（技术经济及管理专业论文）信息不对称环境下的供应链协调契约研究.pdf

重庆大学硕士学位论文中文摘要 摘要 随着市场竞争由单个企业间的竞争向基于供应链的竞争转变，供应链管理已 成为很多公司降低成本、提高竞争力的重要手段。供应链管理的核心是协调成员 间的关系，但由于技术条件限制或出于自身利益，信息不对称是普遍现象，从而 增加了供应链协调的复杂性。针对常见的三种不对称信息结构，本文详细讨论了 对应的供应链协调问题，并提出了基于期权的供应链协调契约形式。 一般来说，零售商不仅只是被动地充当供应链中一个售货员的角色，而且会 积极主动地进行产品促销，以扩大市场销量。但制造商通常难以证实零售商的促 销水平，导致了隐藏行动的道德风险，“双重边际”问题使得零售商将选择次优的 促销水平和订购量，降低供应链效率。为解决上述问题，论文将零售商的促销协 调考虑在供应链协调管理中，利用博弈论和信息经济学方法，分析了批发价契约 对零售商决策和供应链均衡的影响，通过引入期权契约，探讨了期权契约在供应 链协调中的作用，提出了基于期权的供应链混合协调契约参数确定方式。 针对现实供应链中，零售商根据观测到的市场需求逐步调整促销水平的情况， 本文拓展了上述隐藏行动的道德风险模型，研究隐藏行动和隐藏信息双重道德风 险下的供应链协调问题，分析了批发价契约不能有效协调供应链的基本原因，并 讨论了期权契约导致的激励冲突和合同激励的道德风险问题。为保证零售商选择 事前系统最优订购量和事后最优促销水平，本文提出了基于期权的混合协调契约， 并指出了契约参数的具体确定方式。 随着中国对外开放的深化和经济实力的提升，越来越多的中国企业开始走向 国际市场，但由于语言、文化、政治等差异和地理条件、技术条件等限制，中国 的生产厂商一般比当地零售商对市场的了解更少，因此，如何让零售商如实传递 更为准确的市场信息成为供应链协调管理中的一个重要任务。针对上述供应链协 调问题，本文通过建立信息甄别模型，运用显示原理，提出了基于期权的非线性 促销成本共担契约参数确定方式，并分析了信息不对称导致供应链效率损失的原 因。 本文的相关结论将为不同信息结构下的供应链协调提供一定参考，同时通过 引入期权契约，论证了期权契约在供应链协调中重要作用，丰富了供应链协调契 约的方式。 关键词：信息不对称，道德风险，信息甄别，供应链，协调契约，期权契约 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 a b s t r a c t a st h em a r k e tc o m p e t i t i o nc h a n g e ss t e pb ys t e pf r o ms i n g l ee n t e r p r i s ec o m p e t i t i o n t os c ( s u p p l yc h a i n ) c o m p e t i t i o n ，al o to fe n t e r p r i s e su s es c m ( s cm a n a g e m e n t ) t o r e d u c ec o s ta n de n h a n c ec o m p e t i t i o np o w e r t h es cc o o r d i n a t i o ni se s s e n t i a lt os c m b u ta s y m m e t r i ci n f o r m a t i o ni su b i q u i t o u sb e c a u s eo ft h et e c h n o l o g yl i m i to r a n dt h e i n d i v i d u a lb e n e f i t , w h i c hr e s u l ti nm o r ec o m p l e x i t yo fs cc o o r d i n a t i o n s ot h i sp a p e r a n a l y z e st h ec o o r d i n a t i o no fs cu n d e rt h r e et y p i c a la s y m m e t r i ci n f o r m a t i o nm o d e l ，a n d p o i n t so u tt h ec o o r d i n a t i o nc o n t r a c t sb a s e do nt h eo p t i o nc o n t r a c t g e n e r a l l ys p e a k i n g ，t h er e t a i l e rn o to n l ya c t sp a s s i v e l ya sas a l e sc l e r k ，b u ta l s o p o s i t i v e l yc a r r i e so nt h ep r o d u c tp r o m o t i o nt oi n c r e a s et h em a r k e td e m a n d ，t oi n c r e a s e t h es a l ea n dt oi m p r o v et h eo w np r o f i t b u tt h em a n u f a c t u r ei sd i f f i c u l tt ov e r i f yt h e r e t a i l e r sp r o m o t i o n a ll e v e l t h ep r o b l e mo f “d o u b l em a r g i n a l i z a t i o n w i l lb r i n gt h e r e t a i l e rt os e l e c tt h el o w e rp r o m o t i o nl e v e la n dd e c r e a s et h ei n v e n t o r y , w h i c hl o w e r st h e s ce f f i c i e n c y i no r d e rt os o l v et h ea b o v ep r o b l e m ，t h i sp a p e rb u i l d sa “m o r a lh a z a r d m o d e lw i t ht h er e t a i l e r sp r o m o t i o nt oa n a l y s e sw h yt h ew h o l e s a l ep r i c ec o n t r a c ti sn o t e n o u g ht oe f f i c i e n t l yc o o r d i n a t et h es c a n dt h e nt h i sp a p e ra n a l y s e st h ee f f e c to f o p t i o nc o n t r a c to ns cc o o r d i n a t i o n ，a n dp o i n t so u tt h ee f f i c i e n tc o n t r a c tt oc o o r d i n a t e t h es cb a s e do nt h eo p t i o nc o n t r a c t i nr e a ls c ，t h er e t a i l e ro f t e nc h a n g e st h ei n v e s t m e n to f p r o m o t i o nw i t ht h ed e m a n d i n s t e a do fi n v e s t i n ga l lf u n d si nb e g i n n i n g t h e r e f o r et h i sp a p e re x t e n d st h ea b o v em o r a l h a z a r dw i t hh i d d e na c t i o nm o d e lt oa n a l y s e st h es cc o o r d i n a t i o nu n d e rd o u b l em o r a l h a z a r dc o n s i s to fh i d d e na e t i o na n dh i d d e ni n f o r m a t i o n t h i sp a p e re x p l a i n st h er e a s o n o fi n s u f f i c i e n c yw i t ht h ew h o l e s a l ep r i c ec o n t r a c t ，a n da n a l y s e st h ei n c e n t i v ec o n f l i c t s a n d “c o n t r a c t - i n d u c e d m o r a lh a z a r dw i t ho p t i o nc o n t r a c t t or e m e d yt h i sp r o b l e m ，t h i s p a p e rp o i n t so u tt h ec o n t r a c tb a s e do nt h eo p t i o na n dp u t sf o r w a r dt h es o l u t i o no ft h e c o n t r a c tp a r a m e t e r s w i t ht h eo p e n i n ga n dt h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n to ft h ec h i n a ，m o r ea n dm o r e c h i n e s ee n t e r p r i s e ss t a r tt oc o m p e t ei ni n t e r n a t i o n a lm a r k e t b u ti ng e n e r a l ，t h ec h i n e s e m a n u f a c t u r e sk n o wl e s st h em a r k e ti n f o r m a t i o nt h a nt h el o c a lr e t a i l e r s s oh o wt o s c r e e nt h er e t a i l e r sp r i v a t ei n f o r m a t i o ni st h ei m p o r t a n tf o rs c m ( s cm a n a g e m e n t ) t o s o l v et h ea b o v ep r o b l e m ，t h i sp a p e rb u i l d sas c r e e n i n gm o d e lt oa n a l y z et h er e a s o no f r e d u c t i o no fs u f f i c i e n c yw i t ha s y m m e t r i ci n f o r m a t i o na n dp o i n t so u tt h en o n l i n e a r 重庆大学硕士学位论文英文摘要 c o s t - s h a r i n gc o n t r a c tb a s e do no p t i o nt oc o o r d i n a t et h es c t h er e s u l to ft h i sp a p e rw i l lh e l pt h em a n u f a c t u r e st oc o o r d i n a t et h es c a n dt h i s p a p e rp r o v e st h ei m p o r t a n c eo fo p t i o nc o n t r a c ti ns cc o o r d i n a t i o n ，w h i c he x t e n d st h e o t h g rs e l e c t i o no fs cc o o r d i n a t i o n k e y w o r d s ：a s y m m e t r i ci n f o r m a t i o n ，m o r a lh a z a r d ，s c r e e n i n gi n f o r m a t i o n ， s u p p l yc h a i n s ，c o o r d i n a t i n gc o n t r a c t s ，o p t i o nc o n t r a c t i n 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得重庞太堂 或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本 研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位：呼喈 鳓唧椭加 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解重庆态堂有关保留、使用学位论文的 规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许 论文被查阅和借阅。本人授权重废太堂可以将学位论文的全部或部 分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段 保存、汇编学位论文。 保密() ，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密( v ) 。 ( 请只在上述一个括号内打“”) 一虢呷衅 签字日期：击叻7 年上月彬，日 i 导师签名：ia i 扣r 签字日期：小砷年f 月引目 重庆大学硕士学位论文i 绪论 1 绪论 1 1 问题的提出 2 0 世纪9 0 年代以来，自动化技术和信息技术在企业生产中得到广泛推广，大 大地降低了企业生产成本、提高了运作效率。但随着市场需求对产品时效、质量、 服务等要求越来越高，单个企业独立打拼的方式已经很难适应多样化的市场发展 需求，因此从企业界到理论界都开始将目光投向了供应链管理，充分整合和协调 外部资源，从企业产品的原材料采购、内部生产和分销等整个供应链系统中挖掘 企业降低成本、提高利润和市场竞争力的潜力，使之更有效地满足市场需求。而 且随着经济全球化和专业化分工的进一步加剧，越来越多的优秀企业特别是发达 国家的企业开始将自己大量非核心的常规业务“外包”( o u t s o u r c i n g ) 给发展中国 家，自己只保留一些核心业务( 如：产品设计、市场开发、关键技术研究等) ，通 过全球资源的优势互补，提高企业的赢利能力和竞争能力。因此，供应链管理既 是企业应对市场竞争方式转变的客观必然，也是企业专业化分工的主动选择，但 最终目的还是为了更好地满足市场需求、增加顾客让渡价值【”。 典型的供应链包括由原材料供应商到制造商，再到分销商和零售商直到最终 顾客的全过程，这些供应链节点企业由相互之间的物流、信息流和资金流等联系 起来，构成一个相互联系的网状结构。简单地说，供应链管理就是对企业所处的 供应链的管理，是为了降低供应链成本、提高效率和服务水平，而综合利用供应 商、制造商、零售商等供应链成员的人力、物力等资源，有效地将产品在正确的 时间、正确的地点按正确的数量生产并转移到最终消费者手中的一系列过程。供 应链管理不是供应商管理的别称，它是将供应商、制造商、分销商、零售商和最 终用户集成起来形成一个系统，以提高整个供应链效率、增加顾客让渡价值的过 程，它体现的是一种集成和系统的思想。 供应链管理的核心就是协调供应链成员间的关系。在产品最终到达消费者之 前，存在大量原材料、零部件、半成品、产成品等的生产、储存、运输和交换， 同时伴随着众多的信息、资金等的交换和流通，这些活动的效率决定了最终的产 品成本，而且对增加顾客让渡价值、满足客户需求有着重要影响，因此加强成员 间协调对提高供应链绩效至关重要。但供应链上的企业通常属于不同的决策主体， 在追求个人利益最大化的同时往往忽略了对其他供应链企业的影响。比如，某零 部件供应商在进行产品开发时，往往只从自身角度安排资金投入，而不会关注自 身产品质量提高对下游厂商产品质量的影响。即使同一企业内部，部门决策目标 的差异同样会导致相互之间的协调问题。虽然供应链企业是独立决策的主体，但 重庆大学硕士学位论文1 绪论 在利益上却相互依赖、相互影响，比如下游企业加强促销水平不仅会增加自身利 润，而且还为制造商带来了更大的收益；如果经销商的能力或投入不足，不去注 重与客户的关系管理，不仅会降低经销商利润，而且会降低供应商在该市场中的 份额，降低其市场竞争力。一般来说，当供应链成员的行为具有正的外部性时， 即他的行为可为其他成员带来正的收益时，则其次优行为低于供应链最优，比如 有名的“双重边际”问题( d o u b l em a r g i n a l i z a t i o n ) 【2 】；如果供应链成员的行为具 有负的外部性时，即他的行为将损害其他成员的收益，则其次优行为将高于供应 链最优。比如，l i p p m a n 和m c c a r d l e 分析指出，零售商的竞争将导致超额库存， 增加供应链成本【3 】，而m a h a j a n 和v a nr y z i n 使用动态客户选择模型同样证明了上 述结果【4 】。 信息不对称和市场需求的随机性是供应链协调管理面临的普遍问题。由于需 求的不确定性，如果产品供过于求，则不仅存在产品生产成本的损失，而且造成 企业资金积压、增加产品库存成本和处理成本，丧失其它赢利的机会成本。特别 是在电子产品、流行服饰、季节性产品( 比如烟花爆竹、圣诞礼品、月饼) 等行 业中，产品生命周期短或销售季节短，需求不确定性高，价格下跌快，生产提前 期较长，如何更好地在满足市场需求和降低成本之间进行权衡成为这些企业面临 的一个重要难题。供应链协调是解决该问题的有效措施，但由于技术限制或是出 于自身原因( 如保护商业秘密、获取信息租金等) ，供应链成员很难观测到相互间 的“私人信息”，从而导致道德风险( m o r a lh a z a r d ) 和逆向选择( a d v e r s es e l e c t i o n ) 等问题，因此如何设计适当的协调契约促进供应链协调、实现供应链绩效的帕累 托改进是供应链管理的一项十分重要的工作。 1 2 基本的供应链信息不对称模型 在现实的供应链管理中，成员间很难实现完全的信息对称，不对称信息应该 是供应链管理必须面临的主要问题之一。按信息经济学中普遍的方法，将拥有信 息优势的成员称为“代理人”( a g e n t ) ，信息劣势的成员称为“委托人”( p r i n c i p a l ) ， 代理人和委托人并不是零售商或制造商的别称，双方都有可能成为代理人或委托 人。 按信息不对称发生的时间来看，非对称信息可能发生在双方签订契约之前( e x a n t e ) ，也可能发生在双方签定契约之后( e xp o s o 。对前者的研究我们一般称之为逆 向选择模型( a d v e r s es e l e c t i o n ) ，研究后者的模型一般称之为道德风险模型( m o r a l h a z a r d ) 。 按不对称信息的内容看，有可能是供应链成员的行为( a c t i o n ) ，比如促销水 平、质量控制力度等，也可能是供应链成员的知识( k n o w l e d g e ) ，包括自然知识和 2 重庆大学硕士学位论文1 绪论 私人知识，比如管理能力、需求信息等。研究前者的模型通常称为隐藏行动模型， 研究后者的模型称为隐藏信息的模型。 按上述两个标准，供应链管理中的信息不对称模型可分为如下五种基本模型 ( 如表1 1 所示) 【5 】。 表1 1 基本的供应链信息不对称模型 内容 时间 隐藏行动 隐藏信息 逆向选择模型 事前信号传递模型 信息甄别模型 事后 隐藏行动的道德风险模型 隐藏信息的道德风险模型 隐藏行动的道德风险模型( m o r a lh a z a r dw i t hh i d d e na c t i o nm o d e l ) 是指：签约 时双方信息对称，签约后，双方均不知道自然的状态，代理人根据自身利益选择 行动，委托人只能观测到自然与代理人行动共同决定的结果，但不能将两者分开。 比如，本论文第3 章将要讨论的供应链模型，供应链双方在整个博弈过程均不知 道需求的准确信息，只能根据历史数据预测基本市场需求的分布，签约后，零售 商根据自身期望利润最大化原则选择促销水平，基本市场需求和零售商的促销水 平决定最终的市场需求量，最终的市场销量则与零售商的订购量和需求量有关， 而制造商可以观测到其产品的市场销量，但不能观测到零售商的促销水平。此时， 委托人( 本文中指制造商) 的任务是设计一个协调机制，统一代理人( 本文指零 售商) 目标和供应链目标，激励代理人根据自身利益最大化原则选择供应链最优 促销水平和订购量。 隐藏信息的道德风险模型( m o r a lh a z a r dw i t hh i d d e ni n f o r m a t i o nm o d e l ) 是指：签 约时双方拥有对称的信息，但签约后，自然先选择状态，代理人观测到自然的选 择然后选择行动，委托人观测到代理人的行动，但不能观测到自然的状态。比如 本论文将在第4 章分析的模型，在零售商观察到准确的需求信息前双方先签订相 应契约，然后零售商观察到需求信息后再确定促销水平，供应商却不能观测需求 的准确信息。此时委托人的任务是设计一组协调契约，将代理人的个人利益最大 化目标与委托人目标结合起来，激励代理人在观察到自然状态后根据自身利益最 大化原则自动选择委托人希望的行动。 逆向选择模型( a d v e r s es e l e c t i o nm o d e l ) 是指：签约时，代理人拥有私人信息( 包 重庆大学硕士学位论文1 绪论 括成本信息、需求信息等) ，但委托人并不知道，代理人将根据与委托人签订的合 同和自己的私人信息按自身利益最大化原则选择自己的行动。实际上逆向选择模 型包括下面将要讨论的信息甄别模型和信号传递模型，信息甄别和信号传递是供 应链中的领导者利用逆向选择模型以实现自身利益最大化的手段。 信息甄别模型( s c r e e n i n gm o d e l ) 是指：签约时，代理人拥有私人信息( 包括 成本信息、需求信息、质量信息等) ，但委托人并不知道，委托人提供一组合同供 代理人选择，这组合同与代理人的私人信息有关，代理人根据私人信息选择最有 利的合同，而委托人从代理人选择的合同中推断代理人信息。比如，本论文第5 章将要分析的模型，零售商在签约前就通过其与市场紧密联系的有利条件事先知 道更为准确的市场需求信息，而供应商只知道需求的先验概率分布，供应商的问 题就是在签约时通过合适的契约组合，促使零售商传递准确的需求信息。c h a r l e sj c o r b e t t 和x a v i e rd eg r o o t e 在一个卖方和一个买方组成的二级供应链中，利润信息 甄别模型分析了当买方存货持有成本为其私人信息时的存货协调问题，提出了卖 方甄别买方成本信息的数量折扣契约形式【6 】。 信号传递模型( s i g n a l i n g m o d e l ) 是指：代理人拥有私人信息( 包括成本信息、 需求信息等) ，但委托人并不知道，为向委托人传递信息，代理人选择某种信号， 委托人根据代理人的信号与其签定合同。比如，s p e n c e 的劳动力市场模型，他分 析了员工知道自身能力，而雇主不知道时，员工如何利用信号传递模型向公司传 递能力信号，讨论了教育在劳动市场上进行能力传递的作用【7 1 。 1 3 实现供应链协调的方法 前面指出，为更好地满足市场需求对时间、质量、服务等方面的要求，降低 成本、提高竞争力，越来越多的企业开始加强对供应链的管理，比如，d e l l 、 w a l m a r t 、联想、海尔、长安等公司。根据各个供应链的不同和企业在供应链 中的地位不同，有不同的供应链协调方法，但总体来说可以将这些方法规纳为如 下七种： 纵向一体化 比如通过后向一体化或前向一体化实现供应链的内部化，消除道德风险、信 息不对称问题。但随着市场竞争日趋激烈、顾客个性化需求不断增加，而且市场 需求的时效性日益突出，传统的大而全、小而全的纵向一体化战略很难快速敏捷 地响应市场需求。 统一目标 通过合适的激励契约等手段将供应链成员的目标统- n 供应链总体目标上 来，保证供应链成员的个人理性决策与集体理性相一致。当然统一目标不一定非 4 重庆大学硕士学位论文1 绪论 得利用激励手段，有时时间或者市场也能起到有效的协调作用。比如，如果供应 商考虑到脱离供应链后的市场寻找成本，或许会自动与制造保持一致，如台湾的 广达公司和d e l l 公司，在戴尔发动价格战争时，广达就扮演极具效率的后勤支 持角色，而并不需要d e l l 进行额外的激励措施。虽然如此，但激励契约却是统 一供应链目标、有效协调供应链最有效而且可靠的方式，因此本文主要研究信息 不对称下的供应链协调契约设计问题。 联合存货管理 为避免相互之间的目标冲突，存货补给计划由一个统一的、单独的供应链成 员制定，可以是供应商、零售商，也可以是第三方物流提供方。这样就可以消除 牛鞭效应对供应链成本的负面影响，同时降低库存成本，比如，目前受到广泛的 供应商管理库存( v m i ，v e n d e r - m a n a g e di n v e n t o r y ) 【8 】、零售商管理库存( r m i ， r e t a i l e r - m a n a g e di n v e n t o r y ) 唧、物流外包( o u t s o u r c i n g ) 等。 加强运作过程管理 包括三个方面，一是供应商加强业务流程重组，提高生产效率和反应效率， 提高订单处理速度；二是批发商和零售商等中间商加强需求预测和内部管理，降 低运作成本；三是采用现代化的技术和手段加强上下游节点企业间的交流和协作。 为降低牛鞭效应的影响，显然可通过降低存货补给时间和订购批量来实现。比如， 现在在很多大型企业中逐渐推广的电子数据交换技术( e d i ，e l e c t r o n i cd a t a i n t e r c h a n g e ) ，通过该技术将大大节约订单处理时间，降低牛鞭效应的影响。另外， 标准化原材料和零部件可以节约制造商对订单的反应时间，特别是当需求具有较 大弹性时。 采用合适的价格策略等减少人为因素对需求的影响 该方法实际上是一种消极的处理措施，是通过减少人为因素对需求的干扰来 降低需求的不确定性。比如，w a l m a r t ，p & gc a m p b e l l ss o u p 等公司采用稳定的销 售价格来降低价格对需求波动的影响 1 0 1 。在企业经营活动中，很难看到企业完全 不对需求施加影响的情况，因此笔者认为该方法的核心应该是减少各种短期促销 行为，而不是消极地“守株待兔”。 增强信任 如果没有诚信，即使签定了一些所谓的契约，供应链协调将仍然难于实施。 相互信任将对双方都有较大的好处，比如减少交易成本、促进合作愿望、提高供 应链反应速度和能力、减少搜寻成本等f 1 1 】。但由于供应链成员往往是追求个人效 用最大化的独立主体，相互信任总需要有一定条件为基础。 加强信息交流 加强信息交流包括提高信息的准确性和时效性。白f o r r e s t e r 最先提出“牛鞭” 重庆大学硕士学位论文1 绪论 ( b u l l w h i pe f f e c t ) 效应以来 1 2 】，学术界和理论界都开始重视对这个问题的研究， b l i n d e r ( 1 9 8 6 ) 1 3 1 、b l a n c h a r d ( 1 9 8 3 ) “】、l e e 和w h a n g ( 1 9 9 7 ) e 1 5 】等分别对引起这种现 象的原因和补救措施进行了大量研究。虽然目前关于该效应的原因还存在争论， 但有两种可能的原因被广泛认同，即信息沟通障碍和时滞( t i m ed e l a y ) 。为获得真 实的市场需求信息，供应商可采取适当的分配机制来使零售商讲真话，但c a c h o n 和l a r i v i e r e ( 1 9 9 9 ) 研究指出，鼓励零售商讲实话的分配机制并非一定是一种理想 的机制，在某些情况下这类机制会降低供应商、零售商甚至整个供应链的整体利 益【1 6 】【1 7 】【1 8 1 。显然，如果供应链成员间能够共享需求信息，则将消除牛鞭效应的影 响。目前网络和信息技术的发展为销售数据的实时共享提供了条件。比如，直销 的典型案例一d e h 公司就通过网络与供应商共享自己的销售数据和零部件库存， 降低库存不足或过多的存货风险，有效控制供应链成本，提高供应链利润i l o j 。 1 4 论文的研究目的和意义 供应链管理的重点就是管理和协调供应链节点企业之间的合作关系，其成败 的关键也主要体现在其节点企业之间的战略合作问题上1 19 【2 0 1 。然而，竞争是当今 社会经济关系的基础，企业之间的合作是有条件的也是暂时的，制造商、供应商 和零售商在进行决策时，都会从自身利益最大化出发，确定自己的战略和策略。 随着企业的竞争方式从传统的单个企业间的竞争向基于供应链( 或价值链) 竞争的转变，供应链管理越来越受到人们的重视，涌现出了大量关于供应链管理 方面的研究成果。而供应链节点企业之间的关系协调作为供应链管理中的关键， 这方面的研究也相当多。比如张铁柱等在基于二层规划的供应链定价决策研究 一文中就主要研究了一个单一制造商与多个零售商构成的供应链问题瞄”。林英晖 等在其核心型供应链企业协调的激励合同设计一文中主要研究了一个制造商 与一个供应商组成的供应链问题 ”。夏蔚军( 2 0 0 5 ) 】、唐宏祥( 2 0 0 4 ) 【矧、c h a n d r a p 和f i s h e rm l ( 1 9 9 4 ) 2 5 1 、t h o m a s dj 和g r i f f i np m ( 1 9 9 6 ) 2 6 、w e n gz k ( 1 9 9 5 ) ”、 c h e n e ，f e d e r g r u e n a 和z h e n g y ( 2 0 0 d t 堋、w a n g q ( 2 0 0 4 ) 【2 9 】等则主要集中于 研究供应商与零售商之间的协调问题。 但目前大部分关于供应链协调方面的研究都是在信息对称条件下进行讨论 的，这样严格的假定显然与现实供应链有较大差距。由于相互之间缺乏信任或信 息沟通障碍等原因，企业不可能完全了解供应链其它成员的详细信息，信息不对 称是一种普遍现象。 同时，零售商一般不仅只是被动地充当供应链中一个售货员的角色，而会积 极主动地进行产品促销，以便增加市场需求，扩大销量。因此市场需求并不像目 前的大量研究假定一样为外生独立变量，而与零售商促销水平有关。 6 重庆大学硕士学位论文l 绪论 本文试图在信息不对称情况下，考虑供应链库存和促销的多任务协调问题， 分析制造商在不同信息结构下的最优协调契约。本文研究结果将为制造商统一供 应链成员的目标，激励零售商选择更高的促销水平和订购量，提高供应链运作效 率提供一定的参考意见。 其次，本文详细分析了期权契约在供应链风险分担、收益共享中的重要作用， 丰富了目前基于需求的存货( 或订购量) 调整契约方式，如回购契约、收入共享 契约、备货契约、销售补贴契约、数量弹性契约等。 1 5 论文研究内容及框架 本文试图研究单制造商和单零售商组成的二级供应链协调问题，运用博弈论 和信息经济学理论建立不同信息结构下供应链节点企业间的博弈模型，并引入期 权机制，分析期权契约在信息不对称供应链协调中的优缺点，然后从制造商角度 提出基于期权的有效契约形式，实现供应链绩效的帕累托改进。本文摒弃了大量 供应链协调文献中将市场需求视为外生独立变量的假定，考虑了零售商的促销对 市场需求的影响，同时分析了供应链中的存货协调和促销协调问题。 与金融期权一样，供应链期权契约也可以分为看涨期权和看跌期权两种，但 由于看跌期权和看涨期权的对称性，可以通过看涨期权的奇偶性得到相应的看跌 期权解，因此目前的供应链期权契约研究一般都是研究看涨期权【3 0 】【3 “，本论文将 仍然延续这种做法，仅分析看涨期权的最优解。 本论文主要探讨并回答了以下管理实践问题： 给定批发价契约、期权契约和基于期权的混合协调契约，零售商如何选择 订购量和促销水平。 不同的批发价契约、期权契约和基于期权的混合协调契约对供应链n a s h 均衡的影响。 供应链期权契约在需求不确定环境下的作用。 供应链期权契约在多任务供应链协调中的不足，如何引起合同激励的“道 德风险”问题。 不同信息结构下处于领导地位的制造商如何设计最优协调契约。 本文主要结构如下： 接下来的第2 章将对供应链协调和供应链协调契约研究现状进行简要回顾。 第3 章将运用博弈论和信息经济学方法，建立隐藏行动的道德风险模型，研 究零售商促销水平不可观测时，批发价契约和期权契约对供应链均衡的影响。为 激励零售商提高促销水平和订购量，实现供应链利润最大化，本文提出了基于期 权契约的混合协调契约形式。 7 重庆大学硕士学位论文1 绪论 第4 章将扩展第3 章的研究内容，零售商不仅存在事后选择次优促销水平的 道德风险，而且拥有市场需求信息优势，制造商同时面临“隐藏行动”和“隐藏 信息”的双重道德风险。分析了批发价契约和期权契约的不足，并提出了相应的 补救措施，实现供应链的帕累托最优。 第5 章将研究零售商在签约前观测到更为准确的市场需求信息时，处于领导 地位的制造商如何设计适当的激励契约甄别零售商的私人信息。通过建立信息甄 别模型，运用显示原理，提出基于期权的非线性促销成本共担契约参数的确定方 式，并在此基础上分析供应链效率损失的原因。 第6 章将对本论文作简要总结，并指出未来的拓展方向。 重庆大学硕士学位论文 2 相关文献综述 2 相关文献综述 目前，供应链管理模式已经越来越受到企业界的青睐，人们认识到，任何一 个企业都不可能在所有业务上做到最好，必须进行优势互补、认清自己的优势、 努力培养自己的核心竞争力、加强与其他优秀企业的合作才能使企业在激烈的竞 争中游刃有余、立于不败之地。目前顾客需求的时效性、随机性、差异性等因素 对产品的生产和供应提出了更高的要求，因此利用有效的供应链管理技术快速满 足市场需求成为企业提高竞争力的重要手段，学术界也涌现了大量这方面的研究 成果。 2 1 供应链协调研究现状 国内外关于供应链协调的研究非常多，按不同的分类标准归纳如下： 按供应链长度的不同，可分为单级供应链、二级供应链、三级供应链和多级 供应链协调研究等。单级供应链研究主要集中在库存协调上，比如给定市场需求 分布下，制造商如何确定自己合理的生产策略和库存策略以降低成本、提高利润。 在目前的研究中，研究二级供应链协调问题的文献最多，比如夏蔚军等( 2 0 0 5 ) 【2 引、 唐宏祥等( 2 0 0 4 ) 叫】、c h a n d r ap 和f i s h e rm l ( 1 9 9 4 ) 3 2 1 、t h o m a s dj 和g r i f f i n p m ( 1 9 9 6 ) 3 3 】、w e n gz k ( 1 9 9 5 ) t 2 7 】、c h e nf ，f e d e rg r u e na 和z h e n gy ( 2 0 0 1 ) t 2 引、 w a n gq ( 2 0 0 4 ) 3 4 1 等从不同的角度对供应商与零售商之间的二级供应链协调问题进 行了较为深入的研究，并取得了很多可喜的成果。正如t s a y 等所说【”】，多阶段供 应链模型太复杂以致于难以解决和处理，因此三级及多级供应链的研究风毛麟角， 但供应链是一个完整的系统，现实生活中仅仅包含两级供应链的情况非常少，将 供应链的整个过程进行综合分析和研究非常必要。s s e l c u ke r e n g u c 、n c s i m p s o n 和a s o oj v a k h a r i a ( 1 9 9 9 ) p 6 1 、贾俊秀( 2 0 0 5 ) 3 7 1 等分别对三级供应链进行了 非常有意义的探讨。i l a r i ag i a n n o c c a r o 和p i e r p a o l op o n t r a n d o l f o 利用收益分享合同 研究了随机需求下的三级供应链协调问题口羽。熊中楷等拓展了i l a r i ag i a n n o c c a r o 的模型，假定需求是价格的函数，分析了收益分享合同在由生产商、分销商和零售 商组成的三级供应链中的有效协调问题，并给出了具体的协调契约形式口9 j 。 按市场需求特征的不同，可分为市场需求确定( d e t e r m i n i s t i c ) 的供应链协调 研究和市场需求随机( s t o c h a s t i c ) 的供应链协调研究。目前假设市场需求确定的 供应链协调研究较多，主要有s v i s w a n a t h a n 。r a j e s hp i p l a n i ( 2 0 0 1 ) 4 0 1 、c h o p i na n d m e i n d l 2 0 0 1 】【、w e n g z k ( 1 9 9 5 ) 【2 ”等。但现实经济活动中，需求随机性较大， 很难对市场需求有一个准确的了解，只能根据经验数据估计需求的大致分布。最 9 重庆大学硕士学位论文2 相关文献综述 近的一些研究中开始逐渐将市场需求的不确定性考虑在供应链的协调研究之中， 有代表性的作者主要有a m y 和l a u ( 2 0 0 5 ) 1 、k r i s h n a n ( 2 0 0 4 ) 【4 2 】等。姬小利 在随机需求假定下，分析了在制造商的生产成本信息为其私人信息时零售商的最 优甄别契约设计问题，并指出了信息不对称对供应链效率的影响【4 3 1 。 按供应链信息结构，可分为信息对称( s y m m e t r i c i n f o r m a t i o n ) 的供应链协调 研究和信息不对称( a s y m m e t r i c i n f o r m a t i o n ) 的供应链协调研究。目前，学术界发 表了大量关于信息对称环境下的供应链协调方面的文献，主要包括v i s w a n a t h a n ( 2 0 0 1 ) 、c h o p r a 【2 0 0 1 】【1 0 1 、w e n g ( 1 9 9 5 ) 等。然而，现实的供应链中，各 节点企业往往都是以实现自身利润最大化为目标的独立企业实体，或许由于相互 之间缺乏信任或信息沟通障碍等等原因，企业不可能完全了解供应链上其它企业 的详细信息，从而使得企业问的信息不对称。最近，学术界已经开始注意到信息 不对称对供应链协调的影响，主要包括a m y ( 2 0 0 5 ) 4 1 1 、c h a r l e s ( 2 0 0 0 ) 【6 】、姬 小利( 2 0 0 6 ) 啪j 、郭琼( 2 0 0 6 ) 【j ”等。 按供应链中节点企业之间的博弈关系或地位，可以分为卖方主导型和买方主 导型供应链协调研究。这里的卖方和买方不一定特指原材料供应商、制造商或分 销商，而是根据双方在供应链中的关系而定。目前的供应链协调研究以卖主导型 居多，主要包括v i s w a n a t h a n i ( 2 0 0 1 ) 1 4 0 、a m y ( 2 0 0 5 ) 4 1 1 等。显然，现实生活中 买方占主导地位的供应链也不少见，如w a l m a r t 等，因此研究在分销商占领 导地位下的供应链协调具有重要的现实意义，这方面的研究主有e p p e n 和i y e r ( 1 9 9 7 ) 【卅、林英晖和屠梅曾( 2 0 0 5 ) 2 2 】【4 5 】等。 2 2 供应链协调契约研究现状 供应链协调契约的目标包括降低成本、提高利润、缩短存货处理和补给时间、 提高服务质量和响应速度等，但最终目的还是为了更好地满足客户需求的基础提 高企业利润水平。 2 2 1 供应链协调契约的内容 供应链协调是一个复杂的系统过程，为保证协调目标的实现，制定合理、有 效的协调契约显然至关重要。供应链协调过程面临的问题很多，不可能在合同中 将所有问题都全部考虑到，但归纳起来，供应链协调契约的主要内容包括： 标的物 显然任何协调都是以供应链标的的流动、交换为基础的，因此确定标的物是 协调契约的基础。 订购量 确定生产多少的产品或服务满足市场需求。该项内容将影响供应商的备货量 重庆大学硕士学位论文 2 相关文献综述 和制造商的生产能力投入，同时也将影响分销商的库存管理等。 质量控制 产品和服务质量是影响供应链竞争力的关键因素。质量控制包括生产过程的 全程质量管理，也包括双方标的物交换时的质量检测。 交货时间( 包括生产提前期，l e a dt i m e ) 随着产品生命周期的缩短，市场竞争对时间的要求越来越高，甚至成为决定 供应链成败的主要因素之一。比如，像某报纸上报道的，一商场为扩大节日产品 销量，在圣诞节前订了大量圣诞产品，但却在圣诞节后才收到货物，可想而知其 损失有多大。 价格政策 该政策包括供应链内部的价格，也包括对最终产品的价格政策。比如很多制 造商为避免零售商进行恶性价格竞争，最终降低供应链绩效，规定了一个统一零 售价格。供应链内部的价格政策对供应链的稳定和协调影响极大，应该说这是一 把双刃剑，一方面合理的价格政策可以统成员目标，实现供应链有效协调；另 一方面，如果价格政策不合理则有可能带来很多负面影响，降低交易效