（会计学专业论文）金融衍生工具及其会计问题研究.pdf

内容提要 自上世纪7 0 年代以来，国际金融市场上出现了蓬勃兴起，不断 创新的金融衍生工具( f i n a n c i a ld e r i v a t i v ei n s t r u m e n t s ) 。由于它具有 规避风险和“以小博大”的杠杆作用，因而发展迅猛，成为规避金融风 险，进行套期保值以及寻求投机收益的重要手段。大量的以远期合约、 期货合约、期权合约、掉期交易等为典型代表的金融衍生工具不断涌 现，然而在传统会计中，却把金融衍生工具交易形成的金融资产和金 融负债排除在资产负债表外，把它们带来的收益风险排除在损益表 外。金融衍生工具，成了驰骋于传统财务报表之外的“野马”，其蕴含 的巨大风险，对传统的财务会计理论和实务产生了严重冲击。上世纪 九十年代的巴林银行事件、大和银行事件、住友商社事件和奥兰治事 件，不仅令国际金融界震惊，更引起了管理层的重视和学术界的讨论， 从此也敲响了对金融衍生工具进行严格监管的警钟。而近年来威震全 球的能源巨无霸安然公司的破产，不仅再一次在国际金融领域引 起剧烈地震，而且还对会计及会计师行业产生了巨大冲击。据资料显 示，安然公司几乎把所有的资产都转化成了金融衍生工具，而对这 些金融衍生工具，安然没能，更没有进行恰当的会计确认、计量和报 告，最终安然由于过分涉及金融衍生工具而破产，令无数的利益相关 者蒙受巨大的损失而陷入尴尬境地，同时也令那些曾经对安然公司做 出审计分析的会计行业专家们饱受抨击。 如何从众多类似安然这样的事件中吸取经验教训避免灾难的重 演，如何对金融衍生工具实施风险控制，如何对金融衍生工具进行正 确、恰当、科学的会计监管，是值得重视和研究的问题。为此国际会 计界试图为金融衍生工具制定统一准则以规范和指导会计实务工作。 目前已有美国财务会计准则委员会( f a s b ) 禾 j 国际会计准则委员会 ( i a s c ) 皋i j 订出了比较权威的金融衍生工具会计准则。基于作者本人对 金融衍生工具的兴趣和关注，以及对上述有关事件所产生巨大影响的 深入思考，促成了我这篇论文的选题。希望通过对金融衍生工具及其 会计问题的研究，为推进金融衍生工具风险的有效控制和实施切实可 行的会计监管做出有益的探索。本文拟从金融衍生工具的风险管理分 析入手，借鉴国际会计准则委员会和美国财务会计准则委员会的最新 研究成果，结合我国在此方面理论和实务的开展实情，对金融衍生工 具的会计确认、计量、记录和披露方面作出分析和探讨，旨在为我国 的金融衍生工具会计研究提供建议和参考。 本文在研究方法上主要采用了两种方法：一是采用了对比分析的 方法。即通过比较分析金融衍生工具会计与传统会计在特点、确认、 计量和报告上的区别，既实现在更高程度上和更大范围内发挥金融衍 生工具促进经济发展的作用，又可以丰富和发展会计学科理论和实 务，发挥会计在社会主义市场经济中的更大作用。二是采用了借鉴和 引申的方法。由于目前美国财务会计准则委员会( 队s b ) 和国际会计准 则委员会( i a s c ) $ 1 订出了比较权威的金融衍生工具会计准则，而这些 准则在具体的业务处理中已经发挥出了作用，因此我国在对金融衍生 工具会计研究时，应结合本国应用的实际情况，大胆借鉴国际上现有 的、成熟的成果，来规划和设计适合本国实情的规范、准则，达到事 半功倍的研究效果。 本文主要内容共分为五个部分，内容摘要如下： 第一部分探讨金融衍生工具的界定及成因。在比较分析了金融衍 生工具的各种定义之后，取长补短，明确金融衍生工具应定义为：以 基础金融工具( 或权益) 为基础和买卖对象，价格由基础金融工具( 或 权益) 决定的金融合约或支付互换协议。从金融衍生工具的不同特点 出发，根据其形态、基础资产、交易方法对金融衍生工具作了三种分 类，并对金融衍生工具的特点：杠杆性、波动性i 风险性、合同交易 对象的虚拟性进行了阐述。通过对金融衍生工具飞速发展原因的分 析，指明在发展金融衍生工具的过程中，会计监督应起着重要的作用。 第二部分是对金融衍生工具的风险分析。在将衍生工具风险分为 市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险、法律风险，并对其风 险加以界定后，从对这五项风险的论证中进一步揭示金融衍生工具的 交易特性，然后对金融衍生工具面临的各种风险的相互关系进行探 讨，揭示出其引发利益损失的复杂性，并分析了金融衍生工具风险对 经济、金融的负面影响。接下来对金融衍生工具风险事件进行了评述。 对几个震惊世界金融界的金融衍生工具事件：巴林银行事件、住友事 件、大和事件、奥兰治事件和安然事件的发生原因，问题所在进行分 析论证，引发人们对金融衍生工具风险的认识，及对其风险进行正确、 恰当会计确认、计量、报告的思考，意识到进行金融衍生工具会计研 究的必要性，以及建立一套金融衍生工具会计准则在指导会计实务， 提高会计信息的有用性和进行相关风险管理等方面的重要意义。 第三部分探讨金融衍生工具会计与传统会计的区别：从研究金融 衍生工具会计和传统会计的区别的理论和实际意义入手，对两者的会 计特点、会计确认标准、会计计量基础以及财务报告披露四个方面的 区别进行了比较分析。通过对比，我们可以看到金融衍生工具与资产 负债表上原有各项目区别很大，具有很强的特殊性和复杂性，它的产 生与运用对传统会计原则和会计方法产生了很大的冲击，如会计要素 的确认标准和计量基础等等。正是金融衍生工具的特殊性和复杂性限 制了它及其价值变动产生的利得或损失在传统财务报表中的披露揭 示，使得大量金融衍生工具会计信息无法在会计报表中得以及时、恰 当、充分地反映，加大了报表使用者决策失误的风险。有鉴于此，传 统会计模式应作调整完善，把金融衍生工具及其产生的经济影响在财 务报表中予以列报和披露，以满足报表使用者对金融衍生工具会计信 息的披露要求。 第四部分介绍了国际金融衍生工具会计的发展背景及历程：主要 介绍了国际会计准则委员会( i a s c ) 、美国财务会计准则委员会 ( f a s b ) 的研究情况。其中国际会计准则委员会( i a s c ) 的研究成 果主要有i a s 3 2 号国际会计准则第3 2 号一金融工具：披露与列报 和i a s 3 9 号国际会计准则第3 9 号一金融工具：确认与计量；美 国财务会计准则委员会( f a s b ) 的研究成果主要有s f a s l 2 5 号金 融资产转让和服务以及债务消除的会计处理和s f a s l 3 3 号金融 衍生工具和套期保值活动的会计处理。这些公告分别从不同角度对 衍生工具的确认、计量及披露作了规定，具有重要的意义：第一，填 补了国际会计准则缺乏金融工具确认、计量和报告内容空白，对于金 融工具会计国际协调具有不可或缺的作用；第二，为之前处于报表外 的金融衍生工具，找到较为适当的反映形式；第三，真实地反映企业 财务状况，为财务报表使用者提供更透明、更完整的信息。 第五部分是对发展我国金融衍生工具会计的思考和探索。首先 阐述我国目前的金融衍生工具会计研究发展现状尚处于初步探 索阶段，指出存在的问题：国内会计准则中关于金融工具的规范很少， 内容也过于简略，相关会计法规严重滞后；实务中各期货交易所和投 资企业对期货交易的会计处理与披露又各不相同，业务处理不统一， 报表的可比性差；风险信息披露严重不足，缺乏统一规范的准则来约 束金融衍生工具的会计业务。以上种种均是我国金融衍生工具会计发 展急待解决的问题。在本部分，对我国金融衍生工具会计的构建提出 建议：由于我国金融衍生工具还处于试点阶段，将来各个衍生品种交 易的开展也要经历一个长期的过程，在制订金融衍生工具会计准则 时，一方面要结合我国的金融市场现状和我国的国情，另一方面也要 考虑其未来的发展趋势。在研究制订我国金融衍生工具会计准则时， 可充分借鉴国际上相关准则和研究的经验。当然，这其中还要考虑互 相协调的问题。随着金融衍生工具在中国的发展，我国会计理论界也 将在金融衍生工具会计准则的建立及理论研究方面做出自己的贡献。 在结语部分，对我国发展金融衍生工具会计进行了展望，再次强 调在结合国情的基础上有借鉴和参考地制定相关会计准则和发展、完 善我国金融衍生工具会计。 金融衍生工具会计是一个国际性会计难题，本文的努力是抛砖引 玉，希望能引起更多的会计工作者对金融衍生工具会计的关注，将金 融衍生工具会计的研究引向深入。由于作者理论水平有限，对于此方 面的研究尚显肤浅，文中不当偏差之处，敬请各位老师批评、指正和 赐教。 关键词：金融衍生工具、会计、确认、计量、报告 a b s t r a c t f i n a n c i a ld e r i v a t i v ei n s t r u m e n t sa p p e a r e da tt h ei n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a lm a r k e t 、析mr a p i dd e v e l o p m e n ta n dc o n t i n u o u si n n o v a t i o ni n 1 9 7 0 s r n l e yd e v e l o pf a s ta n dt u r nt ob ee s s e n t i a lw a y so fa v o i d i n g f m a n c i a lr i s k s ，h e d g i n gv a l u ea n ds e e k i n gs p e c u l a t i o ng a i n sw i t ht h e i r l e v e r a g eo fa v o i d i n gr i s k sa n dt h r o w i n go u tam i n n o wt oc a t c haw h a l e l a r g ev o l u m eo ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e sw i t hf o r w a r dc o n t r a c t s ，f u t u r e s c o n t r a c t s ，o p t i o n sc o n t r a c t s ，s w a pt r a n s a c t i o na n ds oo na st h et y p i c a l r e p r e s e n t a t i o n h a v ec o m ei n t o b e i n gc o n t i n u o u s l y h o w e v e r ，t h e t r a d i t i o n a la c c o u n t a n te x c l u d e st h ef i n a n c i a la s s e t sa n dd e b t s 盯i s i n go u t o ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e s t r a n s a c t i o nf r o mt h eb a l a n t es h e e tw h i l e e x c l u d i n gt h ed e r i v a t i v e s p r o c e e d sr i s kf r o mt h ei n c o m es t a t e m e n t f i n a n c i a ld e r i v a t i v e st u r nt ob ev i o l e n t w i l dh o r s e r u n n i n go u to ft h e t r a d i t i o n a lf i n a n c i n gr e p o r t sb r i n g i n gg r e a tr i s ka n ds e r i o u sa t t a c ka tt h e t r a d i t i o n a lf i n a n c i n ga c c o u n t a n tt h e o r i e sa n dp r a c t i c e s t h eb a r i n g sb a n k e v e n t ，t h ed a i w ab a n ke v e n t ，t h es u i t o m oc o r p e v e n ta n dt h eo r a n g e e v e n th a p p e n e di nt h e1 9 9 0 sn o to n l ya s t o n i s h e dt h ei n t e r n a t i o n a l f i n a n c i a ls o c i e t yb u ta l s oa t t r a c t e dt h ea t t e n t i o no ft h ea d m i n i s t r a t i o n c i r c l ea n da r o s et h ed i s c u s s i o no ft h ea c a d e m e ，w h i c ha l e r t e dt h e mo ft h e i m p o r t a n c eo fs u p e r v i s i n gt h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e ss t r i c t l y t h er e c e n t b a n k r u p t c yo fe n r o n ，t h ew o r l d f a m o u s e n e r g yg i a n t ，s h o c k e dt h e i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lc i r c l e g r e a t l ya g a i na n dl a r g e l yi m p a c t e dt h e a c c o u n t a n c ya n da c c o u n t a n ti n d u s t r y a sd a t as h o w ，e n r o na l m o s tp u ta l l i t sa s s e t si nf i n a n c i a ld e r i v a t i v e sw h i l em a k i n gn oa p p r o p r i a t ea c c o u n t a n t c o n f i r m a t i o n ，c o m p u t a t i o na n dr e p o r t ，w h i c hr e s u l t e di ni t sb a n k r u p t c y d u et oe x t r e m ei n v o t v e m e n ti nf i n a n c i a ld e r i v a t i v e sa n dc a u s e dv a r i o u s p a r t i e s i n t e r e s t e ds u f f e r g r e a t l o s s e sa n d g e t i n t oe m b a r r a s s m e n t m e a n w h i l e ，t h o s ee x p e r t si nt h ea c c o u n t a n ti n d u s t r ym a k i n ga u d i t i n g a n a l y s i s o fe n r o nw e r es e r i o u s l yc r i t i c i z e d i td e s e r v e sa t t e n t i o na n dr e s e a r c ho nh o wt ol e a r nf r o mv a r i o u s e v e n t ss l l c ha se n r o n ，h o wt oc o n t r o lt h er i s k so ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e s ， h o wt oe x e r c i s ec o r r e c t ，a p p r o p r i a t ea n ds c i e n t i f i ca c c o u n t a n ts u p e r v i s i o n o nf i n a n c i a ld e r i v a t i v e s f o rs u c hp u r p o s e ，t h ei n t e r n a t i o n a la c c o u n t a n t s o c i e t yh a sm a k ee f f o r t st oi s s u eu n i f i e ds t a n d a r d sf o rt h es t a n d a r d i z a t i o n a n dg u i d a n c eo fa c c o u n t a n tp r a c t i c e s u pt on o w , t h ef a s ba n dt h ei a s c h a sp r o m u l g a t e dr a t h e ra u t h o r i t a t i v ea c c o u n t a n ts t a n d a r d sf o rf i n a n c i a l d e r i v a t i v e s t h ea u t h o rc h o s et h i st o p i cb e c a u s eo fm yc o n c e ma b o u t f i n a n c i a ld e r i v a t i v e sa n dt h o r o u g hc o n s i d e r a t i o no nt h eg r e a ti m p a c to f t h ea b o v em e n t i o n e de v e n t s t h e p u r p o s e i st om a k eb e n e f i c i a l e x p l o r a t i o no ne f f e c t i v ec o n t r o lo ft h er i s k sa r i s i n g o u to ff i n a n c i a l d e r i v a t i v e sa n d p r a c t i c a l a c c o u n t a n t s u p e r v i s i o nt h r o u g h r e s e a r c ho n f x n a n c i a ld e r i v a t i v e sa n dr e l e v a n ta c c o u n t a n ti s s u e s t 1 1 i sa r t i c l es t a r t s f r o mt h ea n a l y s i so fr i s km a n a g e m e n to i lf i n a n c i a ld e r i v a t i v e s ，m a k e s a n a l y s i so fa n dd i s c u s s i o no nt h ea c c o u n t a n tc o n f i r m a t i o n ，c o m p u t a t i o n ； r e c o r da n dd i s c l o s u r eo ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e su s i n gt h el a t e s tr e s e a r c h a c h i e v e m e n t so f t h ef a s ba n dt h ei a s ca sr e f e r e n c ea n dc o n s i d e r i n gt h e r e a ls i t u a t i o ni nc h i n ar e g a r d i n gb o t ht h er e l e v a n tt h e o r i e sa n dp r a c t i c e s ， a n da i m sa tm a k i n g p r o p o s a l sa n dr e f e r e n c e sf o rt h ea c c o u n t a n t r e s e a r c h o nf i n a n c i a ld e r i v a t i v e si nc h i n a t w o r e s e a r c hw a y s a r e a d o p t e d o n e i s c o m p a r i s o n a n d a n a l y s i s t h r o u g hc o m p a r i s o na n da n a l y s i so f t h ed i f f e r e n c e sb e t w e e nt h e f i n a n c i a ld e r i v a t i v e sa c c o u n t a n ta n dt h et r a d i t i o n a la c c o u n t a n tc o n c e r n i n g t h e i rf e a t u r e s ，c o n f i r m a t i o n ，c o m p u t a t i o na n dr e p o r t s ，t h ea u t h o rp u r p o r t s t or e a l i z et h er o l eo ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e si np u s h i n gf o r w a r de c o n o m i c d e v e l o p m e n ta tl a r g e r e x t e n ta n ds c o p ea sw e l la se n r i c h i n ga n d d e v e l o p i n gt h et h e o r i e sa n dp r a c t i c e so fa c c o u n t a n c ys oa st ob r i n gt h e g r e a t e r r o l eo fa c c o u n t a n ti nt h es o c i a l i s tm a r k e te c o n o m yi n t o 2 p l a y a n o t h e ri sr e f e r e n c ea n dq u o t a t i o n c o n s i d e r i n gt h a tt h ef a s ba n d t h ei a s ch a v ep r o m u l g a t e dr a t h e ra u t h o r i t a t i v ea c c o u n t a n ts t a n d a r d sf o r f i n a n c i a ld e r i v a t i v e sa n ds u c hs t a n d a r d sh a v ep l a y e dr o l e si np r a c t i c e s ， c h i n as h o u l dm a k eu s eo ft h ee x i s t e da n dm a t u r ea c h i e v e m e n t si nt l l e i n t e m a f i o n a ls o c i e t yt o p l a na n dd e s i g nn o r l t i sa n ds t a n d a r d ss u i t a b l et o t h er e a lc i r c u m s t a n c e si nc h i n ai nt h ea c c o u n t a n tr e s e a r c ho nf i n a n c i a l d e r i v a t i v e ss ot h a tw ec a ng e tt w i c et h er e s u l tw i t hh a l ft h ee f f o r ti n r e s e a r c h f i v ep a r t sa r ec o n t a i n e da sf o l l o w s ： p a r to n ed i s c u s s e st h ed e f m i t i o na n dc a u s eo ff o r m a t i o no f f i n a n c i a ld e r i v a t i v e s t h ea u t h o r , t h r o u g hc o m p a r i s o na n da n a l y s i so f v a r i o u sd e f n i t i o n so ff m a n c i a ld e r i v a t i v e s ，l e a r n i n gf r o mo t h e r ss t r o n g p o i n t st oo f f s e th e rw e a k n e s s ，c l e a r l yd e f i n e st h ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e sa s f i n a n c i a lc o n t r a c t so fp a y m e n te x c h a n g ea g r e e m e n t sw i t ht h eb a s i c f i n a n c i a li n s t r u m e n t s ( o rr i g h t sa n di n t e r e s t s ) a st h ef o u n d a t i o na n dt r a d e o b j e c ta sw e l la st h ed e t e r m i n a t i o nf o rt h e i rp r i c e t h ea u t h o rc l a s s i f i e s f i n a n c i a l ： d e r i v a t i v e si n t ot h r e ec a t e g o r i e sa c c o r d i n gt ot h e i rs t a t u s ，b a s i s a s s e t sa n dt r a n s a c t i o nw a y sb a s e do nt h e i r s p e c i f i c f e a t u r e sw h i l e i l l u s t r a t i n gt h ef e a t u r e so ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e sa sl e v e r a g e ：f l u c t u a t i o n ， r i s ka n ds u p p o s i t i o n a lt r a d eo b j e c t s t h r o u g ha n a l y s i so nt h er e a s o n sf o r t h er a p i dd e v e l o p m e n to ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e s ，t h ea u t h o rp o i n t so u tt h a t a c c o u n t a n ts u p e r v i s i o np l a y si m p o r t a n tr o l ei nt h ep r o c e s so fd e v e l o p i n g f i n a n c i a id e r i v a t i v e s p a r tt w oi st h ea n a l y s i so ft h er i s k sa r i s i n go u to ff i n a n c i a l d e r i v a t i v e s t h ea u t h o rd i v i d e ss u c hr i s k si n t om a r k e tr i s k ，c r e d i tr i s k ， l i q u i d i t yr i s k ，o p e r a t i o nr i s ka n dl e g a lr i s kw i t hc l e a rd e f i n i t i o nf o re a c h ， f u r t h e rd i s c l o s e st h et r a d es p e c i a l t i e so ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e st h r o u g h i l l u s t r a t i o no fs u c hf i v er i s k s ，e x p l o r e st h ec o r e l a t i o n s h i pa m o n gt h e v a r i o u sr i s k sf a c i n gf i n a n c i a ld e r i v a t i v e s ，d i s c l o s e st h ec o m p l e x i t yo ft h e b e n e f i c i a ll o s sa r i s i n go u to ft h e m ，a n da n a l y z e st h en e g a t i v ei n f l u e n c eo f f i n a n c i a ld e r i v a t i v e so ne c o n o m ya n df i n a n c e t h e n ，t h ea u t h o rm a k e s c o m m e n t so nt h ee v e n t sb r o u g h ta b o u tb yf i n a n c i a ld e r i v a t i v e sr i s k s t h r o u g ha n a l y s i sa n dd e m o n s t r a t i o no ft h ec a u s e sa n dm i s t a k e si nt h o s e f i n a n c i a ld e r i v a t i v e se v e n t ss h o c k i n gt h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ls o c i e t y i n c l u d i n gt h eb a r i n g sb a n ke v e n t ，t h ed a i w ab a n ke v e n t ，t h es u i t o m o c o r p e v e n ta n dt h eo r a n g ee v e n t ，t h i sp a r tt r i e st oh e l pp e o p l er e a l i z e t h er i s k so ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e s t h j n ko v e rt h ei m p o r t a n c eo fc o r r e c ta n d s u i t a b l ea c c o u n t a n tc o n f i r m a t i o n ，c o m p u t a t i o na n dr e p o r to fs u c hr i s k s ， a n db ea w a r eo ft h en e c e s s i t yo fs t u d y i n gf i n a n c i a ld e r i v a t i v e sr e s e a r c h a n dt h e i m p o r t a n c e o fe s t a b l i s h i n gas e to ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e s a c c o u n t a n ts t a n d a r d si ne n h a n c i n gt h es e r v i c e a b i l i t yo fa c c o u n t a n t i n f o r m a t i o na n dm a n a g i n gr e l e v a n tr i s k s p a r tt h r e ed i s c u s s e st h ed i f f e r e n c e sb e t w e e nf m a n c i a ld e r i v a t i v e s a c c o u n t a n t ：a n dt r a d i t i o n a la c c o u n t a n t t h ec o m p a r i s o na n da n a l y s i sf o c u s o nf o u ra s p e c t s ，t h a ti s ，a c c o u n t a n tf e a t u r e s ，a c c o u n t a n tc o n f i r m a t i o n s t a n d a r d s ，a c c o u n t a n tc o m p u t a t i o nb a s i sa n df i n a n c i n gr e p o r td i s c l o s u r e t a k i n gt h e t h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a l s i g n i f i c a n c e o fs t u d y i n gs u c h d i f f e r e n c e s i ti ss h o w nb yc o m p a r i s o nt h a tf i n a n c i a ld e r i v a t i v e sa r eq u i t e d i f f e r e n tf r o mt h ei t e m so r i g i n a l l yc o n t a i n e di nt h eb a l a n c es h e e tw i t h t h e i rs t r o n gp a r t i c u l a r i t ya n dc o m p l e x i t y t h eb i r t ha n do p e r a t i o no f f i n a n c i a ld e r i v a t i v e sh a v el a r g e l yi n f l u e n c e dt h et r a d i t i o n a la c c o u n t a n t p r i n c i p l e sa n dm e a s u r e ss u c ha st h es t a n d a r d sf o rt h ec o n f n - m a t i o no f a c c o u n t a n te l e m e n t sa n dt h ec o m p u t a t i o nb a s i s ，e t c t h ep a r t i c u l a r i t ya n d c o m p l e x i t yo ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e s d i dl i m i tt h ei n d i c a t i o no fs u c h i n s 劬m e n t sa n dt h eb e n e f i t sa r i s i n go u to ft h e i rv a l u ef l u c t u a t i o ni nt h e t r a d i t i o n a lf i n a n c i n gr e p o r t ，w h i c ho b s t r u c t st h et i m e l y ，a p p r o p r i a t ea n d f u l l i n d i c a t i o no fl a r g ev o l u m ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e sa c c o u n t a n t i n f o r m a t i o ni na c c o u n t a n tr e p o r t sa n di n c r e a s e sr e p o r tu s e r s r i s ko ff a l s e d e c i s i o n c o n s i d e r i n gt h i s ，t h et r a d i t i o n a la c c o u n t a n tm o d es h o u l db e a d j u s t e da n dp e r f e c t e ds oa st os t a t ea n dd i s c l o s ef i n a n c i a ld e r i v a t i v e sa n d 4 t h e i re c o n o m i ci n f l u e n c ei nt h ef i n a n c i n gr e p o r t st om e e tt h er e p o r t s u s e r s d e m a n do fd i s c l o s i n gt h ea c c o u n t a n ti n f o r m a t i o nr e g a r d i n g f i n a n c i a ld e r i v a t i v e s p a r tf o u ri n t r o d u c e st h ed e v e l o p m e n tb a c k g r o u n da n dp r o c e s so f i n t e m a t i o n a lf i n a n c i a ld e r i v a t i v e sa c c o u n t a n t ，f o c u s i n go nt h er e s e a r c h a c h i e v e m e n t so ft h ei a s ca n dt h ef a s ba m o n gw h i c ht h em a i n a c h i e v e m e n t so ft h ei a s ci n c l u d en o i a s 3 2t h ei n t e m a t i o n a l a c c o u i l t a n ts t a n d a r d - f i n a 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