场上竞争胜利，获得到必要的风险资 本，披露良好的信息是非常重要的，如果公司因财务报告而获得良好 的声誉，这将大大提高公司获取资本的能力。另外，良好的财务报告 也会降低公司的资金成本，因为公司的报告更详细、更可靠，它降低 了公司的不确定性，从而能降低投资者的投资风险，同时也就降低了 他们对投资回报率的要求。 就编报企业而言，提供分部信息所费成本与它产生的效益，两者 北京交通大学硕i ：学位论文 足现在与未来利益之间的关系。编报者不能因当前增加了成本，而忽 视未来的效益。作为编报者只有正确地理解效益原则，才能更好地遵 守成本与效益原则。 b 充分披露原则 企业向外部信息使用者提供真实、公允、充分的信息是资本市场 的客观要求，它不仅可以改善信息的失衡，还可以促进社会经济资源 的有效配置。 分部报告是企业遵从充分披露原则的重要体现，但由于公司披露 的分部信息主要是基于企业的不同经营分部和不同地区的分部表述 的，而对于经营分部和地区分部的归类、划分，公司具有很大的自主 权，这就容易