（会计学专业论文）胜利油田勘探工程投资管理问题研究.pdf

摘要 石油( 天然气) 勘探工程投资活动是石油工业中最为复杂、不确定因素最多的业 务活动。勘探过程中的诸多不确定性，决定了勘探工程投资管理在整个勘探活动中的 重要性。因此，加强对勘探工程投资管理的研究，对于中国石油化工股份有限公司及 其地区分公司增强企业经营管理水平，提高勘探投资的经济效益，最终保证其上游业 务的可持续发展，有着极其重要的现实意义。 本文以勘探工程投资活动全过程为研究对象，以工程投资管理相关理论为基础， 首先分析了中石化胜利油田分公司勘探工程投资管理的现实情况，指出其存在的问题， 然后运用目前较为科学的工程投资管理理论进行框架设计，从可行性的角度提出具体 的解决对策和保障措施。 本文提出要提高勘探工程投资管理的水平，需要大胆变革勘探管理组织体系，通 过全过程经济评价提高投资决策的科学性，并要加强工程施工过程管理和投资后评价 工作，使投资管理工作形成一个闭环管理系统，建立良好的体制约束。 关键词：勘探工程；投资管理；经济评价；项目经理 s t u d yo nt h ei s s u e so f t h ei n v e s t m e n t m a n a g e m e n to fe x p l o r a t i o np r o j e c t ，s h e n g l io i l f i e l d z h a n gf e n g ( a c c o u n t i n g ) d i r e c t e db yp r o f s u ns h u p i n g a b s t r a c t t h ei n v e s t m e n to ft h ep e t r o l e u m ( g a s ) e x p l o r a t i o np r o j e c ti nt h eo i li n d u s t r yi st h e m o s tc o m p l e xa n du n c e r t a i nf a c t o r si nt h eo p e r a t i o n a la c t i v i t i e s t h em a n yu n c e r t a i n t i e si n t h ee x p l o r a t i o nd e c i d et h ei m p o r t a n c eo fi n v e s t m e n tm a n a g e m e n ti nt h ew h o l ee x p l o r a t i o n a c t i v i t i e s t h e r e f o r e , i th a sa ne x t r e m e l yi m p o r t a n tr e a l i t ys i g n i f i c a n c ef o rt h es i n o p e ca n d i t sr e g i o n a lb r a n c h e st oe n h a n c ee n t e r p r i s em a n a g e m e n tl e v e l s ，i m p r o v et h ee c o n o m i c b e n e f i t so fe x p l o r a t i o n ，a n du l t i m a t e l ye n s u r ei t ss u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n ti nt h eu p s t r e a m b u s i n e s st h r o u g ht h ei n v e s t m e n tm a n a g e m e n tr e s e a r c h t h ea c t i v i t i e so fe x p l o r a t i o ni n v e s t m e n ta c ta sar e s e a r c ho b j e c to ft h i sp a p e r , t h e t h e o r yo fi n v e s t m e n tm a n a g e m e n ti sr e s e a r c h b a s e d a tf i r s t ，a n a l y z et h er e a l i t yo ft h e i n v e s t m e n tm a n a g e m e n ti ns h e n g l io i l f i e l d ，a n dp o i n to u tt h ee x i s t i n gp r o b l e m s t h e nu s e t h ec u r r e n ts c i e n t i f i ct h e o r yf o rt h ed e s i g no fi n v e s t m e n tm a n a g e m e n tf r a m e w o r k , a n d p r o p o s es p e c i f i cs o l u t i o n sa n ds a f e g u a r d sm e a s u r e sf r o mt h ep e r s p e c t i v eo ff e a s i b i l i t y i no r d e rt or a i s et h el e v e lo fi n v e s t m e n tm a n a g e m e n te x p l o r a t i o n ，t h i sp a p e rp r o p o s e s t oc a l lf o rb o l dc h a n g e si nt h ee x p lo r a t i o na n dm a n a g e m e n to r g a n i z a t i o n a ls y s t e m ，t o i m p r o v et h es c i e n t i f i cn a t u r eo ft h ei n v e s t m e n td e c i s i o n m a k i n gt h r o u g ht h ee n t i r ep r o c e s s o fe c o n o m i ce v a l u a t i o n ，t os t r e n g t h e nt h ep r o j e c tm a n a g e m e n ti nt h ec o n s t r u c t i o np r o c e s s a n dp o s t - p r o j e c te v a l u a t i o n ，i nf i n a l ，t of o r ma ni n v e s t m e n tm a n a g e m e n tc l o s e d l o o ps y s t e m a n dc r e a t eag o o ds y s t e mc o n s t r a i n t k e yw o r d s ：e x p l o r a t i o np r o j e c t ；i n v e s t m e n tm a n a g e m e n t ；e c o n o m i ce v a l u a t i o n ； p r o j e c tm a n a g e r 1 l 关于学位论文的独创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在指导教师指导下独立进行研究工作所取得 的成果，论文中有关资料和数据是实事求是的。尽我所知，除文中已经加以标注和致 谢外，本论文不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含本人或他人为获得 中国石油大学( 华东) 或其它教育机构的学位或学历证书而使用过的材料。与我一同 工作的同志对研究所做的任何贡献均已在论文中作出了明确的说明。 若有不实之处，本人愿意承担相关法律责任。 学位论文作者签名：互生牡 日期： 。g 年岁月哕日 学位论文使用授权书 本人完全同意中国石油大学( 华东) 有权使用本学位论文( 包括但不限于其印刷 版和电子版) ，使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门( 机构) 送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅 和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或 其他复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签 指导教师签名： 日期： o8 年岁月巧日 日期：, - 8 年厂月日 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 1 1 课题研究的背景 第1 章前言 石油是重要的战略物资，被称为工业的血液，对交通、国防、石油化工、工农业 生产都有举足轻重的作用。石油工业是国民经济的基础产业，石油关系我国的经济命 脉。1 9 8 0 年以来，我国的能源总消耗量每年增长约5 ，是世界平均增长率的近三倍。 2 0 0 3 年，我国已经成为仅次于美国的世界第二大石油消费国。2 0 0 6 年，我国原油净进 口1 3 8 8 亿吨，比上年度增长1 6 7 ，进口依存度达到4 3 。“十一五 期间，我国石 油的进口依存度将会进一步增大，预计2 0 1 0 年将会达到5 0 以上。 胜利油田分公司是中国石油化工股份有限公司( 以下简称中石化股份公司) 在上 市后根据石油( 天然气) 资源分布的地域特点建立起来的不具有法入资格的分公司之 一。胜利油田素有“石油地质大观园之称，被人比喻为“摔碎了的盘子，又被人踢 上了一脚 ，地质条件之复杂可见一斑。经过4 0 多年的勘探开发，勘探难度进一步增 大，隐蔽、复杂油气藏已成为勘探主要对象，地表及地质条件复杂的地区正成为勘探 的重点目标区。油田面临着勘探程度高、综合含水高、采出程度高、采油速度高、开 发成本高的严峻形势。以综合含水为例，胜利油田所属油田含水普遍达到9 0 以上川。 石油工业的持续稳定发展，必须建立在适当的储采比基础上，而目前胜利油田石 油储采比( 即开采保证年限，为石油储量与年开采量之比) 较低，近年一直维持在1 2 年左右，远低于4 6 年的世界平均水平。由于石油工业上游资金长期短缺，勘探投入长 期“欠债 ，再加上多年的强化开采，致使新增探明储量不足，后备储量难以跟上，可 以动用的可采储量逐年下降，新增探明可供开采储量勉强等于当年采出量，石油生产 “入不敷出 ，产储“赤字 已有显现。如果任其发展下去，勘探很可能成为制约胜利 油田可持续发展的瓶颈。 1 2 课题研究的意义 根据中石化股份公司上市后新的财务管理制度的规定，中石化股份公司作为投资 主体，对各地区油田分公司的勘探开发投资项目实行高度集中管理，将其投资额纳入 地区油田分公司年度财务计划，而工程项目的申报、实施、监督和完工评估等实质性 勘探工程投资管理活动都由地区油田分公司直接负责。 第1 章前言 胜利油田分公司现行的勘探工程投资管理体系中存在的诸多问题，不仅妨碍了其 勘探工程投资效益的提高，也阻碍了其在石油( 天然气) 勘探上取得新的突破和发现， 还给胜利油田分公司完成各项生产经营任务带来了极大的困难。这严重影响胜利油田 分公司的可持续发展目标的实现。因此，在新形势下对勘探工程的投资管理工作进行 研究探讨，进一步规范和完善投资管理体制，避免勘探投资的盲目性，具有十分重要 的理论和现实意义。 同时，胜利油田是中国第二大油田，也是中石化股份公司内最大的油田。研究胜 利油田分公司勘探工程投资管理，对其他地区油田分公司在勘探工程投资管理上有一 定的借鉴意义，在其解决相同或类似问题时可以得到一些有益的启示。 1 3 工程投资管理基本理论 1 3 1 工程投资的概念与特点 工程项目投资是指投资者( 包括政府、企业和个人投资者) 投入定的货币和其 他资源建设具有一定功能可供人类使用的房屋建筑、构筑物及其设备，以期在将来达 到一定的社会和经济目标的过程。通常情况下这一目标是预期的，是不确定的，这种 不确定性是由工程项目投资的特殊性决定的。工程项目投资的特点主要表现在以下几 个方面： ( 1 ) 工程项目的不可移动性 工程项目相对于其他商品而言，最基本的特征就是其位置的不可移动性。一个工 程项目总是与支撑他的土地结合在一起，房屋、其他建筑物和构筑物都不过是土地的 附着物。这使得工程项目投资的效用与其所处地段的社会、经济环境有着密切的关系， 投资者需要服从项目所在地政府的计划、士地、规划、城建、市政、道路、环保、消 防等部门的管理要求。若投资者不遵守政府有关部门的管理，则面临项目前期己投入 却得不到审批或违反有关部门的规定而被处罚等一系列的风险。 ( 2 ) 工程项目的高投入性 以油气勘探工程项目为例，由于油气勘探工作的特殊性，勘探的资金投入很大， 包括有地震勘探费、钻井工程费、租地费、分析测试费、资料处理与解释费、综合研 究费等。据统计，在我国东部地区，一口深约3 0 0 0 m 的探井，钻井费用一般需要上千 万元人民币，而在地表条件和地质情况复杂的西部地区，如塔里木盆地，探井进尺成 本高达1 5 0 0 0 元m ，6 0 0 0 m 以上的探井钻井费用就达亿元人民币心1 这样大的投资规 2 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 模使投资者面临融资风险、利率风险和通货膨胀风险。 ( 3 ) 工程项目投资全过程的长期性 工程项目投资的全过程可分为项目投资决策阶段、投资前期阶段、建设阶段、运 营阶段。而这一过程往往需要几年甚至几十年才能完成，而时间因素是一个永恒的不 确定源，般而言，这一过程越长，社会经济条件发生变化的可能就越大，则项目投 资面临的众多风险的可能性越大。 ( 4 ) 工程项目建设条件特殊性 工程项目的固定性和体积庞大，使得其建设不能像工业品生产那样，在封闭、温 暖的厂房内进行，而必须现场露天作业，项目建设会受到风雨雪雹，严寒酷热的影响， 同时面临地震、洪水、火灾和意外事故的或然损失风险。 ( 5 ) 工程项目投资的专业管理依赖性 专业管理依赖性是指工程项目投资离不开专业化的投资管理活动。一方面，在投 资过程中，需要投资者本身在获取土地使用权、规划设计、工程管理、项目融资等方 面所具有的专业的管理经验和能力。另方面，还可能会利用到外部咨询、中介等机 构的专业指导b 1 。 综上所述，工程项目投资存在风险，并且与一般投资不同，它是一个典型的高风 险行业。当然，高风险伴随着高收益，工程项目投资既承担着风险又蕴含着机会。因 此，提高投资决策的水平和投资效益，避免投资的失误，进行工程项目投资管理的分 析与研究工作具有重要的理论和实践价值。 1 3 2 工程投资管理的概念与阶段划分 工程项目投资管理就是为了实现预期的投资目标而进行的计划、预测、组织、指 挥、监控、反馈等管理活动。把工程项目投资控制在规定的限额内，在确保质量目标、 工期目标的前提下，实现投资效益最大化，是投资管理的目标。要有效的管理控制工 程项目投资，就必须充分了解建设工程各阶段投资管理的重点，从组织、技术、经济、 合同、信息等方面对工程项目投资进行全过程、全方位管理，只有这样，才能确保投 资目标的实现。 工程项目投资管理阶段通常与工程项目管理阶段相适应。一般可粗略分为五个阶 段，即工程项目前期研究、设计、招投标、施工、竣工验收等五个阶段。每个阶段投 资管理的内容、深度都有所不同，根据统计资料表明，对工程投资影响最大的还是在 3 第l 章前言 工程项目的前期决策和设计阶段。见图1 1 。 曲线 图1 - 1 全寿命周期各阶段对投资的影响 f i g l - i t h ei m p a c to ni n v e s t m e n to fl i f e - c y c l es t a g e 如图所示，在工程项目的生命周期内，各种因素影响成本变化的能力随着时间的 推移是递减的，投资实施前的决策和设计过程对成本的决定作用最强，因此，虽然项 目前期的决策设计费用不高，但其作用却非常大，它们在很大程度上可以决定一个工 程项目的成功与否。施工前期的决策和设计阶段是工程项目全过程投资管理的重点和 关键环节，是研究工程投资管理问题需要重点关注的地方。 施工阶段是投资额度最大的一个阶段，工程项目的投资主要发生在施工阶段。在 这个阶段中，投资目标都已经非常明确，投资分解也比较深入、可靠，尽管节约投资 的可能性已经很小，但浪费投资的可能性却很大哺3 ，因而仍然要对投资的控制给予足 够的重视。 1 4 课题研究的内容及方法 本文基于提出问题、分析问题、解决问题的思路进行研究，分为七章。第一章主 要介绍课题研究的背景及意义、研究对象的基本性质、研究的内容及基本方法，对本 文的总体框架予以说明。第二章是对勘探工程投资管理理论的认识，介绍油气勘探工 程的属性、特点、分类、运行程序及经济评价的方法。第三章描述胜利油田分公司勘 探工程投资管理的现状，分析其存在的问题。本文第四、第五、第六章为本文的核心 部分。第四章重新构建胜利油田的组织体系，为勘探工程投资管理做好组织保障。第 五章针对第三章胜利油田分公司勘探工程投资管理中存在的问题从投资决策、投资过 程控制、投资后评价三个方面运用相关理论进行深入的分析，提出相应的对策，建立 科学的勘探工程投资管理体系。第六章就新建立的投资管理体系提出具体的保障措施。 4 中围石油大学( 华东) 硕士学位论文 第七章为结论，是对全文的总结。 本文以工程投资管理理论作为基础，充分吸收和借鉴国内外先进的工程投资管理 理论和成功的实践经验，运用先进的方法体系，确保投资管理体系的科学性和可行性。 本文将理论与实践紧密结合，勘探工程投资管理体系的建立要在大量的现场调研基础 上进行。在研究中采用实证分析的方法，对胜利油田分公司勘探工程投资管理的现状 及存在的问题进行较为全面的分析，并从可行性的角度提出具体的解决对策，对投资 管理体系进行了设计。 5 第2 章勘探工程投资管理基术理论认识 第2 章勘探工程投资管理基本理论认识 2 1 油气勘探工作的基本性质 2 1 1 油气勘探是一项系统工程 油气勘探是综合应用石油地质学与物探、化探、钻井、测井、测试、试油、录井 等各种勘探工程技术，寻找查明油气田的油气藏形态、性质和资源，提交可动用的探 明储量的生产活动：是包括地质调查，地质综合研究，各有关的勘探技术方法、材料 研究及物化探、钻探等勘探工程施工在内的，多学科结合多工种配合，生产、科研、 技术、经济密切结合的系统工程。 由此看来，油气勘探当属工程范畴，是物质生产活动，而不是单纯的地质调查与 研究的科研活动。丁贵民等在其编著的油气勘探工程一书中指出油气勘探工程有 三个基本特点：一是具有多学科、多工种联合作业的综合系统工程特点；二是具有规 划、计划、设计、实施、竣工验收等方面的工程特点；三是油气勘探工程是针对勘探 对象的，也是为了搞清勘探对象的，最终目的是不断增加油气资源量和储量。 2 1 2 油气勘探工程属基本建设范畴 基本建设是利用各种资金，以扩大生产能力( 或增加工程效益) 为主要目的的新 建、扩建工程及有关工作，是形成固定资产( 或生产能力) 的一种经济活动，它包括 固定资产的扩大再生产和简单再生产。基本建设包含着可行性研究、勘察设计、建设 前期准备、材料采购供应、施工生产准备、竣工验收、试生产等一系列内容。 勘探属基本建设范畴。因为勘探是为寻找探明各类资源，为油气、煤炭等各类矿 产提供再生产能力的主要前提和手段。是由地质综合研究、工程技术研究、项目论证 可行性研究、部署方案研究等一系列前期准备工作，和物化探、钻井、测井、试油、 录井等数十个工种，从施工准备、实施到资料处理解释，到最终提供各种资源，紧密 衔接环环相扣组成的一个庞大的系统工程埘。 因此，油气勘探工程和油气田开发建设工程、输油气管道建设工程、炼油厂建设 工程等样都是油田建设项目的重要组成部分，符合建设工程的概念及要素，都可以 实行项目管理，都有规范的工程项目设计和概预算，都可以通过投资管理，达到控制 投资，获得最佳的整体经济效益的目的。 6 中翻石油大学( 华东) 硕士学位论文 2 2 油气勘探工程的特点及类型 2 2 1 油气勘探工程的特点 ( 1 ) 勘探工程的工作对象特殊 油气勘探项目的工作对象是特定的地质单元，这在各类项目中是绝无仅有的。实 际上，地质单元是在漫长的地质演化中形成的复杂综合体，其与油气生成和聚集有关 的部分往往深埋地下。这样，在项目运行中，项目管理人员对地质单元的认识往往是 片面的，有的甚至是完全错误的。虽然，随着勘探工作的进展和研究程序的加深人们 的认识会逐渐接近实际，但认识与地下情况的完全统一是很难达到的。这一点，决定 了油气勘探项目的复杂性。 ( 2 ) 勘探工程具有极高的风险性 油气勘探工程项目与其它项目相比不仅具有较高的作业风险，更具有其它项目不 存在的资源风险。勘探项目的立项、勘探部署和探井井位的确定是决定资源风险的三 大关键环节。项目立项不正确，在没有资源或资源品位很低的区域设项作业，可能会 导致勘探投资全部沉没；勘探部署或井位确定的失误，即使勘探区域具有车富的油气 资源，也可能会失之交臂口1 。因此，勘探项目的可行性论证和勘探部署等前期工作对 于保证勘探项目的成功比其它项目更为重要。 ( 3 ) 勘探工程管理具有极高的动态性 由于人们对地质规律的认识是随着勘探工作的进展而不断升华的，使得勘探项目 的计划和设计比其它项目有更大的可变性。油气勘探项目一边研究一边实施，研究工 作和工程作业同时或交叉进行，管理人员要及时而全面地对已获得的信息进行分析， 不断加深对地下情况的认识，并根据需要及时调整部署、调整计划和变更设计，避免 无效作业。 ( 4 ) 勘探工程的最终成果特殊 勘探项目与一般项目相比，其成果不是有形的物体，而是各种认识或信息。地质 成果是认识，油气储量看不见、摸不着，实际上也是一种认识，是通过各种参数( 信 息) 综合分析而得出的认识。由于勘探项目的成果是各种认识，而人们的认识又有一 定的局限性，不可避免地会产生或多或少的偏差。 7 第2 章勘探工程投资管理基本理论认识 2 2 2 油气勘探工程的类型 对勘探工程项目进行分类是有效地实行勘探工程投资管理的基础，不论是项目经 理还是项目管理研究人员都应掌握不同类型项目的特征和要求。根据勘探阶段和地质 目标的差别，油气勘探项目可以分为4 类，即新区勘探项目、盆地评价勘查项目、区 带工业勘探项目和油气滚动勘探开发项目。 ( 1 ) 新区勘探项目 新区勘探项目是指在一个没有勘探过的新区( 新层系) 内。开展的以查明盆地的 分布、预测盆地的勘探远景、优选有利的含油气盆地为目的的油气勘探项目。新区勘 探项目为盆地评价提供对象。 ( 2 ) 盆地评价勘查项目 盆地评价勘查项目是指在区域勘探( 盆地、区带) 阶段，以一个盆地或者盆地内 的一个区域构造单元为研究范围，以提交油气远景资源量为目的的勘探项目。盆地评 价勘查项目为区带及圈闭预探准备条件。 ( 3 ) 区带工业勘探项目 区带工业勘探项目则是在圈闭预探和油气田评价阶段，以盆地内的一个区带或者 某一区块为对象，以提交控制和探明储量为目的的勘探项目。区带工业勘探项目为制 定油田开发方案提供依据。 ( 4 ) 油气滚动勘探开发项目 油气滚动勘探开发项目是指对复杂的断块、岩性或者裂缝性等复杂圈闭类型的油 气田，以增加探明储量，并建成具有一定的产能为目的的勘探项目。油气滚动勘探可 以不断加深对油藏的认识，通过详探和开发的紧密结合，逐步建成具有一定生产能力 的同时，进一步对新层系、新断块、新油藏类型进行扩建生产。 2 3 油气勘探工程的运行程序 勘探工程项目从投资意向开始到投资终结的全过程，是- 个完整的项目周期，包 括项目立项决策、规划设计、项目实施、项目后评价四个阶段j l 项内容。其中包含有 项目建议书、项目可行性研究报告、项目总体设计报告、项目调整四个审批程序m 1 。 具体的油气勘探工程项目运行程序参见图2 1 。 8 中困石油大学( 华东) 硕士学位论文 网 i 一 广 i 终止i i 二j 。 项目立项决策阶段规划设计阶段 项目实施阶段 后评价 阶辟 图2 - 1 油气勘探工程项目运行程序 f i 9 2 - 1o p e r a t i o n a lp r o c e d u r e sf o ro i la n dg a se x p l o r a t i o np r o j e c t s 项目建议书审批程序：项目建议书一般由油田地区公司所属研究院起草，上报油 田公司研讨，并进行初审；由油田地区公司根据初审结果，报股份公司总部审批；股 份公司计划或勘探项目主管部门进行终审。项目建议书经终审批准后，开始进行项目 可行性研究工作。 项目可行性研究报告审批程序：可行性研究是在项目建议书获得批准后开展的工 作。可行性研究通常由油田地区公司所属研究院承担。承担单位根据要求制定工作计 划、调查研究收集资料、进行方案设计和优选、项目评价等工作，编写出可行性研究 报告，上报油田地区公司初审：初审后的可行性研究报告，上报股份公司计划或勘探 项目主管部门终审。终审通过后的项目，表示正式立项，进入到项目规划设计阶段， 可开展项目总体设计；终审未通过的项目，及时反馈可行性研究单位，并存档备案。 项目总体设计报告审批程序：项目立项后，由项目承担单位进行总体设计。总体 设计方案以可行性研究报告为基础，包括项目期内的投资、工程量、可能出现问题及 应采取的措施等勘探部署。计划要分年度、按单项工程详细论述，对可行性研究报告 中的修改内容要说明理由。总体设计完成后，同样是油田地区公司初审，然后上报股 份公司总部，由股份公司计划或勘探项目主管部门进行终审。终审批复后，项目承担 单位可进行项目工程实施。 项目调整审批程序：盆地勘探项目、圈闭预探项目和油气藏评价项目在项目实施 过程中，往往会有新的情况发生，如勘探有突破或探井落空等，都可能会进行项目调 9 第2 章勘探工程投资管理基本理论认识 整，项目调整计划由项目承担单位编写，油田地区公司组织初审；上报股份公司总部， 由股份公司计划或勘探项目主管部门组织专家进行调查，并进行终审批复。以决定项 目是继续，还是放弃，或是有限度的调整。 2 4 油气勘探工程的经济评价 2 4 1 勘探工程经济评价的作用和内容 油气勘探项目的经济评价是项目可行性研究的有机组成部分和重要内容，是油气 勘探投资评估的核心，也是勘探项目决策科学化的重要手段。它是从企业和国家角度 分别对勘探项目的经济效益进行考核，并对其经济可行性和合理性进行科学的技术经 济论证，为勘探投资项目的科学决策提供可靠证据。投资项目经济评价分为财务评价 和国民经济评价西1 。项目的取舍主要取决于国民经济评价的结果，企业财务评价是国 民经济评价的基础。 财务评价又称财务分析，是从投资项目或企业角度进行的经济分析。油田勘探项 目财务评价是根据国家和石油行业的现行财税制度和现行价格体系，分析、计算项目 直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、 清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据此来判别项目的财务可行性。它是项目投资的 重要依据，是进一步开展国民经济评价的重要基础。 所谓国民经济评价，是在合理配置国家资源的前提下，从国家整体的角度考察项 目的费用和效益，对项目为国民经济所作的贡献进行的分析评价。它是运用影子价格、 影子汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，计算分析项目需要国家付出的代价和 对国家的贡献，以考察项目的经济合理性和宏观可行性n 叫。 2 4 2 勘探工程经济评价主要指标 ( 1 ) 净现值法 净现值是指特定方案未来现金流入的现值与未来现金流出的现值之间的差额。净 现值法使用净现值作为评价方案优劣的指标。其公式为： 净髓= 骞南一砉斋 亿， 式中：n 一投资涉及的年限：i k - 第k 年的现金流入量：o l r 第k 年的现金流出量； i 一预定的折现率。 1 0 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文 净现值法所依据的原理是：假设预计的现金流入在年末肯定可以实现，并把原始 投资看成是按预定折现率借入的。当净现值为正数时，偿还本息后该项目仍有剩余的 收益；当净现值为零时，偿还本息后一无所获；当净现值为负数时，该项目收益不足 以偿还本息。 ( 2 ) 内含报酬率法 内含报酬率法是根据方案本身内含报酬率来评价方案优劣的一种方法。所谓内含 报酬率，是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的折现率，或者说 是使投资方案净现值为零的折现率。内含报酬率是根据方案的现金流量计算的，揭示 方案本身可以达到的具体的投资报酬率。 财务内部收益率可根据现金流量表计算求得，并与行业基准收益率或企业目标收 益率比较。当财务内部收益率大于行业基准收益率或企业目标收益率时，表明项目盈 利能力已满足要求，项目可以接受。 ( 3 ) 投资回收期法 回收期是指投资引起的现金流入累积到与投资额相等所需要的时间。它代表收回 投资所需要的年限。回收年限越短，方案越有利。在计算回收期时，可由公式( 2 2 ) 成立的1 1 为回收期： i 。= 0 。 ( 2 - 2 ) k # ok 薯0 回收期法计算简便，并且容易为决策人所正确理解。但它忽视时间价值，没有考 虑回收期以后的收益。它是过去评价投资方案最常用的方法，目前作为辅助方法使用， 主要用来测定方案的流动性而非营利性1 。 第3 章胜利油田勘探工程投资管理现状及问题分析 第3 章胜利油田勘探工程投资管理现状及问题分析 3 1 胜利油田勘探工程投资管理的现状 3 1 1 胜利油田勘探工程投资管理历史回顾 上世纪九十年代以前，基于计划经济体制，以行政管理手段为主、以生产调度运 行为中心、以严格纪律为约束的“半军事化 勘探管理运作体制，为胜利油田的发展 奠定了基础，但也存在诸如勘探投入不足，勘探效益不高等突出问题。 上世纪九十年代开始，胜利油田勘探领域进行了初步改革，建立了勘探项目管理 机制，积极探索由生产型向生产经营型、由粗放型向集约型发展的道路。经勘探实践 证实，勘探项目管理机制对于确保“八五”储量任务的完成起到了积极作用，比较适 合胜利油田的实际情况，也积累了丰富的项目管理经验n 钉。 “九五期间，胜利油田进一步完善了勘探项目管理，强化了施工监督、施工队 伍资质认证、资源序列管理、储量管理等环节，逐步探索形成了比较严密先进的部署 决策体系，形成了分工明确、配合协作的管理体系和层次清晰的管理程序。1 9 9 9 年， 针对油气勘探的高风险性工作特点，胜利油田在勘探投资中增加了“风险勘探投资， 对研究人员解放思想、大胆探索起到了积极作用。 “十五期间及“十一五头两年，胜利油田勘探系统始终坚持向管理要水平， 向管理要效益，以管理促发展，在勘探管理方面做了积极探索，在勘探程度越来越高， 勘探难度越来越大的情况下，保证了勘探工作的顺利进行，取得了显著效果。截至2 0 0 7 年，胜利油田已经连续2 5 年实现新增探明石油地质储量超亿吨。 3 1 2 胜利油田勘探工程投资管理现状 通过长期的探索和努力，到目前为止，胜利油田已经逐步形成了在国内居领先水 平的勘探项目投资管理体系，主要表现在以下几个方面： ( 1 ) 组织结构日趋健全 目前，胜利油田分公司勘探管理组织机构主要围绕全年储量任务和勘探年度部署 而设立，具体包括勘探处、勘探项目管理部和勘探开发监理中心三个二级单位，其分 工及职能如图3 1 所示。从勘探部署前期研究、部署决策到生产组织运行，统筹协调 物探、地质院等涉及勘探工作的各专业单位，胜利油田已经逐步形成了以勘探处、勘 探项目管理部为主的勘探投资管理主体，以地质院、物探公司研究所、各采油厂地质 1 2 巾围石油大学( 华东) 硕士学位论文 所为主的研究主体，以物探公司，钻井公司、录井公司、测井公司、井下作业公司为 主的作业施工主体，以及以勘探监督中心为主的质量管理主体的组织结构。基本达到 了组织机构健全、管理层次清晰的基本要求n 驯。 粤露粤 矿 权 霎j萎；茎j茎 探i 量i 探i 探 计i 管i 信i 科 划i 理l 息l 研 化 建 设 勘勘 探i 探 市 场 管 政 策 综 理i 合 i 1 研 l 究 图3 1 胜利油田分公司勘探组织机构 f i 9 3 - 1 t h ee x p l o r a t i o no r g a n i z a t i o ni ns h e n g l io i l - f i e l d ( 2 ) 建立了比较科学的决策程序 胜利油田山东探区经过多年的勘探，勘探部署的风险不断加大。油田在地震部署 方面坚持由下而上的决策程序，先由地质院、物探研究所组织地质、地球物理研究人 员讨论并拿出初步方案，再征求项目组的意见，之后由勘探项目管理部组织全局范围 内进行专家论证，最后，由局总地质师决策。井位部署坚持勘探方向论证、勘探目标 论证相结合，每年春、秋两次大的地质论证会，对全年储量区块、勘探方向和勘探目 标进行广泛讨论和论证，之后针对大会论证的方向目标，具体落实井位部署，在井位 部署方面也始终坚持由下而上的决策程序。 ( 3 ) 勘探生产管理严密有效 勘探生产管理方面，从勘探生产运行、生产过程控制以及施工质量监督上，加强 了探井队伍资质认证和工程质量监督。从钻井前期准备、招标确定施工队伍到钻井施 工过程控制、疑难探井措施和完井讨论、试油方案审批，再到勘探单项工程竣工考核 验收和结算，油田形成了一系列比较严密的生产组织管理程序，保证了勘探生产的高 1 3 第3 章胜利油田勘探工程投资管理现状及问题分析 效运行和勘探部署的落实。 ( 4 ) 勘探信息化建设卓有成效 胜利油田勘探信息化建设一直是走在中石化乃至全国的前列，代表着中国石油勘 探信息化建设的最高水平。2 0 0 7 年秋季论证会上，历经三年研发的国内第一套勘探数 据管理和支持平台勘探决策辅助系统全面投入使用，标志着胜利油田的勘探信息 化建设又向前迈进了一大步。另外，根据勘探信息化建设要求，胜利油田于2 0 0 6 年全 面启动了物探、录井、测井、试油的历史数据补充工作，并于2 0 0 7 年底全部完成了历 史数据补充任务。 3 2 胜利油田勘探工程投资管理存在的问题 3 2 1 投资管理体制上存在问题 在目前的投资管理体制下，胜利油田分公司根据中石化股份公司工作要求，结合 自身实际生产向股份公司提交勘探建议计划。股份公司经研究后，在年初下达具体年 度勘探计划。胜利油田的投资权限受股份公司制约，而股份公司在一定程度上受国家 行政管辖。在投资决策方面，胜利油田不能够完全根据自身情况进行及时有效的投资。 在项目审批立项的过程中，集权倾向太强，上级拨款下级争强，使决策的过程带有浓 厚的行政审批味道。在中石化内部，争抢投资现象普遍存在，下级单位认为上级单位 的拨款投资如同资金救济，不拿白不拿，不考虑投资效益，争报项目，把投资的可行 性研究，变为“可批性研究，为了争取投资不惜制造虚假数据，从而造成低效投资 无效投资，浪费严重，使资金利用效率十分低下n 们。目前看来，不考虑通货膨胀和行 业平均利润率，将准许开工的项目的内部收益率定位在1 2 就有待进一步探讨。 另外，胜利油田各勘探单位投资是以年度计划的方式被确定下来的，预算的执行 依据为年度计划预算表，执行过程中严格遵守专款专用的原则。预算的投资额根据各 油田历史勘探开发成本水平及年度新增探明储量确定，虽于情有合理之处，于理却难 以保证投资的效益。同时，该年度计划预算表是公司年度计划的唯一标准，没有任何 替代方案，致使计划实施的灵活性不够，且计划出现变更的时候对替代项目的选择随 机性很大。执行过程中各基层单位不仪负责把承担的项目做好，为了局部利益各基层 单位的另一职责就是把计划中的费用花掉，很容易造成投资的浪费。 与此对应，国外的投资体制立足于企业而不在于政府，其决策与行政部门脱钩 油公司享有真正投资决策权，实行直线投资、高效投资。勘探企业的资金投向效益最 1 4 中豳石油大学( 华东) 硕士学位论文 好的项目，并对投资实行动态化的管理，发现投资偏差，立即纠正。勘探企业生于市 场亡于市场，自主经营，自负盈亏，追求的是投资效益的最大化，具有极强的市场适 应能力。 3 2 2 决策过程不重视经济评价 胜利油田在勘探项目的立项、论证上，大多建立在盆地整体评价的基础之上，重 视纯技术上的论证，基本上都是从“生、储、盖、运、聚、保这几个方面对勘探目 标进行分析，多考虑的是勘探技术上的风险，而忽视了对勘探目标进行经济评价，对 勘探项目在经济上的风险考虑不周。同时，在经济评价的时间问题上，胜利油田的经 济评价目前只能作到点的评估，在整个勘探阶段，目前基本只做四次评价：圈闭预探 前和上交三个级别储量时n 副。上交探明储量时的经济评价是现阶段做的最好的，但此 时勘探投资已基本完成，虽然可以总结经验，对开发投资决策也有帮助，但跨出去的 步子，再也无法收回，如果出现投资失误，要挽回损失为时已显太晚。 与此不同，国外石油公司在进行经济评价时，既考虑预期油气储量的风险性，更 考虑后续投入的效益n 6 1 。重点考虑的是后续投入是否与预期相符，而不管前期投入的 多少，当评价显示无效益时坚决撤出，决不犹豫，以免更大的损失。另外，国际油公 司的在项目生命周期上，从开始点就进行经济评价，钻一口井分析一口，走一步评价 一步，每一次经济评价都是上阶段勘探的总结，下一步的投资和部署建立在能获得最 低可接受效益的基础上。经济评价是决策下一步工作的关键因素，作为决策的一个必 需的日常工作贯穿于油气勘探开发的全过程。 3 2 - 3 工程投资管理权责软约束 勘探投资具有很强的风险性，决策不科学，不但会使投入的资金血本无归，甚至 导致企业终生瘫痪。如何规避风险，不仅要求有科学的决策，也要求有科学的风险约 束机制与之配套。从决策的主体来看，决策源于决策人员，要保证决策的科学性必须 使决策人员在决策上有动力有压力。 就目前而言，勘探管理过程中管理单位的责权利未能细致厘定，油田投资项目决 策风险责任没有量化到决策者个人集体决策集体承担责任，则有了成绩无法表彰， 出了问题无法追究，大锅饭一起干，好坏大家都无关。造成了表面上集体负责，实质 上一旦出现问题却是无人负责，风险决策责任虚化，决策人员压力动力不足的现象n 引。 因此，如何有效的界定投资决策责任，科学的建立投资风险约束机制，从而提高投资 1 5 第3 章胜利油田勘探工程投资管理现状及问题分析 质量，成为一个严峻的课题。 3 2 4 油田内部市场机制不完善 油田现有的投资施工单位、中介组织，包括各类工程建设单位、咨询公司、勘察 设计院所、社会审计组织和工程监理机构等，大多在行政上隶属或挂靠于油田的部门 或事业单位，或多或少、或强或弱地存在着一定的行政依附性，这不可避免地妨碍了 各类中介机构在平等基础上的公平、公开和公正的市场竞争。 一方面投资中介组织利用自己与依附部门的特殊关系，获得部门内或单位内投资 项目中介服务的垄断供给权利，限制同类中介组织的进入和竞争：另一方面行政部门 则利用这种依附性关系，对投资施工单位、中介组织的经营活动进行干预，妨碍了中 介组织的自主经营和自我发展，降低了投资中介组织的竞争能力。 投资施工单位、中介组织的行政依附性不利于投资服务市场的公平竞争，而公平 竞争的缺乏又反过来加强了投资施工单位、中介组织的行政依附性要求，二者的恶性 循环是油田内部市场体系不发达的重要原因。 3 2 5 建设单位投资控制观念淡薄 由于没有建立严格的投资控制考核制度，同时由于甲乙方合同管理的不到位，各 建设单位对降低项目投资缺乏积极性、主动性。各单位以多报项目，争取投资为目标， 对投资项目投资控制观念模糊，存在公家的钱不花白不花的思想。建设单位为了尽可 能争取到项目的批复，在项目的投标阶段，少报投资费用、夸大经济效益，待项目实 施后，又随意增加工作量，造成投资超支的既成事实，形成所谓的“钓鱼项目 ，造成 投资的极大浪费，这种现象已成为项目投资管理主要问题n 引。 3 2 6 投资管理后评价体系缺失 油气勘探项目是以寻找储量为目标的高投入、高风险的投资活动，具有周期长、 见效慢的特点。在油田现行的勘探投资管理体制下，勘探项目结束之后往往只对勘探 投资与所提交的储量做简单的比较分析，没有对勘探项目决策时所依据的勘探思路、 地质认识、勘探技术方法、工程技术和项目勘探效益、预期目标实现程度以及成功的 经验和失败的教训等进行全面系统的分析和总结，从而丢失了项目执行过程中具有借 鉴意义的信息，也失去了提高勘探项目后续决策水平的机会。这是勘探项目无形资产 的巨大浪费。 1 6 中国石油大学( 华东) 碰士学位论文 3 3 加强胜利油田勘探工程投资管理的必要性 2 0 0 4 年国家颁布了石油天然气资振，储量分类对油气勘探工程投资产生了 硅 大的影响。胜利油田按照其要求对油气探明储量进行重新评价和归类。据估计，探明 同样区块需要增加近2 0 的工作量和投资，但上报的探明储量却会比原来减少 1 0 一1 5 ( 见表3 1 ) 。如果还要求进一步提高新增储量的可动用性，那么探明储量的 减少比例还会进一步加大。 袁3 - 1 新墁范对勘探评价成果的髟响 t a b l e 3 1t h e e f f e c to f t h e n 州r u l 8o f t h e e v a l u a t i o no f e x p l o r a t i o n 篮 原规范 按照新规范应增加的工作量和投资 新规范新1 3 规 度储量 钻井( 口米)试油( 井次)投资( 万元) 储量范比例 2 0 0 1 年 3 8 m 7 1 4 03 3 7 9 28 2 3 9 2 0 0 2 茁2 狮6 3 8 0 2 1 4 6 6 5 7 2 0 0 3 每8 8 4 24 0 7 5 0 0 02 9 1 0 07 5 4 48 53 新储量规范的实施，在上报探明储量时，对储量的落实程度提出了更高的要求， 上报同样数量的探明储量，需要更高的井控程度、更严格的资料要求。这就要求为寻 找同样多的储量，必须投入更多的工作量和投资。例如：2 0 0 6 年探明8 5 0 0 万吨储量 任务，实际上比“十五”期间年均探明1 亿吨的任务还要重。但是，近几年来，随着 股份公司新区勘探投入力度的加大，东部老区勘探投入不仅没有增加，与“十五”期 间相比，反而有所减少