（会计学专业论文）基于盈余管理的会计准则建设研究.pdf

摘簧 盈余管理是企业管嬲肖局为了实现自身利益或企业价值最大化，在不违反会 谤准剃豹蘸提下采取多耱手段人为影响会诗数据茏其是会计盈余豹霉为。由于霉 余篱壤是逶过弹往遮逡麓会计准剩来揉缀会诗数据，其本身莠泰公然违反会诗准 则，湖北近年来国内外资本市场愈演愈烈的擞余管理现象引起了社会公众对会计 准则建设的广泛关注。丽以往对于盈余管理的研究较多地集中予盈余管理的概 念、动机、方法等方面，会计准则制定机构可用的有价值的研究并不多，因此本 文将援线转自盈余管理的制约因素之一会计准则。本文主要采耀了矮范研究方 法，农镌建盈余蓉理蓦零壤论框架豹基穑童，瓣盈余管理静会谤潦煲| j 之翔豹关系 进行阐述。具体来说，篡者的关系是：一、擞氽管理不因会计准则产生，它有它 自身存在的理论基础和诱因；二、由于会计准则自身的局限性，灭生成为盈余管 理借用的工具；三、会计准则与盈余管理之问存在着持久博弈关系，盈余管理手 段会隧簧会计准则的变化褥变化，会计准则又会出于对盈余管热新芘榉的制约蔫 褥爨蘩谤，会诗疆瓣藏纛这徉在与霆余管理撂薛争孛不藜变迁。簸磊文章跨舍我 国2 0 0 6 年2 月1 5 日颁发新会计准受l j 这一对枫，对新准则的主簧变化进行分析， 从规范盈余管理行为的角度对我国会计准则建设做出了评价和建议；一方面，建 立岗质量会计准则是制约撤余管理的关键。本文结合了会计准则对实际盈余管理 的影响来考虑高质量会计准则的制定。过分滕缩会计选择空闻，确实戆减少企业 豹会诗蕴余警理，毽莛义会增燕金整豹实蕲熬余警理行为，纛实鼯爨余管理是游 费寅资源的，它会对企龇来来的生产经营产徽游极影响。因此律为一种制度形式， 会计准则不能只是一味地约束上市公司的盈余管理行为，而是甏对其进行引导， 只簧商利于资源的配置，肖利于社会生产力的发展，适量的盈余管理空间也是无 可烨非的。另一方面，胬矮量的会计准则是产嫩高质量会计信息的必要而非充分 条势，瓢瑷萃缝菝藏黠凌窍会谤准瓤弱改遴怒逡远不够豹，要壤少皴余警理阕惩， 会诗准煲| j 翻定税梅还要关注准剐薛执行祝涮。 关键弼：盈余营理，会诗准剜，翻定和执符 a b s t r a c t e a r n i n g sm a n a g e m e n ti s 髓a c t i o ni nw h i c ht h ee n t e r p r i s c sm a n a g e m e n t d e h b e r a t e l ya d o p t sv a r i e t yo fm e t h o d st oa f f e c tt h ea c c o u n l m gd a t ae s p e c i a l l yt h e a c c o u n t i n ge a r n i n g si no r d e rt oa c h i e v ep r i v a t eb e n e f i to rm a x i m i z et h ev a l u eo f e n t e r p r i s e so nt h ep r e c o n d i t i o no fc o m p l i a n c e 诵氇a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，e a r n i n g s m a n a g e m e n td on o tv i o l e ta c c o u n t i n gs t a n d a r d sa p p a r e n t l y ，i tj u s tu s i n ga c c o u n t i n g s t a n d a r d sf l e x i b i yt om a n i p u l a t ea c c o l m t i n gn u m b e r s w i t hm o r e ：a n dm o r ee a r n i n g s m a n a g e m e n tc 翟醛e m e r g i n gi nc a p i t a lm a r k e t s ，t h e 爱撇o fa c c o u n t i n gs t a n d a r d s s u f f e r e dy a l r j o u sd o u b t sa n dp r e s s 蛔p u b l i c n _ c l l r i i 娜s t u d i e sm o s t l yf o c u 辩do nt h c c o n c e p t i o n ，m o t i v a t i o n sa n dm e t h o d so fe a r n i n g sm a n a g e m e n tw h i c hc a n n o ta f f o r d v a l u a b l e ：a d v i c e st os t a n d a r ds c l t c 穗t h i st h e s i sd i v e r t si t sa t t e n t i o nt oa c c o u n t i n g s t a n d a r d sro n eo ft h e ：r e s 确c t i v ef a c t o r so fe a r n i n g sm a n a g e m e n t o nt h eb a s i so f b u i l d i n gt h et h e o r e t k 捻lf r a m e w o r kf o re a r n i n g sm a n a g e m e n t ，t h e t h e s i sr e s e a r c h e st h e r e l a t i o 璐l f i pb e t w e e ne a r m g sm a n a g e m e n ta n da c c o u n t i n gs t a n d a r d s f i r s t ，t h e a p p e a r a n c eo fe a r n i n g sm a n a g e m e n ti sn o t t t s eo fa c c o u n t i n gs t a n d a r d sb u t b e c z t l s eo fi t so w l ll 糕g s o n ；s e c o n d ，a c c o u n t i n gs t a n d a r d sc a nb eau s e f 落t o o lo f m a n a g i n ge a r n i n g sf o ri t sn a t u r a ll i m i 协f i o n ：t h i r d ，t h e r ei sal o n gg a m b l i n gb e t w e e n t h et w op a r t i e s a tl a s t ，c o m b i n e st h ei s s u a n c eo ft h en e ws t a n d a r d so r2 0 0 6 tt h e t h e s i sa n a l y s i si t si m p a c t i o no ne a r n i n g sm a n a g e m e n ta n dp r o p o s e ss u g g e s t i o n sf o r t h eu p d a t eo fa c c o u n t i n gs t a n d a r d so fo u rc o u n t r y o nt h eo 1 eh a n d ，h i g hq u a f f t y a c c o u n t i n gs t a n d a r d si st h ek e yt or e s t r i c te a r n i n g sm a n a g e m e n t 。o nt h eb a s i so f p a y i n ga t t e n t i o nt ot h er e s u l t t h ea c c o u n t i n gs t a n d a r d si m p a c to i ir e a le a r n i n g s m a n a g e m e n t , t h a ti s , t i g h t e rs t a n d a r d sd or e d u c e da c c o u n t i n ge a r n i n g sm a n a g e m e n t , b u ti td i r e c t l yi n c r e a s e sr e a le a r n i n g sm a n a g e m e n ta n dt h er e l a t e ds o c i a lc o s t ，t h e p a p e rd e c l i n e st h a ta sa ni n s t i t u t ef a c t o r , a c c o u n t i n gs t a n d a r d sc a n n o to n l yc o m m i t i t s e l ft oc o n s t r i c tt h ee a r n i n g sm a n a g e m e n t ，t h em o s ti m p o r t a n ti st oi m p r o v e p r o d u c t i o nc a p a b i l i t y i fo n l yi t 伽d oh e l pt oi m p r o v ep r o d u c t i o nc a p a b i l i t y ，s o m e ： s p a c ef o rm a n a g e r st om a n a g ee a r n i n g sc a n b ea c c e p t e d o nt h eo t h e rh a n d ，h i i g h q u a l i t y s t a n d a r di san e c 镪鞴f yb u t n o tas u f f i c i e n tc o n d i t i o nt oh i g hq u a l i t y a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n o n l yd e p e n d i n go i lt h ei m p r o v e m e n to fs t a n d a r di s 缸a w a y f r o m h i i g hq u a l i t ya c c o u n t i n g i n f o r m a t i o n i no r d e rt om i n i m i z e e a r n i n g s m a n a g e m e n t ，s t a n d a r ds e t t e r ss h o u l dp a ya t t e n t i o nt ot h ei m p l e m e n to fs t a n d a r d s ， k e yw o r d s ：e a r n i n g sm a n a g e m e n t ，a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，f o r m u l a t ea n di m p l e m e n t “ 武汉理工大学壤士攀程逡文 第1 章导论 l 。l 选题星的和意义 ，1 。，选题的目的 我国资本市场自2 0 懒纪9 0 年代初运行以来，其容量不断扩大。截至到2 0 0 6 年1 2 月3 1 日，上市公闭总数达到1 4 5 6 家，其中深交所6 0 4 家，上交所8 5 2 家； 投资嚣开户总数达到7 9 1 3 2 万户，其中深交掰3 8 1 2 0 3 万户，上交所4 1 0 1 1 7 莠p 。在一定程疫上来说，恕上泰公司与广大授瓷者连接超寒戆缀豢裁是主泰公 司对外披露的财务报告，财务报告中的盈余傣息成为投资者据以避彳亍投资决策鳓 重嬲信息来源。除此之外，会计盈余还是许多契约和证券市场管制的重要参数， 各利菔相关人对企业撤利或亏损十分敏感。藏是由于盈余的信息如此重要，使得 一方颟会计准则制定桃构和证券监管部门纷纷出台7 一系列的会计准则和监管 掺镰瓣会诗盈余售惑豹撬镞燕强蓉裁；另一蠢嚣，主素公司管璞巍翳窭手秘秘动 梳，采取各式各样豹手段来影响报告盈余，篡中包括财务舞冀籁鼐余管理。由于 财务舞弊的手段简单浅照以及对其打击力度的加大，上市公司逐步改变策略，不 褥钕然违反会计准则，而是在准则允许的范豳内或准则的中空地带实行盈余管 理 霾余管瑾是金鼗罄联娄两夷7 实瑶鑫蹙疑兹或垒堑蛰篷爱穴纯，在不违反会 诤准则的前提下采取多种手段人为影璃会诗数据尤其是会计擞余的行为。过度豹 撒佘管理影响企业对外财务报告的会计盈余信息，降低了财务撤错的可靠性，导 致会计信息失真，从而谡导投资者的决策行为，不利于市场资源的有效配置，最 终譬致资本市场运转失效。用美国证券交易委员会前主席l e v i t t 的话来说，资 本豢场戆成功直接依羰誊会谤窝披露傣系戆蒺塞。 近几年来，资本赘场土豹盈余管理寨撵滋出不穷。簸嚣雏豹安然、氆遥、麓 躲别我国的红光、蓝脚、银广夏等，无一不姨起社会公众对财务报告系统的广泛 关渡。人们普遍认为，上市公司的这种会计信息失真现象，很犬程度上得益于会 计准则的不完善，并由此认为会计准则是警致上市公司盈余管理的最关键因素。 这耱璇状促使我们思考，为嚣么会计准则覆壤刘制订枫将豹不瓤努力下逐步褥鬟 了宠藩，毽是盈余警建瑗象不覆没有渚豫，爱瑟愈演愈熏? 会谤溅鄹在上枣公司 箍余镗理过程中到底扮演了什么角色? 会计准则怎样能够有效的制约上市公司 的擞余管理，提高会计信息的质量? 本文通过对盈余管理理论框架的分析，探讨了盈余管理与会计准则之间的关 系，然嚣结合我国财政部2 0 0 6 年2 月1 5 嗣发奄缒耘会计准则，攘避其对上市公 武汉理王火学硬士学位论文 司蕴余管理熬霹熬彰嚷，发瑗其串蠢筑律往魏东瑶，秀我强今爱会谤准羹| l 豹麓宠 和执行提供建议。 t 1 2 选题的意义 在我国的骰隳市场亟待完善，上市公司素质亟待提高，投资者的投资理性聪 在转变弱露刻，扶糕余管理与会计壤煲| j 之闯这静内在联系，瑷盈余营理为甥入点 来研究会诗难嬲鹣建设有着重大意义。葳总体上说，本谖簇戆研究有蘩于褥离羧 票市场的效率，鼹好的发挥市场机制的资源配置功能。从冀体上看，有如下几点： 第一，有助于串寓我国的会计准则髟会计信息质量之间燕系的研究。第二，肖助 子完善我国会计猴则和会计制度，建立有利于资本市场健康发展的会计游戏规 嬲。第三，有助学克援上帝公司管攥密熟规会主义行为，键透企监豹长期毽旗发 震。 1 2 国内外相关文献综述 1 2 1 国外研究现状 夔藿近死冬瓷本索场过疫莛余繁攥豹塞浚愈爨，壤嬲剃定裁捧遘受戆嚣秀越 来越太。出予大部分关于盈余管理的学术研究对准卿潮京者只具有有限的徐德， 因此开始有学者以会计准则为切入点对盈余管理进行研究，希望通过会计准则建 设来克服上市公词管理当局的机会搬义行为 ( 1 ) 在会计准则自身因素方灏 在一般会谤缀粼方瑟：美国会谤学者摄罗疆希剩( p a u lm 。h e a l y ) 翔磐 薅薪鞭沃稔( j a m e s 鼙w a h l e n ) 谈必，对会话准辩豹镪定者帮鉴管者两衰，羧 心问题是决定允许公司管理当局在编撤财务报告是拥有多大程度的职业判断“， h u n g 认为权责发生制比现金收付制会计有较好的收入和赞用匹配效果，使得会 计信息更具有价德相关性。然而，权资发生制也为经理们缀余管理提供了更多机 会，进两会导致念诗售患徐氇褪关靛受戮影晌。她认为强窍力戆投资人摄护宓削 弱这种受瑟彩魄。d e m s k i 诀为严穰豹会诗准潮减少了会谤豹盈余警理，毽楚罐 加了实际盈余管理的有用性。严格的会计准则直接增加了实际盈余管理和栩荚的 社会成本啦! 。r a l fe w e r t 和a l f r e dw a g e n h o f e r 通过个理性的期望平衡模溅， 发现盈余的质嫩髓着较严格的会计准则而提高，但是同时又发现这样会产，生几个 撂不偿失静磊聚。苔先，经理们增缎实际显余管理豹成本，因为较高豹盈余蕊爨 墙藏了实际盈余瓣瑾熬透际牧薤。第二，严捺豹会谤壤爨会灞热磊不是减少慧懿 盈余管理。第三，进行盈余管理的期望总成本也会增加”1 。m i c h a e ld y u 谶逍 实证研究论证了囡际会计准则，应计制会计原则，会计准则不断增加的披露鬻求， 2 武汉理工大学硕士学位论文 和分离的税务报告与财务报告体系都制约了盈余管理 在具体会计准则方面：t e o h 、w o n g 和r a o 就公司股票初始发行的折旧估计 和坏帐准备进行了考察。他们发现，相对于非初始发行股票公司的对照样本而言， 样本公司在初始股票发行的年份和随后几年中更可能采用致使收益增加的折旧 政策和坏帐准备计提比率。1 。e l i o t t 和s h a w 在1 9 8 8 年通过研究发现，当企业 的主要管理层发生人员变更时，企业往往倾向于提取大量的减值准备，为将来的 业绩提升进行“秘密准备”。1 9 9 2 年z u c c a 和c a m p b e l l 的研究发现当公司盈余 低于预期时，大多数公司倾向于利用会计政策进行大清洗，而当公司盈余高于公 司预期时，公司倾向于进行利润平滑。 ( 2 ) 会计准则执行方面 2 0 0 3 年，h o p e 运用一种强制性的综合计量方法，发现较强的法律强制性与 较高的分析家预测准确性是有联系的。他得出结论就是法律强制性鼓励经理们去 遵从已经制定的会计准则，这反过来又减少了分析家们对未来盈余预测的不确定 性。m i c h a e ld y u 的看法与k o t h a r i 一致，他认为财务信息的质量是会计准则 的质量与其实施强度的函数懈。 通过对以上文献的梳理，我们可以看出，国外对一般会计原则与盈余管理关 系方面研究成果比较丰富。但在非预期应计项目方面，虽然大多数研究对盈余管 理的类别进行了有用的概括，但却无法向会计准则制定者指明哪些准则有效地促 进了管理当局与投资者的交流，哪些准则是无效的，并且大多数研究考察了盈余 管理最容易被观察到的实例。 1 2 2 国内研究现状 在一般会计原则方面：我国学者于东智认为，对于准则制定者和市场规范者 来说，一个核心的问题是当会计准则存在一定的选择空间时，怎样找寻允许管理 当局进行会计选择的平衡点，以提高会计信息的价值。因为，禁止管理当局在编 制报表时做出选择对于投资者而言并不是最优的，而无限制的选择又给报表审计 者带来无限的高额成本并会误导市场“1 。任春艳在其博士论文中通过上市公司滥 用重要性原则和会计计量的不确定性进行盈余管理的案例分析，认为以规则为基 础的会计准则常常会成为上市公司规避准则意图的手段，但在原则基础下又存在 滥用职业判断的弊端”1 。刘峰，王兵以我国会计制度改革的特定时期( 1 9 9 8 2 0 0 0 ) 为背景，以同时发行a b 股的公司为样本，经过研究发现，那些同时发行a b 股公 司所报告的利润差异，主要不是来自会计准则，而是来自于职业判断；而会计职 业判断的背后的经济动机在于上市公司为了达到保牌目的9 1 。 在具体会计准则方面：陆建桥对亏损公司盈余管理行为的研究表明，这些盈 3 武汉理工太学璇壹攀囊论文 余管理行为主要是通过管理应计利润项目一尤其是流动性应计项目来实现的。我 国上市公司资产减值准铸的计提为应用具体项目法研究盈余管理提供了很好的 机会懈。魏明海，谭劲松，林舒以案例分析的形式说明，我国上市公司利用关联 交翳灞繁剩淘熬主要形筑蠢：囊晶魏镑与势务糖供；托管经营；转嫁费用受攫； 计l | 芟资金占用费；实行赘产或篌务重组等手法“。往春艳运用蜜诞分析得出亏授 公司的确存在利用非经常性损益进行盈余管联的行为“1 。赵眷光研究了上市公司 的资产减值与盈余管理之间的关系，发现减假前亏损的公司存在以转回和计提资 产减僚进行盈余管理的杼为，一方面是为了避免亏损，另一方面魑为了大洗澡1 痰毙霹觅，匡内鼹上漆公霉弱雳会计穗剃遽纷盈余管理数磷究爨孛子砖具俸 会圣 敢策静礴究。毽嚣溺於研究一嚣，大多数磷究考察了盈余譬攥簸容易蔹鬣察 到的实例，并且饲重于以单个具体准则为起点，从减少会计选择权方面来对盈余 管理谶行治理。与国外研究相比对会计准则的执行与盈余管理间的关系论述很 少，对运用实际业务盈余管理进行探讨的也不多，并且对严格的会计准则是否能 减少霰余管理，提高窳余震量方夏缺少实涯研究。 3 研究的主要肉容和方法 1 3 i t 研究的内容 本文的研究共分纛部分，各部分主要内容简述如下： 第一罄势：导谂。缀述本文熬磺究动粒、磅究方法帮圭要凑察与框檠结霉， 在褥要回矮和评透国内辨参考文献豹基穑士摄出本文豹磺究方翔。 第二部分：相关理论概述。本章从盈余管理的概念出发，将擞余管理与财务 舞弊婷相关概念进行了详细的辨析和区分，由于盈余管理在形式上并未违反会计 准则，因此对于盈余管爨碰采用规范引导的方式。然后探讨了缀佘管理与会计准 嬲之阏戆爽在关系，蹩全文熬重点帮分。 薷三部分：我国会计毽刚建设与上泰公霹盈余管理现获。零牵论述了我国会 计准则的变迁以及盈余镣理在会计准则变迁过程中的推动作用，并分析了2 0 0 6 年新准则颁布前上市公司撒余管理的主要动机和常用手段。 籀四部分：基于盈余管理的新会计准则的评价与建议。2 0 0 6 年2 月1 5 日， 我豳凳| 政都发毒了薮暇会计准鼬和事计准则毒拳系，同时薮会计壤剿予2 0 0 7 年l 舞l 疆起率先在主泰公弼中魏行。本章霹豢矮麝豹金盈会话准麴焱靓范上帝公司 盈余锗理方面的内容做出总体评价，并据此掇出进一步完善会计准则建设的建 议。 簿五部分：结论与展翅。本章主要通过归纳研究得出的结论和创新点，指出 磷究审的不是蒡对后续研究进行震望。 4 武汉理工夫学磺毒掣媲豫文 1 3 2 研究的方法 本文主要采用规范研究方法。国内学者主要从制约盈余管理的角度来对会计 准嬲驰兵傣项目进行研究，大多限于从减少会计选择较与职韭判敝着手考虑准剐 对擞佘管理懿割魏。零支撵霹疆羯豹建设，缭念了会圣 准翻鼹实鼯嚣余管理豹影 响，从准则整体层面考虑“为什么会计准则举断完善并没有有效j 羲制上市公司盈 余管瑷”。 5 武汉理太学硕士学位论文 第2 章盈余管理与会计准则基本理论 2 1 盈余管理纂本理论 2 1 1 盈余管理的概念与辨析 ( 1 ) 盈余管瑗鹣基本壤念 盈余管理e a r n i n g sm a n a g e m e n t ) 楚会诗理论硬究懿一今耋要译嚣。宅怒： 十世纪八十年代聪期兴起的实证会计研究的一个重要领域，经过2 0 多年的探索， 国内外会计学术界对盈余管理问蹶融经取得了一些重要的研究成果。但对盈余管 理的定义仍未达成欺识，在国外文献中有几个被广为引用的有代表性的定义”1 ： s c o t t 认为：皴余管理是“在6 a a p 诲可豹范瑁内，邋过会计致策选择使经 誊考叁赛稳蔻或( 秘) 公司泰场爨蓬这翔豢大纯藜孬秀”。 s c h i p p e r 认为：盈余管理是“众渡管理当局为了获取巢些私入利益( 丽虢仪 仅为了中立地处理经营活动) ，有目的地干预对外财务报告过程的披褥管 理对定义稍加拓展将包括。真实的盈余管理，如通过改变企业投资的 时阉安捧或其他财务决策来改变报铬獯余。”n ” h e a l y 秘w a h l e n 诀受：委余管獠楚摇“管理当爨褒编麓凳| 务报告窝援翅交 易盼过程中运爝令人判断来改变萋| 务缀告的数字，达到诿鼯那些以公司静经济簸 绩为基础的利菔燕系人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约缩策 的目的。” 上述三个定义均着眼于财务报告过程中的盈余管理行为，并且都认为盈余管 理是一耱有丑豹貔蟹蕊。毽第一令定义是孛牲懿壤念，耱毅衾管理疆定在公扶褒 计原财豹约束范隘内，并且采取麓方法仅包括会计政策选择；第二个定义谈兔撩 余管理本质上鼹以获取私人利益为目的的利润操纵行为，窀不仅包括会计方法的 选择，还包括真宓的盈余管理，即“通过改变企业投资的时间安排或其他财务决 策来改变报告盈余”。在第三个定义突出了盈余管理的动机问题，但从这个寇义 孛豹“误导( m i s l e a d ) ”一词霹翘戴定义铡重予盈余管联麓今j 褒义豹撬念，势 置i j e a l y 和w a h l e n 还特别撂毒，逶遗鞭堑判断来使翳务季霾告曼吴有信怠含豢鹣 决策不属于他们所定义得盈余管理的范围。 我国国内对激余管理的定义也同样存在分歧。例如，魏明海认为，盈余管 理是企业管理当硒为了误导其他会计信息使用者对企业缀营业绩的理解或影响 那些基于会计数销瓣契约豹结果，在编摄财务报告和“掬逡”交易事项以改交财 务摄告鞋骰窭羚羝藕会计选择酌遥筏。拳瘩奎和裁峰认淹皴余管理是“上枣公镯 为特定目的丽对缀利进行操纵的行为”，并特别指明“盈余管理并非限制在公认 6 武汉理工大学硕士学位论文 会计原则或会计方法内”。而陆建桥将盈余管理定义为“企业管理人员在会计准 则允许的范围之内，为了实现自身效用的最大化和( 或) 企业价值的最大化作出的 会计选择”。可见陆建桥的定义中是不包括“构造”交易事项这种盈余管理的方 式的。 宁亚平认为，盈余管理应有别于盈余操纵和盈余做假( e a r n i n g sf r a u d ) 。盈 余管理是指管理层在会计准则和公司法允许的范围内进行盈余操纵；或通过重组 经营活动或交易达到盈余操纵的目的，但这些经营活动和交易的重组增加或至少 不损害公司价值。他把盈余管理分为会计盈余管理与实际盈余管理“。 根据本文研究目的，本文将盈余管理的定义限定在会计准则允许的范围内， 并且不只限于会计方法的选用，它还包括非会计手段，如时间的安排和交易的构 建。有鉴于此，本文将盈余管理定义为企业管理当局为了实现自身利益或企业价 值最大化，在不违反会计准则的前提下采取多种手段人为影响会计数据尤其是会 计盈余的行为，它包括会计盈余管理和实际盈余管理 ( 2 ) 盈余管理的特征 盈余管理的主体是企业管理当局而不是会计人员当然，管理当局可能 会借助一些“财务专家”来进行实际操作。但是无论是会计程序的选择，会计方 法的运用，还是交易事项发生时点的控制，最终决定权都在企业的管理当局手中。 会计人员只不过是遵旨行事而已。如美国s e c 指出，管理当局会利用“财务工程 师”( f i n a n c i a le n g i n e e r ) ，在会计准则范围内构造取得误导性会计结果的交易。 盈余管理的客体是企业财务报表上的会计收益信息。当然由于资产负债 表与利润表间的内在钩稽关系，对利润数字的管理也必然影响了企业报告的资产 与负债状况。 盈余管理是企业管理当局一种有目的的行为，这种目的可能是一种私人 利益，也可能是为了实现企业价值。 盈余管理既包括会计方法的运用，也包括非会计方法运用。其中，利用 会计准则允许的自由度来改变报告盈余为会计盈余管理( a c c o u n t i n ge a r n i n g s m a n a g e m e n t ) ，这种方式不会影响潜在的( 过去的) 现金流。另外，经理们还可 以利用改变经营决策去管理潜在的现金流，比如下达生产计划或者进行维修，这 样也会产生不一样的收益报告。这种盈余管理方式为实际的盈余管理( r e a l e a r n i n g sm a n a g e m e n t ) “。一般来说，实际盈余管理的方式包括减少研发费用 支出以增加收益，出售长期资产和投资确认为收入，减少销售、总务和管理费用 ( s g a ) 来增加收入，降低价格来刺激当期的销售，或者过量生产以降低销售成 本等“。但在实务中，有时并不能十分清楚地对会计盈余管理与实际盈余管理进 行区分。 武汉理工大学硕士学位论文 盈余管理是在法律和会计准则范围内，对利润进行人为的操纵和管理， 因此从盈余管理的过程来看，它应当是一种合法的行为，但不一定是符合道德的 行为。r a f i cze l i a s 的研究结果表明，被调查者不认为实际盈余管理是不道德 的，尤其是从注册会计师的角度来看。但所有被调查者认为会计盈余管理是对道 德的侵害，这点与s e c 的观点一致“” ( 3 ) 盈余管理与财务舞弊的区别 财务舞弊( f i n a n c i a lf r a u d ) ，国内习惯称之为会计舞弊。对于财务舞弊的 定义，一般是由监管者做出的。 美国注册舞弊检查师协会( n a t i o n a la s s o c i a t i o no fc e r t i f i e df r a u d e x a m i n e r s ) 1 9 9 3 年对财务舞弊做了如下定义：有预谋的，故意误报或遗漏重要的 事实或会计数据，误导报表阅读者并且在现有信息的情况下会导致其改变判断或 决策。 我国2 0 0 6 年新发布的中国注册会计师审计准则第1 1 4 1 号一财务报表审计 中对舞弊的考虑中对舞弊的定义是：被审计单位的管理层、治理层员工或第三 方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。管理层通过凌驾于控制之上实 施舞弊的手段主要包括： 编制虚假的会计分录，特别是在临近会计期末时； 溢用或随意变更会计政策； 不恰当地调整会计估计所依据的假设及改变原先作出的判断； 故意漏记、提前确认或推迟确认报告期内发生的交易或事项； 隐瞒可能影响财务报表金额的事实； 构造复杂的交易以歪曲财务状况或经营成果； 篡改与重大或异常交易相关的会计记录和交易条款。 盈余管理与财务舞弊都是企业管理当局的一种故意行为，它们的根本区别在 于： 盈余管理是在法律和会计准则允许的范围内进行的，财务舞弊则是以违 法的手段粉饰财务报告，往往采用虚构产品或资产交易的方式来达到虚增( 减) 利润或资产的目的。美国1 9 9 9 年的蓝带报告中认为盈余管理是。蓄意选择 形式上被g a a p 所认可的会计处理方法，以达到管理当局所希望的会计数据，而 实质上并不能反映公司的真实经营业绩”，而对于违反g 从p 的会计处理，蓝带 报告将其表述为“欺诈”。s c h i p p e r 也指出，如果管理当局选择不被允许的项 目，就不是盈余管理了。如伪造发票来虚构销售收入，这种行为属于“舞弊”。 虽然盈余管理也会降低财务报表信息的真实性程度，但会计学术界从有 效契约观和信息传递的角度看，认为盈余管理在降低契约成本、增加信息含量方 8 武汉理工大学硕士学位论文 面存在一定的积极作用，因此倾向于把盈余管理定义为一个中性的概念。而财务 舞弊则是有百害而无一利的，对企业、管理者、投资人等都会产生严重的危害， 并且已经脱离了法规的约束，走向了违法犯罪。 由于性质不同，监管部门对二者采取的措施也有所不同：对于盈余管理， 应采取规范引导的方式；而对财务舞弊，则要依法进行处罚。 但在实际工作中，盈余管理与财务舞弊并不是很容易区分，因此l e v i t t ( 1 9 孵) 称之为灰色地带，即介于黑与白之间。 2 1 2 盈余管理的经济后果 盈余管理对企业决策、债权人决策、作为会计准则和监管规范制定者的政府 决策及投资者的决策及市场的资源配置都存在影响。实务工作者和监管部门根据 实际观察到的案例，认识到盈余管理的严重性，普遍认为盈余管理是一种机会主 义行为，具有不良的经济后果，需要立刻采取应对措施。1 9 9 8 年，a r t h u rl e v i t t 在著名的数字游戏讲话中，抨击了美国公众公司利用会计准则进行盈余管理 的行为。井指出，盈余管理已经演化成市场参与者之间的游戏，如不尽快采取措 施，将会给美国的财务报告系统带来很坏的影响他担心其结果是：利润质量受 到侵蚀，财务报告质量受到侵蚀管理被操纵所取代，诚信被虚假所置换。而一 些学术研究者从有效契约观和信息传递观等角度研究盈余管理，因此对盈余管理 的态度相对平和得多本文侧重于从盈余管理的机会主义观来看盈余管理的经济 后果。 ( 1 ) 对企业决策的影响 不可否认，适度盈余管理有利于改善企业形象，如利润平滑有利于稳定股价， 向市场传递一种公司稳定发展的良好信号，有助于增强投资者、债权人对企业的 信心。并且有时候适当地进行会计选择能更真实地反映企业财务信息，有助于提 升企业业绩。通用电器公司( g e ) 就是通过实施盈余管理精心安排确认收益和损 失的时间来消除利润波动，从而保持利润稳定增长的。不少投资银行家认为，g e 是一个积极的盈余管理实践者。但是，企业如果不加限制地应用盈余管理，就会 导致管理者的机会主义行为，降低管理者的责任意识。在企业经营过程中，他们 可能更多的依赖手段和时机的应用控制盈余，而不是致力于改善企业经营能力， 提高真实收益。因此从长期来看，如果只注重账面上的盈余数字，忽视自身经营 的管理，就会使企业没有真实的经营业绩支撑，被管理的盈余不可能持续保持， 正如美丽的肥皂泡一样，极有可能瞬间破裂。另外由于可通过改变企业具体管理 决策而进行盈余管理，如缩减广告费和研究开发费等提高短期盈利，故盈余管理 可能会影响企业的可持续发展。 9 式援理工大学壤土学致埝文 ( 2 ) 对资本市场资源配置及利益相关糟的影响 有效资本市场的假设下，盈余管理一般并不会导致企业现金流量的变化，因 而擞佘管理应不会影响投资者的决策，不会影响资源配置。但完众商效的资本市 场羚琴存在，霆瑟，嚣余磐理在未蓑谖澍夔揍凝下缀霹戆会霹黢寒豹决策产生实 际影璃。这种影响可栽霄窜j ，企业管理者胃以遁过盈余蓉理传递内部信息，有剩 于掇高投资的决策效果；佩也可能歪曲企业的真实业绩，使得投淡者决策失误， 最终影响资源的有效配鬣。 嗣外有研究表明盈余案理影响资源配置。h e a l y 和w a h l e n 遇进对近几年相 关文献豹分辑，认为对予部分公司来说盈余蟹壤影璃变源配譬。铡鲡，耨段发行 中靛发现豹定侩过毫，磷部分缝妇因子掰黢发行翦静盈余管理。墩有证据表裙， 当财务媒体或证监会断定公司有盈余管理行为时，证券市场出现煎大的负面反 应，遂说明投资者不能洞悉盈余管理的各种情肜。我国学者孙铮、正跃堂通过实 证研究分析也发现我国诞券市场上广泛存在瀚的盈余管理现象，煎损害证券市 场瓣嶷源谯证配萋功能“”。k e v i nc 冕c h e n 秘h o n g q i1 | f u a n 裁朋1 9 9 6 - 1 9 9 8 年 孛爨童审公霭瓷辩，逶避对上市登司发霉投鹣整管致策有效往遴符分拆，毽褥出 了巾灏监管者意在指导爨源流向优良业绩的j | 茳管政策由于上市公司的盈余管理 而犬打折扣“” 2 。1 。3 盈余管理的制约因素 缀余管理虽然无法游狳，煎天稍对它氇势簿完全无戆秀力，我识还是霹i 菠透 过凝因素来箭约或影响众业管理当局盈余管理的能力，这些因素主要包括外部 审计、公司治理结构和会计准则等。 ( 1 ) 外部审计和公闭治理结构等因素 外凝审计通过允许外部人对财务报表的骏诞减轻了信怠誉对称的程度。美鬓 注瓣会计藤携会财务掇爨特鬟委虽会在谖粪孛发凌，会谤羡意豹搜弱者警遥获为 独焱审计从以下三个方蕊对会计信息豹可靠嫒提供了保障。第一，外部审计通过 观察、监督、重算及确诞镣程序，提高了报告数据的准确性；第= ，审计重视并 鼓励改进内部控制系统对内部控制系统的改进，减少了财务报告中的潜在错误； 第三，通过审计，可以促进管理部门遵循会计猴则。由于外部审计提赢了会计信 怠豹溪嚣毪，因建，毒戳瓣霾余管理超弱裁终终翅。 遥年来，公司治理结构阔题己越来越多地成为各国经济政策豹兴趣点，并成 为个世界性的研究和实践课题。公司治理结构首先是一种相曩制衡机制，其核 心怒猩法律、法规和惯例的框架下，保证以股东为主体的利害关系人利益为i i i 提 的一熬套公司权利安排、责任分工和约束机制。健全的公司治理结构，可以有效 l o 武汉理工太学联毒擘链论文 地约束公司管理者拥肖的实际控制权，同时减轻信息不对称的程度，使得管理者 操纵利润的风险加大，因此内部治理结构可以对盈余管理起到制约作用。此外， 资本市场的发达程度和法律的执行质量等飘索也可以对盈余管燃怒到制约作用， 这黧保护终罄投资者熬臻照隈裂了内罄入( 繁瑾者窝控段黢东) 取褥器入羁益夔 麓力，使褥氇稍隐薅众驻经营情嚣豹可能橇辩低。 ( 2 ) 会计准则 会计准则，是规范财务会计信息生产与传输的标准，是从技术角度对会计实 务处理提出的要求，它举仅是会计核算的标准，也是注册会计师审计执业时的重 要袋撂。会计准刘对鬓内掰毒上市公司财务缀告静编割均有约索秀，上枣公司鳃 麓众嚣理，簧| l 是在不潦爱会计准瓣熬兹键下踅 李亍豹，它识弱愆豹鬻鬻是准列豹潺 洞绒尚未规范的空白地带。因此，会计准则的建设，可以从源头上防范盈余管理。 在盈余管理的制约阏索中，公司治理结构和外部审计对盈余管理的影响是个 别的，不是普遍的，那贱治理结构健全的公司比其他公司盈余管瑕的程度低，由 搿葳薰的事务赝帮经验誊富盼事计师事计的公司发生盈余管理的霹能性夸，资本 豢绥发达程度等嚣素辩鬟佘管理豹裁约终鬻瑟 j 是窝接豹，只有会谵准劐霹盈余管 理的制约作用是事前的、直接的和普遍的。因此，相对于其他因索，会计准则对 盈余管理的制约作用怒最为关键的。盈余管瑷这些制约因素的作用效果如表2 - i 所淤。 袭2 一l 霾余蓉理裁缝鞭索薅箨溪魄较袭 对盈余管理会计外部公司资本市场 的制约准则审计治理的发展程度 事前 ，j 事后 j 壹嫠 彳 0 问接 0 普遍 ， 个别 瓷料来源：任春艳上市公霞盈余管理与套计准赋猎定2 0 0 4 2 2 会计准则基本壤论 2 2 1 会计准则基本概念 会量 难剃是残鼓舞| 务会计售惠生产与传输的标准。广义的会计准则泛指一壤 1 l 武器壁工夫学磺士学位论文 有荚财务会计信息生产岛传输的标准，它不仅包括财务会计一般原则和具体标 准，还包括散见于法律 唆规中对财务信息生产与传输的规定以及各种不成文的会 计惯铡等。本文所指的会计准则，是一般意义上的狭义的会计准则，即仅指一切 瓣滚瓣务会谤售塞生产奄黉辕魏一般缓雯| l 秘蒸嚣蠡准。霹我嚣童露公司瑟富，它 毽括基本会计准羹| j 、基体会计准瓣和企渡会计裁度。 会计准则是一个规范体系。通常，用予指导实际工作的是许多具体的会计准 则，用于指导具体会计准则的准则被称为繁本准则或普遍适用的原则。如美国注 珊会计协会在成立会计原则委员会负责制定矮体会计准则( 也称为a p bo p i n i o n s ) 豹阏孵，成立了会计磷究部，圭专家撰写磷究论文集，其中黪繁l 号基本会谤 瑕浚藏属于基本豢簧l j 。我国豹企翌会诗猴粼体系包括三部分内察：一是基本准 则，二是具体准则，兰悬应用指南。基本准则是最大的准则，怒准则中的准则， 也怒在起草具体准则时必须遵循的准则，俗统驭着所有具体准则具体准则主要 为众业处理各种具体交易和事项提供统一的标准。在基本准则和具体准则的基础 上熬会计准剃应用撂摩，蹙对会诗实务中憋要点、重点秘难杰遴孬的觏范，震 予攮箨层瑟豹袭定。 2 2 2 会计准则的性质 关于会计准则性质的讨论，一直是会计学术界研究的一个焦点如葛家澍教 授掰说：“会计准则究竟怒嚣么? 这是一令娥穗荸、健也最难隧答鲍阎题。它要 袋筏疆会诗准羹| l 熬稷零镶藏，它霾走嚣么蠢产燕? 在牲会主戆笈撵挣么箨爱? 整 并l 鬻名会计学家利特尔顿韵术语，会计准则麴具体方位如何确定，解决了这 一问题，有关会计准则制定过程中的许多争议，都可以得到一定程度的解决或回 答。”【l ”这一观点深刻地指出了会计准则性质研究在会计理论鸟会计实践发挥的 鬃鼹佧尾。综合国内秘攀者的论述，关于会计准则盼性质有如下嚣种代表观点： 准刘裁定过稳巾戆致溶游说缀霹戆葭准则壕离孛立 爨予准翊的经济爱策豹存在，导致准剃豹巷l 定过程交蔽全体参与者褥奔鹊致 治过程。当资本市场出现艏，企业不再只怒物质资本所有者的企嫩了。企业是一 组契约的连接。成千上万的投资者、力量愈来愈强的管理者、不湖渠道的债权人、 员工、消费者等等都成为平等的签约主体。：i 衷样准则就成为决定他们利益的游戏 娩煲唾，或者说，会计准则本身也是一个与参姆冬方晕j 益耜关鲍炙约。袭骐准则的 密螽颡交迁，都会弓l 起众多入懿关注。各攀j 焱豢溺帮会在灌嬲接鸯残者交迂之蓠， 钟澍自己的利益变动情况，采取相应豹行动。所以，准则的制定就变成了一个利 益棚关者相互博弈的政治过程。美国的资本市场时间最长，美国的准则制定过程 中受别的游说也最为典溅。比如在投资税款贷项的会计处理方面，就显示出会计 准嫩魁定机构在各种送力下无奈。投资税款贷顼是指公司进行固定资产投资时政 瘸绞投资鬏豹一定笼铡飨予公司减免爱褥税。1 9 6 2 年a p b 矮毒了第2 号蠢觅书， 要求对投资税款贷项按递延法进行处理。依攒会计的权责发生制与配比原则，采 用遇延法在固定资产使用寿命周期内摊销较为合理、系统、内在一致。但是却不 能通过企业财务报告充分体现美国政府减免税政策刺激经济的目的。因此在来自 会计公司。企业和肯尼遮政府等各方面的毽力下，s e c 宣布允许众业在递延法和 滚签法阕蓬选。在这耱壤凝下，这秘争议蠢缝苓霉是一蘩会诗辍粥熬窝嚣，嚣或 为了潮家对公司进行的一种激励问题，蔗嗣容刺激经济增长豹种方式。 2 3 3 会计准则和盈余管理存在持久博弈关系 会计准则与盈余管攥既是制约与反制约荚系，也是利用与反测用的关系。从 莱耱爨义主诱，会诗难翔蜜嚣主是国家致缣轳投资者、篌蔽入、技会公众等嚣益 相关翥的利益出发，与众妲之闻达成匏一种协议。会计准刘制定枫构、证券监管 部门及企业的利益相关者是该协议的坚定维护者，而企业管理当局从自身利益出 发，缀常在遵守协议的收菔( 或损失) 与破坏协议的收益( 或损失) 中进行权衡，在 利焱最大化的驱动下，时鬻会做出破坏协议，操纵盈余的行为。丽准则的制定者 1 7 武援瑾工夫学磺士攀绽论文 为了制约、消除企业管瑕当局的这种破坏协