（工商管理专业论文）河南凯威钢构有限公司盈利能力分析.pdf

摘要 河南凯威钢构有限公司成立于2 0 0 8 年6 月，位于河南省西平县城工业集聚区，是 集电力、通信、广播铁塔、钢构架及电气化铁路接触网支柱生产、镀锌、安装为一体的 工业企业。专业生产输电线路铁塔、通讯塔、广播塔、路灯杆等产品。公司占地面积4 3 1 3 0 平方米，其中建筑面积2 6 0 0 0 平方米。注册资金5 0 0 0 万元，现有员工5 2 6 人，年销售 收入4 0 0 0 多万元，是全省电力、通讯、广播铁塔、钢构架生产、镀锌、安装重点骨干 企业。 近年来，公司在质量管理方面虽然做了一些工作，盈利能力明显提升，但是与先进 企业相比，与卓越企业绩效管理的要求相比，还存在着很大差距。公司盈利能力是衡量 企业运用其拥有的资本和资产创造现金流量的能力，是企业内外有关各方都关心的中 心问题，也就是说，企业利润是投资者取得投资收益、债权人收取本息的资金来 源，是经营者管理效能和经营业绩的集中表现，同时也是职工集体福利设施不断完 善的重要保障。本文通过对影响盈利能力的因素进行分析和总结，进一步构建适 应新环境下的盈利能力评价体系，旨在提高企业业绩评价和企业盈利能力评价体 系的合理性、科学性，促进企业健康协调发展、提高企业核心竞争力及满足企业 各利益相关方评价企业的需要。 本文首先研究了国内外有关企业盈利能力评价的发展和现状，在此基础上从理论方 面对盈利能力的定义进行了新的界定，分析了新环境下企业盈利能力的影响因素，并把 企业盈利能力的影响因素分为财务因素和非财务因素两个方面，在分析财务因素时，主 要分析了利润指标对企业盈利能力的影响，从企业生产经营、资产以及销售收入三方面 来评价企业的盈利能力；在分析非财务因素对企业的盈利能力的影响时，把企业创新机 制纳入到企业盈利能力的评价体系。从企业产品的市场份额大小、企业产品的顾客满意 程度、企业创新机制和理念以及企业对员工培训费用的投入来对企业未来的盈利能力进 行评价。综合以上分析因素对盈利能力评价指标进一步的改进和完善，构建了新环境下 企业盈利能力的评价指标体系。本文以河南凯威公司为主体，结合行业和产品特征及公 司经营发展战略，根据公司2 0 0 8 、2 0 0 9 、2 0 1 0 年的公司财务报表，从利润质量、利润 构成、资产效率等方面对企业的盈利能力进行分析，并对影响企业盈利的因素进行分析， 本为采用案例分析方法，运用企业财务报表分析的比较分析法、比率分析法和因素分析 法对河南凯威公司的盈利能力进行分析。最后，提出了提高河南凯威公司盈利能力的主 要途径。 关键词：盈利能力，凯威公司，盈利能力指标，盈利能力分析 a b s t r a c t t h eh e n a nk i v is t e e lc o ，l t d w a se s t a b l i s h e di nj u n e2 0 0 8 ，i sl o c a t e di ni n d u s t r i a l a g g l o m e r a t i o na r e ao fx i p i n gc i t yo fh e n a np r o v i n c e i ti st h ep r o d u c t i o no fe l e c t r i c i t y , c o m m u n i c a t i o n s r a d i ot o w e r , s t e e lf l a m ea n de l e c t r i f i e dr a i l w a yc a t e n a r yp i l l a r , g a l v a n i z e d , i n s t a l l a t i o na so n eo ft h e i n d u s t r ye n t e r p r i s e s i ti ss p e c i a l i z e di np r o d u c i n gt r a n s m i s s i o nl i n et o w e r , c o m m u n i c a t i o n st o w e r s ， b r o a d c a s tt o w e r s ，l i g h tp o l e sa n do t h e rp r o d u c t s t h ec o m p a n yc o v e r sa na r e ao f4 3 ，13 0s q u a r em e t e r s ， c o n s t r u c t i o na r e ao f2 6 ，0 0 0 s q u a r em e t e r s t h er e g i s t e r e dc a p i t a li s 5 0m i l l i o ny u a na n dh a v e5 2 6 e m p l o y e e s ，i t sa n n u a ls a l e si n c o m ei sm o r et h a n4 0 0 0m i l l i o n , t h ep r o v i n c e sk e yo fe n t e r p r i s e so f e l e c t r i c i t y , t e l e c o m m u n i c a t i o n s ，r a d i ot o w e r , s t e e lf l a m ep r o d u c t i o n , g a l v a n i z e d , i n s t a l l a t i o n i nr e c e n ty e a r s ，t h ec o m p a n yd os o m ew o r ki nq u a l i t ym a n a g e m e n t , c o m p a r e dw i t ht h ea d v a n c e d e n t e r p r i s e s ，c o m p a r e dw i t ht h er e q u i r e m e n t so fe x c e l l e n c ei nc o r p o r a t ep e r f o r m a n c em a n a g e m e n t , e v e n t h o u g hi t sp r o f i t a b i l i t yh a v ei m p r o v e ds i g n i f i c a n t l y , t h e r ei sab i gg a p c o r p o r a t ep r o f i t a b i l i t yi sam e a s u r e o fa b i l i t yt ou s ei t so w n e d c a p i t a la n da s s e t st oc r e a t ec a s hf l o w , w h i c hi st h ec e n t r a lc o n c e r no fa l lp a r t i e s c o n c e r n e do ft h ee n t e r p r i s ea n db e y o n d , t h a ti s ，c o r p o r a t ep r o f i t sa r et h es o u r c eo ff u n d sf r o mi n v e s u n e n t i n c o m et oi n v e s t o r s ，c r e d i t o r st or e c e i v ep r i n c i p a la n di n t e r e s t ，i st h ec o n c e n t r a t e de x p r e s s i o no ft h e o p e r a t o r so fm a n a g e m e n tp e r f o r m a n c ea n dr e s u l t so fo p e r a t i o n s ，b u ta l s oa l li m p o r t a n tg u a r a n t e et o i m p r o v ew e l f a r ef a c i l i t i e so ft h ee m p l o y e ec o l l e c t i v e t h i sp a p e ra n a l y z e da n ds u m m a r i z e dt h ef a c t o r s a f f e c t i n gt h ep r o f i t a b i l i t y ，f u r t h e r l yb u i l d e dp r o f i t a b i l i t ye v a l u a t i o ns y s t e mt oa d a p tt ot h en e w e n v i r o n m e n t ，w h i c ha i m e da tm a k i n gt h ee v a l u a t i o no fc o r p o r a t ep e r f o r m a n c ea n de v a l u a t i o ns y s t e mo f p r o f i t a b i l i t yo ft h eb u s i n e s sm o r er a t i o n a l i t ya n ds c i e n t i f i c ，a n dt op r o m o t et h eb u s i n e s sh e a l t h ya n d c o o r d i n a t e dd e v e l o p m e n t , i m p r o v et h e i rc o r e c o m p e t i t i v e n e s sa n dm e e tt h en e e d so ft h ee n t e r p r i s e s t a k e h o l d e r st oe v a l u a t et h ee n t e r p r i s e t h i sp a p e rs t u d i e st h ed e v e l o p m e n ta n dc u r r e n ts t a t u so ft h ee v a l u a t i o no ft h ep r o f i t a b i l i t yo f d o m e s t i ca n df o r e i g ne n t e r p r i s e s ，r e d e f i n e dp r o f i t a b i l i t yf o r mt h en e wv i e w , a n a l y s i so ff a c t o r sa f f e c t i n g p r o f i t a b i l i t yo f t h eb u s i n e s si nt h en e we n v i r o n m e n t , a n dc o r p o r a t ep r o f i t s f a c t o r sa f f e c t i n gt h ea b i l i t yi s d i v i d e di n t ot w oa s p e c t so ff i n a n c i a lf a c t o r sa n dn o n f i n a n c i a lf a c t o r si nt h ea n a l y s i so ff i n a n c i a lf a c t o r s ， i i i t h em a i np r o f i tt a r g e t so nt h ep r o f i t a b i l i t yo ft h eb u s i n e s s ，f r o mp r o d u c t i o na n do p e r a t i o n , a s s e t sa n ds a l e s r e v e n u et oe v a l u a t et h ep r o f i t a b i l i t yo ft h ee n t e r p r i s e 。c a p a c i t y ；i nt h ea n a l y s i so f n o n f m a n c i a lf a c t o r st h a t i m p a c to nc o r p o r a t ep r o f i t a b i l i t y , b u s i n e s si n n o v a t i o nm e c h a n i s mi n c o r p o r a t e di n t ot h ee v a l u a t i o ns y s t e m o ft h ep r o f i t a b i l i t yo ft h eb u s i n e s s f r o mm a r k e ts h a r e ，s i z eo fe n t e r p r i s ep r o d u c t s ，e n t e r p r i s ep r o d u c t s ， c u s t o m e rs a t i s f a c t i o n , i n n o v a t i v em e c h a n i s m sa n dp h i l o s o p h y , a n ds t a f ft r a i n i n gc o s t si n v e s t e dt oe v a l u a t e t h ef u t u r ep r o f i t a b i l i t yo ft h ee n t e r p r i s e t a k i n gt h ea b o v ea n a l y s i sf a c t o r se v a l u a t i o no ft h ep r o f i t a b i l i t y i n d i c a t o r sf u r t h e ri m p r o v e da n dp e r f e c t e dt ob u i l dt h ei n d e xs y s t e mo fe v a l u a t i o no ft h ep r o f i t a b i l i t yo ft h e b u s i n e s si nt h en e we n v i r o n m e n l t h eh e n a nk i v ii st h ec e n t e ro ft h i sp a p e r , i tu s e st h ec o m b i n a t i o no f i n d u s t r ya n dp r o d u c tc h a r a c t e r i s t i c s a n dc o r p o r a t eb u s i n e s sd e v e l o p m e n ts t r a t e g y , a c c o r d i n gt o t h e c o m p a n yf i n a n c i a ls t a t e m e n t so ft h e2 0 0 8 ，2 0 0 9 ，2 0 10 ，f r o mp r o f i tq u a l i t y , p r o f i ts t r u c t u r e ，a s s e te f f i c i e n c y i nt e r m so fc o r p o r a t ep r o f i t a b i l i t ya n a l y s i s ，a n dt h ef a c t o r st oa n a l y s i sp r o f i t a b i l i t yo ft h eb u s i n e s s ，a tt h e s a m et i m et oa n a l y s i st h ef a c t o rw h i c hi n f l u e n tp r o f i t a b i l i t yo ft h eb u s i n e s s t h i sp a p e ru s e sc 敬s t u d i e s i t u s e sc o r p o r a t ef i n a n c i a ls t a t e m e n t s ，r a t i oa n a l y s i sa n df a c t o rt oa n a l y s i sp r o f i t a b i l i t yo fh e n a nk i v i c o m p a n y f i n a l l y , t h ep a p e rp u t f o r w a r dt h em a i nw a yt oe n h a n c et h ep r o f i t a b i l i t yo ft h eb u s i n e s s k e y w o r d s ：p r o f i t a b i l i t y , k i v ic o m p a n y , p r o f i t a b i l i t yi n d e x ，p r o f i t a b i l i t ya n a l y s i s 第1 章绪论 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 第1 章绪论 所谓企业的盈利能力是评价一个企业在一定时期内所能赚取利润的能力。企业 的利润率与企业的盈利能力息息相关，企业的盈利能力直接反映企业经营业绩的好坏。 因此，不管是企业的经理人员、债权人，还是股东( 投资人) 对企业的盈利能力十分关注， 并重视对利润率及其变动趋势的分析与预测。如今在市场竞争中，任何一个企业要在错 综复杂的环境中生存，要想不被日新月异的科技进步和市场冲击打败，这就要求企业进 行科学的盈利能力评价和分析。同时要从理论上对企业盈利能力的内涵进行新的界定， 并且对新环境下影响企业盈利能力的因素深入研究，从而构建科学、合理的企业盈利能 力评价指标体系，这对于一个企业来说，不仅具有重要的现实意义，而且具有紧迫性。 1 1 2 研究目的及意义 一个企业生存的前提就是有持续稳定的利润，所以说企业以利润最大化为直 接追求目标。因此，一个企业的盈利能力是企业的生命源泉，会为企业带来永不枯 竭的活力，所以说企业盈利能力的评价对企业的每一个人都是至关重要的，都是必 不可少的，这样也是发现企业管理中的存在问题的主要途径。特别是对高层管理 人员来说，对企业盈利能力进行分析主要有两个目的： 1 ) 通过盈利能力的相关评价指标来衡量和反映企业的经营业绩。作为一个的 经理人员，基本目标就是通过自己的努力为企业带来源源不断的利润。企业内部 各项收益数据不仅反映企业的盈利能力水平，同时也是经理人员工作业绩好坏的 体现。把企业已经达到的盈利能力水平与企业标准、基期乃至同行业平均水平相 比较，就可以很清楚的看出企业经理人员经营业绩的好坏。 2 ) 利用对盈利能力的分析可以发现经营管理中潜在的问题以及需要改进的地 方。企业的盈利能力是反映各环节经营活动的运作，体现企业经营业绩的好坏。企 业通过对盈利能力的评价和分析，可以发现经营管理中存在的重大问题，以达到及 河南凯威钢构有限公司盈利能力分析 时有效解决问题，提高企业收益水平的目的。 首先，企业只有利润可赚，才能使企业正常经营发展，才能及时解决企业的 任何危机，比如财务危机，债务危机等等，因此，作为一个企业债权人是很关心企 业的获利能力的。其次，企业盈利能力的强弱对于股东( 投资人) 也是十分重要的。 它比企业财务状况、营运能力更加重要。股东之所以投资一个企业，很明显就是 为了得到利润，所以，人们总是倾向于将资金投向有稳定利润的企业。此外，企业 盈利能力的提升还会使股票价格上升，表明该企业有良好的发展前景，从而使股 东们获得更多地资本收益。 一个企业的盈利能力要想得到提高，首先要科学判断出与企业盈利能力相关 的财务指标，进行深入分析，然后找出企业在盈利能力需要改进的环节，最后采 取相应的措施，提高企业的盈利能力。企业的盈利能力，不仅包括企业的现期和 短期盈利能力，还包括企业未来的以及长期的盈利能力。要增强企业的盈利能力 不仅要关注短期的盈利能力还要重视长期的盈利能力。 河南凯威钢构有限公司成立于2 0 0 6 年8 月，2 0 0 8 年时的总资产为6 3 5 7 6 万元， 注册资金5 0 0 0 万元。2 0 1 0 年公司实现销售收入6 2 8 6 万元，利润4 0 8 3 万元，缴税2 1 8 万元。从2 0 0 8 年至2 0 1 0 年，公司通过强化质量管理，取得了显著的成效。资产总额由 2 0 0 8 年的2 3 6 9 万增长到2 0 1 0 年的6 3 5 7 万元，增加3 9 8 8 万元；主营业务收入( 销售收 入) 由2 0 0 8 年的2 5 4 0 万元增加到2 0 1 0 年的6 2 8 6 万元，增加3 7 4 6 万元；利润总额由 2 0 0 8 年的2 3 0 万元增长到2 0 1 0 年4 0 8 万元，增加1 7 8 万元。铁塔、钢管塔产品省内市 场占有率由2 0 0 8 年的2 3 提高到4 1 ，公司产品综合顾客满意度从2 0 0 8 年的8 2 提高到 2 0 1 0 年的8 8 6 。 尽管这几年河南凯威公司在质量管理方面做了一些工作，使得公司盈利能力明 显提升，但是，与卓越企业对盈利能力的要求相比，还存在有很大差距。本文研究的意 义在于通过对公司盈利能力的分析，找出公司盈利能力的影响因素，进一步挖掘企业盈 利潜力，扩大企业经营规模，这对企业未来快速发展将具有重要的理论和实践意义。 1 2 国内外文献研究现状 1 2 1 国外研究现状 国外对企业盈利能力的研究开始于9 0 年代初，早期研究主要是以财务指标为核心 2 第1 章绪论 的企业财务业绩评价，后期发展到财务指标与非财务指标相结合的多角度综合评价。企 业的盈利能力研究也经历了一个不断完善和不断发展的过程。以往的研究理论，为我们 对现代企业盈利能力体系的研究和探索，打下良好的基础。 2 0 世纪8 0 年代之前，基于投资者和债权人的利益，企业绩效评价的基本内容包括 营运能力、偿债能力和盈利能力，并将此评价结果与经理人或雇员的报酬联系起来。进 入2 0 世纪8 0 年代以后，美国管理会计委员会从财务效益的角度发布了“计量企业绩效 说明书 ，之后提出了净收益、投资报酬率、经济收益、每股盈余、剩余收益、市场价 值、现金流量、调整通货膨胀后的业绩等8 项计量企业经营绩效的指标。其中净收益、 市场价值、每股盈余、经济收益、投资报酬率等都是来评价企业的盈利能力。进入9 0 年代后，美国斯特恩斯图尔特咨询公司提出了经济增加值( e v a ) 指标用来评价企业 的经营成果。后来，美国学者卡普兰和诺顿又提出了平衡记分卡业绩评价体系，并在世 界很多国家大型企业得到推广。 国外的研究结论认为，企业盈利能力是企业财务评价的根本内容，企业偿债能力次 之，最后是企业成长能力。 1 2 2 国内研究现状 国内对企业盈利能力的研究是从改革开放之后开始的。对企业盈利能力指标的理论 分析大致分为三次跨越。这三次跨越也说明了对企业盈利能力研究的进一步发展和深 化。分别从用单个财务指标来反映企业的盈利能力( 成本、收入、利润等) 到用多个财 务指标来反映企业的盈利能力。( 净资产收益率、主营业务利润率、每股收益和总资产 利润率) 等多个财务比率指标来综合起来分析企业的获利能力。最后是综合多级财务指 标来反映企业的盈利能力，其操作方案有一定的复杂性，但准确性相对高。随着盈利能 力分析的指标体系不断改进和完善，将会为企业提高管理水平起到更好的指导作用。 随着企业盈利能力研究的不断深化，在很多实例分析中开始使用数理分析与指标体 系相结合的方法。例如，张宝清在 上市公司盈利能力分析指标探讨中应用层次分析 法构造了上市公司经营业绩的层次分析结构模型，既容易理解，又有很强的操作性：侯 晓红，李琦，罗炜在大股东占宽裕上市公司盈利能力关系研究中利用多因素模糊综 合评价方法对上市公司盈利能力系列指标的结果进行处理评价，提供了更加丰富的信 息；刘捷，王世宏在资本规模对于上市公司盈利能力的影响研究中运用因子分析法 建立盈利能力的综合评价模型，客观赋权的多指标分析方法有利于避免指标排序以及其 3 河南凯威钢构有限公司盈利能力分析 权重选择的主观性：孔宁宁，张新民，吕娟在营运资本管理效率对公司盈利能力的影 响中构建了基于改进b p 神经网络的企业盈利能力测评模型，并通过具体实例研究证 明该模型的仿真结果比较可靠，而且测评准确度高，具有很强的实践价值。 1 3 研究内容 本文通过定量分析和定性分析相结合的方法对河南凯威公司盈利能力进行评价与 分析，得出对河南凯威公司切实有用的结论。论文的主要研究内容如下： 第一章：绪论。主要介绍了本文的研究背景以及所要解决的问题，研究的内容和方 法，以及研究的目的和意义，阐述了本文的思路和框架。 第二章：主要介绍公司基本情况。其中包括河南凯威公司经营现状，公司的企业精 神、核心价值观、使命、愿景和绩效目标，最后阐述了公司的竞争策略。 第三章：公司的盈利能力分析。根据河南凯威公司财务报表利用比较分析法、趋势 分析法、比率分析法和因素分析法对分别对河南凯威公司营业利润形成过程、利润结构、 销售收入、资产获利能力进行综合盈利能力分析。 第四章：公司盈利能力影响因素分析。本章把影响企业盈利能力的因素概括为财务 和非财务两大关键因素，然后又分别介绍了两大因素中包含的内容。 第五章：提升公司盈利能力的主要途径以及相关盈利能力分析指标的改进和完善。 第六章：结论。 1 4 研究的创新 本文以河南凯威公司为主体，结合行业和产品特征及公司经营发展战略，根据公司 2 0 0 8 、2 0 0 9 、2 0 1 0 年的公司财务报表，从利润质量、利润构成、资产效率等方面对企业 的盈利能力进行分析，并对影响因素进行分析和总结，最后，提出了提升企业盈利能力 的主要途径。 本为采用案例分析方法，运用企业财务报表分析的比较分析法、趋势分析法、比率 分析法和因素分析法对河南凯威公司的盈利能力进行分析。 通过论文的写作完成凯威公司近三年盈利能力的分析报告。采用案例分析方法，从 河南凯威公司的发展战略入手，从多视角、多层面对河南凯威公司盈利能力做到全面完 整的剖析，本文力求用事实说话，用数据证明，并对影响河南凯威公司这几年盈利能力 的因素综合评价，以挖掘增强盈利能力的潜力。 4 第2 章河南凯威公司基本情况介绍 第2 章河南凯威公司基本情况介绍 2 1 河南凯威公司简介 2 1 1 企业基本情况 河南凯威钢构有限公司成立于2 0 0 6 年8 月，原名为广西凯威电力通讯安装工程有 限公司西平分公司，2 0 0 8 年正式更名为河南凯威钢构有限公司。公司位于西平县城工业 集聚区，是集电力、通讯、钢构架、广播等行业用铁塔、钢管塔，专业生产广播塔、输 电线路铁塔、通讯塔、钢管塔、路灯杆等产品。总资产6 3 5 7 6 万元，注册资金5 0 0 0 万 元。2 0 1 0 年，“凯威 商标被评为河南省著名商标，先后荣获市级企业技术中心、河南 消费时代3 1 5 权益维护共建单位、全市5 0 高成长性企业、市五一劳动奖状等先进荣誉。 河南凯威钢构有限公司是全省电力、通讯、广播等行业用铁塔、钢管塔、钢构架生产、 镀锌重点骨干企业，在河南省同行业中排名第六。 2 1 2 企业精神、核心价值观、使命、愿景和绩效目标 企业精神 公司成立以来，确定了“团结敬业，真诚奉献，争创一流，共铸辉煌激励员工为 企业发展奉献力量。 核心价值观 进入新世纪，公司高层领导高度重视企业文化建设，认为客户是企业的上帝，质量 是公司的生命，创新是时代的要求。经过开展广泛的讨论，集思广益，确立“以人为本、 用户至上、质量兴企、不断创新 作为企业的核心价值观。 使命 公司在河南省同行业中一直处于先进地位。因此明确自己的使命“实施科学管理， 立足竞争市场，为省内同行树立标杆， 为河南省经济建设贡献力量。 愿景 公司高层对社会经济条件、市场需求、国家政策、企业的资源和绩效相关因素作了 全面分析，提出了公司的发展方向就是集中精力把产品向精品、服务向周到的方向发展， 5 河南凯威钢构有限公司盈利能力分析 确立了“打造国内钢结构领域的一流供应商的企业愿景。即电气化铁路网架品质国内 一流、电力输变电网架品质国内一流、通信铁塔品质国内一流。 绩效目标 根据公司愿景，高层领导坚持科学发展观，客观分析企业内外部因素，均衡考虑相 关方利益，提出了2 0 1 1 年产品产量1 2 万吨、产值9 6 0 0 万元，销售收入9 4 5 0 万元， 力争用五年的时间进入铁塔制造行业第三梯队行列为主要绩效目标。 在绩效目标体系中，产量、收入、总资产贡献率、市场占有率等指标主要考虑股东 的利益；用户满意度、实物质量等指标主要考虑顾客的利益；万元生产总值综合能耗下 降率等指标主要考虑社会的利益：新产品产值率指标主要考虑优化产品结构、增强市场 竞争能力，实现企业持续健康发展。 2 2 公司的竞争策略 一是以质量保品牌。在这个充满激烈竞争的市场环境下，质量的好坏对一个企业可 谓生死攸关，河南凯威公司从源头抓质量管理，从产品原材料一开始进厂，到产品的生 产和销售，制定了全面的管理制度，层层落实责任，严格质量考核，严格把好材料入口 关，产品生产关和销售服务关，确保不合格原材料不进厂，不合格产品不出厂。河南凯 威力争质量做到更好，从国外引进了先进的技术和设备，配备了国内最先进的可视化p l c 温控系统和集成电加热板浸锌炉，是全省唯一引用自动化电加热热浸锌设备的热浸锌防 腐生产厂家。建立了功能齐全、设备完善的技术实验室和市级技术中心，成立了专门的 质量管理领导小组，制定了质量绩效考核办法，从组织领导、制度管理、技术保障等方 面强化质量管理体系建设，确保了产品质量优质合格，由此，凯威公司的产品一路高歌 猛进走向市场。 二是以服务保市场。在国家大力进行西部大开发的政策环境下，凯威公司迎来前所 未有的机遇与挑战，因此，河南凯威公司也不甘落后，积极进行电网改造和扩大通讯领 域以及加快电气化铁塔建设，在全国各地设立办事处，组织专门市场营销队伍，积极开 拓市场，扩大产品销售领域，全力做好售后服务。产品所占市场份额逐年提高，产品服 务水平、客户满意度大幅度提升。河南凯威公司的产品销售量高于同行业的平均销售水 平，顾客满意度也大大提升，为公司将来的发展奠定了良好的基础。 三是加大文化建设，提高员工素质。国家这些年大力倡导以人为本的和谐发展的理 6 第2 章河南凯威公司基本情况介绍 念，大力推进企业对员工福利待遇的提高，河南凯威公司为此组织开展创先争优、评选 红旗班组和优秀标兵、技术能手活动，对优秀员工进行奖励。在一些中国传统的节日， 公司还会举办各种文艺表演和活动，丰富员工文化生活，陶冶精神情操，提高道德素养。 开展困难员工、困难家庭慰问走访活动，每年拿出万元资金进行走访慰问，为困难员工 排忧解难。定期开展“建言献策促发展 活动，广泛征求员工对公司发展的意见建议。 定期开展员工健康体检活动，不断改善员工生活、工作环境，确保员工身体健康。通过 以上措施，树立公司良好形象，凝聚发展合力，调动了广大员工爱岗敬业、团结奉献、 争创一流的积极性。 四是切实履行社会责任。河南凯威公司严格执行劳动法、安全生产法、环境 保护法等法规，不断改善员工工作环境和职业健康安全条件，并积极参加各类社会公 益活动，履行社会责任。建立公平的薪酬奖励体系，按时按标准落实员工工资福利待遇。 环境治理方面，凯威公司一点不敢松懈，力争做到不对公民造成伤害，严格履行合同， 维护客户利益，实现共同双赢。近年来，我公司没有发生一起重大人身健康安全生产事 故，环保无超标排放，没有发生客户投诉、政府主管部门处罚等投诉事件，连续多年保 持了银行信用a a a 级。 五是积极支持社会公益事业，贡献和谐西平。凯威公司作为一个有责任的企业公民， 在遵纪守法经营的同时，坚持以“实现价值、回报社会 的理念，重视社会公益事业。 积极捐资助学，军民共建，帮困扶贫，开展关爱职工和公益捐助活动。几年来，公司为 抗震救灾、捐资助学、帮困扶贫等社会公益事业累计捐款数万元。 近年来，我们公司在发展上虽然取得了一定成绩，但是与先进企业相比，还有很大 差距。我们以这次质量管理奖评选为契机，制定了公司从2 0 1 2 - - 2 0 1 5 年发展战略规划， 提出了到2 0 1 5 年公司产品产量达到3 万吨，产值2 4 亿元，销售收入2 3 亿元，力争 打造国内钢结构专业领域一流供应商，进入全国铁塔制造行业第三梯队行列的奋斗目 标。为实现这一奋斗目标，公司重点实施以下战略措施：一是抓住国家实施“十二五 规划的战略机遇，积极争取政策项目资金，广泛开展招商引资，借助外力促发展。二是 加强科技创新，扩大创新产品增加值，提高新产品贡献率。三是进一步开拓市场，提高 市场份额。在目前开拓国内市场的同时，积极开拓国外市场，将产品打出国门，走向世 界。四是坚持科学发展观。在加快公司发展同时，严格执行国家政策法规，积极实施环 境治理工程，严格落实社会保障措施，维护职工合法权益：严格履行企业社会道德责任， 7 河南凯威钢构有限公司盈利能力分析 积极贡献社会公益事业。 3 第3 章河南凯威公司盈利能力分析 第3 章河南凯威公司盈利能力分析 3 1 营业利润形成过程 从形成过程来看，企业营业利润的形成可以用“营业利润= 营业收入一营业成本一 期间费用 来表示。 3 1 1 营业收入分析 这里的营业收入是指企业在销售商品、提供劳务及他人使用本企业资产等日常活动 中形成的经济利益的总流入。 表i 营业收入 2 5 ，6 6 2 ，4 6 0 ，5 44 8 ，4 7 2 ，8 5 6 ，8 17 0 ，1 4 2 ，4 3 6 ，5 4 年份2 0 0 9 年2 0 1 0 年 2 0 11 年 附：河南凯威钢构有限公司0 9 、1 0 、1 1 年财务报表 上表表明，河南凯威钢构公司的营业收入的金额呈逐步增长模式，由此说明，三年 以来，河南凯威钢构公司的发展稳定而逐步增长，并且其规模应该在不断扩张，业务在 稳步扩大，与其现在正在实施的做大做强，“低成本扩张战略 的发展一致，也可预估 河南凯威钢构公司未来的发展道路及趋势都是非常乐观的。 3 1 2 营业成本分析 表2 营业成本1 7 ，8 3 8 ，7 0 3 ，3 93 9 ，9 1 2 ，4 6 3 ，9 56 0 ，0 0 3 ，6 1i ，8 2 增长率 1 4 1 5 5 3 3 3 5 年份2 0 0 9 年2 0 1 0 年 2 0 11 年 附：河南凯威钢构有限公司0 9 、1 0 、1 1 年财务报表 面对通货膨胀和主要原材料价格上涨态势，以及引进新设备带来成本的增加，公司 9 河南凯威钢构有限公司盈利能力分析 将进一步加强价格预测，采取灵活的采购周期，扩大集中采购等措施，努力控制成本上 涨过快。同时，河南凯威在公司内部积极推进技术创新和工艺创新，提高公司节能降耗 水平。 3 1 3 费用类分析 表3 年份营业费用管理费用财务费用 2 0 0 9 年 2 0 3 ，3 1 6 ，0 02 ，5 1 6 ，2 3 7 ，4 46 0 ，4 9 6 0 0 2 0 1 0 年 2 2 8 ，9 0 0 ，0 03 ，1 2 8 ，9 0 3 ，5 07 8 ，7 7 5 ，2 0 增长率 1 2 6 1 9 5 3 0 o 2 0 11 年 2 5 8 ，5 9 0 ，0 03 ，5 9 3 ，0 5 4 ，9 43 7 ，7 1 1 ，1 2 增长率 1 3 o 1 4 8 一5 2 1 附：河南凯威钢构有限公司0 9 、1 0 、1 l z 财务报表 2 0 1 1 年营业费用同比增加1 3 0 9 6 ，主要原因是报告期内凯威公司进行产品结构优化， 高端产品产销量增长较高，导致促销费用增长。 2 0 1 1 年管理费用同比增加8 1 ，主要原因是报告期内凯威公司占产销量增长，运 行支出费用增加所致。 2 0 1 1 年财务费用同比减少5 2 1 ，主要原因是报告期内凯威公司利息收入增加及借 款利息支出减少所致。 由表1 和表3 可知，在连续营业总收入大幅增加的同时，营业费用也在同比例增加， 这与企业采用的发展战略有关，即强化质量管理，争创名优品牌战略。而管理费用平稳 缓慢增长，表明企业在发展战略的时候，对管理费用控制有加：财务费用的减少与企业 的投资决策有着重要的关系，进而反映出企业在白热化竞争中的发展战略。保证了企业 的优质盈利质量会稳健而长远地发展。 从三种费用的发展情况，营业费用的大幅的增加，财务费用和管理费用的有效控制， 可以看出企业正处在稳步发展，稳步扩张的阶段，其盈利能力比较稳定，并且会缓慢增长， 但是还是要注意控制营业费用，使其在战略发展的合理范围内，并且要进一步降低管理费 用。 l o 第3 章河南凯威公司盈利能力分析 总体看来，河南凯威公司的费用控制相对合理，利润质量还不错，盈利能力比较稳定。 3 2 利润结构分析 表4 项目2 0 0 9 年2 0 1 0 年2 0 11 年 一、营业收入 1 0 01 0 01 0 0 减：营业成本 5 9 3 46 7 0 6 6 9 4 6 营业税金及附加 8 8 98 5 88 3 5 二、主营业务利润 3 1 7 73 4 3 63 5 1 8 减：营业费用 1 8 5 51 9 3 31 9 6 9 管理费用 5 6 35 5 45 4 2 财务费用 o 2 80 3 5o 0 2 三、营业利润 6 1 2 8 3 8 9 3 6 加：投资收益 一o 1 7o 0 6o 0 5 补贴收入 o 0 9o 110 1 5 营业外收入 0 9 71 1 81 2 3 以前年度损益调整 o 1 7o 8 1o 7 3 减：营业外支出 o 2 20 3 5o 3 1 河南凯威钢构有限公司盈利能力分析 四、利润总额 6 9 2 9 6 51 0 6 7 减：所得税 2 3 4 2 4 42 7 1 五、净利润 4 5 87 2 1 7 9 6 附河南凯成钢构有限公舌0 9 、1 0 、1 1 年财务报表 对河南凯威公司2 0 1 1 年度的共同比利润表数据进行纵向分析可以发现，其中表财 务构成情况主要是：( 1 ) 主营业务利润占主营业务收入的3 5 1 8 ，表明每百元主营业务 收入实现了3 5 1 8 的毛利润。( 2 ) 营业利润占主营业务收入的9 7 3 ，主营业务利润由 3 5 1 8 下降到9 7 3 ，其中主要影响因素是营业费用的1 9 6 9 ，以及管理费用的5 4 2 ， 即每百元的主营业务收入中有4 5 元左右用于支付营业费用和管理费用。( 3 ) 利润总额 的构成为1 0 6 7 ，由上表可以看出，是由营业外收入的增加造成的。( 4 ) 净利润的构成 是7 9 6 ，即每百元营业收入创造了7 9 6 的净利润。 对河南凯威公司2 0 1 1 年度的共同比利润表数据进行横向分析可以看出：1 ，主营业 务利润( 即毛利) 0 9 ，1 0 ，1 1 年逐年增加，主要是因为公司由于战略导向，使得销售收入 增大；公司通过实施技术创新及优化生产运行管理，降低了生产成本，不仅如此，主品 牌销量增长以及主要原材料成本的下降都提高了公司的毛利率，从而提升了公司的盈利 能力。2 ，营业利润也是逐年增高。更在2 0 1 1 年达到最高点，9 7 3 ，主要原因是营业 费用由于战略需要虽然年年在增加，但是管理费用和财务费用都有所下降。3 ，利润总 额也有所增加，是因为营业外收入即政府补贴的增加；4 ，净利润也持续增加。 从以上分析可以看出河南凯威公司的利润质量一般，获利能力基本稳定。 3 3 以销售收入为基础的盈利能力分析 ( 1 ) 销售毛利率 销售毛利率= ( 销售毛利主营业务收入) x1 0 0 销售毛利= 主营业务收入一主营业务成本 上述公式主要反映企业商品生产、销售的获利能力。企业生产经营取得的收入扣除 成本后的余额，才能用来抵补企业的各项费用。销售毛利率是企业利润形成的基础，单 位收入的毛利越高，抵补各项期间费用的能力越强，企业的获利能力也就越强。反之， 则获利能力就弱。 1 2 第3 章河南凯威公司盈利能力分析 下图是0 9 ，l o ，1 1 年企业的销售毛利率： 表5 年份营业总收入销售毛利率 2 0 0 9 年 2 5 ，6 6 2 ，4 6 0 ，5 4 3 0 5 2 0 1 0 年 4 8 ，4 7 2 ，8 5 6 ，8 1 1 7 7 增长率 8 8 9 2 0 11 年 7 0 ，1 4 2 ，4 3 6 ，5 4 1 4 5 增长率4 4 7 附：河南凯威钢构有限公司0 9 、1 0 、1 1 年财务报表 由上表可知毛利率三年呈下降趋势，并一直与行业的平均毛利率差距越来越大，表 明企业的获利能力在减弱。主要原因是企业营业成本逐年上升，而在l o 年到1 1 年之间 上升幅度变缓，原因有二：1 ) 与原材料市场和企业所实施的采购措施有关，过了0 8 年 的金融危机，主要原材料的市场价格下降。2 ) 与企业的发展战略有关，企业这几年积 极扩大市场，扩大规模生产，导致生产成本降低。在1 1 年中，企业继续执行技术创新 和品牌创新，并且做得更好，故企业毛利率下降趋势有所缓和，盈利能力下降速度也呈 现缓慢趋势。 ( 2 ) 营业利润率 营业利润率= ( 营业利润营业收入) 1 0 0 9 6 该指标