（工商管理专业论文）西安市自来水公司企业年金管理研究.pdf

西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解学校有关保护知识产权的规定，即：研究生在校 攻读学位期间论文工作的知识产权单位属于西北大学。学校有权保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许 论文被查阅和借阅。学校可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存 和汇编本学位论文。同时，本人保证，毕业后结合学位论文研究课 题再撰写的文章一律注明作者单位为西北大学。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：舒纱指剥币签名复每i 虱导教师签名：乞三二寸芒j 移年5 月。j 日2 一( 年f 月上乒白 f 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也 不包含为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材 料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： 够年岁月哆日 题目：西安市自来水公司企业年金管理研究 专、l 匕：工商管理 学员姓名：雷春元 学员签名：亏嗲纱 导师姓名：赵守国 导师签名：复香l 善) 摘要 劳动和社会保障部于2 0 0 4 年4 月2 日公布了企业年金试行办法( 以下 简称年金办法) ；4 月2 3 目，劳动和社会保障部与银监会、证监会和保监会 联合发布企业年金基金管理试行办法( 以下简称年金基金办法) 。2 0 0 4 年5 月1 日起两个办法的正式实施，使我国有关企业年金的法规体系已基本彤 成，其是指在政府强制实施的基本养老保险制度之外，企业在国家政策的指导 下，根据自身经济实力和经济状况建立的一种补充养老保险，旨在为本企业职 工提供一定程度退休收入保障的制度，以期达到更高的退休金替代率。 本文通过对国内外企业年金发展历史的回顾和分析，结合西安市自来水公 司的企业现状，设计了我司的企业年金管理方案，并对影响企业年金替代率的 主要因素进行了细致地分析和模拟精算，以利于在具体操作中对关键问题的把 握。从整个的研究中得出了以下结论，根据国家2 0 0 4 年5 月1 曰实行的年金政 策，西安市自来水公司推行企业年金是必要的同时也是可行的。 本论文是一篇应用性研究论文，理论联系实际，论文成果具有较强的实用 性和可操作性，对供水企业和公用事业单位推行企业年金具有一定的可借鉴性。 【关键词】：企业年金退休金替代率研究 【研究类型】：应用研究 1 1 t h e m e ：r e s e a r c ho ne m p l o y e r sp e n s i o nm a n a g e m e n to f e n t e r p r i s ea b o u tx i a nt a pw a t e rc o m p a n y m a j o r ib u s s i o n e s sa d m i n i s t r a t i o n w r i t t e nb y ：l e i c h u n y u a ns i g n a t u r e ：k j s u p e r v i s o r ：z h a os h o u g u o s i g n a t u r e ：2 k 矗p a b s t r a c t 咖扩纵 o n a p r i l2 a , 2 0 0 4 ，( ( m e a s u r eo np r o b a t i o no fe m p l o y e r sp e n s i o ni ne n t e r p r i s e ) ) p u b l i s h e db yd e p a r t m e n to fl a b o ra n ds o c i a li n s u r a n c e ；o na p r i l2 3 ”， m e a s u r eo n p r o b a t i o no fe m p l o y e r sp e n s i o na b o u ta n n u a lf u n d ) ) j o i n t l yp u b l i s h e db yd e p a r t m e n t o fl a b o ra n ds o c i a li n s u r a n c ea n db a n kc o n t r o lc o m m i s s i o n 、s t o c kc o n t r o l c o m m i s s i o na n di n s u r a n c ec o n t r o lc o m m i s s i o n o nm a y1s ：t h et w om e a s u r e sw e r e t a k e ni nf o r m a l s i n c et h e n ，l a w sa n dr e g u l a t i o n ss y s t e ma b o u te m p l o y e r sp e n f i o n o fe n t e r p r i s eh a sb e e ne s t a b l i s h e do nt h ew h o l e t h a ti st h ee n t e r p r i s et h a td i r e c t e d b yc o u n t r y sp o l i c ye s t a b l i s has y s t e mo nt h eb a s i so fe c o n o m i cb a s ea n dc o n d i t i o n i ta i ma tp r o v i d i n gac e r t a i ni n s u r a n c eo fi n c o m ea b o u tr e t i r e m e n tp a yf o rs t a f fa n d w o r k e r si nt h ee n t e r p r i s ea n dt h i ss h o u l db ee x c e p tt h eb a s i ce n d o w m e n tt h a tb e c o e r c i v em e a s u r e db yg o v e r n m e n t a n n u a lf u n ds y s t e mo f e n t e r p r i s ei sd i f f e r e n tt o e n d o w m e n ti n s u r a n c ea n dc o m m e r c i a li n s u r a n c e i ti so n eo ft h ep r o p so ft h es o c i a l i n s u r a n c es y s t e mf o ro l da g e ，a n da ni m p o r t a n ts u p p l e m e n tf o rt h eb a s i ce n d o w m e n t i n s u r a n c e i t sd i r e c tp u r p o s ei st oi m p r o v et h el i v i n gs t a n d a r df o rt h er e t i r e dw o r k e n s ot h a tt h er a t eo f t h es u b s t i t u t i o nf o rr e t i r e m e n tp a yc a nr e a c ht oh i g h b ym e a n so fl o o k i n gb a c ka n da n a l y z i n gt h ed e v e l o p m e n th i s t o r ya b o u t e m p l o y e r sp e n s i o ni ne n t e r p r i s ep r e s e n ts i t u a t i o na b o u tx i a nt a pw a t e rc o m p a n y , t h ew r i t e r ，i nt h i sa r t i c l e ，m a k e sd e s i g n sf o rt h es c h e m eo fe m p l o y e r sp e n s i o n m a n a g e m e n to fo u rc o m p a n y , a n dg i v e sad e t a i l e da n a l y s i sa n ds t r i c tc a l c u l a t i o n d 叼 文 a b o u tt h em a i nf a c t o r st h a ta f f e c tt h er a t eo ft h es u b s t i t u t i o nf o rr e t i r e m e n tp a y a n d s o ，i ti sh e l pt oh a v eah o l do nt h ek e yq u e s t i o ni nt h ec o n c r e t ep r a c t i c eo nt h eb a s i s o ft h ep o l i c yo ft h ee m p l o y e r sp e n s i o nw h i c hw ed r a wac o n c l u s i o nf r o mt h eh o l e p r o c e s so fs t u d yt h a ti ti sn e c e s s a r ya n df e a s i b l ef o rx i a l lt o pw a t e rc o m p a n yt o p u r s u et h ee m p l o y e r sp e n s i o n t h ea r t i c l ei sa l la p p l i e dt h e s i sf o rs t u d yw h i c hi n t e g r a t et h e o r yw i t hp r a c t i c e i t sa c h i e v e m e n th a sm o r ep r a c t i e a b i l i t ya n do p e r a b i l i t y , a n di tc a nb eu s ef o r r e f e r e n c et op u r s u et h ee m p l o y e r sp e n s i o ni nt h ee n t e r p r i s ea b o u ts u p p l y i n gw a t e r a n dp u b l i cu t i l i t i e s k e yw o r d s ： f o rr e t ir e m e n tp a y e m p l o y e r sp e n s i o n t h er a t eo ft h es u b s t i t u t i o n s t u d y r e s e a r c ht y p e ：u s i n gb a s e 1导论 1 1 选题背景与意义 劳动和社会保障部于2 0 0 4 年4 月2 日公布了企业年金试行办 法( 以下简称年金办法) ；4 月2 3 日，劳动和社会保障部与银 监会、证监会和保监会联合发布企业年金基金管理试行办法( 以 下简称年金基金办法) 。2 0 0 4 年5 月i 日起两个办法的正式实施， 使我国有关企业年金的法规体系已基本形成。 按照我国社会保障体系建设的总体方案，社会养老保险由基本 养老保险、企业年金和个人储蓄养老三个支柱组成。1 9 9 1 年国务 院关于企业职工养老保险制度改革的决定( 国发 1 9 9 1 3 3 号) 中， 第一次提出“国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险”。1 9 9 4 年颁 布的劳动法将其用法律的形式确定下来，其中规定：“国家鼓励 用人单位根据本单位实际情况为劳动者建立补充养老保险”。1 9 9 5 年，原劳动部为贯彻劳动法，制定下发了关于印发( 关于建离 奇业补充养老保险制度的意见) 的通知( 劳部发 1 9 9 5 4 6 4 号) ， 对企业建立补充养老保险的基本条件、决策程序、资金来源、管理 办法、待遇给付、经办机构、投资运营等，提出了指导性意见，确 立了基本的政策框架。2 0 0 0 年，国务院关于完善城镇社会保障体 系试点方案( 国发 2 0 0 0 4 2 号) ，将企业补充养老保险正式更名为 “企业年金”，并提出：有条件的企业可为职工建立企业年金，并实 行市场化运营和管理。办法规定，企业年金基金财产的投资范围， 限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期 债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、 投资性保险产品、证券投资基金、股票等。 西安市自来水公司作为西安市的大型国有企业，目前拥有在册 职工3 千多人，离退休职工8 百多人。其经营虽为社会公用事业， 但性质却为国有企业。尽管我公司多年以来根据国家政策，我公司 多年以来为大家办理三险一金口：养老保险、失业保险、医疗保险 和住房公积金，努力保障职工的福利水平。但基本保险的保障作用 是十分有限的。方面，与其它养老保障制度更加健全的单位( 如 邮电、铁路、通讯等) 相比，在退休前两者工资并无明显差距的前 提下，退休后收入却有天壤之别；另一方面，就职工自身而言，退 休前后收入落差偏大，致使职工退休后生活质量严重下降。正是基 于切实保障企业职工的利益的想法，我认为在企业推行年金制度是 十分必要的。 我们只有在借鉴国内外年金运行比较成功的企业的先进经验的 基础上，同时对我国养老社会保障制度改革和社会经济发展予以研 究，才能成功的推行西安市自来水公司企业年金制度，从而使职工 在退休后待遇趋于最大化。 1 2 研究方法 由于企业年金问题涉及经济学、社会学、人口学等多个学科， 具有多学科交叉的性质，因此本文的研究则是侧重从经济学角度来 研究。加之m b a 学位论文要求理论和实践必须有效结合，因而本文 的研究方法也是力求宏观问题与微观问题紧密联系，从理论和实践 两方面全面、系统地对我司建立企业年金的运行和管理过程以及具 体决定年金替代率的几个要素给予了完整的论述。 本文的研究采取了实证分析的研究方法，通过对我司年金的具 体设计和计算比较，力求本文所阐述的观点具有定的说服力。同 时在过程中，借鉴了国际上关于企业年金制度研究及实践中的成果， 使得本文的结论具一定的可操作性和参考价值。 1 3 研究构架 a 研究思路 首先介绍了本文研究的制度背景和涉及的基本理论、相关理论， 其次，以西安市自来水公司为研究对象，借鉴国外年金制度发展的 先进经验，通过对中国企业年金的运行状况和西安市自来水公司实 行企业年金的可行性分析，提出了一套适合我司现状的企业年金运 作与管理模式。 b 研究框架 论文的第一章阐述了选择研究西安市自来水公司企业年金管理 题目的背景和意义。 论文的第二章主要对企业年金及其产生的制度背景、企业年金 所涉及的一些基本理论进行了说明，从而为后文的分析提供一定的 理论基础。 论文的第三章首先分析了中国企业年金的制度背景，然后又对 国外企业年金的运行模式和中国企业年金的运行状况进行了全面说 明。 论文的第四章首先从西安市自来水公司的发展情况入手，分析 了其推行企业年金的必要性和可行性，然后从具体的年金计划建立、 运行、支付和监管等角度研究我司的企业年金管理模式，最后通过 由个人帐户缴款率预测企业年金替代率和由目标退休收入替代率确 定个人帐户交款率的精算研究来分析决定企业年金替代率的三个主 要因素。 论文的第五章简要的设计了水司企业年金可投资的形式，同时 对投资组合的收益进行了比较。 c 论文结构( 见图i - 1 ) 广一选题背景及意义 l 导论 f| 璐溅 l 研燃 ，广_ 企业年金的哩沦基咄 理论基础 i国内相陕研究 i 相关掌喊 ，企蝉确疳哟振演变 中外企蟛商潋观i 中国企业年金的制度背景分析 壮j 惭与发展前景l 外国企蟛觥崾背景分) 沂 一中国企蝉离出噫 靓 ，西安市自来水公可l 介 西安市自来水公司 描俭l 嗡淦的龇与可 邗盼祈 企j 蛸瑶疆理设计 西安市自来水公司企业年剑窜翳簸埯研究 中国企业：圭f 冶：试点隋况 ，广一剑晦错黢黼 水司企业年金 - - - - - - - - - - - - 一 投资翰蹴 l 企蝉彰冰黢的| 殳j 黼 结论 2 理论基础 2 1 企业年金的理论基础 在人的生存期，消费行为是永久存在的一种社会经济活动。保 持持久消费行为，人类也需要有持久收入才能维持其适当的生活标 准。因此，建立维持退休人员正常生活标准的老年保障制度是多年 以来各国一直探讨的问题，其理论研究基础为生命周期、人力折旧 和延期工资理论。 2 1 1 生命周期假说 所谓生命周期假说，是指一个人在他的一生中所经历的童年时 期、工作时期、退休时期和最终死亡这几个不同的阶段内，他的消 费计划同他的收入和收入预期值之间存在的确定关系。这个理论虽 然在1 9 3 0 年和1 9 4 8 年有科学家作过尝试，但最终是在1 9 5 4 年由莫 迪利亚尼和布伦伯格首次提出的。其主要观点有： 该假说中，一个很重要的观点就是：人的一生中有正储蓄和负 储蓄，这也涉及到了“年轻储蓄”和“老年消费”的问题，也正是 这个观点为企业年金的建立提供了理论依据。在工作期，收人大于 消费，形成正储蓄：退休后，没有劳动收入，只得用以前的储蓄进 行消费，这就是负储蓄。个人储蓄总额在工作期间呈上升趋势，在 退休期间却是一个逐渐减少的过程。在生命期结束时，工作期的正 储蓄与退休期的负储蓄相等，个人一生的全部收入与全部消费相等。 人们的这种消费行为构成了个人储蓄和财产在其生命期内的驼峰分 布( 见图2 1 ) 。 来自邓大松刘昌平著中国企业年金制度研究，人民出版社2 0 0 4 年版。 c r l r x o g qs q 图2 - 1个人储蓄的骆驼形分布u 来自邓大松刘昌平著中国企业年金制度研究，人民出版社2 0 0 4 年版。 说明：图中c r 代表财产收入，l r 代表劳动收入，x 代表消费，g q 为工作期，s 0 为存 活期。一生中的总消费为x s q ，工作期总储蓄为( l r - - x ) g o ，退休期总反储蓄为x ( s q g q ) 。删线表示从参加t 作开始剑退休为i t ，储蓄在这一段时间一直在递增；到丁：作 期最后一年总储蓄达到最大。a s q 线表示从退休期开始，储蓄逐渐减少，到生命结束时总 储蓄为零。正如莫迪利亚尼所说，“生命周期假说的基本含义为：退休后的储蓄应是负数， 因而资产以相当恒定的速度f 降，到死亡时降到零。”人的一生中总储蓄的最大值为： c r 。= ( l r x ) g q = x ( s q - g q ) 。 2 1 2 人力折旧概念脚 所谓人力折旧，是将雇员的人力资本价值比喻为同厂房或机器 的成本一样，厂房或机器会因为长期损耗而折旧，长期雇员也会因 为退休后赚取所得能力丧失而需要雇主给予相当于充分折旧的退休 金。换言之，保护人力资本价值的费用退休金，与厂房和机器 的成本分摊折旧一样，两者对雇主而言，均为生产所需负担的 成本，尤其前者更具有社会意义，应该是雇主对年迈雇员不可推卸 的社会责任。 来自杨燕绥企业年金理论与实务，中国劳动社会保障山版社2 0 0 3 年版。 2 1 3 延期工资概念 6 a 、 一 一 b，t，tl 一 一 一 一 一 一 一 一 一?：一- 一 一 一 所谓延期工资，是指雇员在增加货币工资与退休金制度二者 间具有选择权，如果选择后者，则视退休金给付为雇主支付给雇员 的种延期工资。很明显，这个概念已将退休金给付视为工资的一 部分，而工资包括货币工资和员工福利津贴两大部分。换句话说， 无论是货币工资或退休金给付延期工资，均为雇主雇佣劳动力的要 素成本。不过雇主有时会将原拟增加员工货币工资的资金挪至退休 金上。事实一k ，延期工资概念比较符合雇主经营管理上的需要，又 能对劳动所得作时间上的再分配，显示出较佳的退休金理论架构。 综上所述，可以看出：第一，生命周期假说认为为了维持持久 消费，以满足年老退休后生活上的需要，应将劳动期间所得收人提 出部分进行储蓄或调整劳动期间的消费标准，作为退休生活来源。 第二，人力折旧概念，将退休金作为企业经营费用应该是相当科学 的，它考虑到了企业经营管理的理念。第三，延期工资概念比较符 合雇主经营管理上的需要，又能通过退休金将雇员劳动收入作时间 上的再分配，足以说明建立老年退休金制度的重要性。上述理论与 概念说明，雇员必须在其劳动期间提供适度的必需储蓄率，通过兼 具强制储蓄与风险分摊双重意义的养老金制度和企业年金制度，有 效地保障雇员退休后的老年生活。 0 来自杨燕绥企业年金理论与实务，中国劳动社会保障出版社2 0 0 3 年版。 2 2 国内相关研究 企业年金在中国已有十年的发展历史，但覆盖人员不足基本养 老保险参保人员的6 ，年金替代率也很低，企业年金并没有很好地 发展起来。我国近几年以来通过以下几方面的研究来加快企业年金 的发展。 2 2 1 企业年金与人力资源管理 由于企业年金可以更好地解决职工的后顾之忧，提高劳动生产 率，吸引、保留优秀雇员，从劳动经济学上分析，可理解为人力资 本投资计划。 随着人类寿命的延长，养老金成为企业福利待遇的主要成分， 并在企业分配领域衍生出各种筹集资金的渠道，如利润分享、股权 分配等，进而成为企业薪酬管理的重要内容。企业年金计划属于“延 期支付”的理论已经获得了人们的认同。这一理论把养老金视为 揽子工资的一部分，即货币工资和其他附带利益。这导致企业年金 进入了劳资集体谈判的日程。延期支付理论将“由货币工资转向养 老金”的实践理性化，为养老保障体系增加了新的资金来源和管理 方式。 2 2 2 企业年金与税收政策 市场经济国家的经验已经证明，企业年金是国家政策和法律引 导下发生的企业行为。政府通过立法、税收和监督监管手段间接介 入企业年金领域。从国外的情况看，没有一定的税收优惠，这种自 愿性的私人养老金计划就不会有很大的发展。年金计划的征税情况 可表述为： a e e t 模式，即对雇主和职工向企业年金计划的缴费以及企业 年金计划的投资收益给予免税待遇，但对退休职工从企业年金计划 领取的养老金要进行课税。 b e t t 模式，即对雇主和职工向企业年金计划的缴费给予免税 待遇，但对企业年金计划的投资收益以及退休职工从企业年金计划 领取的养老金进行课税。 c t e e 模式，即对雇主和职工向企业年金计划所作的缴费要进 行课税，而对企业年金计划的投资收益以及退休职工从企业年金计 划领取的养老金给予免税。 d t t e 模式，即对雇主和职工向企业年金计划的缴费以及企业 年金计划的投资收益课税，但对退休职工从企业年金计划领取的养 老金实行免税。 e e e e 模式，即对企业年金计划的缴费、投资收益和养老金发 放三个环节全部给予免税待遇。 国外的经验表明，对企业年金计划的税收优惠是政府促进企业 年金计划发展的最有效的措施。对于企业雇主来讲，为本企业职工 举办企业年金计划可以在人力资源管理方面发挥重要作用，同时， 如果国家还对企业年金计划提供税收优惠，如允许雇主向企业年金 计划的缴费在税前扣除以及对企业养老储备基金取得的投资收益免 税，那么就可以使企业以较低的成本建立和运营企业年金计划，以 达到鼓励和刺激企业建立该计划的目的。相反对于政府来讲，企业 年金的税收优惠政策必然会造成税收收入的减少，给财政带来一定 的压力。 但是税收优惠和税收漏洞就像一对孪生姊妹，它们往往把政府 对企业年金计划提供的税收优惠形象地比喻为“避税所”( t e x s h e l t e r ) 。从企业年金计划的税收优惠来看，必然会给人们提供一 些避税或偷税的机会，为此我国应当借鉴国外的经验，在给予企业 年金计划税收优惠的同时，也要加大监管的力度。 来自朱青：企业补充养老保险税收优惠问题探讨，“税务研究”，2 0 0 2 。 2 2 3 企业年金信托管理 养老金的托管问题在中国还是一个讨论中的问题。中国在2 0 0 1 年以来颁布实施了托管法托管投资公司管理办法等法律法规， 但是，由于社会保险法和企业年金法均尚未出台，与之相 适应的托管规则在上述法律法规中还是薄弱环节。在基金托管中以 下问题值得考虑： a 保护个人账户所有人的合法权益 中国有关政策已经明确规定，企业年金个人账户的产权归受益 职工( 受益人) 所有。如何保护参保职工在企业年金个人账户中的合法 权益是完善中国养老保险制度的关键问题。因此，需要建立相应的 法律制度来保护参保职工的合法权益。首先，需要对企业年金“大 个人账户”企业缴费的产权转移，即受益职工既得权益的获得时间 和条件加以明确规定。其次，受益职工在选择账户经办机构和投资 决策过程中的权利和义务。第三，个人账户资产的托管问题。 b 企业年金计划资产托管的当事人 与一般托管当事人做比较，企业年金计划资产托管的三个当事 人均具有特殊性。( 1 ) 其委托人可能是缴费雇主、雇员或他们双方共 同建立的理事会；( 2 ) 其受益人( 雇员) 可能是无偿受益人( 在雇主单方 缴费计划中) 或是非无偿受益人( 在雇员承担缴费义务的计划中，在利 润分享和股份分红计划中) ；企业年金计划资产托管受益人的产生和 受益权的发生是个比较复杂、且动态发展的问题( 如受益人中途离开 为其缴费的雇主，其既得利益按照一定比例消灭或发生) ；( 3 ) 其受托 人企业年金管理公司必须符合“审慎”原则的要求。 c 企业年金计划资产托管合同 托管合同是设立托管的基本法律文件。目前，在中国订立托管 合同还存在法律障碍，一是现行托管法没有对托管合同做出具 体规定；二是现行合同法缺乏适用于托管法律关系的合同种类。 企业年金计划资产托管具有三个分立的当事人，即委托人、受托人、 受益人。委托人( 缴费雇主) 通常不是该托管资产的受益人。一般托管 合同是规范委托人和受托人之间权利义务的合同，如何保护企业年 金计划受益人的利益是企业年金计划资产托管合同立法中具有挑战 性的问题。 d 企业年金计划资产的托管责任 在西方国家，企业年金计划资产托管责任已经被分为全权托管 和部分托管。只有全权托管授权中的受托人才需要对计划资产的投 资和受益人待遇发放承担全部责任；部分托管授权中的管理人只对 计划资产承担日常操作和数据管理的责任。我国现行托管法第 3 0 条虽然规定：“受托人应当自己处理托管事务，但托管文件另有 规定或者有不得已事由的，可以委托他人代为处理。受托人依法将 托管事务委托他人代理的，应当对他人处理托管事务的行为承担责 任。”这里的规定针对性不强，托管分类和再委托的权利义务也不够 清晰。 2 2 4 企业年金的争议管理 企业年金争议包括两类： a 缴费人和受益人与国家及公共社会保险经办机构之问的纠 纷，这类纠纷具有行政特征。 b 缴费义务人和受益人之间因履行缴费义务而发生纠纷，这种 纠纷与劳动关系相联系，具有民事法律关系的特征。 不同类型的争议，必须适用不同的原则和程序解决。在争议处 理中一般有司法方式、非司法方式( 斡旋、调解、仲裁) ： a 司法方式：指建立专门的劳动法院，在处理劳动纠纷的同时， 也处理社会保险争议，。 b 非司法方式：在欧盟国家，斡旋、调解、仲裁被广泛用于处 理劳动争议和社会保险争议，相对于司法方式来说，它们更具有便 捷、经济和接近当事人的优势。 ( 1 ) 斡旋：即在争议双方主体自我协商失败的情况下，第三者或 者中间人介入，帮助双方主体达成和解协议。 ( 2 ) 调解：即在争议双方主体自我协商失败的情况下，第三者或 者中间人介入争议处理过程，并可以提出自己的建议，传授于双方 当事人，帮助他们达成和解协议。 ( 3 ) 仲裁：也是在争议双方主体自我协商失败的情况下，第三者 或者中间人介入争议处理过程。但仲裁人更接近于法官，他们拥有 作出公断的权力。仲裁常常发生在失败的斡旋和调解之后。 2 3 相关学科理论 2 3 1 企业年金与资本市场 企业年金与资本市场是知识经济时代出现在全球化经济条件下 的一对互为条件和互动发展的事物。由此可见，在中国发展企业年 金，其意义不仅在于提供退休人员的养老金，减轻政府的负担，还 有促进中国金融体系完善和资本市场发展的深远意义。然而，企业 年金自身的市场体系需要金融体系和资本市场的支持。既然二者互 为条件，就需要研究两个问题：一是资本市场可以接受什么样的养 老基金；二是资本市场发展到什么程度上养老金可以进入，二者是 如何互动。 当养老基金资产投资于资本市场时，还能够带来重要的宏观经 济效益。它能够衍生金融工具以促进资本市场的发展，并提高劳动 力市场的效率，高效的劳动力市场和资本市场能够促进经济增长， 因而有助于为老龄入口提供更好待遇，却不加重在职劳动力的负担。 养老基金和资本市场相辅相成的关系已经被发达养老金市场的实际 经验所证实。 养老金进入金融市场投资的前提条件是应该有一个发达的金融 市场，这样可以有效的控制风险。同时，养老基金投资金融市场也 可以促进资本市场的发展。 2 3 2 企业年金与商业保险 企业年金自身的市场体系需要保险产品的支持，企业年金与商 业保险都具有互助互济、保障人民生活和社会安定的功能。二者均 需要通过市场运作，并由缴费人或受益人自己承担最后风险，无政 府担保责任。但是，二者在性质上不同，诸多差异表现在以下几个 方面： a 保险目的、作用和对象不同。企业年金是国家社会养老保险 的补充，以激励职工生产积极性和改善职工退休生活为目的，不是 以盈利为目的。商业保险是金融企业的经营活动，以盈利为目的， 属经营性质。因此，商业保险只能是企业年金计划资产组合投资的 选择之一。 b 权利与义务对等关系不同。企业年金强调职工的企业工龄和 岗位责任，强调企业和职工之间的权利与义务对等；商业保险的保 险金额取决于投保时缴纳保费的多少，以投保额决定偿还额。 c 待遇水平不同。企业年金是保障职工老年的基本生活。而商 业保险的保障水平完全取决于投保人缴纳保险费的多少和投保期的 长短。 c 1 立法范畴不同。企业年金处于多项立法部门的边缘，与社会 保障法、劳动法、投资法、信托法、基金管理法、公司法、破产法 以及保险法等均具有交叉关系；商业保险是金融企业的经营活动， 属予经济立法范畴。 e 管理体制不同。企业年金属于社会养老保障体系，是企业自 主行为 企业年金经办机构可以麓金融机构或葺乍金融机构，其主管 部门涉及政府的经济管理部门、社会保障管理部1 7 、金融市场监督 管理部 n j f 落券监督委员会、保险监督委羹会、人民镶行盆督局等) 帮工会豁督郯f j 等；企监年金投资经疆应是专照投资机构，其主管 部门必然涉及政府的金融监督管理部门。褥褰业保险属予财政金融 体制，足以出困家有关郝f 1 审查批准蛇专门经营保险业懿法人为主 体。各保险公司独立核算，自主经营，自我发展。 但是，企业年金和保险产品具有互动发展的客观要求和可能性。 商业保险为企业年金的运营创造了市场运作的条件，因为保险产品 是企业年金计划中养老基金组合投资的重臻选择之一；同时，企业 年金是商业人寿保险( 特别是团体寿险) 的主要市场和主体产品。 2 3 3 企业年金与证券投资 企业年金要想达到保值增值的功能就必需通过科学、有效地投 资管理来达到目的，其意义在于，可以有效地抵御通货膨胀的侵蚀、 减少计划的缴费水平和提高年金计划参加者的支付待遇。从国外的 成熟经验来看，企业年金资产的投资运营与证券市场的发展有着共 生和互动的关系。实现氽业年金资产的保值增值需要健全的证券市 场为其提供安全、有效的投资环境；同样，允许企业年金资产进行 证券投资也会对证券市场成长和成熟起到十分重要的促进作用。 健全的证券市场对企业年金的资产投资的促进作用表现在：1 、 证券投资可以使企业年金获得较高的收益。2 、在健全的证券市场中， 广泛的投资工具和投资方式使得投资风险得以分散和控制。3 、在健 全的证券市场中，交易和管理制度完善，并且有众多的专业中介机 构提供投资决策和管理服务，从而口j 以提高企业年金资产投资运营 的效率。 企业年金资产投资对于证券市场发展的促进作用：1 、促进证券 市场规模的扩大。2 、促进证券市场创新。3 、扩大机构投资者队伍， 促进证券市场的稳定。4 、促进证券市场结构的改善。 3 中外企业年金的现状分析与发展前景 3 1 企业年金的发展演变 企业年金在国外已经有i 0 0 余年的历史，特别是在二战以后的 发达工业国家取得了迅速的发展。企业年金作为老年收入的一个补 充来源，它已经成为养老保险体系中一个重要支柱。而且，随着人 口老龄化的日趋严重以及减轻国家养老保障负担压力的迫切需要， 企业年金越来越受到政府和社会的关注，不仅在发达国家如此，即 使在发展中国家也是如此。至今，企业年金已经经历了三个发展阶 段。： a 企业年金的早期发展阶段，即雇主自我管理阶段。 b 企业年金的成熟发展阶段，即政府介入管理阶段。 c 企业年金与社会养老保险协调发展阶段。 来自张美中李克强等：“企业年金中国养老保险的第二支柱h ，企业管理出版社， 2 0 0 4 年。 3 1 1 企业年金的早期发展阶段，即雇主自我管理阶段 1 9 世纪初，英国及其他工业化国家在公共服务部门为政府雇员 提供养老金。同时，一些私营企业业主为了鼓励雇员为企业长期忠 诚地服务，也自愿根据雇员的工作情况，向退休职工支付次性病 残和伤残补助金。美国雇主早于政府一百多年，为雇员提供养老金。 正规的企业年金制度是从1 9 世纪晚期开始出现的，以后在许多工业 化国家盛行，并且被纳入企业人力资源管理策略，作为雇员福利的 一部分正式确定下来。早期企业年金的运作具有如下特征： a 企业年金的受益人首先是因为工伤导致“永久残疾”的雇员， 他们可以得到一次性经济补偿。 b 企业年金被雇主视为可以任意确定的津贴，并菲工人的权利， 工人在退休前离开企业，就会失去这种津贴。 c 公平原则被忽略，企业年金政策向高级管理人员倾斜，对普 通雇员的覆盖率很低。 d 企业年金计划资产与雇主资产融为一体，而不是分别置放于 信托基金之中。 e 普遍选择待遇确定模式，因缺乏基金保证，计划的信誉较差。 f 企业年金计划资产从非投资运营逐渐向市场化投资运营发 展。 3 。1 。2 企业年金的成熟发展阶段，即政府介入管理阶段 二战以后，发达国家纷纷建立了公共养老保险制度。此时，企 业年金制度具备了较明显的企业补充养老金特征。但是，在公共养 老保险制度不覆盖私营部门的国家，私营雇主提供的企业年金是作 为雇员的基本养老金存在的。在此时，企业年金的运作方式、缴费 方式、管理方式、和支付方式等方面出现了多样性。这时，政府逐 渐介入到企业年金的管理中来。经合组织国家为减轻公共养老保险 支柱的负担，政府开始对企业年金进行立法保护和税收促进。这一 时期企业年金有如下特点： a 政府通过制定法律和实行税收激励政策的手段介入企业年金 领域使其规范化运作，提高了企业年金计划的公平性、安全性和普 及性。 b 覆盖范围迅速扩大，日益加大了其养老保障的功能。 c 企业年金计划的多样性促进了金融市场的深度发展。 d 企业年金在发展中国家还处于覆盖率低、不规范的初期发展 阶段。 3 1 3 企业年金与社会养老保险协调发展阶段 2 0 世纪7 0 年代后，由于石油危机带来的低经济增长率、高失 业率和通货膨胀率以及日益加剧的人口老龄化，导致许多工业化国 家重新审视传统的社会保障制度模式，并提出调整和改革的设想。 在这个过程中，企业年金制度被普遍看好。被人们当作完善养老保 障体系、缓解政府财政危机和对付人口老龄化的一个重要手段。在 此基础上，“三个支柱”养老保障体系的理论被广泛传播，支持了企 业年金制度的发展，企业年金在老年人的收入总额中所占的比例越 来越大。2 1 世纪以来，很多国家的企业年金立法修正方案中都提出 “与社会养老保险协调发展”的原则。其主要原因有以下几点： a 在多支柱养老保障体系中，明确了企业年金补充养老保险的 定位，成为多支柱养老保险体系中的组成部分。 b 标准退休年龄的应用。在国家基本养老保险制度中具有一定 的刚性；在企业年金计划中则需要保持一定的弹性。 c 税收激励政策的应用。 d 信托和共同基金以其抗风险的优势进入了企业年金市场。 3 2 中国企业年金的制度背景分析 根据我国2 0 0 4 年5 月1 日开始实旋的企业年金试行办法和 企业年金基金管理试行办法，企业年金是指企业及其职工在依法 参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度；企业 年金基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运 营收益形成的企业补充养老保险基金。从这些法规对企业年金和企 业年金基金的界定可以看出，企业年金在我国实际上是一种补充养 老保险制度，是对基本养老保险制度的补充。 我国企业职工的养老保险制度是5 0 年代初期建立的，经过2 0 多年的不断探索与实践，目前已初步确立了由基本养老保险、企业 年金和个人储蓄养老三者共同构成的“三支柱”体系。企业年金居 于多层次的养老保险体系中的第二层次，是企业补充养老保险。我 国企业年金的设立遵循的是自愿原则，即由企业根据自身经济实力， 在国家规定的实施政策和实施条件下为本企业职工所建立的一种补 充性的养老保险。 a 1 9 9 1 2 0 0 0 年补充养老保险的探索阶段 1 9 9 1 年，国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定( 国 发 1 9 9 1 3 3 号) 首次提出，“国家提倡、鼓励企业实行补充养老保 险”。1 9 9 4 年颁布的中华人民共和国劳动法第七十五条关于“国 家鼓励用人单位根据本单位实际情况为劳动者建立补充保险”的规 定，为建立我国企业补充养老保险制度提供了法律依据。1 9 9 5 年， 关于深化企业职工养老保险制度改革的通知( 国发 1 9 9 5 1 6 号) 确定了基本养老保险改革方案。1 9 9 5 年1 2 月，原劳动部制定下发 了关于印发( 关于建立企业补充养老保险制度的意见) 的通知( 劳 部发 1 9 9 5 4 6 4 号) ，提出了发展企业补充养老保险的基本框架。对 建立补充养老保险的实施主体和条件、决策程序和管理组织、资金 来源、记帐方式和计发办法、供款方式和水平、享受条件和待遇给 付、经办机构和委托程序、投资运营、基金转移等，提出了指导性 意见，确立了基本的政策框架。1 9 9 7 年7 月，国务院发布的关于 建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定又一次提出，“各地 区和有关部门要在国家政策指导下积极发展企业补充养老保险”。 b 2 0 0 0 2 0 0 3 年企业年金初步试点阶段 2 0 0 0 年，国务院关于完善城镇社会保障体系试点方案( 国 发 2 0 0 0 4 2 号) ，将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”，明 确提出年金的市场化管理这一政策要点，对试点地区企业年金的管 理模式、资金筹集方式和税收优惠等方面进行政策引导，提出：“有 条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。企 业年金实行基金完全积累，采用个人账户方式进行管理，费用由企 业和职工共同缴纳，企业缴费在工资总额百分之四以内的部分，可 在成本中列支。 此后的中华人民共和国国民经济和社会发展第十个五年计划 纲要3 ( 2 0 0 1 年3 月1 5 日第九届全国人民代表大会第四次会议批准) 和劳动和社会保障事业发展第十个五年计划纲要( 劳社部发 2 0 0 1 5 号) 等文件均沿用了企业年金这一概念。 c 2 0 0 4 年企业年金开局年，企业年金制度建设整体框架初步形 成 虽然企业年金在我国尝试运作已有十几年的历史，但在制度建 设方面却长期严重滞后。进入2 0 0 4 年以来，一系列企业年金法规制 度以前所未有的密度出台，一改十余年来我国企业年金在制度建设 方面严重滞后的局面，为企业年金的长足发展创造了制度基础，这 将从根本上扭转此前企业年金运作无规可依的尴尬境地，2 0 0 4 年也 由此被认为是企业年金的开局之年。 2 0 0 4 年4 月份，劳动和社会保障部正式公布企业年金试行办 法，规定企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理， 企业年金基金可以按照国家规定投资运营，企业年金受托人应选择 具有资格的商业银行或专业托管机构，作为企业年金基金托管人。 同月，劳动与社会保障部、中国银监会、中国证监会和中国保监会 等四部委联合发布企业年金基金管理试行办法，对企业年金基金 的受托管理、账户管理、托管以及投资管理进行了规范，该办法自 5 月1 日起和企业年金试行办法同时施行。两个办法的出台拉 开了企业年金规范管理的序幕。 d 近几年来，我国企业年金规模发展迅速 据劳动和社会保障部统计，截止到2 0 0 4 年3 月底，我国企业年 金的规模已达到4 7 4 亿元。比起2 0 0 1 年的2 6 1 个亿元，增长了2 0 0 多亿。另外，据保监会统计，这两年商业保险公司卖年金类的保险 产品保费也有4 3 0 亿，这两块加在一起，目前企业年金有近千亿的 规模。 e 企业年金计划的覆盖范围 虽然从企业年金积累总量上看，增长比较迅速，增长潜力巨大， 但是企业年金制度覆盖人员仍相当少。在企业年金计划的覆盖范围 上，2 0 0 3 年，已有近7 0 0 万人参加了企业年金计划，但这也仅仅约 相当于2 0 0 3 年末1 1 6 4 6 万人全国基本养老保险参保职工人数的 6 0 1 ，仅比2 0 0 0 年年底的5 3 6 提高了约0 6 5 个百分点。企业年 金的覆盖范围还非常小，尚难以形成对基本养老保险的