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高校贷款风险评价与防范研究 摘要 自1 9 9 9 年高校大规模扩招以来，我国高等教育短短几年实现了从精英教育到 大众教育的转变。高校的扩招扩建需要巨额资金作为后盾，在面临财政投入严重 不足、学费上涨空间有限、其他融资渠道狭窄的情况下，银行贷款无疑是高校解 决资金瓶颈问题的有效手段。 然而，部分高校对贷款认识不足，贷款规模大大超出了高校自身的经济承受 能力。如果不能按时还本付息，高校将面临前所未有的贷款风险和危机。如何科 学评价和有效防范高校贷款风险，确保高等教育事业的可持续发展，是横亘在高 校、政府和银行面前的一个亟待解决的课题。 针对高校普遍存在的贷款风险问题，本文提出了防范贷款风险的相关策略。 文章从高等学校贷款风险的现状及相关理论着手，论述了高校贷款风险产生的原 因，总结了高校贷款风险的特征和危害。构建高校贷款风险评价指标体系，从而 对高校贷款风险提出预警；通过分析教育财政主管部门关于高校银行贷款额度控 制的模型，提出对该模型的改进建议，以期找到防范和化解高校贷款风险的有效 途径，进而从高校自身、政府和银行三个层面提出了防范和控制高校贷款风险的 具体想法。 本文立足现实，系统研究了高等学校银行贷款风险，创新之处在于将高校贷 款风险评价与防范策略有机的结合起来，有利于在实务中指导高等学校加强银行 贷款管理，规避贷款风险，丰富高等学校财务管理内容，提升高等学校财务管理 水平。 关键词：高校；贷款风险；评价；防范 同等学力硕十学位论文 a b s t r a c t s i n c es i g n i f i c a n ti n c r e a s eo fe n r o l l m e n ti n1 9 9 9 ，c h i n a sh i g h e re d u c a t i o nt r a n s i t s f r o me l i t et op o p u l a r t h ei n c r e a s et e n d e n c ys h o u l db eb a s e do ne n o u g hc a p i t a l w i t h t h ec o n d i t i o no fi n s u f f i c i e n tf i n a n c i a li n p u t ，l i m i t e ds p a c ef o rh i g h e rt u i t i o n , a n dn a r r o w c h a n n e l so fo t h e rf i n a n c i n gm e t h o d s ，l o a n sf r o mb a n k sa r ea b s o l u t e l yg o o dm e a n st o s o l v et h ep r o b l e m h o w e v e r , m a n yh i g h e rl e a r n i n gi n s t i t u t e sh a v en og o o di d e o l o g yo nl o a n s h u g e l o a n sg ob e y o n dt h ei n s t i t u t e s b e a r i n ga b i l i t y ，s oi fl i q u i d i t yi so u to f w o r k , t h ei n t e r e s t s c a n n o tb ep a i do nt i m e ，t h e nt h es c h o o l sw i l lf a c ee n o r m o u sf i n a n c i a lr i s k s h o wt o e v a l u a t ea n dp r e v e n tt h er i s k sa n dt os u s t a i nt h ee d u c a t i o nd e v e l o p m e n ti st h ep r o b l e m t h a tu r g e n t l yn e e d e dt ob es o l v e d b e c a u s et h ew i d es p r e a do fl o a nr i s k s ，t h i st h e s i sg i v e st h ec o r r e s p o n d i n gs t r a t e g i e s t op r e v e n tt h e mi nh i g h e rl e a r n i n gi n s t i t u t e s s t a r t e df r o mt h ec o n c e p t so fl o a nr i s k sa n d c o r r e s p o n d i n gt h e o r i e s ，t h i st h e s i sa n a l y s e st h ec a u s e s ，c h a r a c t e r so fl o a nr i s k sa sw e l l a st h e i ri m p a c t s ，a n dp o i n t so u tt h a tt h er a t i o n a la n dn e c e s s i t yo fl o a n s t h i st h e s i sb u i l d sas e r i e so fl o a nr i s ke v a l u a t i o ni n d e x e s ，a n dg i v e sa n a l y s i so f s c h o o l s f i n a n c i a lc o n d i t i o n s , p u t t i n gf o r w a r dt h ep r e c a u t i o nf o rt h er i s k s b e s i d e st h a t ， t h i st h e s i sa l s og i v e sp r o p o s a lo nt h ee x i s t i n gl o a nc o n t r o lm o d e lg i v e nb ye d u c a t i o n a l f i n a n c i a la u t h o r i t y ，i no r d e rt of i n do u tt h ep r e v e n t i o na n ds o l v i n gm e t h o d sf o rr i s k s a t l a s t ，t h et h e s i st h i n k st h ep r e v e n t i o nm e t h o d ss h o u l db ei m p l e m e n t e dt h r o u g ht h r e e a n g l e sa sh i g h e rl e a r n i n gi n s t i t u t e s ，g o v e r n m e n ta n db a n k s b a s e do nr e a l i t ya n d s y s t e m a t i c a l l y r e l a t e dw i t ht h el o a nr i s k , t h i st h e s i s i n n o v a t i v e l yt i e st h er i s ke v a l u a t i o nw i t ht h ep r e v e n t i o ns t r a t e g i e s ，w h i c hb e n e f i t st h e g u i d a n c ef o ri n s t i t u t e st os t r e n g t h e nt h em a n a g e m e n to fl o a n ，e n r i c ht h ec o n t e n t so f f i n a n c i a lm a n a g e m e n t ，a n di m p r o v et h em a n a g e m e n ta b i l i t y k e y w o r d s ：h i g h e rl e a r n i n gi n s t i t u t e s ；l o a nr i s k s ；e v a l u a t i o n ：p r e v e n t i o n 1 1 i 同等学力硕士学位论文 插图索引 图5 21 9 9 8 年2 0 0 6 年我国人均国内生产总值( 元人) ”4 3 高校贷款风险评价与防范研究 表4 表4 表4 表5 附表索引 2 0 0 7 年非限定性净收入表( 万元) 一3 1 年度偿还贷款金额表( 万元) 3 1 贷款控制额度分析表( 万元) 3 2 我国财政性教育经费占g d p 比重( ) 4 1 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的 研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名： 日期：必年i1 月i 占日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密乱 ( 请在以上相应方框内打“寸) 作者签名：滓瓣 导师签名：矽可避加 日期：) i 噼l1 月l 占日 日期：辫、 月1 日 同等学力硕士学位论文 1 1 研究背景及意义 第l 章绪论 1 1 1 研究背景 为了提高中华民族的整体素质，满足我国社会经济发展对于人才的需求和广 大人民群众对于高等教育的需求，国务院批准的面向2 l 世纪教育振兴行动计划 提出了大力发展高等教育，将高等教育入学率从2 0 0 0 年的1 1 提高到2 0 1 0 年1 5 的发展目标。2 0 0 1 年初，鉴于1 9 9 8 年以来全国高等教育快速发展的态势，我国 政府在教育事业发展第十个五年计划中，将原定2 0 1 0 年实现高等教育规模和 入学率的目标进一步提前五年，即在2 0 0 5 年实现高等教育入学率1 5 的目标。 在上述政策背景下，2 0 0 6 年全国各类高等教育总规模超过2 5 0 0 万人，高等教 育毛入学率达到2 2 t 。我国高等教育短短几年实现了从精英教育向大众教育的 转变，进入了一个超常规发展的上升阶段，其扩张速度之快与竞争之激烈都是前 所未有的。高等学校管理层为保证学校在高速发展和重组、整合中取得规模优势 和竞争优势，大规模扩建、改建老校区，新建新校区。俗话说：兵马未动，粮草 先行。高等教育的迅速扩张需要巨额资金作为后盾，仅靠传统的“财、费、产、社、 基、科、息”等资金来源渠道已无法满足高校快速发展的需要，尽管作为高等学校 办学经费主要来源的国家财政拨款的绝对数在逐年增加，但仍然无法解决高校扩 招扩建过程中遭遇的严重资金瓶颈问题，对外贷款无疑是一条重要的筹资渠道。 贷款办学成为现阶段高校缓解资金紧张，充分利用社会资金的有效手段。 水能载舟，亦能覆舟。银行贷款如同一把双刃剑，一方面在很大程度上解决 了我国高等教育事业遇到的经费瓶颈问题。但是，作为高校负债的贷款如果超过 了高校的负担能力，则会带来财务风险，主要反映在高校过度举债后，长期的债 务及赤字的存在会挤占正常的教育事业费和科研经费，从而影响高校教学和科研 活动的正常开展。国家审计署在2 0 0 5 、2 0 0 6 连续两年的审计报告中，对高校贷款 风险提出警示，指出高校贷款有可能成为继钢材、水泥、电解铝之后的又一类高 风险贷款项引2 1 。2 0 0 7 年3 月，吉林大学自曝陷入严重财务危机，更是在社会上 引爆了高校贷款的风险问题。在2 0 0 7 年的“两会”上，高校贷款问题成为热点问题， 全国政协常委朱永新说：“巨额债务已成为制约高校发展的重要因素，个别学校甚 至资不抵债，破产隐患凸显”。九三学社中央副主席邵鸿说，除去银行贷款，许 多债务是通过工程建设方垫资和一些单位的投资，保守估计高校债务4 0 0 0 亿元p j 。 随着高校贷款的逐步深入和还贷期的逐渐临近，一些曾经“隐蔽”的危机开始浮出水 面。一些银行冻结了高校的运行经费和教师工资以催逼债款，一些高校在国家审 计署的审查报告中因债务比例过高被点名批评，一些省份出现了全省性的“高校卖 高校贷款风险评价与防范研究 地卖房还贷”现象，一些高校的招生诈骗和乱收费丑闻是因筹钱还贷而起这些 现象扰乱了高校正常的教学秩序，破坏了高校的社会形象，给我国高等教育的下 一步健康运行带来了极为不利的影响。高校贷款风险有可能以其他更为极端的方 式爆发出来，对我国的高等教育系统乃至整个社会产生更大的破坏。因此，对这 个问题的研究己不仅仅是理论的需要，它在更大程度上是一种实践的需要。 目前关于高等学校贷款办学的研究主要是在以下几个方面：一、从资本结构 方面，分析高校贷款办学前后的资本结构变化，研究建立高校多元化的资本结构 及其优化；二、从融资方面，分析高校贷款形成原因之一是融资渠道的有限性， 研究通过拓展不同融资途径来解决高校发展中的资金问题；三、从投资方面，分 析我国高等教育投资体制存在的缺陷，研究通过投资体制的创新来解决高等教育 的发展问题；四、从风险控制方面，分析高校贷款存在的财务风险，研究建立风 险的评估方法、风险的控制方法、风险的预警方法。在这些研究方向中，对于我 国高校贷款融资风险的评价与防范的理论研究尚少，在实践中也缺少可操作的风 险评价与防范方法来指导高校合理地规避贷款办学的风险。 综合上述因素，作为一名高校财务工作者，因与高校贷款及其引发的问题紧 密相连，所以本人以“高校贷款风险评价与防范研究”这一具有实践指导意义的论 题作为研究生毕业论文的选题，希冀在理论研究中找出解决现实问题的方法，使 适度的贷款发展成为我国高等教育从精英教育走向大众化教育的有效杠杆。 1 1 2 研究意义 虽然目前还没有出现因为债务负担过重而致使高校破产的现象，但部分高校 处于借贷养贷、借新债还旧债的财务困境不容忽视。高校和银行如何化解贷款形 成的潜在风险，进一步实现双赢，本文主要通过对这些风险分别在高校、银行、 国家不同主体的形成原因、种类、产生的危机以及如何防范从形式到内容进行深 入的分析论证，提出一些解决思路和对策供高校、银行和政府参考，防范于未然， 使其在实际管理工作中提高风险意识，进一步识别、规避风险，更好的实现高校 贷款融资的合理、高效运用和风险的有效控制的良好局面，避免当前国内普遍存 在的“扩招与贷款正在形成的恶性循环”，杜绝高校和银行走上盲目贷款一财务危机 一不良贷款一财政负担的国企老路1 4 1 。 本文所采用的分析方法以及通过系统分析所得出的部分结论，对于我国高校 在超常规发展的过程中，审慎的利用银行贷款资金，在不牺牲高校未来正常发展 能力的前提下，运用市场手段有效解决目前在高校各项基本建设中普遍存在的巨 大资金缺口，实现高校规模效益，促进我国高等学校的快速持续发展，防范和控 制高校过度负债造成的社会资源浪费具有理论和实践意义。同时，本文通过建立 指标体系和对量化模型的改进，为高校更科学的评价贷款风险和控制贷款规模提 2 同等学力硕士学位论文 供了一些理论依据。 1 2 相关概念约定 1 2 1 高校的概念约定 本论文中的“高校”特指中国大陆的“公办普通高校”，即由各级政府按照国家规 定的设置标准和审批程序批准举办的，通过全国普通高等学校统一招生考试，招 收高中毕业生为主要培养对象，实施高等教育的全日制大学、独立设置的学院和 高等专科学校、高等职业学校和其他机构【5 l 。其中，大学、独立设置的学院主要实 施本科层次以上教育，高等专科学校、高等职业学校实施专科层次教育，其他机 构是承担国家普通招生计划任务但不计校数的机构，包括普通高等学校分校和批 准筹建的普通高等学校等。为了表述的方便，本文中常常将“公办普通高校”简述为 “公办高校”或“高校”。 1 2 2 贷款的概念约定 “贷款”一词有广义和狭义之分，根据高级汉语词典，广义的贷款泛指“借贷 的款项”，它的贷方是不特定的机构或个人，且不一定要偿付利息；狭义的贷款特 指银行或其他信用机构向借款人所作的借款，须在一定期限内归还，并支付利息。” 本研究中的贷款主要是狭义的贷款，指公办普通高校须按贷款合同的约定在一定 期限内偿还本金、支付利息的借款。贷款只是高校负债的一种形式，“贷款= 负债”， 但“负债贷款”。除了贷款以外，高校还有诸如赊欠工程款、借用代管款项等沉淀 资金、借贷捐赠基金、校际互借等等其他形式的负债。在国外，高校的负债形式 更为多样，如发行债券、发行基金、向企业或个人借贷等等。本论文研究的贷款 主要是指高等学校因借贷行为而形成的债务，其主要用途包括教学、科研、基建 和后勤等方面，暂不考虑校办产业负债，因为对高校而言，校办产业是独立的法 人单位，其负债是由投资活动产生的，属于企业负债范畴。 在文章中出现的“高校贷款”、“高校债务”、“高校负债”本文约定为公办普通高 校向银行的借款融资。 1 2 3 高校贷款风险的概念约定 高校贷款风险一般是指由于资金供需情况、各种宏观经济环境和微观条件等 因素发生变化，因贷款融资而给各高校财务带来的风险，即存在着由于负债负担 过大而影响高校正常财务支付和不能按期偿还到期贷款本金和利息的可能性，从 而导致学校面临“破产”的风险。从风险理论看，任何产权明晰的经济体都有“风险 厌恶”的倾向，管理层一般不接受风险性方案，除非有足够的收益可以使这种风险 行为得到较为稳定的补偿。但就公立高校而言，因其作为准公共产品的提供者， 高校贷款风险评价与防范研究 存在着风险承担上的不明确性，所以在风险的预见和风险的控制上有别于一般经 济主体。高等学校贷款风险的规律性主要表现为不确定性、造成经济损失的可能 性、一定程度的可控制性。 1 3 文献综述 1 3 1 国内文献综述 二十世纪9 0 年代以前，我国高校的经费绝大部分来源于财政拨款，高校不需 要通过贷款进行融资，也就不存在高校贷款风险问题。1 9 9 9 年高校开始扩招、扩 建，银行贷款在促进高校跨越式发展的同时，也伴随着贷款风险，高校贷款融资 风险问题的研究逐渐浮出水面。 赵生旺( 2 0 0 1 ) 指出学者和金融界专家应该开始从理论上和实践上探索发展 银校合作之路并实现高校和银行的双赢【6 l ；吕相元( 2 0 0 2 ) 提出市场经济条件下高 校适度贷款是“用明天的钱圆今天的梦”，是必要的也是可行的，有利于实现高校快 速发展【_ 丌。但是银行贷款是要还本付息的，过度贷款会引发财务危机。邹长城( 2 0 0 4 ) 认为高校贷款发展是一把双刃剑，如果不能及时地树立贷款风险意识，客观地认 识到过度贷款将带来的危害，正确地防范和控制贷款风险，势必会危及高校的生 存和稳定，影响高校的可持续发展【8 】。王雪峰认为：高等教育的迅猛发展使许多高 校依靠商业贷款进行扩建，这种建设贷款潜伏着很大的财务风险和政治风险。这 种风险的成因主要有：政府和高校管理者风险意识不足；对扩招后的高校发展未 能形成科学的思路；贷款决策机制不够健全，贷款规模缺乏科学的测算；出现贷 款风险时应对不及时等。政府和高校管理者要切实加强防范意识，采取有效措施 控制高校建设高额贷款可能带来的风斟9 l 。 高校贷款风险严重影响了教学质量和学校的可持续发展，应该对风险提出预 警和防范化解对策。杨周复、施建军等著的 大学财务综合评价指标i i 们，对高 等学校的财务工作予以全面系统的评估，以全面、直观地反映我国高校的财务状 况。通过年末货币资金可供周转时间、年末净流动资产可供周转时间、自有资金 占年末货币资金的比重、非自有资金占年末货币资金的比重、自有资金动用程度 等9 个指标用来反映我国高校在一定期间内的支付能力、资金构成、资金动用程 度和隐形财务风险，并在此基础上构建了能够综合反映我国高等院校财务状况的 风险预警系统。2 0 0 4 年教育部财政部关于进一步完善高等学校经济责任制加强 银行贷款管理切实防范财务风险的意见中给出了一个“高等学校银行贷款额度控 制与风险评价模型”i u j ，对于高校控制贷款额度具有指导意义。利用该模型可以测 算出高校比较合理的n 年期累计贷款控制额度和对现有贷款风险程度进行评价， 该模型包含有大量的假设前提，需要高校根据自身情况酌情处理。黄秀芳( 2 0 0 4 ) 4 同等学力硕士学位论文 m 则认为高校债务风险的防范首先在于控制负债规模，并应利用资产负债率( 5 0 为 宜) 、流动比率( 2 ：l 为宜) 、负债自有资金率( 5 0 7 0 为宜) 等财务比率来衡量 高校偿债能力的大小【1 2 l 。黎晓林( 2 0 0 4 ) 认为可以通过运用流动比率、速动比率 以及长期资产与长期资金比率等财务指标来控制和约束贷款的规模【l 引。武毅英认 为高校贷款兴教涉及的是高等教育投资体制的问题，关键在于高校产权的明晰【l 训。 杨斌、徐果指出：防范高校贷款风险应严格控制贷款规模，坚持专款专用的原则， 制订切实可行的还款计划，增强资金积累，确保偿债能力【l 引。 1 3 2 国外文献综述 目前，国外关于高等学校通过金融市场多元化筹集教育资本的研究文献中， 对宏观领域的研究较多，主要从增加筹集教育资本的途径、方式和筹集的数量上 进行定性和少量的实证研究。在谈银校合作时，主要落脚点也是放在学生助学贷 款方面1 1 6 1 7 1 。对高等院校贷款融资风险及其防范对策研究的文献相对较少，主要 侧重于企业财务风险的相关研究。如2 0 世纪8 0 年代中期，在美国开始的企业财 务风险管理研究和策略管理研究。r o s s ，w e s t e r f i e l d ，j o r d a n ( 1 9 9 5 ) 认为债务筹资会增 加主体的风险，使用债务筹资所产生的这部分额外风险称为主体的财务风险。即 财务风险是由于公司财务政策( 如资本结构) 所产生的权益风险【l 引。j a m e sc v a n h o m e j o l l nm w a c h o w i c zj r ( 2 0 0 1 ) 也持类似观点，他们认为财务风险包括可能丧失 偿债能力的风险，以及由于使用财务杠杆而导致的每股收益变动【1 9 1 。日本学者武 井勋在 风险管理1 2 0 l 一书中，归纳出风险定义应具有三个基本因素，客观性、 可测算性、与不确定性的差异性。日本的一些大学也开设了财务风险管理课程。 1 9 8 6 年1 0 月，在新加坡召开的风险管理国际学术讨论会表明，财务风险管理己经 走向全球，成为一种国际性研究。在现代发达国家，财务风险管理己成为企业中 专业性、技术性较强的经济管理部门。但是，国外的研究内容主要是企业财务风 险发生后如何应对和如何摆脱财务风险的策略问题，对于财务风险的成因发展过 程则缺少机理性分析和实证研究。 在已有的研究文献中，对于我国高校贷款风险的评价与防范的理论研究尚少， 在实践中也缺少可操作的风险评价与防范方法来指导高校合理地规避贷款办学的 风险。 1 4 本文的研究思路及研究方法 1 4 1 研究思路 本文针对的是中国大陆高校，尤指接受财政拨款的公立高校。文章从风险控 制与防范的角度来探讨高校贷款的适度性问题，从高校的实际出发，探讨高校贷 款风险，试图探求高校内部财务管理过程中对贷款风险的评价方法以及高校自身、 5 高校贷款风险评价与防范研究 银行、教育主管部门对高校贷款风险的控制方法，从而有效控制和防范高校贷款 风险。根据以上思路，本文共分五章： 第l 章为绪论，首先简要阐述选题的背景和研究的积极意义；其次对高校、 贷款和贷款融资风险的概念作了必要的界定；接着对国内外学者关于风险管理及 高校贷款风险方面研究的相关文献做简单介绍；最后简述本文的研究思路及研究 方法。 第2 章为研究的理论基础，阐述非盈利组织理论、委托代理理论、公共财政 理论、财务风险管理理论、信贷配给理论、高等教育成本分担理论等，为高校贷 款风险的研究提供理论基础。 第3 章为高校贷款风险分析，包括高校贷款风险的成因、特征与危害。通过 详尽的论述试图为下面章节的研究埋下伏笔。 第4 章为高校贷款风险评价体系的研究，本章先构建高校贷款风险评价指标 体系，包括构建所遵循的原则，并从定量和定性方面构建指标体系的基本框架， 对高校贷款风险提出警示；其次，分析财政部关于银行贷款额度控制模型，探讨 该模型存在的不足，并提出改进建议，以期对高校贷款风险的防范有所帮助。再 次，具体以某大学为例，截取部分财务数据，结合模型分析其贷款风险状况，并 证明改进后的模型更为切合实际。 第5 章为高校贷款风险的防范对策，结合第1 4 章的分析研究，有针对性的从 高校自身、政府和银行三方面提出防范与化解高校贷款风险的策略和措施。 1 4 2 研究方法 本文对概念的约定、相关基础理论的论述、高校贷款风险分析等，采用规范 研究方法。 6 同等学力硕士学位论文 第2 章高校贷款风险研究的理论基础 2 1 非营利组织理论 非营利组织是英文n o n - p r o f i to r g a n i z a t i o n ( n p o ) 的中译。非营利组织是美国的 提法，美国学者菲力浦科特勒从满足人们需要的角度出发，将社会经济划为三大 部门：其一是企业，其二是政府，其三是非营利组织1 2 。日本川口清史对非营利 组织下的定义是：“非营利组织一般是指不以获取利润为目的，而从事商品生产、 流通、提供服务的民间组织”【2 2 1 。在现实生活中，非营利组织表现形式为学会、协 会、商会、基金会、联合会等各种社会团体，以及学校、图书馆、博物馆、研究 所、医院、福利院等各种事业单位和民办非企业单位，它与企业、政府一起构成 现代社会，并在文化、艺术、教育、医疗、社会福利等领域日益扮演着不可替代 的角色，发挥着自己独特的社会功能。 沙拉蒙与安黑尔认为“凡是具有以下6 个方面特征的组织均称为非营利组 织”1 2 引：( 1 ) 正式设立且达到一定规模的公共组织；( 2 ) 体制方面从政府中脱离出来 的民间组织；( 3 ) 不进行利益分配；( 4 ) 自主管理；( 5 ) 志愿性；( 6 ) 公共性。由于“成 本上升，捐赠和资助减少；竞争增加，商业公司正在进入社会服务领域，成为竞 争对手，面对这些问题，非营利组织正转向商业领域以寻求拓展，发现新的资金 来源”1 2 刖，关于非营利组织经营管理方面的研究，主要为对非营利组织企业化经营 的研究，如对非营利组织营销的研究( 包括产品、市场及营销策略等) 口习以及对非营 利组织会计制度的研究( 非营利组织会计制度改革) 。 在我国，完全符合西方标准的非营利组织几乎不存在。但有学者认为，只要 是依法注册的正式组织，从事非营利性活动，能够满足志愿性和公益性要求，具 有不同程度的独立性和自治性，即可称为“中国的非政府组织”。我国的非营利组 织可以定义为：不以营利为目的，资金供给者不图回报，其剩余资财不存在明确 的所有者权益的单位。其遵循的会计规则是：( 1 ) 资金供给者提供的各种资源既不 指望返还，也不期望取得经济利益上的回报；( 2 ) 对外提供服务或商品不以营利或 获取某种营利等价物作为目的；( 3 ) 不存在可以出售、转让、赎卖或一旦清算可以 分享一份剩余资财的明确的所有者利益。 关于普通高校究竟是否属于非营利组织，国内存在一些争议。根据中华人 民共和国教育法规定，公立高等学校是由国家举办的，不以营利为目的，以提 供教育服务为目的的社会服务组织。虽然高校在性质、资金来源、产品、管理方 式上，均与非营利组织存在一定差异【2 3 j ，但是，在中国事业单位改革的大潮下， 普通高校终究要向非营利组织经营管理靠拢，成为第三部门中的一员。 7 高校贷款风险评价与防范研究 2 2 委托代理理论 委托代理理论( p r i n c i p a l a g e n tt h e o r y ) 是信息经济学发展起来的一个基本理 论，同时也是交易成本经济学的一个分支，是企业契约理论在过去二十多年中最 重要的发展。委托代理理论的基本内涵在于研究非对称信息和对未来不确定性条 件下的最优契约安排。简单地说，委托代理关系可以理解为一种契约关系。契约 的基本内容是规定代理人为了委托人的利益应采取何种行为，委托人应相应的向 代理人支付何种报酬。在现实经济生活中，委托一代理关系几乎无所不在，较典 型的例子有医生与患者、经理与股东、经理与工人、政府与选民之间的关系。 根据委托代理理论，政府与高校之间的关系是一种委托代理关系，政府处于信 息劣势，是委托人，全面掌握国家教育权，并承担巨大的委托代理责任与风险。 代理人( 高校领导) 则存在逆向选择与道德风险行为【2 6 1 ，利用信息的不对称性、 不确定性以及契约的不完全性，可能从事一些追求自身利益效用最大化而背离委 托人利益的机会主义行为。具体而言，国家追求的是高等教育投入产出效益最大 化，而学校领导更多的是追求规模、权力、名望和在职消费等。例如代理人就可 以利用自己的信息优势在向银行贷款的过程中为自己牟取私利甚至损害投资者的 利益，而且他还可能利用未来环境的不确定性为自己的办学不善找借口或利用信 息不对称来隐瞒自己的偷懒行为，这就产生了和高校资金短缺、债务风险相关的 代理问题。代理问题的实质是所有权和控制权的分离，而所有权与控制权的分离 意味着重要的决策机构并不承认他们决策所产生的行为后果，即决策功能与风险 承担功能在事实上发生了分离。在这种情况下，就出现了如何激励监督高校领导， 如何在高校领导与政府投资部门之间分配风险的问题。 2 3 公共财政理论 财政理论作为一门科学是由1 8 世纪后半期的亚当斯密所奠定的。在英文中， 关于“财政( 学) ”的用词，最常见的是p u b l i cf i n a n c e 。但随着新中国成立以后计 划经济体制的确立，“财政”一词无论在理论上还是实践上，所指的都仅是阶级性的 国家财政，而不是公共性的国家财政，所以，此时必须在“财政”之前加上“公共” 二字，才谈得上对于问题的准确表达。公共财政概念应运而生，即以政府为主体 的公共经济活动和政府的公共经济管理，同时体现着政府为主体的地区之间、部 门之间、单位之间、城乡居民之间、中央与地方之间利益分配关系。凡市场机制 不能有效发挥作用的领域，就需要通过政府及财政来进行。公共财政在经济上的 体现，是为政府提供公共产品和准公共产品，例如国防教育、保健等。它的目标 是满足包括提高政府的公共服务水平、促进收入公平分配、实现经济均衡发展、 人民生活福利不断改善在内的社会公共需要。它的职能范围则是：保证政府机器 同等学力硕士学位论文 正常运转的公共开支需要；保证收入公平合理分配；承担基础设施、公益设施、 基础产业必不可少的投入以优化资源配置；调节总量和结构以保持社会经济的稳 古 j 匕o 2 0 0 4 年3 月3 日，教育部颁发的 2 0 0 3 2 0 0 7 年教育振兴行动计划中第4 0 条规定，建立与公共财政体制相适应的教育财政制度，保证教育经费持续稳定增 长。目前，我国的教育财政投资政策存在以下几方面的问题：( 1 ) 高等教育经费 严重不足与高教经费过于依赖政府形成矛盾，造成巨大财政压力；( 2 ) 高等教育 直接投资效益不高；( 3 ) 财政拨款的依据不合理、不科学；( 4 ) 缺乏财政平衡机 制，使地区间高等教育发展失衡。高校贷款发展的一系列风险逐渐浮出水面，因 此呼唤着依据市场经济的原则，逐步构建政府对高校的公共财政。 2 4 财务风险管理理论 财务风险管理是将现代财务理论和风险管理理论有机结合的产物。现代风险 管理理论中依据风险管理决策者将风险管理分为私有部门风险管理和公有部f l r , 险管理，而最早应用风险管理概念的则是企业领域。 早在1 8 世纪工业革命时期，法国管理学家亨瑞法约尔在一般管理和工业管 理一书中己经将风险管理思想正式引入企业经营领域，但长久以来并未形成完 整的体系和制度。到了1 9 3 0 年市场经济发达的美国的所罗门肖伯纳博士在一次保 险学会上第一次提出“风险管理”概念，此后著名经济学家马可威茨、夏谱、米勒等 人先后针对企业财务风险理论进行了深入的研究，提出了证券组合的效率边界风 险理论，计算股票系统风险的方法和通过系统风险计算股票预期收益的资本资产 定价模型( c a p s 0 、公司价值与资本结构关系的m m 理论等，为以后开展企业财务 风险研究奠定了基础。 目前人们在对风险的不确定性等因素进行预测、收集、分析的基础上己经制 定出包括风险识别、风险衡量、风险预测和有效处理风险所致损失等一整套系统 而科学的管理方法。其中风险识别是指在密切关注企业所处的经济环境中与企业 利益相关的重大经济变量变化的基础上，从定性的角度运用各种方法全面剖析企 业财务活动中可能面临的各种财务风险及其形成的原因。而风险评估则是指应用 各种管理科学技术采用定性与定量相结合的方式，最终定量地估计风险大小，找 出主要的风险源、因素，并评价风险的可能影响，以便以此为依据，对风险采取 相应的对策。风险预测亦称风险预警，是指在财务风险控制中，设计一些科学化 的敏感性财务指标，通过观察这些指标的变化，对可能或将要面临的财务风险进 行预测。 9 高校贷款风险评价与防范研究 2 5 信贷配给理论 “配给”是信贷市场存在的一种典型现象，表现为贷款人只满足部分借款人的申 请，被拒绝者即使愿意支付更高利率也不能得到批准；或者对一个给定的借款申 请人，贷款人只满足其部分要求。传统经济学将其解释为外部干扰( 包括政府干 预) 引起的一种暂时非均衡现象。斯蒂格利茨和温斯( s t i g l i z & w b i s s ) 证明，即使没有 政府干预，由于借款人方面存在的逆向选择和道德风险行为，信贷配给可以作为 一种长期均衡现象存在【2 7 】。由于市场中不确定性的客观存在，于是出于经营和管 理风险的需要，银行宁愿选择在相对低的利率水平上拒绝一部分贷款要求，而不 愿意选择在高利率水平上满足所有借款人的申请，于是信贷配给就出现了。但是， 现实信贷市场上低利率的确定，不仅没有解决贷款违约的问题，却在事实上形成 了信贷市场上需求大于供给，即过度借贷行为。高校的稳定性和成长性使银行以 主动姿态与高校合作，尽量满足高校的贷款需求。在政府买单的隐含预期下，高 等学校获得信贷投资是商业银行利率的正向选择结果。在现实生活中，银行和高 校的信贷行为可看作一种不完全信息动态博弈。而银行在向高等学校发放贷款时， 出于资金安全性、盈利性与流动性的考虑，通常会对高等学校实施信贷配给。也 就是说，银行对于高等学校贷款预期收益的期望实际上是用银行可以从政府取得 的一个期望补偿来代替，这种期望补偿能够激励银行向政府列为规划的某些重点 发展的高等学校提供超额信贷供给。 2 6 高等教育成本分担理论 二十世纪八十年代，美国纽约大学校长、教育经济学专家d b 约翰斯通提出 高等教育成本分担理论。该理论认为，无论在什么社会、体制和国家中高等教育 成本应由高等教育的不同受益主体，按一定比例承担【2 引，具体讲，就是由高等教 育的受益各方，根据各自受益的高低及支付能力大小对高等教育成本进行分担。 约翰斯通还认为，在市场经济条件下，用于教育的人力和物力资源便构成了 一定的教育成本。高等教育成本至少包括四个方面：一是教学成本，如教师和行 政人员工资、设备、图书、行政活动等支出；二是研究支出，由于各校对于研究 重视程度的差异，这项支出差异较大；三是学生生活支出，诸如住房、饮食、服 装等方面的费用；四是放弃的受益，也就是常说的机会成本，从理论上讲无论对 于劳动力短缺的社会还是对于学生个人来讲，都是不可忽视的成本。 2 6 1 高等教育成本分担的原则 高等教育成本的分担应符合市场经济的资源配置原则，即按照“谁受益谁付费” 的原则在社会( 政府、企业) 和个人之间进行分担与补偿，具体来说，包括以下两方 1 0 同等学力硕士学位论文 面： 第一、收益结构原则。即根据社会和个人收益的大小来确定各自分担的成本 份额。谁受益、谁承担，多受益、多承担，这是市场经济条件下经济公平的内在 客观要求。经济公平强调的是投入和收入相对称。因此，社会必须承担一部分成 本，受教育者个人也必须承担一部分成本。 第二、能力结构原则。即以补偿能力作为确定高等教育成本分担额度的依据。 谁的能力大，多分担一点，能力小就少分担一点，这是社会公平的内在要求。社 会的分担能力取决于作为社会代表者的政府所掌握的财力，即通过征税等多种方 式取得的财政收入，这是社会补偿的经济基础。个人的分担能力取决于个人所掌 握的财力，一般为税后可支配收入，这是个人分担教育成本的经济基础。依照能 力结构原则确定成本补偿标准时，首先应该考虑社会和个人的平均分担能力，即 成本分担水平的确定应该符合社会大多数人的普遍补偿能力，使分担标准能够被 大多数人接受。 2 6 2 高等教育成本分担的主体 高等教育成本分担主体是以其收益作为判断依据的，也即从高等教育中获益 的经济主体均应承担相应的教育成本。主要包括以下几方面： 第一、政府应是高等教育成本的主要负担者。高等教育作为一种准公共产品， 正外部效应十分显著，教育经济学研究表明，世界上不论是发达国家还是发展中 国家，高等教育投资对经济增长都做出了重要贡献，已经成为各国增强综合国力 的基本途径。国家的政治稳定、经济发展和文化繁荣都离不开高等教育的发展。 因此，作为社会代表的政府理应承担主要的成本。 第二、学生个人及其家庭应成为高等教育成本的重要分担者之一。由于高等 教育在某种程度上可视为一种内在化的“私人物品或服务”，其不仅能够给学生带来 一定的预期经济利益，而且还能使他们得到某些非经济利益，如婚姻、交友等。 国外相关研究表明，受过高等教育的人失业可能性更小，生活水平更高更稳定。 因此，从权益和义务对等这一公平角度来看，学生个人及其家庭应负担部分高等 教育成本。 第三、工商企业也应分担部分高等教育成本。在科学技术与生产力的联系日 益紧密的今天，现代企业需要的从事高科技的劳动者大多数都是由高等学校培养 出来的，可以说广大工商企业是高等教育成果的直接受益者。因此，从受益结构 原则出发，工商企业也应该参加高等教育成本的分担。一般通过依法纳税、设立 企业奖学金、捐助和帮助毕业生偿还助学贷款等途径来实现。 第四、社会成功人士也是高等教育成本分担的组成部分。社会成功人士多是 受过高等教育的高素质人才，在他们成功实现了自己的人生价值以后，以适当的 形式，如设立奖学金、个人捐赠等，将部分所得反馈给教育事业也是合情合理的。 高校贷款风险评价与防范研究 第3 章高校贷款风险分析 3 1 高校贷款风险的成因 贷款作为高校融资的一种形式，有其产生和存在的合理性。高校贷款风险出 现的时间并不很长，2 0 世纪9 0 年代末，为贯彻科教兴国战略，加速教育和科技事 业发展，适应社会和经济的发展需要，我国采取了超常规发展的重大举措，大力 发展高等教育，我国高等教育规模不断扩大。高校扩招后，给原来就脆弱的教育 教学条件增加了许多压力。高等学校正面临着教育经费短缺、教育供给不足的矛 盾，这在很大程度上制约了高等学校发展的后劲。高校为了谋求生存，已超越自 身的承受能力，高额贷款征地扩建校区以及与之相配套的设施，来解决扩招后出 现的基本教学设施严重不足的严峻问题。现阶段，几乎所有的高校都有贷款，贷 款成为高校谋求生存与发展的普遍途径，“负债经营”已经成为我国现阶段高等教育 发展的一个特点。高校贷款风险是在我国社会主义市场经济条件下，在高等教育 迈向大众化道路的过程中等内外因素下出现的衍生物。本论文认为：我国公办普 通高校贷款直接源于1 9 9 9 年的高校扩招，但根本原因在于国家2 0 世纪末2 l 世纪 初的宏观经济政策，高校贷款在本质上是政府宏观经济政策的产物。 3 1 1 高校贷款风险产生的内因 3 1 1 1 两大意识推动高校贷款风险的产生 第一，教育产业化意识。一些专家、学者将产业化与市场化混在一起。事实 上，所谓产业化是指全盘将教育按产业来经营，把教育机会作为商品来售卖，追 求的是产业最大的利润：所谓市场化，是指积极引入市场竞争机制，按照市场经济 的规则，通过提供优质的产品和服务，来赢得市场地位。教育需要健康的市场化 竞争意识，促使教育内部的竞争，树立教育的市场品牌，却不能产业化。但就是 教育产业化的意识，导致学校在前几年大胆地贷款、政府大胆地担保，并以贴息 作为鼓励。到今天，面对巨额贷款，很多学校领导依旧不以为然，他们认为，学 校买地、建设校园，获得了多少固定资产的增值，算一算，如果将当初购买的土 地到现在卖出去，或者与社会企业搞合作开发，这点贷款算得了什么。何况，在 他们看来，只要学校不关门，学生就会来读书，就会有学费收入，这种思维导致 高校过分重视学校的规模，招生的人头，因此更加热衷于贷款来扩建。 第二，政绩意识。高校发展观不科学，目标定位不理性，办学特色淡化。许 多高校存在错误的政绩观，个别领导有“官僚人格”驱动，在开支上缺乏远见和成本 意识，使得高校贷款资金的使用肆无忌惮【2 9 l ，往往把个人升迁与政绩和大楼紧紧 相连，因此，高校领导普遍具有强烈的投资欲望，倾向于把学校做大，从而在任 1 2 同等学力硕士学位论文 期内债台高筑；目前许多高校对自身发展定位不明确、存在盲目性，热忠于圈地 建设新校区、扩大办学规模、变专科学校为本科院校，变学院为大学，使得各学 校的办学特色千篇一律，逐渐趋同。而办学规模的扩张通常需要强有力的资金作 为后盾，在财政拨款不足、学费上涨空间有限的情况下，高校只有依靠银行贷款 来解决遭遇的资金“瓶颈”问题。高校盲目投资往往会挤占大量的现金资产，造成流 动资金链断裂、现金收支失衡