（会计学专业论文）电力企业资产评估质量问题研究.pdf

江苏大学硕士学位论文 摘要 电力资产评估对于我国电力企业筹措资金、优化组合电力资产以 及维护产权主体合法权益等发挥了重要作用。但随着我国电力体制改 革的快步推进，电力企业和评估机构自身运行机制存在的深层次问题 对评估“公允性”的影响曰渐显露，评估结果与评估对象实际价值偏 离，电力企业资产评估质量问题日益突出，这严重损害了资产评估业 的社会形象，影响了资产评估在市场经济中的地位和作用，也限制了 资产评估行业自身的发展。如何提高电力资产评估的质量，已成为实 践提出的现实而迫切的课题，它具有重要理论研究和实际应用价值。 本研究以资产评估学、经济学、财务管理学、审计学等学科理论 为指导，以电力企业资产评估质量问题研究为主线，采用规范分析和 实证分析相结合的方法，在科学界定资产评估质量的内涵，明确资产 评估质量特征和标识的基础上，结合典型案例分析，全面系统地分析 了电力企业资产评估质量的现状、影响因素、成因及对策。研究认为， 目前我国电力企业资产评估存在着评估方法单一、评估工作不规范、 评估人员素质不高、评估结果可信度较低等问题，集中表现为电力企 业资产评估质量低下，其原因主要在于电力企业高质量资产评估的需 求不足、电力资产评估业高质量资产评估的供给失效、电力资产评估 质量监管体系不完善以及电力产权交易的非市场化。对此，需通过政 策导向，相关利益者对资产评估质量的重视，提升对高质量资产评估 的需求；通过引入评估项目的竞争机制，加强电力资产评估队伍的建 设，提高资产评估信息化和网络化水平，促进高质量资产评估的供给； 同时，还应大力完善电力资产评估质量监管体系，充分发挥资产评估 协会自律性监管，完善资产评估职业规范体系，从全方位提高电力企 业资产评估质量水平。 关键词：电力企业，资产评估，资产评估质量，对策体系 江苏大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h ea s s e t v a l u a t i o nt r a d eh a sp l a y e da ni m p o r t a n tr o l e i nf i n a n c i n gc a p i t a l ， a c c e l e r a t i n gt h eo p t i m i z a t i o n sp o w e ra s s e t sa n dp r o t e c t i n gt h ep r o p e r t yr i g h t so f t r a n s a c t i o n sf o rt h ep o w e re n t e r p r i s ei no u rc o u n t r y b u tw i t ht h ee c o n o m i cs y s t e m r e f o r mo fe l e c t r i cp o w e rd e v e l o p i n gs of a s t ，t h e d e e pp r o b l e m so fo p e r a t i o n m e c h a n i s me x i t e di np o w e re n t e r p r i s e sa n dv a l u a t i o no r g a n i z a t i o n sa f f e c tt h e v a l u a t i o n “f a i m e s s ”m o r ea n dm o r ew i t hv a l u a t i o nr e s u l tb ed e v i a t e df r o mt h et r u e v a l u eg r e a t l y ，v a l u a t i o nq u a l i t yp r o b l e mb e c o m e ss t i c k i n go u t w h a ti sc l a i m e da b o v e h a si n f l u e n c e dt h ep o s i t i o nm a df r m c t i o no fa s s e t a p p r a i s a ls e r i o u s l yi nm a r k e t e c o n o m ya n dt h ea s s e t a p p r a i s a lo w ni n d u s t r i a ld e v e l o p m e n ta sw e l l s oh o wt or a i s e t h ev a l u a t i o nq u a l i t yo fp o w e re n t e r p r i s eb e c o m e sa l lu r g e n tc o u r s ei nv a l u a t i o ns t u d y f i e l d ，i th a sag r e a tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c em e a n i n g b a s e do nv a l u a t i o n ，e c o n o m i c s ，f i n a n c i a lm a n a g e m e n t ，a u d i tt h e o r i e s ，w i t h p o w e re n t e r p r i s ev a l u a t i o nq u a l i t yb e i n gt h em a i n l ys t u d yl i n e ，u s i n gt h en o r m a l a n a l y s i sa n dd e m o n s t r a t i o na n a l y s i sm e t h o d s ，t h ep a p e rd e f i n e st h ev a l u a t i o nq u a l i t y a n dc l e a r si t sf e a t u r ea n di d e n t i f i c a t i o n t h r o u g hc o m b i n i n gt y p i c a lc a s e ，t h ep a p e r a n a l y s e st h ep r e s e n ts i t u a t i o no fp o w e re n t e r p r i s e v a l u a t i o nq u a l i t y ，i n f l u e n c i n g f a c t o r sa n dc o u n t e r m e a s u r e ss y s t e m a t i c a l l y t h er e s e a r c hs h o w st h a ts i m p l ef o r v a l u a t i o nm e t h o d ，n o t w e l l b e h a v e di nv a l u a t i o nw o r k ，s u p e r f i c i a li np r o f e s s i o n a l k n o w l e d g ea n di n c r e d i b l et ov a l u a t i o nr e s u l ta r et h em a i n l yp r o b l e m sb e i n ge x i t e di n t h ep o w e re n t e r p r i s ev a l u a t i o nd e v e l o p m e n t ，w h i c hf o c u so nt h el o wv a l u a t i o nq u a l i t y t h er e a s o n sl i ei n ：o n e ，t h eh i g hq u a l i t yo fp o w e re n t e r p r i s ev a l u a t i o ni sl e s sr e q u i r e d ； t h eo t h e r ，t h eh i g hq u a l i t yv a l u a t i o ns u p p l y i n gi s i n v a l i d ，a n o t h e r ，t h ev a l u a t i o n s u p e r v i s i o n i s i m p e r f e c t a n d p o w e rp r o p e r t y t r a d ei s n o n m a r k e t a b l e s o ， i d e o l o g i c a l l yp a y i n ga a e n t i o nt ot h ev a l u a t i o nq u a l i t ya n dt a k i n gp o l i c ym e a s u r e sc a n p r o m o t et h ev a l u a t i o nd e m a n d ；c a r r y i n go u tt h ec o m p e t i t i v em e c h a n i s mo fv a l u a t i o n p r o j e c t ，r e i n f o r c i n gt h ep o w e ra s s e t - v a l u a t i o ng r o u p sc o n s t r u c t i o na n dp o p u l a r i z i n g t h ec o m p u t e ra p p l i c a t i o nc a np r o m o t et h ev a l u a t i o ns u p p l y ；a ts a m et i m e ，m a k i n gt h e s u p e r v i s i o ns y s t e mm o r ef o r c e d l y ，m a k i n gt h ew o r ko fc p v sa s s o c i a t i o nm o r e e f f i c i e n c i l ya n dm a k i n gp r o f e s s i o n a ls t a n d a r ds y s t e mm o r ep e r f e c t l yc a ni m p r o v et h e v a l u a t i o nq u a l i t yo f p o w e re n t e r p r i s ef r o ma l la r o u n d k e y w o r d ：p o w e re n t e r p r i s e ，a s s e t - v a l u a t i o n ，v a l u a t i o nq u a l i t y ，c o u n t e r m e a s u r e i i 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学位保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 腋，允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏大学可以将本学位论文 的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用本授权书。 不保密留。 学位论文作者签名：潍琶斋 蝣6 月、2 日 艚撕懿瘟巧 。r 年o 只哆日 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容以外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研 究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完 全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：束蔓南 日期： 沁r 年b 月f1 日 江苏大学硕士学位论文 11 研究背景与意义 第1 章引言 随着社会主义市场经济体制的确立和完善，我国资产要素频繁交换、流动和 重组，资产评估这种市场经济服务的中介活动便应运而生。在短短十年多时问内， 资产评估行业从无到有，从小到大迅速发展起来，在促进资产流动、产权交易、 建立现代企业制度、调整经济结构等方面作用越来越突出，引起了人们的普遍关 注。国有经济的战略性结构大调整，资本、资产市场的发育，产权转让和资产重 组等各种形式的产权交易日益活跃，为资产评估行业的发展拓展了广阔的发展空 间。人们对资产评估的理解和认识越来越深入，社会对资产评估的期望也越来越 高。但是指导资产评估行业的准则和规范到目前仅有国有资产评估管理办法 及其实施细则、资产评估操作规范意见、无形资产准则等几种，指 导作用、约束范围和约束强度都明显不够。资产评估业的迅速发展和资产评估理 论研究严重滞后的矛盾，以及行业准则规范缺乏，评估人员素质相对低下，使得 越来越多的资产评估事务所陷入诉讼案件，这些现象均说明我国资产评估质量尚 处于一个较低水平。直接与资产评估相关的此类事件最有代表性的是2 0 0 1 年麦 科特欺昨上市案。在麦科特集团公司上市过程中公司有关人士及南方证券的唐某 提出，要广东大正联合资产评估有限责任公司副总经理郑某虚增对麦科特光电股 份有限公司资产评估报告的资产评估值，郑某授意其公司人员陈某无依据地 提高了进口机器设备一个百分点的成新率，仅此一项使评估值虚增了2 2 0 多万元 人民币，广东大正联合资产评估公司对此评估业务收取1 0 万元评估费。后果则 是：以麦科特股价的最高价与最低价价差而计，投资者的名义损失最大为1 4 8 6 8 亿元n 此外还有“新宇软件事件”、“海南新华事件”、“中诚事件”等等【2 】。 这些事件的后果都是极为严重的，损失是巨大的，教训是深刻的同时也说明资 产评估行业已存在大量的问题，资产评估质量面临着巨大的挑战。 具有国家垄断性质的电力行业，十多年来，随着国家经济体制的深化改革， 对外开放的力度加大，对存量资产开展了合资、合作、股份制改组、上市发行境 内外股票、资产转让等项目的资产评估。虽然电力资产评估在项目个数上不算很 江苏大学硕士学位论文 多，但评估的资产账面价值已超过数干亿元人民币，名列各行业之首。评估的电 力项目，以火电厂居多，水电站次之，并已扩充到核电站、供电局、科研院所等 各类电力企业，涉及面之广也是名列各行业前矛眠不少电力企业已经按照建立 社会主义市场经济体制和加快两个根本性转变的要求，积极探索新的投融资的体 制，实现了公司股票的境内外上市，据统计，截止2 0 0 4 年1 2 月底，在沪深两个 证券交易所上市的电力公司达4 9 家，资产评估更是成了名符其实的“把关”公 司，其评估结果正确与否，直接关系到引导分析投资方向，影响投资人或债权人 权益和证券市场的稳定。然而，目前采用的资产评估方法、技术标准、业务水平 已不能适应日趋复杂的电力资产评估工作的需求，存在着电力企业资产评估方法 不科学、评估工作不合规、评估人员的专业素质较低、评估结果不可信等问题。 对这些问题如何采取有效的对策，以提高电力资产评估的质量，防止国有资产流 失，保护投资者的合法权益，这正是本文研究之目的所在。 如同产品质量是企业生存的基础，资产评估质量是我国资产评估事业赖以生 存的生命线，是产权交易市场蓬勃发展的基础。对电力企业资产评估质量进行研 究具有以下现实意义：第一，是提高我国电力资产评估结果准确性的重要保证； 第二，是维护电力资产交易市场上广大投资者利益的重要保证；第三。是合理优 化电力资产和经营的重要保证；第四，是我国电力资产评估业参与世界竞争的重 要保证。 1 2 国内外研究现状 1 国外资产评估质量研究现状 在西方国家如美国，由于市场经济发达。电力资产证券化程度高，所以资产 或企业价值都是通过资本或产权市场形成的( 4 1 。市场提供的价格使评估可以方便 地运用市场比较法，较为充足的经济信息使运用重置成本法、收益现值法并不困 难，因此对电力企业资产评估理论的讨论已不多见。对资产评估质量研究主要体 现在从定性和定量两个角度对整个评估行业质量的研究。 ( 1 ) 资产评估质量的定性研究。 关于资产评估质量定义表述。这里资产评估质量在国外是指估价准确性。 伍迪( w a l d y ) 将估价准确性定义为：估价与市场价格的贴切程度。伍迪称，估 2 江苏大学硕士学位论文 一 价准确性与“估价差异”( 或称“估价方差”) 是有区别的，并将“估价差异” 定义为：由不同估价师在同一时间、对同一资产出具的估价之间的差异。鲍姆与 科罗斯白( b a u ma n dc r o s b y ，1 9 9 5 ) 将“估价”定义为对最可能销售价格的估 计或预测，估计准确性应被认为是估价与市场价格的接近程度【5 】o 关于资产评估质量是否存在的探讨。弥尔顿( m i l l i n g t o n ，1 9 8 5 ) 经研究 认为估价准确性不可能存在，因为估价本身在反映波动的市场价格时就是异常的 结果【6 j 。尼克弗兰茨( n i c k f r e n c h ，2 0 0 1 ) 指出，市场价值是一种估计值，评 估师不能证明或测量评估值的精确性，虽然在法庭上或法官通常谈及“正确评估 值”( 即胜任的评估师所给出的一定范围的评估值) ，而这一评估值也不能被证 明是否正确或精确1 7 。 ( 2 ) 资产评估质量定量研究。 关于估价方差研究。英国的哈格尔和路德( h a g e r a n d l o r d ，1 9 8 6 ) 做了 开创性研究，他们质疑估价师是否能准确把握最可能销售价格的能力( 即估价准 确性) ，研究后两人得出了估价准确性低水平的结果【8 】。后来布朗( b r o w n ，1 9 9 1 ) 研究了不同估价之间的差异，他选用2 6 项属于同一基金的资产，由两组评估师 进行估价，发现两组结果有很高的相关性( 9 8 ) ，意味着估价准确性水平高【9 j 。 哈钦森( h u t c h i s o n ，1 9 9 7 ) 等人研究了l o 名估价师对1 4 种资产进行评估时产生 的估价方差问题。研究显示，8 0 的估价偏离均值的程度小于2 0 f l 。其结果小 于布朗( b r o w n ，1 9 9 1 ) 研究结果中显示的估价差异或方差。 关于价格预测的准确性研究。布朗( b r o w n ，1 9 8 5 ) 用2 9 个资产样本将 1 9 7 5 1 9 8 0 年之间的交易价格与评估价格( 均符合r i c s 的公开市场等要求) 进 行对比，得出了一个高水平估价精确性研究结果( 9 9 ) 9 1o 英国投资资产数据 库研究人员( 1 9 8 8 ，1 9 9 0 ) 分别应用1 4 4 2 、2 4 0 0 项资产对1 9 8 2 1 9 8 8 年、1 9 8 2 1 9 9 0 年作了研究，也发现估价与交易价格之间较高水平的估价准确性l 。麦 得斯科( m a t y s i a k a ，1 9 9 5 ) 运用1 9 7 3 一1 9 9 1 年间3 1 7 组评估值与交易值，用统 计方法研究了准确性问题，其结果显示，市场在牛市时估价师有低估趋向，在熊 市时有高估趋向，从而提供了牛熊市环境对评估数字有重大影响的证据【l “。哈 德与李哲瑞( h e r da n dl i z i e r i ，1 9 9 4 ) 及哈伍德( h a r v a r d ，1 9 9 5 ) 、德里沃斯乔 纳斯( d r i v e r s j o n a s ，1 9 9 7 ) 等实证研究也都对估价准确性问题做了类似的工作， 江苏大学硕士学位论文 得出相类似的研究成果【13 1 。其后布朗，麦得斯科与舍菲尔德( b r o w n ，m a t y s i a k a a n ds h e p h e r d ，1 9 9 6 ) 总结了在英国大多数人所认可的观念，指出超出“正确估 价”1 0 的幅度将使估价师陷于被判过失罪的风斟1 2 】。 以上国外资产评估质量研究成果，在研究方法上，基本是采用实证研究方法， 通过样本的选取、整理与分析，形成了不同的准确性研究结果，不同的只是样本 数量的选取与样本采集地的不同而已。与国内的研究相比，其关键的一点是国外 评估准确性的研究是基于其成熟的资产或资本市场与完善的资产信息数据、成熟 的法律条文约束、评估人员良好的职业素质与道德水准等，而这些基本条件目前 在中国是缺失的，这就在一定程度上限制了我国学者从事相关研究，也从一定层 面说明了为什么我国评估准确性或评估质量只停留在定性研究的认识上，而没有 相关的定量研究成果。 2 国内资产评估质量研究状况 由于我国评估行业发展时间较短，资产评估理论尚不完善并远远落后于资产 评估行业的发展，甚至在一定程度上阻碍了资产评估业的发展。现有的关于资产 评估质量的学术讨论散见于各评估杂志和刊物中，还没有一本关于资产评估质量 的专著出版。目前国内检索到的研究资产评估质量论文主要是从以下几个方面提 出相应对策： 程娟( 2 0 0 0 ) 认为提高资产评估“质量”的关键是明确资产评估的价值类型 和评估目的，正确选择资产评估方法。价值类型和评估目的较易确定，而资产评 估方法和资产评估原则的可选择性较大，直接影响着评估人员对评估资产客观价 值评定估算的准确性【1 4 】。尉京红( 2 0 0 2 ) 提出提高我国资产评估质量应当从外部 环境建设、资产评估机构管理和资产评估人员素质培养三个方面着手i l ”。徐宏宇 ( 2 0 0 3 ) 则提出建立资产评估执业服务管理体系来提高资产评估质量，其构成为： 质量体系、文件和资料控制、产品标识和可追溯性、过程控制、检验和试验、不 合格品的控制、纠正和预防措施、储存、包装、防护和交付【1 6 】。季珉、岳修奎( 2 0 0 3 ) 认为质量管理体系的建立应掌握三个基本点，即建立负有质量管理责任的组织管 理体系；建立以人为本的资源管理主线；建立以资产评估项目管理为核心的程序 控制过程【1 7 1 0 4 江苏大学硕士学位论文 但这些研究存在着问题主要体现在：对资产评估质量的特征认识不够深入； 对如何评价资产评估质量未作讨论；对影响资产评估质量低下的因素研究不全面 不系统：提出的资产评估质量控制还缺乏一定的实践性。 3 国内电力行业资产评估及资产评估质量研究状况 我们再来看对电力这个具体行业资产评估研究情况又如何呢? 电力行业是 具有重要地位的国民经济基础行业，随着电力市场经济的逐步成熟，人们对市场 经济中的产权交易价格的确定越来越倚重具有专业判断能力的中介机构。但是近 几年我国在研讨电力企业资产评估主要在以下三个方面进行了研究，而很少涉及 对评估质量的研究。 ( 1 ) 评估方法选择与应用的讨论。 舒俊杰，黄德林( 1 9 9 8 ) 指出若使用重置成本法评估时，当现行采用的标准、 材料、工艺、技术发生较大变化，应采用更新重置成本，反之则采用复原重置成 本。收益现值法在水电工程资产评估中应用的主要方式是以净利润为基础的收益 现值法和以现金流量为基础的收益现值法1 1 8 】。陈虎飞( 1 9 9 9 ) 从理论的角度认为 电力企业接体评估应选择收益现值法【1 9 】。束红( 2 0 0 3 ) 对收益现值法、市盈率乘 数法和重置成本法三种方法进行分析比较，提出不同的方法评估德出的结果会有 差异，应相互验证1 2 0 j 。 ( 2 ) 评估实践中参数选择与确定的讨论。 言午( 1 9 9 7 ，1 9 9 9 ) 结合姚孟、常熟、南京等电厂的燃煤3 0 0 m w 机组资产 评估中的问题，分析了重置原价与有形损耗的关系：对某电厂2 号锅炉使用重置 成本法进行了资产评估；对锦州发电厂第2 次评估增值进行了分析【2 i 】【2 2 】【2 3 】。王 晨枫，马佩庆等( 2 0 0 3 ) 中对某成套引进的发电厂进行评估时，在设备原价的确 定、资金成本的测算、成新率的评定和k w 造价的考核等方面，采取相应的处 理方法【2 4 】。 ( 3 ) 评估问题与评估风险的讨论。 刘伟( 2 0 0 0 ) 提出中小火电机组评估时应注意小火电寿命的双重标准，要重 视1 0 0 ，1 2 5 ，2 0 0 m w 火电机组功能性贬值的评估，“热电比”和“总热效率” 是评估热电厂贬值的主要影响因素【2 5 】。真怡( 2 0 0 1 ) 结合某项目评估指出要注意 更新重置成本的选择与功能性贬值的量化、应掌握进口设备资产评估的替代法则 江苏大学硕士学位论文 等问题2 6 1 。邱继良( 2 0 0 2 ) 总结了风险的表现形式，并提出一些遏制风险增长的 对策【3 j 。 应当肯定的是这些研究从评估方法选择和具体评估项目参数确定上具有一 定仓0 新性。但是，大多数成果深度不够，缺乏创新与系统，基本上仍停留在浅层 次或局限于某一角度的介绍，特别是电力企业资产评估质量方面的研究几乎没 有。本文认为当前电力企业资产评估理论与方法研究还应当在以下几个方面取得 新突破：第一，商誉、土地使用权、专利、专有技术等电力企业无形资产评估； 第二，收益现值法或现行市价法对电力资产的评估研究，尤其是电力企业预期收 益的确认方法和折现率与风险系数的确定：第三，电力固定资产功能性损耗、无 形损耗的各种参数指标的确定：第四，电力资产评估质量控制理论、方法、现存 问题与对策的研究；第五，评估电算化在电力企业中的应用研究：第六，现代统 计方法、系统工程方法和数学方法在评估中的应用。 1 3 研究思路 针对我国电力企业资产评估质量研究的现状，本文主要采用规范分析与实证 分析相结合的方法，在资产评估学、经济学、财务管理学等理论基础上，借鉴会 计与审计等行业相关的研究成果，对我国电力企业资产评估质量问题进行研究。 本文的逻辑思路如下：首先，本文从资产评估质量的相关概念入手，介绍资 产评估的定义及其特点，对资产评估质量的涵义进行理论上的界定，同时揭示资 产评估质量的特征和标识。其次，通过对资产评估质量标识即评估方法的科学性、 评估工作的合规性、评估人员的专业性、评估结果的可信性的分析，揭示我国电 力企业资产评估质量低下的现状。本文的案例分析部分是以2 0 0 4 年华电能源收 购哈三电股权为研究对象对其评估质量进行的分析。接下来，本文从产权交易市 场中电力企业资产评估的需求、资产评估行业供给以及评估监管三个角度，全面 分析了影响电力企业资产评估质量的原因。最后，与原因的探究部分相对应，本 文的对策研究部分也从提升对电力企业高质量资产评估的有效需求、提升电力资 产评估业对高质量资产评估的有效供给、加强对电力资产评估质量的有效监督方 面，就如何提高电力资产评估质量有针对性的提出了若干建议。本文框架体系如 图1 - 1 所示。 江苏大学硕士学位论文 图i - i电力企业资产评估质量问题研究框架 7 提山 问题 分 析 问 题 解 决 问 题 江苏失学硕士学位论文 第2 章资产评估质量综述 尽管资产评估在国外已有百余年的发展历史，但在我围仅有f j 多年的发展历 秤，还处于起步阶段，许多资产评估理论问题尚未形成一致的观点。因此，对资 产评估及资产评估质量基本概念的理解和认识是研究资产评估质量问题的基础。 21资产评估的概念及其特点 资产评估是指专业机构和人员根据特定的目的，以资产的现状为基础，根据 其功能状态及使用的效益，参照当前生产技术和经济状况，遵循公允的原则和标 准，按照法定的程序，运用科学的方法，对特定资产的某1 时点的价值进行评定 和估算并提出专业意见的活动和过程2 ”。在现实经济生活中，资产评估业务涉及 产权转让、企业重组、破产清算、资产抵押、资产纳税等经济行为，都需要以资 产的价值为依据。这里所说的资产价值，不是资产的账面历史价值，而是资产在 某一时点的现行市场价值。为了估计和判断资产的现行市价，就需要对资产价值 进行评估。 本文认为，资产评估活动足独立评估人员评定估算被评估资产价值，资产评 估值对资产交易的双方来讲是公平的，可以作为资产交易当事人进行资产交易时 确定交易价格的参考。因此，资产评估所提供的服务质量，即评估结果是否准确 公允直接关系到资产交易当事人的切身利益。 资产评估具有现实性、市场性、预测性、公证性、咨询性等特点口8 】【2 ”。 ( 1 ) 现实性。 它是指吼评估基准日为时问参照，按这一时点的资产实际状况对资产进行的 评估估算。由于各种资产都处在不断运动和变化中，资产的数量、结构、状态和 价值也就不可能长期保持不变。资产评估是以现实存在的资产作为确认、估价和 报告的依据，没有与过去业务及其记录进行衔接、均衡达成一致等约束。 ( 2 ) 市场性。 资产评估是来源于市场、服务于市场的专业中介活动，其基本目标就是根据 资产业务的不同性质，通过模拟市场条件对资产价值做出评定估算和报告，并且 这一估算和报告结果必须接受市场检验。 这一估算和报告结果必须接受市场检验。 江苏大学硕士学位论文 ( 3 ) 预测性。 它是指用资产的未来时空的潜能说明现实。现实的评估价值必须反映资产的 未来潜能，未来没有潜能和效益的资产，现实评估价值是不存在的。例如，用无 形资产预期收益来反映该资产的现实价格，用预期使用年限和功能说明固定资产 的重置净值等。 ( 4 ) 公正性。 它是指资产评估行为对于评估当事人具有独立性，它服务于资产业务的需 要，而不是服务于资产业务当事人的任何一方的需要。公正性的表现有两点： 是资产评估是按公允、法定的准则和规程进行的，具有公允的行为规范和业务规 范，这是公正性的技术基础；二是评估人员与资产业务没有利害关系的第三者， 这是公正性的组织基础。 ( 5 ) 咨询性。 它是指资产评估结论是为资产业务提供专业化估价意见，这个意见本身并无 强制执行的效力，评估者只对结论本身合乎职业规范要求负责，而不是对资产业 务定价决策负责。事实上，资产评估为资产交易提供的估价往往由当事人作为要 价和出价的参考，最终的成交价取决于讨价还价的本领。资产评估的这种“咨询 性”也决定了资产评估主要依靠评估人员的执业判断，既然是主观判断，就会存 在与真实结果的偏差。 2 2 资产评估质量的涵义 1 对质量概念的认识 质量是现代质量管理最基本的概念，以下是从不同角度对质量概念的解释。 辞海对“质量”有两种解释，一是量度物体惯性大小和引力作用强弱的 物理量，这是从物理意义上所作的定义；二是指产品或工作的优劣程度，如建筑 质量、教学质量，这是从人的主观价值评价角度所作的定义。实验证明，这两种 不同定义的质量实际上大4 , 1 1 等p ”。 中国质量管理协会编写的全面质量管理基础知识一书，对质量的定义为： 质量有狭义和广义的两种含义，狭义的质量就是产品的质量；广义的质量除了产 品质量外，还包括工作质量【”j 。 江苏大学硕士学位论文 国际标准化组织( i s o ) 标准化原理研究常设委员会关于质量的定义为：质 量是反映实体满足明确和潜在需要的能力和特性之总和，这里实体是指能单独描 述和研究的事物【3 2 】。 美国质量管理协会( a s q c ) 和欧洲质量管理组织( e o q c ) 给质量的定义 是：质量是指产品或服务内在特性和外部特征的总和，以此构成其满足给定需求 的能力i j ”。 美国质量管理学者克劳斯比将质量定义为：质量就是合乎标准，对生产者来 说，质量意味着“同技术要求的一致性”【3 4 。 根据以上定义，笔者认为质量的定义可以归纳出以下三点：第一，质量可以 从产品质量和工作质量两方面来理解；第二，事物质量高低衡量，需要一个判断 标准；第三，质量评价主体可以是客户也可以是行业监管部门。 2 资产评估质量的界定 我国的资产评估业自2 0 世纪8 0 年代诞生以来，经过二十多年的发展，逐步 发展起来，为维护社会主义市场经济秩序，保障各类产权主体合法权益等方面发 挥了不可替代的作用。资产评估业作为一种公正性的咨询行业，其质量好坏是其 存在的生命线，能否为社会提供公允的可信赖的资产评估价值信息是其立足之根 本。但究竟什么是资产评估质量? 其内容应包括哪些? 目前资产评估理论界对它 的研究很少，对它的理解也不统一。 王叙一( 2 0 0 0 ) 认为资产评估质量的含义是多方面的，既包括资产评估的立 项质量、评估方法质量和评估人员素质的质量，又包含资产评估结果质量【2 9 1 。刘 桂良( 2 0 0 2 ) 将资产评估质量定义为是资产评估结果和资产评估行为质量【3 3 1 。这 些观点只是指出了资产评估质量的一个具体分类，但未真正揭露资产评估质量的 本质。 根据前面对“资产评估”和“质量”概念的理解，本文认为，资产评估质量 是资产评估工作和资产评估产品依据行业标准所确定的优劣程度。 ( 1 ) 资产评估工作指资产评估业务操作过程以及相应的管理工作； ( 2 ) 资产评估产品指资产评估最终的结果，有形表现形式为资产评估报告； ( 3 ) 行业标准指资产评估行业专业、专有的标准，包括资产评估法律法规， 广义上也包括其它行业( 如会计，审计) 相关法律法规； ( 4 ) 优劣程度是一个价值判断的主观结果，可以做定性描述，也可以做定 量描述。 l o 江苏大学硕士学位论文 受产品生产的启示，本文认为，资产评估质量包括资产评估工作质量和资产 评估产品( 即资产评估结果) 质量两项内容。资产评估工作质量类似于生产质量， 即资产评估业务操作过程就是资产评估的“生产过程”；资产评估结果质量类似 于产品质量，也就是说资产评估结果是资产评估的“产品”，资产评估结果质量 通常也称为资产评估准确性。资产评估工作质量决定资产评估结果质量，资产评 估结果质量是资产评估工作质量的集中表现和最终的反映。对客户角度来看；资 产评估质量一般指资产评估结果的质量；而对于政府或行业管理部门而言，资产 评估质量更趋向于指资产评估工作的质量。 资产评估质量直观表示如表2 1 所示。 表2 - 1资产评估质量内容 种类对象评价方式评价重点 资产评估工作质量 针对资产评估工作 定性描述执业过程 资产评估结果质量 针对资产评估报告 定量、定性描述执业结果 资产评估工作随着资产评估项目的结束而消逝，但资产评估产品，即评估结 果及其载体评估报告记录了资产评估工作的轨迹，所以评价资产评估工作质量需 要借助于资产评估产品进行【3 5 】 3 6 。资产评估产品质量综合反映了资产评估工作 的质量，从质量控制角度看，过程控制比结果控制更重要，所以通过严格约束资 产评估工作质量可以保证资产评估产品的质量。 3 资产评估质量的行业标准 与对有形物质产品的质量的认识相比，目前人们对资产评估质量的认识尚未 明确。因为有形物质产品虽在外观，重量，体积，寿命等方面有差异，但从总体 上说，人们对物质产品的使用要求是一致的。而资产评估的利益相关者较复杂， 如评估的多个行政管理部门，评估委托者，被评估资产的使用者等等，他们会根 据自身的利益，对评估质量提出不同的要求，从而导致不同的相关部门在判断资 产评估质量的高低时，往往采取维护自身利益的不同的评判标准。因此，资产评 估质量的标准只是人们脑海中一个模糊的概念而已。 应当说明的是，标准是衡量事物的准则，但在复杂的社会经济生活中，由于 人们的知识水平、思想观念、特定的利害关系，人们会对同一事物有不同的需求， 因此，在特定的时空条件下，满足所有人的绝对的标准是没有的，只能确定符合 大多数人的需求和利益。基于此，本文此处所探讨的资产评估质量标准是指大多 数资产评估利益相关者都能接受的资产评估行业标准。 江苏大学硕士学位论文 资产评估行业标准是指由国家、评估行业主管部门制定的一系列的评估法律 法规。我国的资产评估行业标准是由资产评估协会负责起草，由财政部发布。资 产评估协会专门设有行业标准起草委员会，由它负责组织专家起草行业标准，并 对行业标准的可行性进行严密的论证工作，向社会发布征求意见稿广泛征求各界 人士的建议，在此基础上对行业标准草稿进行修改，最后提交财政部”7 1 1 3 8 1 。 资产评估行业标准制定处于一个不断修订、不断完善的动态发展过程，我国 评估行业标准的制定大致经历5 - - 个阶段【3 9 】。 ( 1 ) 1 9 9 1 年，国务院以9 1 号令颁布了国有资产评估管理办法，对国 有资产评估的范围、组织管理、评估程序、评估方法、法律责任进行了纲领性的 规定，至今该法规仍是指导国有资产评估工作的一份纲领性文件，也是迄今为此 我国资产评估的最高法规。此后，国有资产管理部门等围绕9 1 号令陆续制定了 一系列配套规章，如国有资产评估管理办法实施细则( 1 9 9 2 年) ， 资产 评估操作规范意见( 1 9 9 6 年) 。 ( 2 ) 1 9 9 9 年，中国注册评估师协会针对资产评估实务中出现的评估人员的 职业道德问题、评估业务约定书、评估计划、工作底稿、评估报告等不规范问题， 共发布了四个指南、两个规范和一个规定，即资产评估业务约定书指南、资 产评估计划指南、资产评估工作底稿指南、 资产评估档案管理指南、 中国注册资产评估师职业道德规范、中国注册资产评估师职业后续教育规 范、资产评估报告基本内容及格式的暂行规定，为评估资产评估质量提出 了新的标准。 ( 3 ) 2 0 0 1 年，财政部颁布了资产评估准则无形资产准则，这是我 国第一个正式颁布的资产评估准则，对于规范我国无形资产评估业务确定了行业 标准，不久又发布了资产评估准则评估报告( 征求意见稿) 、资产评 估准则评估程序( 征求意见稿) 、资产评估准则工作底稿( 征求意 见稿) 等五个资产评估准则征求意见稿，从此，拉开了颁布各项具体资产评估 准则的序幕。2 0 0 4 年颁布的资产评估准则基本准则、资产评估职业 道德准则基本准则又对资产评估质量提出了新的要求。 当然，从广义上讲，资产评估行业标准远远不止上述内容，还包括会计、审 计、公司法、证券法、担保法等相关的法律法规，只要涉及到资产 评估工作的，和评估工作有关的，都应被视为资产评估的行业标准，为评估机构 和评估人员所遵循。 江苏大学硕士学位论文 2 3 资产评估质量的特征与标识 1 资产评估质量的特征 为了更好的理解资产评估质量含义中的“优劣程度”，我们还需进一步认识 资产评估质量的特征。“特征”是指事物异于他事物的特点，是反映事物内在的 质的规定性，是事物的本质口。那么什么是资产评估质量的特征? 资产评估的特点决定了资产评估质量的总特征，从前文对资产评估涵义的论 述中可以看到，资产评估是在资产交易活动中对特定资产某一时点价值的评定和 估算，是为资产交易的当事人作为要价和出价的参考，因此资产评估结果对于当 事人双方应是公平的，可接受的；同时这一结果还必须得到评估界人士、行业管 理机构、资产管理部门的认可。因此，本文认为“公允性”就是资产评估质量的 总特征。现代汉语词典对“公允”的解释是公平恰当，不偏袒任何一方。与 资产评估质量涵义相对应，资产评估质量的公允性也包括两个层次：资产评估工 作的公允性和资产评估结果( 产品) 的公允性。资产评估工作的公允性指资产评 估的操作应按以成定文的规章制度、准则或大家议定的规则进行；资产评估结果 的公允性指评估结果客观、真实的反映被评估资产的真正价值或内在价值，不偏 袒任何一方当事人。 公允性是资产评估质量的总特征，是衡量资产评估质量的综合指标，具体地 说包括以下六个方面： 公允性_ 资产评估质量的总特征 资产评估工作的公允性资产评估结果的公允性 独立性i l 谨慎性jl 遵循性ll 客观性可比性ll 时效性 图2 - 1 资产评估质量的特征 ( 1 ) 独立性。 如前文所述，资产评估涉及到资产交易双方的利益，为了维护双方的利益， 评估人员应当作出客观公正的评估结论，这就要求评估人员在评估过程中必须保 江苏大学硕士学位论文 持不仅职务、经济的独立而且要求保持评估过程中思想和行为的独立，最终得出 客观公正的评估结果。 ( 2 ) 谨慎性。 由于评估对象存在评估风险( 诸如评估师失职风险、评估环境风险、评估技 术运用风险等) ，为保证资产评估质量并维护资产评估机构和评估人员的权益， 则在资产评估过程中应保持谨慎原则，尽量减少评估风险，保证评估工作和结果 的质量。 ( 3 ) 遵循性。 为了保证资产评估活动中各项职能的发挥，国家有关管理部门组织制定了一 系列相关评估法律规章制度，这些评估法律法规是保障评估行业健康发展的关 键，因此，无论评估机构还是评估人员都必须遵循资产评估标准和资产评估有关 法规。 ( 4 ) 客观性。 资产评估的职能是为特定资产业务提供公平的价格尺度，客观性就是指资产 评估结果需客观、公正的反映评估资产在一定的评估耳的和评估基准日的价值 量。评估人员在资产评估工作中收集了大量的信息资料，需通过评估过程的“加 工”才能得出评估结果，这个评估结果必须以客观事实为依据，不允许靠主观“猜 测”“感觉”来确定。 ( 5 ) 可比性。 它指在类似评估目的或评估条件下，对同类资产进行评估时，评估人员采用 不同的评估方法，其评估结果是能够互验的，即评估结果是可比的，不会因采取 不同的评估方法或不同的评估人员实施不同的评估操作而出现不可验证的结果。 ( 6 ) 时效性。 它首先是收集、运用的资料、信息要最靠近资产评估基准日，最能反映资产 评估基准日的资产价值的信息和政策、法规信息。其次是资产评估结果使用期限， 按规定资产评估结果的有效期为年，超过一年，该资产需要重新评估。 2 资产评估质量的标识 “标识”是鉴定或认同事物的手段，是事物特征外在的表现 3 0 l 。既然资产评 估界对资产评估质量标准没有统一的认识，也没有关于资产评估质量的定量评价 的研究，那么如何识别资产评估质量的高低呢? 本文认为可以从资产评估质量的 标识进行，即资产评估质量外在的表现去识别。从前文对资产评估质量涵义讨论 1 4 江苏大学硕士学位论文 中我们知道，资产评估工作质量与资产评估结果质量是相辅相成，互相影响的， 是资产评估质量的两个方面，因此资产评估质量的标识主要体现在评估方法的科 学性、评估工作的台规性、评估人员的专业性、评估结果的可信性等方面。 图2 - 2 资产评估质量的标识 ( 1 )