（企业管理专业论文）企业财务分析指标评价及应用研究.pdf

西 南交通 大学硕 士研 究生 学位 论文 第i f 页 abs tract r ， 卜 咬 wi t h t h e d e v e l o p m e n t o f e c o n o m y , i t i s m o r e i m p o r t a n t t o m a s t e r e n t e r p r i s e s m a n a g e m e n t s i t u a t i o n t h r o u g h f i n a n c i a l a n a l y s i s . h o w e v e r , i n o u r c o u n t r y f i n a n c i a l r a t i o a n a l y s i s a n d e v a l u a t i o n m e t h o d s c a n t k e e p p a c e w i t h t h e i n c r e a s i n g l y c o m p l i c a t e d f i n a n c i a l i n f o r m a t i o n a n d m a n a g e m e n t s i t u a t i o n o f e n t e r p r i s e s a t p r e s e n t . s o , t o s t u d y c u r r e n t f i n a n c i a l a n a l y s i s i n d e x s y s t e m , i m p r o v e t h e m e th o d s a n d a n a ly s i s e ff e c t h a s b e e n t h e c o m m o n s e n s e o f s o c i e t y . t h i s t h e s i s s t a r t s w i t h t h e c o n n o t a t i o n o f fi n a n c i a l a n a l y s i s a n d t h e i n t r o d u c t i o n o f f i n a n c i a l r e p o rt s a n d c o m m o n a n a l y s i s m e t h o d s . t h e n , i t s t u d ie s f i n a n c i a l r a t i o a n a ly s i s i n d e x e s i n d e t a i l a n d a n a l y s i s t h e ir s h o rt c o m i n g s fr o m t h e f o l l o w i n g f o u r a s p e c t s : t h e a b i l i t y t o r e p a y l o a n , t h e a b i l it y t o m a k e p r o f i t s , t h e a b i l i t y t o r u n t h e e n t e r p r i s e f i n a n c e . a ft e r t h a t , a c c o r d i n g t o t h e s h o r t c o m i n g s , t w o p i e c e s o f s u g g e s t i o n a r e p r o p o s e d . o n o n e h a n d , c a s h fl o e c o n c e p t a n d d a t a s h o u l d b e l e d i n t o t h e c a l c u l a t i n g p r o c e s s o f t h e i n d e x e s i n o r d e r t o m a k e t h e m d y n a m i c . o n t h e o t h e r h a n d , a s t h e b a s e o f a n a l y s i s , f i n a n c i a l r e p o rt s s y s t e m s h o u l d b e i m p r o v e d s o o n . o n t h e b asi s o f t h e m a n d w i t h t h e a i d o f a h p a n d r e l a t i v e k n o w l e d g e o f v a g u e m a t h e m a t i c s , t h e a u t h o r b u i l d s a n e w f i n a n c i a l e v a l u a t i o n m o d e l , w h i c h e v a l u a t e e n t e r p r i s e s fi n a n c i a l p o s it i o n b y s u m m i n g u p v a r i o u s f i n a n c i a l r a t i o s . i n t h e e n d , t h e t h e s i s c o m p a r e s a n a l y s i s o f s i n g l e r a t i o w i t h c o m p re h e n s i v e f in a n c i a l e v a l u a t i o n t h r o u g h a c as e . s i n c e t h i s t h e s i s p u t s f o r w a r d f i n a n c i a l c o m p r e h e n s i v e e v a l u a t i o n m e t h o d a n d i m p r o v e s s i n g l e r a t i o a n d p r e s e n t fi n a n c i a l r e p o r t s s y s t e m , i t i s o f m u c h p r a c t i a l a n d i n s t r u c t i v e s i g n i f i c a n c e t o t h e d e v e l o p m e n t o f e n t e r p r i s e s f i n a n c i a l a n a l y s i s s y s t e m o f o u r c o u n t ry . 效 k e y w o r d s f i n a n c i a l a n a l y s i s f i n a n c i a l r a t i o f i n a n c i a l s t a t e m e n t s v a g u e c o m p r e h e n s i v e e v a l u a t e 卜 吃 ， 绷川i x i峨e 西南交通大学硕士研 究生学位论文第 1页 第 1 章绪论 1 .1引言 随着世界经济 ( 尤其是股份有限公司)的惊人发展，通过财务分析掌 握企业的经营状况己经成为现代企业及社会的一大要求。经济的发展，各 种法规准则的完善，使得反映企业经营业绩和财务成果的财务报告体系日 趋标准化和专业化。无论是作为企业管理者， 还是作为和企业密切相关的 投资者、债权人等，欲通过企业公布的财务报告直观、清晰地了解企业财 务状况己非一件易事。 只有通过对企业财务报告的数据信息进行加工计算 和分析，才能帮助企业的经营管理者总结过去的营业成果和财务状况，明 确现在所处的竞争地位，加强内部控制，并在此基础上预测和规划未来; 才能帮助银行、投资者、供应商以及同企业有利害关系的单位和个人，了 解和掌握企业的生产经营和财务状况， 并据此作出科学的投资决策和提供 贷款的决策;才能帮助政府的财税、外汇管理、 证券管理和统计等职能部 门，对各种会计数据进行汇总处理和分析利用，使国家对宏观经济的调控 更具有效率。财务分析己突破了其作为财务管理重要一环节的狭义概念， 而日渐成为一门独立的、自 成体系的应用学科。 在西方，对财务报告的分析研究已经发展到相当成熟的阶段。由于熟 练地掌握了各种分析技巧及分析工具 ( 如电脑)，人们现在能将财务报表 的各个项目有机联系起来， 动态地了解和考察企业经营和财务活动的全貌 及其变动的连续性，而不再象以前那样仅仅停留在静态地分析企业经济活 动的某一侧面。 但在我国， 财务分析则还处于相对较落后的状态。 一方面， 由于财务分析在我国起步较晚;另一方面，长期以来，我国流行的财务报 告 体系未能 与国 际 接 轨， 同 国 外 财务 报告 相 差很大 我国 企 业的 财务 人员 和管理人员对国外普遍使用的财务报告分析技术和方法不太熟悉，更不能 把分析技术和方法灵活地运用到对我国财务报告的分析土，而只是借助国 外的某些比率和方法，对财务报告进行零散、片面的分析，难以系统地综 合评价企业的经营成果。这与我国经济发展的要求不相适应。因此，研究 西南交通大学硕士研究生学位论文第 2页 适合我国财务信息的分析指标和方法，日益提上议程。 财务比率分析作为财务分析中的一种重要方法，以其计算简单、评价 公正、可比性强等独特魅力，在分析评价企业经营业绩和财务状况中受到 欢迎。财务比率不仅可以揭示不同会计项目 之间的逻辑关系，而且通过借 助于不同的比较标准，也可以反映企业的发展趋势和行业地位。但现行财 务比率计算和分析中还存在着诸如口径不一致、滞后、静态化等缺陷，约 束了运用财务比率进行分析及评价的效果。同时，由于资料来源的密切相 关性，各种财务比率之间也应存在逻辑上的统一，而单个比率的分析与评 价却可能导致相互矛盾的评价结论，因而突破目前评价体系的局限性，创 建一种更综合、更科学的综合评价方法则成为必然趋势。本文正是基于上 述观点，对现行财务比率进行分析，提出改进建议，并试图构建一种新型 的财务综合评价方法。 1 . 2本文研究内容、方法、意义和作用 本文研究的主要内容:在介绍财务分析相关概念的基础上， 对现行财 务比率评价体系进行了 研究。 本文重点研究了三方面的问题:一是对现行 财务比率的评价及改进;二是对影响财务比率运用的相关因素 ( 包括财务 报告和现行财务分析方法) 的改进; 三是创建一种新的财务综合分析方法。 最后，本文以一实际案例对现行财务比率分析和新建财务综合评价模型进 行了对比分析。 本文的研究方法:采用定性和定量分析相结合的方法。在对现行财务 比率分析、评价及其改进的研究中采取了定性的方法;而在对现行财务分 析方法的改进和创建新的综合分析方法研究中， 则较多地采用了定量的分 析，借助了层次分析法和模糊综合评价法。此外，无论是前几部分的理论 研究，还是后一部分的案例分析，定盘计算和分析始终贯穿全文。 本文研究的意义和作用:本文对现行财务分析常用比率指标及相关 方法进行研究，目的在于改进财务分析指标体系， 突破传统财务分析的局 限性，发展分析技术，充分利用丰富的资料来源，扩大分析领域，提高分 析效果，创建符合我国财务报告体系的比率指标和综合评价方法。这对于 促进我国财务分析业的蓬勃发展，推动我国经济体制改革及股份公司的发 西南交通大学硕士研究生学位论文第 3页 展具有十分重要的理论和现实意义。 西 南交通大学硕 士研 究生 学位论 文 第 4页 2. 1 第2 章财务分析概述 财务分析的涵义 2 . 1 . 1财务分析的概念及起源 财务分析又称财务报告分析， 是指通过对企业财务报告中有关数据资 料的分析比较，以评价企业己取得的经营成果和当前的财务状况，发现其 存在的问题，预测其发展趋势的活动。 财务报告的编制过程是一种综合过程。 它把企业各种因素变化产生的 经济业务，按照一定的方法和规则加以分类、记录、汇总，从而在整体上 反映企业的财务情况;而财务分析则是一个分解过程，它把财务报告这一 整体分解为各个部分和不同层次来认识，并从中揭示出更深刻的内在联 系，向报告使用者提供更有用的信息资料。 现代企业财务分析起源于西方国家银行资本家对企业进行的信用调 查活动。1 9 世纪至2 0 世纪初，随着西方资本主义国家经济的高速发展， 企业为了扩大生产规模纷纷向银行申请贷款， 银行为了确保其发放贷款的 安全性， 往往在发放贷款之前， 对贷款企业财务报告等资料的真实性进行 分析与判断，这便形成了最初的财务分析。这种银行对企业财务报告进行 的分析，不仅保证了银行贷款自己的安全性，而且对贷款企业的经营状况 和发展趋势以及在本行业的地位等作出了较准确的评价。因而，银行的财 务分析，不仅为银行有效地运用，也引起了其他方面的关注。广大投资者 往往以银行对企业的评价作为投资决策的参考依据， 企业之间的交易往来 也很自 然地借用银行对企业的评价作为判断对方实力和信用的标准。 对企 业进行财务报告分析的重要性越来越被人们所重视。 随着股份有限公司这 种企业组织形式的出现和不断壮大， 投资者开始利用财务分析这一手段分 析企业的盈利能力和资金运用能力及其发展趋势。 这是一个非常重要的变 化，由此构成了现代企业财务分析的基本框架。 2 . 1 . 2财务分析的作用和目的 西南交通大学硕士研究生学位论文第 5页 随着经济的日趋国际化， 企业间的交往日益频繁， 企业的财务关系也 日趋复杂，企业财务分析在现代市场经济中发挥着越来越重要的作用。总 的来说，财务分析的作用可概括为两方面: 1 .评价企业报告期财务状况和经营业绩，分析考察企业存 在的问题。通过财务分析首先应判断企业目 前的财务状况结构是否安全 合理并持续稳定， 经营成果与同行业先进水平对比是优是劣，是否完成了 报告期财务预算; 其次， 针对报告期预算的完成情况考察企业存在的问题， 如: 经营不善、 成本费用过高、收益过少、 资金周转不灵、负债过多等等。 通过这些分析评价，使报告使用者能更清楚地了解企业。 2 。预测企业未来的发展趋势。对于报告使用者来说，能 够清楚 地判断企业的发展趋势， 是帮助他们决策的最直接的信息， 也是最重要的 信息。一个企业报告期的状况可能很好，但如果是由于许多偶然因素造成 的，就可能不会被投资者看好，因为这种状况不可能持续下去。投资者关 心的是投资以后其资金的安全性和收益性，而不是报告期的状况。反之， 如果一个企业报告期状况不是很好， 但有很好的基础和发展趋势，却可能 会成为投资的热点。因此，分析企业的现状只是基础，准确判断企业的发 展趋势才是为使用者提供决策信息的关键。 总的来说， 企业财务分析通过评价企业的偿债能力、 资金运用能力和 盈利能力，并预测其发展趋势，为财务报告使用者制定决策提供依据。但 不同的报告使用者与企业的关系不同， 他们关注的焦点不完全一致。 因而， 对财务分析也就有不同的侧重点.具体来讲，财务分析的目的主要有: 1 .企业投资者分析财务报告的目的 企业投资者是企业资产的真正所有人，也是企业最终风险的承担者。 所有者的目的是为了获得作大的投资收益， 投资收益的获得依赖于企业的 盈利能力。投资者对企业财务报告的分析，自 然以盈利能力为首要目 标. 如果投资人认为企业今后的盈利趋势良 好， 则会继续持有或增加对该企业 的投资;反之，则会减少投资，避免损失。此外，投资者还注重企业投资 风险的分析，即分析投资的安全性。只有在保证投资的安全性的前提下， 才谈得上投资的收益性。所以，投资人在重点分析企业盈利能力时，也要 西南交通大学硕士研究生学位论文第 页 分析企业财务状况的优劣和稳定性。 2 .债权人分析财务报告的目的 债权人将资金投入企业后，所关心的是其投资的本息是否能按时收 回。因此，债权人分析企业财务报告的主要目的是评价企业的偿债能力， 以确定是否向企业贷款，贷款的金额多少，利率水平的高低和其他贷款条 件等。短期债权人在分析时主要关心企业的短期偿债能力，即企业在短期 内是否有足够的货币资金偿债.长期债权人在分析时不仅关心企业短期偿 债情况，更注意企业的长期财务状况变动趋势和稳定性分析;同时也很关 心企业的长期盈利能力，因为企业是否盈利和盈利大小直接影响到现金流 入量、偿还利息的能力和企业经营的稳定性. 3 .企业管理当局分析财务报告的目的 与企业外部报表使用者相比， 企业管理当局分析财务报告的目的具有 全面性的特点。尽管企业经营的基本目的是追求利润最大化，但这种利润 最大化应该是长期持续稳定的， 而不是短期的.因此，对企业经营和理财 的各个方面进行全面分析才是企业管理当局分析财务报告的目的。通常全 面分析企业财务状况和经营成果包括三个方面:( 1 )偿债能力分析;( 2 ) 营运能力分析;( 3 )盈利能力分析.所以，管理当局应该在企业的资产和 负债结构是否合理，是否有足够的偿还能力;资金运用是否合理有效;盈 利结构是否合理;盈利能力是否较强等方面作出全面评价和预测。 4 .其他相关各方分析财务报告的目的 除企业的投资人、 债权人和管理当局外， 其他与企业有着业务关联关 系的企业以及国家部门， 根据自己的需要，也会对企业的财务报告进行分 析。如企业的供应商，他们最关心的是能否按时收回货款，因而他们会分 析企业的短期偿债能力，评价企业的财务信用;而国家的证券监管部门的 目 的则主要是防止企业财务报告提供虚假信息。 2 . 1 . 3财务分析的内容 各个企业的特点和所处的环境不同， 不同的财务报告使用者出于不同 的目的，对财务报告分析的要求也不完全相同，因此，在不同的情况下， 财务报告分析的内容也不尽相同。但总的来讲，财务报告分析的内容可以 西南交通大学硕 士研 究生学位论文第 7页 归纳为以下几个方面: 1 .是否具备充分可靠的偿债能力 偿债能力是指企业能够按时偿还债务本息的能力. 一个企业的债务数 额并不能反映其偿债能力的强弱，企业资产或盈利对债务的保障程度才能 揭示其偿债能力的高低。一个企业必须经常保持充分的偿债能力，才能维 持稳定的财务状况，免除财务风险对企业造成的压力。客观评价企业偿债 能力， 是企业财务报告分析的一个重要内容， 尤其对债权人来说更为重要。 2 .能否有效地使用资金 企业筹集资金的目的是为了有效地使用。 一个企业资金的多少表明企 业的生产经营能力大小，而资金运转效率的高低却反映了一个企业经营管 理水平的优劣。资金运用能力主要反映在资金的周转速度上。一个企业的 资金运用效率较高，说明其有着较高的经营管理水平 、旺盛的生命力和 良好的发展前景。 3 .是否具有较强的盈利能力和稳定性 盈利能力是企业财务分析中最重要的内容， 不论是所有者、 债权人还 是企业管理当局，都经常关注企业的盈利能力。因为盈利能力是反映企业 是否具有更大的经营活力和良好的发展前景的重要的标志，只有在不断盈 利的基础上，企业才能不断壮大实力，得以发展。对盈利能力的分析，往 往要着眼于长期稳定性分析， 排除各种偶然的、非正常的因素对盈利能力 的影响。因为在特殊情况下的个别结果，不能说明企业的盈利能力。 4 .是否具有良好的发展趋势 企业财务报告使用者， 不管是内部的，还是外部的，除了关心企业过 去和当前的财务状况与经营成果外， 更重要的是需要了解企业今后的发展 方向、经营方针和策略等财务信息。历史信息只能说明在外部条件不变的 情况下，使用者决策可能带来的后果， 而不能反映出决策所能实现的未来 结果。结合对企业未来可能面临环境的分析，把握企业的发展趋势，各方 面使用者才能适时地调整自己的决策方向，实现各自的决策目标。 2 . 2财务分析的主要资料一财务报表 西南交通大学硕士研究生学位论文第 8页 2 . 2 . 1财务报告和财务报表 要了解和掌握一家企业的情况，最好是从原始资料的分析入手。但对 于任何一家颇具规模的公司来说，有关其运营和财务状况的原始资料浩瀚 如海，不计其数，一般很难从中理出头绪并搞清楚。因此，通常所做的分 析，主要是依赖于查阅企业的财务报告来获得 自己所需要的各种经济信 息。 企业的财务报告体系涵义较广， 但它实质上是一个集中描述企业资金 来源和运用情况、企业资金循环和周转情况、企业成本费用和盈亏损益情 况的指标体系。我国企业的财务报告包括会计 ( 财务)报表和财务状况说 明书两部分内容。其中，财务状况说明书是一种对企业在某一会计期间内 的生产经营情况、利润实现情况和分配情况等进行分析或总结的书面文字 报告。除此之外，财务状况说明书也可对本期或下期财务状况产生重大影 响的非常事项作出说明。 在一般情况下， 财务状况说明书是不定期公布的， 并且不采用报表形式。总而言之，企业既可通过一系列的会计处理程序加 工而成的会计报表，也可通过编制财务状况说明书的方法来向社会有关方 面和政府有关机构提供经济信息。但显然，在财务报告所包含的两方面内 容中， 会计报表是较重要的，它是企业向有关方面传递经济信息的主要途 径。 企业财务报表包括基本报表、附表、附注等。一般而言，基本财务报 表是由企业会计部门提供的反映企业某一时期 ( 或时点)财务状况与经营 成果的书面文件。目前，世界各国的基本财务报表一般包括资产负债表 ( b a l a n c e s h e e t ) .损益表( i n c o m e s t a t e m e n t 或 p r o f i t a n d l o s s a c c o u n t ) 以及现金流量表( s t a t e m e n t o f c a s h f l o w s ) 。按照我国 ( 企业会计准则及 有关会计制度的规定，企业的基本会计报表包括资产负债表、损益表和现 金流量表 ( 1 9 9 8 年 i 月1 日 起，以现金流a表取代财务状况变动表. ) 在企业的会计报表体系中， 资产负债表是一张在静态基础上反映企业 在某一个特定的时点上 ( 一般为月末、季末或年末)的财务状况的报表。 它是根据 “ 资产= 负债+ 所有者权益”的会计平衡基本公式，依照一定的分 类标准和一定的排列顺序，将企业在某一日期的资产、负债及资本等帐户 西 南交通大 学硕 士研 究生学位论 文 第 ，页 的余额加以适当列示编制而成的。资产负债表所提供的会计信息非常重 要，它能使企业的经营者和社会上的投资者、债权人以及政府的税收和证 券管理等部门了解企业所控制的经济资源、所承担的长短期债券、投资者 所持有的权益等情况， 有助于人们分析企业的变现能力、偿债能力以及财 务状况的发展趋向。( 如表 1 - 1 所示) 与资产负债表处于同等重要地位的另一张会计报表是损益表，又称 “ 利润表”或 “ 损益计算书” ，这是一张在动态基础上反映企业在某一个 时段内 ( 一般为一个月、一季度或一年)生产成果和经营业绩的报表。它 依照将同一会计期间发生的收入和费用 ( 成本)相配比的会计原则，按一 定的上下排列顺序， 根据企业过渡性帐户的期末余额及试算表的结果编制 而成.损益表的重要意义在于:通过列示企业的营业收入和营业外收入、 成本耗费以及各项费用开支等情况来全面反映投入与产出的比例关系。它 是人们考察投入企业的资产是否保持完整以及判断企业盈利能力大小或 经营效益好坏的主要依据。( 如表 1 - 2 所示) 与资产负债表和损益表同样作为企业基本财务报表的是现金流量表。 现金流量表是一份以现金为基础 ( 或者说，将 “ 资金”概念定义为现金) 编制而成的财务状况变动表。它揭示了企业在一定会计期间因经营活动、 投资活动、筹资 ( 融资)活动所产生的现金流入、现金流出以及期初与期 末现金余额之间的净额变动。 现金流盈表有助于报表使用者了解和掌握企 业在经营活动中形成现金流入和发生现金支出的信息;了解和掌握企业有 关借债和还贷的信息;了解和掌握企业进行资本交易的信息，从而能对各 种有关企业流动性和清偿力、财务灵活性及经营能力等问题找出明确答 案，准确地评估企业的市场竞争力，为科学的投资决策提供可靠的依据。 ( 如表 1 - 3 所示) 附表是指那些对基本财务报表的某些重大的项目进行补充说明的报 表。上述三张基本财务报表只能反映企业财务状况的基本信息。目前，企 业越来越多地倾向于对基本报表内容予以精练化、概括化，大量详细、重 要的信息则在附表中列示，附表对揭示财务状况正发挥着越来越重要的作 用.从我国目前的情况看，资产负债表的附表主要包括存货表、应收帐款 西南交通大学硕士研究生学位论文第 1 0页 帐龄分析表、固定资产及累计折旧表等;损益表的附表主要包括利润分配 表、主营业务收支明细表、主要产品单位成本表、营业外收支明细表和投 资收益明细表等。 财务报表中规定的内容具有一定的固定性和规定性， 只能提供一定量 的财务信息， 其所反映的财务信息受到一定的限制。 报表附注则是对财务 报表的补充，主要是以文字和数字形式对基本财务报表不能包括的内容、 披露不详尽的内容及其他有助于财务报表理解的有关事项进行必要的说 明，包括基本的会计政策以及运用的主要会计方法等内容。 2 . 2 . 2企业会计的基本假设与一般原则 企业的会计部门从事财务会计活动， 编制财务报表， 要遵循一定的原 则. 而会计原则又是建立在一些基本的会计假设基础之_e . 为了更好地理 解企业财务报表所提供的信息， 了解企业编制报表所依据的基本假设与一 般原则是必要的。 i 。企业会计的基本假设 一般认为， 会计假设是指会计机构和会计人员对那些未经确认或无法 正面论证的经济业务或会计事项，根据客观的正常情况或变化趋势所作出 的合乎情理的判断。长期以来，我国会计界对会计假设的概念一直存有争 议，会计假设一词从概念到内容只是出现在某些教科书和学术论文中，而 在我国的会计法规中并未作出明确、具体的规定。尽管财政部发行的 企 业会计准则 ，将国际上公认的四个基本会计假设，即会计主体假设、持 续经营假设、 会计分期假设和货币计量假设写入了总则， 但并未引用 “ 会 计假设”一词，在有关介绍 企业会计准则的文献中将其称为 “ 会计核 算的基本前提” 。 ( 1 )会计主体假设 会计主体假设的基本含义是指每个企业的经济业务必须与企业的所 有者和其他经济组织分开。会计主体假设规定了会计处理与财务报告的空 间范围，也限定了企业会计活动范围.有了会计主体假设，会计处理的经 济业务和财务报告即以按特定的主体来识别.我国 企业会计准则对会 计主体假设的表述是:“ 会计核算应当以企业发生的各项经济业务为对 西南交通大学硕士研究生学位论文 第 1 1灾 象，记录和反映企业本身的各项生产经营活动。 ” ( 2 )持续经营假设 持续经营假设的基本含义是， 企业会计方法的选择应以企业在可以预 见的将来以它现实的形式按既定的目 标持续不断地经营下去为假设。 通俗 地讲，就是企业在可以预见的将来不会面临破产清算。 对此， 企业会计准则的表述是: “ 企业会计核算应当以企业持续、 正常的生产经营活动为前提。 ” ( 3 )会计分期假设 会计分期假设的含义是，企业在持续经营过程中所发生的各种经济业 务可以归属于人为地划分的各个期间， 这种因会计的需要而划分的期间称 为会计期间，会计期间通常按月、季和年来划分。我国规定以日历年度作 为企业的会计年度， 即以公历 1 月 1 日起至 1 2 月3 1 日止为一个会计年度。 在以季度和月份作为会计期间时，其起讫日期也采用公历日期 ( 4 )货币计f假设 货币计量假设的基本含义是，只有能用货币反映的经济活动，才能纳入到 会计系统中来。这意味着，第一，会计所计盆和反映的，只是企业能用货 币计量的方面;第二，不同实物形态的资产需用货币作为统一计量单位， 才能据以进行会计处理，揭示企业的财务状况。 2 .企业会计的一般原则 会计原则是从会计实践中逐渐发展起来的， 被公认为公正、妥善和有 用的系统化的惯例，是会计人员据以辨认、计盈经济业务，提供财务报告 的指南。 ( 1 )客观性原则 客观性原则又称真实性原则， 是指会计核算应当以实际发生的经济业 务为依据，如实反映企业财务状况和经营成果。会计必须根据审核无误的 原始凭证，采用特定的专门方法进行记帐、算帐和报章，保证所提供的会 计信息内容完整、真实可靠. ( 2 )相关性原则 相关性原则又称有用性原则，是指会计信息应当满足投资者等有关各 西南交通大学硕士研究生学位论文 第 1 2页 a b c 公司资产负位表 1 9 9 5 年 1 2 月3 1 日单位:元 资产年初数年末数负债及所有者权益 年初致年末数 流动资产:流动负债: 货币资金 5 4 4 5 04 1 7 3 4 5 短期借敬 2 2 5 0 0 02 4 5 0 0 0 短期投资 1 8 0 0 01 2 以阅 应付票据 9 6 7 51 3 1 7 5 应收票据 6 7 5 04 8 5 0 应付帐欲 6 7 5 03 2 5 0 应收帐款 1 1 2 5 07 2 5 0 预收帐欲 3 9 3 7 53 9 3 7 5 减: 坏帐准备 - 1 7 62 2 其他应付献 6 7 56 7 5 应收帐款净额 1 1 4 2 67 2 2 8 应付工资 1 3 5 01 3 5 0 预付帐献 1 1 2 51 1 2 5 应付福利费 1 3 5 0 02 3 5 8 0 其他应收款 3 3 73 3 7 未交税金 、 9 9 0 01 4 9 0 0 存货 引 8 88 6 4 4 6 8 8 未付利润 1 2 3 7 51 2 3 7 5 待摊费用 3 0 0 00 其他未交欲 2 8 1 22 8 1 2 特处理流动资产净损失 4 5 04 5 0 预提费用 3 3 8c y 1f : 8 一年内到期长期债券投资 2 2 5 00 一年内到期长期负债 07 6 5 0 0 流动资产合计 6 1 6 6 7 61 0 8 8 0 2 3 流动负 债合计 3 2 1 7 5 04 3 9 2 8 0 长期投资 长期投资 1 8 0 0 07 5 5 0 0 固定资产长期负 债: 固定资产原价 1 0 9 0 0 01 6 4 1 2 0 长期借狱 5 4 0 0 06 7 6 0 0 减:早计折旧 3 3 2 5 02 5 5 0 应付债券 2 2 5 0 04 0 0 0 0 0 固定资产净值 7 8 7 5 01 6 1 5 7 0 长期应付欲 1 4 6 2 53 4 2 5 在建工程 2 2 5 0 03 1 3 6 0 长期负 债合计 9 1 1 2 54 7 1 0 2 5 待处理固定资产挣损失 2 3 6 22 3 6 2 递延税项: 固定资产合计 1 0 3 6 1 21 9 5 2 9 2 通延税旅贷项 无形及递延资产负债合计 1 2 8 7 59 1 0 3 0 5 无形资产 2 0 2 5 07 2 5 所有者权益: 递延资产 7 0 2 47 0 2 4 实收资本 3 0 6 9 0 03 3 1 9 0 0 无形及递延资产合计 2 7 2 7 47 7 4 9 资本公积 6 4 1 26 4 1 2 其他长期资产盈余公积 2 8 1 2 54 3 1 4 2 递延税项未分配利润 1 1 2 5 07 4 8 0 5 递延税款借项所有者权益合计 3 5 2 6 8 74 5 6 2 5 9 资产总计 7 6 5 5 6 21 3 6 6 5 6 4 负债及所有者权益合 计 7 6 5 5 6 21 3 6 6 5 6 4 ( 表 卜la c 公司资产负债表) 西 南交通大学硕 士研 究生学位论文第 1 3 灭 a b c公司损益表 1 9 9 5 年 1 2 月 单位: 上 年 效 1 1 2 1 9 8 2 刀二 本年爪计致 1 3 5 0 0 0 0 1 1 5 0 0 0 0 1 4 0 0 0 1 4 5 9 1 8 4 5 41 1 3 7 2 3 1 9 3 6 3 1 51 4 5 5 4 0 2 5 0 2 2 5 0 0 1 5 3 2 3 0 4 9 6 5 8 1 0 3 5 7 2 997144565220巧3011 一 主营业务收入 ( 产品 销售收入) 减:主营业务成本 ( 产品销售成本) 营业费用 ( 产品销售费用) 营业税金 ( 产品 销售税金及附 加) 二.主营业务利润 产皮销售利润) 加:其他业务利润 减:管理费用 财务费用 三.营业利润 加:投资收益 营业外收入 减:营业外支出 加:以 前年度损益调 整 四.利润总额 减:所得税 五.净利润 ( 表 卜 2 a b c公司损益表) 3 1 5 01 1 0 3 9 5 2 1 1 0 6 方了解企业财务状况和经营成果的需要， 满足企业加强内部经营管理的需 要. 不同的关系人对会计信息的需求有所不同， 其目的也有所不同。 因此， 会计应采用适当的方法为有关方面的决策提供有用的信息。 ( 3 )可比性原则 可比性原则是指会计核算应当按照规定的会计处理方法进行， 会计指标应 当口径一致，相互可比。 这一原则规定便于从横向上对同一期间不同企业 的会计信息进行相互比较和分析，为有关决策提供可比的信息. ( 4 )一贯性原则 西 南交通大学硕士研究生学位论文 第 1 4灭第 项 a b c公司现金流.表 1 9 9 5 年度 队痴 补充资料 一经营活动产生的 现金流盆: 销售商品、 提供劳务收到的现金 收到增值税销项税额 现金收入小计 购买商品、 接受劳务支付的现金 支付给职工及为职工支付的现金 支付的增值税款 支付的 所得税款 支付的除增值税、 所得税以外的其 他税费 支付的其他与 经营活动有关的现金 现金支出小计 经营活动产生现金流t净额 二. 投资活动产生的现金流t 收回 投资所收到的现金 分得股利或利润所收到的 现金 取得 债券利息收入 所收 到的 现金 处f固定资产而收回的现金 现金收入小计 购建固定资产所支付的 现金 权益性投资 所支付的现金 现金支出小计 投资活动产生的现金流盆净额 三.筹资活动产生的现金流t 吸收权益性投资 所收到的现金 发行债券所收到的现金 借欲所收到的现金 四 现金收入小计 偿还债务 所支付的 现金 分配股利或利润所支付的现金 偿还利息所支付的 现金 现金支出小 计 筹资活动产生的先进流盈净额 五、 现金和现金等价物净j加额 1 3 4 2 7 3 7 2 2 9 5 0 0 巧7 2 2 3 7 1 2 2 7 4 0 0 4 0 0 0 0 2 2 9 5 0 0 4 9 6 5 8 1 4 5 9 1 8 0 0 0 1 5 6 6 0 1 7 6 2 2 0 4 7 5 0 0 : 1500 0150 17 8 2 5 0 2 7 5 0 1 2 7 5 7 5 0 1 3 0 2 5 1 1 4 9 0 0 1 0 0 0 0 1 2 4 9 0 0 - 1 1 1 8 7 5 1 .不涉及现金收支的投资和筹资 活动 以 固定资产、无形资产对外投 资价值 本期应计入在建工程的长 期借 欲利息 本期应计入在建工程的应付福 利费 本期应计入在建工程的应付投 资方向调节税 本期提取盈余公积 2 .将净利润调节为经价活动的 现 金流t 净利润 加:计提的 坏帐准各或转销的 坏帐 固定资 产折旧 无形资 产摊梢 持摊费用摊梢 处z固定资产的损失 财务费 用 投资收益 存货增加 经营性应收项目 减少 经营性应付项目 增加 4值税jo加净额 经营活动产生的 现金流盆净额 3 . 现金和现金辞价物净增加情 况: 现金和现金等价物的期末余额 减: 现金和现金等价物的期初 余额 现金和现金等价物的净增加额 1 0 3 5 7 2 1 9 8 7 3 0 0 2 0 2 5 3 0 0 0 2 2 5 0 6 2 0 0 - 4 0 2 5 - 1 2 5 8 0 0 5 9 0 0 5 6 0 0 0 6 2 2 0 2 5 0 0 0 4 0 0 0 0 0 9 0 0 0 0 5 1 5 0 0 0 2 1 2 0 0 2 5 0 0 0 2 5 0 4 6 4 5 0 4 6 8 5 5 0 3 6 2 8 9 5 ( 表 1 - 3 a b c 公司现金流it表 西 南交通大学硕士研 究生学位论文第 1 5页 一贯性原则又称一致性原则，是指会计处理方法前后各期应当一致， 不得随意变更。如确有必要变更，应当将变更的情况、变更的原因及其对 企业财务状况和经营成果的影响，在财务报告中予以说明。这一原则规定 便于从纵向上对同一企业前后各期会计信息进行相互比较和分析， 预测企 业的发展趋势。 ( 5 )及时性原则 及时性原则是指会计核算应当及时进行。 会计信息除了必须保证其真 实性、可靠性外，还应保证信息的时效性。不及时的信息将使其有用性大 打折扣，甚至毫无价值。因此，会计核算中必须作到及时记帐、算帐和报 帐。 ( 8 )明晰性原则 明晰性原则是指会计记录和会计报表应当清晰明了，便于理解和利 用。 ( 7 )权责发生制原则 权责发生制原则是指会计核算应当以 权责发生制为荃础， 凡属于本期 的收入和费用，无论款项是否收付，均应计入本期损益:凡不属于本期的 收入和费用，即使款项己经收付，也不应计入本期损益。这一记帐基础又 称为应收应付制，是确认损益的一项重要制度，它与收付实现制相对.后 者是指以实际收到或付出款项的日期确认收入或费用的制度。 ( 8 )配比原则 配比原则是指一定时期的收入应当与该收入相关的成本、费用相互配 比并在同一会计期间记帐，以便于正确确认当期损益。 ( 9 )道懊原则 谨慎原则又称稳健原则， 是指在资产计价及损益确定时，如果有两种 或两种以上的方法或金额可供选择时， 应选择使本期净资产和利润较低的 方法或金额.亦即资产计价时从低，负债计价时从高:不预计任何可能的 收益，但如果有合理的基础可以估计时，应预计可能发生的损失和费用. ( 1 0 )历史成本原则 历史成本原则是指各项财产物资，除按国家有关规定 ( 包括企业会计 西南交通大学硕士研究生学位论文 第 1 6页 准则和制度) 所允许的方法调整外， 原则上均应按取得时的实际成本计价。 ( 1 1 )划分收益性支出与资本性支出原则 划分收益性支出与资本性支出原则是指凡支出的效益仅与本会计年 度相关的，应当作为收益性支出，计入本会计年度损益;凡支出的效益与 几个会计年度相关的，应当作为资本性支出，计入固定资产、无形资产及 其它资产，分期计入相关年度的损益. ( 1 2 )孟要性原则 重要性原则是指对重要的交易或事项，应当单独、详细地反映;对于 不具有重要性、不会导致投资者等有关各方决策失误或误解的交易或事 项，可以合并、粗略反映，以节省提供会计信息的成本。 2 . 2 . 3制约企业财务报表编制的法规体系 企业财务报表的编制， 如果没有一定的强制性、 约束性的法规的制约， 将会对报表信息的使用带来极大的障碍。 世界各国大都对对企业财务报表 的编制与报告制定了一些法规， 使会计信息的提供者一 一 企业在编制报表 时操纵会计信息的可能性受到了限制。 从我国目前的情况看， 制约我国企业财务报表编制的会计制度体系主 要包括会计法、企业会计准则、行业会计制度及企业财务通则。 2 . 3常用的财务分析方法 尽管财务报表可以提供大量的财务信息，但是在阅读这些财务报表 时，如果不运用分析技巧，不借助于分析工具，只是简单地浏览报表表面 数字， 往往很难获取各种直接有用的信息， 有时甚至还会被会计数据引入 歧途，被假象所蒙蔽。为了能使报表使用者正确揭示各种数据之间存在着 的重要关系，全面反映企业的财务状况和经营成果，通常采用下述几种方 法进行报表分析。 2 . 3 . 1财务报表横向分析 横向分析又称动态分析， 是指前后两期财务报表间相同项目 变化的比 较分析，即将企业连续两年 ( 或多年)的会计数据并行排列在一起，并增 西 南交通大学硕士研究生学位论文 第 1 7页 设 “ 绝对金额增减”和 “ 百分率增减”两栏，编制出比较则务报表，以揭 示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。 这种分析方法将连续多期 ( 至少是两期)的财务报表并列在一起进行 绝对金额或百分比的比较，比单单看一个会计期间的财务报表能了解到更 多的情况。 通过横向对比， 即可看出每一会计项目的增减额度和增减幅度; 同时，通过观察不同项目增减幅度的差距，又可理解企业整体财务状况产 生变化的原因所在。而且，值得一提的是，依据分析的不同目的，横向分 析也不仅仅局限于则 一 务报表数据， 也可用某会计期间发生的实际数与预算 数或 目标数进行比较分析。 2 . 3 . 2财务报表纵向分析 纵向分析又称静态分析， 是指同一期间财务报表中不同项目的比较与 分析，主要是通过编制 “ 共同比财务报表” “ 百分比报表”进行分析，即 将财务报表中的某一重要项目( 如资产负债表中的资产总额或权益总额、 损益表中的销售收入、现金流量表中现金来源总额等)的数据作为 1 0 0 % 然后将报表中其余项目的余额都以这个重要项目的百分比的形式作纵向 列示，从而揭示出各个项目数据在企业财务中的相对意义。 这种分析方法的一个最大特点就是能使同一张会计报表中的各个项 目与某一关键项目 之间的比例关系更加清晰地显示出来。 在纵向分析所编 制的会计报表中， 阅读者能够直接了解企业的资产构成情况或企业所掌握 的经济资源在每一项资产上的配置情况。企业的销售利润率以及各项成本 费用率的情况也能一目了然。而且，这种分析方法，把各个会计项目的余 额都转化成了百分数，在经营规模不同的企业之间就形成了可比的基础， 使得通过财务