（会计学专业论文）商业银行操作风险传导原理及规律研究.pdf

独创性声明 啪 l f l f f f l i f f l i l i l f | i | f i l f | f i l | l | 舢 y 1816 9 9 2 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及 取得的研究成果。尽我所知，除了文中特另! j 加以标注和致谢的地方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得 武汉理工大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一 同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说 明并表示了谢意。 学位论文使用授权书 期：竺竺! ：二： 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即 学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权武汉理工大学可以将本学位论文的 全部内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制 手段保存或汇编本学位论文。同时授权经武汉理工大学认可的国家有 关机构或论文数据库使用或收录本学位论文，并向社会公众提供信息 服务。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 研究生( 签名) ：椭导师( 签名) 以彩碥妙日期7 卅。小加 l 摘要 商业银行操作风险是商业银行必须面临的风险之一，是随商业银行正常经营 风险而存在的。巴塞尔协议对商业银行的重视程度非常高，将商业银行操作风险 作为与市场风险、信用风险同等地位的风险。但是，与市场风险和信用风险在很 早就引起了商业银行的重视不同，商业银行对操作风险的研究和关注相对滞后， 对商业银行操作风险一直没有一个清晰、公认的定义。近年来，一系列震惊国际 金融界的操作风险损失事件表明，商业银行操作风险的危害性越来越大，如何有 效管理操作风险已经成为金融实务界和理论界最为热门的话题之一。因此，在 2 0 0 4 年6 月巴塞尔委员会在将操作风险纳入风险资本的计算和监管框架，并明 确指出商业银行必须准备专门资金应对操作风险带来的损失。 我国商业银行对操作风险的认识起步较晚，在“巴林银行事件”之后我国学 界和银行界才真币开始认识商业银行操作风险，对操作风险的管理还只能说刚刚 起步，相关的研究和防范经验还十分不足，无论在操作风险管理理念，还是操作 风险管理架构，抑或是操作风险管理手段上，均存在很大缺陷。2 0 0 5 年中国银 监会发布关于加大防范操作风险工作力度的通知，2 0 0 7 年银监会又发布了具 体指引，对商业银行操作风险的监管从具体措施到公司治理结构都有了一定的进 步。 本文在对既往商业银行操作风险相关研究的基础上，首先对商业银行操作风 险的定义、内涵、特点进行了总结概况，指出商业银行操作风险产生的原因复杂、 表现形式多样，是与商业银行经营相伴始终的一种内生风险；其次，商业银行操 作风险的传导路径进行了探讨，指出商业银行操作风险内部传导与外部传导的路 径；再次，结合既往的商业银行操作风险实例，对商业银行操作风险传导的规律 进行了探讨；最后，本文根据商业银行操作风险的特点和我国商业银行操作风险 的实际给出相关的对策建议。 关键词：商业银行，操作风险，风险传导 a b s t r a c t c o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i n gr i s ki so n eo ft h er i s k sc o m m e r c i a lb a n k sm u s t f a c i n g , i ti san o r m a lb u s i n e s sr i s kw i t l lc o m m e r c i a lb a n k se x i s t i n g p a k i s t a ns a l e a g r e e m e n tp a i dav e r yh i g hd e g r e eo fa t t e n t i o no nc o m m e r c i a lb a n k sa n dt h e c o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i o n a lr i s ka n dm a r k e tr i s k , c r e d i tr i s ka r ee q u i v a l e n ts t a t u s h o w e v e r , m a r k e tr i s ka n dc r e d i tr i s k i si nav e r yl o n ga t t r a c t e dt h ea t t e n t i o n , c o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i o n a lr i s ki sl a g g i n gb e h i n di nr e s e a r c ha n df o c u s t h e c o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i o n a lr i s kh a sn o th a v e nac l e a ra n da c c e p t e dd e f i n i t i o n i n r e c e n ty e a r s ，as e r i e sl o s se v e n to fo p e r a t i o n a lr i s kt h a ts h o c k e dt h ei n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a lc o m m u n i t y , t h ed a n g e r so fc o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i o n a lr i s ki si n c r e a s i n g h o wt oe f f e c t i v e l ym a n a g eo p e r a t i o n a lr i s k sh a sb e c o m eo n eo ft h em o s tp o p u l a r t o p i c so nf i n a n c i a lp r a c t i t i o n e r sa n dt h e o r i s t s t h u s ，b a s e lc o m m i t t e ep u to p e r a t i o n a l r i s ki nt h ec a l c u l a t i o no fr i s kc a p i t a la n dr e g u l a t o r yf r a m e w o r ki nj u n e2 0 0 4 ，a n d m a d ei tc l e a rt h a tc o m m e r c i a lb a n k sm u s tp r e p a r es p e c i f i c a l l yc a p i t a lt oo p e r a t i o n a l r i s k c h i n a su n d e r s t a n d i n go fc o m m e r c i a lb a n ko p e r a t i o n a lr i s kh a dal a t es t a r t , t h e a c a d e m i ca n dt h eb a n k i n gs e c t o rr e a l l yb e g a nt or e a l i z eo p e r a t i o n a lr i s ka f t e rt h e ”b a r i n g sb a n ki n c i d e n t , ”，o p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n th a so n l yj u s ts t a r t e d ，r e l a t e d r e s e a r c ha n dp r e v e n t i o ne x p e r i e n c ei sa l s oq u i t ei n a d e q u a t e , t h e r ew e r es i g n i f i c a n t s h o r t c o m i n g si nt h i t h e ro p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tc o n c e p to ro p e r a t i o n a lr i s k m a n a g e m e n tf r a m e w o r k ，o rt h em e a n so fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t i n2 0 0 5 ， c h i n ab a n k i n gr e g u l a t o r yc o m m i s s i o ni s s u e d ”o ne f f o r t st oi n c r e a s eo p e r a t i o n a l r i s l ”c h i n ab a n k i n gr e g u l a t o r yc o m m i s s i o nh a sa l s oi s s u e ds p e c i f i cg u i d e l i n e so n t h es u p e r v i s i o no fc o m m e r c i a lb a n k s ，o p e r a t i o n a lr i s km e a s u r e sf r o mt h es p e c i f i ct o t h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c es t r u c t u r eh a sac e r t a i np r o g r e s si n2 0 0 7 o nt h eb a s i so ft h i sc o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i n gr i s k - r e l a t e dr e s e a r c hi nt h ep a s t ， f i r s t l yas u m m a r yo v e r v i e wi sg i v e nt h a tc o m m e r c i a lb a n ko p e r a t i o n a lr i s k o nt h e d e f i n i t i o n ，c o n t e n ta n dt h ef e a t u r e s p o i n to u tc o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i o n a lr i s k a r i s i n gf r o mc o m p l e x c a u s e sa n dm a n yf o r m sw i t ht h ec o m m e r c i a lb a n k s a c c o m p a n i e db ye n d o g e n o u sr i s k ； s e c o n d l y ,c o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i o n a lr i s k p a t h w a y sa r ed i s c u s s e d , p o i n t i n go u tc o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i o n a l r i s ki n t e r n a l i i c o n d u c t i o na n de x t e r n a lc o n d u c t i o np a t h ；a g a i n ，c o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i o n a lr i s k t r a n s f e rr u l e sw e r ed i s c u s s e dc o m b i n e dw i t hp r e v i o u si n s t a n c e so fc o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i o n a lr i s k ；f i n a l l y , t h ea c t u a ls u g g e s t i o n sa leg i v e nt oo p e r a t i o n a lr i s kb a s e do i l t h ec h a r a c t e r i s t i c so fc o m m e r c i a lb a n k sa n dc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n ao p e r a t i o n a l r i s k k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ，o p e r a t i o n a lr i s k ， r i s kc o n d u c t i o n 1 1 1 目录 摘j 1 8 邑i a b s t r a c t i i 第l 章导论l 1 1 研究目的及意义1 1 2 国内外研究现状综述2 1 3 研究内容和研究方法4 第2 章商业银行操作风险及传导概述6 2 1 商业银行操作风险内涵界定6 2 2 我国商业银行操作风险的分类及特征7 2 3 商业银行操作风险的成因一9 2 4 商业银行操作风险传导概述1 2 第3 章商业银行操作风险传导路径16 3 1 商业银行风险传导的内部传导途径1 6 3 2 商业银行操作风险的外向传导途径2 0 第4 章商业银行操作风险传导的原理一2 3 4 1 操作风险传导的方向原理2 3 4 2 操作风险传导的时间原理2 4 4 3 操作风险传导的强度原理2 5 4 4 操作风险的混合型原理2 6 第5 章基于传导研究的风险管理建议与对策2 8 5 1 树立全面风险管理的理论2 8 5 2 选择科学有效的风险传导管理模式2 9 5 3 加强银行的内部控制2 9 5 4 加强制度和文化建设3 2 5 5 完善风险管理框架3 4 第6 章全文总结与研究展望3 8 6 1 全文总结3 8 6 2 创新之处3 8 6 3 研究展望3 9 致 射4 0 参考文献4 l 研究生期间从事的科研项目及发表的论文4 4 v i i 武汉理工大学硕士学位论文 1 1 研究目的及意义 第1 章导论 随着银行业务的扩大、业务日益复杂化和装备现代化的提高，操作风险的防 范也越来越复杂。根据巴塞尔协议，市场风险、操作风险和信用风险是商业银行 面临的三大风险。操作风险给银行带来的损失的事件时有发生。国际上，因操作 风险造成银行损失的事件很多，比如巴林银行( b a r i n g sb a n k ) 因操作风险造成的 损失，使这家有二百年历史的著名银行破产；美洲银行( b a n ko fa m e r i c a ) 因内 部系统整合失败损失了2 2 5 亿美元。在我们国内，操作风险也是腐蚀银行发展 的重要因素，但是，其发生的原因与国外有很多区别，主要是因为内外勾结欺诈 造成的，例如中国银行黑龙江分行四马路支行因内部欺诈损失4 3 2 5 亿人民币， 中国工商银行南海支行因外部欺诈损失1 9 2 9 亿人民币n 1 。 巴塞尔委员会认为操作风险已经成为仅次于信用风险的风险，对商业银行的 危害特别严重。操作风险所造成的灾难性后果也引起了中国银行监管部门的高度 重视，我国银监会在国外防范操作风险的基础上，提出了具体的防范操作风险的 措施。国际市场上，对商业银行操作风险定义和防范最具权威性的是巴塞尔委员 会。2 0 0 4 年6 月，巴塞尔委员会首次在颁布的巴塞尔新资本协议中对操作 风险进行了定义，并对具体计量和管理操作风险提出了具体的指标体系和管理框 架，并且提出了具体的资本要求，这是继信用风险、市场风险之后，对第三种提 出具体资本要求的风险曙1 。根据巴塞尔委员会的要求，商业银行必须对可能引起 操作风险的全过程进行严格监管，对可能引起操作风险的信息、潜在风险以及检 测操作风险的技术方法进行充分披露，并且要提取专门的准备金以覆盖操作风 险。在充分学习和借鉴国际商业银行操作风险防范的基础上，我国银行业监管部 门在结合我国商业银行操作风险管理实际的基础上，中国银监会在2 0 0 5 年3 月 下发关于加大防范操作风险工作力度的通知，对防范操作风险提出了具体的 要求；2 0 0 7 年5 月，有根据两年以来的实施情况和我国商业银行操作风险管理 的新问题提出了更为具体的管理指引，即商业银行操作风险管理指引。该指 引加强了从商业银行完善公司治理层面进行操作风险管理的思路，直接针对我国 商业银行大多以国有控股为主，公司治理不完善、内部控制不健全的实际，对进 武汉理工大学硕士学位论文 一步完善我国商业银行操作风险的防控有重要意义。 目前，商业银行操作风险管理的现状仍然不容忽视，操作风险的理论研究、 制度制定仍然无法跟上金融发展的步伐；操作风险的表现形式日益多样化、操作 风险带来的各种危害日益放大。操作风险与信用风险、市场风险纠结在一起，其 风险的传导过程、传导理论、还存在很多盲区。所以，当前银行业所面临的重要 任务之一是加强对操作风险的传导原理及其规律的研究。 随着产业结构的升级和经济全球化的发展，金融体系在国民经济中所占的地 位越来越重要，在金融自由化、市场化、高科技化的推动下，金融机构不断掀起 金融创新的高潮，对金融监管制度的规避越来越频繁，金融监管和管理的难度也 越来越大，大型的金融机构已经在全球范围内进行资金的配置。在这个过程中， 商业银行作为最终要的金融机构之一，在提供只益完善的服务手段、日益复杂的 金融技术的同时，其操作风险的传导以及造成的危害也日益突出。在变革的同时， 其操作性风险传导性也随之扩散，使得商业银行的风险规避变得更为复杂。在这 一背景下，本研究试图对商业银行的操作性风险传导的原理和规律进行探讨，为 风险规避措施的实施提供理论依据。 1 2 国内外研究现状综述 1 2 1 国外研究现状 国外对操作风险的研究已经有很长的历史，对操作风险的定义和监管也积累 了一定的经验。对操作风险的研究，主要体现在定义的提出和具体监管要求的确 定。1 9 9 2 年，c o s o 在内部控制：一个整体框架中第一次提出操作风险 ( o p e r a t i o n a lr i s k ) 的概念，将操作风险正式引入了研究的视野。1 9 9 8 年，巴 塞尔委员会在对全球3 0 家主要银行进行了调查的基础上，提出了操作风险管 理的研究报告，对商业银行操作风险的发展和多样化表现形式进行了描述性定 义，并进一步指出，当时尚不存在公认有效的定义。商业银行操作风险的统一定 义是1 9 9 8 由银行银行家协会在对全球主要金融机构调查的基础上提出的，他们 认为，商业银行操作风险是遭受潜在经济损失的可能，是指由于客户、设计不当 的控制体系、控制系统失灵及不可控事件导致的各类风险。 国外对风险传导的研究，主要是针对在经济危机爆发的条件下的各种风险跨 行业传导机制的研究。这些理论应用于对危机迅速扩散的解释。其代表是克鲁格 2 武汉理工大学硕士学位论文 曼弗拉德一戈博模型( 克鲁格曼等) 、预期自我实现型模型( 奥布斯特弗尔德 等) 、道德风险论( 麦金农) 、基本面因素论( 多米尼克萨尔瓦多) 、金融恐慌论( 瑞 得立克等) 。这是对商业银行外部风险来源进行控制管理的理论基础。在金融 机构操作风险新论一文中，r o b e r th u b n c r 为复杂的金融机构操作风险( 运营 风险) 提出了建议和要求，对数据进行分析和处理，重点研究了在当前的市场环 境下一些理论与模型比如资本配置模型，以极值理论( e v t ) 构建操作风险在险价 值( v a r ) 模型等。 1 2 。2 国内研究现状 尽管我国金融界和学术界关注操作风险的时间非常短，但我国学者对于商业 银行操作风险和管理研究也取得了不少的成果。2 0 0 3 年，乔立新等人从内控机 制入手，以控制操作风险的策略为研究对象，提倡建立操作风险控制系统应该包 括操作风险管理指挥中心、操作风险报告系统、业务操作风险管理中心、数据传 输风险管理中心、操作风险应急反应中心以及操作风险审计中心等六个子系统。 巴曙松也于2 0 0 3 年出版了研究新资本协议当时国内全面的著作，阐述了操作风 险规定的历史演变和引入国内之后将产生的影响。钟伟、王元( 2 0 0 4 ) 研究了保险 对于操作风险的抵消作用以及新协议将带给我国银行业操作风险管理的启发意 义。池振鹏，朱海涛( 2 0 0 7 ) 认为只有加强金融制度创新才能从根本上防范和化解 操作险，才能解决我国银行业操作风险产生的制度原因。林建煌( 2 0 0 4 ) 以产权关 系中的银行风险为研究对象，认为银行职员滥用和滥用职权的根本原因是银行职 员的操作权属不清，所以国有商业银行的当务之急是清晰界定银行职员的操作 权。在操作风险计量方面，樊欣、杨晓光( 2 0 0 4 ) 应用收入模型和证券因子模型对 国内两家股份制商业银行的操作风险状况进行了实证分析，得到的结论是两个模 型在一定程度上都可以反映操作风险，而且前者模型的效果优于后者模型。王光 升、邵秀娟和钟静宇( 2 0 0 6 ) 认为采用m c 与p o t 两者混合的方法对我国商业银行 操作风险进行度量理论上是可行的。邓超，黄波( 2 0 0 7 ) 对商业银行的操作风险 进行研究采用的是贝叶斯网络模型的方法，首次提出了运用贝叶斯网络模型管理 商业银行操作风险的框架，并对其进行了评价和分析。 国内对风险传导的研究包括三个层次，一是和国外研究一致的宏观风险跨行 业传导研究；一是商业银行以及混业经营环境中的保险业、证券业、金融业之间 的风险传导研究；一是在单纯的企业内部的风险传导研究。最后一个层次的研究 3 武汉理工大学硕士学位论文 和本文选题的研究范围比较一致。在这一个层次上，叶厚元、邓明然等人在企 业风险传导规律研究一文中理清了以风险因子、风险变量、媒介构成企业风险 传递链条口1 ；石友蓉等人在风险传导机理与风险能量理论中结合系统动力学 建立了用来表述企业风险传导系统运行的混沌动力学模型；还有一些学者专门针 对某一特定风险的部门内部的传递进行了研究，例如对财务风险金融期货风险等 的传递的研究。在金融企业风险管理一书中，王曼怡阐述了金融风险、信用 风险管理的一般原理，对信用风险管理的层次进行了讨论，并且对现代信用风险 的量化管理模型，包括信用度量模型、r a r o c 模型、k m v 模型等做了详细的介绍。 而且还介绍了分散策略、转移策略、保障策略等商业银行信用风险管理的新技术 和方法。王仁祥在金融风险管理一书中讨论了金融风险管理的风险识别、程 序、策略以及金融风险度量的定性与定量方法，包括设计了非系统性管理方法 与金融风险度量的系统性模型，建立了风险管理的预警系统，并且论证了金融风 险的工程化管理，最后也对信用风险的评价方法与防范策略进行了分析。 1 3 研究内容和研究方法 1 3 1 本文研究的主要内容 本文具体来说由以下六个章节组成： 第1 章为导论，阐述了本文研究的背景、目的和意义，国内外研究现状以及 研究的主要内容。 第2 章介绍了商业银行操作风险及传导概述，归纳了我国商业银行操作风险 的特征，深入分析了我国商业银行操作风险管理中存在的问题。 第3 章提出了商业银行操作风险传导路径：内部传导途径和外部传导途径， 并进行了进一步的细化。 第4 章提出了商业银行操作风险传导的原理，包含了时间、方向、强度、混 合型四个原理并结合案例进行了分析。 第5 章是基于传导研究的风险管理建议与对策。从树立全面风险管理的理论、 选择科学有效的风险传导管理模式、加强银行的内部控制、加强制度和文化、 完善风险管理框架这五个方面提出完善操作风险管理的建议与对策 第6 章是全文总结及展望 4 武汉理工大学硕士学位论文 1 3 2 本文研究方法 本文的研究旨在沿着理论研究、对比研究与实证研究的路径展开，全文的具 体研究技术路线和研究方法如下。 文献研究法。在对有关风险传导的国内外文献进行大量检索的基础上，通 过比较、分析和研究，为本文研究提供研究线索与思路。 理论分析法。广泛吸纳和应用现代风险管理理论、管理学、传导理论、 科技管理理论以及科学研究的最新成果为理论研究基础，在理论分析的基础上， 从己有的基本原理、规律假设出发，运用逻辑推理的手段，深刻剖析商业银行 操作风险传导的方向，时间，强度和混合性原理，从定性角度完成对企业风险 传导的内涵及传导机理的研究。 实地调研法。充分深入商业银行搜集第一手的资料与数据，用已掌握的 理论知识来分析操作风险传导的原理及规律，并由此提出规避风险各项建议和 措施。 武汉理工大学硕士学位论文 第2 章商业银行操作风险及传导概述 2 1 商业银行操作风险内涵界定 关于操作风险，不同的学者和研究有不同的定义方式。总体来说，过去的定 义分为两大类，即狭义的商业银行操作风险定义和广义的商业银行操作风险定 义。狭义的商业银行操作风险定义认为，操作风险仅是由于控制、系统及运营过 程的错误或疏忽而可能引起潜在损失的风险。这种定义方式将商业银行的操作风 险局限在了商业银行操作流程和系统中，而将该声誉、法律规则、人员等方面发 生疏漏而造成的损失过滤掉，因而涵盖的范围较窄。广义的商业银行操作风险涵 盖的范围非常广泛，将除了市场风险和信用风险以外的所有的风险都归结为商业 银行的操作风险，这种定义方式太过于宽泛，难以总结出操作风险的本质属性。 因此，当前对商业银行操作风险的定义日益精确化，表现为将操作风险界定于广 义和狭义之间的概念。这样的概念界定既达到了含义宽泛又使得含义不至于泛泛 而谈，既能体现操作风险涵盖范围的广泛性，又把握了操作风险的本质，具有可 操作性很强的特点。以下是两个比较有代表性的定义： 第一个是全球衍生产品研究小组对操作风险的定义。即操作风险是由于控制 和系统的不完善、人为的错误或管理不当所导致的损失的风险。这个定义涵盖了 系统、人员和操作流程三个方面，不仅限定性很强，同时突出了管理的重要性。 第二个是巴塞尔委员会的权威定义。2 0 0 3 年，巴塞尔委员会将操作风险定 义为：“由于不完善或失灵的内部程序、人员、系统和外部事件所导致的直接或 间接损失的风险。其中人员因素引起的操作风险包括操作失误、违法行为、违反 用工法、关键人员流失等情况；流程因素引发的操作风险包括流程设计不合理和 流程执行不严格两种情况；系统因素引起的操作风险主要是系统失灵和系统漏 洞；而外部事件引起的操作风险主要是外部欺诈、突发事件及银行经营环境的不 利变化等情况”。从上述定义可以看出，巴塞尔协议的定义突出了银行内部员工、 银行操作系统以及法律对商业银行操作风险的影响，涵盖了商业银行所有业务种 类和流程，对指导商业银行监管有重要意义。 对这两个定义进行比较可以看出，后者的表述优于前者。主要是因为后者是 在前者的基础上考虑了外部因素所导致的操作风险以及法律风险。使得该定义包 含的内容更加完整；同时又排除了难以进行量化的策略风险和声誉风险，可以说 6 武汉理工大学硕士学位论文 是兼顾了操作风险的内涵和量化操作风险的可能性。因此，后者被各国金融机构 普遍认可，成为了度量和管理操作风险的国际统一标准h 1 。 2 。2 我国商业银行操作风险的分类及特征 2 2 1 商业银行操作风险的分类 笔者认为操作风险大致可以被分为操作战略风险和操作失误风险。操作战略 风险包括外部因素引起的操作风险，比如因外部冲击导致金融机构收益的减少， 通常衡量这种类别操作风险的方法是运用情景分析法。而操作失误风险主要是指 因金融机构的内部因素引起的操作风险，这些内部因素主要包括信息系统、处理 流程等方面的失误畸1 。总结起来可以分为以下几个方面：第一，欺诈造成的损失。 不论欺诈来自于商业银行内部还是来自于商业银行外部，都是采用诈骗、盗用财 产等违法行为，造成银行业务失败，使银行导致严重损失。第二，交易中的风险 事件。商业银行在日常涉及很多交易行为，而这些交易行为都是由银行的各种操 作系统完成的，由于操作系统的硬件、软件出现故障或者交易系统的设计不完善， 其漏洞被人利用，都可能给商业银行造成巨大的损失。第三，不可抗力。自然界 和社会中的不可抗力也是引起操作风险的重要原因，比如大规模的地震、海啸爆 发，战争、大规模政治事件都会给商业银行造成巨大的损失。第四，产品服务缺 陷。商业银行为客户提供的各种服务产品因为有意或无意的原因，未能达到客户 的要求或者给客户带来了不必要的损失晦，。 2 2 2 商业银行操作风险的特征 ( 1 ) 操作风险的内生性 与市场风险、信用风险不同，商业银行的操作风险基本是一种内生风险。信 用风险和市场风险都是由于银行的客户、社会环境等原因引起的，而商业银行的 操作风险除了个别的自然灾害等引起的外，都是由于银行的内控机制、治理结构、 管理制度等原因。只要银行仍然正常营业，它就必然存在内部的各种引起财政风 险的原因，其操作风险就可能发生。 ( 2 ) 操作风险的特殊性 不同商业银行的操作风险是与各自商业银行本身的特点决定的，每个银行都 7 武汉理工大学硕士学位论文 有其自身独立和独特的操作环境，其管理方式、内控方式都千差万别，其发生操 作风险的可能性，发生后操作风险的表现形式都是不同的，因此操作风险的表现 形式也有其特殊性。当前，对商业银行操作风险的定义模式和防范措施正存在趋 同的趋势，并且巴塞尔委员会已经就商业银行操作风险的定义和具体防范措施都 给出了具体的操作标准，但是巴塞尔委员会的定义和规范措施也不能覆盖全部。 ( 3 ) 操作风险的分散性 银行的所有业务流程都有可能出现失误，因此，操作风险管理实际上覆盖了 几乎银行经营管理所有方面，这些方面既包括那些发生频率高，损失相对较低的 日常业务流程处理上的小错误，也包括那些一般不会发生，但是一旦出现就会导 致商业银行遭受严重损失的问题，比如巴林银行案；有时，商业银行的几道程序 同时发生问题，多个流程或者业务引发的风险同时爆发。因此，试图用一种方法 来覆盖操作风险管理的所有领域几乎是不可能的h 】。 ( 4 ) 操作风险管理的复杂性 商业银行操作风险还体现出复杂性的特点，尤其是现代商业银行的操作系统 日益现代化、业务范围日益广泛化、面对的社会环境日益复杂化、各种法律法规 日益全面化，这些问题难以检测和识别，损失的概率和规模难以估计，商业银行 预计这些事件的发生以及发生后给商业银行带来的损失难以计算，这些都体现出 商业银行操作风险管理的复杂性。 ( 5 ) 操作风险的人为性 认为因素是商业银行操作风险最重要的方面之一，只要与工作人员有关的日 常业务都可能产生操作风险。从巴塞尔委员会定义的七类操作风险中，其中有六 类操作风险与人为因素相关。 ( 6 ) 操作风险的危害性 操作风险给商业银行带来的危害是巨大的，这种损失一是由于操作风险发生 的概率大，几乎每天都有操作风险发生，主要体现在两个方面：一是操作风险所 产生的直接风险，如大宗的金融衍生交易操作问题产生的风险、内部人员诈骗、 携款出逃造成的风险，这些问题会给银行带来毁灭性打击。二是可能诱发商业银 行声誉风险。银行的声誉对银行的发展发挥着巨大的作用，尤其是现在，声誉已 经成为银行核心竞争力的重要组成部分，因此商业银行一旦出现操作风险，就会 超出社会各界的心理承受能力，使得银行的声誉受损，进而引发各种其他风险。 更进一步，当客户对银行信心不足时，会发生存款挤兑。如果银行是上市公司， 那么引发的声誉风险还能进一步造成银行的股价下跌，使投资者所持股票的市值 武汉理工大学硕士学位论文 下降嘲。 2 3 商业银行操作风险的成因 2 3 1 操作风险意识落后 人们对操作风险的理解程度和利用怎样的理念指导操作风险管理的实践被 称为操作风险意识。从实际情况看，国内对商业银行操作风险的认识不到位，对 商业银行操作风险的严峻性、系统性、全面性还缺乏认识，没有形成符合自身特 点的操作风险文化和理念。 第一，对操作风险的概念认识不到位。我国不少商业银行业内人士对操作风 险还缺乏深入认识，将操作风险理解为操作性风险，而对巴塞尔委员会定义的操 作风险认识还不深刻。实际上按照巴塞尔协议，即操作风险是由于不完善或失灵 的内部程序、人员和系统或外部事件导致损失的风险嘲。其中属于操作性风险的 有：人员操作不规范，操作系统不全面，操作流程执行不严格等。当然，我们也 必须承认，我国发生的操作风险主要是操作性风险。近些年以来，在我国银行业 发生的操作风险案例中，操作性风险的比例大约占到7 0 左右。但是，我们也 必须清楚的认识到，操作性风险仅仅是操作风险中所占比例较高的一部分，还有 大量的非操作性操作风险n 们。 第二，将银行犯罪行为等同于操作风险。在我国，人们对银行操作风险的认 识中，主要来自于商业银行的犯罪行为，就直观的将银行范围等同于操作风险， 而将其他应该属于操作风险范围内的非金融犯罪行为不作为认识上的操作风险。 这些行为并不是处于对银行资产占有为目的的犯罪，而是银行内部有漏洞或者系 统不完善导致，如银行信息系统漏洞、突发性意外事件爆发影响本来健康运行的 商业银行操作系统等。可见，将操作风险等同于金融犯罪，将会使得银行将操作 风险管理等同于金融犯罪管理，导致操作风险管理的偏差。 第三，操作风险具有很大的局限性。通常公众认识到的操作风险都是带来巨 大损失、影响范围广泛的大型操作风险，这就给人们造成一种错觉，即操作风险 是偶尔发生的、造成巨大损失的金融事件。但是，这仅仅是表面现象，如果对这 些事件进行概率分析和长期观察，就能发现这些问题的发生都是以一定的概率情 况出现的，完全可以根据测算的概率进行操作风险的管理。因此，各种操作风险 9 武汉理工大学硕士学位论文 事件之间的相互关系是描述银行操作风险的重要组成部分，这样才能在整体上把 握操作风险。 第四，认为操作风险不能量化管理。由于我国对操作风险的认识开始的比较 晚，在巴林银行事件之后才有了一个清晰的认识，因此，我国商业银行对操作风 险的管理和认识一般处于定性阶段，很难将偶然发生、难以预测的操作风险与定 量管理联系起来。事实上，操作风险事件的发生确实很难发现当中的规律，但是 如果将较多操作风险事件进行长时间的观察和计量，这些操作风险是呈现概率分 布的，完全可以采用概率的方法测算操作风险发生的概率和造成的损失。 第五，对操作风险的管理认识不到位。我国对操作风险管理不到位的原因来 自于由人们将操作风险完全等同于操作性风险，从而认为对于操作风险的管理可 以完全交由内部审计部门解决，无须其他部门的参与，不需要更个内控部门全面 介入。事实上，我们必须清楚的认识到，内部审计部门仅仅是银行内部控制体系 的评价与监督环节，其主要责任是监督银行的风险管理状况并对其有效性进行评 价，而不是一个直接参与操作风险管理的部门，不直接发至操作风险的管理。一 个很好的例证就是巴林银行的倒闭u 。由于操作风险涉及的范围很广泛，与之关 联的部门很多，尤其是在高科技发展的今天，操作风险管理必须涉及技术部门、 信息系统及其他系统，因此管理操作风险需要各部门之间相互配合、相互协调。 有相关研究表明，我国近几年发生的操作风险事件中几乎涉及所有的部门系统。 因此，对操作风险的不能仅仅依靠审计，甚至不能仅仅依靠内控，而是要将整个 银行系统整合起来，共同应对操作风险形成的调整。 2 3 2 管理措施不到位 风险管理措施不到位主要体现在： 第一，管理职责分散，没有成立专门的操作风险管理委员会。根据既往的 研究表明，操作风险涉及到人员、系统、流程和外部事件等四大部门，这几乎涵 盖了整个银行。根据这一事实，国外商业银行在风险管理方面一般采取委员会制 度，即操作风险管理框架中设置一个委员会，由人员、系统、流程和外部事件等 四大部门派员参加，这个委员会负责对整个操作风险管理进行协调和决策，而由 专门的风险管理部门来分钟政策的执行。比如，科技部门负责系统方面的操作风 险；安全保卫部负责安全保卫方面的操作风险等。在我国还没有这种设置，一般 讲各种操作风险非配到各个不同的部门进行处理，这种管理方式难以适应操作风 1 0 武汉理工大学硕士学位论文 险产生原因复杂化的现实，也难以制定出全局性的操作风险管理办法，高层管理 者也无法清楚了解银行目前面临的操作风险状况。更令人担忧的是，这种分散管 理还导致有些操作风险因无人管理而陷入真空状态n 幻。 第二，基层分支机构存在操作风险管理职能的缺失。国外的研究表明，操作 风险大多集中在各基层分支机构。因此，国外特别重视基层分支机构的操作风险 管理，专门设立了风险经理的职位，其主要职责是将总行机构的风险管理政策落 实到基层分支机构，并对其进行监督。与之相反，我国商业银行在基层风险管理 中投入不足，风险操作管理的设置也存在问题，未设置专门负责基层操作风险管 理的岗位。从而导致基层分支机构在操作风险管理职能方面有一定的缺失。 第三，监管漏洞严重。国内商业银行对高层管理人员的操作风险监管不到位， 对高层管理人员仅有离任审计，没有日常的稽核监督，但是，从近几年的实际看， 高层的操作风险发生的概率并不低，造成的损失更是难以衡量。近几年比较著名 的银行大案都是与高层领导有关，中国建设银行更是发生了涉及元银行董事长张 恩照的严重事件。由于银行高层人员直接掌握着支配人、财和物的权利，导致发 生操作风险的危害性要比基层操作人员高。 第四，内部审计部门权威性不强。我国对独立审计的重视程度不够，审计 部门一般都是隶属于银行行政机构的一个科室，而不是直接受命于董事会；同时， 由于信息披露机制不健全，审计监督的作用也有限。与之相反，国外内部审计机 制非常健全，其独立性也非常突出。一般是直接隶属于董事会，有很强的监督权 利和超脱性，可以对商业银行的操作风险问题进行独立审计和监督。 2 3 3 防范操作风险文化的缺乏 实践证明，操作风险文化操是商业银行操作风险管理的重要组成部分。银行 的内部是否形成了良好的防范操作风险的文化，很大程度上决定了操作风险管理 能否有效开展。如果员工对操作风险得相关规定认识不足，就难以形成“硬约束 。 不少商业银行的规章制度与风险管理工具，由于落后的风险文化的制约而无法发 挥其应有的作用，使得一些规章制度仅仅称为表面的形式n 司。甚至有些商业银行 的高级管理者在业务经营管理中，不遵循原则，不依据制度，而是随喜所欲，根 据自己的意愿办事，久而久之引发了对下级盲目信任、授权过大等问题，从而导 致了大量的操作风险。这就造成了我国银行虽有非常多的、非常严格的风险管理 制度，但在执行过程中，由于缺乏重视制度的文化，使得许多制度不能得到有效 武汉理工大学硕士学位论文 落实。对于出现的操作风险，部分银行管理者采取内部处理、私下解决的方法， 不按制度要求上报操作风险。不但妨碍了总行对操作风险的全盘掌握，而且影响 了管理决策的准确性，而实际存在的操作风险往往得不到真正准确的化解，累积 成多，从而造成更大的损失。 此外，“大而不倒”的思想影响在我国银行业也广泛存在。我国商业银行体 系是由四大商业银行和为数不多的股份制商业银行组成，我国商业银行破产仅发 生过一次，因此，这也在一定程度上强化了“大而不倒 的意识。因此，商业银 行将发展的重点全部集中在片面追求业务发展速度和资产规模，对风险的防范， 尤其是基层单位对操作风险的防范意识淡薄、配置落后n 引。而相当大一部分风险 管理员工也存在管理上的误区，他们将风险管理看作否定业务而逃避承担风险， 一些应该发展的业务却发展不了，这种思路的形成使银行整体的抗风险能力降 低。从总体上看，管理者未在银行上下塑造其风险教育、监督管理的形象；员工 既没有意识到自己对银行的风险管理所应承担的责任和义务，也没有意识到自己 的行为可能给银行带来操作风险。风险管理没有植根于银行员工的心中，也没有 贯穿于业务拓展的过程中n 5 1 。 2 4 商业银行操作风险传导概述 2 4 1 风险传导的定义 从狭义上来讲，是指在商业银行这个系统中，由于不可避免的受到内部和外 部不确定因素的干扰和影响，使得初始时刻在操作上某一点的微小偏差或不确定 性，即风险，依附于各种传导载体，以各种形式( 沿着商业银行经营中所产生的 各种复杂的利益链) 被传导和扩散到商业银行的一系列的点及面，进而导致商业 银行一系列业务的偏离或失败的过程。 2 4 2 商业银行操作风险传导的机制分析 ( 1 ) 风险因素是商业银行风险传导产生的基础动力 商业银行风险传导的是金融风险，影响银行经营的风