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(会计学专业论文)商业银行客户信贷风险预警体系研究.pdf.pdf 免费下载
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武汉理工大学硕士学位论文 摘要 美国次贷危机愈演愈烈,给金融界带来了巨大冲击。随着华尔街三大投资 银行相继倒闭,几家知名保险公司也遇到了问题,作为美国最大的商业银行华 盛顿互惠银行也倒闭了,花旗等国际大型商业银行也深陷其中。此时,为追求 利润的持续快速增长,商业银行很容易出现过度竞争,放松信贷标准,盲目扩 大信贷客户群体的问题。因此,商业银行在信贷过程中,要严格执行信贷标准, 密切关注客户财务及非财务状况,防止信贷风险积累。在此背景下,有必要对商 业银行客户信贷风险预警体系进行一番深入的研究,以达到随时掌握客户信贷风险、 做出正确信贷决策的目的,力求更快地提高商业银行的风险管理水平。 本文所探讨的商业银行客户信贷风险预警体系只从微观角度,即商业银行 的公司客户出发来考虑信贷风险,从而给商业银行进行信贷工作提供决策支持。 首先,回顾了商业银行客户信贷风险预警研究的历程。其次,对商业银行客户 信贷风险进行了特征分析、影响因素分析;对商业银行客户信贷风险预警进行 了特征分析及理论阐述。再次,构建了适合当前发展需要的商业银行客户信贷 风险预警体系,其中详细的阐释了预警指标的选取、预警指标的权重确定、综 合预警指标体系的获得以及预警模型的建立。最后,对商业银行客户信贷风险 预警指标体系及模型的综合运用进行了详尽的案例分析,以典型的中国建设银 行股份有限公司的房地产公司客户为代表,从预警指标体系、预警模型及评价 三方面进行分析,在一定程度上证明了所设计的预警指标体系和预警模型的可 行性和实用性。在研究方法上,将德尔菲法引入商业银行客户信贷风险预警指 标的选择,利用德尔菲法和层次分析方法确定指标权重,运用功效系数法对指 标的评价值进行处理,从而得到客户信贷风险综合预警指数体系。 本文从客户公司这个微观角度出发,提出商业银行客户信贷风险预警。根 据商业银行信贷工作所需,建立相应的信贷风险预警体系。其次定性指标的选 择提高了对现金流的重视程度,克服了以往指标中定量和定性指标虽相结合, 但定量指标过少,定性指标过多的缺点。最后利用了灰色预警方法对商业银行 客户信贷风险进行动态的预警。 关键词:信贷风险;商业银行;灰色预警;层次分析法 武汉理t 大学硕十学位论文 a b s t r a c t i n t e n s i f i e du s 1 0 a nc r i s i sh a sag r e a ti m p a c to nt h ef i n a n c i a lw o r l d w i t ht h e t h r e em a j o rw a l ls t r e e ti n v e s t m e n tb a n k sc l o s ed o w no n ea f t e ra n o t h e r , s e v e r a l w e l l k n o w ni n s u r a n c ec o m p a n i e sa l s oe n c o u n t e rp r o b l e m s ,a st h en a t i o n sl a r g e s t c o m m e r c i a lb a n k s ,w a s h i n g t o nm u t u a lc l o s e sd o w nt o o ,a n dc i t i g r o u pa n do t h e r m a j o rc o m m e r c i a lb a n k sa l s ob o gd o w n a tt h i sp o i n t ,i no r d e rt op e r s u es u s t a i n e d a n dr a p i d l yg r o w i n gp r o f i t ,c o m m e r c i a lb a n k sa r ep r o n et oe x c e s s i v ec o m p e t i t i o n , r e l a x i n gc r e d i ts t a n d a r d sa n de x p a n d i n g t h ec r e d i tc u s t o m e r sb l i n d l y s oi nt h ec r e d i t p r o c e s sc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l ds t r i c t l ye n f o r c et h es t a n d a r d so fc r e d i t ,p a yc l o s e a t t e n t i o nt ot h ef i n a n c i a la n dn o n - f i n a n c i a ls i t u a t i o no ft h ec u s t o m e r s ,t op r e v e n tt h e a c c u m u l a t i o no fc r e d i tr i s k i nt h i sc o n t e x t ,i ti sn e c e s s a r yt or e s e a r c hc u s t o m e rc r e d i t r i s ke a r l y - w a r n i n gs y s t e mo fc o m m e r c i a lb a n k si n d e p t h , i no r d e rt ok e e pc l o s ee y e s o nc u s t o m e rc r e d i tr i s k ,m a k er i g h td e c i s i o n sd u r i n gc r e d i tm a n a g e m e n tp r o c e s s , a n de n h a n c et h er i s km a n a g e m e n tc a p a b i l i t yo fc o m m e r c i a lb a n k s t h et h e s i sd i s c u s s e sc r e d i t r i s kf r o mm i c r o c o s m i cp e r s p e c t i v e ,c o m m e r c i a l b a n k s c o r p o r a t ec u s t o m e r s ,t op r o v i d ec r e d i ts u p p o r tf o rd e c i s i o n - m a k i n g f i r s to fa l l , i tr e v i e w e st h er e s e a r c hp r o c e s so ft h ec o m m e r c i a lb a n k s c r e d i tr i s ke a r l y w a r n i n g s e c o n d l y , i ta n a l y z e sc r e d i tr i s kc h a r a c t e r i s t i c so fc o m m e r c i a lb a n k sa n dr e l a t e d f a c t o r s i ta n a l y z e st h ec h a r a c t e r i s t i c sa n dt h er e l a t e dt h e o r i e so fc r e d i tr i s ke a r l y - w a r n i n go fc o m m e r c i a lb a n k s t h i r d l y , i t c o n s t r u c t sac u s t o m e rc r e d i tr i s k e a r l y w a r n i n gs y s t e mw h i c hm e e t sc u r r e n td e v e l o p m e n tn e e do fc o m m e r c i a lb a n k s , e x p l a i n e st h es e l e c t i o no fe a r l y - w a m i n gi n d i c a t o r si nd e t a i l ,d e t e r m i n e st h ew e i g h to f e a r l y - w a r n i n gi n d i c a t o r s ,c o n s t r u c t s ac o m p r e h e n s i v es y s t e mo fe a r l y 。w a r n i n g i n d i c a t o r sa n de a r l y - w a r n i n gm o d e l f i n a l l y , i ta n a l y z e st h ec o m p r e h e n s i v eu s eo f c o s t o m e rc r e d i tr i s ke a r l y - w a r n i n gi n d i c a t o rs y s t e ma n dm o d e lo fc o m m e r c i a lb a n k s i nd e t a i l ,i nc a s eo far e a le s t a t ec o m p a n y , at y p i c a lc u s t o m e ro fc h i n ac o n s t r u c t i o n b a n kc o r p i td i s c u s s e sf r o mt h r e ea s p e c t s ,t h ee a r l y - w a r n i n gi n d i c a t o r , t h e e a r l y - w a r n i n gm o d e la n de v a l u a t i o n i ns o m ee x t e n t ,i td e m o n s t r a t e st h ef e a s i b i l i t y a n dp r a c t i c a l i t yo ft h ed e s i g n e ds y s t e mo fe a r l y w a r n i n gi n d i c a t o r sa n de a r l y - w a m i n g m o d e l f o rt h es t u d ym e t h o d ,t h ed e l p h im e t h o di su s e di nc h o o s i n gc r e d i tr i s k e a r l y - w a r n i n g i n d i c a t o r so fc o m m e r c i a lb a n k s i tu s e st h ed e l p h im e t h o da n d i l 武汉理:大学硕七学位论文 a n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s st od e t e r m i n et h ew e i g h to fi n d i c a t o r s ,a n du s e st h e e f f i c a c yc o e m c i e n tm e 也o dt od e a lw i t ht h ee v a l u a t i o nv a l u eo fi n d i c a t o r si no r d e rt o o b t a i na c o m p r e h e n s i v ec o s t o m e rc r e d i t r i s k e a r l y - w a r n i n gi n d e xs y s t e m o f c o m m e r c i a lb a n k s t h et h e s i sp r o p o s e sc r e d i tr i s ke a r l y - w a r n i n gf r o mt h em i c r o c o s m i cp o i n to f v i e w , t h a ti st h ec u s t o m e re n t e r p r i s e a c c o r d i n gt ot h en e e do fc r e d i tp r o c e s so f c o m m e r c i a lb a n k s ,i te s t a b l i s h e sac o r r e s p o n d i n gc r e d i tr i s ke a r l y - w a m i n gs y s t e m s e c o n d l y ,i te m p h a s i s e s0 1 1c a s h f l o ww h e ni tc h o o s e sq u a l i t a t i v ei n d i c a t o r s , o v e r c o m i n g t h e p a s ti n d i c a t o r s d i s a d v a n t a g e w h i c h a l t h o u g h i t c o m b i n e s q u a n t i t a t i v ea n dq u a l i t a t i v ei n d i c a t o r s ,b u tt o of e wq u a n t i t a t i v ei n d i c a t o r sa n dt o o m a n yq u a l i t a t i v ei n d i c a t o r s t h i r d l y , i tu s e sg r a ye a r l y - w a r n i n gm e t h o dt op r e d i c tt h e c r e d i tr i s ko fc o m m e r c i a lb a n k sd y n a m i c l y k e yw o r d s :c r e d i tr i s k ,c o m m e r c i a lb a n k ,g r a ye a r l y - w a r n i n g , a n a l y t i ch i e r a r c h yp r o c e s s 1 1 1 独创性声明 本人声明,所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究性工作及取得的 研究成果。尽我所知,除了文字特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得武汉理工大学或其他教 育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所作的任 何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名:塑:笙 日期:现知g 。,口口 关于论文使用授权的说明 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定,即学校有权 保留、送交论文的复印件,允许论文被查阅和借阅;学校可以公布论文的全部 或部分内容,可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 研究生签名:翻。年导师签名 研究生签名:d 。斗导师签名期:力是。r o 。,p 武汉理j f 大学硕十学位论文 1 1 研究的目的与意义 1 1 1 研究目的 第1 章导论 美国次贷危机愈演愈烈,给金融界带来了巨大冲击。随着华尔街三大投资 银行相继倒闭,几家知名保险公司也遇到了问题,作为美国最大的商业银行华 盛顿互惠银行也倒闭了,花旗等国际大型商业银行也深陷其中。此时,为追求 利润的持续快速增长,商业银行很容易出现过度竞争,放松信贷标准,盲目扩 大信贷客户群体的现象。因此,商业银行在信贷过程中,要严格执行信贷标准, 密切关注客户财务及非财务状况,防止信贷风险积累。在此背景下,有必要对商 业银行客户信贷风险预警体系进行一番深入的研究,以达到随时掌握客户信贷风险, 做出正确信贷管理决策的目的,力求更快的提高商业银行的风险管理水平。 本文的目的是通过商业银行客户信贷风险预警的研究,建立一个科学的操作 性强的商业银行客户信贷风险预警体系,让商业银行能够随时监控公司客户的 信贷风险,对信贷觉得提供决策支持,进一步提高商业银行信贷风险管理能力, 降低商业银行信贷风险。 1 1 2 研究意义 此前1 9 9 7 年爆发的亚洲史上最严重的金融危机,表现形式为货币危机, 直接后果就是金融秩序的极度混乱,不计其数的大型公司如多米诺骨牌般相继 破产,给亚洲的大多数国家造成了难以估量的损失。我国虽说具有独有的经济 政策,包括大量的外汇储备、人民币汇率尚未开放等,受直接影响不大,但之 后几年的事实证明,这场金融危机巨大的波及面以及危害力还是间接的对我国 产生了不小的影响i l j 。 从根源上分析,这场危机产生的根本原因一方面是公司过度负债、财务结 构极不稳定、抗风险能力极差,另一方面金融机构客户信贷盲目扩张、风险控 制水平低下、投资极度膨胀也起到了推波助澜的作用。风险往往厚积而薄发, 多年累积集中爆发,许多中小国家短期即可陷入瘫痪。我国在2 0 世纪9 0 年代 武汉理工人学硕士学位论文 初期金融业开始进入高速成长期,中小商业银行、证券、保险公司开始如雨后 春笋般相继成立,随着规模的迅速扩张,市场的不断做大,效益的增长也令人 叹为观止。但可悲的是,由于不重视风险的预警和防范,同时也缺少相关的经 验,这种短期的繁荣还是遗留了不小的“后遗症”【2 1 。 以银行业为例,2 0 世纪9 0 年代中期客户信贷极度膨胀,整个国内市场由 于经济的高速增长客户信贷资金极度匮乏。满世界都在要资金,公司只要能借 到钱,根本不管究竟是否有用,也不管如何使用,情愿承担高额的利息,当时 的利率水平短期是年1 2 0 9 6 ,中长期是年1 4 4 7 2 ,比世界上大多数国家都要 高出好几倍,即使这样,公司仍前赴后继。1 9 9 5 、1 9 9 6 年,上海、北京等国内 一线城市银行几乎都没有贷款指标,浦发银行甚至一度曾达到人民银行设定的 7 0 的存贷比警戒线,只能靠同业拆借资金控制该指标。财政税务系统都在以 2 0 的年利率通过银行向外委托贷款,黑市利率一度达到3 0 p a 上p j 。 众所周知,当前商业银行的盈利模式还是主要依赖于存贷款产生的利差, 因此贷款收入仍是商业银行的主要利润来源。贷款业务好比是一把双刃剑,驾 驭不好会失去控制,同样也会给银行造成无法估量的巨额损失。美国的次贷危 机对全球经济产生的波动就很好的诠释了这一点。与公司的财务结构不同,银 行所掌握的现金几乎全部来源于负债,而发放的贷款才是银行真正的资产,因 此,对客户信贷风险进行预警即是对银行的资产进行管理【4 j 。 我国在不同时期对银行的资产负债率即存贷比都有严格的政策限制,一方 面是出于宏观调控控制货币投放量和投资规模的需要,另一方面是为了限制银 行的信贷盲目扩张而加大风险,由于资产的损失而导致支付危机。近些年的深 刻教训明确地给出了如下的信息:虽然信贷业务是当前大多数商业银行的主营 业务,但我国信贷经营管理水平尚处在起步阶段,与西方的金融发达国家相比 仍远远落后。因此,有必要对客户信贷风险预警体系进行一些深入的研究,探 索商业银行客户信贷风险预警的方向。目前,许多商业银行己经认识到客户信 贷风险预警在管理中的重要性,并且在积极探索客户信贷风险预警方法,特别 是四大商业银行基本都专门设有客户信贷风险管理部门,但在管理方法和水平 上却仍存在不少缺陷。 本研究通过对商业银行客户信贷风险预警管理现状的考察,剖析目前商业 银行客户信贷风险的成因,在此基础上合理建构商业银行客户信贷风险预警体 系,并提出实施的程序,旨在为商业银行信贷工作提供决策参考,以降低客户 信贷风险,从而降低整个银行的信贷风险。 2 武汉理j :大学硕士学位论文 1 2 国内外相关研究综述 1 2 1 国外研究综述 国外关于客户信贷风险预警体系的理论和方法的研究己相对成熟,研究集 中于客户信贷风险预警的定量分析,部分成果己经在实际中得到运用。其商业 银行客户信贷风险评价比较成熟,在实践和理论上形成了相应的体系,尤其对 客户信贷风险的预警体系研究不断尝试采用新的技术方法。就预警理论而言, 西方早期经济预警研究是在经济危机频繁暴发的背景下开始的。当时的研究仅 限于宏观经济领域,而没有引入微观经济活动。战后西方经济预警研究有了长 足发展,比较有代表性的有伯思斯与密契尔的扩散理论、穆尔的扩散指数理论、 希斯金的综合指数理论、以及摩尔的商业经济周期理谢4 1 。 ( 1 ) 西方战后经济预警理论 对宏观经济的检测,建立了一套全面系统地预警模式。采用先行、同步、 滞后三组指标更全面更准确地反映整个宏观经济状态的状况对其进行监测预 警,改变了早期预警理论仅以经济活动的某一层面来反映景气波动的模式。 季节调整法。希斯金在综合指数理论的基础上,从经济变量的时间序列 中剔出季节因素的影响,以便准确地测度经济的波动和循环,由此开发出了季 节调整法并逐渐被各国景气监测采用,从而大大提高了预警系统信息的质量。 科学的评分系统。经济监测预警系统指标及其评分方法的选择是预警研 究的难题之一。早期相关方面的研究都带有浓重的主观色彩。穆尔在扩散指数 理论的基础上研制出种定性与定量相结合的方法,使评分方法更为科学【5 】。 起初,人们只是对公司信贷风险进行定性分析,定性分析的方法也有很多, 具体说来主要包括标准化调查法、四阶段症状分析法、三个月资金周转表分析 法、流程图分析法和管理评分法。这些方法的共同特点是简单明了易于实施, 但是主观色彩浓厚,难以标准化【6 j 。 ( 2 ) 预警研究中的定量分析方法 随着数学及统计学的发展,人们逐渐将各种数学统计方法引入预警研究, 因此预警研究中的定量分析逐渐发展并不断完善。 一元判定模型 1 9 3 2 年f i t zp a t r i c k 用统计方法进行信贷风险预测研究,他以1 9 家公司为样 本,运用单个财务比率将样本分为破产和非破产两组。1 9 6 6 年,美国的威廉比 武汉理 人学硕士学位论文 弗( w i l i a mb e a v e r ) 沿着他的这条思路继续研究,以单变量分析法发展出信贷 风险预测模型。他对1 9 5 4 年到1 9 6 4 年的7 9 家失败公司和7 9 家成功公司的3 0 个财务比率进行研究【j 7 1 。单变量分析法虽然简单,但却因不同财务比率的预测 方向与能力经常有相当大的差距,有时会产生对于同一公司使用不同比率预测 出不同结果的现象,因此招致了许多批评。由于它只重视某个指标的分析能力, 若公司管理人员知道了这个指标,就会尽可能的去粉饰这个指标,掩盖公司的 信贷风险。另外,尽管对较长时期的单变量进行比率分析可能说明公司正处于 困境或未来可能处境艰难,但这不能具体证明公司可能破产。而且,它还会受 到公司外部经济环境的影响。这些局限性的存在,使得单变量分析方法逐渐被 多变量方法所替代【8 1 。 多元线形判定模型 美国学者爱德华阿尔曼( e d w a r da l t m a n ) 首次将多元线性判别方法引入 到信贷风险预测领域。他对1 9 4 6 年至1 9 6 5 年之间提出破产申请的3 3 家公司和 同样数量的非破产公司进行了研究。其后许多研究学者也采用类似的方法进行 了研究。区别主要在于他们所选择的财务指标不同。其中较有影响的是日本开 发银行的利用经营指标进行公司风险评价的新尝试。此外,有些学者提出了商 业银行客户信贷风险预警的非统计方法,如递归分类树、人工智能、神经网络 等,其中较有代表性的是神经网络分析方法的运用【9 】。 人工神经网络模型 2 0 世纪9 0 年代以后,随着r r 技术和信息技术的发展,西方研究人员开始 运用人工神经网络、专家系统、遗传算法等技术进行信贷风险的预测研究。1 9 8 8 年m e s s i e r 和h a n s e n 将专家系统首次引入到信贷风险预测领域,1 9 9 0 年o d o m 等开始运用人工神经网络进行信贷风险预测的探索,而在1 9 9 8 年f r a n c o 和 v e r e t t o 进行了遗传算法在这方面应用的尝试。这些研究推动了信贷风险预测在 西方的发展。在9 0 年代初期被b e l l 等学者引入信贷风险预警研究。1 9 9 1 年t a m 采用a n n 模型进行客户信贷风险预警研究,通过对人工神经网络的模拟,得出 神经网络可以应用于客户信贷风险预警的结论。s a l c h e n b e r g e r ( 1 9 9 2 ) 等使用这 一方法对金融公司的财务失败进行判断,t a m 和k i a n g ( 1 9 9 2 ) 对得克萨斯的银 行财务失败案例进行预测,a l t m a n ,v l a r c o 和v a r e t t o ( 1 9 9 4 ) 对意大利的公司 进行了财务失败的分析预测。这些研究与以往的线性分析模型相比都取得了较 好的结果【1 o 。 混合模式 4 武汉理工大学硕? 七学位论文 韩国的b s a h n ,s s c h o 和c y k i m ( 2 0 0 0 ) 将粗糙集理论与神经网络方 法结合起来,建立了混合模型,并对此进行了实证研究,结果表明这种混合模 式与传统模式相比有着明显的优势。英国学者f e n g y u l i n 和s a l l ym c c l e a n ( 2 0 0 1 ) 以判别分析法、逻辑回归法、神经网络方法及决策树方法这四种独立的客户信 贷风险预警研究方法为基础,将他们进行不同的组合,建立了三种混合模式, 再对这些方法进行实证分析。验证结果表明,在同等条件下,混合模式明显优 于单个方法模式【】。 1 2 2 国内研究综述 我国理论界和实业界对商业银行客户信贷风险预警问题的重视要晚一些。我 国经济预警研究是以八十年代中期以后出现的投资失控、消费膨胀等现象为经 济背景开始提出的。我国的经济预警理论研究有以下主要观点: ( 1 ) 预警指标形式 预警指标形式,多数人主张应用指标系统进行经济预警,并将经济中的重 要指标分为先导指标、同步指标和滞后指标三类。至于三类指标的具体选择, 各家看法不尽相同。 ( 2 ) 预警方法选择 关于预警方法的选择,大致有三种观点:一是认为中国经济运行复杂,数 据有限,所以难以建立模型,只能采取定性分析方法;二是认为数据模型只能 用于理论分析,不能运用于实践,这主要是因为模型的理想化,如果应用于实 践容易产生误导;三是认为我国比较适合于专家调查法,认为利用专家的认识 进行多轮匿名调查等方法进行经济运行监控相当有效。 所以在预警方法的选择上,应该做到定量分析法与定性分析法相结合,静 态分析方法与动态分析方法相结合,专家方法与历史方法相结合,模型预警系 统与专家分析预警系统相结合,只有这样才能最大限度地接近经济运行的本质, 达到对经济运行监测预警的目的。我国对客户信贷风险预警的研究与我国经济 体制改革与发展的实践密切相关。随着2 0 世纪9 0 年代以来的以市场为导向的 经济体制改革逐步深化,市场经济的竞争机制发挥出越来越重要的作用。国内 一些学者开始逐渐关注公司破产预警和危机预警方面的研究。9 0 年代初期,吴 世农、黄世忠曾撰文介绍公司破产的财务分析指标及其预测模型。1 9 9 0 年,国 家自然科学基金委员会管理科学组先后支持佘廉教授等人从事公司预警研究, 并于1 9 9 9 年出版了公司预警管理从书。之后,我国学者真正开始了对客户信贷 武汉理工大学硕士学位论文 风险预警的研究。我国学者周首华、杨济华和王平在z 分数模型的基础上进行 改进,考虑了现金流量变动情况指标,建立了f 分数模型,并使用了c o m p u s t a t p cp l u s 会计数据库中1 9 9 0 年以来的4 1 6 0 家公司的数据进行了验证。我国台湾 的陈肇荣应用中国台湾地区公司财务资料,重选了相关指标,建立了适合台湾 地区的客户信贷风险预警体系。1 9 9 9 年,陈静曾发表了一篇以中国上市公司为 样本的实证研究论文,她使用2 7 家s t 和非s t 公司为对比样本,分别进行了单 变量分析和二类线性判定分析。2 0 0 0 年以来,经济形势有了新的变化,这一时 期,一方面我国加入了w t o ,国内公司面临激烈的国际范围的竞争;另一方面, 2 0 世纪末的亚洲金融风暴以及2 1 世纪初的美国次贷危机警示了商业银行必须重 视其客户的的财务及非财务状况。这样,商业银行对客户信贷风险的掌握显得 尤为重要,客户信贷风险预警研究也不再仅仅是一个学术问题,更成为影响我 国银行业发展的重要因素【l 引。 关于客户信贷风险预警方法的研究也得到了前所未有的发展。2 0 0 0 年,张玲 以深沪1 2 0 家公司为样本,通过实证检验,认为二元线性判定模型具有超前4 年 的预测结果。2 0 0 0 年,陈晓、陈治鸿运用多元逻辑回归法模型和可公开获得的财 务数据,对中国上市公司的财务困境进行了预测。2 0 0 0 年,顾晓安运用功效系数 法构建了公司的长期客户信贷风险预警系统,这是评分法的一种改进模式。他选 择了四类共8 个评价指标,对选定的每个指标规定几个数值:满意值、不允许值 等。将各指标进行了分类,计算每个指标的单项功效系数和综合功效系数,据其 数值大小,将警情划分为相应的警限区间,通过观测综合功效系数所在的区间监 测警度,预报警情。遗憾的是,顾晓安并没有对此系统进行实证分析,因此,该 方法的系统有效性无从验证。2 0 0 1 年,吴世农、卢贤义选取7 0 家处于财务困境 的公司和7 0 家对照公司为样本,检验了f i s h e r 线性判定分析、多元线性回归分析 和逻辑回归分析三种方法,并结合中国的实际情况建立了相应的模型。2 0 0 1 年, 张爱民等采用多元统计分析中的主成分分析法对公司客户信贷风险预警迸行了研 究。他们选用了8 个公司财务指标,选择了4 0 家我国的上市公司为估计样本,进 行了主成分分析。2 0 0 1 年,学者杨保安等将b p 神经网络分析方法运用到银行客 户信贷风险预警的分析中,构建了非线性客户信贷风险预警模式。2 0 0 2 年,姜秀 华等在分析1 3 个变量的基础上,运用l o g i s t i c 回归建立了判别上市公司信贷风险 的模型。l o g i s t i c 模型适用于因变量是非连续的且为二分类选择模式。此外,还有 许多学者分别就客户信贷风险预警的内涵及客户信贷风险预警指标体系的建立、 完善财务分析等方面做了比较深入的研究。2 0 0 4 年,张友棠教授首先从定性分析 6 武汉理工大学硕十学位论文 的角度,提出了客户信贷风险预警警兆识别的“三期”论( 潜伏期、发作期、恶 化期) ,接着从定量的角度构建了两个全新的预警指标现金盈利值( c a s he a r n i n g v a l u e ,c e v ) 和现金增加值( c a s h a d d e dv a l u e ,c a v ) ,并设计了分行业预警临 界值测度系统和财务综合指数预警系统【l 引。 伴随着预警方法的发展,预警指标方面也有了一定发展。各项预警实证研究 的结果提出了许多关联性很高的预警指标,同时也可以看到,多数预警型模的 预警指标选取,还是以经验数据和主观判断为基础,因此作为预警系统构建基 础的预警体系的研究还需要进一步发展完善。 1 3 研究内容和方法 1 3 1 研究内容 目前,我国部分银行建立了预警制度,但从理论上对选取预警指标进行的 探讨和研究很少,大多预警指标的选择是机械套用国内外通用预警模式中的指 标体系。这样一方面没有考虑国情差异和行业差异因素,另一方面缺乏科学量 化的论证,使客户信贷风险预警的准确性和科学性受到了不同程度的削弱。 针对上述问题,在方法和技术上作了一定探索。研究客户信贷风险预警体 系建立的思路框架,如图1 1 所示。 图1 1 信贷风险预警体系建立的思路框架图 7 武汉理工大学硕士学位论文 具体来说,文章研究结构包括五个部分,首先简要介绍了研究目的与意义, 在回顾国内外研究发展历程的基础上,提出了文章的框架结构,如图1 2 所示。 图1 2 研究内容框架图 指数是一种广义的动态相对数,一般分为个体指数和综合指数。指标是财 务数据最直接的载体。指数与指标既有区别又有联系,指标是构成指数的基础。 8 武汉理工人学硕士学位论文 财务指数以财务指标为基础,用来反映与其他客户相对比的一种相对数i l 引。指 标选择是构建商业银行客户信贷风险预警指标体系的基础。因此,本文从框架 上和技术上构建商业银行信贷风险预警指标基础体系,阐述建立预警模型的具 体方法。然后选择商业银行客户房地产公司信贷作为代表进行信贷风险预 警的案例分析,以该公司2 0 0 7 年的财务报表为资料,选择构建预警指标体系的 关键预警指标;运用层次分析法建立了客户信贷风险预警模型并对实证结果进 行了简单分析。最后对研究工作进行了总结,明确了今后的研究方向。 1 3 2 研究方法 在研究过程中,主要采用规范分析与应用分析相结合的方法,定性分析与 定量分析相结合的方法,以及灰色预测方法等进行预警研究。 ( 1 ) 规范性分析方法 首先基于预警理论对商业银行客户信贷风险进行特性分析,探究了其理论 来源,提出了运用相关指标对风险进行预警的观点,论述了客户信贷风险预警 的指标体系,并分析预警指标的选择及测度方法。 ( 2 ) 应用分析方法 采用应用分析方法,以中国建设银行某分行某房地产公司客户的信贷资料 为例,运用于所设计的信贷风险预警指标体系和预警模型,对建行某分行的某 房地产客户信贷风险状况进行静态和动态地分析,建立商业银行客户信贷风险 预警体系,并简要分析了应用研究的结果。 ( 3 ) 定性分析方法 在商业银行客户信贷风险预警指标选择分析过程中,对各个指标所代表的 经济含义进行了定性分析,并阐述了其变化是如何影响商业银行信贷风险的。 ( 4 ) 灰色预测分析方法 对众多预警指标的已知数据运用一定的统计分析方法进行计算,预测指标 在未来某段期间的指标值,将这些指标值再运用预警指标体系来评价未来期间 商业银行客户信贷风险状况,从而动态地监控商业银行客户信贷风险,达到预 警的目的。 9 武汉理:i :人学硕士学位论文 第2 章商业银行客户信贷风险预警的理论分析 2 1 商业银行客户信贷风险的特征分析 2 1 1 客户信贷风险的种类 客户信贷风险的种类,可以从客户信贷风险的性质、客户信贷风险的来源 和客户信贷风险的强度三个方面来划分: 首先,从客户信贷风险的性质来看,客户信贷风险分为静态客户信贷风险 和动态客户信贷风险。静态客户信贷风险是指自然灾害或者意外事故带来损失 的可能性。比如火灾、水灾、地震等,可能使借款人遭受严重财产损失,导致 无法归还贷款。动态客户信贷风险是指由于银行贷款决策失误、借款人经营管 理不善或者市场需求变化所引起的风险。 静态客户信贷风险对个体引起损失的机会是不确定的,但对整体是相对确 定的。相对确定值可以根据历史资料,利用大数法进行估计。对于静态客户信 贷风险而言,可以通过购买保险的方式将风险转嫁给社会保险机构,一旦发生 损失,则可通过保险公司得到补偿。只有不参加保险的公司,才由自身承担全 部风险。因此,银行在贷款发放之前,把是否参保作为发放贷款的条件之一。 动态客户信贷风险造成的后果是难以估计的,因为对借款人的经营状况、 管理水平、生产技术、消费结构、供求关系的变化等活动因素是难以用历史资 料加以推断的。尽管在贷前对借款人进行了详细的信用分析,但贷款发放之后, 这些因素还会不断的变化。由于动态风险的强变性和不可预测性的特征,保险 公司不可能对此提供保险。因此,动态风险不可能转移,只能全部由经营者自 己承担。所以,动态风险是银行所面临的最主要风险,造成损失的可能性也最 大。动态风险虽不能转移,但可以防范,通过详细的分析、科学的预警和采取 合适的管理策略,可以尽可能地降低动态风险。 其次,从客户信贷风险的来源可以分为借款人风险、银行内部风险、经营 环境风险。 借款人风险是客户信贷经营中最直接也是最主要的风险,是贷款在使用环 节上面临的风险,它来自于借款人的经营过程。一般来讲,没有哪一家银行愿 意发放收不回来的贷款,但由于各种原因,借款人无力还款和不愿意还款的情 l o 武汉理, 人学硕卜学位论文 况总有发生,从而导致银行不能收回贷款。 银行内部风险是指银行自身在办理贷款业务时,由于决策失误,管理不善 等原因而引起贷款蒙受损失的可能性,主要是由无意识和有意识两种情况造成。 无意识造成的风险主要是指由于工作上的失误,如经验不足、一时疏忽、制度 不健全、分析判断不准等原因而使客户信贷资金蒙受损失。有意识造成的风险 是指违法犯罪行为的发生使客户信贷资金造成损失,如贪污、受贿、营私舞弊、 挪用公款等。防止和避免内部风险,只有提高从业人员的内在素质、业务素质, 才能建立起严格、规范的银行内控机制。 经营环境风险是指银行或借款人经营状况都没有问题,但其经营所处的外 部环境发生变化而导致的风险,主要是山政治因素和不可抗力所引起。政治风 险也称国家风险,如国家方钊政策的改变、经济周期的变化、利率汇率的变动、 宏观调控措施的实施、税收政策等都可能带末风险。不可抗力是指政局动荡、 战争、洪水等造成的风险。银行对经营环境风险的控制是很难把握的,只能靠 加强预测来避免。在国际借贷中尤其要注意政治风险的存在。 最后,客户信贷风险按其强度可划分为高度、中度、低度客户信贷风险。 贷款风险强度大小,主要取决于五个因素:经济前景的复杂程度、借贷人信用 程度的高低、贷款的期限、贷款的数量和贷款方式。此外,贷款的用途、贷款 项目的性质等因素也会对贷款风险强度产生影响。 2 1 2 客户信贷风险的特征 客户信贷风险的特征是风险机制及其本质的外在表现。正确认识客户信贷 风险的特征对于银行建立和完善风险机制,加强风险管理,减少损失,增加收 益有着重大的意义。商业银行客户信贷风险的特征主要有以下几点: ( 1 ) 客观性 风险是因受经济主体行为和不确定的经济环境的影响而使银行遭受损失和 获取收益的可能性。这种不确定性的存在是客观事物变化过程中的特征,不以 人的意志为转移,它的存在是一种必然现象,是由事物的内在因素决定的。只 要银行有客户信贷活动,就一定有客户信贷风险。因此,银行客户信贷风险的 发生,无论其范围、程度、频率,还是时间、形式等都可能表现各异,但它总 会以各自独特的形式存在,是一种无处不在,无时不有的客观存在。人们在经 济活动和银行经营管理中,只能尽量做到损失最小化和收益最大化,而不可能 完全消除风险。这一特征要求银行在客户信贷工作中,必须树立风险意识,做 武汉理j :人学硕士学位论文 到有的放矢,提高决策效掣1 5 j 。 ( 2 ) 偶发性 客户信贷风险的偶发性是指客户信贷风险基本上都是由偶发事件所引起, 是诸多不确定因素随机组合而发生的。人们无法明确客户信贷风险会以何种方 式在何时、何地发生,也无法明确预测其危害程度、危害范围,其只要出现就 来不及防范。客户信贷风险的偶发性特征要求银行在客户信贷工作中必须树立 风险动态观,正视风险的动态变化,正确把握不同时期风险的特点,有效防范 客户信贷风险。同时,这一特征也要求银行在经营过程中不能忽视风险的影响 及其防范,尽可能减少风险的负效应,发挥风险的正效应。 ( 3 ) 双重性 研究银行客户信贷风险时,更多地强调的是其负效应即损失的可能性,实 际上在经济生活中,正效应即获取额外收益的机会也是客观存在的。这种正效 应对经济主体产生约束机制和激励机制,激励人们采取积极主动的态势,审时 度势,利用其主观能动性和创造性,通过各种有效行为决策和措施,因势利导 变被动为主动,积极获取风险收益,尽可能向人们期望的目标努力,从而促进 经济发展。客户信贷风险的双重性,要求银行在经营过程当中要树立风险机制 观,正视风险,承担风险,消化风险,降低损失和提高收益,求得资金流动性、 安全性和效益性的最佳搭配1 1 引。 ( 4 ) 扩散性 客户信贷风险的扩散性是指个别银行经营出现危机之后会迅速扩散到其他 银行乃至整个银行体系。银行与一般工商公司不同,其自身资本比率很低,主 要依靠扩充负债来增加资产,其经营与发展是建立在社会公众高度信任的基础 之上的,所有银行都只有在存款人不同时提取存款的情况下才具有清偿能力, 而且整个银行业中各家金融机构又是紧密联系、相互依存的。许多金融工具必 须在广泛的金融网络中才能运行。银行与银行之间,每时每刻都在发生着复杂 的债权债务关系,一家银行倒闭会造成社会公众对所有银行的信任危机,诱发 金融风潮,引发一系列债权债务关系的破裂,产生银行相继倒闭的多米诺骨牌 效应,殃及整个银行业。因此,银行客户信贷风险的扩散性要求银行在工作中 要树立风险整体观,从全局看待风险可能导致的危害,避免本位主义。 ( 5 ) 相关性 人们面临的风险与其行为、环境和决策是密切相关的,同一经济活动对不 同行为主体会产生不同的风险后果,同一行为由于所面临的经济环境或决策及 1 2 武汉理r 大学硕+ 学位论文 措施不同也会导致不同的风险后果,这种客观属性就决定了银行客户信贷风险 不仅与其自身的客户信贷活动及决策有关,而且更受其服务对象的经济行为决 策和活动效率的影响,即对于银行客户信贷风险产生的原因考察不能只着眼于 银行自身,应把它同整个经济活动的不同环节、不同行为主体和各种决策结合 起来,树立风险多元观,从经济运行的各个方面去把握,系统地采取措施,有 效解决。 ( 6 ) 可控性 银行客户信贷风险的可控性是指虽然银行客户信贷风险具有客观性,偶发 性等,但其发生与发展都有一定的规律可循,而且是可以防范与控制的。从微 观来看,银行可以通过增加资本金、减少风险资产、完善内部控制机制、债权 和债务重组等方式来防范和控制客户信贷风险;从宏观看,可以通过加强中央 银行监管、银行同业严格自律
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