（工商管理专业论文）中小企业固定资产投资管理研究.pdf

南京理工大学硕士学位论文中小企业固定资产投资管理研究 ab stract 仆e 血edas sets i nves tmc nth asfoll 洲i n g ch a r a ct e ri st i cs : 五 怡 d y，i t i n vo l v e s a i a 飞 e num 加 r ofm o n e 买翻 印 。 d l y，it h asa g r e a t i m p a ct叨 即比 印 n sc s ; 五 n ally，it is v e r y d i ffi cult tocha n g e oncei nve s t i ng， 。 七 . soth e inve s t m en t h a s v e ryh i ghri s ks as 讹 an 如0 讯脉 五 耽 d 留 义 记 匕 i n v e s 加e ntisa v e ry加即由爪p a rtofthe 你 比 训 绷， 血an d aia ct iv i ti e s . h o w e v c r， 由 e rear e “ ri ous s h o rt c o m i n 即a 比utthc i n v e s 。 ” e n t in 取 m a 目 a g c m 呱 of抓al l a n d m e d i 帅一 5 1 2 七 cn比 rp d 溉. t h o p r o b l e ms w h i 比the 血曰 as s ets invcs 加e ntofsmai l an d m 诫u m 5 吐 e e n 化 甲 d 邢 s fa 沈s arc se ri o usb a 币 e 招that 目 w a ysp 叹 i e 触 g m州h and d e v e 】 。 p m 即t ofe nte rp n se s . 了 七 e s u 以 戈 55优血介 鱿a 加吐 inv c s tme n t i nfixed a s s e tsof al o t of smai l andm edi u m 一 5 往 ce n te rp ri 即s d oes n o t 加 e v i . b l y抢 1 雄 top e l i m in aj 了即目 ysis翻 dd 。 日 s i on 人 n u m 阮 of in v e s 加e n t p roje cts do not m a k ethe fo r e a 始 t d ea rl y. how eve r ， 】 u c kandopportuni typl a y i m 即n a n t rol“inthe i ” v e s 宜 m e nts u 以 笼 55 ， 喃 ich m a k e 胶 口p a a tyof阮 石 万 e d a s s o . in vcs 加e ntd e c is i o n of油ai l and m edi u m 一 5 让 e e n 把 rp ri s c s ina re l ativ c l y l o wl eve l for a l o n g 石 m e a 时causc阮 初 ， “ l m 即t e 价 d e n cyto比1 0 钊 ) eve n l 亡 a d ente 中 n se s i 爪 0 b 即k ru 禅c y because o f the i n v e s tme n t 而s ta k e s . b u t up ton o w， g 以 xlm e l h 以 肠toso】 v e t b e sep r o b l e m s h a v e no t be e n p r 0 pose d . in。 血r 协fu rt h e r exp lo 肥h o wtoe 月 贻 c t i 姆 ly 加p r o v eth cca p a 改 钾 o fth efi x ed assets i n ve s tme n td e c i s i o nof s m al l胡 d m ed i um 5 挂 e e n te 甲 行 绷 叨 dhe 毕them即 。 吐of 阮 di l emm aa bout血ed as se ts i nvc s t m e n 1 印nsll l ted m anyd a ta 传 l atin gto the l n v e st in gmana g e m e nt of 瓜ed 朋 s e 匕 朋d 胡 al y z eda n umber of帅i cal c 习 s e s.玩出 j s th es is，th e au thor tri estos ta rt 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表5 一 1 临沂瑞启重型汽车 服务站资 产负 债表 “ :. “ 二 。 ” “ . ” ” .4 1 表 5 一 2 临沂瑞启重型汽车服务站利润表 ， ， ， ， ， 。 招 表 5 一 3 临沂瑞启重型汽车服务站财务报表分析 “ “ 二 “ . . “ “ 44 表5 通 年销售收入 预测表 ， ， ， 二 ， ， ， ， ， ， ， ， ， ， ， ， 一 4 7 表5 一 项目 投资总 额估算表 ” ” “ ” ” ” ” “ .铭 表5 币 临沂 瑞启重 型汽车服务站新 建固定资产项目 投资的回 收期计算表 。 ， 二 幻 声明 本学位论文是我在导师的指导下取得的研究成果，尽我所知，在本 学位论文中，除了加以标注和致谢的部分外，不包含其他人已经发表或 公布过的研究成果，也不包含我为获得任何教育机构的学位或学历而使 用过的材料。与我一同工作的同事对本学位论文做出的贡献均己在论文 中作了明确的说明. 研 究 生 签 名 : 单 散 青 2 “ 千 7 月，日 学位论文使用授权声明 南京理工大学有权保存本学位论文的电子和纸质文档，可以借阅或 上网公布本学位论文的全部或部分内容，可以向有关部门或机构送交并 授权其保存、借阅或上网公布本学位论文的全部或部分内容。对于保密 论文，按保密的有关规定和程序处理。 。 * ，*逗华主 研九 土金亡 : 一 1八 闻 乳 刁 年) 月价 日 南京理工大学硕士学位论文 中小企业固定资产投资管理研究 1 绪论 1 . 1 选 题的背 景 中小企业作为一支不可忽视的 力量在世界经济发展的历史中发挥了巨 大的促 进作用。 特别是 二战之后的世界， 中小企 业越来越表现出其旺盛的活力 和创造力， 其对经济活 动的影 响也变得日 趋重要。 以至于对中小企业发展的关注已 经成为现 代市场经济国 家， 政府国民经济发展 战略的重要内 容. 在美国，己 经形成以 反垄断法和 小企 业法为核心基础的支持、促进 中 小企业发展的法律体系，并成立小企业管理局专门处理相关事务:在日 本，其 中小 企业基本法，也于 1 9 6 3 年制定并根 据实际 需要在 1 9 99 年做出 相应修订， 并早 在 1 948 年就专门设 立中小 企业厅。 其他西方主要 发达国 家也 先后建立专门的 政府管理服务机构和相关的法律体系， 从而全面 提高了中小 企业的 发展速 度和规 模，并从中小企业的发展中获得了巨大的收益。 可以说，这些西方主要发 达国家 战 后特别是80年 代以 来的经济发展对中小 企业的依赖达到了 前所未 有的 程度， 而 且这种局面还有进一步扩大的态势。 自 改革开放以 来，我国的中 小企业对经济发展也做出了 不凡的 贡献， 根据国 家发展与改革委员 会公布的 2 佣1 年中 小企业发展报告 和 2 田5 年发展型中小 企业报告 所统计的 数据综合来看， 早在2 0 0 1 年初， 我国就有广义中小企业3 9 80 万家，狭义中小 企业 ( 工商登记拥 有 8 人以 上员 工的企 业)1 以 x)万家，占 工商登 记企业的 99%，总资产占48) %，提供 5 7.1 %的社会销售额、69. 7 %的城镇居民就 业和 4 3 .2 %的国家税收。截至 2 戊吟年底，我国中小企业已占全国企业的 99.3 %， 我国g d p 的 55. 6 %、 新增工业产值的74， 7 %、 社会销售额的 58 9 %、 税收的肠. 2 %、 出口 总 额的62.3 % 以及成镇就 业的75% 左右都是由 中小企业提供和 创造的。 由 此可 以 看出， 我国 的中 小企业不 仅在 经济活动中影响巨 大，而 且发 展迅速。 但是，中小企 业的发展也面临着很多的问题， 这些问题其中 有宏观政策、 环 境方面的因素，也微 观管理和操作方面的原因:既有中小企业的共同特性所造成 的，也 有个体具体行 为的原因。如何能从企业管理的角度改善中 小企业的 发展能 力， 创造良好的自 身 发展力量，是中小企 业生存 和发展的保障。只有健康的个体 才会形成繁盛的 群体， 这是一个不 争的事实。中 小企业由于自 身的特点在管理方 面既有优势也 有劣势， 但是中小 企参与市 场竞争的能力 和抗风险的能力相对来说 比较差， 所以中 小企业在经营管理中 所出 现的 很多失 误可能会导致企业不能正常 有序地发展， 特别是财务管理方面一旦出 现问 题后果将不堪设 想。任何企业包括 中小企业的活动都是以财务活动为开始和基础， 并以 财务活动为目 的 和终结的， 所以财务管理贯穿了企业整个的生命周期，而 财务活动中投资 活动又是企业产生 南京理工大学硕士学位论文 中小企业固定资产投资管理研究 和发展的支柱， 不论哪一类投资都是实 现企业 存在价 值的难一基础 手段。也就是 说， 只有先有了 投资行为才会有企业的 存在， 才可能 产生收益维持企业的生存和 发展。 因此，如何在企业财务管理中建 立良 好的 投资 管理， 是企业存在的根本所 在。 在企业多种类型的投资活动中，固定资产投资是 投入资 金最多 ，回收期最长 的一种投资。固 定资产投资管理的优劣 往往决定了 企 业实现 价值的 程度，由于固 定资产投资不当 所造成的企业管理悲剧古今中外不胜 枚举， 特别是 处于发展期的 中 小企业，如何管 理好固定资产的 投资 活动， 更是决 定企业生死 存亡的基石。 1 . 2 选题的意义 从中 小企业的 普遍 特征来 看， 中小企业资金 规模小， 结 构简单， 对企业家 个人 能 力的依存度大， 而且在市 场竞争中 缺乏主动竟争的能力，因此绝大部分中小企 业其获利能力相对较弱。 它们的 这些特点既为其经营提供了长足的灵活性，也 造 成了 其管理成本投入不足，从 而不能建立良 好的、 完善的管理系统。在财务管理 上，一方面相关政策法规对其要求相对较低，另一方面为了节约管理成本，中小 企业很少 能建 立起比 较全面的财 务管理系统。 所以 ，大部分的中 小企业不仅不能 自 己 完成必须的 财务管 理甚至 连最起码的人员 配备都很难完备。 在投资 活动中， 特别 是固 定资产 投资 这种会对 企业产生重大影响的 投资活动，中 小企业基本都是 由 企业家自 己做出粗放式的定量 分析 和基于经 验的 定性式决 策， 随意性很大， 不 能 保证决 策的科学性和 合理性， 从而大大增加了投资的风险。一 旦出 现因固定资 产 投资 所造成的危机， 对企业的 危害轻则造成经 营困难，重则 伤及企业生命。 但是， 还应该 看到， 现在的 财务 管理理论中投资管 理本身 具有相对的复杂性， 对从事这 一职业的专业人员的要求相 对较高，正是因为这 种较高的职业素质要求 使得该类从业人员成为相对的稀缺资源，而中小企业在市场中获取资源的能力比 较弱，因 此， 造成中小企业缺乏固定资产投资管理能力的原因，不 仅是管理成本 的限制同时还有此类管理活动本身所存在的复杂性的因素。由此可以看出，中 小 企 业在财务管 理中所存在的问题 和矛 盾， 有其 产生 的必然性。为了 解决这一问 题， 本文试图从固定资产投资管理的角度， 结合实际案例探索出一种适合和便于中 小 企业 进行科学的固定资产投资管理和决策的理论方法， 从而寻求解决这一难题的 思路。能够简便、 科学地对固 定资产投资作出 准确、合理的评价，所得出的 数据 和结论能够帮助中小企业的高级管理人员做出 ，该项投资活动的 价值判 断和企业 经营安全的判断。 1 。 3 本文的 研究思 路与 研究方 法 本文的 研究目 的， 是为实 现从更深层次上探索中 小企业固定资产投资所存在的 实际问 题和解决 方案。 在研究和写作过程中坚 持理论联系实际的 基本原则，以现 2 南京理工大学硕士学位论文 中小企业固定资产投资管理研究 有的、科学的财务管理基础理论为指导，通过查阅、参考大量的各种可以 掌握的 中 外书籍、论文以 及案例等资料，采用分析归 纳的方法对固 定资产投资决 策理论 进行详细、 深入和系统的总结和阐述，以 客观的态度对固定资 产投资管理理论作 出 适当的评述， 深入分析各种固定资产投资决策分析方法的 优点和缺陷。 并采用 定量和定性分析相结合、宏观与微观研究相结合的方法，结合中小企业的特点和 多年的中 小企业管理实践经验，分析、总结中 小企业固定资 产投资决策在环境和 管理方面的现实状况，以及问题发生的根源。从风险管理、 投资管理、筹资管理 和固定资产投资经济可行性分析方法等方面，以固定资 产投资管理理论研究为基 础，全面分析固定资产投资理论，在中小企业的投资实践中所存在的可行性与不 可行性， 探索中 小企业在现有内 外部环境条件下能够充分利用的 投资决策方法和 技术，得出一套更实用、更易于理解和接受的中小企业固定资产投资决策理论的 最佳结论。并将此结论运用于某一在中小企业中具有典型代表意义的企业的实际 案例的操作中，检验其在实践中的操作性和可靠性，并作出适当总结，以期更加 有效的实现本文研究的目的， 1 ， 4 本文的 基本结构 本文在整体上共分为五个部分。 第一章为绪论， 介绍论文研究的主要背景意义， 以及研究的基本方法策略;第二章中小企业固定资产投资环境和管理现状，从中 小企业的界定入手，通过对中小企业普遍存在的管理问 题特别是财务管理的现状 的分析， 深入剖析中小企业固定资产投资管理的缺陷， 和造成缺陷的根源，并提 出相应的基本对策;第三章固定资产投资管理理论，对固定资产的含义、 特征以 及风险等问题做出了全面地研究和分析，并总结和归纳出现有固定资产投资管理 的核心技术和内容， 并对其作出比较和评述; 第四章中小企业固定资产投资研究， 是本文的重点也是本文研究的结论性部分，在前期研究的基础上， 将固定资产投 资管理理论和中小企业的实际情况结合起来， 为中小企业的固定资 产投资决策探 索最佳的实用技术和方法;第五章临沂瑞启重型汽车服务站固定资产投资案例分 析， 是实践性章节， 将研究结果实际运用于具体案例， 通过实验观测研究结果的 效率和效果， 南京理工大学硕士学位论文 中 小企业固定资产投资管理 研究 表 1 一 1 研究内容 主体结构研究内容关键问题 1绪论 11 选题的背景 1 2 选题的意义 1 3本文研究思路与研究方 法 1 弓 本文的基本结构 2中小企业的固定 资产投资 环境及管理现状 2 . 1 中小企业的界定 中小企业的一般性特征 2 . 2中小企业固定资产投资 环境分析 内外部主要环境的特点 23与中小企业的固定资 产 相关的企业管理 现状 财务管理、投资、筹资管理 分析 24中小企业的固定资产投 资管理现状 固定资产投资管理存 在的 主 要问题 3 固定资 产投资 管理理论 3 . 1 固定资产的含义 和特点 3 . 2固定资产投资所面临的 风险 3 3固定资产投资管理程序 和决策指标 现有各种固定资产投资评价 方法的研究和归纳 4中小企业固 定资产投资研 究 41中小企业固定资产投资 管理应首先确立的几项原则 宏观方面应该把握的内容 4 . 2中小企业固定资产投资 决策前期评价要素 项目立项时应该考虑分析的 关键因紊 43中小企业固定资产投资 决策分析评价指标设计 各种评价方法的选择、组合 与中 小企业固 定资产投资决 策的适用性分析 5临沂瑞启重型汽车服务站 固 定资产投资 案例分 析 51临沂瑞启重型汽车服务 站简介 5 2临沂瑞启重型汽车服务 站财务状况分析 对企业综合财务状况作出全 面的分析评价 5 . 3临沂瑞启重型 汽车服务 站计划新建固定资产项目 情 况介绍 54临沂瑞启重型汽车服务 站新建固定资产项目 可行性 分析 运用研究结果进行实际操作 6结论 鱼 鲤 还 竺 湮 全 丝 些 左 一 一 一 一 一 一 一 .-史 少 企 典 毗资 扭资 犯研 究 2 中小企业的固定资产投资环境和管理现状 中小 企业的固定 投资管理是 其企业管理 特别是 财务管理的 一项重要工 作内容， 投资 管理的思想、 模式和一般方法受到 其所处的内外部环境的 共同 影响和限 制， 形成了 特有的、 具有普遍意义的管理现实 状况。要想很 好的 解决好中小企业固定 资产投资所存在的问 题， 就必须 对其投资 环境和管理 现状作出 深入、系统的研究 和分析。 2.1 中 小企业的 界定 中 小企业在经济发展中的 重要性已 经得 到了 广泛的关注， 但是 对于如何界定中 小企 业却是一个并不轻松的问 题。目 前， 在国际上尚没 有形 成统一的标准， 也就 使得 准确地回答什么 是中 小企业变得混乱 和不清晰。 造成 这一现 状的主要原因 是， 各国 之间 经济发展历史和 经济发 展程度的不同， 使得各国 政府对经济的关注面和 关注方式存在差异， 从而 在择选界定中 小企业的 指标群以 及指标的数值上存在明 显的 区别，甚至根据具体国 情的 不同， 在中小 企业界定的 观念上也存在一定的 差 别。 2.1 . 1 国 外常 用的一 些界 定方式 综观各国 对中小企业的界定方 法可以归纳为定量和定性两 种方法。定量方法 就是把企业 自身所拥有投资额、营业额和雇员人数等指标作为界定的依据，并将 各指标在数量上划分等级，以此来定义中小企业。这种方法非常地易于操作，所 以很多国 家都采用这种模式。象日 本、韩国、 比利时、保加利亚、 新加坡等国 都 是用定量的方法来界定中小企业，所不同的是选择的定量分析指标和指标值有些 差异， 如日 本规定运输业资 本额 1 亿日 元以 下或 雇员 少于 3 00 人的为中小企业: 比 利时则采取雇员人 数和年 营业额 作为 界定指标等等。定性方 法就是从特征方面 来界定中小企业， 这种方法 把中小 企业所共有的特征抽象出来， 从宏观的、概念 性的角度去描述中小 企业。 象美国、 英国、 德国等一些西方主要 发达国家都使用 这种方法来界定企业的 类别， 但是他们将定性和定量两 种方 法结合起来，虽然标 准并不统一，但是使得对中小 企业的界定更加规范和 准确。如 德国， 其法律规定 中小企 业是指一般不从金融 市场筹措资金， 所有者参与 经营并由 所有者承担全部 市场风险的企 业;并且还明 确指出只要符合以 下三项中 的其中 两项的就是中小企 业: “ ( 1) 营 业额少于1 0 6 2 万马克的为小 型企业， 少于4 2 28万马 克的 为中 型企业 (2) 资 产总额少于5 31万马克的为小 型企业， 少于2 1 24万马克的为中 型企 业 (3) 雇员 人数少于50人的为小型 企业， 少于2 50人的为中 型企业。 ” 恤 美国和英国 等 张晓莹: “ 中小企业界定气 中国软 科学 ，2 印2( 6): 5 3 叫肠 南京理工大学硕士学位论文中小企业固定资产投资管理研究 国家也 有类似的比 较明确的相关规 定， 只是各国 的规定之间 有些不同点 . 2 . 1 . 2 我国 对中小 企业的 界定 我国 在 对中 小企业的界定方面 也经历了 一个不断变化的过 程， 体现出我国 经 济发 展和经济体 制变 革中 对中小 企业认识上的 相应改变。 这个过 程可以 总结为6 个阶段:( 1) 建国 初期以资 产总 额为界定企 业等级标准的阶 段: ( 2) 1 962 年后以 职工总数为界 定标准 阶段; (3)1 978 年后以“ 年综合生 产能力” 为界定标准 的阶 段:(4)1 9 翻年将 个别行业按照固定资产原 值和年生产 经营能 力同 时作为界 定标 准的时期: ( 5) 1 9 88年国家颁布 大中小 型企 业划分标准 ， 正式 将企业分类为 特 大型、 大型、 中型 和小型四个类别; ( 6 ) 1 9 99年在1 9 8 8 年的四类 划分标准上又 加 入企 业销 售额作为一 个标准，重新 进行了 企 业分类。可以 看出 我国不同 经济建设 时期 对企业的关 注点 不同， 从而对企 业的 分类也产生了不同的 影响，同时， 也可 以看出 我国 从计 划经济走向社会主义市 场经济过程中企业自 身也 发生了 巨大改 变。目 前我国不 仅有了 正式的企业分 类标准， 同时 还根据企业所属行业的 不同 ， 制定出 不同行 业各类企 业的划分办法。 以 刃 3 年颁 布实施的 中 华人民 共 和国 中小 企业促进法 第二条 指出: “ 本法所称中小企业， 是指在中华人民 共和国 境内依 法 设立的有利于 满足社会需求，增加就 业， 符合国家 产业政策， 生产经营规 模属于 中 小型的各种 所有制 和各种 形式的 企业。 中小企 业的 划分 标准由 国务院负 责企业 工作的部门根 据企业 职工人 数、销 售额、 资产总额 等指标， 结合行业特点 制定， 报国 务院批准， ” 从而进一步从法律的角度， 确立了中小企 业划分的 办法和划分 的 范围 ，克服了 原来各 种划分 办法中 存在的采用何 种指标和何种数 值问题， 减轻了 计划经 济时 期对现 代企业分类的 影响，从而使得 我国的企业分类方 法更明 确、 更 科学、更 有利于中小 企业的 发展。 我国目 前对中 小企业的具体划 分办 法， 按照原 国家 经贸 委、 国 家计 委、 财政部、 国家统计局四 部门联合发布的 关于印 发中小 企业 标准暂行规定的 通知( 国经贸中小 企【 2 阅 3 】 1 43号) 文 确定的 小型企业划分 标 准执行， 其内 容如 下: 工业， 中小型企 业须符合以下条 件: 职工人数创 兀 幻 人以 下， 或销售额3 x 幻万元以下，或资产总 额为 以又 ) 万元以下。 其中， 中型企业须同 时满足职工人数 3 印 人及以上，销售额3 加0 万元及以上，资产总额 4 以 刃万元及 以 上; 其余为小 型企业。建筑业，中小型 企业须符 合以下条 件: 对职工人数3 l x x) 人以 下，或销 售额3 以 x 旧 万元以下， 或资 产总额4 义 x ) 万 元以 下。其中 ，中型 企 业须同时满 足职工人 数仗 幻人 及以上， 销售额3 0 沉 ) 万元及以 上，资产总额礴 以 刃 万元及以上; 其余为小 型企业。 批发 和零售业，零 售业中 小型企业须符合以下条 件:职 工人数5 00人以 下， 或销售额15戊 。 万元以 下。 其中，中 型企业须同时 满 足职工 人数1 00人 及以 上， 销售额1 划) 万元及以 上; 其余为小型 企业。 批发业中 南京理工大学硕士学位论文 中小企业固定资产投资管理研究 小型 企业须 符合以 下条件: 职工人 数2 0 0 人以 下，或销 售额3 创 x 幻万元以 下。 其 中，中 型企业须同时 满足职工人数1 00人及以 上， 销售额3 () 以 ) 万元及以 上; 其余 为小 型企业。 交通 运输和邮 政业， 交通运输业中 小型 企业须符合以 下条件:职工 人 数曳 扣 心 人以 下， 或销售额创 乃 刃万元以 下。其中， 中型 企业须同 时满足 职工人 数5 00人及以上， 销售额3 仪 犯万元及以上; 其余为 小型企 业。 邮政 业中小 型企业 须符合以 下条件: 职工人数1 (x x)人以下，或 销售 额3 以 兀 旧 万元以 下。 其中， 中型 企业须同时满足职 工人数喇 】 ) 人及以 上， 销售额3 (x 刃 万元及以上; 其余为 小型企 业。 住宿和餐饮 业， 中小型企业 须符合以 下条件: 职工人数仪 幻 人以 下，或销 售 额15 仪 x)万元以 下。 其中， 中型企 业须同 时满足职 工人数礴 叨人及以 上， 销售额3 0 以 ) 万元及以 上; 其余为小型 企业。 2.1 . 3 本文所要 研究 的中 小企 业 通过以 上 研究，我们可以 看出 虽然中 小企 业的界 定方法存在一定的差异，这 种差 异可能源干国家 之间的不同 上，也 可能源于 经济 环境的 不同， 甚至会由 于企 业 自身所处行业的不同也会产生行业间的标准差异。但是，中小企业总的来说还 是有一些共同 特征的，综 合以 上各种中 小企业的 界定 方法我们能够这样描述我国 的中小企业: ( 1) 中小企 业是独立的法 人或自 然人， 其经营决 策不受其他企 业、 单位或个 人的干扰。 ( 2 )中小 企业以 市场追随 者或市场填补者的角色 参与市 场竞争， 其产品或服 务的市场 占有率低于行业平均水平。 (3) 大多 数中小企业的 所有者直接全部或部 分参与企业 经营， 经营中人格 化 决策方式多于 形式化决策方式。 ( 4 ) 中小企业的投资与 营运资金一 般很难 从金融市场募 集，自 有资金的规 模 一定程度上决定了经营规模，债务成本相对较高，财务风险大。 ( 5 ) 部分中小 企业 与所有者 家庭关 系复杂， 企业 利益与 所有者家庭利益紧密 相关。 (6) 中小企 业的 投资规模较小， 但个体较多。 具 有以 上特征的企业，涵盖了 几乎全部中小企业的范围， 这类企业也正是 本文 所要研究和了 解的 对象。 2.2 中小企业的固定资 产投资 环境分析 中小企业生存和发展的现实环境对其固定资 产投资 产生了 巨大影响， 全面、 正确地认识和了 解其投资环境状况，是进一步研究和分 析中 小企业固 定资 产投资 管 理特点的基 础. 其投资环境 应该 从内 部、 外部两个角度 去理解。 南京理工大学硕士学位论文 中小企业固定资产投资管理研究 2 . 2 . 1 中小 企业固定资产投资的外部 环境特点 ( 1) 政府政策层面上的环境特点 虽然我国 政府一直对中 小企业采取支持和鼓励的政策， 特别是 近些年 来这种 态 度更是 不断得到加强。 但中 小企业的固 定资产投资， 在政府政策层面上仍然存 在扶持力 度不足和缺乏正 确引 导两个方面的问 题， 这些问 题的存在对不具备完全 企业管理能 力的中 小企业的固 定资 产投资 是非常不利的。 在政策扶持方面，目 前 所实行的制度不能有效的保证政策应具有的连续性和灵活性，对于大部分正处于 企业成长期的中 小企业不能长期、稳定地从贷款政策、 税收政策、 补贴政策以及 技术创新等方面予以 及时的优惠和鼓励，在政策制定和实施方面有效 推动中小企 业发展。 在正确引导上，目 前我国尚未建 立完善的固 定资产投资预 警和引导机制， 中小企业的固定资产投资不能有效的从宏观的 政府角度得到指引， 投资就必 然会 存在 严重的 方向 性问题， 某一领域的 投资 过热或缺乏投资都源于 这个问 题的存在， 使得中小 企业的固定资产 投资的 战略合理性受到 很大影响， ( 2 ) 市场竞争上的环境 特点 随着 我国市 场竟争 机制的建 立和不 断完善， 市场竞争的压力对 于中小 企业凸 现出日 益 增强的 现实 特点。一方面 广大中小企 业必须在国有大中型 企业、 跨国公 司以及其他大型企业所拥有的绝对市场竞争优势下努力需求生存空间;另一方面， 随着各行业中 小企业数量的 不断 增加， 行业间的 竞争压力也在迅速 加强。 这就使 得中小企业的固定资产投资必须适应激烈竞争环境下的要求，在投资决策中任何 的迟疑或失误都有可能对企业造成致命的伤害。因此，从这个角度就不难理解中 小企业的固 定资 产投资 缺乏战略性、 连续性的问 题了 。 ( 3 )社会对中小企业的关注 目 前我国社会 对中小企业缺乏足够的关注，造成这种现象的主要原因也可以 从 两个角度去看。第一， 绝大部分中小企 业缺乏与社 会沟通、 交流的意 识和途径， 极少有中小企 业主 动面向 社会介绍企业真实的内部情况以 及发展战略， 听取社会 对企业各方面的观点和建议，这就造成社会普遍对中 小企业 不了 解甚至不信任， 从而导致社会对他们的漠视或冷淡。第二，社会习惯性的更愿意去注意那些影响 面大、 影响 程度高的 企业行为 和企业信 息，更 愿意参与到重 大社会活动中 ，中 小 企业很难做到这一点， 这也是 其得不到 足够关 注的重要原因。 因此，中小企业的 固定资产投资往往很难从社会上 得到很 好的 推介和支持，临时抱佛脚或小范围产 生影响的现象却经常发生。 中小企业在经营与管理方面与大中 型企业有着很大的区别，造 成这种差异的 具体原因有很多，其中 有产权方面的原因， 组织结构方面的原因，也有市 场方面 的和政策法规方面的原因等等。 这些由 于中小企业自 身 特质 所带来的管理方面的 南京理工大学硕士学位论文中小企业固定资产投资管理研究 特点，既 为中 小企业的生存与发展带来 优势，同时又为中 小企业抵御风险、 创造 持续发展机会制造出 很多不 利的因素。作为企 业管理中的 重要一环，中小 企业的 财务管理也同 样面 临着这 种局面， 2 . 2 . 2 中小企 业固 定资产投资的内部 环境特点 中小企业固定资 产投资的内 部环境特点集中 体现在其管理特点上， 通过一系 列的具有典型意义的中小 企业管 理活动， 既为中小企 业的固定资产投资提 供了 相 对的 有利条件，同 时也 为投资决策的科学 合理制造出 很多的 障碍。 ( 1) 中 小企业的 管理优势 中小企 业由于 一般企业规模比 较小， 产品或服务单一，人员构成比 较简单， 所以 在经营管理方面 有许多大中 型企业所无法达到的 优势， 这些优势也是中 小企 业赖以生存和发展的基础。 首先，中 小企业受经营规模限制， 组织结构相对比较简单，没有庞大复杂的 专业管理机构， 在这种情况下， 可以 很大程度的降低曹理成本，发挥有限 资金和 人员的使用效率。 并且由 于管理机构的 简单化、直线化、扁平化， 可以 在决策、 组织、领导和控制等方面，减少不必要的消耗，灵活、 快捷的将相关管理信息传 达或反馈到具体责任人，以便及时的处理和应对管理中所出现的问题。 其次，由于中小企 业的 人员 构成比 较简单， 所以 很容易形成相 对统一和稳定 的组织文化，企业中正式组织和非正式组织能够很好的融合。特别在一些家族式 企业中，由于受家族 共同 利益 和血缘关系的制约， 这种简单的人员结构更能有效 地促进团结，充分发挥合力，从而带动管理有效性的提升。 再次，中小企 业向 社会或市场提供的 产品或 服务一般比 较单一。使得 经营中 所面对的顾客、 供 应商和竞争者等关键要 素相对比 较稳定 和简单， 竟争程度较低。 作为市场的 追随者 或填补者， 通常不需要 花费很大的 精力 去做市场营销和面对很 高的 市场风险，因 此在短期的角度来看 产品与 产品市 场比 较稳定，相关管理的压 力小， 对管理能力的 要求也就相对较低。 最后，中 小企业受资金和技术的限 制， 一般所投资的都是那些 进出成本比较 低的产业， 更准确地讲，劳动密集型的 产业比 技术密集型和资本密集型的 产业对 中小企业的吸引 力更大。 这样， 中小企业在面对经营危机时， 可以充分发挥 “ 船 小 好掉头” 的优势，及时地改变经营策略和经营方向， 通过停产、 转产和转行业 等手段化解危机， 保持生 存与发展。 ( 2) 中 小企业所面 临的管 理困 境 任何事物都 存在 两面性，中小 企业经营管理的 特点，在成就了 其不断 产生 和 发展的 基础的同时， 其管理中的一 些缺陷却成为阻碍中小企业成长的绊脚石，目 甫京理工大学硕士学位论文中小企业固定资产投资管理研究 前， 我国 中小企业的平 均寿 命很短， 特别是民营中小 企业的平均 寿命只有 3至 4 年. 造成这一现象的一个主要原因， 就是中小企业不能够很 好的使 用管理工具来 降低 经营风险， 提高生 存能力。 在管理中，中小企业所面临的困境 主要体现在以 下 几个方面。 第一， 在组织结构方 面，由 于中小企 业过 度强调 成本控制和效益领先，无法 建立起完善的、 合理的组织 框架。 企业中岗位 缺失、因人设岗、 职责不清、权责 不匹 配等方面的现象很普遍。 这就为实施有效管理， 提高企 业生存发展能力制造 了 很大的阻 碍， 使得企业的管理 缺乏整体 性和连续性，为 危机的出 现买 下了伏笔。 第 二， 在决策方面， 中小企业 对企业家的依 赖程度较高， 所以 决策的人格化 很强。 在这一点上，不仅企业的 决策基 本来自 个别管 理者的 个人分析和决断，同 时个别管理者对各个层面的管理中的决策都发挥至关重要的影响。这样一来，一 方面由于 受个人经验和信息限制的影响， 使得决策的 质量很 难得到保证， 另一方 面，不 顾个人职责要求限制随意的事事 做主， 又严重 破坏了 正常管理程序。所以 在中小 企业中 经常 会出现，主要负责人 不在现场的 情况下， 无法处理应该解决的 问 题。 这 样，在很大程度上降 低了 管理的 效率。 第三，在人力资源管理方面，中 小企业虽然有着灵活的用人机制，但是它们 并不 能和大企业一样能为员工提 供丰厚的 报酬和足够吸引人的社会地位，因此， 很难 吸引和留住人才，员工的基 本职业素质相对较低。 而且，在中小企业普遍生 存压力很大的情况下，也不能为 员工提供持续的、良 好的、 系统的培训，员工的 职业技能成长缓慢。 第四，在营销管理方面， 应该说几乎 所有的中小企业都把销售作为企业最重 要的工 作来看待， 甚至为了 提高 销售水平而 将其他 的管理工作放 到很次要的位置， 有些企业的主要负责人实质上就是高级销售代表或销售负责人，这就使得企业的 管理不能正常、全面的进行。同 时在营销管理中不能有效地使用营销管理工具， 使得营 销的科学性、 合理性大打折 扣， 造成不必要的 损失 和浪费 。 第五， 在财务管 理方面，中小企 业的 财务管理是 粗放式的或片 面的，很难找 到哪一 个中小企业的财务管理能 够充分发挥其应有 职能， 理财意识非常的 薄弱。 2. 3 2- 3- 1 与中 小企业固定资产投资管理相 关的 企业管理现状 中小企业的财务管理特点 哪 财务管理是企业组织 财务活 动， 处理财务 关系的 一项经 济管 理工作。 ， . 其 主要的目 标是通过管理，降 低资金 使用成本和财务风险;提高 投资回 报、降低投 。 荆 新， 王 化 成 ， 刘俊 彦 . 财 务 管 理 学 ， 第 三 脱 j 晾: 中 国 人 民 大 学 出 版杜 ， 2 咖 南京理工大学硕士学位论文 中小企业固定资产投资管理研究 资 风险: 加速资金周转、 提高资 金使用效率; 合理分配企业 利润等。是企 业管理 中 非常重要的组成部 分， 也是保障企业正常、 有序发展的有力手段.中小企业财 务管理的目 标在这一点 上和其他企业没 有任何区别， 但是它 们在具体的操 作方面 却有 着的 不同 的特点. ( 1) 中 小企业 财务管理现状 中小企 业的 财务管理由于内、 外部环境的 共同作 用，形 成了一 些比较 稳定的 共同 现象， 概括起 来可以有以下几点. 1) 企业对财务 管理重视不足 由于中 小企业基本都 处在企业生命周期的成长期 阶段， 在资金、 产品、 市场 等各个方面 都并不成熟，也没有形成真正的 核心竞争能力， 所以在 这一阶 段保证 生 存是企业首当 其冲的第一要务。基于 这一点，大多数中小企业的 关注重 心都 在 维持和扩大市场份额，建 立相对稳固的 供销链条上，财务管理就自 然被放 在比 较 次要的位置， 只将部分 财务管理工作内 容作为工作重点，不能从战 略的高 度来重 视财务管理的 作用，使 得企业的 财务管理工作处于 停滞或简单化的 状态. 2)专业财务管理人才缺乏 可以看到，企 业财务管理工作本身所具有的复杂 性和技 术性， 对从 业人员的 专业素质要求很高。中 小企业由于对人才的吸引能力比 较差， 所以 很难实 现建 立 完备的专业 财务管 理队 伍的 理想，负责财务工作的员 工只能 完成最 基本的 相关任 务，如现金的收付、 记账等会计 工作，财务管理的其 他内容 可能会 被放弃 或由 其 他非专业人员 来完 成。 另一方面，由于中小企业不能 足够重 视财务 管理工 作， 很 多企业中的 相关专 业财务管理人才被闲置或从事 其他工作， 而不能 真正发 挥其作 用. 3)财务管理模式 陈旧 高度集权 化是 大多数中小企业的管理 特点， 特 别在民 营企业或家族性 企业中 ， 经营权和所有权相统一，所有者直接参与 企业日 常的 经营管理， 形成对企业各个 方面的 绝对控制。 在这种集权式的管理模式下， 企业领导者会对正 常的 财务管理 活动产生很大影响，而制度化的 管理很 难建 立， 管理工作中 的职责 不清、 越权行 事等问 题会不断发生， 造成会计信息失真、 财务管理混乱、财务监控失 灵等现象 的出 现，从而 影响财务 管理 工作的 效果。 4)财务管理中的 不正当 行为时 有出 现 在经营中，由于 受自 有资金规模的约束，为了获得充足的营运资金， 高负债 是中小企业很 普遍的 现象。 很多中小企业为了 获取短期 利益而不顾企业自 身偿债 能力的限制，盲目 获 得银行贷款、拖欠应付款等，造成债务不能如期偿还， 产生 严重的经济纠 纷， 从而降低了企 业信誉。同时部分企业还 有采用任意调整利润、 南京理工大学硕士学位论文 中小企业固定资产投资管理研究 隐瞒收 入， 甚至虚开增 值税发票等 手段， 偷逃国 家税收。 这些不正当手 段的 使用， 严重破坏了企业财务管理工作的正 常进行，极大损害了企业 形象， 对企业长期的 经营与 发展产生不可估量的 影响。 ( 2 )中 小企业财务 管理 缺陷 基于中 小企业 所面临的 财务 管理现状，其财务 管理中 就必然会存在很多的缺 陷或 不足。 这些缺陷 不仅使 企业财务工作面临 极大的困 境，同 时也成为企业运行 危机产生的源头之一。 1) 财务管理制 度不健全 中小企业的财务管理制度不健全体 现在两个方面，一个方面是 相关制 度的缺 失，另一个方面是制度的执行不力。首先，企业的每一项管理工作的进行都需要 付出 相应的成本， 并且这种付出成 本很 直观，而与 其相对的通过管理工作所带来 的收益在很多时候却并不是可以 直接体 现或计算出 来的， 财务管理也是这样，中 小企业经常为了 避免财务管理中的 成本 扩大，而将一 些工作内容或步骤省略， 象 那些 对内部控制极为重要的成本 核算制 度、财务审批制度、 资产清算制度等往往 被忽 视，要么根本没有， 要么因 陋就简， 造成很多制度上的漏洞。另外，所建立 起来的制度不能被很 好的执行或 者被经常的改变，也是企业财务管