（会计学专业论文）会计师事务所行业专长与审计质量相关度研究.pdf

提要 独立审计是资本市场发展的基础性制度之一。审计质量不仅决定着会计师事务所 的生存和长远发展，对社会经济秩序也有着重大影响。审计质量取决于会计师事务所 的独立性和专业胜任能力两个方面，而会计师事务所的行业专长作为专业胜任能力的 重要组成部分，也是影响审计质量的一个重要因素。本文在对会计师事务所行业专长 对审计质量的积极作用进行规范性分析的基础上，以2 0 0 4 年、2 0 0 5 年机械设备制造 行业、金属非金属制造业、石化制造业的上市公司为研究样本，运用多元回归分析方 法检验了会计师事务所的行业专长和审计质量的相关关系。在实证研究过程中，本文 综合考虑了行业市场份额和专业投资程度两个因素对会计师事务所行业专长进行衡 量，审计质量则以会计师事务所审计的公司的盈余管理程度作为替代变量。研究结果 发现，在控制了公司规模、经营状况、财务风险、事务所规模等因素对盈余管理的影 响后，行业专长水平越高的会计师事务所审计的公司正向盈余管理程度越低，而行业 专长对负向盈余管理没有影响。由此推论，会计师事务所的行业专长确实是提高其审 计质量的重要因素，行业专长与负向盈余管理的不相关是审计师在低风险情况下屈从 于客户压力的表现。最后，本文结合我国审计市场环境分析了我国会计师事务所发展 行业专长的重要意义及现实障碍，并从市场环境和会计师事务所自身的角度提出相应 的建议。 关键词：行业专长审计质量相关度 a b s t r a c t i n d e p e n d e n ta u d i t i n gi so n eo ft h ef u n d a m e n t a ls y s t e m ss e r v i n gt h ec a p i t a lm a r k e t a u d i tq u a l i t yi sn o to n l yt h el i f e l i n ef o ra u d i t i n gf i r m s ，b u ta l s op l a y sas i g n i f i c a n tr o l ei n t h es o c i a le c o n o m i co r d e r l i n e s s a u d i tq u a l i t yi sa c h i e v e db yt w ok e ya s p e c t s ：t h ea u d i t i n g f i r m s i n d e p e n d e n ts t a n d p o i n t ，a sw e l la st h e i rp r o f e s s i o n a lq u a l i f i c a t i o n s t h u s ，a s 姐 i n t e g r a lp a r to fa u d i t i n gf i r m s p r o f e s s i o n a lq u a l i f i c a t i o n s ，i n d u s t r ye x p e r t i s ei sa l s o 硒 i m p o r t a n tf a c t o rf a c i l i t a t i n ga u d i tq u a l i t y t h i sp a p e ra n a l y z e st h ep o s i t i v ei n f l u e n c eo f a u d i t i n gf i r m s i n d u s t r ye x p e r t i s eo nt h e i ra u d i tq u a l i t y , f o l l o w e db ya ne m p i r i c a lm o d e lt o e x a m i n ei ft h ea u d i t i n gf i r m sp o s s e s s i n gi n d u s t r ye x p e r t i s er e s u l ti nh i g ha u d i tq u a l i t y t h e i n d u s t r i e st h i sp a p e rr e s e a r c h e sa r ec o n f i n e dt ot h r e em a n u f a c t u r i n go n e s ：m e c h a n i c a l a p p l i a n c e ，m e t a la n dn o n m e t a l ，p e t r o c h e m i c a l s t h i sp a p e ra d o p t sa na p p r o a c ht h a tt a k e s i n d u s t r ye x p e r i e n c ea n ds p e c i a l i z e di n v e s t m e n ti n t oa c c o u n tt om e a s u r et h ee x t e n to f a u d i t i n gf i r m s i n d u s t r ye x p e r t i s e ，a n du s e st h el e v e lo fd i s c r e t i o n a r ya c c r u a l sa sap r o x y f o ra u d i tq u a l i t y a f t e rc o n t r o l l i n gv a r i a b l e sa f f e c t i n gd i s c r e t i o n a r ya c c r u a l sl i k ec o m p a n y s i z e ，o p e r a t i n gc o n d i t i o n , f i n a n c i a lr i s k ，a u d i t i n gf i r ms i z e ，e t c , t h ep a p e rf 如d st h a tc l i e n t s o fa u d i t i n gf i r m st h a th a v e r e l a t i v e l ym o r ei n d u s t r ye x p e r t i s eh a v el o w e rp o s i t i v e d i s c r e t i o n a r ya c c r u a l st h a nc l i e n t so ft h o s eh a v i n gl e s si n d u s t r ye x p e r t i s e ，w h i l ei n d u s t r y e x p e r t i s ei sn o ta s s o c i a t e dw i t ht h en e g a t i v ed i s c r e t i o n a r ya c c r u a l s t h ef i n d i n g si n d i c a t e t h a ti n d u s t r ye x p e r t i s ed o e sb ea b l et of a c i l i t a t ea u d i tq u a l i t y , a n dt h ei r r e l e v a n c eb e t w e e n i n d u s t r ye x p e r t i s ea n dn e g a t i v ed i s c r e t i o n a r ya c c r u a l sr e f l e c t st h ef a c tt h a ta u d i t o r su s u a l l y t a k eac o m p r o m i s i n ga c t i o nu n d e rt h ep r e s s u r ef r o mt h e i rc l i e n t sw h e nt h e ya r ee x p o s e dt o al o w - r i s ke v e n ta n de n v i r o n m e n t a tl a s t ，w i t hav i e wt ot h ea u d i t i n gm a r k e te n v i r o n m e n t i no u rc o u n t r y , t h ep a p e ra n a l y z e st h es i g n i f i c a n c ef o ra u d i t i n gf i r m st od e v e l o pi n d u s t r y e x p e r t i s ea n di m p r o v et h e i ra u d i tq u a l i t y , a sw e l la ss o m eo b s t a c l e st h a te x i s ta n dn e e dt o b ew i p e do u tg r a d u a l l yi nt h ec o m i n gf u t u r e ，a n dp r e s e n t ss o m es u g g e s t i o n sw i t hr e g a r dt o i m p r o v e m e n t si nm a r k e te n v i r o n m e n ta n da u d i t i n gf i r m s o p e r a t i o n k e yw o r d s ：i n d u s t r ye x p e r t i s e ，a u d i tq u a l i t y , c o r r e l a t i v i t y 刖舌 由于存在着委托代理关系和由此导致的利益冲突问题，企业提供虚假财务信息的 可能性必然存在，因此独立审计的鉴证职能始终具有重要的社会价值。高质量的独立 审计为减少投资者与经营者的代理冲突和信息不对称提供合理的保证，对资本市场的 有效运行具有十分重要的意义。正是如此，学术界和资本市场的利益相关者对审计质 量的关注程度日益升温，许多研究者从注册会计师独立性和监管职能的角度探讨我国 资本市场信息披露的鉴证质量问题。但是日益复杂的企业经营活动给审计工作带来的 困难和风险从而造成对审计质量的影响却很少被研究者所重视。企业的经营环境、业 务特点、会计惯例因其所处的行业而具有复杂性和特殊性，这种行业特殊性在为企业 操纵利润提供便利的同时，也给注册会计师审计质量的保证带来了相当的难度和风 险。比如著名的“银广夏”事件，其1 9 9 9 和2 0 0 0 年两年收入和利润绝大部分来源于 “天津广夏”生物萃取产品的出口销售，但中天勤会计师事务所并未从各种渠道调查 二氧化碳超临界萃取产品的基本知识和同一行业相关企业的重要指标，委派的审计小 组成员对客户的业务缺乏必要的了解，结果发生审计失败。蓝田股份的水产业务、美 国安然公司的金融衍生工具业务也都存在违背行业常规的问题1 。由此可见，除审计 技能和独立性外，会计师事务所对客户所处行业知识的深入了解和掌握也是影响其审 计质量的重要因素。 目前，培育行业知识和技能专长正逐渐受到西方审计实务界的重视，自从1 9 9 3 年毕马威会计师事务所( k p m gp e a tm a r w i c k ) 率先按照行业服务线( i n d u s t r ys e r v i c e l i n e s ) 对其组织结构进行重组以来，许多大型国际会计公司也加强了对特定行业的专 业投入和市场份额的拓展，形成了行业专业化经营的特征。西方学术界已有大量研究 关注行业专长对审计市场的影响，从而进一步证实了会计师事务所行业专长的重要 性。 我国注册会计师行业脱胎于计划经济向市场经济的转型时期，随着外资的引迸， 国有企业改革的深入以及证券市场的发展逐渐成长。2 0 0 0 年的联合兼并浪潮更是让 我国注册会计师行业初步走上了规模化发展的道路。然而在注册会计师行业获得发展 并且开始规模经营的同时，我国会计师事务所的行业专业化程度却没有明显的提高 余玉苗，“行业知识、行业专门化与独立审计风险控制”，审计研究 ，2 0 0 4 年第5 期，第6 4 页 l ( 夏立军，2 0 0 4 ) 。但相对而言，有一些会计师事务所在某些行业占据了相对较高的 市场份额，或在某些行业的资源投资在其所有投资中占据了较高的比重，那么这些会 计师事务所的审计质量如何，是否高于那些行业专业化程度相对较低的会计师事务 所? 我国会计师事务所发展行业专长存在着哪些现实的障碍，以及未来的发展方向应 是怎样? 目前会计师事务所行业专长问题在学术界和实务界都没有得到应有的重视， 本文将就以上问题展开研究和探讨。 本文的结构安排如下：第一部分将对会计师事务所行业专长的涵义及其对审计质 量的影响进行规范性分析；第二部分是国内外关于会计师事务所行业专长的研究综 述，进而提出本文的研究意义和创新所在；第三部分和第四部分先介绍本文对行业专 长和审计质量的衡量方法，运用多元回归方法对二者关系进行实证检验，并分析检验 结论。第五部分将讨论我国会计师事务所行业专业化经营的现实障碍和对策建议。 2 第一章会计师事务所行业专长对审计质量的影响 第一节会计师事务所行业专长的涵义 一、审计行业知识 审计行业知识是指与注册会计师执行独立审计鉴证职能密切相关的客户所在行 业的一般性知识。如行业生产经营活动的基本特点，行业的平均或正常经济技术指标 如市场需求状况、产品市场价格及变动趋势、毛利率等，国家对该行业的重要监管规 定和标准，行业的特殊会计政策会计惯例及信息披露要求，该行业面临的国内外经营 环境等等。注册会计师掌握客户所在行业的基本知识是其必备的业务素质，是专业胜 任能力的重要组成部分。在审计独立性既定的条件下，注册会计师掌握客户所在行业 的专业知识，能够增强其专业判断能力及搜集、综合审计证据以确定客户会计报表真 实、公允性的技能，从而提高执业质量。 二、我国独立审计准则对审计师行业知识的要求 目前，国外许多国家的独立审计准则制定机构，如美国a i c p a 、英国u k a p b ，、 澳大利亚a s a i c a a ，新西兰n z s a 的审计准则都强调了鉴别、指派和培养具有行业 专长的审计师的重要性。在我国，独立审计准则虽然没有单独、明确地强调注册会计 师行业专长的重要性，但强调了注册会计师必须具备专业胜任能力。我国2 0 0 6 年最 新颁布的独立审计准则在多个具体准则中指明注册会计师应具备客户所在行业的行 业知识，作为保证执业质量的基本要求。 比如，在独立审计具体准则1 1 2 1 号了解被审计单位及其环境并评估重大 错报风险中强调，“注册会计师应当了解被审计单位的行业状况，主要包括：所在 行业的市场供求与竞争；生产经营的季节性和周期性；产品生产技术的变化；能源供 应与成本；行业的关键指标和统计数据；适用的会计准则、会计制度和行业特定惯例； 被审计单位所处行业和所从事经营活动相关的环保要求。”“注册会计师应当考虑被 审计单位所在行业的业务性质或监管程度是否可能导致特定的重大错报风险，考虑项 目组是否配备了具有相关知识和经验的成员。”“了解被审计单位及其环境是一个连 续和动态地收集、更新与分析信息的过程，贯穿于整个审计过程的始终。”在会计 师事务所质量控制准则第5 1 0 1 号业务质量控制中指出，“会计师事务所在接受 新任务时应考虑，会计师事务所人员是否熟悉相关行业或业务对象，是否具有执行类 3 似业务的经验，或是否具备有效获取必要技能和知识的能力：”另外，在关联方审计 和公允价值计量和披露的审计等具体准则中，也强调了“注册会计师应具备相应的行 业知识，以足够识另f j 可能导致与关联方和关联方交易有关的重大错报风险的交易和事 项评价”和“注册会计师应当通过了解被审计单位的业务和行业情况以及实施其他审 计程序的结果，评价应以公允价值计量的资产和负债的会计处理是否适当”等2 。 同时，中国注册会计师协会着眼于行业的长远发展，为“满足行业做大做强和社 会经济发展对注册会计师胜任能力日益提高的要求，明确注册会计师应当具有的专业 素质和实务经历，深入推进人才战略”，于2 0 0 7 年4 月1 2 日印发了中国注册会计 师胜任能力指南( 征求意见稿) ，在“对特定环境或特定行业审计业务的特殊要求” 一章中特地强调：“不周行业的被审计单位可能存在不同的财务会计与报告标准及惯 例，注册会计师应当根据特定行业的具体情况获取相应的专业知识。”“在执行特定 环境或特定行业的历史财务信息审计业务之前，注册会计师应当具备在该特定环境或 特定行业中的审计实务经历，且审计实务经历的期间和强度应当足以证明注册会计师 已具备必要的专业知识、职业技能、职业价值观、道德与态度。”3 由此可见，审计师行业知识已经引起我国独立审计准则制定者和注册会计师行业 监管部门的重视，但和国外对审计师行业专长的重视程度相比，我国关于行业专业知 识的要求力度和执行力度还有待提高。 三、会计师事务所行业专长 会计师事务所行业专长( a u d i ti n d u s t r ye x p e r t i s e ) 是指会计师事务所在其执业过 程中积累的以及基于经营战略而进行集中专业投资而获得的对某个行业或少数几个 行业专有知识和专业技能的深入掌握。它表现为会计师事务所在某个行业市场份额上 的领导地位和对该行业的资源投入在其所有专业投资中的重要程度。当前作为审计服 务需求者的企业的经营活动变得越来越复杂，行业特殊性在为企业利润操纵提供便利 的同时，也给审计师带来的巨大的风险，会计师事务所为更好地履行其鉴证职能和社 会责任，对客户所处行业的环境、特征、会计惯例深入而专业的了解是保证其执业质 量、规避审计风险的重要因素。然而不同行业在许多方面都有着迥异的特征，要形成 全面深入的行业知识和技能需要投入大量的成本，会计师事务所只能将其有限的资源 投入到某个或少数几个行业中，从而发展在这些特定行业的专长和竞争能力。从产业 2 资料来源：中华会计网校网站h t t p ：w w w c h i n a a c c o o m 曲恤毋i “自吕， 资料来源；中国注册会计师协会网站， h n p ：w w w c i c p a o r g c n r e a d n e w s a s p ? i d - - 8 3 2 6 & b i g c l a s s n a m e = 3 5 1 & s m a l l c l a s s n a m e = 4 组织理论视角来看，从事专业化生产可以给公司带来很大的收益，而在一个发展比较 完善和相对成熟的审计市场上，会计师事务所发展行业专长而形成的专业优质的服务 产品，也是其参与市场竞争，实施差异化战略的宝贵资源。 第二节会计师事务所行业专长对审计质量的影响 一、审计质量的涵义 关于审计质量的定义，目前较为公认的代表性观点是由d c a n g l o ( 1 9 8 1 ) 提出的， 她将审计质量界定为“市场评价的( m a r k e t a s s e s s e d ) 审计师发现并报告错弊的联合 概率”，认为审计师发现错弊的概率取决于其专业胜任能力，审计师报告所发现的错 弊的概率则是其独立性水平的表现。 此外，也有不少研究者侧重于从其他角度对审计质量做出界定。从国外相关文献 来看，p a l m r o s e ( 1 9 8 8 ) 的观点是，审计质量是指财务报表中不包括重大遗漏或错误的 保证水平。审计质量越高，审计服务对财务报表提供的保证程度就越高。t i t m a n 和 t r u e m a n ( 1 9 8 6 ) 着眼于考察信息质量与新定股价之间的关系，将审计质量定义为审 计师向投资者提供的信息的准确性。他们认为，执业质量高的审计师提供的信息能够 使投资者对公司价值作出更加精确的估计。d a v i d s o n 和n e u ( 1 9 9 3 ) 则指出，审计质 量是指审计师发现并消除报告收益中所包含的错误及舞弊的能力。 从国内相关文献来看，张龙平( 1 9 9 4 ) 的观点是，审计质量具体表现为审计人员 的质量和审计过程的质量，最终体现为审计报告的质量，其核心就是审计工作在多大 程度上增加了会计报表的可信性。冯均科( 2 0 0 2 ) 则指出，审计质量是指依据专业性 的和社会性的标准所确定的审计工作及其产品( 报告) 的优劣程度，其中社会性的标 准主要是指社会公众尤其是审计报告使用者对审计报告提出的一般要求。 一个完善的资本市场，信息披露制度是其最基本的运行机制，而信息披露制度当 中重要的一环，就是信息的鉴别，审计师对上市公司披露的信息进行独立的审计有助 于提高信息的可信性。如果没有审计师对信息的独立鉴证，资本市场的有效运转将受 到极大影响。同样，如果投资者对审计师的审计质量产生不信任，审计师也无法实现 其增强信息可靠性的目的，资本市场的有效性会遭到损害。可见，审计师的审计质量、 社会公众对审计师的信任显得非常重要。 但是目前，我国注册会计师的审计活动对资本市场上信息披露的鉴证质量却受到 广泛质疑，不仅表现在琼民源、银广夏、科龙、蓝田股份等曝光的财务舞弊案件，上 市公司普遍存在的盈余管理行为也是注册会计师审计质量缺失的体现。造成审计质量 低下的原因来自于制度背景、主体需求、事务所自身质量控制等多方面，日益复杂的 企业经营活动和行业特殊性对审计师专业胜任能力形成的挑战也是影响审计质量的 一个重要原因。 二、会计师事务所行业专长对审计质量的影响 由于审计质量取决于审计师的独立性和专业技能两个方面，而审计师行业专长是 审计师专业技能的重要组成部分，因此审计师的行业专长是影响审计质量的一个重要 因素。具有行业专长的会计师事务所能够更深入地了解客户的生产经营特点和交易流 程、运营体系和内部控制系统、行业的市场竞争地位、所采用的会计政策等，从而能 够准确地识别客户会计报表潜在的错报风险，采取有效的审计程序、搜集适当的审计 证据，更准确地评估客户会计估计和财务表达的合理性，最终发现并抑制客户的错报 甚至舞弊行为，对客户财务报表的公允性和可靠性提供合理保证。 从具体的审计过程来看，在业务承接阶段，审计师掌握行业的平均或正常经济业 务技术指标、面 临的国内外经营环境的变化等，有利于分析企业损益的大体合理性和 企业的持续经营能力，从而尽量避免与高风险的客户打交道，或者对拟接受的高风险 客户调高审计收费水平，以使这种风险溢价得到适当的补偿，并保证在随后实施的审 计测试中能够投入必要的审计资源，搜集充分、可靠的审计证据，更好地控制检查风 险。在制定审计计划阶段，审计师将丰富的行业经验和行业知识运用于分柝性复核程 序中，能够有效地判别会计资料间的异常关系和意外波动，从而发现错报漏报的风险 区域，并分配以合理的重要性水平，有目的地计划控制性测试和实质性测试的重点范 围。在审计实施阶段，具有行业专长的审计师除了对固定资产等一般性账户的测试外， 还会保持应有的职业谨慎，对行业特有的账目和业务内容予以关注，收集相关、可靠 的审计证据，以识别管理当局利用业务特殊性操纵利润的可能。同时，具有行业经验 的审计师在与客户博弈过程中能够保持坚定的立场和职业判断，不致被客户的虚假陈 述所误导。最后在审计结束阶段，审计师所掌握的行业知识对评价企业会计报表的总 体合理性、评估企业的持续经营能力及持续经营假设的合理性，最终选择适当的审计 意见类型同样具有重要意义。 另外，会计师事务所在特定行业发展行业专长能够产生规模经济。根据经济学原 6 理，连续生产一个单位产量所要求的资源数量将随着累积产量的增加而递减，同理， 在同一行业审计次数的增加和审计经验的积累，并伴随着行业审计资源共享所产生的 规模经济性，审计师的效率将不断提高，审计业务中存在的交易成本和启动成本将不 断降低，节约下来的成本转而投入到对账户余额和交易事项的实质性测试中，同样有 利于提高审计质量。 7 第二章研究文献综述 第一节国外研究文献综述 目前国外关于会计师事务所行业专长的研究主要集中在两个方面，一个是会计师 事务所的行业专长是否能够提高其在审计收费上的溢价能力，另一个是会计师事务所 的行业专长与审计过程质量和审计结果质量的关系。 早期研究行业专长与审计质量关系的文献并不多，而且对审计质量和行业专长的 衡量方法十分局限和匮乏。d e i s 和g i r o u x ( 1 9 9 2 ) 以及o k c c f c 等( 1 9 9 4 ) 以非营利 机构审计的审计质量为研究对象，以考察会计事务所行业专长是否与审计质量相关， 研究结果表明，行业专长与审计质量具有正相关关系。l y s 和w i t t s ( 1 9 9 4 ) 以是否 遭到法律诉讼作为审计质量的衡量考察行业专长与审计质量的关系。他们预计行业市 场份额较高的会计师事务所具有更高水平的行业专长，因而审计质量较高，受到的法 律诉讼较少。但无论使用二分法还是连续变量取值来衡量会计师事务所的行业专长， 研究结果都表明行业市场份额与审计师受到的法律诉讼之间没有关系，这意味着行业 专长与审计质量没有明显的相关关系。 近年来，随着学者对企业财务报告特征、盈余管理行为等问题的关注，审计师行 业专长对审计质量的影响的研究也丰富起来。 g r a m b l i n g ( 2 0 0 0 1 认为经审计的财务报告预测未来现金流量的能力反映了审计 师审计质量的高低，并以此来考察与行业专长的关系，研究发现，与非专业会计师事 务所的客户相比，经具有行业专长的会计师事务所审计的客户的当期盈余能够更准确 地预测未来现金流量。 m i n k h t a y l o t ( 2 0 0 0 ) 检验了行业专长对审计师风险评估行为的影响，发现在对 行业特有的会计科目的固有风险进行评估时，是否具有行业专长对审计师的评估结果 影响显著。 k r i s h n a n ( 2 0 0 3 ) 研究发现，在控制了会计师事务所品牌效应对审计质量的影响的 基础上，具有行业专长的审计师更有能力抑制被审计公司的盈余管理行为。 s t e v e nb a l s a m 。j a g a nk r i s h n a na n dj o o ns y a n g ( 2 0 0 3 ) 9 国际六大( 后来的五大) 审计的上市公司为研究样本，采用操控性应计利润( d i s c r e t i o n a r y a c c r u a l s ) 的绝对 值和盈余反应系数( e a r n i n g sr e s p o n s ec o e f f i c i e n t s ) 作为审计质量的衡量变量，以会 b 计师事务所在特定行业的市场地位和市场份额等多个变量衡量会计师事务所在该行 业的专长水平，运用连续变量法和二分法进行了检验，结果发现，行业专长水平较高 的会计师事务所审计的客户的操控性应计利润较低，而且具有较高行业专长水平的会 计师事务所的审计质量更能够得到市场的认同。 b r i a n ( 2 0 0 4 ) 检验了审计师行业专长与其客户披露的财务报告质量之间的关系， 研究结论表明在非管制行业中具有行业专长的审计师的客户披露的财务报告更能得 到财务报告评级机构的认可和好评，同时表明，上市公司为了向投资者传递其有意于 披露高质量财务报告的信息，会倾向于选择在其所在行业具有专长的会计师事务所进 行审计。 a l b u r t l n a g y ( 2 0 0 4 ) 研究发现，会计师事务所的行业专长水平与其客户的财务 操纵行为有着显著的负相关关系，但是行业专长对财务操纵行为的限制作用在对大客 户的审计中表现地并不明显，其原因是规模大的客户具有强大的与审计师博弈的能 力，而且大规模客户复杂的经营活动所需的行业专业知识并非审计师能够轻易掌握。 第二节国内研究文献综述 目前的审计研究文献对审计行业专长进行探讨的还比较少，笔者查阅到的仅有如 下几篇： 夏立军( 2 0 0 4 ) 对国外审计师行业专长与审计市场关系的研究文献进行了回顾和 总结，在此基础上进一步考察了国内会计师事务所行业专长发展和研究的现状，提出 研究国内会计师事务所行业专长的重要意义；余玉苗( 2 0 0 4 ) 对行业知识、行业专门 化与独立审计风险控制的关系进行了剖析，并分析了行业专长对提高审计质量和降低 审计失败风险的意义。 在实证研究方面，陈涛、张雁翎( 2 0 0 6 ) 以2 0 0 4 年聘用了十大会计师事务所的 上市公司为样本，检验了审计师行业专长和盈余管理的关系，研究结果表明审计师行 业专长与盈余管理之间呈现出显著的反向关系，相对于聘用不具有行业专长的会计师 事务所的公司而言，聘用具有行业专长的事务所的公司进行利润操纵的范围会更小。 第三节本文的研究意义和创新点 从对研究文献的回顾可以看出，国内关于我国审计市场背景下会计师事务所的行 9 业专业化的发展状况及其对审计质量的影响的研究还非常缺乏，对行业专长的衡量也 没有探讨出较为有效的方法。本文将尝试在这个几乎空白的领域进行探索和研究， 借鉴国外学者的研究方法，在行业专长和审计质量的衡量上根据我国的实际情况进行 一定改进，旨在考察我国相对具有行业专长的会计师事务所是否具有较高的审计质 量，并在此基础上对我国会计师事务所行业专业化发展的现实状况和政策、战略提出 一点自己的见解。 本文在研究方法上的创新之处有两点：首先，在对行业专长的衡量上，笔者分析 了现有衡量方法的意义和不足，考虑从业经验和专业投资两个因素对行业专长进行综 合衡量，并考虑到行业专长的获取和保持具有时间性的特点。第二，在利用琼斯模型 估计企业的操控性应计利润时，对总应计利润的计量考虑到我国和西方会计制度的差 异对其进行了一定的调整 1 0 第三章研究设计 第一节行业专长的衡量 一、对已有衡量方法的描述和评价 在目前的研究中主要采用两种方法衡量会计师事务所的行业专长，一种是z e f f 和f o s s u m ( 1 9 6 7 ) 首先提出的市场份额法，并被后来的许多研究者所采用( d a n o s ，1 9 8 2 ； b e e l d e ，1 9 9 7 ；h o g a na n dj e t e r , 1 9 9 9 ；b a l s a m ，2 0 0 3 等) 。这种方法是通过事务所在某一 特定行业所占有的市场份额来衡量事务所的行业专长，表现为会计师事务所在某一行 业获得的审计收入占该行业所有会计师事务所审计收入的比重。 另一种衡量方法是考察会计师事务所来自某一行业的审计收入占来自全部行业 审计收入的比例。这种方法由y a r d l e y ( 1 9 9 2 ) 弓i k ，由k w o n ( 1 9 9 6 ) 力l l 应用。由于审 计收费的数据无法获得，审计收入是以按销售额、资产总额等表示客户规模的平方根 代替。西方已有研究发现，审计费用与客户规模的平方根成线性关系( s i m u n i c , 1 9 8 0 ； d a n o s & e i c h e n s e h e r 1 9 8 2 ) 。 从上述两种衡量方法可以看出，第一种方法的立足点在于特定行业，行业市场份 额是会计师事务所在某一行业从业经验的表现，会计师事务所在该行业服务的客户越 多、规模越大或业务越复杂，就越有机会全面和深入了解有关该行业的经济环境、经 营活动特征和特殊会计政策，从而在风险控制、职业判断、审计程序的实施等方面积 累越多的经验，进而形成一种能力和专长。第二种方法是从特定事务所出发，反映了 事务所在特定行业为获取行业专长所作出的人力、物力、财力方面的专业投资在全部 专业投资中的重要程度。 这两种方法衡量的角度不同，因而在界定行业专长时往往会出现不一致的情况。 比如一家大型事务所在客户规模普遍较小的行业占据了绝对优势的市场份额，按照市 场份额衡量被认为具有行业专长，但是这家事务所在该行业的客户规模可能只占它所 有行业客户规模的很小一部分，在第二种方法下却被认为不具有行业专长；相反，如 果一家小规模事务所可能在某一行业进行大量投资，已经拥有在该行业执业的充分的 胜任能力。但可能由于在该行业只拥有很小的市场份额，用第一种方法衡量却不具有 行业专长。 在已有的国外研究中，学者在行业专长的衡量方法选择上不尽致，这也在一 定程度上影响了研究结论的可靠性。他们解决这一问题的方法是对研究结果进行敏感 性分析，将用另一种方法计算得到的计量值进行替代检验，但结果表明，两种方法下 的研究结论往往不一致( t e r r y , 2 0 0 4 ) 。笔者认为，虽然两种方法衡量的都是行业专长， 但两种方法下行业专长的含义并不一样。以市场份额衡量是测度从业经验的一种较好 方法，而第二种方法是测度专业投资的一种较好方法，而从业经验和专业投资是会计 师事务所行业专长来源的两个最为重要的方面，虽然从业经验和专业投资可能是正相 关的，但二者不能完全替代。夏立军( 2 0 0 4 ) 认为应将两种方法结合起来并赋予各自 一定的权重来衡量审计师行业专长4 。 二、本文对会计师事务所行业专长的衡量 本文的研究对象是我国具有上市公司审计资格的会计师事务所，这些事务所在自 身规模和在不同行业的客户规模都有明显的不同。在上市公司审计市场中，我国会计 师事务所的客户平均规模显著低于国际“五大”的客户平均规模( 房巧玲，2 0 0 5 ) ， 因此如果用行业市场份额来衡量，国际“五大”的各行业专长水平将会普遍高于国内 会计师事务所，但事实上，考虑到事务所的各自规模，它们对某些行业专业投资占事 务所资源的比重却并不一定比国内事务所高。因此，仅选用一个指标并不能全面衡量 会计师事务所的行业专长水平。 本文认为，上述两种方法之所以会产生差异造成研究结果的不一致，是因为在用 市场份额法衡量行业专长时只专注于行业立场而没有考虑各事务所自身规模的影响， 第二种方法仅从事务所内部衡量而没有考虑到行业规模的影响。笔者尝试从这个思路 改进行业专长的衡量方法，认为合理的方法应是将上述两种方法计量出的指标相乘， 具体表示为： 会计师事务所i 在行业k 的行业专长 s p e c “, = 会计师事务所f 在行盟皓的审计q 堑。 所有会计师事务所在行业的收入 全生堕皇墨里! 垄堡兰丝堕皇盐堕 会计师事务所i 在所有行业的审计收入 与只使用一个指标来衡量行业专长相比，改进后的指标可以看作是在控制了事务 所规模的基础上来比较其市场份额，或者可以看作在控制了行业规模的基础上比较事 务所内部的专业化程度。从上式中可以看出，如果事务所只是在某行业占有较高的市 场份额，而与自己的其他行业的客户相比不具有重要性，它的行业专长的数值仍然不 夏立军，“审计师行业专长与审计市场研究综述及启示。，外国经济与管理，2 0 0 4 年第7 期，第4 1 页 1 2 会很高，这样就避免了上述两种衡量方法之间的冲突，综合考虑了从业经验和专业投 资两个因素。 由于我国目前审计收费的定价标准不明确，而且年报中披露的支付给审计机构的 费用在统计口径上有很大差别，本文采用客户总资产作为审计收入的替代变量。据了 解，我国大部分国内会计师事务所的审计收费是按照客户资产规模的一定比例收取， 而客户的资产规模也在一定程度上反映了客户经营活动的复杂程度，这与审计师行业 经验的积累和专业知识技能投入的大小有着必然的联系。 因此，本文中会计师事务所i 在行业k 的专长水平可以量化为：s p e c 。= 事务所f 在行业七盟所帝客皇的塑产璺熟。里箜所! 查j 型墨塑堕查查生塑塑主璺塑 行业女所有客户的资产总额 事务所i 所有客户的资产总额 三、对行业专长衡量的其他考虑 本文在对审计师行业专长进行量化的过程中，发现行业专长的量化值在不同的行 业分布范围有明显的差异5 ，因此本文认为不同行业间的行业专长的量化值不具有可 比性，研究行业专长对审计质量的影响只能在行业内进行。由于我国大部分行业的上 市公司还比较少，本文将按照证监会的上市公司行业分类指引的二级分类代码选 取上市公司数量较多的制造业机械、设备、仪器、仪表( 以下简称机械设备制造 业) ，制造业金属、非金属( 以下称为金属非金属制造业) ，制造业石油、化 工、塑胶、塑料( 以下称为石化制造业) 进行研究，为扩大样本容量，选取这三个行 业2 0 0 4 年和2 0 0 5 年的上市公司作为初选样本。 不管是从业经验的积累还是专业资源的投入，行业专长的获取和提升需要一定的 时间过程，而且一旦形成，对其执业能力的影响将稳定延续一定的时期。如果会计师 事务所某年在某一行业的客户有所增加，用上述衡量方法得到的行业专长的量化值将 会提高，但事实上审计师当年在该行业的执业水平却不一定立即有所增强，同样如果 审计师失去了某一行业的客户，他在该行业的执业经验和专业能力在一定时期内依然 会存在。鉴于此，本文对2 0 0 5 年上市公司的审计师的行业专长的量化值将取2 0 0 2 年至2 0 0 5 年该事务所在该行业的行业专长量化值的平均值，2 0 0 4 年上市公司的审计 师行业专长的量化值取2 0 0 2 年至2 0 0 4 年的平均值，将审计行业专长形成和保持的时 间性考虑进来。 5 比如量化值a 在行业a 位于前列，被认为行业专长水平较高，但该值在行业b 可能仅列在报低的水平。 1 3 计算它在行业k 的所有客户的资产总额： g 计算它在所有行业的所有客户的资产总额：, 善薹d 荟s s 爿船e hn q 则审计师在行业k 的专业投资程度为：p 0 n 纠如曲a f c 2 董熏：i 爿删 计算行业k 所有客户的资产总额： n hn q 著善缸8 了j a s s e l s 裤 则审计师i 在行业k 的市场份额为：m a r k e t s h a r e = 弓一 爿跚 最终，该事务所在行业k 的专业化水平为：s p e c = p o r t f o l i os h a r e + m a r k e ts h a r e 分年度计算事务所在各行业的专长水平，然后如上文所述，计算2 0 0 2 年至2 0 0 5 年事务所i 在行业k ( k = 1 ，2 ，3 ) 的行业专长的平均值作为2 0 0 5 年该事务所在该行 业专长水平的量化值，计算2 0 0 2 年至2 0 0 4 年事务所i 在行业k ( k = 1 ，2 ，3 ) 的行业专 长的平均值作为2 0 0 4 年该事务所在该行业的专长水平的量化值。 表一：机械设备制造业、金属非金属制造业、石化制造业审计师行业专长计量值描述统计 事务所数量最小值 最大值 平均值标准差 机械设备制造业裟笔：篓0 0 ，1 鹋5 9 7 ，x 黧嚣：鬈黧 金属非金属制造业嬲2 0 0 4，5 ，2 ：一0 0 0 0 0 ，4 ：丑2 1 。4 啪9 2 1 ：器罴：尬0 3 。0 5 ，跖4 1 石化制造业 ：2 螂0 0 4卯5 5：器黧躲淼：篇。2 ，4 ：他0 0 3 。0 4 6 1 4 表一是对三个行业的审计师行业专长值的统计描述。 ， 表二是本文用上述方法计算的专长水平在三个行业中分别排名前五位的会计师 事务所及其2 0 0 5 年的市场份额及专业投资程度。 表二：机械设备制造业、金属非金属制造业、石化制造业会计师事务所行业专长前五名 会计师事务所 计量值c 专裟箩专慧尹 大信会计师事务所 o 0 1 2 0 4 9o 0 5 0 90 ，2 6 7 8 山东正源和信会计师事务所0 0 0 9 7 1 7 o 0 1 6 60 2 3 2 5 石化制造业毕马威华振会计师事务所0 0 0 9 0 6 8 0 1 3 0 00 0 2 9 2 上海立信长江会计师事务所0 0 0 8 8 2 1 0 0 5 1 80 0 8 1 3 广东恒信德律会计师事务所 0 0 0 5 7 5 2o 0 2 0 2o 2 5 0 2 五、我国会计师事务所行业专业化发展的现状 从表二的统计结果可以看到，安永华明会计师事务所在金属非金属制造行业的市 场份额和专业投资都占据了绝对的优势，它在该行业的客户马钢股份、宝钢股份、 武钢股份均为钢铁行业的重量级企业，2 0 0 5 年这三家客户的资产总额占安永华明全 部上市公司客户资产总额的7 7 5 2 ，占金属非金属制造业全部上市公司资产总额的 2 9 7 6 ，这是笔者观察到的唯一一家行业专业化特征比较明显的会计师事务所。而事 实上，我国会计师事务所尚未形成明显的行业专业化经营特征，因此值得指出的是， 本文所指的会计师事务所行业专长仅仅是相对而言，是指一些会计师事务所在特定行 业相对于其他会计师事务所较高的市场份额和专业化投资程度。 从市场份额来看，机械设备制造业、金属非金属制造业、石化制造业居于第一位 的会计师事务所分别为普华永道中天会计师事务所( 市场份额9 5 7 ) 、安永华明会 计师事务所( 市场份额2 9 7 6 ) 、毕马威华振会计师事务所( 市场份额1 3 0 0 ) ，行 业集中度并不高，而国内会计师事务所在客户规模上无法与国际大所相抗衡，用市场 份额表示的行业专业化程度更低。在三个行业市场份额排名第一位的国内会计师事务 所分别是北京天华会计师事务所( 市场份额仅为3 2 0 ) ，河北华安会计师事务所( 市 场份额8 6 9 ) ，上海立信长江会计师事务所( 市场份额5 1 8 ) 。再从专业投资程度 来看，有些会计师事务所是由于总体客户规模就很小，因而在某一行业相对较大的客 户就表现出较高的专业投资程度，而既规模大、行业专业化投资程度又很高的国内事 务所并不多。以我国2 0 0 5 年规模最大的国内所上海立信长江会计师事务所为例，其 专业投资程度最高的行业为纺织、服装制造业，在该行业的客户资产总额也仅占其全 部客户资产总额的1 2 7 1 。 另外，笔者在对会计师事务所行业专长衡量的过程中还注意到，2 0 0 5 年机械设备 制造业上市公司共有2 1 2 家，进行审计的会计师事务所多达6 3 家，其中有1 6 家会计 师事务所在该行业仅有一个客户；金属非金属行业上市公司1 2 2 家，进行审计的会计 师事务所4 9 家，仅有一个客户的会计师事务所多达2 0 家，石化制造行业