（工商管理专业论文）淮南市建设银行信贷风险问题研究.pdf

淮南市建设银行信贷风险问题研究 摘要 二十世纪八十年代以来，经济全球化，金融一体化浪潮席卷全球，伴随着 信息技术的飞速发展，金融理论和实践不断推层出新，为金融发展带来了新的 机遇，同时也给国际金融业带来了巨大的冲击。巴林银行的倒闭、东南亚金融 危机以及2 0 0 7 年美国次贷危机的爆发，国际金融市场的动荡不断加剧。各国商 业银行和投资机构受到前所未有的来自于信贷风险挑战，世界银行对全球的银 行危机研究表明，导致银行破产的主要原因是信贷风险。而我国国有商业银行 信贷风险防范和控制水平一直不理想，随着外部市场环境的变化，信贷风险的 波动性不断加大，已成为我国金融风险的重大隐患。针对这一现状，笔者对淮 南市建设银行的信贷风险问题进行了研究分析，希望能够得到启发。 本文首先介绍了研究的背景、信贷风险的概念、特征和国内外信贷风险理 论的研究与运用，其次对淮南市建设银行近年来信贷经营情况和风险管理的现 状进行了分析评价，第三，从外部环境和银行内部制度两方面详细论述了淮南 市建设银行信贷风险产生的根源，提出了淮南市建设银行信贷风险控制对策。 在信贷风险的管理上体现了贷前、贷中和贷后全程的风险管理理念，在贷前调 查阶段，通过制定合理市场营销定位和资产组合化管理分散风险，实行贷前平 行作业减少银企信息不对称等手段，从源头上防范信贷风险；贷中通过专业化 审批、贷中平行作业等措施来合理的控制风险；贷后通过完善贷后管理机制、 贷后平行作业机制、加快不良贷款处置等手段有效的化解风险。在风险管理措 施上始终贯彻以人为本的风险管理思想。 关键词：建设银行信贷风险 控制 r e s e a r c ho nh u a i n a nc o n s t r u e t i o nb a n kc r e d i tr i s k a b s t r a c t s i n c e19 8 0 s ，t h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na n df i n a n c i a li n t e g r a t i o nh a sw i d e l ys p r e a d e ra l lo v e rt h ew o r l d w i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to fi n f o r m a t i o nt e c h n o l o g y , t h ef i n a n c i a lt h e o r ya n dp r a c t i c ei su n d e r g o i n g c o n s t a n tr e f o r m ，w h i c hb r i n g sn e wo p p o r t u n i t i e sa sw e l la st h eh u g es h o c kf o r t h ed e v e l o p m e n to f f i n a n c i a li n d u s t r y t h ec o l l a p s eo fb a r i n g sb a n k , t h es o u t h e a s t e r na s i af i n a n c i a lc r i s i sa n d2 0 0 7 a m e r i c a nc r e d i tc r i s i sa c c e l e r a t e dt h et u r b u l e n c eo fi n t e m a t i o n a lf i n a n c i a lm a r k e t t h ec o m m e r c i a l b a n k sa n di n v e s t m e n ti n s t i t u t e si ne a c hc o u n t r ya r ec o n f r o n t e dw i t ht h eu n p r e c e d e n t e dc r e d i tr i s k s a c c o r d i n gt ot h es u r v e yo fg l o b a lb a n kc r i s i sf r o mw o r l db a n k ，t h ec r e d i tc r i s i si st h em a j o rr e a s o nf o r b a n kf a i l u r e o u rn a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n kd o n tp e r f o r mw e l li nc r e d i tr i s kp r e v e n t i o na n dc o n t r o la n d h a sb e c o m eg r e a tt h r e a t e nt oo u rn a t i o n a lf i n a n c ew i t ht h ec h a n g i n gm a r k e te n v i r o n m e n ta n di n c r e a s i n g v i t a l i t yo fc r e d i tr i s k s a i m i n ga tc u r r e n ts t a t u s ，t h ea u t h o rd os o m er e s e a r c h e sa n da n a l y s i so nc r e d i t r i s k so fh u a i n a nc o n s t r u c t i o nb a n ki nt h eh o p eo fe n l i g h t e n i n g t h ea r t i c l ef i r s ti n t r o d u c e dt h er e s e a r c h i n gb a c k g r o u n d ，t h ec o n c e p ta n dc h a r a c t e r i s t i c so fc r e d i tr i s k s a sw e l la st h et h e o r e t i c a lr e s e a r c h e sa n dp r a c t i c e so nd o m e s t i ca n do v e r s e a sc r e d i tr i s k s s e c o n d l yi t m a d es o m ea n a l y s i sa n dc o m m e n to nt h ec r e d i t o p e r a t i n g a n dr i s k m a n a g e m e n to fh u a in a n c o n s t r u c t i o nb a n kyi nr e c e n ty e a r s t h i r d l y , t h ea r t i c l ea l s oi l l u s t r a t e dt h er o o to fc r e d i tr i s k si n h u a i n a nc o n s t r u c t i o nb a n kf r o mi t so u t w a r de n v i r o n m e n ta n di n t e r i o rb a n ks y s t e ma n dm e a n w h i l ep u t f o r w a r dt h er i s kc o n t r o lp o l i c yo fh u a i n a nc o n s t r u c t i o nb a n k i nt h em a n a g e m e n to nc r e d i tr i s k s ，i t e m p h a s i z e dt h ec o n c e p to fr i s km a n a g e m e n tb e f o r e ，d u r i n ga n da f t e rt h ec r e d i ta p p l i c a t i o n d u r i n gt h e s u r v e yp e r i o d b e f o r et h el o a n ，b ym a k i n gr a t i o n a lp o l i c i e so fm a r k e t i n gp o s i t i o n i n ga n dp o r t f o l i o m a n a g e m e n ta n di m p l e m e n tp a r a l l e lo p e r a t i o ne t cb e f o r et h el o a nt or e d u c et h ei n f o r m a t i o na s y m m e t r y b e t w e e nb a n ka n de n t e r p r i s e st op r o t e c ta g a i n s tc r e d i tr i s k sf r o mt h es o u r c e d u r i n gt h el o a n ，t h er i s k s c o u l db ec o n t r o l l e di nr e a s o n a b l yt h r o u g hs p e c i a l i z a t i o ni nl o a na p p r o v a la n dp a r a l l e lo p e r a t i o ni nc r e d i t e t c a f t e rl o a n ，t h er i s k sc o u l db ee f f e c t i v e l yr e s o l v e db yi m p r o v i n gt h ea f t e r - l o a nm a n a g e m e n ts y s t e m ， a f t e r - l o a np a r a l l e l o p e r a t i o ns y s t e ma n ds p e e d i n gu pt h ed i s p o s a lo f b a dl o a n se t c i nt h e r i s k m a n a g e m e n t ，t h ec o n c e p to f “p e o p l e o r i e n t e d ”w i l lb ec o n s i s t e n t l yi m p l e m e n t e d k e yw o r d s ： c o n s t r u c t i o nb a n k ，c r e d i tc r i s i s ，c o n t r o l ， 图表清单 图卜1论文逻辑思路框架图3 表3 1 信贷客户结构分布表1 6 表3 - 22 0 0 7 年贷款质量结构表1 6 表3 - 3 信用级别核心定义表1 9 表3 - 4 个贷五级分类矩阵表2 3 表3 - 5 风险限额乘数表2 5 表4 一l 行业评价指标表3 0 独创性声明 本人声明所牛交的学位论文是水人祉导师指导卜进行的研究i ：作及取得的研究成聚：据我所 知，除j 7 文中特别加以标志工| | 致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成粜 也不包含为获得金蟹王些厶堂 或其他教育机构的学位或证。ls 而使用过的材料。与我一同1 ：作 的同志对本研究所做的任何贡献均已往论文中作了明确的说明并表示澍氪 学位论文作者签字：尹留参泣字日期：o 怕簿1 ) 月i 阳 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解金鲤工些太堂有关保留、使用学位论文的规定，有 权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅或借阋。 本人授权佥g 曼王些太堂 可以将学位论文的全部或部分论文内容编入有关数据障 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文者签名：渺硼。 导师签名： 一、 学位论文作者毕业后去向： 卜作单位： 通讯地址： 来夏k 签字闩期：冲l 明j 们 l _ 阶忑： 邯编： 特别声明 本学位论文是在我的导师指导下独立完成的。在研究生学习期间，我的导师要 求我坚决抵制学术不端行为。在此，我郑重声明，本论文无任何学术不端行为，如 果被发现有任何学术不端行为，一切责任完全由本人承担。 学位论文作者签名： 删旁础 ， 签字日期：妒脚1h ( h 7 致谢 本文是在我的导师朱其俊副教授的悉心指导下完成的。这篇论文从选题开 始一直到初稿完成以及后续的不断改进与完善，都得到了我的导师的启发与指 导，他的博学和严谨的治学态度对我的学业和工作受益匪浅。在此谨向朱老师 致以衷心的感谢和崇高的敬意! 在论文的整理、资料的收集等方面，得到我工作单位淮南市建设银行的一 批同仁积极帮助，占用了他们许多宝贵时间，在此也向他们表示由衷的感谢。 我还要感谢合肥工业大学管理学院各位领导和授课老师两年以来孜孜不倦 的教诲，是他们传授我知识和做人的启迪。 同时也感谢对我的论文进行评审和提出宝贵意见的各位老师和专家! 作者：砂砌7 。? j n 、 年月 日 1 1 研究的背景和意义 1 1 1 研究的背景 第一章绪论 2 0 0 7 年4 月，美国第二大次级抵押贷款公司一新世纪金融宣布破产，美国 次级抵押贷款危机爆发。8 月初，美国住房抵押贷款公司申请破产保护：8 月 15 日，美最大抵押贷款公司全国金融公司股价开始暴跌。因美国房地产危机的 出现，这些公司的住房不良贷款数额持续升高，银行要求追加保证金，引发房 地产公司资金链断裂，于是，次贷危机迅速从美国向全球金融市场蔓延开来。 美国次级贷款危机首当其冲的是商业银行。2 0 0 7 下半年，据华尔街著名投 行高盛集团发布报告称，那些抵押贷款金融机构的次贷业务相关损失“粗略” 估计将达4 0 0 0 亿美元。标准普尔评级公司也发布公告称，次贷投资美金融业要 预提9 0 0 亿美元资产减值损失。接着美国第一大银行花旗集团报告，由于涉足 抵押贷款业务发生巨亏，坏帐数量不断增加，该公司被迫大幅增记资产损失， 2 0 0 7 财年第四季度亏损9 8 3 亿美元，合每股亏损1 9 9 美元。受次贷危机拖累， 美国第四大银行美联银行( w a c h o v i a ) 2 0 0 8 第一季度亏损3 9 3 亿美元【1 】。 其次是对冲基金及投行，美国时间2 0 0 8 年3 月16 日，凯雷资本发布公告 称，该基金将停止抵押贷款基金的运营并清算剩余资产。紧随其后的是1 9 2 3 年成立美国贝尔斯登公司( b e a rs t e a r n sc o s ) ( 纽约证券交易所代码：b s c ) ， 全球5 0 0 强企业之一，美国华尔街第六大投资银行，因次贷危机遭受被挤兑， 面临着破产倒闭的命运。 第三是证券市场，由于受次贷危机的影响，投资者对美国未来经济增长预 期的担忧，导致美国证券市场大幅下跌，同时由于全世界人们普遍担心全球经 济增长可能要放缓，引起欧洲、香港及亚太股市巨幅波动。 美国次贷危机的爆发，实际上是美国住房抵押贷款风险累积过程中的一次 集中释放。美国次贷危机是我们的前车之鉴，它再次向我们警示：无论过去、 现在还是将来，信贷风险依然是现代商业银行面临的最主要风险。 当前，我国国有商业银行面临的内外部金融环境正发生深刻的变化，从外 部环境看，我国金融业已经全面对外开放，经济一体化，利率、汇率市场化程 度进一步提高，金融产品价格市场化，外资银行业务的全面放开，国内商业银 行竞争日趋激烈。从内部环境看，我国国有商业银行正在经历一场前所未有的 变革，股权结构多元化，公司治理不断成熟，组织架构的重树如火如荼，业务 流程的面临着重组和再造，产品创新层出不穷，综合化经营趋势日趋明显。在 新的内外部环境下，当前我国国有商业银行信贷风险呈现出新的特点，信贷风 险管理面临着新的挑战。首先，市场风险日益显现，随着我国市场化程度的不 断提高，利率市场化，人民币汇率波动幅度逐渐加大，国内基层商业银行管理 人员仍然滞留在原有的固定利率和固定汇率的运作模式和运作思维，这将会给 国有商业银行信贷资产带来巨大风险和损失。其次，信用风险出现新趋势，近 年来，我国国有商业银行倾向于选择顺经济周期特性高速发展的热门行业或产 业，并对这些行业或产业前景发展过分乐观，导致贷款投放集中问题。这种授 信集中有两种趋势，一是行业授信集中趋势，如贷款集中的投放到房地产行业、 基础设施建设、电力行业等。另一种是向大企业客户和集团客户集中趋势。第 三，操作风险日益突出，信贷基础管理薄弱，一些基层行普遍存在着贷前调查 不尽职、贷后管理不到位，给银行带来的信贷损失尤为严重，需要引起国有商 业银行的高度重视。 1 1 2 研究的目的和意义 商业银行是经营风险的企业【2 l ，其信贷风险具有突发性强、涉及面广、危 害性大【3 】等显著特征。信贷业务是商业银行经营业务中最基本的业务之一，商 业银行通过信贷业务获得利差收入，实现商业银行持续经营发展。即使在西方 发达国家商业银行在混业经营的前提下，其信贷资产在银行总资产的占比也超 过5 0 。我国国有商业银行实施是长期分业经营，其信贷资产占比更是超过银 行总资产的7 0 。信贷资产的安全关系到我国商业银行的经营成果，关系到我 国国有商业银行的生存和发展，关系到我国的金融安全。 近年来，我国国有商业银行虽然建立了法人治理结构的授权经营理念，实 施了审贷分离制度，推行了五级分类管理，建立了客户评级授信管理制度，并 成立了贷款审批委员会、风险控制委员会、内控审计等组织机构，但对信贷风 险的控制效果仍然不理想。本文拟通过对一家国有商业银行的分支机构一淮南市 建设银行在近三年来的信贷经营过程面临的信贷风险问题进行分析研究，从信 贷风险的可控性角度出发，提出自己的意见和见解，具有较强的现实意义和借 鉴意义。 1 2 研究的方法及主要内容 1 2 1 研究的方法 1 、理论联系实际的原则，把信贷风险理论与国有商业银行信贷风险控制实践 相结合。 2 、定量分析与定性分析相结合的原则，在定量分析的基础上，加以定性判断。 3 、分阶段管理原则，把信贷风险分为事前、事中和事后三个阶段，通过事前 防范，事中控制，事后化解来管理商业银行信贷风险问题。 2 1 2 2 研究的内容及思路 1 、本文重点研究一下几个方面的内容： ( 1 ) 、阐述国外信贷风险理论及发展 ( 2 ) 、我国商业银行信贷风险管理发展及现状分析 ( 3 ) 、淮南市建设银行信贷风险问题及对策 2 、研究的思路 本文的逻辑思路框架图如图1 1 所示： 1 3 论文结构 图1 - 1 论文逻辑思路框架图 本文的具体结构安排如下： 第一章，绪论。研究的背景及意义，论文研究的内容，并介绍了本文的结构。 第二章，国内外信贷风险研究发展综述。介绍了信贷风险的涵义和特征、国外商业银 行信贷风险理论研究概况、我国商业银行信贷风险管理发展及现状。 第三章，淮南市建设银行信贷风险管理的概况。本章介绍了淮南市建设银行信贷经营 情况，淮南市建设银行信贷风险管理的现状和评价。 第四章，淮南市建设银行信贷风险问题。本章从外部市场环境和银行内部制度两方面 对淮南市建设银行信贷风险问题的成因进行研究分析。 第五章，淮南市建设银行信贷风险控制对策。本章对淮南市建设银行存在的信贷风险 问题提出相应的对策和建议。 4 第二章国内外信贷风险研究发展综述 2 1 信贷风险及其特征 2 1 1 信贷风险的涵义 商业银行的信贷活动既受到宏观经济变化如行业、产业变化、经济周期等 外部环境因素的影响，又受到商业银行内部信贷业务操作流程各个环节风险因 素的影响，因为商业银行在贷款过程中要评级、授信、准入、调查、审核、审 批、签约、放款、贷后检查及监测等诸多环节，任何一个环节出了纰漏都会导 致信贷资产损失。 传统的信贷风险是指借款人到期不履行借款合同或协议，导致银行遭受损 失的可能性。随着经济全球化、金融自由化、利率、汇率的市场化，引起信贷 风险变化的因素不断增加，信贷风险的变化情况日益复杂，变动趋势难以把握， 传统的信贷风险往往更关注交易对手的违约风险，而现代商业银行的信贷风险 不仅仅局限于交易对手的违约风险、还包括交易对手的盈利能力和信用评级下 降，利率、汇率的变动，资产( 股票、房产等) 价格的波动等。 现代信贷风险是指贷款收益的不确定性或波动性，是指商业银行不能如期 收回贷款本金和利息的不确定性，也即银行在信贷活动中预期收益不能实现的 可能性【4 】。贷款收益的不确定性主要来源于两个方面：一是盈利的不确定性， 由于贷款利率合约一般是固定的，如果市场利率等因素发生变化，这笔信贷资 产的实际盈利就会受到影响，信贷资产的收益就会出现不确定性。二是指信贷 资产损失的不确定性，损失的不确定性包括数量上的不确定性，表现在贷款本 金和利息是全部收回，还是部分收回，或者是零收回；包括时间上的不确定性， 其具体表现就是贷款本金和利息能否在约定的期限内按时收回并不确定。 2 1 2 信贷风险的特征 风险的特征是风险机制及其本质的外在表现，正确认识银行信贷风险的特 征，对于建立和完善风险机制，加强风险管理，减少损失，增加收益，有着十 分重要意义。 对于银行信贷风险特征的认识，我们可以从五个方面来看： ( 1 ) 风险的客观性【5 】。风险是由于受人的行为和外部市场环境等不确定性因素的 影响，导致银行遭受损失和获取收益的可能性，这种不确定性在事物变化的过 程中是客观存在的，不以人的意志为转移。在商业银行信贷经营管理中，只能 使之尽量做到损失最小化，却不可能将风险彻底消除为零。因此，认识商业银 行信贷风险的客观性，就要求我们在银行信贷风险管理中，必须树立正确的风 险意识，才能做到有的放矢，提高信贷经营决策的有效性。 ( 2 ) 风险的不确定性。风险是“结果不确定性的暴露”【5 】，由于我们所面对的 外部市场环境是动态的，不断变化的，同时人们对客观事物的认识是有限的， 不可能全面的认识和把握其变化规律，因此这种由客观经济活动不断变化所导 致的不确定性就构成信贷风险的不确定性，可以说银行信贷风险正是各种不确 定性因素的伴生物，这就要求商业银行在信贷工作中必须树立动态的风险观， 正视风险的连续变化，正确把握不同时期风险的特点，做到有效的防范风险， 合理的控制风险。 ( 3 ) 风险的双重性。尽管我们对银行信贷风险进行研究时，更多地强调它的负偏 离，即损失的可能性。但在经济生活中正偏离的存在，即获取额外收益的机会 也是一种客观现实。也正是由于这种正效应是人们所渴求的，属于风险收益范 畴，才激励人们勇于去承担风险。因此，银行在信贷经营要中树立正确风险观， 正视风险、承担风险、消化风险、降低风险，来保障信贷资金安全性、流动性 和效益性的最佳搭配，就成为银行经营中的一个永恒课题。 ( 4 ) 风险的相关性。由于人们的行为、环境和决策与其面临的风险紧密相关的， 同一事件或经济活动对不同的行为主体会产生不同的风险后果，同一行为由于 所面临的经济环境或决策及措施不同，也会导致不同的风险结果。这种客观属 性就决定了银行信贷风险不仅与其自身的经济活动和决策有关，还要受其服务 对象的经济行为决策和活动效率的影响，这就要求我们在银行工作中，树立起 多元风险观，从经济运行的各个层次去把握风险，主动地采取措施防范风险， 推进商业银行改革和发展不断深化。 ( 5 ) 风险的可控性【7 1 。虽然银行信贷风险具有客观性、不确定性、双重性和相关 性，但并不是说我们在信贷风险面前束手无策，坐以待毙，消极等待，相反， 正是由于上述特征才激励人们采取积极主动的态度，审时度势，利用其能动性 和创造性精神，通过各种有效行为决策和措施，因势利导，化被动为主动，使 之尽可能向人们所期望的目标和方向转化。所以，银行信贷风险的可控性，就 要求我们必须树立起正确的风险管理观，从风险控制的角度去探索、研究和解 决商业银行改革及发展中面临的各种风险问题，建立起市场经济条件下符合我 国国情的现代商业银行内部风险控制制度。 2 2 国外信贷风险理论研究的概况 国外商业银行信贷风险理论的研究和实践随着西方国家信用制度的建立而 产生并发展起来。从历史上来看，国外商业银行制度的建立最早起源于欧洲， 1 6 9 4 年，英国成立了世界上最早的商业银行一英格兰商业银行，开创了现代银 行业的先河，从此，世界各国不同类型的商业银行应运而生。 6 早期，在银行信用货币职能没有建立起来，银行的信贷规模非常有限，在 这一时期，银行信贷风险一方面来自于贷款利息过高超过了借款人的承受能力， 导致还本付息困难，从而形成信贷风险：另一方面来自于贷款客户的选择，由 于贷款客户主要是一些贵族和小的生产经营者，贷款用途主要用于偿还债务和 消费支出，不是用于社会再生产，导致信贷资金无法正常回流，贷款不能按时 回收，形成信贷风险也不足为奇。早期虽然信贷风险管理问题也引起了银行经 营者的广泛关注，但由于当时信贷规模较小，所以就没有能够形成系统的信贷 风险管理思想和方法。 十七世纪以来，资本主义市场经济得到了空前发展，社会经济货币化和信用 化程度越来越高，商业银行的各项功能也得到了不断完善，信贷业务和规模随 着资本主义市场经济的发展不断扩大。到了十九世纪末期，一批通过资产兼并、 重组达到超大规模的现代商业银行占据了信贷市场的统治地位，垄断了信贷业 务市场的主体。这一时期银行信贷风险的特点随着资本主义经济周期而循环波 动。一方面经济危机发生时很多贷款客户流动资金周转困难，不能按期归还贷 款，造成商业银行信贷风险不断加大并形成实际损失。另一方面商业银行处于 对未来经济发展的谨慎和担忧，往往又不愿意增加中长期贷款的投入，造成企 业生产大幅度下滑，偿还贷款压力增大，导致了普遍信用危机，商业银行信贷 风险进一步加大。在这一阶段，商业银行的信贷风险管理得到了广泛的重视， 商业银行的经营管理者总结出了一整套防范、化解、分散信贷风险的管理方法 和手段。在金融监管部门不断强化外部监管条件下，各国商业银行纷纷建立起 以信贷风险管理为核心内部控制机制。 目前，国外商业银行信贷风险管理理论研究主要包括以下几个方面的内容： 以资产管理为核心的信贷风险理论、以负债管理为核心的信贷风险理论、以资 产负债综合管理为核心的信贷风险理论、以风险资产管理为核心的信贷风险理 论。 2 2 1 以资产管理为核心的信贷风险理论 该理论的基础是商业银行经营中最直接最经常性的风险来自于贷款风险， 大额信贷资产决策失误，是导致商业银行周转困难、停业倒闭的最直接原因。 该理论研究的对象是如何通过保持资产的流动性以满足客户的提款需求，主要 内容包括：真实票据论、可转换能力理论、预期收入理论、资金总库理论、资 金转换理论、超货币供给理论、资产分散化理论。该理论的着眼点在于从保持 资产流动性的角度考虑信贷风险的防范和控制。 7 2 2 2 以负债管理为核心的信贷风险理论 该理论的基础是商业银行把风险管理重点放在存款业务和向其他银行负债 上，通过借入资金来保持或增加其资产规模，来增加收益。该理论产生于1 9 6 1 年美国花旗银行发行可转让大面额定期存单以后，这种存单不仅面额大，可转 让，并且银行能够根据需要主动筹措资金，从而改变了过去被动的依靠存款人 存款以筹措资金的局面。以负债管理为核心的信贷风险理论认为，银行资产的 流动性，能够通过调节负债的方法来解决，只要能对外筹措到资金就可以大胆 放款，争取更多的收益。它是对传统银行信贷理论的突破，因为传统的银行信 贷管理都着眼于资产的调整，而以负债管理为核心的信贷风险研究是从资产方 面转移到负债方面，它标志着商业银行在流动性管理和信贷风险上更富有进取 性。 2 2 3 以资产负债综合管理为核心的信贷风险理论 美国经济学家贝克在1 9 7 7 年提出的，强调对资产业务风险和负债业务风险 进行协调管理，通过对利率变化敏感的资产和负债共同调整，协调两者之间的 关系。在保证商业银行流动性和效益性的前提下，寻求商业银行风险的最小化， 来确保商业银行的安全性。其基本思路是通过偿还期对称、经营目标互换、资 产分散实现总量平衡和结构对应。以资产负债综合管理为核心的信贷风险研究 主要贡献在于把风险总量控制与收益最大化对应的点上，即通过信贷资产在不 同风险度上的合理分布，来实现商业银行经营效益的最大化目标。 2 2 4 以风险资产管理为核心的信贷风险理论 为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻商业银行倒闭 的风险与代价，国际清算银行成员国的中央银行1 9 9 2 年在瑞士的巴塞尔达成了 若干重要协议，这就是我们通称的巴塞尔协议，它是对国际商业银行联合监管 的最主要形式，并且具有很强的约束力。巴塞尔协议提出最低资本充足率的要 求，加强了对银行信贷资产的质量管理。其核心内容给出了资本的定义，引进 了风险资产比率概念，并提出了最低资本充足率的要求，使银行的信用扩张规 模得到了约束，加强了银行对信贷资产质量的管理。巴塞尔协议为防范信贷风 险重点设立了十几项风险控制指标，其中包括资本充足率不得低于8 ，核心资 本不得低于总资本的4 ，对同一贷款人的贷款金额不能超过贷款总额的1 o ， 全部贷款余额不能超过全部存款余额的7 5 等。 2 0 0 4 年巴塞尔委员会又推出了巴塞尔新资本协议，提出了商业银行信 贷风险管理与监管的基本框架，这个基本框架归纳为： 三大支柱： 最低资本要求，即资本充足率不得低于8 ；监管部门监督检查，包括量和 质的监管；市场纪律，通过强化信息披露强化市场纪律。 三个对象：信用风险、市场风险、操作风险 新资本协议所提出的评级法要广泛地涵盖了信用风险、市场风险和操作风 险。因此，新的资本充足率计算公式中的分母改由三部分组成： 信用风险的加权资产与市场风险和操作风险所需资本的1 2 。5 倍之和。即： 资本充足率= ( 核心资本+ 附属资本) ( 信用风险加权资产+ ( 市场风险+ 操作风险所需资本) 木1 2 5 ) 【8 j 巴塞尔新资本协议的核心内容是全面提高风险管理水平，既运用相关 的法律法规、管理制度、手段工具对商业银行经营活动的各个方面、各个层次、 各个环节进行准确地进行风险识别、风险度量、风险控制和风险化解的全过程。 在风险管理理念上，由单一的风险管理向全面风险管理转变；在风险管理方式 上，由事后控制为主向事前防范、事中控制、事后化解并重的全程管理的转变： 在风险管理机制上，由惩罚为主向惩罚与激励并重转变；在风险管理技术上， 由定性分析向定性、定量分析相结合转变。它由先进的管理理念、完善的组织 架构、规范的业务流程、全面的管理内容、有效的管理技术和严密的操作系统 六个方面内容组成。 9 1 2 3 我国商业银行信贷风险管理发展状况 我国商业银行信贷风险管理起步较晚，萌芽于2 0 世纪8 0 年代中后期，由 于长期处于计划经济体制下，银行缺乏信贷风险意识。在当时来说，银行是国有 独资的，企业也是国有独资的，银行的钱贷给企业，就是相当于把国家的钱从 左口袋掏到右口袋。因此在很长的一段时间内银行忽视了对信贷风险的管理。 在我国银行业的管理实践中，其信贷风险管理在我国经历了计划经济体制下对 银行信贷资金损失的控制、有计划商品经济体制下银行信贷风险的制度控制及 市场经济体制下信贷风险的管理三个阶段。 2 3 1 计划经济体制下的信贷资金损失的控制 建国以来到1 9 7 8 年近3 0 年时间里，我国经济一直按照计划经济的管理 模式来运行和发展。这是一种高度集中、以行政管理为主、商品计划供给型社 会经济体制。在传统的计划经济体制下，我国银行信贷风险长期由国家统一承担 的，银行兼有部分财政职能，银行的信贷风险观念淡薄，对信贷风险管理除了 反对贪污、挪用和违反财经纪律外，主要通过贷款指令性计划分配，坚持“计 划性、物资保证性、归还性 1 0 1 _ - - 性原则来控制信贷资金的损失。贷款指标 按计划审核管理，由于企业没有破产和关闭，银行贷款也是按国家制定的计划 9 安排，无论是银行自身还是整个社会都没有信贷风险观念。因此，也无需运用 市场经济的制度和机制来防范和控制信贷风险。 2 3 2 有计划商品经济体制下信贷风险的制度控制 从1 9 7 8 年开始，我国改革了银行信贷管理体制，建立了银行统一管理调拨 流动资金为主要内容的银行统管型信贷管理体制。企业按国家计划和市场需求 组织生产，银行以企业生产和销售制定贷款计划，供应流动资金。在信贷管理 上，经历过按销售资金率核定企业流动资金占用额，确定贷款需求量；按企业 保证国家指令性生产计划，银行保证企业的生产资金确定企业的贷款需求量； 投入贷款清理国有企业间的相互拖欠等几个阶段。 19 8 4 年10 月，中央明确提出了我国社会主义经济是在公有制基础上的有 计划的商品经济。信贷业务快速发展，信贷风险开始显现。为此，我国先后确立 了存款准备金制度、呆账准备金制度、备付金制度，初步建立了银行信贷风险 内部控制制度与机制。当时国有商业银行的贷款绝大部分投放给了国有企业， 由于社会信用基础建设不足，相关的法律法规体系不健全，贷款通常没有抵押 担保，加上地方政府严重的行政干预，企业拖欠银行贷款数额巨大，其中大量贷 款形成坏账。据统计，2 0 世纪8 0 年代中后期国有银行贷给企业的贷款中平均 有2 0 的贷款不可能偿还【1 ”。 2 3 。3 市场经济体制下我国商业银行信贷风险的管理 1 9 9 2 年以来，党的十四大提出了建立社会主义市场经济，国家从宏观上调 控国民经济，微观上除少数关系到国计民生的企业外，国家不再对企业下达生 产计划，主要以市场为导向调节企业的生产经营行为。并要求国有企业建立现 代企业制度，国家不再对企业承担经营责任。同时在1 9 9 4 年，我国正式确定建 立商业银行体制，组建了国家开发银行，中国农业发展银行、中国进出口银行 等三家政策性银行，将原国有专业银行中的政策性业务分离开来，为国有专业 银行向国有商业银行转制铺平了道路。在社会主义市场经济体制下，一方面， 由于在有计划经济体制下长期形成的信贷分工被彻底的打破，各金融机构之间 为抢占市场先机，争夺信贷客户，占据更大的市场份额，致使国有商业银行自 觉或不自觉的降低贷款客户的门槛和条件，导致劣质贷款客户的比率不断上升， 为商业银行的信贷风险的形成埋下了伏笔。另一方面，随着我国市场经济不断 发展，企业产品的市场竞争越演越烈，国有商业银行的贷款对象一国有企业开始 出现经营困难，其中不少贷款企业面临着破产倒闭，不良贷款暴露，国有商业 银行信贷风险开始加剧。面对全球几次金融危机爆发对世界各国经济破坏以及 亚洲金融风暴的影响，我国政府开始从法律、体制、制度、机制等方面防范、 控制和化解的商业银行信贷风险。 1 0 1 9 9 5 年颁布了中国人民银行法和商业银行法，把“安全性、流 动性、效益性”确立了为我国商业银行信贷经营原则。实行“自主经营、自担 风险、自负盈亏、自我约束”经营体制。明确了商业银行依法开展经营活动， 不受任何单位和个人的干涉，以其全部法人财产承担民事责任的法律地位 1 2 1 。 中国人民银行法和商业银行法的颁布和设施，从法律的角度来规范了 我国商业银行的经营行为，防范了信贷风险，从此，我国商业银行信贷风险管 理走向了法制化的轨道。 1 9 9 6 年以来，中国人民银行发布了贷款通则，改革信贷体制，在全国 范围内全面实施了审贷分离制度，推行了贷款抵押担保制度，建立了贷款质量 监控制度。贷款通则针对市场经济体制下我国商业银行信贷风险的特点， 对贷款客户、贷款银行以及双方的行为规则作了广泛的约束。从银行内部来看， 通过建立信贷管理责任制度，落实了贷款管理和风险防范的责任人，建立了全 过程、全方位的信贷风险防范机制。贷款通则的颁布和实施，提出了从外 部市场环境建设、银行内部管理制度建设两个方面来防范控制我国商业银行信 贷风险。 1 9 9 8 年1 月1 日起，人民银行取消了对国有商业银行的信贷规模的计划控 制，在推行资产负债比率管理的基础上，实行“计划指导、自求平衡、比率管 理、间接调控”的信贷管理体制。1 9 9 8 年4 月2 0 日，人民银行颁布了贷款 风险分类指导原则( 试行) ，要求各商业银行取消此前按一逾两呆方式分类 的方法，要严格按照贷款风险程度大小划分为正常、关注、次级、可疑，损失 五类。并根据贷款客户经营情况、财务状况、现金流的变化情况、抵押物价值 变动情况等，动态的把握信贷资产形态的变化。信贷资产五级分类管理制度的 实施，加强了商业银行信贷资产的精细化管理，为商业银行科学、准确的计提 资产减值损失奠定了基础。资产负债比率管理制度和信贷资产五级分类管理制 度的实施，标志我国商业银行信贷风险的管理开始逐步和国际接轨。 2 0 0 0 年2 月，中国人民银行建立了银行企业信贷登记咨询系统，逐步与各 商业银行信贷管理信息系统对接，以贷款凭证电子化管理为基础，以城市为单 位，以贷款卡作为贷款人向金融机构办理信贷业务为媒介，用现代化的通信、 计算机系统、信息网络技术联络各级金融机构，在全国范围内实现了联网。2 0 0 5 年人民银行全面开通了个人征信系统。企业信贷登记咨询系统和个人征信系统 建立和完善，加强了我国信用体制建设，我国商业银行信贷风险的管理步入信 息化时代。 2 0 0 3 年初，为实现央行货币政策和银行监督职能的分离，在十届全国人大 一次会议上，国务院机构改革方案提出了设立银行业监督管理委员会。2 0 0 3 年 4 月，银监会正式挂牌成立，其主要职责是拟订有关银行业监管的政策法规，负 责市场准入和运行监督，依法查处违法违规行为等。继1 9 9 2 年1 0 月成立中国证 监会、1 9 9 8 年1 1 月成立中国保监会，银监会成立，意味着沿用了近5 0 年的中 国人民银行宏观调控和银行监管合一的管理模式正式结束。新的金融监管体系 一方面强调了中央银行的独立性，另一方面明晰了银行、保险和证券的分业监 管架构，突出了金融特别是银行监管工作的发展【13 1 。2 0 0 4 年，银监会发布了商 业银行授信工作尽职指引，该指引对授信业务组织架构的上要求建立严格的 授信风险垂直管理体系，对授信进行统一管理。在授信业务内部制度建设上要 求建立完整的授信政策、决策机制、管理信息系统和统一的授信业务流程，并 建立授信工作尽职问责制。在授信工作尽职调查中对从事授信尽职调查的人员 明确要求具备较完备的授信、法律、财务等知识，接受相关培训，以诚信和公 正原则开展工作【14 1 。2 0 0 4 年1 2 月，银监会颁布了商业银行内部控制评价试 行办法和商业银行市场风险管理指引，要求各商业银行加强风险管理， 在合理的风险水平之下安全、稳健经营【1 5 】。 2 4 我国国有商业银行信贷风险现状分析 我国国有商业银行信贷风险管理起步较晚，与西方商业银行相比差距较大。 信贷资产质量管理精细化程度低，直到1 9 9 8 年才开始试行贷款五级分类法；信 贷风险以主观判断为主，风险识别能力差；信贷风险计量水平低，缺乏定量分 析工具；客户风险评价的准确性较差，难以为信贷审批提供有力的决策依据； 重贷轻管，缺乏全程的信贷风险管理理念；信贷风险控制技术落后等。总体上 看，我国商业银行的风险控制仍处于粗放管理阶段。 2 0 0 7 年末，我国商业银行不良贷款率为6 1 7 ，按照机构分类，国内工、 农、中、建、交5 家国有商业银行不良贷款率为8 0 5 ，高于第三季度末的7 8 3 。 股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及外资银行四类银行不良贷 款率降至全年最低，分别为2 1 5 、3 0 4 、3 9 7 以及0 4 6 。2 0 0 7 年末， 中国境内全部商业银行的不良贷款余额为人民币1 2 7 万亿元，其中国有商业 银行不良贷款余额1 1 1 万亿元【1 引。 以上数据显示，我国国有商业银行无论在不良贷款额还是不良贷款率均最 高，而且不良贷款面临着反弹压力。除了外部市场环境因素外，引起国有商业 银行信贷资产质量低下、信贷风险波动性加大的主要原因有以下几点： 2 4 。1 、内控制度执行效率低下 我国国有商业银行机构按行政区划分层层设置，从总行、省行、地市级行、 县级行四级经营四级管理，强调银行一级法人制，称为“一级法人，多级经营， 垂直领导，分级管理”。首先，由于国有商业银行在内控制度的安排方面大多 以文件方式执行，结果是用文件执行文件，由于各层级管理人员对文件理解的 差异性较大，信贷风险管理工作往往出现操作不规范。其次，按行政区划设置 1 2 分支机构，形成了过长委托代理链条，造成信息传递过程中经常出现不及时和 失真现象，影响了商业银行风险管理和决策的效率。最终导致国有商业银行内 控制度执行效率低下，加大了国有商业银行信贷风险。 2 4 2 、信贷投放缺乏理性市场定位 我国国有商业银行对授信业务指导乏力，市场定位不明确，市场调查不充 分，信贷投放带有极大的主观性、随意性和盲目性，在确定贷款投向上缺乏前 瞻性。片面的认为客户规模大，评级高，信贷风险就小。习惯于垒大户，不能 辩证地处理好规模经营与风险集中的矛盾，往往是规模经营变成为风险集中， 不良资产由此大量滋生，信贷风险的波动性加剧。近几年来，我国商业银行先 后把信贷资金集中投向房地产、基础设施、电力等行业。授信的过度集中，一 方面严重违反资产分散化管理理论，加大了商业银行的信贷风险。另一方面减 少了信贷资金对优质中小企业贷款客户和个人中高端客户的信贷支持，降低了 国有商业银行的市场竞争力。 2 4 3 、我国国有商业银行普遍存在着信贷基础管理薄弱的问题 国有商业银行普遍存在着信贷风险管理激励约束机制不健全，信贷责任界 定不明，出现风险往往全部是基层经办客户经理的责任，信贷风险控制的约束 力不强；风险控制以处罚为主，没有激励措施，严重挫伤了客户经理的信贷风 险管理控制的积极性和创造性。在贷款调查和审批阶段，银行对企业的资信