（会计学专业论文）关于无形资产的价值相关性和可靠性的研究.pdf

摘要 2 0 0 6 年企业会计准则就2 0 0 1 年企业会计制度做出了相应的调整，会计的基本目标 也做出了改变。2 0 0 1 年企业会计制度对我国会计基本目标的表述是“会计信息应当符 合国家宏观经济管理的要求满足有关各方了解企业财务状况和经营成果的需要，满足企 业加强内部经营管理的需要。 2 0 0 6 年企业会计准则基本准则中对我国会计基 本目标的表述是“财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、 经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财 务会计报告使用者做出经济决策。 也就是说，财务报告的目标正在由信息有用性转向 决策有用性，即从收益表转向大量使用公允价值的资产负债表，由于日益增加的无形资 产的重要性和认识上的局限性，传统的财务报表已经不能反映新经济占主导地位的价值 驱动，从而降低了其有用性，2 0 0 6 年企业会计准则在无形资产和商誉的定义、确认、 计量、摊销、披露等方面做出了调整。随着经济社会的发展，2 0 0 1 年的企业会计制度 对无形资产的经济价值的制定可能不再具有太大的意义了，由于其账面价值和市场之间 差距很大，也就潜在的破坏了会计数据的可靠性。 相关性与可靠性这两者相权衡所得到的信息是对投资者最有利的信息，也可以 说，要达到有用的信息，相关性和可靠性就需要相互权衡，对于无形资产更是如此。无 形资产的未来价值的可靠评估可能会出现问题，因为对于这些资产来说没有一个现货市 场。 无形资产会计是会计准则制定者不得不面对的最具争议的话题之一，目盼我国会计 准则的制定j 下面临着努力向国际会计准则趋同，当然在其他领先的资本市场也面临着这 样的趋同过程。作为这一进程的一部分，无形资产及其会计处理是具有很大争议的。这 种争议可能会持续一段时间，因为改善无形资产的会计处理方法是一个敏感的课题，也 是一个会计准o l , j , i j 定组织真j 下的挑战。 本文研究的主要目的是检验在2 0 0 6 年企业会计准则实施以来，中国上市公司所披 露的无形资产的价值相关性和信息的可靠性。采用对比分析的方法讨论了，2 0 0 1 企业 会计制度实施期问无形资产的价值相关性和可靠性的情况。本人认为这种分析会对我国 会计准则的制定和会计处理的进一步思考提供帮助，尤其是在无形资产方面，同时对于 国际上的相关争论提供有用性建议。具体的说，本次研究试图去确定在2 0 0 1 年企业会 计制度实施期间和2 0 0 6 年企业会计准则实施期间，关于可辨认无形资产和商誉的会计 处理方面的相关性和可靠性的论证。 在本文的研究中更加详细地( 从市场的角度和企业内部的角度) 讨论了无形资产的 信息可靠性，认为如果回归模型中资产系数不是和“l 显著不同，资产具有可靠性( 即 一元人民币的账面价值等于一元人民币的市场价值) ；如系数明显小于或大于“1 ，则 认为报告的资产是有偏差的，因此，不具有可靠性。 此次研究采用的是f e l t h a m - - - o h l s o n ( 1 9 9 5 ) 估价模型，并将此模型进行变形处理， 从市场的角度分析了中国大陆沪市上市公司所报告的商誉和可辨认无形资产的价值相 关性和可靠性。同时，也从公司内部人员的角度测试了商誉和可辨认无形资产的可靠性， 并且试图去反映公司的经济实质。也就是说，本次研究主要考虑的是在2 0 0 6 年企业会 计准则下无形资产的会计处理是否保持了谨慎性原则，或者是否是公j 下的、可靠的，是 否存在被高估的情况。 本次研究表明：在2 0 0 6 会计准则下，大多数的中国企业所披露的商誉和可辨认无 形资产是价值相关的但是并不是可靠的，是被低估的：对于有很多的内部产生的可辨认 无形资产的知名企业来说，2 0 0 6 年会计制度降低了其相关性。本文又通过理论对比分 析得出：2 0 0 1 企业会计制度下，大多数的中国企业所报告的商誉和可辨认无形资产是 严重被低估的，但是是价值相关的。 于是可以得出结论：我国会计准则努力与国际会计准则趋同是可取的，是可以降低 无形资产和商誉的偏差水平的。笔者相信，此次研究的结果对于会计的研究人员和参与 我国企业会计准则修订的人员，是能够提供参考性建议的，尤其是在无形资产方面。 关键词：商誉，可辨认无形资产，相关性，可靠性 a b s t r a c t i n2 0 0 6t h ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o re n t e r p r i s e si n2 0 0 1 e n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs y s t e mt om a k e c o r r e s p o n d i n ga d j u s t m e n t , t h ep r i m a r yg o a lo ft h ea c c , o u n t i n ga l s om a d et h ec h a n g e s ，2 0 01y e a r so f e n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs y s t e mo fa c c o u n t i n gs t a t e m e n to ft h eb a s i cg o a li s ”a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ns h a l lb e i nc o n f o r m i t yw i t ht h er e q u i r e m e n t so fn a t i o n a lm a c r o - e c o n o m i cc o n t r o lt om e e ta l lt h ep a r t i e sc o n c e r n e d t ou n d e r s t a n da ne n t e r p r i s e sf i n a n c i a lp o s i t i o na n do p e r a t i n gr e s u l t s ，m e e tt h en e e d so ft h ee n t e r p r i s e st o s t r e n g t h e ni n t e r n a lm a n a g e m e n tn e e d ”2 0 0 6a c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o re n t e r p r i s e s - b a s i cs t a n d a r d sf o rt h e ” 。 b a s i cg o a l so ft h ee x p r e s s i o no fa c c o u n t i n gi nc h i n ai s ”t h eo b j e c t i v eo ff i n a n c i a lr e p o r t si st op r o v i d et h e u s e r so ff i n a n c i a lr e p o r t sa n de n t e r p r i s ef i n a n c i a lp o s i t i o n , o p e r a t i n gr e s u l t sa n dc a s hf l o w sr e l a t e dt ot h e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，r e f l e c tt h em a n a g e m e n t ss t e w a r d s h i p ，a n dh e l pt ou s e r so ff i n a n c i a lr e p o r t st o m a k ee c o n o m i cd e c i s i o n s ”t h a ti s , t h eg o a lo ff i n a n c i a lr e p o r t sb yi n f o r m a t i o nu s e f u l n e s si st u r n e dt o d e c i s i o nu s e f u l n e s s ，t h a ti s ，f r o mi n c o m es t a t e m e n tt ot h eu s eo f t h ef a i rv a l u eo f t h eb a l a n c es h e e t , b e c a u s e o ft h eg r o w i n gi m p o r t a n c eo fi n t a n g i b l ea s s e t sa n dk n o wl i m i t a t i o n ，t r a d i t i o n a lf i n a n c i a ls t a t e m e n t sh a v e c a n n o tr e f l e c tt h en e we c o n o m i cd o m i n a n tv a l u ed r i v i n g , w h i c hr e d u c ei t su s e f u l n e s s ，2 0 0 6e n t e r p r i s e a c c o u n t i n gs t a n d a r d si ni n t a n g i b l ea s s e t sa n dg o o d w i l l ，t h ed e f i n i t i o no fr e c o g n i t i o n ，m e a s u r e m e n ta n d d i s c l o s u r ea m o r t i z a t i o n ，m a k et h ea d j u s t m e n t a l o n gw i t ht h ed e v e l o p m e n to fs o c i e t ya n de c o n o m yi n 2 0 0 1 ，t h ee n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs y s t e mo fi n t a n g i b l ea s s e t so ft h ee c o n o m i cv a l u eo ff o r m u l a t e dm a yn o l o n g e rh a st h eg r e a ts i g n i f i c a n c e ，b e c a u s eo fi t sb o o kv a l u ea n dt h ed i f f e r e n c eb e t w e e nt h em a r k e t , a n da l s o t h ep o t e n t i a ld a m a g et h er e l i a b i l i t yo fa c c o u n t i n gd a t a c o r r e l a t i o na n dr e l i a b i l i t 3 7 - t h et w op h a s eb a l a n c ei n f o r m a t i o nr e c e i v e di st h em o s tf a v o r a b l e i n f o r m a t i o nt oi n v e s t o r s ，n o tt os a y , t oa c h i e v et h eu s e f u li n f o r m a t i o n ，a n dt h ec o r r e l a t i o na n dr e l i a b i l i t y w i l ln e e dt ob a l a n c ee a c ho t h e r e v e nm o r es of o ri n t a n g i b l ea s s e t s , i n t a n g i b l ea s s e t so ft h ef - i j t u r ev a l u eo f ar e l i a b l ea s s e s s m e n tm a yb eap r o b l e m ，b e c a u s ef o rt h e s ea s s e t si sn o tas t o c km a r k e t i n t a n g i b l ea s s e t sa c c o u n t i n gi sa c c o u n t i n gs t a n d a r d sm a k e r sh a v et of a c eo n eo ft h em o s tc o n t r o v e r s i a l t o p i c a lp r e s e n to u rc o u n t r ya c c o u n t i n gr e g u l a t i o na r ef a c e dw i t he f f o r t st oi n t e m a t i o n a la c c o u n t i n g s t a n d a r d sc o n v e r g e n c e ，o fc o u r s e ，i nt h eo t h e rl e a d i n gc a p i t a lm a r k e t sa r ea l s of a c i n gt h i sc o n v e r g e n c e p r o c e s s a sp a r to f t h i sp r o c e s s ，i n t a n g i b l ea s s e t sa n di n t a n g i b l ea s s e t sa c c o u n t i n gi st oh a v eac o n t r o v e r s i a l t h ed i s p u t em a yl a s tf o ra p e r i o do ft i m e ，f o ri m p r o v i n gi n t a n g i b l ea s s e t sa c c o u n t i n gm e t h o d si sas e n s i t i v e s u b j e c t , i sa na c c o u n t i n gs t a n d a r d sd e v e l o p m e n to r g a n i z a t i o n sr e a lc h a l l e n g e t h em a i np u r p o s eo ft h i ss t u d yi st oc h e c ki n2 0 0 6s i n c et h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ea c c o u n t i n g s t a n d a r d sf o re n t e r p r i s e s ，c h i n ad i s c l o s e dt h el i s t e dc o m p a n yo ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sv a l u er e l e v a n c ea n d t h er e l i a b i l i t yo ft h ei n f o r m a t i o n a n db yu s i n gt h em e t h o do fc o m p a r i s o na n da n a l y s i so ft h ed i s c u s s i o n ， 2 0 01e n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs y s t e md u r i n gt h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ei n t a n g i b l ea s s e t sv a l u er e l e v a n c ea n d r e l i a b i l i t yo ft h es i t u a t i o n , 1t h i n kt h a tt h i sk i n do fa p p e a r i n gt oo u rc o u n t r ya c c o u n t i n gr e g u l a t i o na n d a c c o u n t i n gp r o c e s s e st of u r t h e rh e l p ，e s p e c i a l l yi nt h ei n v i s i b l ea s s e t s , a n df o ri n t e r n a t i o n a lr e l a t e d c o n t r o v e r s yp r o v i d eu s e f u l n e s s s p e c i f i c a l l y , t h i ss t u d ya t t e m p t st od e t e r m i n ei n2 0 0 1 d u r i n gt h e i m p l e m e n t a t i o no ft h ee n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs y s t e mi n2 0 0 6a n da c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o re n t e r p r i s e s d u r i n gt h ei m p l e m e n t a t i o n ，a b o u ti d e n t i f i a b l ei n t a n g i b l ea s s e t sa n dg o o d w i l lo ft h ea c c o u n t i n gr e l e v a n c e a n dr e l i a b i l i t yo f t h ed e m o n s t r a t i o n i nt h i ss t u d ym o r ed e t a i l e d ( f r o mt h ea n g l eo ft h em a r k e ta n dt h ee n t e r p r i s ei n t e r i o ra n g l e ) d i s c u s s e d t h ei n t a n g i b l ea s s e t si n f o r m a t i o nr e l i a b i l i t y , t h i n ki fr e g r e s s i o nm o d e l sa s s e t sc o e f f i c i e n ti sn o ta n d l 。 s i g n i f i c a n t l yd i f f e r e n tf r o mt h a ta s s e t st h a th a v er e l i a b i l i t y ( n a m e l yt h eb o o kv a l u eo fo n ey u a ni se q u a lt o o n ey u a nm a r k e tv a l u e ) ；s u c ha so b v i o u s l yl e s st h a no rg r e a t e rt h a nt h ec o e f f i c i e n to f 1 ，a n di sc o n s i d e r e d t h ea s s e ti sad e v i m i o nr e p o r t , t h e r e f o r e ，n o tr e l i a b l e t h i ss t u d yu s e si sf e l t h a m o h l s o n ( 19 9 5 ) e v a l u a t i o nm o d e l ，t h i sm o d e lf o rd e f o r m a t i o np r o c e s s i n g , f r o mt h ea n g l eo ft h em a r k e ta n a l y s i so nt h ec h i n e s em a i n l a n dc o m p a n i e sl i s t e do nt h es h a n g h a is t o c k m a r k e tr e p o r tt h ei d e n t i f i a b l ei n t a n g i b l ea s s e t sa n dt h ev a l u eo fg o o d w i l lc o r r e l a t i o na n dr e l i a b i l i t y a tt h e s a m et i m e ，a l s of r o mt h ea n g l eo fi n t e r n a lp e r s o n n e lt ot e s tt h ei d e n t i f i a b l ei n t a n g i b l ea s s e t sa n dt h e r e l i a b i l i t yo ft h eg o o d w i l l ，a n d 仃yt or e f l e c tt h ec o m p a n y se c o n o m i cs u b s t a n c e t h a ti s ，t h es t u d yo ft h e m a i nc o n s i d e r a t i o ni n2 0 0 6e n t e r p r i s ea c c o u n t i n gn o r m si n t a n g i b l ea s s e t sa c c o u n t i n gi sm a i n t a i n e dt h e p r u d e n c ep r i n c i p l e ，o rw h e t h e rt h ej u s t i c ec a na l s os a y , r e l i a b l e ，w h e t h e rt h e r ei so v e r v a l u e d t h i sr e s e a r c hs h o w st h a t ：i nt h e2 0 0 6a c c o u n t i n gr u l e ，m o s to ft h ec h i n e s ee n t e r p r i s ea sd i s c l o s e di n t h eg o o d w i l la n di d e n t i f i a b l ei n t a n g i b l ea s s e t sv a l u ei sr e l e v a n ta n du n r e l i a b l et h a li su n d e r s t a t e d b u tt o h a v eal o to fi n t e m a l l yg e n e r a t e di d e n t i f i a b l e i n t a n g i b l ea s s e t so ff a m o u se n t e r p r i s et h a t , 2 0 0 6y e a r s a c c o u n t i n gs y s t e mr e d u c e st h e i ru s e f u l n e s s 1w e n tt h r o u g hac o m p a r a t i v ea n a l y s i so ft h et h e o r yt h a t ：2 0 0 1 e n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs y s t e m ，m o s to ft h ec h i n e s ee n t e r p r i s er e p o r tr e p u t a t i o na n di d e n t i f i a b l ei n t a n g i b l e a s s e t sa r er e l a t e db u tn o tr e l i a b l e ，r e p u t a t i o na n di d e n t i f i a b l ei n t a n g i b l ea s s e t si su n d e r v a l u e d s ow ec a nd r a wt h ec o n c l u s i o n ：t h ea c c o u n t i n gr e g u l a t i o n ，e s p e c i a l l yi ni n t a n g i b l ea s s e t s ，e f f o r ta n d i n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sc o n v e r g e n c ei sd e s i r a b l e ，i sc a nr e d u c et h ei n t a n g i b l ea s s e t sa n d g o o d w i l lo ft h ed e v i a t i o no ft h el e v e l t h ea u t h o rb e l i e v et h a tt h er e s u l t so ft h es t u d yo fa c c o u n t i n gf o r r e s e a r c h e r sa n dp a r t i c i p a t ei no u rc o u n t r ye n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sr e v i s i o no ft h ep e r s o n n e l ，i sa p r e c a u t i o n a r y , e s p e c i a l l yi ni n t a n g i b l ea s s e t s k e y w o r d s ：g o o d w i l l i d e n t i f i a b l ei n t a n g i b l ea s s e t s ，r e l e v a n c e tr e l i a b i l i t y v 第一章引青 第一章引言 2 0 0 1 年颁布的企业会计制度对我国会计基本目标的表述是“会计信息应当符合国 家宏观经济管理的要求满足有关各方了解企业财务状况和经营成果的需要，满足企业加 强内部经营管理的需要。 也就是说，2 0 0 1 年财务报告的目标是向用户提供信息，但是 鉴于日益增加的无形资产的重要性和认识上的局限性，传统的财务报表已经不能反映新 经济占主导地位的价值驱动，从而降低了其有用性( j e n k i n s 和u p t o n ，2 0 0 1 ) 。目前财 务报告的目标正在由信息有用性转向决策有用性，即从收益表转向大量使用公允价值的 资产负债表，这将有助于进一步强调合理的确认无形资产的价值相关性和可靠性。例如： 2 0 0 6 年颁布的企业会计准则基本准则中对我国会计基本目标的表述是“财务 会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等 有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者做出 经济决策。 2 0 0 6 年企业会计准则中在租赁、养老保险及其退休福利以及金融工具中使 用了公允价值计量，这与国际会计准则和美国会计准则保持趋同。( b e n s t o n ，2 0 0 8 ) 就 提到：最终会对所有的资产和负债采用公允价值计量以及f a s b 的财务报告采用的是资 产负债表而不是损益表。( c o l l i n s 等，1 9 9 7 ) 提出：财务报表信息的相关性并不是全部 下降，而是从收益表信息向资产负债表信息转移，无形资产投资的增加可能是导致这一 现象产生的原因之一。 相关性与可靠性这两者相权衡所得到的信息是对投资者最有利的信息，也可以 说，要达到有用的信息，相关性和可靠性就需要相互权衡，对于无形资产更是如此。无 形资产的未来价值的可靠评估可能会出现问题，因为这些资产没有一个现货市场。 ( b a r t h 等，2 0 0 1 ；h o l t h a u s c n 和w a t t s ，2 0 0 1 ；g u 和w a n g ，2 0 0 5 ) 。 2 0 0 6 年企业会计准则就2 0 0 1 年企业会计制度做出了相应的调整，在无形资产和商 誉的定义、确认、计量、摊销、披露等方面也做出了调整。例如：2 0 0 6 年企业会计准 则( 以下简称“2 0 0 6 c a s ”) 不再将无形资产区为可辨认与不可辨认，强调必须具备“可 辨认性 ，无形资产是指没有实物形态的可辨认非货币性资产，商誉的存在无法与企业 自身分离，不具有可辨认性，故不在本准则规范，将企业内部研究开发项目的支出区分 关丁无形资产价值相关性和可靠性的研究 研究阶段支出与开发阶段支出。并规定企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于 发生时计入当期损益，企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的， 才能确认为无形资产，即：能够无形资产使用或出售并且在技术上具有可行性；具有完 成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用 该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的， 应当证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开 发，并有能力使用或出售该无形资产：归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计 量。且规定有期限的可辨认无形资产需要以预期使用寿命为基础进行系统地摊销( 但最 长期限能任意确定) ，但2 0 0 1 年企业会计制度( 以下简称“2 0 0 l c a s ) 规定无形资产 可分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、 商标权、著作权、土地使用权、特许权等；不可辨认无形资产是指商誉。且内部产生的 可辨认无形资产的任何费用( 包括研究阶段支出和开发阶段支出) 都必须费用化。可辨 认无形资产的摊销期限也做出了明确的规定1 ，这就大大限制内部产生可辨认无形资产 确认以及可辨认无形资产的重估。很明显，2 0 0 6 c s a 在无形资产的范围、确认和计量等 方面都比2 0 0 1 c a s 是宽松的。与此同时，商誉不再进行逐期摊销( 要求在1 0 年内摊销 商誉) 而是进行减值测试，定期计提减值准备。这与国际会计准则和美国会计准则对商 誉的后续确认保持相同。那么可以看出，2 0 0 1 c a s 与2 0 0 6 c a s 就无形资产的会计处理 方面相比较的特点是：相对于2 0 0 6 c a s 来说，2 0 0 l c a s 下商誉和可辨认无形资产的会 计处理都是相对严格的。 随着经济社会的发展，2 0 0 1 年的企业会计制度对无形资产的经济价值的制定可能 不具有太大的意义了，由于其账面价值和市场之间差距很大，也就潜在的破坏了会计数 据的可靠性。 本文研究的主要目的是检验在2 0 0 6 c a s 实施以来，中国上市公司所披露的无形资 产的价值的相关性和信息的可靠性。于是本文选取了2 0 0 8 年和2 0 0 9 年两年在我国沪市 上市的公司数据，分析2 0 0 6 年企业会计准则实施期间，我国上市公司所披露的无形资 产的价值相关性和可靠性。并用理论对比分析的方法讨论了，2 0 0 1 c a s 实施期间我国 l2 0 0 1 年企业会计制度关于无形资产的摊锖年限按如下原则确定：。( 1 ) 合旧规定- r 受益年限但法律没有规定有效年 限的摊销年限小心超过受益年限：( 2 ) 含i 叫没自规定受益年限但法律规定j ，自效年限的摊销年限小心超过自效年 限；( 3 ) 合l 司规定了受益年限法律也规定f r 有效年限的摊销年限4 i j 屺超过受益年限j 有效年限两肯之中较妃青 如果合问没自规定受益年限法律也没自规定自效年限，摊销年限4 i 应超过l o 年” 2 第一章引言 上市公司所披露的无形资产的价值相关性和可靠性的情况，本文认为此次分析会对我国 会计准则的制定及会计处理的进一步思考提供帮助，尤其是在无形资产方面。( b a r t h 等，2 0 0 1 ) ：价值相关性研究的目的是给会计准则的制定者提供依据，会计准则的制定 者可以根据股票价格如何反应会计信息来更新先前的看法，因此，关于会计准则的相关 性探讨是有信息含量的。且随着社会和技术的进步及无形资产日益重要，无形资产，特 别是专利技术、专有技术和商誉，能够创造出对手难以模仿的竞争优势，使得企业的竞 争优势得以确立和长期维持，无形资产逐渐成为企业价值驱动的主要因素( 葛家澎、杜 兴强，2 0 0 4 ) ，那么探究无形资产的价值相关性就具有很强的现实意义。 关于无形资产的价值相关性的研究，已经有了一些这方面的相关探索，例如( 薛云 奎和王志台，2 0 0 1 ) 、( 邵红霞和方军雄，2 0 0 6 ) 、( 孙树昌，2 0 0 9 ) 、( 程小可，孙健，姚 立杰，2 0 1 0 ) 等他们基于我国上市公司的数据从不同的角度证实了所报告的无形资产的 价值相关性。但是在特定会计模式下提供的信息被认为是具有价值相关性的，如果不能 证明，这种信息是被可靠报告的，那么这就对于信息的有用性的规定可能是有争议的 ： ( h o l t h a u s e n 和w a t t s ，2 0 0 1 ) 。在先静的研究中，我国对于无形资产的价值相关性的 研究已经有了不错的研究成果，但对于其信息可靠性研究尚且甚少。在本文的研究中更 加详细地( 从市场的角度和企业内部的角度) 讨论了无形资产的信息可靠性，本文认为 如果回归模型中资产系数不是和“l 显著不同，就认为资产具有可靠性( 即一元人民 币的账面价值等于一元人民币的市场价值) ；如系数明显小于或大于“l ，则认为报告 的资产是有偏差的，因此，不具有可靠性。为了进一步研究，本文又从企业内部的角度 探讨了无形资产的信息可靠性，认为如果当期的非正常收益等于上期的非正常收益，那 么就认为所报告的无形资产的信息是可靠的。当然，我们也承认，有些人可能会认为， 资产计量偏差的方向和程度是众所周知，那么就认为提供的信息是可靠的，例如( 杜兴 强和周泽涛，2 0 1 1 ) 在其研究中提到商誉若以存在现实交易作为判断可靠性与否的标志， 那么商誉的计量就具有一定的可靠性。 3 第二章中国会计准则关丁无形资产会计研究的成果 第二章中国会计准则关于无形资产会计研究的成果 ( 一)目前无形资产会计面临的问题 无形资产会计是会计准则制定者不得不面对的最具争议的话题之一( w i n e s 和 f e r g u s o n ，1 9 9 3 ；j e n n i n g s 等，1 9 9 6 ；c h o i 等，2 0 0 0 ；g o d f r e y 和k o h ，2 0 0 1 ) ，目前 我国会计准则的制定正面临着努力向国际会计准则趋同，当然在其他领先的资本市场也 面临着这样的趋同过程。作为这一进程的一部分，无形资产及其会计处理是具有很大争 议的。这种争议可能会持续一段时间，因为改善无形资产的会计处理方法是一个敏感的 课题，是一个会计准则制定组织真正的挑战( a l f r e d s o n ，2 0 0 1 ) 。这也表明，在可预见 的将来，会计师和金融经济学家们可能会找到更好的方法去确认和评估无形资产 ( c h a u v i n ，1 9 9 4 ) 。 就无形资产的会计处理而言，有三个方面是会计准则制定者必须面临的首要问题。 第一，在财务报表中应予以确认无形资产( 而不是费用支出) ，如果确认的话，合并商 誉应该和自创商誉应区别对待。第二，如果无形资产被确认，所有的无形资产都应该被 系统的摊销( 包括无限期无形资产) ，而不是将无限期的无形资产仅仅进行减值测试， 如果是这样，减值测试的基础是什么。第三，为了更好地反映其公允价值允许公司去评 估无形资产，如果是这样的话，在什么情况下去评估无形资产。 应该指出的是，对于评估无形资产是非常困难的，因为在公司罩并不是所有的无形 资产是贬值的，其中有一部分的价值的下降是不太可能，商誉作为或有的无形资产2 就 更是如此。那么，2 0 0 1 c a s 关于商誉的确认和计量是相对严格的( 即商誉必须在l o 年 内进行摊销) ，可能会导致该类资产的报告值要远低于其经济实质。与此同时，2 0 0 1 c a s 对可辨认无形资产也做出了相对严格的处理( 例如：研究阶段指出和开发阶段支出都必 须予以费用化，对无形资产的摊销期限做出了严格的限定等) 可能导致这些资产的计量 不准确，这又不能反映其经济现实。上述讨论隐含的意思是，2 0 0 6 c a s 实施之前，对 于一般的中国公司来说，商誉和可辨认无形资产可能是不足( 或保守) 值。 2 在( t l ：兴强1 l ：频杰2 0 11 ) 的商脊的内涵及】e 确认问题探讨中提幽脊足或有的无形资产这一说法。 5 关于无形资产价值相关性和可靠性的研究 ( - - ) 我国企业会计准则关于可辨认无形资产和商誉的规定 本论文研究2 0 0 1 c a s 实施期间无形资产的价值相关性和可靠性，及2 0 0 6 c a s 实施 期间会计无形资产的价值相关性和可靠性，意在将两个准则进行对比分析，找出哪个准 则在其相关性和可靠性上更具有先进性。现将2 0 0 1 c a s 和2 0 0 6 c a s 关于无形资产和商 誉规定的主要特点进行归纳如下： 1 2 0 0 1 年企业会计制度及2 0 0 6 年企业会计准则关于商誉的规定 ( 1 ) 2 0 0 1 c a s 关于商誉的规定 购买商誉必须在支付金额中记录，然后在不超过1 0 年的期限内系统的摊销。在确 定所购买的商誉金额时，企业被要求( 尽可能) 单独记录所有收购资产的公允价值( 包 括可辨认无形资产) 3 。此外，未摊销的商誉在每个报告同期被作为一种未来超额盈利 能力是不被确认的，那么，购买的商誉就不会升值和内部产生的商誉不能被确认。相同 做法的有：1 9 9 3 年修订后的国际会计准则第2 2 号企业合并，其对商誉的主要规定 是，首先，认为商誉是资产；其次，认为合并商誉的期限不能是无限长的，合并商誉应 在其经济寿命内平均摊销；再次，摊销期限是应对其能为企业带来未来预期收益年限的 最佳估计。美国则要求商誉必须在4 0 年内进行摊销( 直到引进s f a sn o 1 4 1 合并会 计和n o 1 4 2 商誉与其他无形资产，2 0 0 1 年颁布之前) 。而在英国的首选方法是在 在2 0 年内进行摊销商誉( s f a sn o 1 2 1 ) 。 1 2 ) 2 0 0 6 c a s 关于商誉的规定。 不再将无形资产区为可辨认与不可辨认，强调必须具备“可辨认性一，指出无形资 产是指没有实物形态的可辨认非货币性资产。还规定，商誉的存在无法与企业自身分离， 不具有可辨认性，故不在本准则规范( 崔艳波，2 0 0 7 ) 。规定商誉不再摊销而是进行减 值测试，定期计提减值准备，商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行测试， 以计提的商誉减值不得转回( 余蓉蓉，陈燕慧2 0 0 9 ) 。相同做法的有：国际会计准则理 事会于2 0 0 4 年3 月3 l 同发布的第3 号国际财务报告准则 源f = l 合i 司件权利或1 e 他法定权利。无论这些权利足畲町以从企业或】e 他权利和义务中转移或 者分离口j 见2 0 0 6 c a s 关于尤彤资产的定义范m 足要人于2 0 0 l c a s 的定义范l 罚的” 8 第二章中国会计准则芙丁无形资产会计研究的成果 如前所述，可以看出2 0 0 1 c a s 与2 0 0 6 c a s 就无形资产确认和计量等方面相比较的 特点是：2 0 0 1 c a s 年关于可辨认无形资产和商誉的规定都是严格的，而2 0 0 6 c a s 关于 可辨认无形资产和商誉的规定却是宽松的。也就是说，2 0 0 6 年会计准则关于无形资产 的会计处理相对于2 0 0 1 年会计制度来说是相对积极的，并且我国2 0 0 6 年企业会计准则 关于无形资产的规定也是与现行的国际会计准则保持趋同的。详见表2 1 表2 1 2 0 0 1 c a s2 0 0 6 c a s 备注 定义无形资产分为可辨认无形资产不包括商誉 和不可辨认无形资产，不可辨认 无形资产是指商誉 定义 。 范围小范围人 入账基础 投入无形资无形资产在投资无2 0 0 6 年会计准则 产 方的账面价值作关于可辨认无形 为入账价值 资产的确认方面 研究与开发费h j 化研究费用依然是费川化处理，进相对丁2 0 0 1 年会 费用入开发程序后，对开发过程中的计准则是宽松的 费用如果符合相关条件，就可以 资本化。 入账原则账面价值入账，公允价值计价，相关性增强 缺乏相关性 计域基础 通过非货币性交易换入的无形非货币性资产交换取得的无形 2 0 0 6 年会计准则 资产，应按换出资产的账面价资产成本。应当按照企业会计 关于可辨认无形 值，加上虑支付的相关税费，作准则一非货币性资产交换确定 资产的摊销方面 为换入资产的入账价值 相对y - 2 0 0 1 年会 摊销无形资