（会计学专业论文）衍生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露.pdf

苏州大学学位论文独创性声明及使用授权声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导卜i ，独最进行研究t 作所取得的成果。除义中已经注明引用的内容处，本论文小禽j 他个人或集体l 经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏州夫学或其他教育机构的学位证t5 而使用过的材料。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已n ：文中以【 j j 确 方式标明。本人承担本声明的法律责任。 研究生签名：签 j 日期：垫! i 笙! 旦 学位论文使用授权声明 苏卅i 大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论文合作部、 中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的复印件和电子文 档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质 论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以 公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大 学学位办办理。 研究生签名鸯牺 f 期：2 1 1 j 笙! 旦 铷箍名嬲三雨、期：型 衙生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露 中史摘受 衍生金融工具会计问题研究： 确认、计量与披露 中文提要 2 0 世纪7 0 年代以来，在金融风险急剧增加的大背景f ，国际金融市场上金融创 新层出不穷，金融创新是各种金融因素的新的组合，其核心的内容就是金融工具的创 新。衍生金融工具是以金融远期、期货、期权和互换为代表，它们大多是在将来某一 日期执行的合同，这些合同所代表的权利与义务并不符合现行财务报表要素的定义， 使其长期处于表外，因此，如何对衍生金融工具进行确认、计量和信息披露便成为热 点问题。 事实上，上述问题已经引起国际会计界的普遍关注。国际上比较有权威的会计组 织和团体，如美国财务会计准则委员会和国际会计准则委员会都已采取积极的措施， 制定并颁布了一系列有关衍生金融工具的会计准则，来讨论和发布与衍生金融工具有 关的会计问题研究成果。我国也已经开始有选择的使用衍生金融工具，尽早出台衍生 金融工具会计准则势在必行。对衍生金融工具会计问题的研究，有助于在更高程度上 和更大范围内发挥衍生金融工具的作用，促进衍生金融工具在中国的发展，也有助于 加快中国会计与国际惯例的协调化进程，有效地发挥会计的职能与作用，满足我国改 革开放和对外交流的需要，促进社会经济的发展。 关键字：衍生金融工具会计确认会计计量会计信息披露 作者：李艳 指导教师：王则斌副教授 a c c o u n t i n g f o rd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t s ： r e c o g n i t i o n ，m e a s u r e m e n ta n dd i s c l o s u r e a b s t r a c t s i nt h e1 9 7 0 sf i n a n c i a lr i s k sh a si n c r e a s e dr a p i d l y n e wf i n a n c i a li n s t r u m e n t se m e r g e d i na ne n d l e s ss t r e a mo nt h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lm a r k e t f i n a n c i a lf o r w a r d ，f u t u r e s ， o p t i o n sa n ds w a ps t a n df o rt h en e wf i n a n c i a li n s t r u m e n t s t h e ya r ec a l l e dd e r i v a t i v e st o o m a n yd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t sa b ec o n t r a c t st h a tw i l lb ec a r r i e do u ti nt h ef u t u r e t h er i g h t sa n dd u t i e so ft h e s ec o n t r a c t sd on o ta c c o r dw i t ht h ed e f i n i t i o no fe l e m e n t so f f i n a n c i a ls t a t e m e n t ，a n dt h ec h a r a c t e r i s t i ct h a tt h e yh a v em a d et h e ml o n gl a s t i n gn o ti nt h e f i n a n c i a ls t a t e m e n t ，s ot h e r e c o g n i t i o n ，m e a s u r e m e n ta n dd i s c l o s u r eo ft h ed e r i v a t i v e f i n a n c i a li n s t r u m e n t sw i l lb eah o ti s s u e i nf a c t ，t h ei n t e r n a t i o n a la c c o u n tf i e l d sp a yc l o s ea t t e n t i o nt ot h eq u e s t i o n sm e n t i o n e d a b o v e t h em o r ea u t h o r i t a t i v ea c c o u n to r g a n i z a t i o ns u c ha sf a s ba n di a s ch a v et a k e n a c t i v em e a s u r e sa n dd i s c u s s e dt h ec o m p r e h e n s i v ea p p l i c a t i o no ft h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a l i n s t r u m e n t s o u rc o u n t r yh a sa l r e a d ym a d eu s eo ft h e s ei n s t r u m e n t si nr e c e n ty e a r s i ti s v e r yi m p o r t a n tf o rt h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t st om a k ea ni n t a k eo ft h ea c c o u n t i n g m a n a g e m e n tf r a m e w o r k t h e s es t u d i e sw i l lh e l pu st om a k et h em o s to ft h ea c t i o no ft h e d e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t so nt h eh i g h e rd e g r e ea n di nt h el a r g ea r e a ，p r o m o t et h e m p e r f e c t m e e tt h en d so fc h i n e s er e f o r ma n dt h ec o m m u n i c a t i o nw i t ho t h e rc o u n t r y , m a k ef u l lu s eo f t h ea c c o u n t i n ga c t i o na n dp r o m o t et h ed e v e l o p m e n to f t h es o c i a l i s tm a r k e t e c o n o m i c s k e yw o r d s ：d e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t s ；r e c o g n i t i o n ；m e a s u r e m e n t ；d i s c l o s u r e w r i t t e nb yl iy a n s u p e r v i s e db yw a n gz e b i n 衍生金融工具会计问题研究： 确认、计量与披露 详细摘要 当前我国有荚衍生金融i 具会计准则尚未建立，有关衍牛金融丁具会汁史务 也缺乏相应的规范，所以我固衍生金融工具会i r 的研究已经落后丁实践，不仅难 以满足衍生金融工具会计核算和信息披露的现实要求，而且在一定程度卜已经制 约了衍生金融工具的进步发展。从我困目前的状况来看，不仅衍生金融工具的 会计实务与困际惯例相去甚远，而且衍生金融工具的会计理论的研究水、严也仅仅 处于引进和借鉴阶段，剥6 理论基础的研究就更少，因此加强衍生金鼬j 具会汁这 一新兴领域的研究不仅是必要的，而且是紧迫的。所以我国应加大力度，尽快 建立健全衍生金融工具会计的理论体系和实务规范，以便促进衍生金融工具的健 康、稳步发展。 本文通过对美国财务会准则委员会( f a s b ) 和国际会i t 准则委员会( i a s c ) 致力于规范个全面、连续的对衍生金融工具会计框架的回顾与分析，从分析衍 生金融工具所产生的主要会计问题入手，以衍生金融工具会计确认、计量和披露 的分析论述为主线，从基础理论方丽对衍生金融工具的会计问题进行系统的分析 和研究，目的是为我国衍生金融工具会计的理论体系和实务规范的建矗，为我幽 衍生金融工具会计准则的制定提出一些建议和发展思路。 首先，本文在第一章中界定了衍生金融工具定义，划其主要特征进行了剖析。 其次，对衍生金融工具的产生进行了分析，并由此提出厂衍生令融i 具会计 所产生的牟要会计题，并对f a s b 和i a s c 制定的有关衍生金融工具的会计准则 进行综述，以进行进一步的研究。 第三，在前文对衍生金融工具会计产生的主要会计问题分析的基础上，首先 着力解决衍生金融会计的确认问题。围绕是否确认，何时确认，如何确认的思路 展开研究，本人在分析阻碍衍生金融工具进入会计报表体系的难点后，分析并提 出了解决思路，即提出了扩充当前会计要素的定义，引入风险报酬分析法的确认 原则，以及衍生金融工具的会计初始确认、再确认和终止确认? 第四，在解决了衍生金融工具的会计确认问题后，另一个会计的核心问题是 会计计量问题。本文在对计量问题进行经济学分析后，对现有会计计量属性的比 较与不确定性进行分析，指出传统财务会计采用历史成本的原因分析及局限性， 又对公允价值计量模式分析后，提出衍生金融工具计量属性的选择，即运用公允 价值计量衍生金融工具的观j ? 、i 。 第五，衍生金融工具的披露是衍生金融工具会刮的不可或缺的问题。本文住 对会计信息披露的经济学研究分析后，提出厂衍生金融工具的披露的原则和内容， 尤其强调j ，以风险披露为核心，力求使衍生金融丁具会计信息披露成为一个完整 的体系。 最后，本文针对我国衍生金融工具的发展现状和趋势，对我国衍生金融工具会 计准则制订提出了一些建议与发展思路。 衍生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露 第一章引言 第一章引言 1 1 本文研究的意义、目的及思路 1 1 1 本文研究的意义 在2 0 世纪8 0 年后期，伴随着我国经济改革的推进和金融市场的发展，我国陆续 出现了外汇期货、国债期货、可转换债券、认股权证等衍生金融工具。作为一种新兴 的经济业务，衍生金融工具已经存在于我国经济生活之中，它的存在需要会计进行确 认、计量和披露。 另外，伴随着世界经济一体化的步伐，各国间金融市场的联系日益紧密。尤其是 我国加入v t o 以后，随着经济逐步与世界的融合，国内金融市场受到了强烈的冲击。 一方面，外资金融机构带着操作娴熟的衍生金融工具涌入我国金融市场，为了生存和 发展，我国金融业需要引入衍生金融工具来丰富自己的业务，拓展风险管理的途径， 增强竞争的能力；另一方面，面对外资企业的竞争，国内企业也希望能够充分地利用 国际的商品市场和金融市场，通过衍生金融工具来更合理地筹集和使用资金。由此， 衍生金融工具必将在我国得到较大的发展。同时，国际市场的趋同性必将要求按照国 际惯例来处理与衍生金融工具相关业务，这其中也包括衍生金融工具的会计处理，因 此加强对衍生金融工具的会计确认、计量与信息披露势在必行。 当前我国有关衍生金融工具会计准则尚未建立，有关衍生金融工具会计实务也缺 乏相应的规范，所以我国衍生金融工具会计的研究已经落后于实践，不仅难以满足衍 生金融工具会计核算和信息披露的现实要求，而且在一定程度上己经制约了衍生金融 工具的进一步发展。从我国目前的状况来看，不仅衍生金融工具的会计实务与国际惯 例相去甚远，而且衍生金融工具的会计理论的研究水平也仅仅处于引进和借鉴阶段， 对理论基础的研究就更少，因此加强衍生金融工具会计这一新兴领域的研究不仅是必 要的，而且是紧迫的。所以，我国应加大力度，尽快建立健全衍生金融工具会计的理 论体系和实务规范，以便促进衍生金融工具的健康、稳步发展。 1 1 2 本文研究的目的 本文通过对美国财务会准则委员会( f i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d 。 衍生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露第一章引言 简称f a s b ，下文称f a s b ) 和国际会计准则委员会( i n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n g s t a n d a r d sc o m m i t t e e ，简称i a s c ，下文称i a s c ) 致力于规范一个全面、连续的对 衍生金融工具会计框架的回顾与分析，从分析衍生金融工具所产生的主要会计问题入 手，以衍生金融工具会计确认、计量和信息披露的分析和研究为主线，从基础理论方 面对衍生金融工具的会计问题进行系统的分析和研究，目的是为我国衍生金融工具会 计的理论体系和实务规范的建立，为我国衍生金融工具会计准则的制定提出若干建议 和发展思路。 11 3 本文研究的思路 本文从分析国际上衍生金融工具会计的进展入手，系统地探讨衍生金融工具的会 计确认、计量和披露的问题。针对衍生金融工具对传统会计处理的冲击所产生的会计 问题来进行研究，从理论上对衍生金融工具会计问题进行了研究，并且提出了我国制 定衍生金融工具会计准则的一些建议和发展思路。 首先，本文在第一章界定了衍生金融工具定义，对其主要特征进行了剖析。 其次，对衍生金融工具的产生进行了分析，并由此提出了衍生金融工具所产生的 主要会计问题，并对f a s b 和i a s c 制定的有关衍生金融工具的会计准则进行综述， 以便进行进一步的研究。 第三，在前文对衍生金融工具产生的主要会计问题分析的基础上，首先着力解决 衍生金融会计的确认问题。围绕是否确认，何时确认，如何确认的思路展开研究，本 文在分析阻碍衍生金融工具进入会计报表体系的难点后，分析并提出了解决思路，即 提出了扩充现有会计要素定义的外延，引入风险报酬分析法的确认原则，以及提出了 衍生金融工具的会计初始确认、再确认和终止确认。 第四，在解决了衍生金融工具的会计确认问题后，另一个会计的核心问题是会计 计量问题。本文在对计量问题进行经济学分析后，对现有会计计量属性进行比较与进 行不确定性的分析，并且指出传统财务会计采用历史成本的原因分析及局限性，又对 公允价值计量模式进行分析后，论证和阐述了衍生金融工具会计计量属性的选择，即 运用公允价值计量衍生金融工具的观点。 第五，衍生金融工具的会计信息披露是衍生金融工具会计的不可或缺的重要问 题。本文在对会计信息披露的经济学分析后，研究了衍生金融工具的披露对传统会计 衍生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露第一章引言 信息披露的冲击，提出了衍生金融工具披露的原则和内容，并且强调了建立衍生金融 工具的信息披露体系应以风险披露为核心。 最后，本文针对我国衍生金融工具的发展现状，对我国衍生金融工具会计准则制 订提出了若干建议与发展思路。 1 2 相关概念的界定 1 2 1 衍生金融工具的定义 ( 一) i a s c 对衍生金融工具的定义 i a s c 于1 9 9 9 年公布的国际会计准则第3 9 号( i a s 3 9 ) 对衍生金融工具定 义如下：衍生工具， 指具有如下特征的金融工具：( 1 ) 披露和列报其价值随着特 定利率、证券价格、商品价格、外汇利率、价格或汇率的指数、信用等级和信 用指数或类似变量，有时称作“标的”的变化而变化：( 2 ) 不要求初始净投资或相对 于对市场条件变化具有类似反应的其他类型的合约所要求的初始净投资较少；( 3 ) 在未来f i 期结算。 ( 二) f a s b 对衍生金融工具的定义 f a s b 没有直接在财务会计准则公告( s t a t e m e n to ff i n a n c i a la c c o u n t i n g s t a n d a r d s ， 简称s f a s ，下文称s f a s ) 中定义衍生金融工具，而是将其作为衍生工 具的一部分进行定义。s f a s l 3 3 中指出：“衍生工具，指同时具有如下三个特征的金 融工具或其他合约：( 1 ) 该合约有一个或多个标的，且有一个或多个名义金额，或 同时支付条款，或名义金额与支付条款，所有这些因素决定了结算金额，并在某些情 况下决定是否需要进行结算；( 2 ) 该合约不要求初始净投资，或相对于预期对市场条 件变化具有类似反应的其他类型的合约所要求的初始净投资较少：( 3 ) 该合约的条款 要求或允许净额结算；能容易地借助于合同之外的方式进行净额结算：或要求交付一 项资产，使其资产的收受者来看，本质上无异于以净额结算。” 从i a s c 和f a s b 对衍生金融工具的定义分析可以得出，无论是从外延上，还是 从内涵上，s f a s l 3 3 在对衍生金融工具实质的把握上都更全面些。首先，从外 延上看，s f a s l 3 3 所指的衍生工具不仅包含衍生金融工具，还包括一些与衍生金融工 具具有类似特征的非金融工具。所以，s f a s l 3 3 的外延要大一些。其次，从内涵 衍生金融工具会计阃题研究：确认、计量与披露第一章引占 上看，二者的区别主要体现在对净额结算的要求上，s f a s l 3 3 认为，净额结算应 视为判断衍生金融工具的一项重要特征。但是i a s 3 9 却只说在未来结算即可， 并 未明确指出是否以净额结算，这种内涵上的差异，很可能会导致在认定衍生金融工 具时出现偏差。本文认为，从衍生金融工具的功能上考虑，s f a s l 3 3 的定义更加 准确一些，衍生金融工具产生的目的有两个：一是避险；二是投机。如果一项衍 生金融工具不能以净额结算，实现这两个目的都有可能受阻。衍生金融工具的这种杠 杆效应，在一定程度上决定了其高投机性，也决定了其高不确定性。 从以上两个定义不难看出衍生金融工具具有以下基本特征：( 1 ) 衍生金融工具 的价值随着标的名义金额或支付条款的变化而变化：( 2 ) 不要求初始净投资或相对 于对市场条件具有类似反应的其他类型的合约所要求的初始净投资较少；( 3 ) 要求 或允许将来以净额结算。 1 2 2 衍生金融工具的主要特征 衍生金融工具除了上文介绍的具有杠杆性、风险性、未来性等的基本特征外，衍 生金融工具作为金融市场中极为活跃的一分子，其主要特征有以下六点： ( 一) 契约性。从法律的角度而言，衍生金融工具是一种契约，是关于权利义务 的合约或协议，其所反映的法律关系，是建立在发达的社会信用基础之上的经济合同 关系。衍生金融工具的合约当事人按照约定，在特定的时间、特定的地点，以特定的 条件( 包括数量、价格、资产种类、资产质量等各方面) 进行金融资产或实物资产的 交易。合约中详尽地规定了当事人双方应享有的权利和应履行的义务。双方当事人在 诚实信用的基础上履行合约，所形成的法律关系是一种经济合同关系。同时由于衍生 金融工具合约通常是在一定时间后履行，因而要求当事人双方有很高的信用。 ( 二) 诺成性、双务性。衍生金融工具交易是对基础金融工具未来可能发生的结 果进行交易，交易在现时已达成，但结果却要到未来某一约定的时刻才能产生，从合 同法角度而言属于诺成合同，无论是期货、期权，还是远期或互换，衍生会融工具均 有一个共同特性：以未来有可能出现的价格进行交易。签订合同时，双方所约定的金 融资产或实物资产的价格在现实的交易市场中尚不存在，一旦合约中约定的时间到 来，无论现实交易市场中该金融资产或实物资产的价格如何，双方均以合约约定的价 格进行交易，而且双方当事人相互享有权利、承担义务，为双务合同。 衍生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露第一章 l 言 ( 三) 合同交易对象的虚拟性。衍生金融工具的交易对象是其所依赖的基础金融 工具在未来各种条件下处置的权利和义务，如期权的买权或卖权等，这些权利和义务 以契约形式存在，构成所谓的“产品”。如前所述，衍生金融工具的价格是从汇率、 利率、商品、股票等基础资产或基础比率派生出来的，其本身并不具有价值，表现形 式也非传统交易中习惯的商品或股票等交易实体。在衍生金融工具市场上交易的品种 实际上是一种纯粹的价值符号，它的交易对象是一定的权利和义务。但也正因为衍生 金融工具的这一特性，使得其形式千变万化，既可用于套期保值，也可用于进行投机。 ( 四) 合同交易目的具有双重性。衍生金融工具合约交易或者为r 套期保值，或 者为了投机目的。其交易的主要目的在于转移与该金融工具有关的价格变化风险或通 过风险投资获利。金融学家通过对不同的金融产品进行各式组合，开发了其套期保值 的功能；与这一功能同时诞生的还有投机这一诱人的功能。随着经济的飞速发展，越 来越多的人利用衍生金融工具是为了投机目的。 ( 五) 融资和信用性质。衍生金融工具可替代现金运作，在提供规定的保证金或 信用作保证后，就能达到原来需大量现金才能达到的目的，因而，其具有一定的融资 和信用性质。但实质上，这也是人们常常谈到的衍生金融工具的“高杠杆性”。它可 以“以小搏大”，利用杠杆原理实现“四两拨千斤”，因而投资利润和损失也可能相应 扩大几十倍。 ( 六) 当事人意思自治性。无论是场内交易的金融期货、期权，还是场外交易的 金融远期、互换，均体现了当事人意思自治。场内的公开竟价方式在一定程度上体现 了当事人意思自治，而场外交易更完全由交易双方自行商定交易标的、数量、价款等 事项，体现了高度的当事人意思自治。 衍生金融工具会计问题研究；确认、计量与披露第二章衍生金融_ t 具的产生及带来的会计问题 第二章衍生金融工具的产生及带来的会计问题 2 1 衍生金融工具的产生 衍生金融工具是在基础金融工具派生出来的、其价格决定于基础会融工具价格的 金融创新形式。衍生金融工具的出现，可以追溯到1 2 世纪。但是，真正现代意义上 的衍生金融工具却是在2 0 世纪7 0 年代产生的。1 9 7 3 年后，由于“布雷顿森林体系” 的彻底瓦解，西方国家货币的汇率普遍与美元脱钩而采用浮动汇率制。同时，不少国 家又逐步放弃了对利率的管制，由于汇率加利息率的双重变动，使得基础金融工具的 价值变得很不稳定。为了降低基础金融工具的风险，真正现代意义上的衍生金融工具 便应运而生。从当时的情况来看，衍生金融工具为基础金融工具的持有者提供一种有 效的对冲风险的手段，从而避免或减少由于汇率、利率的不利变动而给人们带来的预 期收益的减少或成本的增加，在转移风险和价格发现上的作用也很明显；而且它在促 进金融市场的稳定和发展，加速经济信息的传递，优化资源的合理配置，引导资金有 效流动，增强国家金融宏观调控的能力等方面都起到了积极而重要的作用。正是因为 以上的这些优点，衍生金融工具自2 0 世纪7 0 年代产生后保持了较快的发展速度。 在2 0 世纪8 0 年代，衍生金融工具获得了空前的发展。2 0 世纪8 0 年代后期，期 权和互换市场得到了很大的发展，期权交易与互换技术相结合衍生出的互换期权也得 到广泛运用。此外，期权场外交易尤其活跃。 从2 0 世纪9 0 年代至今，衍生金融工具仍保持了强劲的发展势头，品种数目、市 场深度和广度均有了显著提高。在金融自由化浪潮的推动下，金融机构为强化竞争实 力、创造利润，同时也为协助厂商及客户立足于瞬息万变的金融市场，不断推出了一 系列新的衍生金融工具。 2 2 衍生金融工具产生的主要会计问题 衍生金融工具的出现对现行的会计理论形成了巨大的冲击，从而引发了一系列关 于衍生金融工具的会计问题，主要包括： 2 2 1 对现行财务会计要素的冲击 6 衍生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露第二章衍生金融工具的产生及带来韵会计问题 衍生金融工具虽然是企业所拥有或控制的，但其合约所体现的交易是在未来某一 时间发生的。若把衍生金融工具列为企业资产，则在衍生金融工具的合约签订时，是 否满足“过去交易或事项的结果”这一基本特征，以及是否满足“该项目所能带来的 经济利益能够可靠地计量”等问题，会对传统会计的确认观念和确认标准产生冲击。 同样若把衍生金融工具列为企业负债，则在衍生金融工具的合约签订时，也存在是 否满足“过去交易或事项的结果”这一基本特征，以及是否满足该项义务的履行将导 致“含有经济利益的企业资源的流出”等问题。 2 2 2 对现行财务会计确认原则的冲击 现行财务会计只对过去已经发生的交易活动或事项进行确认，不对未来发生的活 动或事项进行反映。但是衍生金融工具合约的签订与交易的发生是跨期进行的，即在 合约签订后的未来期间才发生交易。因而对传统会计的确认原则形成冲击。 2 2 3 对现行财务会计计量的冲击 现行财务会计理论中，历史成本是计量基础，要求以取得资源时的原始交易价格 为入账依据，要求会计主体保持历史成本直到相应资产己耗用或负债己经清偿为止： 而衍生金融工具在确认时只产生了权利和义务，交易尚未发生，也就无从得到历史成本。 2 2 4 对现行财务会计信息披露的冲击 衍生金融工具合约从签约到到期履约，需要经过一个过程或一段时期，在其持有 期间内任何公允价值的变动都不存在一个独立的交易来加以证实。如要客观、公允地 反映衍生金融工具交易，必须及时地反映衍生金融工具价值变动及其所产生的风险， 这样衍生金融工具的披露在时效性与充分性，对现行财务会计的信息披露形成了冲击。 2 3 衍生金融工具会计准则：制定与发展 为了解决衍生金融工具产生的会计问题，长期以来，f a s l 3 和i a s c ，一直致力于 制定适应经济发展要求的衍生金融工具会计准则。 2 3 1 f a s b 颁布的有关衍生金融工具的会计准则的综述 世界上最早着手考虑衍生金融工具会计准则的国家是美国，在8 0 年代初，f a s b 就公布了两个涉及金融工具的会计准则，此后，随着金融工具的品种越来越多涉 纛亍生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露第二章衍生金融工具的产生及带来的会计问趣 及的会计问题也越来越复杂， f a s b 决定分步解决衍生金融工具的会计问题，第一 步着重解决披露问题，第二步则着重解决确认和计量问题。 到2 0 0 0 年9 月份为止f a s b 为解决金融工具的会计问题颁布的s f a s ，见表2 1 ： 表2 1f a s b 颁布的有关衍生金融工具的会计准则 发布日期 准则名称 1 9 8 1 年1 2 月s f a s5 2 外币折算 1 9 8 4 年8 月 s f s8 0 期货台约的会计处理 1 9 9 0 年3 月 s f a s1 0 5 金融工具表外风险和信用风险的披露 1 9 9 1 年1 2 月 s f a s1 0 7 金融工具公允价值的披露 1 9 9 3 年5 月s f a s1 1 4 债权人对贷款减值的会计处理 1 9 9 3 年5 月 s f a s1 1 5 莫磐偾债和权薷件证券投瓷的会计处坪 1 9 9 4 年1 0 月s f a s1 1 9 衍生金融工具的披露及金融工具的公允价值 1 9 9 6 年6 月 s f a s 1 2 5 金融资产的转移，服务权以及金融负债解除的会计处理 1 9 9 8 年6 月s f a s1 3 3 衍生金融工具和套期保值活动的会计处理 2 0 0 0 年6 月 s f a s1 3 8 其磐衍牛t 具和巢磐套期活动的会计扑理 2 0 0 0 年9 月s f a s1 4 0 金融资产的转移服务权以及负债的消除 通过分析可以得出从1 9 8 1 年，f a s b 就开始涉及金融工具和套期活动项目会计准 则设计的“工程”，其研究过程可以分为以下两个阶段： 第一阶段：f a s b 最初重点研究披露方面的问题，其主要成果有：1 9 9 0 年，s f a s1 0 5 ， 金融工具表外风险和信用风险的披露。1 9 9 1 年，s f a s1 0 7 ，金融工具公允价值的披 露。1 9 9 4 年，s f a s1 1 9 ，衍生金融工具的披露及金融工具的公允价值。其中：s f a s 1 0 5 ，要求企业在报表或附注中按类别披露有关表外风险的金融工具和集中风险的金 融工具的部分( 含合约面值或名义本金、合约性质及信用风险市场风险的防范措施 等) 。s f a s1 0 7 规定，无论是否在报表中确认，所有金融工具都应当披露其公允价 值，只要能对公允价值予以估计。s f a sn 9 规定，将衍生金融工具分为“用以交易 的”、“非用以交易的”两类。表明，这一阶段f a s b 主要的目标是关于金融工具的 信息披露。 第二阶段：f a s b 关注的是确认、计量和套期会计，这个阶段开始于1 9 9 1 年先后 发表的研究报告“套期会计对基本问题的探索性研究”、“衍生金融工具的确认和 计量”的讨论备忘录，而后的阶段性研究成果有：1 9 9 3 年，s f a s1 1 5 ，某些负债和 衙生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露第二章衍生金融工具的产生及带来的会计问题 权益性证券投资的会计处理。1 9 9 8 年，s f a s1 3 3 衍生金融工具和套期保值活动的会 计处理。其中： s f a s1 1 5 规定，所有的负债保证金和某些权益保证金( 那些容易得 到最终公允价值的) 应该分为三类：( 1 ) 持有至到期目的债权性证券：( 2 ) 交易目的 的证券，包括债权性证券和权益性证券；( 3 ) 备供出售的证券，包括债权性证券和权 益性证券。s f a s1 3 3 规定：主要有，衍生会融工具代表权利、义务是符合资产与负 债定义的，应该列报于财务报表中：同时认为，衍生金融工具应该用公允价值计量， 对衍生金融工具公允价值的变动( 即利得和损失) 的会计处理取决于它是否被认定并 且通过检验能成为套期关系的一部分，如果是的话，还有持有它的目的。 两个阶段经历了一个循序渐进的过程，基本思路有以下几条：先将衍生金融工具 作为表外项目，在附注中充分披蘑；再将表外事项确认为表内事项，即将衍生金融工 具确认为资产或负债；衍生金融工具按公允价值进行计量；衍生金融工具按管理当局 意图决定其公允价值变动的会计处理。1 2 3 2 i a s c 颁布的有关衍生金融工具的会计准则综述 i a s c 立项制定金融工具会计准则开始晚一些，1 9 8 8 年6 月，i a s c 接受加拿大注 册会计师协会( c i c a ) 的建议，联合开展一个项目并成立了金融工具指导委员会， 旨 在制定一项有关金融工具的确认、计量和披露的综合性会计准则，至2 0 0 0 年已发表 的研究成果见表2 2 ： 表2 2i a s c 颁布的有关衍生金融工具的会计准则 公布年月文件编号文件名称 1 9 9 1 年1 月 e 4 0 金融工具的会计处理 1 9 9 4 年1 月 e d 4 8 金融工具( 全面取代e d 4 0 ) 1 9 9 5 年6 月i a s 3 2金融工具： 披露和列报 1 9 9 7 年3 月i a s c 综合讨论稿金融资产和金融负债会计处理 1 9 9 8 年6 月 e d 6 2 金融t 具：确认和计量 1 9 9 8 年1 2 爿 i a s 3 9 金融。l ：具：确认和计量 2 0 0 0 年6 月 d e 6 6 对i a s 3 9 的修订 2 0 0 0 年1 2 月j _ 盹e d 准则草案和结论依据一一金融f 具类似 项目的会计处理 从上表可以看出：i a s c 最初意欲制定一个全面的综合性的金融工具会计准则 衍生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露 第一章衍生金融工具的产生及带米的会计问题 但在e d 4 0 发布受到了批评意见之后，i a s c 不得不考虑综合性金融工具会计准则的制 定究竟应如何进行的问题。后来，i a s c 于1 9 9 4 年1 月发布了全面取代e d 4 0 的e d 4 8 。 e 0 4 8 虽对金融工具确认和计量中一时难以解决的问题采取回避的态度，但仍然是一 份全面性的金融工具会计处理文件，这一征求意见稿又遭到广泛批评。i a s c 因此决 定分阶段制定金融工具的会计准则。于是，在1 9 9 5 年6 月，i a s c 制定发布了i a s 3 2 金融工具：披露和列报。这是i a s c 第一阶段工作的结果。 接下来，i a s c 和加拿大特许会计师协会( c i c a ) 联合发布了综合讨论稿，i a s c 为 征求各方意见，举行了一系列专门讨论会。对于按公允价值确认计量未实现损益等方 面的意见分歧及实务处理中的困难等问题，i a s c 认为，要在综合讨论稿的基础上于 1 9 9 8 年末完成“核心国际会计准则”中的综合性国际问题显然很难。于是， i a s c 在1 9 9 8 年6 月发布了e d 6 2 ，为在1 9 9 8 年1 2 月公布的i a s 3 9 提供了基础。这样，i a s c 在较为可行的基础上形成了一份过渡性的有关“确认与计量”的暂时性准则：i a s 3 9 。 从而标志着i a s c 第二阶段工作的结束。目前，衍生金融工具的国际会计准则的制定 仍在不断探索之中。对衍生金融工具的会计确认、计量与披露问题也在不断的研究之中。 衔生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露 第三章衍生金融工具的确认 第三章衍生金融工具的确认 3 1 衍生金融工具交易应否确认为表内项目 衍生金融工具作为防范风险的经济合同，初期不在表内确认，其最主要的原因， 是认为签订的远期合约所体现的签约双方的权利与义务，不能确认为一方的资产项目 和另一方的负债项目，因为它们不符合资产和负债的定义。然而衍生金融工具有着极 高的风险性，一旦市场发生了不利的变动，就可能造成很大的“浮动盈亏”，如果不 在报表中反映就会增加衍生金融工具的会计潜在风险。而要在表内确认衍生金融工 具，就必须修订资产、负债的定义，所以无论是f a s b 还是i r s c 都采取了慎重的态度。 3 1 1 传统财务会计关于资产和负债的确认标准 ( - - ) f a s b 在其发布的企业财务报表项目的确认和计量中提出：“确认一个 项目和有关的信息，应符合四个确认标准。凡符合四个标准的，均应在效益大于成本， 以及重要性这两个前提下予以确认。标准是： ( 1 ) 可定义：项目要符合财务报表的要素。 ( 2 ) 可计量性：具有相关的计量属性，足以充分可靠地予以计量。 ( 3 ) 相关性：有关信息在用户决策中有举足轻重的作用。 ( 4 ) 可靠性：信息是反映真实的、可核实的、无偏向的。 ( 二) i a s c 在关于编制和提供财务报表的框架中，将会计确认的标准规定为： “如果符合下列标准，就应当确认为符合要素定义的项目： ( 1 ) 与该项目有关的未来经济利益将流入或流出企业： ( 2 ) 与该项目的成本或价值能可靠加以计量。” f a s b 对资产和负债的定义是，资产是作为过去交易或事项的结果而由企业拥有或 控制并且预期会导致未来经济利益的流入，负债是指由于过去交易或事项所产生的一 种当前的义务，这种义务的结算预期会导致未来经济利益的企业资源的流出。可见在 传统会计中，资产或负债的定义有三个基本特征：一是过去交易或事项的结果；二是 衍生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露第三章衍生金融工具的确认 为企业所拥有或控制；三是未来经济利益的流入或流出。 3 1 2f a s b 关于衍生金融工具表内确认的观点 f a s b 在s f a s l 3 3 中主张，衍生金融工具代表了符合资产或负债定义的权利或义 务，因此应该在财务报表中予以确认。它认为，作为衍生金融工具，其结算不外乎两 种结果，有利或者不利。在有利的情况下，衍生金融工具的结算导致现金或其等价物 的流入，或者收到金融资产或非金融资产，因此它是代表“可预期的未来经济利益” 的权利。反之，在不利的情况下，企业在衍生金融工具结算时，需要支付、交付金融 资产或非金融资产，即承担了“可预期的未来经济利益的牺牲”。它们符合资产、负 债的最基本的特征。由此看来，f a s b 的主张是，在资产、负债的三个基本特征中， 突出获取或牺牲未来经济利益这条。 3 1 3la $ o 关于衍生金融工具表内确认的观点 除了表示类同于f a s b 的主张外，i a s c 更从诠释负债的定义入手明确的把“合 约”列为导致法定义务的事项，以满足“由于过去事项而形成”这一特征。i a s c 提出： “负债，是指企业因过去事项而承担的现时义务，这项义务的履行预期会导致含 有经济利益的资源流出企业。 义务事项，指形成法定义务或推定义务的事项，这些法定义务或推定义务使企 业别无现实的选择，只能履行该义务。 法定义务，指因以下任何一项而产生的义务。( 一) 合约；( 二) 法规；( 三) 法 律的其他司法解释。” 由此可见，i a s c 对负债定义的诠释中关于“别无实现的选择，只能履行该义务” 的限定与f a s b 关于“有利或者不利”都会“牺牲未来经济利益”的论断，是一致的。 这一诠释更突出了履行义务( 负债) 的“确定性”。不管怎么说，关于衍生金融工具 代表的权利与义务是否符合资产和负债定义的争议，己暂时告一段落。问题的焦点， 则转到包括如何确认等的问题上来了。 3 2 衍生金融工具在表内确认的难点 衍生金融工具会计问题研究：确认、计量与披露第二三章衍生金融工具的确认 衍生金融工具在表内确认会碰到两个难点，一个难点是“该项目所能带来的经济 利益要能够可靠地计量。”但衍生金融工具基本上是以合约形式存在，是人们对汇率、 利率等“标的”价格发展变化所作的主观预测，这样“标的”价格的未来变化和签约 双方的意图等问题，使得衍生金融工具所能带来的经济利益具有极大的不确定性，在 传统会计下无法可靠地计量。 另一个难点是衍生金融工具大多数是待执行合约，而合约所涉及的交易要在未来 某一时间发生，因此在衍生金融工具的合约签订时，无法满足“过去交易或事项的结 果”这一基本特征。 3 3 解决的方案 3 3 1 增设衍生金融工具资产和衍生金融工具负债会计要素 ( 一) 把衍生金融工具作为一个新的、单独的会计要素纳入会计报表体系。既然 衍生金融工具不能满足现有会计要素的定义，那么就把衍生金融工具作为一个新的、 单独的会计要素纳入会计报表体系。衍生金融工具会计要素为双重性质的会计要素， 即衍生金融工具分为衍生金融资产和衍生金融负债。在会计处理上，衍生金融资产计 入相应账户的借方，衍生金融负债计入相应账户的贷方；衍生金融资产或负债价值的 增减变动则计入收入或费用。这样，会计恒等式也要做出相应的改变即： 资产+ 衍生金融工具资产：负债+ 衍生金融工具负债+ 所有者权益 上式中的资产即为传统意义的资产，负债即为传统意义上的负债，衍生金融资产 为衍生金融工具交易产生的未来取得一定经济利益的权利，衍生金融负债为衍生金融 工具交易产生的未来支付一定经济利益的责任。同时财务报表的内容也要做出调整。 ( 二) 这种方法虽然解决了衍生金融工具进入会计报表体系的问题，但却存在如 下缺陷： ( 1 ) 只能解决眼前的问题，不能适应未来的变化。一种理论不仅应当能指导当 前的实践，而且还应该具有前瞻性，否则理论的指导作用就会被削弱。会计要素的定 义作为会计基本理论的一部分，也应该能够适用于未来的业务。但这种靠增加新要素 衍生金融工具会计问题研究：确认、计量与披攥第三章斩生金融工具的确认 的方法却不具有上述的这种属性，而是要随着经济的发展，新事物的不断出现而不断 变动会计核算体系，是一种权宜之计，因而这种理论具有时滞性，对实务也缺乏指导 性。因此，不是理想之举： ( 2 ) 另外，对现有会计体系变动太大，不易为人们所接受。 3 3 2 扩充现有会计要素定义的内涵 ( 一) 扩充现有会计要素定义的内涵，使之能够包容衍生金融工具。现在的问题 是衍生金融工具具有未来性，在合约签订时交易并未发生，而传统会计要素则强调“过 去交易或事项的结果”。该观点认为，传统资产和负债的定义之所以强调“己经发生”， 究其原因，是出于谨慎性原则的考虑，因为交易尚未发生就确认资产和收益，其中的 不确定性很大，会出现高估收益的可能，这是谨慎性原则所力争避免的。但如果这一 经济事项( 包括衍生金融工具) 实质上已为企业所拥有或控制，与之相关的风险和 报酬已经转移，那么这种不确定性就相对较小，高估收益的可能性也随之减少，因而， 强调“已经发生”就不再是确认会计要素的必要条件，即会计的定义中解除了“过去 交易或事项的结果”这一基本要素。 ( 二) 扩充后资产和负债的定义，本文认为也存在一些缺点： ( 1 ) 解除了“己经发生”这一基本特征，与传统的资产和负债的定义相比，扩 充后资产和负债的定义，可以将衍生金融工具确认的问题解决，但是扩充后资产和负 债的定义会将资产与负债的边界模糊化： ( 2 ) 新的资产和负债的定义中体现了两点：一是强调资产或负债所产生的未来经 济利益的流入或流出；二是为企业所拥有或控制。扩充后的定义虽然解决了衍生金融 工具入账确认的瓶颈问题，却可能将一些不符合会计要素定义的项目纳入到会计报表中。 ( 3