（会计学专业论文）论财务业绩报告的扩展.pdf

内容摘要 芝3 r 2 3 3 作为会计信息披露主要手段的财务报告，是随着社会经济环境的发展而不断 演进。2 0 世纪8 0 年代以来，随着经济的发展及技术的进步，尤其是衍生金融工 具的出现，财务会计面临着新的问题和挑战。传统的财务报告不能满足人们的需 要，财务报告改革势在必行。 世界各国会计准则制定机构在各方的压力下着手进行以收益表为代表的传 统业绩报告的改革。英国在传统的收益表之外增加了“全面已确认利得和损失表”， 美国将综合收益表纳入财务报表体系，国际会计准则委员会要求企业报告全部己 确认利得和损失，“四加集团”主张将企业的财务业绩列示于一张扩展的“财务 业绩报表”中。 本文主要从理论上探讨全面业绩报告的产生动因，在对西方会计准则制定机 构的改进建议进行介绍评价的基础上，分析我国的国情，提出全面业绩报告是我 国会计报告改革的发展趋势。但考虑全面业绩报告的全面推行，需要一定的前提 条件，在当前我国有关条件不能满足的情况下，我们提出可分为两步走的改革建 议，并提出了具体的方案，结合有关实例，对全面收益表的编制进行了说明。我 们相信全面收益表在我国也有很美好的未来。 关键词： 综合收益、利得与损失、收益、资本保持 | ；k；k；柚j，k 0k；_l；_i0 l _ l t _ j t 乙t - i t l t _ j t - i t _ j t _ j t _ i f j t l a b s t r a c t a so n eo fi m p o r t a n t w a y s t od i s c l o s ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，t h e f i n a n c i a lr e p o r th a sc o n t i n u o o s lyc h a n g e dw i t ht h ed e v e l o p m e n to fs o c i a l e c o n o m ice n v i r o n m e n t s i n e e1 9 8 0 s ，w it ht h ei m p r o v e m e n to ft h ed e v e l o p m e n t a n de c o n o m ya n dt e c h n 0 1 0 9 y ，e s p e c i a l1yt h ed e r iv a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t s f jn a n c i a la c c o o n t i n gisf a c e do nn e wp r o b le r o sa n dc h a l l e n g e t h et r a d i t i o n a l i n c o m es t a t e m e n t isf a rf r o mt h en e e do fu s e r s ，s ot h ei m p r o v e m e n to f f i n a n c i a l r e p o r t is n e c e s s a r y a n di n e v i t a b l e u n d e ra 1 1k i n d so fp r e s s s t a n d a r d s e t t i n gb o d i e sb e g a nt oi m p r o v et h e t r a d i t i o n a lf i n a n c i a lp e r f o r m a n c er e p o r t f o re x a m p l e a s ba d d e dt h e s t a t e m e n to ft o t a l r e c o g n i z e d g a i n s a n d1 0 s s e so n t s i d et h et r a d i t i o n a l i n c o m es t a t e m e n t f a s bp u tt h e c o m p r e h e n s i v e i i l c o m es t a t e m e n ti 1 3 t ot h e s y s t e m o ff i n a n c i a l r e p o r t i a s cr e q u e s t e d t h e e n t e r p r i s e s r e p o r t t h e s t a t e m e n to ft o t a l r e e o g n i z e d g a i n s a n d1 0 s s e s t h eg 4 + 1 t h o u g h t t h e e n t e r p r i s e s f i n a n c i a ld e r f o r m a n c er e p o r ts h o u l db e1 is t e di nt h ef i n a n c i a l p e r f o r m a n e er e p o t t t h a ti s e x p a n d e d t h e o r e t i c a l l y t h is p a p e r d is c o s s e st h et e a s o n st h a tt h ea c c o u n t i n g f ie l d s i m p r o v e t h ef i n a n c i a l p e r f o r m a n c er e p o r t s o nt h eb a s iso f i n t r o d u c t i o na n de s t i m a t eo ft h es u g g e s t i o no ft h es t a n d a r d s e t t i n gb o d ie s ， i ta n a y s e st h es i t u a t i o no fo u rc o u n t r ya n df i n d st h ec o m p r e h e n s i v e p e r f o r m a n c er e p o r tis t h et r e n dt oi m p r o v ec h i n e s ea c c o u n t i n gr e p o r t k f t e r a 11 。p r o m o t i n gt h ec o m p r e h e n s i v ep e r f o r m a n c er e p o r tn e e d ss o m ec o n d i t i o n s b e c a u s es o m ec o n d i t i o nc a n n o tb em e tw i t h ，t h is p a p e rs u g g e s t sw ei m p r o v e i n t w o s t e p sa n dg i v e st h es p e c i f ie dp 1 3 r lw i t hs o m ee x a m p le st oe x p l a i n t h e c o m p r e h e n s i v ep e r f o r m a n c er e p o r t w eb e l i e v et h e c o m p r e h e n s i v e p e r f o r m a n c er e p o r t w i11b ei nt h e g o o d f u t u r ei nc h i n a k e yw o r d s c o m p r e h e n s i v e i n c o m e c a p i t a im a i n t e n a n c eg a i n sa n d1 0 s s e si n c o m e 0 _ j ；k 0_j；柚-；_i_|；瞄j；0 0k一|_l_|；_j_|；_j_j，l_i；k f l t l 论财务业绩报告的扩展 论财务业绩报告的扩展 2 0 世纪8 0 年代以来，随着经济的发展及技术的进步，传统的财务报告不能 满足人们f 的需要，世界各国在各方的压力下着手进行财务报告的改进，虽说各种 改进财务报表和财务报告的建议众说纷纭，莫衷一是。然而，正如美国注册会计 师协会的“詹金斯委员会报告”( r e p o r to fj e n k i r l sc o m m i t t e e ) 所指出的那样： “没有证据表明由于用户认为信息不相关或其他原因而放弃财务报表的分析”， “没有用户建议应当予以淘汰并由组织财务信息的基本不同的手段来取代”。鉴于 此，我们应在基本肯定现行财务报告模式的前提下，讨论其进一步改革问题，以 适应会计的未来发展。笔者认为，全面业绩报告是对传统收益表的重要改进，对 满足新的经济形势下人们对会计信息的新的需求有重要的意义。本文试从全面业 绩报告的产生背景、意义及其在国外的发展现状等几个方面作详细阐述，然后结 合我国的现状，探讨其我国的运用前景及可能性，希望能对我国的财务报告的改 进有所裨益。 第一部分全面业绩报告的产生背景与动因 一、传统的财务报告不能适应新形式下人们的需求 会计在社会经济环境中孕育成长，随着社会经济环境的变化而变化，随着社 会经济环境的发展而发展。作为会计信息披露主要手段的会计报表也是随着社会 经济环境的变化而不断演进。经过5 0 0 多年的发展，会计报表已由简单的试算表、 账户余额表发展到今天的资产负债表、收益表( 损益表) 和现金流量表。2 0 世 纪8 0 年代以来，高新技术迅猛发展，金融创新日新月异，使得财务会计不得不面 临着新的问题和挑战。传统的财务报表已不能充分反映企业的真实价值和所面临 的风险，而人们对会计信息的期望和要求也随着时代的发展而不断演变。学术界 和使用者对传统财务报表提出了强烈的批评，认为财务报表的相关性正在下降， 纷纷要求改进甚至彻底改革传统的报表体系。在这样的背景下，各国会计准则制 定机构纷纷改进收益的报告模式，英国在传统收益表之外增加了“全部已确认利 得和损失表( t h es t a t e m e n to ft o t a lr e c o g n iz e dg a in sa n d1 0 s s e s ) ”：美 国发布了财务会计准则第13 0 号，正式将“综合收益表( c o m p r e h e l i s i v ei n c o m e s t a t e m e n t ) ”纳入财务报表体系；国际会计准则委员会( i n t e r n a t io n a l 。小文所指的收益表或损益表部是指传统的反映企业在一定期间生产经营成果的会计报表也称利润表 虽然各嘲名称不样，但其反映的经济内容太体相同本文不作区分，指相同含义。 第1 页 ；il；l；_i_i；_i_1 0l_|l 0l；_|0，l t _ | t k t _ i t _ - f l t l 论财务业绩报眚的扩展 一一- - _ _ _ _ 一 a c c o u n t jn gs t a n d a r d sc o m m i tr e e ，i a s c ) 则参照各国的作法，修订国际会计准 则第1 号，要求企业报告全部已确认的利得和损失。1 9 9 9 年8 月，由澳大利亚、 加拿大、新西兰、英国、美国等五国的准则制定机构和i a s c 组成的“四加一集团 ( 6 4 + 1 ) ”公布了一份题为“报告财务业绩( r e p o t t i n g f i n a n c i a l p e r f o r m a n c e ) ”的研究报告，主张将企业的财务业绩列示于一张扩展了的“财务 业绩报表”中，从而对企业的财务业绩报告做出全面的改进。 二、改进财务业绩报告的原因 自2 0 世纪3 0 年代以来，收益表在财务报告体系中一直占据核心地位。从目 前一些国家准则制定机构和国际会计准则委员会( i a s c ) 已经采取的关于财务报 告改革的行动看，财务报告的改革似乎主要针对以收益表为代表的传统业绩报告。 为什么目前酋先改进企业的业绩报告? 这是因为： 1 财务业绩指标对于决策的有用性最强 实证会计研究表明，会计收益特别是非预期的收益信息同股票市值是相关的。 西方准则制定机构集中改进企业财务业绩报告，提高企业财务业绩信息的质量， 使报告的收益更加全面和真实，从而有助于投资者进行投资决策。 2 财务业绩同现金流量信息密切相关 众所周知，按照美国财务会计准则委员会( f a s b ) 的论证，就潜在用户来说， 普遍关注的是一个企业的创造正现金净流量的能力。在企业中，收益总是企业的 现金流量的主要来源。综合收益的特点是除净收益之外，还包括已确认的其他利 得和损失，后者尽管在当期未实现，但它很可能在下期或近期即可实现，从而成 为投资者预测企业未来现金流量的一个可靠基础。在这个意义上，今后的全部已 确认利得和损失或综合收益信息，比原来的净收益数据在帮助用户预测企业的未 来现金流量方面将更为有用。 3 财务业绩可以评价企业的经营绩效 企业所有权与经营权分离的结果是：所有者将有关的经济资源交给管理者进 行管理，而管理者也就是企业管理当局需要履行受托经济责任。于是，如何评价 企业管理当局对受托经济责任的履行情况，则成为摆在所有者面前一个十分重要 而现实的问题。财务业绩报告中的各项数据，实际上体现了企业在生产、经营、 融资、投资等活动中的管理效率和效益，是对企业经营绩效的反映。正如美国f a s b 在第一辑论财务会计概念中所指出的：“财务报告的中心是对盈利及其组成 部分的计量所提供的经营成绩的信息。” 4 改进财务业绩报告的时机已经成熟 随着衍生金融工具的出现，历史成本这一计量基础开始暴露出其固有的缺陷， 第2 页 h；ih0l j一 论财务业绩报告的扩展 这不仅是因为许多金融工具的取得成本不明确，而且这些工具本身又是资产负债 表表外项目。例如，利率互换在合同签订时通常不牵扯到现金交易，也就不会在 资产负债表中被确认，因此历史成本会计不能对企业的实态进行充分、正确的反 映。但是合同签订后企业就需要担负由此而可能遭受损失的风险，为了较为真实 准确地计量和反映由此带来的风险，人们将公允价值引入金融工具的计量。最初 仅仅要求在财务报表附注中揭示公允价值信息，但随着衍生金融工具的迅速发展， 附注的信息披露量越来越庞大，而如果对由于公允价值的变化而产生的损益予以 确认，就会引起收益表经常变化。这时，人们意识到需要建立一个能对此类变化 进行报告的工具，通过它可以对传统收益表进行补充或修正，同时给报表使用者 提供会计主体真实而有用的全面信息。 三、企业财务业绩报告的相关决定因素 作为一个经济信息系统，财务会计与财务报告总是要随着经济环境的变化而 变化，随着用户需要的改变而改变的。在不同的社会经济环境下，人们对会计信 息的要求是不同的，会计信息应能满足财务报表相关使用人的需要，能提供有助 于使用者决策需要的信息。传统的财务业绩报告不能满足人们在新形式下的需要 而必须进行改革，那么讨论新的改革方案必须知道人们需要什么样的信息，采用 什么样的陈报格式才能满足人们的需要，而这些都与收益概念、收益决定理论及 收益确定方法有着密切的关系。 ( 一) 收益的概念 尽管企业收益有着重要的作用，但长期以来，西方会计学界和经济学界对收 益的解释存在明显的差异，从而使会计学上的收益与经济学上的收益成为两个不 同的概念，在如何计量方面也未取得一致意见。 总体来看，收益概念的争论在传统的基于权责发生制的会计收益与经济学的 收益概念之间展开，长期争论的结果，使得会计的收益概念出现朝经济学收益概 念方向的一定程度的改良。 会计学上的收益概念称为会计收益，根据传统观点，会计收益是指来自企业 期间交易的已实现收入和相应费用之间的差额，它具有如下几个方面的特征： 第一、会计收益依据企业塞匾塞生的经济业务。收益的计量是以企业产品或 劳务的销售收入，减去实现销售收入所支出的成本得出的。这些业务既包括外部 交易，也包括内部交易。与外界的业务活动使企业的资产或负债发生转移，由于 客观存在通常是直接的货币收支，因而其量度一般也是确切的。企业的内部资产 之使用或转移，由于是非直接的货币收支，因而其量度通常并不确切。 第二、会计收益是建立在会计分期假设之上的。它是某一个既定时期的企业 生产经营成果，是按权责发生制划分属于当期的收入和费用。 第3 页 ；乙_|0k 0 _ i ；_ 1 0_j；-j；l；_i；0；0；乙l；0；l；_i_i；-j l _ j ：l 论财务业绩报告的扩展 第三、会计收益按历史成本原则计列费用。由于现行实务中企业资产主要是 按历史成本计价，因而作为确定收益一项重要因素的费用是己耗用的资产的历史 成本。 第四、会计收益的确定要遵循收益确认原则。会计收益的确定要依恃以下两 项原则：收益确定的实现原则和收益确定的稳健原则。根据收益确认的实现原则， 企业收益应划分为营业收益和持产收益。营业收益的确定必须在商品或劳务等关 键性事项发生以后，而持产损益是指持有资产的已实现损益，因物价变动引起的 未实现损益则不确认。根据收益确定的稳健原则，当企业某项经济业务有多种会 计方法可供选择时，应选择最不会高估收益的方法，它包括不应高估收入和不应 低估费用两个方面。 第五、会计收益依据配比原则计量。会计收益是以当期实现的收入和相关的 费用配比，与当期收入不相关的成本则作为资产结转为以后会计期的费用。 会计收益概念得到了包括科勒和利特尔顿等在内的许多会计学家的支持，它 们认为会计收益有以下优点： 首先，会计收益是建立在实际发生的经济业务基础上的，因而是客观的和可 验证的，这也采用历史成本的恰当理由。科勒等人认为：会计应反映事实，会计 收益是计税和分配股利的依据，所以应按资产的原始购置成本( 历史成本) 而不 应按现时成本计量。 其次，会计收益所依据的是收入确认的实现原则，即在收入实现后才确定收 益，因而它符合稳健原则的要求。稳健原则要求会计人员在计量收益时要持审慎 态度，即不应将持有资产价值的增值列为企业的收益，而只确认已实现的收益。 最后，会计收益能够反映企业管理当局的经营业绩。因为它是规范化和标准 化会计机制的结果，从而将弄虚作假的可能性降到最低限度，而且由于不同企业 陈报收益的方法具有可比性，从而使得财务报表使用者能对不同企业的经营业绩 做出比较。 会计收益概念的应用不仅得到强有力的支持，同时也遭到严厉的批评。例如， 托马斯在美国会计学会第三期会计研究论文集中的会计分配问题等文章 中，严厉地批评了传统会计收益概念。他们反对使用会计收益概念的主要理由是， 它与制定经济政策的不相关性，其具体理由如下： 第、由于会计收益概念所依据的是收入实现原则，从而使收益表上所反映 的企业收益并不是企业的全部收益，即会计收益不包括未实现的损益，如资产置 存收益。而未实现的收益常常是报表使用者进行决策的有用信息。 第二、会计收益概念由于是以现时价格计量收入、以历史成本计量费用，从 而使得成本不能得到真正的回收。会计期末账面资产价值即使不比期初减少，也 第4 页 ， ； a 论财务业绩报告的扩展 并不能从实物形态或使用效能上保证资本的完整，收益分配中兼有资本的返还， 从而必然产生虚盈实亏并进而损害企业的盈利能力。 第三、由于资产计价的混乱，从而使得曾一度作为资产计价附产品的各年度 的会计收益缺乏可比性，提供给报表使用者的会计信息，必然会使人们产生误解。 例如，依据会计收益所计算出来的各项财务比率，往往不能正确反映企业的财务 状况和经营成果。 第四、由于依赖历史成本计价，使得企业资产负债表所反映的资产的价值， 仅仅是过去未分摊的资产成本的余额，从而使得资产负债表失去了它的重要含义， 并不能反映企业资产的真实经济价值，而是低估了企业资产的价值。 第五、将未实现的收益摒除在收益计算之外，会使会计收益缺乏逻辑上的一 致性，因为在同一意义上讲所有的应计项目都是以“未实现”的业务为基础的。 而且，在许多情况下，增值都可以估计得比折旧和因磨损或使用而引起的减值更 为准确。 经济学家对企业收益所持的观点称为经济收益，通常用“真实的财富”的增 量来表示。经济收益和资本保持观念是密切相联系的，或者说，经济收益概念是 建立在资本保持概念之上的。 所谓资本保持概念( c o n c e p to fc a p i t a lm a i n t e n a n c e ) ，是指在资本得到 维护或成本得到弥补以后，才能确认收益。这实际上是陈报收益的一个很重要的 基本目的，即将投入资本和收益( 存量和增量) 区分开来，也就是说，必须严格 区分资本收益( r e t u r no nc a p i t a l ) 和资本返还( r e t u r n o fc a p i t a l ) ，它们之间 应如何划分，又存在两种不同的标准，即货币资本保持和实物资本保持两种不同 的资本保持概念： 货币资本保持概念主张所应保持的是以名义货币表示的资本，收益被认为是 代表资本的名义货币数量部分。也就是说，只有在收入超过原始成本的转移额时 才能陈报收益。这种概念下，收益表现为一定时期账面净资产的增加额，这与会 计利润是一致的。传统会计是以历史成本来计量企业的资产净值，因而这是会计 人员所支持的概念。 实物资本保持概念主张应当保持的是实物资本，即企业的实际经营能力。在 这种概念下，企业在生产经营过程中所发生的费用必须以现时重置成本而不是以 历史成本来计量。在企业已经消耗的实物资产未得到重置之前，不确认企业收益。 这即是经济学家所主张的收益观点，即经济收益概念。 应该指出，经济收益概念所包括的内容，要比传统会计收益概念更为真实和 全面。它既考虑交易的影响，也考虑非交易因素的影响。它是企业的实际收益， 而不是名义上的收益。经济收益的缺点则是计量上的困难，它必须以现时重置成 第5 页 ；l；k；0；0；l；0 1 0 ；l l-ll；_】ll嘲j；乙lll；_|；乙 j l l 论财务业绩撤告的扩展 本或现时变现价值而不是历史成本计量企业的资产净值。经济收益概念由于其计 量上的主观随意性很难适用会讨实务，造成了会计人员不能完全接受经济收益概 念。但由于会计收益本身存在着缺陷，受经济收益概念的影响，再加上会计理论 研究中对收益的重视，会计界开始逐步改良传统的收益概念。事实上，现代会计 理论的收益概念也确实朝着经济收益概念的方向发展，近年来主张应用经济收益 概念的会计学家越来越多，如爱德华兹和贝尔在其营业收益和理论和计量一 书中强调，任何完整的收益分析都应考虑已实现的和未实现的持产利得，按来源 分类。当持产利得发生时，如不加以记录，不仅会导致本期收益不能如实反映， 而且还会引起以后出售资产时将收入与不相关成本进行错误的配比。另一方面， 营业收益与持产利得通常是由于不同类型的管理决策产生的，而且采用了不同的 循环形态，所以对两者作同样的评价，将会削弱收益表的预测能力。 此外，一些会计学者和会计机构还提出一些介于传统会计收益与经济收益之 间的收益概念。比如美国财务会计准则委员会( f i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d s b o a r d ，f a s b ) 在它的概念结构中，提出了“综合收益( c o m p r e h e n s i v ei n c o m e ) ” 的概念，将企业除与业主交易外的所有资源变动，都作为综合收益的组成内容； 又如英国会计准则委员会( a c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ，a s b ) 在它的原则公告 中，提出“全部已确认利得和损失表”，也包含了因为物价变动等因素的影响。 收益观念的争论引起全面收益观念的产生。 ( 二) 收益决定理论 收益计量的最一般目的是要取得一个较短时间内的收益量度，以便能向利益 关系者提供一个控制的手段，并在持续经营或某一期间基础上向投资者、债权人 和管理当局提供对决策有用的依据。影响企业收益增减变化的因素很多，一个总 的收益量度通常并不能够提供最有用的信息。交好运和有效管理都会带来成功， 因而，要正确估计企业的未来发展，收益的来源和产生原因就很重要。会计人员 所认为的“期间净收益”，究竟应该仅仅反映企业的经营管理水平，还是同时反 映客观经济环境变化的影响，对此存在着两种基本的收益观点：当期营业观和损 益满计观。 当期营业( c u r r e n to p e r a t i n g ) 观点着重反映企业的经营管理水平，即着重 于计量企业的效率。 在当期营业观下，收益的计算特别强调“当期”和“营业”两个词。只有管 理上可以控制的价值变化和事项，以及当期决策所产生的结果才可包括在收益的 计算之中。不过，这一概念还包括在前一期购买而于当期使用的一些要素。因为 每一个分期并不是单独的经济过程，大部分资本设备甚至大多数员工必定是以前 期间购入或约定的，当期决策包含对这些要素的正确使用和组合。 第6 页 论财务业绩报告的扩展 _ 一 这个观点的第二个方面是：只有“正常”经营所产生的变化才是相关的。如 果净收益仅与正常经营相关，那么，它与其他年度、其他企业的比较就更有意义。 而且，管理上的相对效率在这里反映得就最为明显。但由于非营业性活动可能也 受到管理效率的影响，因而获得一种用来衡量各期结果的标准是相当困难的。这 就使得不同企业对“正常”营业活动和“非正常”营业活动的划分标准存在着很 大分歧，这些分歧会使各个企业所计量的收益在内容上存在着很大的差别。 持这一观点的人认为，当期营业收益能使陈报的净收益在各期间和企业间进 行比较以及预测时更富有意义。 损益满计( a l l i n c l u s i v ei n c o m e ) 观( 或称综合收益观) 认为，收益是除 股利分配和资本交易外特定时期内所有的交易或企业重估价所确认的权益的总变 化。也就是说，收益表中所计列的收益数额，既包括营业收益，也包括非营业收 益。 支持以损益满计观点来计量收益的理由主要有： 第一，营业性和非营业性收益的界限不很分明，在一家企业归类为营业收益 的交易，在另一家企业则可能划归为非营业性交易。而且，某年度划为营业性的 项目，在下一年度可能就被划为非营业性项目，从而使得企业之间和年度之间的 年度收益无从比较。当站在更高的层次上看时，营业收益的定义会变得更加模糊。 一些特殊项目从长期来看实际上是很普遍的、重复发生的项目。 第二，计算净收益时忽略不计某些特殊事项或前期调整的借项或贷项，则每 年的收益数字就有可能被企业管理当局操纵或修匀，这已被众多事实所证明。 第三，人们认为囊括当年确认的所有借项和贷项的收益表更易于编制，更易 于为使用者所理解。由于收益表并未受参与管理和编制报表者个人判断的影响， 从而使会计报表具有客观性和可验证性。 第四，如果对年度内收益变化的性质进行了充分揭示，财务报表的使用者或 许会比会计人员及管理当局做出更为恰当的分类，进而得出适当的收益量度。从 行为角度上讲，会计人员和管理当局的评判标准是难以适用于财务报表各使用者 的特定需要的。 在当期营业观与损益满计观下，收益陈报的侧重点不同。当期营业观强调的 是当期经营成果或企业的效率以及以此数据来预测将来的经营成果和盈利能力， 但损益满计观的支持者却认为，如果以企业连续的整个历史经验为基础，就能同 时改善对经营效率和对未来经营成果的预测。由于每期期末时创收活动完成程度 不同，所以，单一期间的净收益充其量是根据良好判断所得出的一个估计数而已。 由于它具有不可避免的主观性质，单一期间的净收益是暂时性的，它总是有待以 后时日的验证。 第7 页 l，；-l；乙，0；_-；l；l，0；0；0；0l；0；l；l；lll；-j f ；o ；l 论财务业绩报告的扩展 正因为如此，会计理论界及一些职业团体明显地支持损益满计观。如美国 f a s b 在第1 6 号公告中的观点非常接近于在年度收益报告中采用损益满计观。该 公告指出，除极少数的情况外，该年度内确认的所有损益项目都应包括在年度收 益的计算之中。主要的例外是对前期财务报表的调整项目以及错误的更正。以这 一公告为基础的处理方法称为修正的损益满计观。 饶有意味的是，真正促成损益满计观在实务中占主导地位的原因是，在当期 营业观下，人们总是将任何可能的收入( 包括非营业收入) 都纳入收益计算范围 而将损失尽可能地纳入非营业范围，从而导致会计实务的混乱。这一结果促成了 损益满计观占主导地位的形成。 ( 三) 收益的确定方法 对于收益的确定，在会计思想的发展过程中，曾出现了两大代表性流派：资 产负债观和收入费用观。 资产负债观是指直接用企业的资产和负债之量度来确定收益。收入费用观是 通过收入与费用相抵减的配比方式来确定收益。 按照资产负债观，收益是企业期末净资产比期初净资产的净增长额，而净资 产又是由资产减负债而得，所以，收益等于“( 期末资产一期末负债) 一( 期初 资产一期初负债) ”。当然，任何因所有者的投资或向所有者分配利润而造成净 资产的减少，不包括在收益之中，因此，上式进一步扩展为“( 期末资产一期末 负债) 一( 期初资产一期初负债) 十向所有者分配利润一所有者投入资本”。 资产负债观与收入费用观所确定的收益，并不仅仅是数字选择上的变化，它 还具有理论上的差异。表现在： 第一、收益的确定，不是通过计量收入和费用，而是通过计量资产和负债， 并比较其净增长而得。由于计量对象是针对资产和负债，历史成本属性不再是主 要选择。为了较准确、合理地确定期末净资产，要求将所有资产和负债项目按同 一时间基础予以对比，现行成本或现行市价将是更恰当的计量属性。 第二，收益的确定，不需要考虑实现。只要企业的净资产确实增加了( 扣除 所有者的投资或向所有者分配利润) ，就应该作为收益的内容之一予以确认。这 样，传统的历史成本模式下受实现原则所限制而不能确认的很多内容，如物价变 动或自创商誉而导致的企业资产或盈利能力的实质变化，在资产负债观下可以 “名正言顺”地成为收益的一个组成部分。 既然收益是通过两期净资产比较而得，从理论上看，收益表是没有必要的， 只要有两期资产负债表就可以确定收益数额。当然，为具体说明收益数额的来源， 需要编制一张辅助表，具体解释收益的各项来源，这就是收益表了。但基于这种 第8 页 d 0 ol。j l j j j j 论财务业绩报告的扩展 思想的收益表，其结构与上述建立在配比原则上所形成的收益表，将会有较大的 差别。 收入费用观要求先确认收入和费用，然后按照配比原则，将收入和费用按其 经济性质上的一致性联系起来，确定收益，其收益确定公式就是“收入一费用”。 与资产负债观相比，收入费用观也有一些特征： 第一，通过确认收入和费用来确定收益，而收入和费用又都可以追溯到原始 的交易和交换活动所确定的数据，因此，历史成本计量属性成为收入和费用确认 的较现实的属性。 第二，由于收入和费用的确认建立在历史成本基础之上，同时，强调数据的 客观性和可验证性，使得大量缺乏客观证据的事项，不能确认到收益中来。较典 型的是物价变动所引起的资产升值和贬值。如果对它忽视，会影响到收益信息的 准确性。类似的项目还有自创商誉等。 第三，按照收入费用观确定收益，配比成为收益确定的核- t l , 。任何进入收益 表的项目，都必须符合配比原则的要求。那些不符合配比原则要求、但又会对企 业的收入或费用产生影响的项目，将作为跨期项目暂记到资产负债表中去，等到 下一个会计期间再将其逐步转入收益表。比如，资产负债表中的各种待摊费用、 递延支出、待转销损益、预计收益等，都是根据配比原则在当期不能记入收益表 而需要暂时记入资产负债表的项目。这使得资产负债表成为前后两期收益表的过 渡或中介。 通过对收益的概念、内容及确认的诸观点的表述，我们会发现，传统会计主 要遵循了会计收益观点，传统收益表是建立在传统会计收益概念和收入费用观基 础上的财务业绩报告形式。 四、全面业绩报告产生的动因 佩顿和利特尔顿( p a t o na n dl i t t e t o n ，1 9 4 0 ) 在公司会计准则绪论( a n ir l t r o d u c t i o nt oc o r p o r a t ea c c o u n t i n gs t a n d a r d s ) 中对传统收益确定模式的 特点作了概括：( 1 ) 会计应当以实际交易价格作为基础：( 2 ) 收益应当通过将实现 时所确认的收入与相关的成本相配比的方式来适当确定。成本被认为依附于成本 对象，如存货、固定资产或劳务上，然后在销售或使用商品以及提供劳务时，与 取得的收入相配比，以确定一个期间的净收益。因此，佩顿和利特尔顿认为，支 撑传统收益确定模式的两根重要支柱可以说是“历史成本原则”和“实现一配比 原则”。尽管经过多年的演变收益确定模式已经发生了一些变化，比如，收益确 定已经不能简单地被描述为严格的历史成本计量模式( 更确切地说，是以历史成 本为主的多种计量属性并用的混合计量模式) ，也不能被认为是实现和配比作为唯 一的确认基础( 如对长期承包程收入的确认) ，但总的来说，收益确定还是基本保 第9 页 ，k ；k 0_i；0；k；_i；0；_j；0；0；0，l乙0乙；_j；-j_0k 论财务业绩报告的扩展 留了佩顿和利特尔顿所描述的基本特征。除此之外，传统收益确定还有另一个重 要特点，那就是坚持稳健性原则，它通常被人们当作在不利的情况下对历史成本 原则和实现一配比原则进行修正的理由。 可以说，历史成本原则、实现一配比原则和稳健原则构成了传统收益确定模 式的基础。它们实际上是相辅相承，相互论证，相互支持的。按照历史成本原则， 不论外界环境如何变化，资产和负债始终按业务发生时的成本计量，不确认资产 或负债价值的变化；按照实现一配比原则，收益表只反映已经取得现金或现金要 求权的特定交易( t r a n s a e t i o n s ) 的结果，而不反映那些已经使价格发生了变化 但尚未实现的事项( e v e n s ) 或情况( c i r c u l l l s t a n c e s ) 的影响；而按照稳健原则， 收益表也只确认预计的损失，而不允许确认预计的收益。因此，运用历史成本原 则、实现一配比原则和稳健原则的共同结构就是拒不承认也不确认未实现的价值 增值。 以历史成本原则、实现一配比原则和稳健原则为基础的收益确定模式，决定 了收益表具有确定性、可靠性和稳健性特点，但从为使用者提供决策有用信息看， 它同时决定了这样的收益表存在以下不可克服的缺陷： 第一、由于收益表体现了一种非常狭隘的经营成果现，它只反映已经实现的 收益，排斥或忽视了其他未实现的价值增值，使得当期收益报告不够全面，没有 提供对使用者进行经济决策有用的全部信息。 未实现收益( 利得) 其实是具有信息含量的。我们以资产评估增值为例说明 这一问题。1 9 7 5 年，夏普和沃尔克( l g s h a r pa n dr g w a l k e r ) 选择了澳大利亚 1 9 6 0 年一一1 9 7 0 年间3 4 家公司作为样本，运用“市场模型”分析了资产重估信 息与股价变动之间的关系。研究结果表明，资产重估增值信息发布后，股票投资 报酬要比一般情况下预期的市场报酬率平均高出1 8 一一1 9 左右，累计平均超额 报酬明显跳高，并在公布日后的一段时期基本保持这一水平。这一结果证明，资 产重估增值信息的发布( 这意味着以前的财务报表“低估”了资产) ，会伴随着公 司股票价格的明显上涨，也就是说，投资者认为公司资产重估增值的公布，是 种如实反映企业价值的有用信息。 在夏普和沃尔克研究之后，斯坦蒂西和斯威文( s t a n d i s ha n ds w e e i m u u g ，1 9 8 2 ) 也对英国公司的固定资产重估进行了研究，得出的结论与夏普和沃尔 克的结论较为相似。从总体上说，固定资产重估增值信息也可以产生正的、未预 期的报酬，尽管这一报酬数额不是持别的大。 除此之外，西方会计界研究也表明在收益中确认可销售证券公允价值变动可 以提高报告收益对证券报酬的解释程度。巴特( b a r t o v ，1 9 9 7 ) 也发现一些证据表 明外币折算累计调整是影响股票价格的相关因素。按照会计惯例，由于资产重估 增值、可销售证券公允价值变动以及外币折算累计调整等不符合实现原则，因而 第1 0 页 ；，埔；000，； i，一 论财务业绩报告的扩展 一一 不能包括在收益表中，只能在资产负债表所有者权益中反映。上述实证研究都说 明，收益表不反映未实现的价值变动，从而忽略了一部分对使用者决策有用的信 息。 第二，价值增值在产生之时不予报告，而必须推迟到实现之时再予以报告， 这会导致收益确定存在潜在的时间误差( t j m i n ge r r o r s ) ，即价值增值发生在某 一会计期间而收益陈报却在另一个会计期间。在复杂的经济环境中，这种可能性 就会变为现实，严重损害收益报告的及时性，降低收益信息的品质。 西方一些实证研究表明，收益报告质量不佳的主要原因是历史成本收益缺少 及时性。及时性是相关性的必要备件，f a s b 在其第2 号财务会计概念公告中指出： “及时性是附属于相关性的。信息只有具备及时性，才能成为相关的信息， 但是倘若不及时，相关的信息也会变成不相关。同样的信息，因报告的期间不同， 其相关程度亦不相同。” 按照财务学理论，净收益与股票价格都可以用来反映一个企业的财务业绩。 但许多财务学家认为，股票价格比净收益更具有真实性和全面性，因为与净收益 相比，有关企业业绩的信息能够更及时、更充分地在股票价格中得到体现。股票 价格是客观存在的，而净收益只是账簿中的抽象数字移植于财务报表，可能存在 会计误差。实证研究表明，历史成本收益明显滞后于证券市场的反应。但如果收 益公布目的时间窗口愈广，收益变动与非正常报酬事项变动的相关性就愈高。换 言之，要经过较长的时间，会计收益才能够捕捉到更多的经济事项的影响。这主 要是因为出于可靠性、可验证性和稳健性考虑，按照历史成本原则、实现原则和 稳健原则，会计对这些事项的初始确认往往是滞后的。比如，由于一项新投资、 广告、研究和开发成果、市场环境变动产生的未来可预期的现金流量，只能部分 地反映在当期会计收益中而这些事项却会立即影响市场对企业未来盈利和现金 流量的预期，从而引起股票价格的变动。因此，反过来说，未来的收益变动更能 够解释现在的证券报酬。伊斯顿、哈里斯和奥尔森( e a s t o n ；t t a r r i sa n d 0 h ls 0 1 ，i 9 9 2 ) 证明了这种关系，他们发现当时间窗口扩大至十年历史成本收益 与非正常报酬的相关程度就会得到明显提高。沃菲尔德和怀尔德( w a r f i e l d a n d w i ld ，1 9 9 2 ) 也得出类似结论，年度未预期收益与年度证券报酬之间的相关程度， 是季度未预期收益与证券报酬相关程度的十倍。这些研究结果从反面论证了收益 表正在火去时效性和相关性。 第三、对于已经发生的价值增值不予报告，还为管理当局操纵收益敞开了方 便之门。根据委托一代理理论，管理当局受自身利益驱动，有时会人为地对收益 进行操纵，以便达到意欲达到的目标，从而严重损害收益报告的真实性和公允性。 收益操纵的一种典型方式是“利得交易”( g a i r l t r a d i n g )，即对于已经出 现的利得和损失，管理当局通过选择其实现的时间和金额来控制报告期间的净收 第l l 页 ，0；k；k；0；0；0；0；_j；l 10；0；_j；00，乙；_i；_j；l；0 l - j ；l 论财务业绩报告的扩展 益。最常见的一种利得交易，就是管理当局为了提高本期报告收益，将现行价值 或公允价值超过购买成本的证券先行出售，以确认出售利得，而将现行价值或公 允价值低于购买成本的证券继续持有，以避免确认出售损失的行为。比如，两家 公司期初在证券市场上以每股l 元的价格购买同一股票9 0 0 0 股，期末该股票价 格已上涨到每股1 5 元。第一家公司将股票卖了，他在收益表中确认该笔股票交 易实现的收益：9 0 ，0 0 0 ( 1 5 1 ) = 4 5 ，0 0 0 元，然后他立即从证券市场上重新 购同这些股票，从而增加了短期投资项目的账面价值。而另一家公司仅仅因为没 有卖出股票而不能在收益表中反映任何投资收益。比较这两个公司的收益表往往 令投资者感到困惑和费解，表面上，第一家公司收益表所反映的财务业绩明显好 于第二家公司，而实际上，这两家公司的盈利能力并没有区别，甚至由于持有相 同数量的股票，第家公司额外支付一份购买和卖出交易费用，从而使第一家公 司的财务业绩稍逊于第二家公司。 对于短期投资占资产总额比例较大的金融企业，管理当局通过利得交易可以 严重歪曲报告收益。艾伦和桑德斯( a l l e n a n ds a u n d e r s ，1 9 8 8 ) 的研究证实， 超过8 5 的银行机构在1 9 7 8 一1 9 8 6 年间持续地于每季度末从事窗饰( w i n d o w d r e s s i n g ) 活动。美国证券交易委员会( s e c ) 前主席查德布雷登( r i c h a r d b r e e d e n ) 评论道：“收益管理在实务中已经泛滥成灾。太多的公司在购买证券时准 备把它作为一项投资，可当证券价格上涨时，公司又认为出售的时机到了。而当 债券价格下跌时，这些公司继续持有的愿望却更加强烈了，结果，这些公司只报 告利得而隐藏损失。”舒尔茨