（会计学专业论文）公司治理结构与会计模式.pdf

摘要 公司治理的出现源自两权分离，而会计模式在很大程度上是因为公司治理的 需要而逐步形成的，不同的公司治理结构会产生不同的会计模式。这点可以从美 国、日本等发达资本主义国家的公司治理结构与会计模式相互关系中找到印证。 当前，我国会计的混乱与公司治理结构的落后直接联系，表现为假帐泛滥、审计 无力等，严重制约了现代企业制度的健康发展。因此，探讨我国公司治理结构并 建立相应的会计模式已经迫在眉睫。本文从会计模式的定义及影响因素的分析出 发，从理论和实证两方面论证了公司治理结构与会计模式的逻辑关系，并针对当 i ； 我国公司治理结构与会计模式的现状，提出了构建与现代公司治理结构预期相 适应的新型会计模式的设想。 全文分三章。第一章，公司治理结构与会计模式的理论分析。运用层进式的 分析方法，阐述了会计作为公司治理结构安排的一个重要方面，其模式的建立， 必须同公司治理结构的安排相适应。第二章，公司治理结构与会计模式的实证分 析。运用比较的方法，对美国、日本公司治理结构安排和会计模式进行深入分析， 探讨了两国公司治理结构同会计模式之间的相互关系，并实事求是地分析了由于 当前我国公司治理结构的缺陷所导致的会计模式混乱局面。第三章，构建适应我 国现代公司治理结构的会计模式。运用前两章理论与实证分析的结果。针对我国 的现实，并以美日两国的会计模式作为借鉴，提出了构建与我国公司治理结构预 期相适应的会计模式的基本设想。 【关键词】 公司治理结构会计模式会计改革 a b s t r a c t t h ep r e s e n c eo fc o r p o r a t eg o v e r n a n c eo r i g i h a t e sf r o mt h es e p a r a t i o n o ft w or i g h t s a c c o u n t i n gm o d e lisf o r m e dg r a d u a ll yd u et ot h en e e d so f c o r p o r a t eg o v e r n a n c et oag r e a te x t e n t d if f e r e n tc o r p o r a t eg o v e r n a n c e s t r u c t u r eg i v e sb i r t ht od i f f e r e n ta c c o u n t i n gm o d e l t h i sc a nb ep r o v e d b yt h em u t u a lr e l a t i o n sb e t w e e nt h ec o r p o r a t e g o v e r n a n c es t r u c t u r ea n d a c c o u n t i n gm o d e lo ft h ed e v e l o p e dc o u n t r i e ss u c ha sa m e r i c a j a p a n n o w a d a y s i no u rc o u n t r y ，t h ed i r e c tr e l a t i o n s h i p sb e t w e e nt h ea c c o u n t i n g dis o r d e ra n dt h eb a c k w a r dc o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，w hic hc a nb es e e nf r o mt h e a b u s eo ff a l s ea c c o u n t sa n d t h ep o w e r l e s g n e s so fa u d i t i n g ， s e r i o u s l y r e s t r a i nt h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to ft h em o d e r ne n t e r p r i s ei n s t i t u t i o n t h e r e f o r e ，i tish i g ht i m et h a tw ep a l dc l o s ea t t e n t i o t i st oc o r p o r a t e g o v e r n a n c es t r u c t u r ea n de s t a b l i s h e dt h ec o r r e s p o n d i n ga c c o u n t i n gm o d e l b a s e do nt h ea n a l y s i so fa c c o u n t i n gm o d e l sd e f i n i t i o na n dt h ef a c t o r so f i n f l u e n c e 。m a k eas t u d yo ft h el o g i c a lr e l a t i o n sb e t w e e nt h e mf r o mt h ev i e w 0 f t h e o r i e sa n dp r a c t i c e s ，w h a t sm o r e i nt h e1 i g h to ft h ep r e s e n t c o n d i t i o n so fc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r ea n da c c o u n t i n gm o d e l ，t h i s a r t ic l ep u t sf o r w a r dap r o p o s a lt oc o n s t r u c tan e wa c c o u n t i n gm o d e li n a c c o r d a n c e w it ht h ee x p e c t a ti o no fc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e ： t h i sa r t i c l ec a nb ed i v i d e di n t ot h r e ec h a p t e r s c h a p t e ro n e ：t h e t h e o r e t i c a la n a l y s i so f c o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r ea n da c c o u n t i n g , n o d e i b ya n a l y z i n gs t e pb ys t e p ，a d d r e s st h a ta c c o u n t i n gm o d e lm u s tm a t c h t h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r ep r o v i d e dt h a ta c c o u n t i n gi ss e e na sa n i m p o r t a n ta s p e c to fc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e c h a p t e rt w o ：d e a l i n g w it hc o r p o r a t e g o v e r n a n c es t r u c t u r ea n da c c o u n t i n gm o d e lb a s e do nt h e p r a c t i c e sb yc o m p a r i s o n m a k ead e e p l yi n s i g h ti n t ot h e c o r p o r a t e g o v e r n a n c es t r u c t u r ea n da c c o u n t i n gm o d e lo fa m e r i c aa n dj a p a n a n da l s o s u mu pt h em u t u a lr e l a ti o n sb e t w e e nc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r ea n d a c c o u n t i n gm o d e lo ft w oc o u n t r i e s t h e n ，l o o km o r ep r a c t i c a l l ya tt h e d i s o r d e r l yc o n d i t i o n so fa c c o u n t i n gm o d e lr e s u l t i n gf r o mt h ei m p e r f e c t i o n o ft h ep r e s e n tc o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r e c h a p t e rt h r e e ：c o n s t r u c t i n g o q ea c c o u n t i n gm o d e lc o m p a t i b l ew i t ht h em o d e r n c o t p o r a t eg o v e r n a n c e 5l 。“。t “。8 b a s eo nt h ec o n c l u s i o n sd r a w na b o v ea n dt h ep r e s e n tc o n d i t i o n s b y1 8 8 。“i “gf r 。ma m e r i c a a n dj a p a n ，t h ef u n d a m e n t a la s s u m p t i o ni sb r o u g h t l 1 pt h a tc o n s t r u c tt h ea c c ( 1 u n t i n gm o d e l 。f i tf o rt h ee x p e c t a t i o n o fc o r p o r a t e g o v e r n a n c es t r u ct u r e k e yw o r d s c o r p o r a t eg o v e r n a n c e a c c o u n t i n gm o d e l a c c o u n t i n gr e f o r m 引言 会计模式的研究特别是以会计环境结合会计模式进行研究在国外早就丌 始它是国际会计研究的一个主要内容。2 0 世纪8 0 年代中后期尤其是进入9 0 年代以来会计模式也成为我国会计理论界研究i c j 一个热点。但把会计模式同公 i d 治理结构联系起来进行研究，在国内外均不多见。 历史发展的轨迹证明，会计的发展同企业的发展是紧密相联的。企业的发展 经历了从自给自足到独资、合伙直至现代股份公司的过程。其中，股份公司因为 两权分离导致了公司治理的出现，会计作为公司治理结构安排的一个重要方面- 其模式的建立必须同公司治理结构的安排相结合。当前，我国会计的混乱与落 后主要源自公司治理结构中存在着的股权高度集q 、资本市场对经营者的约束不 强及节事会的内部人控制现状。而反过柬这种落后的、不适应公司治理结构安 排的会计模式就会制约我国现代企业制度的顺利发展延缓我国经济改革的步伐， f ”币们还会导致我国市场经济混乱。所以把会计模式与公司治理结构两者联系起 米进行研究，对于我国会计改革具有十分重大的现实意义，也是亟待我们去探索 和解决的一个新课题。 本文以公司治理结构与会计模式之问的内在逻辑关系为纽带通过两者理论 n 1 抽象概括与具体的实例分析展丌描述，分别就公司治理结构对会计目标、会计 符理体制、会计信息质量特征和会计信息披露体系、会计监督体系的影响来论述， 旨在提出建立适应我国公司治理结构预期的会汁模式n q 基本设想。然而建立个 1 日家的会计模式这个宏大的课题，应用数学模型恐怕都难有j f 解。因此砬；本文r | 1 价值判断的取向更多一些，但同时这种判断，卜m 毫无理性的感情色彩它是建 证舀：州论分析、实证分析和现实分析的基础之上的。然而必须看到建立适应我 1 日公司治理结构预期的会计模式是一个系统工程，它处在一个不断变迁的过程中。 对于建立我国现代会计模式，一方面要紧紧围绕我国公司治理结构的安排来展开， 随着公司治理结构的逐步成型我国会计模式也会水落石出：另一方面，作为建 ：我旧会计模式的初级阶段，其构建和设计只能是一个基本框架，它将随着公司 改革的变化不断进行修证。但有一些基木原则是周定的如改变啦一集权的会计 管理体制，健全和完善会计信息披露体系等等。 第一章公司治理结构与会计模式的理论分析 1 1 公司治理结构的基本分析 1 1 1 公司治理结构的内涵 公司治理结构( c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ) 是公司内外部的一种契约或制度安排。 这利- 制度安排，狭义上是指公司所有权与经营权分离的条件下，投资者和公司之 间的利益分配与控制关系，具体指公司董事会的功能、结构、股东的权利等力面 的制度安排；广义上是关于公司组织方式、控制机制、利益分配的所有法律、机 构、文化和制度安排，其包括的不仅仅是公司与所有者之间的关系，而且包括公 司i 所有相关利益主体( 如股东、贷款人、雇员、顾客、供应商等) 之问的关系。 这种制度安排的目的，或者既评价这种制度安排的标准，在于通过一定的治理结 构使得资产诸方而的权利在分离的状况下，能够保持有效的约束与监督，使诸 方i i 资产权利的掌握及运用严格受到相应资产责任的制约从而达到诸方面利益 的均衡，以保证效率的提高和交易成本的降低。也就是说通过公司治理结构的 安排，使因两权分离产生的标差异所造成的效率损失( 或交易成本) 尽可能降低， j f 且把这种损失控制在最低限度。 具体而占，公司治理结构涉及到三方面的内容：一是公司如何配置和行使控 制权；二是对董事会、经理人员和职工的监控以及对他们工作绩效的评价；三是 如何设计和实施激励机制。公司治理结构的这三个方面，直观地讲，就是对权责 利的一种安排。权力是经营者履行受托责任的i ) 提。由于代理合约的不完善，对 权利如何配置和使用不可能在合约中全丽规定，因而合约以外的剩余控制权的分 配就成为权力安排的一个核心内容。一般而言，剩余控制权是在所有者和经营者 ( 包括职工) 之间进行分配的企业控制权的配置和行使取决于其产权性质。而在 股份公司中，由于两权的分离，所有者和经营者共享公司的控制权其分享程度 同股权分散程度成反比，即股权集中程度越高，所有者享有的控制权就越大。反 之就越少。利益的分配是激励的一个基本手段，这罩的利益不光是金饯报酬，它 还包括除金钱外的荣誉、地位、成就感等。由于所有者已经从经营者的角色中渐 渐退f i j 生产监督则完全由职业经营者来担任，为了提高经营者的积极性剩余 权益的分享就在所有者和经营者之问进行。 1 1 2 公司治理结构的基本内容 1 1 2 源于公司产权关系的内部治理结构 公司内部治理结构是源于公司出资者产权为基础的一种内部制度安排。公司 内部治理结构的主体一般由股东大会、董事会、监事会、经理人员组成：其中股 东大会拥有最终控制权，董事会拥有实际控制权，监事会拥有豁督权，经理拥有 经营权，这四种权力既相互制衡，又共同构成公司内部治理权，是公司法所 确认的一种萨式治理制度安排。公司内部治理结构的内容主要包括： ( 1 ) 公司股权结构的集中化程度；股东会与董事会之间权力的分配。通过对公 司内部治理制度的变迁进行考察和分析知道：传统的公司理论和公司法认为，公 ，目的权利基础是所有权；股东又是公司的最终所有者，因此由今体股东组成的股 尔会就成为公司的最高权利机关，作为股东代表人的董事会心受股东会控制：股 东会和董事会之间的权力分配和变更应完全山公司章程和章程细则来规定。按照 这样的理念，在2 0 世纪初及其以前的实践中，在股东会与董事会的权力分配i - 股东会不仅扪j 有公司章程及其细则明示列举的各种权力，而且还有权剥夺公司章 程已经授予由董事会行使的权力。这种权力分配，不仅形成了董事会完全依附股 东会的权力分配格局，而且还形成了股东会控制董事会的股东会中心主义的内部 控制制度。 19 世纪末到2 0 世纪8 0 年代，西方主要国家发生了四次购并浪潮使公司 股东人数大大增多，股权进一步分散。在主要依靠外部扩张成长的同时，公司也 通过内部力量成长着，为了筹集发展所需要的巨额资余，通过证券市场发j ? 了大 漪股票，也加剧了公司股东和股权的分散，造就了既高度流动又缺乏固定联系的 庞大股东群体，使股东无法对公司经营实施有效的控制。在公司变幻莫测、国内 陶际竞争日趋激烈的情况下股东只能把公司决策权和控制权委托给具有专门管 理知识和技能的经营管理集闭一一董事会行使”1 。 由此可见，伴随着公司迅速成长与发展所带来的公司股东与股权的高度分散 化，公司内部治理制度呈现 i j 由股东会中心主义转向董事会中心主义发展的趋势。 ( 2 ) 董事会是单层制还是双层制区分董事会单层制与双层制的基本依据在于 峪楞职能与执行职能的关系。当监督是董事会的基本职能时，双层制的董事会结 构就产f l 了；而当执行职能i 巫为莺要时，单层制的董事会就符合这一要求。目日i h 雨代表性的有英美模式、德国模式和i 本模式：在英美模式的单层制董事会中， 漾 会对股东大会负责，董肛会由执行委员会、审计委员会、提名委员会等1 i i 川 一 次线委员会组成。从形式上看执行职能与监督职能仍是平行的，但实质j 二i x l 为董 錾会整体上是一个执行机构执行职能位j 二核心位置，l 监督职能处j ：相对次要的 地位；在德国模式的双层制蘸事会中监督董事会i _ h 非执行董事组成，行使监督 j l ； 能；执行董事会由执行董事组成，行使执行职能。监督董事会决定执行蕈事会 的人选与政策目标，说明监督职能高于执行职能。同本模式也可以理解为种双 层制，在这模式下，董事会与监事会对股东人会负责二者分立，彼此没有隶 属父系，说明监督职能与执行职能是平行的。 ( 3 ) 公司内部治理机制。由予代理问题的存在，合约的不完备和信息小对称所 引起的不确定性，使得委托人代理成木与风险之大不j 能通过合约解决。为有效 地设汁代理人与委托人之间的契约关系使得代理成本引x 【险达到最小，现代公 - - j i 部；f p 机制为解决公司代弹i q 题提供厂个r 1 效f 内机：| ；| j ：激励饥川、忤机 制1 i 决策机制通过这= 二种机制促使代理人一一经营者努力j ：作降低代胖戊小， 避免偷懒、机会 义等道德风险行为。 激励机制是为解决委托人与代理人之间动力问题的机制即委托人如何通过 套激励机制促使代理人采取适当的行为，以最大限度地增加委托人的效j 。 个有效的激励机制能够使企业经营者与所有昔的利益。致起来使d u 者能够鳄力 实现公司所有者利益即公司f 阿场价值的最夫化，而不是r n 纯追求公，d 的细期利赫。 所谢内部监督机制是所有者通过公一j 内部实施的j i l 督，既包括股东大会和案 事会刘经理人员的监督和制约，又包括他们之问权力的相h 制衡与崎督。脞自；、 节事会对经理人员的i 监督通过公司治理结构中的相制衡关系柬吱观，m j | 会 刘莆事会和经理人员的监督，主要通过榆杏公司的、眦务活动柬实现。 公刊内部治理决策机制关注的是决策权在公司内部利益相关抒之川的分刚格 a 。它表明什么样的决策由准做出，实质上是由决策权力机构及其对应的决策权 力内容组成，其理论基础是决策活动分一l 与层级制决策。【臼于公司内部治州f 由权 力系统出股东大会、董事会、监事会和经理层组成并依此形成了相应的决策分 - i ：形式和决策权分配格局，因而公司内部治理决策机制实际上是层级制决策。 1 1 2 2 建立在竞争市场上的公司外部治理结构 公司外部治理结构是通过竞争的市场所实现的一系列制度安排。充分竞，1 的 l ，场包括经理市场、产品市场、资本市场等。( 1 ) 经理市场的竞争：法马认为，绛 删( 作为劳动力的特殊部分) 市场的竞争列经理施加有效的压力。如果一个经理把 介q p 搞得一塌糊涂那么在经理市场 ：他的个人资本就会贬值。冈此，如粜从 动态而1 i 是从静态的观点看问题，即便不考虑直接报酬的作用代理费用也坷i 会 很大。这是因为市场会根据他过去的表现计算出这个经理将来的价值。经理要顾 及长远利益，因此他会努力工作。( 2 ) 产品市场的竞争：直觉告诉我们如果公司 的产品是充分竞争的，那么这种竞争会对经理形成压力：如果产品市场是孕断的 则经理的e 1 子就舒服得多。假定同一产品市场上有很多企业，它们的生产成本是 不确定的，但在统计意义上是相关的。这样，产品市场的价格便包含着其他公司 成本的信息。同时，相关性使得这个价格也包含了被考虑公司的成本信息。如果 被考虑公司的所有者与经营者是分离的话那么只有经营者才知道公t 的成本， 町所有者并不知道。现在产品市场的价格町以向所有者提供这一信息i 向这 5 有 n j 产品市场竞争的条件下爿有可能。假定市场中有一部分公司由经理控制，而另 部分公司由所有者直接控制。由于后者不存在两权分离问题，公司会把成本降 到展低，从而i k 低j “品市场的价格。这样，所囱肯拧：f ；| j 的公r d 越多，克，j i 帆尴 激烈，价格就压得越低，从【n i 对两权分离公司【l 】的经理j e 力就越犬，l 天j l i 】健他他 们也努力降低成本。( 3 ) 资本市场的竞争一一对公司控制权的争夺：资本市场竞争 的实质是对公司控制权的争夺，它的主要形式是敌意( h o s t i l et a k e o v e r ) 接管， 接竹被认为是防l ：绎理损害股东利益的最后一利一武器存 见代市场坪济r | 1 m 帙 每一个投资者在某一个公司中的股份很小，不足以对终理实行有效的盼储，f i l i | l ! = 1 r 股份可以自由买卖，分敞在丁百力人手中的股份就i j 能被集f f j 起来。如粜经 理终f 不善，公司的股票价值会f 跌。j ：是，有能力的企业家或其他公司就能川 f 吒价买进足够的股份，从而接管陔公司赶走在仟的经理，蕈新组织终营，获取 利涧。h i 上述分析可见，在自山市场经济中，即使在所有权与控制权分离i ，况 f 由二j 二市场竞争，经理所受到的压力也是多方面的。当然这种制约不r j 能足完 全的，因此一定程度的代理费用不可能消除。但是市场机制保证了这种费用被限 制在某一限度内，不可能无限制地增长。 1 1 3 会计是公司治理的核心 租：i ：述公一j 治理结构的曲个方向中会计是联结权力和利益的纽带，是公r d 治理的一个核心。公司治理结构要取得有效的效果关键要看委托方和代理方信 息学揖的程度，即要尽可能地减少信息的1 i 对称性，以使所有者、债权人。节樨更 多的信息。企业作为一个契约的结合体，它包括签约、腹约、汁最和p f 价、卅铃 约这系列过程。在这一系列过程中，计量和评价的1 作是由会计束完成的，会 计作为一个信息控制系统，它在减少信息的不对称方面起着至关重要的作用，是 食业作为一个合约结构得以运行的关键一环。当委托一代理建立时，即签约时委 托代理双方的信息是对称的( 完全信息) ：但签约后，代理人选择行动( 如工作努力 不努力) ，“自然”选择“状态”( 即环境变化是不确定的，或者说是不可控的) ： 代理人的行动和自然状态一起决定某些可观察的结果：委托人只能观察到结果， 丽不能直接观察到代理人行动本身和自然状态本身。委托人面临的主要问题就是 如何设计一个激励合同以“诱使”代理人从自身利益出发选择对委托人最有利的 行动。这罩有个基本的假定即代理人的结果是可观察到的。实际上，在许多情 况下，代理人的结果并不是轻易就能观察到的。由于财务信息是由企业内部的会 计人员加。l 完成的，这些会计人员并不能保证昵才务信息的真实性。因此，要保证 删务信息的真实性，必须借助丁外部监督机制一一审汁来进行。所以， 个有效 的会计信息系统，还包括审汁在内。i | 二是因为会计在公司治理i j 的关键地位，冈 n j ，蛸何完善和发展会计希i 会计模式，是相当重要的，而这一点往往容易被人忽 视。f 而将具体探讨公司治理结构与会计模式之m 的关系，笔者的讨论是以对会 计模式的定义及其影响因素的分析为基础展丌的。 1 2 会计模式的理论分析 1 2 1 会计模式的含义 目前，对会计模式这个概念的内涵与外延尚有不同看法。笔者同意并认为 会计模式是揭示一国或地区会计活动基本结构的，是会计这一实践活动的标准形 ，。罔的会计模式，代表陔固在某个州期处邢会汁数据、肌。1 ：并传递会汁信息 l i , jq 寺定与法和风格。从表面i 二看，会计数据的处理、加工以及传递是构成会训模 ，的量要内容，但这些方法的构成，要受到其他v i ：多因素的影响：诸如会计目标、 会计管理体制、会计信息的质量要求等等。那么，会计模式究竟包括哪些因素? f 面所列举的是几种有代表1 ，f 的观点： 会计活动的指导思想、会计目标、对会计信息的质量要求、管理体制、会计 原则、会计准则( 制度) 、会计组织和会计程序、方法等都可列入模式”。 壬鹏程曾撰文指出，会计模式的具体内容包括会计管理体制、会计准则、会 计信息披露制度、会计监督体系及其他内容。 k 麦卡齐纳在他叙述西德财务报告的文章中提出了另一种模式，为了弄清楚 l ! i i 德财务报告的体系，他极力主张要考察与会计目标、方法、关系及效率干h 关的 州变因素：目标可变因素包括会计目标：方法可变因素表示各种不同的会计方法 6 和报告手段：关系可变因素描述会计环境，包括规章制定机构在内；效率可变冈 素根据客观目标衡量会计信息的质量和揭示程度”1 。 由此可以归纳会计模式主要包括会计目标、会计管理体制、会计基本原则、 会计方法和手段、会计监督体系等要素。会计日标是会计模式的最高层次，它是 整个会计模式形成的指导思想和基石。会计目标的产生，离不开特定的社会经济 环境。各国会计目标有宏观导向的、有微观导向的，有投资者导向的，也有债权 人导向的等等。会计管理体制指会计规范的形式、会计规章制度的制定和会计人 员的组织与会计二 作的管理等( 本文对会计管理体制的讨论丰要集中在会计规则 年会计规范的形式上) ，会训规范形式有会计法规、会计准则和会计制度，会计规 则( 这甲主要是会计准则) 的制订有民f n j 和政府两种制订形式。会汁信息的质景耍 二k 包括i j 靠性与相关性、司比性以及重要性、成本与效益原则等等：会计的揭露 要求 i 要指则务报告的种类及编制的具体规定、揭示范用和程度( 偏向透明弓偏向 保：) ：) 等。会计方法和手段作为一种处理技术，各国实际运用上不存在多大的差别 但另方面，在方法的选择惟和灵活性上，在稳健性原则的使用上会有很大不同 如有的围家强调统一性、有的国家强调灵活性、有的田家偏向保守、有的国家偏 向乐观( 由于会计方法和手段过于繁杂，以后本文在讨沦会计模式时，将不涉及此 点) 。随着市场经济的不断发展，资本市场的| i 益完善，会计监督也变得越来越重 要。 1 2 2 会计模式的影响因素：企业组织( 企业的产权性质) 是核心因素 乔f p 和米勒( 1 9 8 8 ，6 5 ) j 旨h ：“今天美用是世界范罔内会计的唯一丰力。它 丘论在会计研究支出都领先其他困家。但与此同n 1 ，其他同家并不热衷j ：采 j h 美i 司制定的会计准则和原则。事实上，会计的世界图景中依然存在着显著的莘 异。”这是因为一方面，会计单纯作为一种技术和方法，它在世界范围内，都有其 共性并能得到r + 泛的交流和传播，这就是所谓的“会计的世袭遗产是国际性的” ( 乔伊和米锄1 9 8 8 ，1 0 ) ；框! 另一方面，会计又是直接关系到各方利益分配的，从 投资者( 包括债权人) 到经营旨、从政府到企业、从企业到职工等等。因此各国 的会计模式包括会计目标、会计管理体制、会计方法的实际运用等方方面面都会 存在人大小小的区别。这种莘兄的出现，是山丁再圜幸i = 会环境阕素的不同所致。 影响会计的因素不胜枚举，以下列举出几种有代表性的说法： 阿潘( 1 e f i e r ys a r p a n ) 和瑞德堡( l e eh r a d e b a u g h ) 在其合著的国际会训 与跨闽公司一书中认为。经济与管理学者法默( r f a r m e r ) 与单奇曼( b r i c h m a n ) 提i f 的对企业管理过程构成约束条件的主要社会环境冈素，包括经济的、政治法 律的、教育的以及社会文化的因素，对分析各围会计的特点以及相亘问存在差异 的原因是同样适用的”1 。 诺贝斯( c w n o b e s ) 在财务报告存在差别的原因一文中则从法律制度、企 业资本的来源、纳税规定、会计职业、通货膨胀程度、理论的影响以及偶发事件 等七个方面分析各国财务报什存在差别的原冈。 乔伊和米勒在其合著的国际会计一书巾，把剥会计的发展有直接影响的 环境因素归纳为十二个方面：( 1 ) 法律体制；( 2 ) 政治体制；( 3 ) 企业所有权性质： ( 4 ) 企业规模与复杂性差别；( 5 ) 社会气候( 指人们的观念、态度) ；( 6 ) 企业管理层 及余融界通晓会计的程度；( 7 ) 费法对企业的干预秤度；( 8 ) 特定会计屯法的存袖： ( 9 ) 企业革新的速度；( 1 0 ) 经济发展的阶段；( 1 1 ) 经济增长的模式；( 1 2 ) 专业教育 和职、i k 组织的状况( 乔伊和米勒，1 9 9 9 ，4 3 4 7 ) 。 i l i 合上述观点，我们可以将影响一国会计的环境冈素归纳为以f 几点：经济 吲素、政治和法律因素、社会因素、文化教育等。正是山于各国具体的环境不同， 何个闭家就必须根据自身的环境特征制订适合本国情况的会计制度形成独特的 会计模式。这些影响会计模式的因素中经济因素的影响是首当其冲的；l m 在经 济冈素中，企业组织( 企业的产权性质) 又是其核心。“社会经济制度的发展，确实 影i 响到会计学的发展然而只有牛产的发展( 包括牛产组织的发展) 爿对会计学的 发展起决定影响。”( 葛家澍，1 9 8 1 ) 会计在与经济发展的联系中与企业组织发展 的关系最为密切，这一点，我们i 玎以从经济发展、企业发展与会计发展的历史轨 迹叶i 找到证据。 1 3 公司治理结构与会计模式的关系探讨 1 3 1 现代公司是会计模式产生的基本动因 会计模式作为一种标准形式，它是一国或地区会计实践活动的一个范式，是 以现代股份公司为基础的。在古典企业生产组织时期，由于两权合一，会计作为 1 种币纯的技术，并没有形成一个统一的规范。使用何种会计方法以及如何使用， 部是所有者自己的事情，别人无权干涉更不存在审查的问题会训方法也是在 民n uf 发f “生然后不断流行，最后形成+ 种约定俗成的会计惯例这种会计惯 例既1 i 统一也不具备强制性。到了现代企、1 k 牛产组织阶段，存以有限责任为基刮 的现代企、i k 中，为了保护债权的利益，食、f k 资产和收茄的计罱与报告必须可靠， 以使债权人做小i f 确的贷款决策。在两权分离的情况下，所有者必须及时了解绎 营者履行受托责任情况，会计计量和报告方法必须前后一致，真实反映经营者受 托责任的履行情况，以便投资者做出j 下确的投资决策，包括“用手投票”和“用 脚投票”来表达自己的选择。正是在这种背景下会计模式就逐步产生了。 会计模式作为会计活动的一种标准形式主要体现在两个方面：一是统一的会 计规则( 包括会计准则和会计制度) ：二是统一的审计要求和审计标准。这两个标 准的产生，我们可以从英国公司法的发展和美国统一会计准则的产生去追踪。 所有权与经营权的分离导致以有限责任为基础的h 女份公司出现，随后产生的 一系列股份公司的危机和为规范股份公司正常运行而出台的公司法，是英国民自j t f 计发展的契机。1 7 2 0 年，名噪一时的“南海公司”( t h es o u t hs e ac o m p a n y ) 倒闭的消息传来，惊呆了l f 陶醉在黄余梦中的投资者和债权人。当这些“利害关 系人”证实数百万镑的损失将由自己承担的时候，他们一致向议会发出了严罚欺 i 1 = 者，并要求赔偿损失的呼j s 。而列舆论的压力。议会组织了一个由1 3 人组成的 特别委员会，调查南海公司破产事件。经过秘密查证发现该公司的会计记录严 晕失实，明显存在着蓄意篡改数据的舞弊行为。于是议会决定聘请一位精通会计 实务的斯内尔先生对南海公司的分公司“索布罩奇商社”( s a w b r i d g c o m p a n y ) 的会计帐目进行检查。这次；挣件导致英国股份公司发展一百年的停滞，直到1 8 2 5 ，l i 泌会d 毅然废除了17 2 0i f - 颁撕j 的泡沫公司取缔法。1 8 3 4 年和1 8 3 7 年，又通 过了山国王授予的特许证来设立股份公司的法案1 8 4 4 年英国公司法出台。进入 1 9 世纪中叶以后，股份公司的经济意义和优越性逐渐为公众所理解，经过议会的 努力和经济危机的冲击，公i 日法更加健全，英国企业审计发展到1 个崭新的阶段。 l8 5 5 年和1 8 5 6 年的有限责f t 法和公司法巾，规定了资产负债表和公司章程的标准 格式。1 8 6 2 年的公司法更) j l i 发展了1 8 4 4 1 8 4 5 年公司法和1 8 5 5 1 8 5 6 年公司法的 会计规定和审计精神并另设了一个补助性规定：股份公司经营的法规。在这 一法案中又一次强调监事在办理审计业务时可用公司的费用聘请会计师或其他 人员；监事不再必须是公司的股东。这表明会计师审计的地位已更加巩固，因而 1 8 6 2 年的公司法以“会计师的朋友”而闻名”1 。从此以后股东对公司董事的监 饼，逐渐不再山股东代表实施，改由处于第三者立场的社会j 二的特许会计师代行， 。实现丁民1 1 1 j 审计的一次重大转折。 荚【j 习在2 0 世纪3 0 年代以j j i ，会计缺乏统一的舰范审计也是自愿的并且没 仃形成统一的审计标准，这之前的美国会计基本上处丁一种自山放任的状态。1 9 2 9 1 ：美网股市的崩溃而引发的经济大萧条，促使美国政府丌始制定统一的会计规范 年实施强制的审计。1 9 3 3 年颁和的证券法授权联邦贸易委员会( f t c ) 制定统一 的会汁规则：1 9 3 4 年出台的证券交易法，授权成立证券交易委员会取代f t c 来制定统一的会计规则。两法都规定凡是要求发行证券及证券上市公司都必须执 行统一的会计准则，强制接受注册会计师的审查。钱德勒曾指出美国工商业在 2 0 世纪2 0 年代达到其成熟期，到3 0 年代美国就制定了统一的会计规则。这看上 去好像足一种偶合，实际上占是现代公司发展的一种必然结果”1 。 另外从税法角度看，由j 二古媳企业不是独立法人，缴纳税收是以个人名义而 不是以企业名义进行的。这样，对独资和合伙企业的收益计算就不会有很严格的 统- 一要求。正是如此，美国公认会计准则对非注册公司就没有强制性的要求。i f l j 现代公司山丁是一个独立法人，是以公司名义缴纳税款的。因此，为了加强税收 f l r 管统一则产及收益计算的会汁规范就碌得十分必爱。所以从税法角度而击 有_ r 现代企业，就有了对企、l k 会计规范的统。要求”。 1 3 2 不同的公司治理结构会产生不同的会计模式 虽然会计模式是在现代企_ k 发展成熟的基础l ：产生的，但由于不同国家公刊 治理结构的安排并不一致，所以产生各围各具特色的会训模式。对于公司治理结 构，根据前述，我们大致上i 丁以把它分为以内部治理为主的治理结构和以外部治 胖为 i 的治理结构，这两种h ：同的公司治理结构安排就会选择不同的会计模式： 首先从会计目标上来看以内部治理为主的公司山于资本柬源比较集中 所有者可以随时通过对经营肯业绩的了解采取有效的措施。即采用“用手投票” 的方式决定经理人员的去留，这样会计就要以随时提供经营者履行受托责任情况 n 0 信息为目标以此作为所仃者“用于投票”的依据，冈而在以内部治理为主的 公司治理中，反映受托责任就成为会计的基本目标。以外部治理为主的公司，d i j i 其资本来源分散，社会化程度高，这些分散的股东无法对公司决策施加有效的 影1 1 匈他们更多的是通过股票市场来实现他们的决策。这时，财务信息对他们的 作用就是决定手中的股票是去还是留，是买还是卖，这样会计目标就以提供有片j 的决策信息为主。反映受托责任更多的是强调过去经营人员的业绩，提供决策有 j f 】的信息，则更注重公司未米的发展趋势。 然后从会计管理体制来看，内部治理为主的公司，因为利益主体相对而吉要 少一螳，集中一些，会计管理体制就容易选择集权的方式如在会计规则制定上， 以政帕为主：在会计规范的形式l ，以统一的会计法规和会计制度为主。而以外 部冶川! 为主的公司，因为利磕主体的分散化和社会化，会计管理体制就会选择分 权方式，在会计规则制定上，吸收多方利益成员参加，在会讨规范的形式上，以 灵活的会计准则为主。 再从会计信息质量特征来看，前者更注重信息的可靠性，即信息的真实性和 可验证性，这也是同其反映受托责任，强调揭示经理人员过去的实绩相关联；后 者则更注重相关性，注重信息的预测价值，它同会计提供决策有用性的目标柏联 系。因为决策都是面向未来的，前瞻性的信息同决策最相关。从会计信息披露来 看，比较而占，以外部治理为主的比以内部治理为主的公司，对信息披露的要求 更严格。这主要表现在，以外部治理为主的公司对信息披露在信息的揭示范围j ： 要广、揭示程度上要深。理由是以外部治理为主的公司所提供的信息是所有者进 行决策晟直接的依据，所有者对公司提供的信息的要求是越全越好，越详细越好， 越及时越好；相反，片面的、过时的信息就会因决策失误给所有青带来f 人的损 失。从会计监督体系来看，l 三上外部治理为主的公司由于其控制权：蓼握在绎坤人 员荸中，又无法对经理人员进行有效的蚧督，会训信息n 真实r i ：j l 能通过外部 i - 埘会计师市查，柬保证。所以，公司以外部治理为主的国家或地区，登须要有支 胤模大、素质高、自律机制完善的职业会计师队伍，以保证会计信息的真实性 从而维护广大投资者和债权人的利益。现将f ：述两者之l 刈的关系归纳如卜袁 ( 1 3 ，2 b ) ： 资本结构 集巾分敞 公 ( 刹箍主体) ( 单一)( 多元化) 1 可 i f f 公司控制权 大股j i t 要债权人 绎理人员 理 银仃法人经理人员 结 管理体制单会制 舣会制 构 _ f 理选择内部浒理 外部治理 会计目标反映受托责任提供决策有川信息 会 会管理体制 集捉( 统一)分权( 灵活) ( 会计规范) i l 会计信息 可脊性相戈性 质量特征 模 会计信息 对外揭示有限 对外揭示稃度深 披露体系 范围j “ 式 会计监督体系职业会汁师队伍不发达坶i 业会汁蛳队t 蛀发边 第二章公司治理结构与会计模式的实证分析 2 1 美国公司治理结构与会计模式的实证分析 2 1 1 美国公司治理结构特征分析 美国是目前世界上头号资本主义强国也是现代资本主义的典型。其公司治 理结构呈现出下列鲜明的特点： 1 、公司股权分散，股东与企业关系淡化。据统计，1 9 7 3 年底，美国电话电报 公司的股票持有者达3 6 3 万人，埃克森公司为7 2 万人，通用汽车公司为1 3 l 万”0 1 。 这些小股民一般只持有某家公司很小份额的股份，这样他们根本不具备控制或影 响董事会决策的能力；另一方面各种养老基金、互助资余、保险、信托公司等 非银行金融机构的持股率上升很快，使原先占有压倒优势的个人持股率持续下降， 从2 0 世纪7 0 年代的7 0 以下降到目前的不足5 0 ；而各类机构投资者的持股率则 山2 0 世纪5 0 年代的2 3 、6 0 年代的2 8 上升到7 0 年代的3 7 8 。到2 0 世纪9 0 年代机构投资者的总资产l 三由1 9 5 0 年的1 0 7 0 亿美元增加到1 9 9 0 年的5 8 0 0 0 亿 美元。机构投资者拥有美国全部大公司6 0 以一i ：的股权1 。但由丁：以下原因，使 得其成为一个消极的股东： + ( 1 ) 来自于法律规定的限制。根据美国有关法律，保险公司在任何一家公司所 持股票不能超过该公司股票总值的5 养老基会会和互助基会会不能超过1 0 否则就会面临非常不利的纳税待遇：它的收入要先缴公司税，然后在向基金股东 分配收入时再纳一次税。另外，美国1 9 3 4 年通过的证券交易法规定，任何基金股 东不能进入企业董事会或控制、影响企业的经营管理，以防各基会操纵董事会 损害个人股东的权益“”。 ( 2 ) 自身利益的考虑。机构投资者为了分散投资风险大多数将投资分散到多 个公司，这就使他们成为多个公司的小股东。只有同一家公司的大多数投资者联 合行动爿可能真正达到控制公司董事会的目的，但集体行动的成本过大，它与 投资者的收益相比是一个难以衡量的问题而且每个投资者都希望通过其他投资 者的监督行为使自己获益。另外，机构投资者的持股目的是为了获取利润，它们 t 往要在股票的股息率和其他证券收益率( 如存款利率、债券利率) 之间作出权衡。 一旦公司的财务业绩不佳他们就会很快将该股票脱手。有一项研究报告证实了 这一点：1 9 8 3 年养老