（会计学专业论文）基于平衡计分卡的企业业绩评价体系研究.pdf

江苏大学硕士学位论文 摘要 企业业绩评价一直是理论界和企业界所关注的热点问题之。 1 9 9 2 年罗伯特卡普兰和戴维诺顿提出财务指标和非财务指标相结合 的平衡计分卡业绩评价方法，经过十多年的发展，已经成为目前最广 为采纳、能够全方位反映企业业绩的管理方法。平衡计分卡不仅为企 业提供了一种创新的业绩评价系统框架，同时也为企业的战略管理与 业绩评价之间建立系统的联系提供了思路与方法，使业绩评价体系成 为企业战略管理的组成部分。 我国企业现行的业绩评价体系以财务指标为主，这样的业绩评价 体系己远远不能适应企业战略管理的需要。平衡计分卡业绩评价体系 对于改善我国企业的业绩评价体系具有很大的借鉴作用，我们应认真 研究国外的先进经验，结合我国的具体情况，建立适应时代发展的我 国企业平衡计分卡业绩评价体系。 本论文通过理论探讨和个案研究相结合的方法对基于平衡计分 卡的企业业绩评价体系进行了研究。分析了目前我国企业业绩评价体 系存在的问题，在总结国内外平衡计分卡研究成果的基础上，根据我 国企业具体的情况，提出了建立平衡计分卡业绩评价指标体系的总体 构想，说明了构建平衡计分卡业绩评价指标体系的设置原则，并详细 阐述了指标体系的设置，对评价方法进行了选择，建立了一套适合我 国企业的平衡计分卡业绩评价体系。最后，通过对一个高新技术企业 的个案研究，更深入地理解了平衡计分卡业绩评价体系的构建和实施 江苏大学硕士学位论文 过程，建立了套适合该企业的业绩评价体系，这套业绩评价体系将 财务指标与非财务指标相结合，不仅仅关注企业的短期财务业绩，更 加关注企业价值创造的整个过程，揭示了企业业绩增长的真正动因， 从而更全面、综合地评价企业的经营业绩。 关键词：平衡计分卡业绩评价战略财务指标非财务指标评价方 法 i i 江苏大学硕士学位论文 a b s t r a c t e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni saf o c u sp r o b l e mo ft h e o r ya n de n t e r p r i s e f i e l d i n19 9 2 ，r o b e r ts k a p l a na n dd a v i dp n o r t o np u tf o r w a r dp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o nm e t h o db a s e do nb a l m a c e ds c o r e c a r dw h i c hc o m b i n e df i n a n c i a li n d e x e s w i t l ln o n f i n a n c i a li n d e x e s w i t ht h e d e v e l o p m e n tf o ra b o u tt e ny e a r s b s c p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nm e t h o dh a sb e e nt h em a n a g e m e n tm e t h o dw h i c hi sp r e s e n t l y a p p l i e de x t e n s i v e l ya n dc a nr e f l e c te n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ec o m p r e h e n s i v e l y t h eb s c n o to n l yp r o v i d e se n t e r p r i s ew i t has y s t e m a t i cf r a m e w o r ko fi n n o v a t i v ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n ，b u ta l s ob r i n g su pi d e sa n dw a y so ft h es y s t e m a t i cc o m b i n a t i o no f s t r a t e g i cm a n a g e m e n t a n dp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n ，a n dt h eb s cm a k e st h e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e map a r to fe n t e r p r i s es t r a t e g i cm a n a g e m e n ta sw e l l t h ec u r r e n t p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o n s y s t e m o fo u re n t e r p r i s e sa t t a c h e s i m p o r t a n c et of i n a n c i a li n d e x e s ，w h i c hh a sn o ty e tm e tt h en e e do fe n t e r p r i s es t r a t e g i c m a n a g e m e n t b s cp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mh a sg r e a tr e f e r e n c ee f f e c tt o i m p r o v ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mo fo u re n t e r p r i s e s ，s ow es h o u l ds e r i o u s l y s t u d yt h ea d v a n c e de x p e r i e n c eo fo v e r s e a se n t e r p r i s e sa n da c c o r d i n gt oo u rf a c t u a l c o n d i t i o n s ，c o n s t i t u t eb s cp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mo fo u re n t e r p r i s e s a c c o r d i n gw i t l lt h ea g ep r o g r e s s t h i st h e s i sg o e sa l o n gt h es t u d yt op e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mo fo u r e n t e r p r i s e su s i n gt h em e t h o dc o m b i n gt h et h e o r yd i s c u s sa n dc a s es t i l d y t h i st h e s i s a n a l y z e st h ee x i s t i n gp r o b l e mo ft h ec u r r e n tp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mo fo u r e n t e r p r i s e s ，o nt h eb a s i so fs u m m a r i z i n gt h eb s cr e s e a r c hf r u i t sa n da c c o r d i n gt o f a c t u a lc o n d i t i o n so fo u re n t e r p r i s e s ，p u t sf o r w a r dg e n e r a lf r a m eo fb s c e s t a b l i s h i n g p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mo fo u re n t e r p r i s e sa n ds e t t i n gp r i n c i p l e so fi n d e x s y s t e m ，e x p o u n d st h ee s t a b l i s h m e n to fi n d e xs y s t e m ，i n t r o d u c e st h ep e r f o r m a n c e e v a l u a t i o nm e a n s ，a n de s t a b l i s h e sb s cp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mf i t t i n go u r e n t e r p r i s e s a tl a s t ，t h r o u g hac a s es t u d yo fh i g h - t e c he n t e r p r i s e ，u n d e r s t a n dm o r e d e e p l yt ot h ee s t a b l i s h m e n ta n de n f o r c e m e n tp r o c e s so fb s cp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n i l l 江苏大学硕士学位论文 s v s t e m a n de s t a b l i s h e sb s cp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mf i t t i n g t h ee n t e r p r i s e t h i sd e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mp e r f e c t l y c o m b i n e sf i n a n c i a li n d e x e sa n d n o n - f i n a n c i a li n d e x e s ，w h i c hw i l l n ol o n g e rp a ya t t e n t i o nt oe n t e r p r i s ep r e s e n t f i n a n c i a lp e r f o r m a n c eo n l y , b u ta l s op a ym o r ec l o s ea t t e n t i o n t ot h ew h o l ep r o c e s so f v a l u ec r e a t i n gi ne n t e r p r i s e s ，a n dr e v e a lt h er e a lc a u s eo fe n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e i n c r e a s i n ga n dc a l le v a l u a t ee n t e r p r i s eo p e r a t i n gp e r f o r m a n c em o r ec o m p l e t e l ya n d m o r ec o m p r e h e n s i v e l y k e yw o r d s ：b s c ，p e r f o r m a n c e e v a l u a t i o r i , 一s t r a t e g y , f i n a n c i a li n d e x e s ， n o n f i n a n c i a li n d e x e s ，e v a l u a t i o nm e t h o d 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完伞了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学位保留并向国家有关部门或机构送交论文的复日j 件和电子 版，允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏大学可以将本学位论文 的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用本授权书。 不保密叫。 学位论文作者签名：i 0 、椎 川年二月日 指导教师签名“垤佯 1 。o 薛0 月跏日 江苏大学硕士论文 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容以外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 弘蜀i 日期：如呓年二月7 日 江苏大学硕士学位论文 1 1 选题的意义 第1 章绪论 经济全球一体化的发展趋势，使得企业面临更严峻的挑战，其一就是竞争的 加剧。竞争已不仅仅局限在某一特定的时空范围之内，企业面临的是全球化大市 场上的众多竞争者，竞争的范围也不再局限为产品和服务，而是扩展到经营理念、 核心能力、信息技术、交易方式等诸多方面。许多企业已经意识到，要想生存和 发展，必须根据环境和企业经营状况的变化，动态地调整企业的战略和战略实施 方法，以实现企业业绩的持续改善。因此，企业迫切需要一套符合企业成长、能 促使业绩提升的业绩评价体系。 罗伯特卡普兰和戴维诺顿提出的平衡计分卡理论从财务、客户、内部业务 流程、学习与成长四个方面来评价企业的业绩。它将企业的远景、使命和发展战 略与企业的业绩评价体系联系起来，它把企业的使命和战略转变为具体的目标和 评价指标，使战略目标转化为员工的日常行动，实现了战略和业绩的有机结合。 平衡计分卡不仅为企业提供了一种创新的业绩评价体系框架，同时也为企业的战 略管理与业绩评价之间建立体系的联系提供了思路与方法，使业绩评价体系成为 企业战略管理的组成部分。它克服了传统业绩评价方法财务指标一统天下的局 面，消除了单一指标的局限性。自提出以来，许多西方企业都先后实施了平衡计 分卡，取得了良好的效果。 我国企业正在努力跻身于国际市场的竞争，企业管理水平同样受到信息时代 的挑战。虽然国外业绩评价体系发展迅速，以贯彻企业战略和提高企业核心能力， 增强企业灵活性的业绩评价方法在企业中广泛地应用，但我国大部分企业还使用 落后的业绩评价体系，这种体系已不能适应目前信息时代竞争的要求。因此，认 真研究国外的经验，并结合我国企业的实情，建立适应时代发展的企业战略业绩 评价体系，对我国企业的发展是一项意义深远的工作。 ( 一) 平衡计分卡业绩评价体系的应用有利于我国企业塑造“战略观” 传统的业绩评价体系都是由成本和财务模式驱动，是围绕财务评价和财务目 江苏大学硕士学位论文 标建立起来的，与企业实现长期战略目标关系不大。由于它过分强调短期财务评 价，在战略的设计和实施之间留下缺1 5 1 ，造成战略制定和战略实施严重脱节。平 衡计分卡解决了传统业绩评价体系的严重缺陷，紧紧围绕企业的战略目标，并将 企业的长期战略和短期行动联系起来，把企业的战略、任务和决策转化为具体的、 全面的、可操作的目标和指标。因此，平衡计分卡业绩评价体系的建立对我国企 业树立战略意识，提升核心竞争力具有重要价值。 ( - - ) 平衡计分卡业绩评价体系的应用有利于我国企业建立科学、完整、系 统的业绩评价体系 传统的业绩评价体系侧重于对企业业绩的财务评价，在一定程度上忽视了对 企业的客户、内部业务流程和学习与成长等非财务层面的综合评价，而正是这些 层面才是导致企业业绩增长的真正驱动因素。驱动因素层面的评价缺失，会导致 企业经营发展的片面性和短期性。平衡计分卡重视对非财务层面的评价，关注驱 动企业财务业绩增长的因素，能够全面、综合、动态地评价企业的经营业绩，从 而引导企业的长期可持续发展。 1 2 研究思路和创新之处 一、研究思路 本文从考察中西方企业评价指标体系的发展历史为起点，对目前我国企业业 绩评价体系存在的问题进行了分析，并对平衡计分卡国内外相关文献做了回顾。 接着，对企业业绩评价和平衡计分卡做了概述。本文重点是构建适合手我国企业 的平衡计分卡业绩评价体系。最后，通过个案研究，具体阐述了平衡计分卡业绩 评价体系在企业中的应用。 本文从结构上分为六章： 第一章绪论。讨论了选题意义，并提出了研究思路和创新之处。 第二章企业业绩评价和乎衡计分卡研究回顾。对中西方企业业绩评价理论 的发展历程和平衡计分卡国内外相关文献进行了归纳和总结，并分析了我国企业 现行的业绩评价体系存在的问题。 第三章企业业绩评价和平衡计分卡概述。阐述了企业业绩评价的理论，包 括企业业绩评价的含义、要素、目的和功能：接着，介绍了平衡计分卡理论的相 2 江苏大学硕士学位论文 关内容，包括平衡计分卡的含义、内容和优势，并指出平衡计分卡对构建我国企 业业绩评价体系有较大的启发借鉴作用。 第四章企业平衡计分卡业绩评价体系的构建。是本文的重点章节，首先， 对企业平衡计分卡业绩评价指标体系进行了设置：其次，介绍了一些业绩评价方 法，并对本文所采用的层次分析法进行了具体的说明；接着，阐述了平衡计分卡 业绩评价体系的应用步骤：最后，对平衡计分卡业绩评价体系的适用条件进行了 说明。 第五章平衡计分卡业绩评价体系在企业中的应用。结合某高新技术企业业 绩评价的具体情况，对基于平衡计分卡的业绩评价体系进行案例研究，分析说明 平衡计分卡业绩评价体系在企业中的运用，并对应用的结果进行了分析。 第六章结论与展望。对本文主要内容做了总结，得出一些结论，并对未来 研究工作做出展望。 二、创新之处 扩充了财务层面、内部业务流程层面的指标。在保留我国现行的企业业绩评 价指标体系财务层面指标的基础上，借鉴平衡计分卡的理论，扩充了e v a 、相 关的现金流量评价指标、无形资产特别是智力资产收益能力指标等财务指标，增 加了客户层面、内部业务流程层面、学习与成长层面指标，特别在内部业务流程 层面增加了供应商管理和社会关系两个方面的指标，将平衡计分卡这种先进的业 绩评价方法与我国企业业绩评价有效地结合了起来。另外，对中西方企业业绩评 价和平衡计分卡的理论研究回顾进行了较为完整的归纳和总结。通过对中西方企 业业绩评价理论的研究回顾，指出了我国企业业绩评价体系的发展趋势：通过对 平衡计分卡理论的研究回顾，指出国外对平衡计分卡的研究已经形成了一个严密 的体系，而我国对平衡计分卡的研究尚处于起步阶段，还需要不断探索和总结。 江苏大学硕士学位论文 第2 章企业业绩评价和平衡计分卡研究回顾 2 1 企业业绩评价研究回顾 一、西方企业业绩评价理论研究回顾 业绩评价体系的发展是一个历史演进的过程，它从最初的侧重于结果管理逐 渐过渡到侧重于行为过程的管理，并最终将两者有机的结合起来并与企业的长期 发展战略融为一体。 西方企业业绩评价体系的演进大致经历了三个阶段( 2 3 1 1 4 ： ( 一) 成本业绩评价阶段( 1 9 世纪初至2 0 世纪初) 成本业绩评价阶段是企业业绩评价体系发展的初级阶段，也经历了由简单到 复杂的一系列过程，在企业业绩评价方法史上有重要的地位。 1 、早期简单成本业绩评价阶段 早期的成本思想是一种简单的将本求利思想，是简单的以盈利为目的的计 算，重点就是降低生产成本，形成了每磅成本、每码成本、每公里成本等评价指 标。 2 、较复杂成本业绩评价阶段 随着成本会计第一次革命和资本主义商品货币经济的产生，资本主义手工工 场的出现，原有的在一般商品货币经济条件下仅仅以计算盈利为目的的简单的将 本求利思想逐渐被如何提高生产效率，以便尽可能多地获取利润的思想所取代， 出现了较为复杂的成本计算和业绩评价。 3 、标准成本业绩评价阶段 1 9 1 1 年，美国会计工作者哈瑞设计了最早的标准成本制度，实现了成本会 计的第二次革命。标准成本制度的建立，标志着人们观念的改变，由被动的事后 系统反映分析转变为积极、主动的事前预算和事中控制。成本控制的状况即标准 成本的执行情况和差异分析结果成为该时期评价企业经营业绩的主要指标。 ( 二) 财务性业绩评价阶段( 2 0 世纪初至2 0 世纪9 0 年代) 2 0 世纪初，亚历山大沃尔在他的论著信用晴雨表研究和财务报表比 率分析中选择了7 个财务比率指标计算得分进行评价，提出在评价企业信用能 4 江苏大学硕士学位论文 力时要综合评价企业的财务效益状况，为企业业绩评价的发展开拓了新的思路。 尤其是1 9 0 3 年杜邦公司把投资报酬率( r o d 引入财务分析和业绩评价领域， 综合的财务业绩评价指标体系逐步形成，对企业的财务业绩评价也开始盛行。 2 0 世纪2 0 年代，销售利润率是运用比较广泛的财务评价指标，这是和企业 的组织模式相适应的。之后，随着多部门企业组织形式的发展，投资报酬率指标 的应用得到进一步拓展，2 0 世纪5 0 年代以后，更好她反映企业整体价值、未来 机会和风险的贴现现金流量指标的应用日益广泛，如内部报酬率、净现值等。 到了2 0 世纪6 0 年代，应用较广泛的业绩评价指标主要是预算、税前利润和剩余 收益等。 2 0 世纪7 0 年代，在业绩评价指标方面，麦尔尼斯( m e l n n e s ) 做出了重要 的贡献，1 9 7 1 年他对3 0 家美国跨国企业的业绩进行评价分析后，在跨国企业 财务控制系统实证调查中强调最常用的业绩评价指标为投资报酬率，包括净资 产报酬率( r o n a ) ，其次为预算比较和历史比较。1 9 7 9 年，泊森( p e r s e n ) 与 莱西格( l e z z i g ) 对4 0 0 家跨国企业分析后表明，虽然经营预算比较法在过去和 现在比较流行，但终因评价方法上缺乏一致性要被r o i 所取代。另外，销售利 润率、每股收益( e p s ) ，现金流量和内含报酬率( i r r ) 也是常用的财务评价指 标，其中的经营利润和现金流量已成为该时期业绩评价的重要因素。 进入2 0 世纪8 0 年代，理论界有关行业组织对企业业绩评价的研究更加深入。 美国管理会计委员会从财务效益的角度发布了“计量企业业绩说明书”，提出了净 收益、每股盈余、现金流量、投资报酬率、剩余收益、市场价值、经济收益、调 整通货膨胀后的业绩等8 项计量企业经营业绩的指标。 1 9 8 6 年，阿尔弗雷德拉帕波特( a l f r e dr a p p a p o r c ) 在创造股东价值中 提出了一个衡量企业业绩的新方法，考虑了现金流量、价值增长的潜在时期和加 权平均资本成本等7 项因素的基础上，得出了评价股东价值的公式：股东价值= 企业价值一债务。该理论应用了净现值的思想，但却不易被财务人员以外的管理 人员所理解，缺乏可操作性。 1 9 9 1 年，在吸收经济学诺贝尔奖获得者默顿米勒( m e n o nm m i l l e r ) 和弗 兰科莫迪里阿尼( f r a n c om o d i g l i a n i ) 关于企业价值模型的理论基础上，美国思 腾思特管理咨询企业( s t e ms t e w a r t ) 提出了经济增加值( e c o n o m i c v m u e a d d e d s 江苏大学硕士学位论文 e v a ) 指标，并将e v a 发展成为一种集业绩评价、激励制度、管理理念于一体 的管理体系。 1 9 9 7 年，杰弗里( j e f f e r y ) 等人提出修正的经济增加值( r e f i n e de c o n o m i c v a l u ea d d e d ，r e v a ) 指标，进一步发展了经济增加值指标。r e v a 是对e v a 的 进一步调整，反映了一种更加市场化的财富观。r e y a 认为，只有创造的价值超 出资本期初市场价值( 而非原始账面价值) 的机会成本才算真正创造了财富。尽 管经济增加值是建立一种优于财务指标的业绩评价指标，但它仍是通过对财务数 据的调整计算出来的财务指标，由于对非财务指标的考虑不足，e v a 无法控制 日常业务流程。一， 一，、j ( 三) 战略性业绩评价阶段( 2 0 世纪9 0 年代至今) 随着世界经济的发展和市场竞争的加剧，单纯从财务角度对企业的经营业绩 进行评价，越来越不能适应企业经营管理发展的需要。如何全面评价企业经营业 绩成为企业管理的又一重大课题。 1 9 6 5 年，斯坦利西肖尔( s t a n l e ye s e a s h o r e ) 在组织效能评价标准中 对衡量企业各种目标的指标进行了详细的分析和论述，并将各种评价指标及其相 关关系组合成一个金字塔式的层次结构，从而使原先处于混乱状态的评价指标体 系具有了逻辑和秩序。实践和理论研究证明，虽然西肖尔组织金字塔式的层次结 构的思路是正确的，但他为各类指标安排的位置却未必恰当。 2 0 世纪8 0 年代后期，会计理论界提出了企业业绩评价的权变理论。克莱 夫- 伊曼纽尔博士和戴维奥特利博士根据权变理论提出了由1 7 项指标构成的“权 变业绩计量”体系。这是一个定量评价和定性评价相结合的复合评价体系。首次 将生存能力、应变能力纳入业绩评价的范围，从而使评价结果能够反映企业的生 命力，是一种更加综合的评价方法。 1 9 9 0 年马克奈尔、林奇和克罗斯( n c n a i r , l y n c h ，c r o s s ) 提出了业绩金字塔 ( p e r f o r m a n c e p y r a m i d ) 模型，从战略角度给出了业绩评价体系之间的因果关系， 反映了战略目标和业绩评价之间的互动性，揭示了战略目标自上而下和经营目标 自下而上逐级反复运动的层级结构。但是该方法没有形成可操作性的业绩评价体 系，因此在实际工作中较少采用。 一 平衡计分卡( b a l a n c e ds c o r e c a r d ，b s c ) 理论的诞生，开创了企业业绩评价 6 江苏大学硕士学位论文 体系的一个新的里程碑。平衡计分卡业绩评价体系己经跳出了财务核算的范围， 它与传统的财务性业绩评价体系最大的区别就在于它所具有的战略性，有关战略 的制定、沟通、执行和调整均可借助这个工具有效地完成。 从上面的分析中可以看出，西方企业的业绩评价体系的主线为：从早期的成 本指标，后来的财务指标，到现在以财务指标和非财务指标相结合的业绩评价体 系。业绩评价体系的直接动因是企业管理环境的变化，企业业绩评价体系体现了 企业经营的目标和方向。企业管理从经营管理向战略管理的进一步飞跃，使业绩 评价体系发生了质的飞跃，产生了财务指标与非财务指标相结合的平衡计分卡业 绩评价体系，它关注企业价值创造的动因，不断增强企业的长久竞争力和可持续 发展能力。 二、我国企业业绩评价体系研究回顾 伴随着国有企业改革、发展的基本历程，我国企业业绩评价大致可分为三个 阶段1 1 】【5 】： ( 一) 实物量考核阶段 1 9 4 9 1 9 7 8 年，我国对国有企业实行高度集中的计划经济管理体制，国家只 能采用产品产量、产品质量、节约降耗等作为主要评价指标，并以是否完成计划 任务作为评价标准。这种以实物产量为主的企业考核方式，其结果是国有企业的 工作效率低下。许多企业为了提高本企业地位，扩大经营者本人的业绩，都只注 重总量扩张，千方百计争资金、争项目、争资源、生产不计成本，产品几十年一 贯制，技术创新更是无从谈起。 ( 二) 产值和利润考核阶段 1 9 7 7 年国家计委发布了工业企业8 项技术经济指标统计考核办法，以产 品产量、品种、质量、原材料燃料动力消耗、流动资金、成本、利润和劳动生产 率等8 项指标为主对企业进行考核。随着国有企业自主权的扩大和市场化程度的 提高，国有企业初步拥有了独立的商品生产者地位，国家对企业经营的考核逐步 过渡到以产值和上缴利润为主要内容。 到了2 0 世纪8 0 年代后期，承包制被作为深化国企改革的主要形式。但实行 承包制并没有解决国家作为所有者在信息不充分的条件下，对国有企业经营者业 绩进行全面考核的问题，反而出现了企业经营者利用经营自主权不断侵犯所有者 江苏大学硕士学位论文 权益的情况。 1 9 8 8 年国家统计局、国家计委、财政部和中国人民银行曾联合发布了劳动 生产率、销售利润率、资金利税等8 项考核指标，但由于没有制定综合评价方法， 绝大多数企业主要还是考核企业承包计划完成情况，并按照计划兑现利润留成指 标，企业自行决定奖金发放，这8 项指标并没有在企业考核工作中得到利用。 ( 三) 投资报酬率考核阶段 ? 进入九十年代，随着我国社会主义市场经济的逐步建立和完善，国有企业改 革的进一步深化，政企逐步分离，国家开始重视和研究企业业绩评价问题，开始 探索建立以投资报酬率为核心的企业业绩评价方法体系。从1 9 9 2 年至今，政府 ? l 一，： 有关部门先后制定了五套业绩评价指标体系，如表2 1 所示。 表2 1我国的业绩评价指标体系 年份制定部门指标体系评价重点 国家计委、国务院 以利润指标为重点的6 项考核指标：产品销 1 9 9 2 生产办、国家统计 售率、资金利税率、成本费用利润率、全员工业经济的运 劳动生产率、流动资金周转率和净资产率行效益 局 ( 后改为增加值率) 偿债能力、营运能力、盈利能力等三个方面 8 项指标：流动比率、速动比率、应收账款企业财务状况 1 9 9 3 财政部 周转率、存货周转率、资产负债率、资本金及经营成果 利润率、营业收入利税率和成本费用利润率 从投资者、债权人和社会贡献三方面设立 1 0 项指标：销售利润率、总资产报酬率、 1 9 9 5财政部 资本收益率、保值增值率、资产负债率、流企业经济效益 动比率、应收账款周转率、存货周转率、社 会贡献率、社会积累率 盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力 国家经贸委、计等7 项指标：总资产贡献率、资本保值增值工业经济的整 1 9 9 7 委、统计局率、资产负债率、流动资产周转率、成本费体运行状况 用利润率、全员劳动生产率、产品销售率 财政部、国家经贸 财务效益状况、资产营运状况、偿债能力、 1 9 9 9 委、人事部、国家 发展能力等3 2 项指标 企业业绩评价 计委 资料来源：王化成刘俊勇，孙薇企业业绩评价北京：人民邮电出版社，2 0 0 4 ，2 0 3 。 我国现行的业绩评价指标体系是2 0 0 2 年3 月，财政部、国家经贸委、中央 企业工委、劳动保障部和国家计委在认真总结3 年评价实践经验的基础上，对 1 9 9 9 年颁布的国有资本金业绩评价操作细则进行修订的基础上，重新颁布 的企业业绩评价操作细则( 修订) 。修订后的操作细则给出了包括基本指标、 江苏大学硕士学位论文 修正指标和评议指标三个层次共2 8 项指标在内的企业业绩评价体系，如表2 2 所示。 表2 2 企业业绩评价指标体系 评价指标基本指希修正指标评议指标 评价内容权数指标权数指标权数指标权数 净资产收 2 5 资本保值增 1 2 益率值率 总资产报 1 3 主营业务利 8 经营者基本 1 8 财务效益酬率润率素质 状况 3 8 盈余现金保 8 产品生产占 1 6 障倍数 有能力( 服务 成本费用利 l o 满意度) 润率 基础管理水 1 2 总资产周9存货周转率5 资产营运 转率应收账款周 5 发展创新能 1 4 状况 1 8 流动资产 9转率力 周转率不良资产比 8 经营发展战 1 2 率略 资产负债 1 2 现金流动负 l o在岗员工素 l o 偿债能力 室 债比率 质 状况 2 0 已获利息8速动比率1 0 技术装备更 l o 倍数 新水平 销售( 营 1 2 三年资本平 9 ( 服务硬环 业) 增长率均增长率 境) 发展能力资本积累 1 2 三年销售平 8 综合社会贡 8 状况 2 4 烹 均增长率 献 技术投入比 7 室 资料来源：王化成，刘俊勇，孙薇企业业绩评价北京：人民邮电出版社，2 0 0 4 , 2 0 2 修订后的企业业绩评价操作细则，相对于以前的国有企业经营业绩评价方法 取得了巨大进步，克服了过去业绩评价体系中存在的一些缺陷，突破了以往业绩 评价体系注重财务指标的传统，设置了核心指标、设立了多层评价指标、采用多 因素分析方法、以统一的评价标准值作为基准，在我国首次建立了财务指标和非 财务指标相结合的企业业绩评价体系。这些对于纠正企业片面强调利税、忽视企 业长远发展问题、促进企业转变经营机制、建立和完善现代企业制度、引导企业 走内涵性集约化发展道路、增强企业竞争力以及制约企业经营者利用经营自主权 不断侵犯所有者权益的情况等方面都具有十分重要的意义。但是，现行的企业业 绩评价体系仍然存在许多缺点，主要表现为【2 1 】1 2 4 】： ( 一) 与企业战略目标联系不紧密 9 江苏大学硕士学位论文 这套指标体系的目的是为政府出资人服务，而企业进行业绩评价的目的是为 战略管理服务。战略管理强调战略指标或关键业绩指标，凡是那些与成功实施企 业战略不相关的指标都不予考虑。它只选择那些与实现战略紧密相关的指标，而 且它也不是一成不变，它需要根据企业内外部环境的变化而随时做出调整，从而 为企业实现真正的价值。这套企业业绩评价体系包括了8 项基本指标、1 2 项修 正指标和8 项评议指标，这些指标未必都和企业的战略目标密切联系，而那些与 实现企业战略目标密切相关的指标却未必包括在内，如果全盘照搬，可能会导致 管理者迷失方向，无法实现企业的战略目标。 ( 二) 整体评价指标体系的指标和权重设计过于单一，未能考虑行业和经营 i 环境的差别 整体评价指标体系的指标和权重设计过于单一，实行统一的模式和标准，由 于不同的行业和不同的经营环境，其盈利水平、合理的偿债指标、盈利率等各不 相同，所以采用不分行业及经营环境的固定指标和固定权重值不能满足业绩评价 工作的需要，不利于做出客观的评价。 ( 三) 过分重视财务指标，忽视非财务指标 在这套指标体系中，其中的基本指标和修正指标都是财务指标，评议指标是 非财务指标。虽然非财务指标在整个指标体系中占有一定的比重，但是，这个业 绩评价指标体系总体上仍然是建立在传统的财务数据基础之上的，仍然是对企业 经营成果进行的事后反映，而不是面向未来，不利于评价企业在创造未来价值的 能力上的业绩：并且，这种强调以财务指标为主的体系容易导致企业过分的注重 企业财务报告中的会计利润，使得企业管理当局采用各种方法操纵利润来追求短 期利益，而牺牲企业长期的利益，这就可能导致企业管理当局不重视科技开发、 产品开发、人才开发，从而不利于企业长期的健康发展。 ( 四) 对现金流量的分析不够 现金流动的信息更能体现财务报告的目标，因为与特定企业关系最直接的财 务信息的可能使用者，更关心的是企业创造有利的现金流动能力。而现行的评价 指标体系关注的焦点集中在资产负债表、损益表的有关项目，只设置了一个与现 金流量有关的现金流动比率指标，对现金流量的反映不够。 ( 五) 缺少对无形资产的评价指标 1 0 江苏大学硕士学位论文 新经济是以知识和智力资源为基础的经济，在新经济时期，企业的核心竞争 力越来越依赖于一些高价值的无形资产，既包括企业内部的无形资产，如品牌、 商誉、技术及知识产权、机构知识资源、企业管理层的能力、企业战略、企业文 化和机构组织架构的合力等，也包括企业的外部价值链，如客户、销售渠道、战 略联盟、员工、供应商和合作伙伴等。【2 0 】无形资产的重要性远远超过有形资产， 而现行的业绩评价指标体系忽视了对这一重要资源的评价，显然很不健全，也不 适应当前新经济的要求。 因此，寻求一种更加合理的业绩评价方法就成为我国企业非常紧追的事情， 平衡计分卡与我国企业业绩评价体系的结合就成为众多企业的必然选择。 2 2 平衡计分卡研究回顾 一、平衡计分卡国外研究回顾 ( 一) 平衡计分卡概念的提出 1 9 9 0 年，美国的诺兰诺顿学院设立了一个为期一年的项目，专门研究一个 新的业绩评价模式的开发。诺兰诺顿的执行总裁戴维诺顿( r o b e r ts k a p l a n ) 担任项目组组长，哈佛商学院教授罗伯特- 卡普兰( d a v i d e n o r t o n ) 担任学术顾 问，共有在业绩评价方面处于领先地位的1 2 家企业参与了这次开发项目。经过 为期一年的研究，整理出一套全新的评价和管理方法，项目小组将这种已经评价 新方法命名为“平衡计分卡”，建立了四个不同层面的概念：财务、客户、流程和 学习与成长。t i t ( 二) 平衡计分卡的发展【1 0 1 1 1 】 ( 1 ) 平衡计分卡用于业绩评价 1 9 9 2 年，卡普兰和诺顿在哈佛商业评论上发表了他们的第一篇平衡计 分卡的论文：平衡计分卡驱动业绩的评价指标体系( t h eb a l a n c e ds c o r e c a r d m e a s u r e st h a td r i v ep e r f o r m a n c e ) 1 2 9 。它把管理者业绩评价的视角从单一的财 务角度扩展到了包括学习与成长、内部流程和客户等角度的非财务角度，不仅丰 富了业绩评价的内容，也提供了一个清晰的便于操作的框架。平衡计分卡进入了 个新的阶段。 ( 2 ) 平衡计分卡在战略层面的提升 江苏大学硕士学位论文 卡普兰和诺顿在哈佛商业评论的第一篇论文发表以后，很快受到几家企 业高层的邀请去帮助他们实施平衡计分卡。这些企业的高层领导管理者希望运用 平衡计分卡来传递他们的战略，并建立与企业战略相符的内部组织架构。他们希 望把重点从降低成本进行价格战的做法转移到提供具有增值的客户化产品和服 务，以此来实现企业收入的增长。 这样以来，平衡计分卡方法又得到了进一步推进，它不仅只注重于现有流程 的业绩改进，还开始包括流程的改进和新流程的设定，这些流程对企业的战略具 有非常重要的意义，必须实旅地非常到位才能使企业赢得竞争。接着，卡普兰和 诺顿阐述了这个新的重点：根据对企业战略的成功实施之重要性来选择业绩考核 指标。1 9 9 3 年，卡普兰和诺顿发表了他们在哈佛商业评论的第二篇论文： 在实践中运用平衡计分卡( p u t t i n gt h eb a l a n c e ds c o r e c a r dt ow o r k ) 1 3 0 1 ，文中介绍 了多家企业成功实施平衡计分卡的案例。 ( 3 ) 平衡计分卡用于战略管理 1 9 9 6 年，卡普兰和诺顿在哈佛商业评论发表了他们的第三篇论文：运 用平衡计分卡作为战略管理体系( u s i n gt h eb a l a n c e ds c o r e c a r da sas t r a t e g i c m a n a g e m e n ts y s t e m ) a “。该论文总结了平衡计分卡的最新发展：运用平衡计分卡 作为战略管理体系。这篇论文解释了高层管理者是如何运用平衡计分卡作为重要 的管理流程框架的。这些流程包括目标设定、预算、计划、薪酬以及反馈和学习 等。这三篇文章奠定了平衡计分卡的理论基础。 ( 三) 平衡计分卡体系的形成 1 9 9 6 年，卡普兰和诺顿的第一本著作平衡计分卡化战略为行动( t h e b a l a n c e ds c o r e c a r d ：t r a n s l a t i n gs t r a t e g yi n t oa c t i o n - - u s i n gt h eb a l a n c e ds c o r e c a r d a sas t r a t e g i cm a n a g e m e n ts y s t e m ) 【3 2 】出版，是平衡计分卡大厦的奠基石。该著作 更为详细地涵盖了建立和实施平衡计分卡的原则，由衡量企业战略和管理企业战 略两大部分组成：一是通过四个层面来分解企业战略；二是通过目标、行动计划、 预算、反馈、学习和实施来贯彻企业战略。该书于1 9 9 8 年和2 0 0 4 年出版发行其 中文版本。f 1 2 】 2 0 0 1 年，卡普兰和诺顿出版了他们的第二本平衡计分卡著作：战略中心型 组织：如何利用平衡计分卡使企业在新的商业环境中保持繁荣( t h es t r a t e g y f o c u s e do r g a n i z a t i o n ：h o wb a l a n c e ds c o r e c a r dc o m p a n i e st h r i v ei 1 1 山en e w 1 2 江苏大学硕士学位论文 c o m p e t i t i v ee n v i r o n m e n t ) 【3 3 】。该书拓展了平衡计分卡的战略管理体系，提到了 很多在设计与企业战略相符的平衡计分卡过程中所出现的问题，以及如何使用平 衡计分卡来实施战略。1 1 5 2 0 0 2 年，保罗- 尼文( p a u l n i v e n ) 在出版了平衡计分卡实用指南) ) ( b a l a n c e d s c o r e c a r ds t e p b y s t e p ：m a x i m i z i n gp e r f o r m a n c ea n dm a i n t a i n i n gr e s u l t s ) 一书， 这是一本更实用的平衡计分卡著作，填补了理论与实践之间的空隙。该书于2 0 0 3 年出版发行其中文版本。 1 4 1 2 0 0 4 年，两位大师出版了他们的第三部著作：战略地图化无形资产为 有形成果( s t r a t e g ym a 川o n v e r t i n gi n t a n g i b l e a s s e t si n t o t a n g i b l eo u t c o m e s ) 【3 4 l ，为建立描述战略的通用模型提出了开锚性的方法。该书的出版标志着平衡计 分卡完全超越了它创立之初的业绩衡量的作用，已经成为一套对战略进行描述、 衡量和管理的强大的管理工具和各种先进管理理念的集大成者，是平衡计分卡的 颠峰之作。