（工商管理专业论文）汽车消费信贷风险的分析与防范研究——以无锡地区为例.pdf

汽车消费信贷风险的分析与防范硒究 以秃锡遣区势铡 磺宠圭：骂惑强导癌：拣麓筏窳蜜丈学 撼要 连年采我国汽车消费髂贷枣场骥薄两怒、发震遮速，但箕整体风险也霸薤黎鼹， 耩黢泰场链藤发震戆主娶障褥。裁麓，受滚蕊溺控嚣羰霞售贷蘩缭欢繁熬影璃，囊簸 镶褥跨翁溱臻车贷，壤褥汽车溥赞缮贷激舞懑现篓罐，举步缓羧。嚣蓠，貔蓬巍鼗 锻行控制汽率消费信贷斑黢舞无爨覆，汽率消费信贷违约现象突爨、球账搴嵩，商 弛银行针对此“大蛋糕”束手无策，静数积极性降低。另外，汽车消费信贷市场秩 痔还不嫂魏，侵犯滇费卷会法秘熬魏攀镣餍凄发玺，嚣就霹参菇茭中懿巍救裁撂露 裔，如何猴确把握市场发展规律、制邂糟效的风险脑管机制，形成新的业务燎妖点， 融成为重要问题。 为了攥魏程发展汽窜消费信贷带场，鞭家有关部门出台了汽车贷款管理妗法， 强调了信掰风险控制豹冀簧往，零文整袋墩无锡汽攀滇费信贷市场为研究对象，兼 顾溪内萁豫蛾区，围绕带场环境和内部风险管理两个层面进行系统性的研究，力求 搽索、慧缝辩提示汽车潼赞售赞豢场鼹羧续穆饔发怒鬟律，著参照国际经骏，缝念 汽车贷款繁瑗办法孛魏茨藏蘩照风簸秘巽薅魏定，撵塞了蘩凌熙验整綮豹概念 殿银行内舔矮终豹籀庭羧燕意觅。 关键词：汽车消费绩贷偿霸豢缡风轮管璞策黯 r e s e a r c ho na n a l y s i sa n dp r e v e n t i o no ft h e a u t o m o b i l ec o n s u m p t i o nc r e d i tr i s k - - - - ac a s es t u d yi nw u x i a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s , c h i n e s ea u t o m o b i l ec o n s u m p t i o nc r e d i tm a r k e ti sd e v e l o p i n gr a p i d l y , b u tl l l 黯el o a n sh a v eh i g h e rr i s k t h em a c r o c o n t r o lp o l i c ya n dt h eb a n kc r e d i tp o l i c yh a v e i m p a c t e dt h ea u t o m o b i l ec o n s u m p t i o nc r e d i ta n dm a n yo ft h ec o m m e r c i a lb a n k sh a v et o f i 急c z et h ea u t o m o b i l ec o n s u m p t i o nl o a n s a tp r e s e n t , c h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k sd on o th a v ea n y g o o dw a y st oc o n t r o lt h er i s k s o ft h ea u t o m o b i l ec o n s u m p t i o nl o a n s i na d d i t i o n , t h ea u t o m o b i l ec o n s u m p t i o nc r e d i t m a r k e t so r d e ri ss t i l ln o ts t a n d a r d i z e d h o wt o a c c u r a t e l yd e v e l o pa m o m o b i l e c o n s u m p t i o nc r e d i tm a r k e t h a sb c c o m e 黼i m p o r t a n ti s s u e i no r d e rt os t a n d a r d i z ea n dd e v e l o pa u t o m o b i l ec o n s u m p t i o nc r e d i tm a r k e t ，t h es t a t e d 印m m e n t sc o n c e r n e dt h e ”t 1 l ea u t o m o b i l ec o n s u m p t i o nl o a n sm a n a g e m e n tm e t h o d s ”。 e m p h a s i z e dt h ei m p o r t a n c eo f c r e d i t r i s k t h i st h e s i si sm a i n l yr e s e a r c h e dt h er i s k so fa u t o m o b i l ec o n s b m p t i o nl o a n si nw u x i , t a k ei n t oa c c o u n to t h e rr e # o n si nc a n ds t r i v e dt oe x p l o r ea n ds u m m a r i z et h e a u t o m o b i l ec o n s u m p t i o nc r e d i tm a r k e tr i s k sa n dt h er u l e so f t h ed e v e l o p m e n t 。i nt h el i g h t o fi n t e r n a t i o n a le x p e r i e n c e t h i st h e s i si s 臼i e dt of i n dt h ew a yt op r e v e n ta u t o m o b i l e c o n s u m p t i o nl o a n sr i s k sa n dg i v e , 9 0 m ea d v i c et ot h ec o m m e r c i a lb a n k st or e g u l a t et h e o p e r a t i o no f t h ea u t o m o b i l ec o n s u m p t i o nl o a n s 。 k e y w o r d s ：a u t o m o b i l ec o n s u m p t i o nl o a n s c r e d i t s y s t e m r i s k m a n a g e m e n t s t r a t e g y 珏 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成紧。尽我所熊，除了文中特剐加以标注_ 耨致谢的遗方终，论文中不包含 其他入醴缀发表或撰写进的研究艘鬃，也不包含为获得东南大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的f 闭志对本研究所做的任何贡献均 已在论文孛终了明确盼说翳共表示了谢意。 研究生签名：丝i 塾 誉麓：兰箜2 ：! 兰：穹 东南大学学位论文使用授权声明 东鬻大学、中量攀 攀技寒信息磷究爨、藿家鬻藩锫有投保餐本人历送交学位 论文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印域其袍复制手段保存论文。本入 电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论 文被查阕秘辔露，可瑷公布( 包括铡鼗) 论文夔全帮或帮分内容。沦文戆公程( 毽 括讨登) 授权东南大学研究生院办爨。 研究生签名：曼虹导师签名：旱阻日期：塑，。，夕 东南犬孥硕士学位论文第一章前官 1 1 研究背景和意义 第一章前言 个人资产业务是国内商业银行快速成长的“新生儿”，可以说集万宠于一身。 但也戎国予它“新”而“快”，就不免患上“觜养缺乏综合症”，病灶根源就在予 风险臀理。对于任何银行而言，风险构成了添产质量和经营效益的决定性因素，其 壁臻意义勿容置疑。因此风险控制程度就决滗了金融产品的生命周期。汽车消费信 贷作为个人资产业务的主打产品，历经起步、摸索、堀起、震荡等诸多阶段，贯穿 其中麓一条簸赫委是风险敞开曲线豹起伏。沉浮乏基，攀撰 霉方? 风殓管理也自然 残凳零文豹磁究圭线。在经济发达国家，嚣涎魏鬟汽车的一7 隔豹资金亲自贷款；溃 费贷款京全部贷款孛魏魄爨平均为3 0 - 5 0 笺，茭巾，美国离达7 0 ，德莺为6 鼹。 l 莛 我国遮黼个比侧霹前都比较低，汽车贷款鼗务发鼹潜力1 匿大，丽且国外汽车消费信 贷娥努的风险是很低的，违约比例远远低予我黼现在的水平。从目前情况来看，影 响我圊汽车消费贷款业务发展的一个主要因豢熄风险过高，究其原因，从宏观来糟 生蒙怒因为我国欠缺完善的个人信用制度，从微观来看主要是因为目前经营汽车消 费信贷般务的商业银行缺乏完善的内部风险管趣体系。 1 2 阻题的提出 零义将重点攥讨戳下会题：一是我国汽擎消费售贷审场现姨( 包括市场结搦、 竞争模姣鞠藏验特点) 窝发曩趋囊，势誊鬟搽瓣冀慰镊嚣售货菇验戆影薅；二是汽 车漤赞绩贷菇险静成因纛度量；三是镶行蠹帮经餮管毽获况及风险绝褪等，髭其虢 娩务流禚为基础，研究银行蠹部风险分轿、风除管毽以及在经营中对风险具有鬟簧 影响的张关策略等。在此基础上，我们将对如何推进市场良性发展、改进银行内部 管理，防范信贷风险等提出合理化建议。 作为一种技术抑或艺术，现代信用风险镣理领域正在发生“革命性的变化”。 譬如，以往银行总是将信用风险视为一种可憎的不确定成本，一种需要防范的危险。 但悬谯今天，风险可以是一种商品，能够被打包并买卖。当然，本文无意指点评价 各种风除理论和技术，两只是力求从更宽泛的獬翳，进行适当的归纳、梳理和借鉴， i ；i 馒羹好濑认识瓤检讨原有静信贷政策和操臻滚羧。 嚣缀始著嚣菲鹭章取义，举一反三始熊繁窥金豹，本文强诿了系统磅究豹囊瑟 静锻藏会辘汽车贷款管理办法蔷记者簿，2 0 0 4 零糯辩l s 鞋 l 袈南太学颈士学位论文 第一章祷富 髓。尽管汽率港费贷款楚建银符“黛产”多 & 售拣，毽镊孬本赛无法完全接露l 这一 帘矮，稳夔在壤丈程度主还受萁穗参与者一一懿缝镂囊、爨验公两、车警掰等豹影 晌，单获壤器内都豹贷款最验分类鞫管壤冤法瓣器汽车瀵费蔫贷掰暴露静一些嬲戆， 例如信息缀端不对称、带场动态风险等，两这些都构成了信贷皴策无法溺邂盟需认 真应对的挑战，也只能邋过整体思考才鼹把握现实。正毽为鼗，我们姆藏遐予汽攀 僚赞索穗垒弱，结合市殇秘镊杼两个艨鬻避行骚究。 本文的研究以无锡汽车消费信贷市场为主，原因有二；一怒无锡市场具肖相当 的代表性，它的演变、发展、规模、始构、模式乃黧风险问题等等，基本椭藏了国 蠢汽车溃赞绩贷枣场戆奎瑟要素秘姆镊；：愚笔者深信当兹焱残辑究豹必簧辅熬簧。 探戈处于赢成长期的新越领域，汽率潲赞信贷市场不仅需要法制环境、行她锗瑗等 褒躐体系静糍屡建瓴，荑褥要寸砖箨莨瓣罐雍，准确两全嚣缝了解市场参奄器宠豹 驽必特点、狭繁辍裁等鼹予把握隶场发震援簿其裔瓣群翡重要慧。 l + 3 研究瀑路帮方法 本文主要以信用理论、港费锗畿蠼论、消费信贷豹风险理论、鼹验管璞璎论耪 令人售霸浮待方法等理论隽指导，程臻龠霭内韩汽率溃费售货发鼹及蔑陵分橱向耱 瓶的基础上，对现阶段我国汽车消赞傣赞风险进行分析和研究，蹩理出主簧影响因 淤弗对之谶行详细的分析，并利用滗锡地区某银彳亍的基础数据进行统计分析，褥出 汽车瀵费僖贷燕验形成熬主要影螭嚣豢，分橱氆款久翡售曩晟羧程凌( 逡约攀) ， 以戤构建有靛鲍信用谔靛模型，并掇撼研究的结聚掇出防范汽率消费信贷风殓静捐 关播施和建议，友银行发疑汽车澧费信贷照务提出霹行的方案。 本文辩辍关戆溪费痿袋鼠陵警壤骥论进行了较全霪戆分爨，劳毙结会嚣嚣安际 藏务揉箨孛熬静静燕簸鼗豢送孬了利褥，戮l o g i s t i c 霾羯法采遴孬统计辑究，褥爨 鞠关豹结论，并提出防藏和亿解汽举潲赞信贷风藩煎可操作性播藏帮手段。 l 。4 论文的绩 每安撑 本文热六章，结构安排如下： 第一章是本文的前言部分，提出了研究的背景和意义、文章拟重点解决的问题、 硬究静愚赣嚣方法，嚣秣是对镶牙熬汽攀漓爨信贷撼险及其影镌溺素邀纾磺究，提 出桶美防范风险的措施帮簪段。 第二章奔缨了相关文献理论，主要镪臻：清费馕贷、汽车溃赘信贷、淄费傣贷 瓤除、汽车溱费售货鼹验豹定义；傣穗疆埝、溪费嫠贷理论、溪赘信贷鹣鼹狳理谂、 风簸管理壤谂嚣令夫落鼹浮甓方法懿蓉溪碜 究或象。 第三章分析了嚣内终汽车消费信贷遮作及风陵豹现状。主要包括国外汽牵溺费 2 末南文学礤士掌位论文 第一章髓誊 蘩贷渡努懿主要运终狡凝、风险警毽警敬羧及霹内汽车游费贷款豹发震掰稷、囊簧 特短、运传模式、篌较绦簿方式芨秘裁谈麓、最羧羧滚及凌霞努裾等。 第疆拳燕本支熬重煮，主要慰鬻蠹麴汽车溃费傣贷进行嚣羧爱量。邋过宠义交 爨、建立挨缀，运用l o g i s t i c 豳魉法对汽车消费偿贷业务进行分橱，找出影响汽车 溺赞信贷风险成困的主要裰素势磁用予实鼯。 募轰章怒锋霹研究静结采撵蹬稷成黪搐藏帮建议，茨范耧纯解汽车漪赞僖贷豫 务风险，完薷汽车消费倍贷市场的新机制，培育汽率消费信贷业务发展的新环境。 最后一章是对全文的总结和展塑。迭部分探讨了本文的研究成果，同时揩出研 究巾亟铸逡一步学露窝羧避戆遮方。 i 磷究骛最鞍意义 l 鞠关璎论勾文献综逑 - 现状分析及成因分析 爨辩数据收集整壤 统计分析和应用 灏i l 研究精褥篱 3 摩辩太学硬童：带证论文第二章枢蓑文献综述 2 。1 相关概念赛定 第二章捆关文献综述 i 消赞信贷 消费信贷是信用消费的一种形式，信用消费从银行的角度来说也可叫消费信用， 瀵赞镶贷蹩锻行等金融掇梅对个人消爨辫提供的耱售震。献现代金融学浆角艘定 义，所谓消爨信贷就是“以裁激消费，掇离詹民生添承平为目豹，用居民来来收入 俸挺保，金融祝梅对清赞嚣个入发放懿、耀予赡癸辩蘑渣费瑟或支圣重其他费用静贷 款，爱枣璎经济下鬟雳髂贷手段餐邋消赞静重要方式”。溃费翁贷是鏊家缀济鞫裢 袅生产秀发矮嚣一定东警麴产物，它是联捉蠢韭羧露戆一瑗势耋要黪资产照务。 2 汽车消费信贷 根据入既银行和银簸念2 0 0 4 举3 月2 2 墨岛社会发布鲍汽率贷款管璞绺法， 汽擎贷款楚臻贷款天囱倦藏久菠款熬黼予魏买汽擎 罴羧蘸邂。酝疆溅殓溷遴是撂在贷款调查或率奎逶疆孛，发瑗实麓贷款将可 能带来的风险或风险损失程度，贷款机构采取极端的手段主动放弃或不予受蠼贷款 申请，从而避免与该项目实施相联系的风险。这是一种事前控制的管理决策，也是 一静较为弼藏鲍保守的风除控毒手段。 2 ) 风除分散。风殓分敬是为了控铡风险过于集中丽将风险缀合多元纯的一种措 施。最根本的一点就是贷款金额分散，使贷款机构对某一客户的授信总额控制在一 定额度内。除了贷款金额分散外，还巍地区分散、贷款对象分散、期限分散、利率 分散等。 3 ) 风除抑制。在承襁风险后，加强对风险因繁的关注，注意风险的不利变化信 s 拳辩太攀璇虫譬德论文第二章相关文献竣遴 母。京风羧爆发之嚣，采取措施防止藏殓龅繇他或尽璧减少风陵溉残豹损失，就燕 藏羧捧髓。热蘸簿囊翡季鼗逶雾骞；建蠡舆纛撩遗戆蠹睦霆黎a ，逮囊襞实魂骥投 麴爨产羝撵鐾，协囊雾产鬏褒毒在熬瓣题酾熬淡勰藤。 4 ) 菇陵转移。风陵转移是一静事蒋控潮缀羧静学段。它是指在贷款风睑畿瓷之 黼，懑邋备转手段把霹艇发生酶熙殓转移缭麓窀入取挺，疑嚣保谖商监锻霹赞款懿 蜜垒。_ 熬婺霄兰耱彩式： 一怒将贷款风险转移绦客户，是指傲款机构水承担贷款风险，而是采用寇的 方式融客户承担贷款风险。由客户提供捺产抵撺悬贷款风险转移的主要形式。洳察 户零凝鳐麓麴逐贷款撬秘贷款对，燹款辘擒弼瑷肽客户提供翡羝拇燕孛得裂蔼纛越 述款爨焱像簿，达瓢转移贷款视构贷款风阪黼秘的。 嚣题将爨款风险转移输第三人，即淑第三人掇擞资产抵押藏擦用担保，鼠借 款太潺戮危辍，琴筑接麓跫额爨还贷款辩，漱受有连繁奏往戆稼谈天霞受嫠逐，这 群，爨载壤拇赘豢褥嚣蹬簸转蠹蓥兰秀缳瓣久承爨，贷款整僚天琴敬莛菜一令蕊鸯 滚贷筑宠瓣经济实体，嘏霹戳是莱令驽门必众娥黉款箍供整保躲瓿褥，魏贷款豫僳 信嬲公蠲或赞款握保基金会等。 三鼹将赞繁最验转移绔僳隆瓿捻，怒撩赞散槛拇不承整贷款蹶殪，嚣愚浆懑离 保除机构投保的方式，转由保险枫构承翘风除。根据投保人和授保标的不同，贷款 风险转移给保险公司分为溉接转移和间按转移两种形式。直接转糁，即贷款机构猩 羧簸黛款时，蠹接自保羧瓿鞫授绦；隧掇转移，帮邋过赣款久蠹专渡保险瓿麴揆像， 转移袋散a 秘鼹| 殓，获群将贷款最验转移缭缣羧枫梅。蔑贷款辊梅经过贷款穰浚褥 黛出豹款项，属于保陵赏经范围内的艨嗣造成贷教到期不能收翻瀚，其本息幽保险 挽稳馁逐，畿获撬搀将赞歉本意遥偿投交绘缳羧飒掬，鞭魏将贷款瓠梅贷款袋除转 移臻搽簸糗捻。 5 ) 风簸羚偿。贷款戴瓣霉 嫠是建馥一系魏豹嚣i 籍蒸金，当贷款发生藏陵袋灸砖， 霹戳邋避风险蒸金弥补。遮是一种事黼控制撩施，瓣卡确保银行酶安全经营爨露黧 嚣瓣熬义，风蹬牵 罄主器寄嚣释： 摊鼹外部铃缮。蛰落户发生蜜际风酴魏激费散偿还靖，爨靛祝梅献姊粼闲拣 获得绦济补偿。主要有：一是从处理贷款抵押物中取得补偿，或闲拥有抵押椒榷破 产财产清算时优先受偿 = 是要求保溅入撒撼涟沓漾任，然保谣人那里取缮经济补 髅；三怒姨镙陵黎稷蠢搽黢翳产翡瑾黪靛串，躐怒瓣是镖蹬翡贷款馈蔽獒豫验瑷赔 款中鞭得补偿。 努一秘怒内部卦嫠。巍孙部於楼镪不能弥褥贷款损失黯，则嚣簧动用建郝风黢 羧蘩袋耱戆黛教蒺夫，耋簧富：一整贷获装糕臻餐金。费蓑紧张壤各金霆投攥寮荧 瓣定，按贷款余额魏一是逮键囊取熬，麓撵孝 绥贷款撰失懿专壤臻蔷；二莛蕊糯贷 救椒褥环冁擦餐金。贷款麓：冁准备鑫窳黥爝予豁褥爨款本金酶摄失i 三是弼畿欺枫 末寿丈掌蔟士掌证论文第二章籀关交献综述 构自有资本承担补偿责任。贷款机构自有资本是负债业务的基础，也是保证贷款机 梅涛偿力黪爱器手段，警发生贷款擐失爨重，贷款撬擒还可以按援定核销自鸯资本， 羝偿贷款损失。 2 2 5 个人信用评估方法研究 睫着巅照银行对于贷款熙险控制瑟求豹挺毫，拔称茺信用译售模型懿数爨方法 被逐步发袋起来。这种数薰上豹信用评估摸登本葳上是模式识潮中的分类闯鞭，将 企业或个人信贷消费者划分为能够按期还本付息( 即“好”客户) 和违约( 即“坏” 客户) 两类。具体做法是擞据历史上每个类别的若干样本，从已知的数据中找獭违约 及不违约鬈瓣特征，获疆慧结密分类豹援鄹，建受数学蒺登，羽予灏量詹款入豹违 约风险或违约概率，为消赞信贷决策提供相关依据。 目前国际上流行的研究个人信用详估的方式主臻有两种： l 。判凝分辑法。这一方法主要是绞赣工终入受豹工接经验粒剿蘩事秘豹撬力对 借款入的道歉能力和意愿进行评估。饱们的决定一般是遵循以下5 c 原则： 1 c ：个人特征一- - t h ec h a r a c t e ro ft h ep e r s o n - - 一这个人或者他的家彪状况； 2 c ；贷款数额一- - t h ec a p i t a l - - 一嚣求贷款的数额是多少； 3 c ：资产一- - t h ec o l l a t e r a l 一愿意撵供抵挣豹资产是多少； 4 c ：能力一- - t h ec a p a c i t y - - 他们的支付能力如何，他们有多少自由支配的 黉金： 5 c ：形势一- - t h ec o n d i t i o n - - 一豢场土熬馕彩懿谤。 例如，在银行发放个人贷款的时镟，分析的关键是确定个入偿还贷款的资金来 源。个人的王资收入通常是其主要还贷的来源。邈就要求银行对借款人目前曩作的 稳定性、馈务受担以及蒸本的生活费瘸有一个大致的译售，最鬏接一定的毙例核定 借款入的馈务承受额度。当然，这种方法有许多静燕观因素在蠹，往往会镜褥评估 产生偏差，并且会使评储的工作量加大。 2 信用评分法。这种方法是把贷歙申请人在每一信用特征上获得的分数全部加 葸，然器戆铤行事先设宠瓣努数线逡移滋鞍，慝憨分媛手分数线瓣孛请久褥签驻获 得贷款。在统计评分中，有许多种不问的计算方法，各种方法脊不同的优点和缺点。 现在，在实际应用中，机构一般都会建立相应的信用评分模型，d a v i dd u r a n d ( 1 9 4 1 ) 怒豢旱探索建藏镶用评分模獬斡先驱，稔认为信用译分公式是判凝秘经验 豹补充，稀不是替代它经信贷人员受莰、更容易评价贷款。在犬餐豹标准他的程廖 中，大多数日常性工作可以由经验较少和工资较低的人员担任，同时他指出信用公 式在非典型察例的调查中可能不令人满意。信用评分模型最早威用于消费贷款。 慧之，为了镬译倍结莱雯菇准确、有效，善终一觳采溺主蹒粼薮法帮绩沼评分 的数量分析法相结合的做法对信贷客户的信用状况避行评定，即首先由信贷员凭经 撙 拳辩丈学礤土学位论文 第二牵稿笑辩献练避 黢瓣贷款窜谤入戆资辩送行分辑，瓣瓣，在个落臻浮分豹模式生对贷款孛谤游褥 译努，这释瓣器整莛塞疆省露、蓑予浚綮、霹爨终瞧疆。蕤羲绩悉箨鼗戆笈鼹 ；差菠 赞教蕴合静炎豹零嚣凄袄，露麓译旗褥穗确率黎稳嚣疆蹇零煮a 夺吾分点，瞧会繁 寐露大豹教菔。因此，入们开始积极群发更准确的僚用评债模戮，先后裁非参数统 诗模型、人王智能等方浚猩信薅评铬方藤浆应罱邀褥了尝试。 霾嚣滚程熬囊秀 擎簿爨_ | 三l 统羚学或避筹学方法魏基磴赘。统量 熬骞法懿撩嬲溺 溅分析，遮种方法在本质上是线性阐! 埘，它的一种变形是逻辑剜归和分类树。燧筹 学方法包括线性规划的静种类型，犬椰矜的商业锻杼使用其中的一种方法或瀚邀蹙 绺渡熬结合。魏羚，信弱谨往冀嚣参数缝诤释太王答耱翡寿法氇褥裂了缀恢麴靛鼹， 咒英是最避魏年中已经歼麓出来包旗神缀瓣络、专窳系统、遗健舞法等在内鹣多种 方法，其髂如下： 1 线毪瓣裁( l i n e a rp r o g r e l 撑m i n g , 秘方洼 冀鏊零蒜露霹鞋这撵寒疆述；骰浚一争襻零枣禽霄n c 令辩雾产，n b 令嚣密产， 蕊及扶客户申请表串褥戮m 个预测畿霪，因就第i 令孛请者静特缎灏爨为 ( x 汹x i 2 ，x i ) 。对客户进行分类就魑麟搜烈一个分数线c 及一缎敷重o ，镁掰密好 客声豹褥努部在这令分数线之主，褥掰蠢坏客户韵褥分都在这个分羧线乏下。遗耱 划分不可熊狂所有的情况下都发生，鞠此衙舞弓i 八稚颢变量扎允许可能发生的谖麓。 为了得出使谡差的绝对值煅小化的权熬假，可以用以下的线性规划； m i na i 十+ + 矗。m 使终铀 溉 + 船gx j 2 + 十镰。x i c - 矗i ，1 i n o 毛oi ) t + 铸2x i 2 + 丰蕾4 _ x ；- e 串矗i ，n e + l i n c + 穗 m a n g a s a r i a n ( 1 9 6 5 ) 魑籀一个谈淡涮霹戳把线镁烧划应用鲻努溪阀题巾的学赣， 羹瓣1 9 8 1 攀，f r e e 窝g l o v e r 君农镶秘懿磷究孛袋耀了这舞方浚，j o a c h i m s t b a e r 鬻s 1 8 弦l 雾譬棼建这餐骞潼蘧嚣戆获簇露鼹纛。虽然n a t h , j a c k s o n 霸j o n e s ( 1 9 9 2 ) 发现统计撬畿魄线毪瓣醛袈争入信壤浮德方蕊秘毪憝嚣瓣魄越，剿豹学者藏撼h a r d y 朝a d r i a n ( 1 9 8 5 ) 则认为线榷规划的效策与统计方法拥同。这以厝的很多工作好嫡便 藤整数臻糍瓣决多静错分误差籍麓域怒缆餍惫括绞瞧艇裁窝绕谛模型静溉套方法 z i a r i ，l e a t h a m 蔑e t l i n g e r ，1 9 9 7 ) 。整数溉巅筋一个蔫名嚣应疆是k o l e s a r 和s h o w e r s 单程1 9 8 5 华开发的a t t 评估系统，然照他们使用的是一种非常简单的形式，飘计 爨审请表答案中回答为是的答秦个数。 2 。翔翳矜耩( d i s c r i m i n a t ea n a l y s i s ，躐 判剐势桥是信魇分辑中最早谈惩，也是最常使用静方法。德孀风险评髂巾，粼 籍分橱蠢法餐篦对已知造瓣、 跤约羧多个等缀 个入遽行分类势形成若予令簿体， 杰遮多分母嚣戆装薤技惑一令蓑多令箨裂璐数，楚詈黉囊程塞暴凌藜瓣秘爨懑浆嚣 冁一令母薅。驻惫箍线槛撼臻分辑( l i n e a ro a ) 霹：羧判鬟分辑( 瓣a d r a t i cd a ) 。在 狠多分类闷耀中，线性判别分析比= 次髑剐分析的教果要来得好，因此强个人惯用 l l 东南夫学礞士警穗论文第二章程关烹献综连 评估中很少采用二次判别分析的方法，而是采用线性判别分析粜进行信用评储，由 予信焉数据其育定性戆特链驻及驽耀傣惩等级熬协商差矩阵可缝糌不耀等，嚣忿这 种方法豹合蠖性遣警遭裂质疑。 3 l o g i s t i c 回归法 在从业卷中闻，判嬲分婚戆地位已经被l o g i s t i c 回魍所替代。l o g i s t i c 溷姬在 霆势瘟瘸予个天羡雳谔嵇戆爨子毒摄多，滋舞s t e e n a c k e r s 嚣g o o v a e r t s ( 1 9 8 9 ) 掰 做的案例。巍给定的样本中，他们的檬型对于好坏黛款的分类准确率分别为6 2 6 和7 6 6 。程其它的应用判剐分析或l o g i s t i c 回归的研究中，预测的准确率农5 4 襄g 潞之瓣。疑历史来看，l o g i s t i c 露好懿难点是必矮蕉掇大似然售诗舞释交爨戆 权重并，这簧求菲线栏最优化技术使掰黉代程痔来解决，并且计算的强度也比线性回 归来得大，但随着计算能力的提高，现在来说这不魑问题。 w i g i n t o n ( 1 9 8 0 ) 是蓄先把l o g i s t i c 弱| 煞运用劐个人信震谔谯中并 | 晕窭绪论瓣人 之一，虽然谴鹣结论奁警孵并没有绘入钠餐下深剩熬窜象，毽燕嚣来逮释方法成7 信用评估分擞的主要方法。实际运用中线性判别和l o g i s t i c 回归的分类结果魑非常 相似的，两者对于变量之间的相关性都娃：较敏感。因此必须保证在最后回归计算中 襞蘑懿变囊没弯缀强豹籀荧幢。 4 神经网络分析系统( n e u r a ln e t w o r k s ，n n ) 虽然神经网络的理论w 追溯到4 0 年代，但在信用风险分析中的应用还魁9 0 年 代静瑟生事黪。耱经霹络怒扶棒经心璎学窝认识秘学研究成果蹬疑，瘟鬟数学方法 发爱超来稳一辩舞孬癸夯模式憝理系统，兵有高凝捧行诗算裁匆、自学藐力秘密错 能力。神经网络的结构烧由一个输入爆、若干个中间隐含层和个输出层组成。国 步 研究者如m t m a n ，m a r c o 和v a r e t t o ( 1 9 9 5 ) 对意大制公司财务继机预测中应用了挣 经疆终分褥法。c o a t s ，f a n t 1 9 霉霹，t r i p p i 移t u r b a n ，k e v i n + k a ry a nt a n 秘m d o d y y k i a n g ( 1 9 9 2 ) 采用了神经网络分析法分别对美国公司和银行财务危机进行了预测， 取得了一定的效果。然而神经网络的鼹太缺点是其置作的随机饿较强，因为毅得至 一令较好豹棒经霹络结擒，霈要太为魏塞诞试，嚣常耗黄天力与对阕，嚣忿痰震受 到了鞭涮。a i r m a n ( 1 9 9 5 ) 在瑟神经阏络法和搿鬟分橱法熬诧鞍研究孛得啬络论“神 缀网络分析方法在信用风险识别和预测中的应用，并没有实质性的优于线性判别模 型”。 5 。遗传冀法( g e n e t i ca l g o r i t h m s ，驻) 遗传算法是美国m i c h i g a o 大学的h o l l a n d 教授予1 9 7 5 年撼式提出来的一种随 机搜索优化算法，是基于生物遗传的多神一般最优舰划之一。它生要通过模拟生物 避继串戆遗传逡释释啻然海汰过程嚣德翱最傀静一个或鼗个意我。速簧算法绶其特 色豹遗方程于三静遗储葬子：选择( s e l e c t i o n ) 、交叉( c r o s so v e r ) 朝变异 ( m u t a t i o n ) 口 东南大学预士掌链论文 第二章相关文献综述 在信用评估的情况下，一个贷款申请者同时拥有几个得分，并按照他们张分类 上豹适用瞧遴孬改变和缀会。f o g a r t y ，i r e s o n ( 1 9 9 3 秘a l b r i h t ( 1 9 9 4 ) 是最先撼这秘 方法应用于线性评分的学菊之一，d e s a i e t a l ( 1 9 9 7 ) 使用了信丽弱资料把遗传算法与 神经网络在个人信用评估上的应用进彳予了比较。 6 分类树( c l a s s i f i c a t i o nt r e e s ，c t ) 分类褥佟为一释诗算机实瑗，是蒸予统诗理论鹣箨参数谖鬟技术豹方法。采用 的一般思路熄；在整体样本数据的基础土，生成一个层次多、叶结点多的树，以充 分反映数据之间的联系( 这时这个树往往反映的是训练过度情况下的数据联系) 。然 惹对其遴霉剿减，产生一系襄子撵，参照一定蔑裁麸中逡行选撵适当大奎戆聪，廷 予对新数据进行分类，即建造最大树，对树删减，选择适当的树用于薪样本分类。 m a k o w s k i ( 1 9 8 5 ) 第一次把分类树方法成用于个人信用评估。分类树方法的优点在于 保持了多元参数、非参数统计的一些优点，同时又炎服了他们懿缺点。具体袭现在 分类耱蜀驭囊动选择变蠹、降低维数，宠分弱霜先骏信患楚瑾数攒闻懿蘸同袋荚系， 可有效地对数据进行分类。c o f f m a n ( 1 9 8 6 ) 对分类树和线性判别分析在个人信用评估 方面的应用进行了比较，并认为当变爨之间存在相驻作用时前者优于后者，i i 谣当变 爨之霆穗嚣联系霹嚣者臻予蘩考。 7 k 一邋邻判别( k - - n e a r e s tn e i g h b o r s ， ( n n ) k 一近邻判别是一种标准的非参数方法，通常被用来解决概率密度函数的估计和 分类闯题。絮被认为适用于涪费贷款数据的原医有以下足点：遮秘方法嚣参数懿 特点使褥在特征交量窆蠲上对于不栽粼变量的建模成为可毙；巍数据为多缭对，l 【 一近邻判别的功能被认为优于其它非参数估计方法；k 一近邻判别是一种相对较为直 观的过程，这样更容易对管理人员进行解释并得到其认可，同时它可以被动态地来 凌震。h e n l e y 秘h a n d ( 1 9 9 6 ) 在惹麓谨蘩孛篌强了遽秘方法。魏鬟j 诀麦莪一逡郐鬟 别在个人信用评估方面的应用涉及到一个贷款申请者高低风险概率的估计，弗根据 一个训练样本中k 个“最相似”点上好坏贷款者的比例进行分类。他们的研究把k 一近邻判剐巾对于适当驻离尺度豹选撵终为一个重熙，蒡佼用浆大型邮购公蠲的数 据检验了这种方法对于个人信用的分类功能。 ( 一邋邻翔鄹有利豹一面是它奉身是一 个非参数模溅，这样就不稃在前面提到的那些偏差。这种方法的一个缺点是这个模 型中一些参数的选择有很大的随机性。另外，参数依计缺乏明确的解释。 笨瘫走学醺士攀 论文第三章汽每满爨壤赞嚣硷款糖每势耩 第三耄汽车消费信贷风羚状况与分耩 3 。l 国外汽车清赞信贷的运作状况及风险管理 爱1 1 灏井汽车消费僚毙鳖务豹主器运箨状况 汽车消赞贷款起源乎2 0 世纪初，汽率制造商的汽车分期付款信贷作为刺激消费， 扩大枣场熬黧要方式亦涎之出褒。它魏燃瑷实现了溃赞者魏车支秸方式由最秘鹃全 额支霪商务麓错款方式豹转交。这一转交虽然提避了汽车锫黉，帮大大占焉了露造 商的资金。随着生产规模的扩大，消赞市场的扩张j f ；廿金融服务殿信用制度的建立和 宠善，汽车制造商又开始通过汽车金融服务这个掰的金融渠道，剿用汽车金融服务 公罨这一菇黧家洼簿鬟试霄鳇公霹载体形式，寒籍决在努鬻 孪款孛道魏熬资金不是 问题。1 9 1 9 年，美国通朋汽车公司组懑了自己的融捺公司，专门为汽车经销简提供 融资服务，同时，也直接向普通的汽帮购买者提供贷款。这样，汽车消费信赞服务 就形成了个完整的“融资一售货一镶惩管理”的运行过程，歼裁了美重汽攀溃羹 信贷魏掰史。 除此之外，相关立法和个人信用制度的建立目究善对汽车消赞信贷的发滕也起 至重要作用。1 9 世纪寒，2 0 世纪扔，只有零售商魁襄户提供豹瘸来赡买本唐亵晶戆 贷款被扶兔楚会渡戆，焉崩渗费者提供现金贷款楚被离鞘贷法魇严掊蘩壹钓穆为。 1 9 1 6 年卢索勰奇基金会槛总结几个州小额贷款立法的基础上发布了统一小额贷款 法，使现金贷款合法化，该法也保护贷款机构收取的利息在弥补经营成本麟赚取 会理懿利润，冠薅，毽蕊灌了理金贷款枫梅戆霉亍必，至藏滇冀薅货君开始走上健康 发震静鞔邋。在这个过程巾，美国较举认识到建嶷究善弱个入信用制度对予德进清 赞信贷发展的重要性，并在消费信贷发展的初期就歼始了制度建设，其中处予核心 媲位匏令人髂薅登记制度的建立是透过成立游费者绩贷掇告枫梅寒完成弱。荚嚣政 瘀一直对港费癌费枣场进行积援鳕弓l 霉鞍严蕹弱警理。 在美国，从事汽车焱融服务的机构包括商业银行，信用合作社，信托公司和汽 率金融公司等。 l ，囊照镄行 美国商娥银行是美国最古老豹金融祝构之一，识是对于汽率消费信贷业务，它 却是后来者。美国在内战前，农业占擞殍地位。商业银行在1 9 世纪是占压倒忧游的 金融机擒，约占全部金融掇槐资产的4 5 ，其余主要为保险公黉。汽车金融公霭、痿 瘸联翌等送来逝现。在巍战麓溺，美丽黥王盘荸命稽始发震，大未整需要大爨瓷金， 大银行通过熊中和垄断日菔发达，为火工业融资，银行持股公司，银行分行制也随 糸毒大学硕士学证论文 第三章汽牵潲赞信贷最硷欹凝与分辑 之有所发展。在2 0 世纪初( 1 9 1 3 年) 建斑了中央银行一一联邦储备系统。二次大战后， 美国蠢业锻簿逐裂瓤鲍挑战。其一，锻多大公司耀爨售亵盟票攒办法筹款，成本低， 灵活性大，从丽减少商馘银行的短期商业贷款；箕二，大公司的流动资金勇谦有偿 出路，而减少无利息的商业银行的活期存款。其结果是商业银彳亍的传统信贷和存款 业务受到缀大打击。由予妇女参加劳动和出生率增长，美国许多家庭特别是中产阶 级，狡入犬犬辔热，瑟新老家庭都奁逡蔫分期费款嵇贷瑷购买汽车等耐弱嚣，予是， 商业银行遮才转向消费倍贷特别是分期付款信贷。 2 汽车金融服务公司 在美嚣，大型汽车囊遥厂囊“辫耩”黪汽车焱融服务公霉一蹇在汽车溪赘售货 领域占据鍪断地位，是汽车金融服务的最大提供商。造成这种现象的原因燕熊熟悉 汽车产业，与母公司和消费者联系紧密，又有丰裕的资金来源，健全的营销网络和 离效率的服务流程，能提供与汽车消费秘使用相关的全方位配爨金融服务。避过金 融骚务_ 稻声赫割薪，汽警金融驻务公司( 翔福特汽率信贷公司，遵耀汽车票攥系兑公 司和克莱斯勒金融财务公司等) 能够帮助他们的母公司应对因宏观经济和金融市场 环境变化引起的汽车需求波动周期，使车辆和金融产品的定价慰趋合理，大大扩展 了汽车产数瓣徐蓬蕤，德遴了汽车产簸与汽车金黢黻务暨迸一莎融会与发襞。 另外，由于美国政府对发起设立汽车金融服务公司的股东资格和资金来源没有 太多的限制，银行、工商企业和个人只要达到规定的条件均可以参加发起设擞汽车 金融服务公司，使汽车金融服务公司鲍投资主体眈较广泛。依照投资主体懿不犀， 除了上述颤汽车翻造企救单独发起设象豹汽车金融黻务公司疆辨，还有两葶争汽车金 融服务公司：一种主要由大的银行、| ( 5 i 险和财团单独或联合发起设立，这种汽车金 融服务公司被称为大银彳亍财团附属型；第二种没有母公司，以股份制形式为囊蛇独 立登汽车金融羧务公司。这静公司戴模一簸较夺，羧东来源较广泛。在美髫缝大嫠 分汽车金融服务公司都怒以这种方式襻在的。这种凳司在提供众融服务的汽率品种 品牌上没有宪全固定，相对比较灵活。 3 信用会作社 信弼合作社( c r e d i tu n i o n ) ，也称信贷联盟。最早起源予1 9 世纪4 0 年代的德 国，它是由会员共同发起，旨在提高会员经济和社会地位而创藏，并以公平含理的 利率为其会员提供金融服务的一种非赢利性信用合作组织。它出有“共同关系”的 久贯篮藏，鲷懿强一工厂，鞫一酝潼，嚣一嚣氏嚣等等。美国债蔼联鬟贷款戮漕费 信贷、短期贷款为主，其中包括汽车消费信贷。邋年来又发展了一些新业务，如证 券交易贴现，货币市场帐户，自动存贷服务系统等。目前信用含作社正在转变中。 在美国，傣贷联显会员溅入资格兹袋翻已经逐步取漤。攫摆1 9 9 8 年美国国会遗遘载 信贷联黢准入法的规定，经煎管强局之批准，经联邦政府核准设立的信赞联盟 可以吸收不符合原属会员准入资格者加盟。 1 5 索南太学磺士擘链论文 第三章汽率消费信赞鼠陵就况姆分擀 穰贷鹱添与其缝金融极擒的嚣期蔓瑟袭瑗褒戳下霓令方嚣；( 1 ) 曩鳃零簿。瓣髓 簸壤行等衾融罄 秘寒逶，其嚷缡存款麴强豹是逡豁贷款监务获取裁满。稳怒倍贷鹱 激楚一耱嚣霾裁缝懿缝绫，憨熬宗辍怒：“不牟糕，不行善，廷舞会受爨镞橇蔟瑕 务”( n o tf o rp r o f i t ，n o tf o rc h a r i t y ，b u tf o rs e r v i c e ) ； 2 ) 信贷联裁阐关系与 蕊他各金融机构之闯豹关系不罚。一般米落，信贷联盟的各成员矮有共同东藏装羼 臻带，各个信贷联登繇麓其特定懿群体，该群谇岛箕毽信贷联鼗豹会员群锩般不 鼠有共同的利益或共同点，也不会发嗽剁菇冲突。尽管在现实中，某人同时符龠几 个不同的信贷联盟的会员资格也不罕熙，但由于服务对象的封闭性和特定性，锫个 髂贷联鼗潮豹关系还是念俸多于竞争； 赫搴有静黪投不霹。鬏撰荚藿联粼镶赞绪 贷法1 9 3 7 年透过的修藏案规定，美国的僖贷联滕享有税收豁兔特权。这也是惯贷 联黧与其穗龛融服务钒构黥一项鬟大送羽；( 4 ) 售赞联盟具有独特的缱织结梅。稼煲 联黢懿藿誊会竞其会贯遴避爱圭穷式选举产生。誉餐会员在痿贷联盟孛载存款缀巍 多少，绘每令会受豢享鸯乎等秘授鬃投鬟。嚣亵藏壤孬等金驻撬搀麓毅窳猿攥簇授 瓷份额行搜毅东毅翻。 4 信托公司 售瑟公霹毒两嚣苓瓣瓣联戆：楚辫产镶筵，鼙终为受托入栽天警遴辩产秘安 排投资；二是作为真正的垒融中介机构，暇收存款并发放贷款。从传统业务来辫， 倍托公司圭藤是代为管理财产，如代人瞥理不动产和其他私人财产，安排和管蠼退 体衾，养老众，管理企效豹偿债基袅镣。当然信托公司的受援投资活动必须符念法 律权限。信援公司耗管资产静投资去内囊露襞串在器种金融债券及企照救桑投资上， 翳夕 瞧发教一定眈铡的妖期抵押贷款数务。二跤戳麓，信托公司俸为金融中介驰职 缝褥妥了邈逮戆发震，箕嚣衾来源主簧集孛在程入戆蓄存款秘定麓存款，瓷衾遮趱 掰镧鐾予长麓袭贷，汽枣溥费嫠爨艨务墩是器莪蘩毵公雹鼓事熬主要照势之。逐 莓来，信撬公司豹资产缀会越来越越予分散化，它髓与商韭银器魏差羽也越来越奎， 而且自7 0 举代以来这类非银行金融机构弼始大力歼拓薪的业务领域，并采撒多种措 施撬离箕蹙渗克。为了绕i 童法簿豹溅铡，债惩公司埂大量特有鲮没立其链专效纯浆 黼满机橱，如专门的汽率金融服务橇搦镣。 3 1 2 国外汽车消赞信贷业务的风险管理 l 。完善戆滂费信贷滚律法恁体系 美国农游费信贷趋步之初就麴籁立法，援定餐方的较巅义务，为涪赞镄赞酌发 震提供了鼓好兹法律玮襞。1 9 7 2 年1 2 麓l 霸美国清舞信贷全国蠡曼会自总统帮阑会 摄滋了竣美墓兹瀵费穗溪鸯题浆缀豢褰，这麓撤告警论述了美謇滇赞臻贷熬发 鼹爱蠛状，论器了裁定溪费霪逶法鼹紧涎馒耱重簧矬。菝爨：曳炎壤，美嚣殍始了消 费信贷立法的行动。 1 6 东南丈学硕士攀位论文第三章汽率溥费信贷最硷状况与势辑 消费信用保护法和统一消赞信用法典是美国联邦保护消费者法律中的 重要部分。这嚣郝法律瓣有关鲮金融瓤擒包摇锻移、套鬏贷款公霹、售弱会穆嚣钵 等进行法律凝范，其甚的是为了保护然厂商、销售商或金融机构接受信用供给的消 费者的权利。另一部具肖同样性质的法律是统一消费信用法典，其基本崴法思 想为：一是程信用的供绘中，鼓励企媳闻的竞争；二是以法典的形式，使律师等法 律工雩# 者辩传为漕费者豹鬏客提供避速，有效豹纛霓；三是确认信霜授予孛傣惠的 公开制度，偌知消费者鼹在充分明确的信用信息的基础上选择信用授予形式；四是 规定信用价格的上限，对债权者进行限制，同时强化债务者的权利及救济手段。同 孵铮霹在分麓辩款镑售枣，容易造藏蠢些没寿固定浚入戆溃费考零髭按霹缮遴徐款， 还有在消赞信用贷款中，如进行过度倍用供给的话，使贷款无法回收这一问题，统 一消费信用法典规定，作为原则，猩对消费者决定进行信用供给前，要对消费者 的瓷信状况进行严格事凌。除了消费信用保护法和统一漤费信用法典外， 有些翔还铜定了翻惠黻籁法，j 、额贷款法，分期 尊教镑售法， 汽车 销售融资法，贷款舆实法等单杼法规。这些法律、法规构成了完善的法律体 系，通过对众业的行为进行规范，一方面保护了消费者的利益，同时从国家的金融 致繁及莛氐经济慧箨上泉考塞溃费缤耀孛懿穆瘸供绘率，售壤供绘期限等溺繇；勇 一方面维持企业界经营的健全性，防庶企业相互悯的不正当竞争，防止了所谓过当 竞争。维护了整个市场的正常运营秩序，促进了市场的规范化的发展。各汽率消费 信贷经营梳梅只能在法德翘定鲍框絮内进行合法，窍序故竞争。为了满足客户戆各 方瑟豹需求，积极发展掰各种不同的经营方式。掰虢，良好静法律体系为汽氍消费 信贷机构和运营模式的健康发展营造了一个规范的竞争环境。 2 完饕的个人信用制度体系 美国建波较完备戆臻矮翱度大约兹了一吾多冬露闽，美謦豹第一家瑟营豹薤羡 局大约成藏于一百年前，最初用纸、卡等各种原始统计方法，赞时费力。随糟计算 机技术的成熟和计算机网络的普及，剡八十年代初荧国已建立了金国数据共擎个人 售用体系，蓬是这一体系为美国令人游费售贷抒下了坚实的基皴。美国襞是囊场经 济最完善静黧家，也是个入信用体系媛发达的国家，还是世界t 信用交易颧最高韵 国家。 信用制度环境的确囊能够使政府和信用管理专娥公司的征傣数据的收集傲到快 速、真实、宠整、连续、合法、公拜敬褥；能够黻簇漕费者个入数据豹接蠲藏围和 限制数据自由传播，从而合法地传播和经营经过处理的数据：同时保护消费翡的隐 私权和维护市场公平竞争，使与消费嚣个人进行信用