经济增长与经济周(2).ppt

第二十章经济增长与经济周期,本章讲授的主要内容:,经济增长的含义与特征经济增长的决定因素哈罗德多马模型新古典经济增长模型经济增长周期,第一节经济增长的含义与特征,经济增长：一个国家、一个地区生产商品和劳务能力的增长S.库兹涅茨定义：一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整基础上的。,1、经济增长集中体现在商品供应量的不断增长。实际GDP的增长是经济增长的核心；人均实际GDP增长是较好的衡量。2、技术进步经济增长的必要条件。3、制度和意识的调整经济增长的充分条件。上层建筑一定要适应经济基础的发展需要，制度创新才能有效保证技术创新实现。,一、含义：,二、特征,产量增长率、人口增长率、人均产量增长率均相当高；生产率的增长率也很高技术进步的标志；经济结构的变化速度是高的；社会结构与意识形态迅速改变；增长在世界范围内迅速扩大；但很不平衡。,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,6,四、经济增长理论研究的主要问题,（1）存在性问题，即一个国家的经济是否存在着一种长期增长的可能性？（2）稳定性问题，即一个国家的经济是否存在着一种稳定增长的可能性？（3）恢复性问题，即一个国家的经济如果偏离正常的增长轨道，怎样才能使其恢复？,三、经济增长的成本与收益,收益：财富增加了人们的选择的范围，商品总量，就业机会，收入人们自由空闲，服务，人们生活质量改善。成本：资源（能源、水）的耗竭；环境的污染；人们精神上的高度紧张；制度变迁的适应程度。,一、决定因素的基本分类1776年Adamsmith:劳动投入量的增加；资本（包括土地和自然资源）投入量的增加；技术进步引起的全部要素生产率的提高索洛等的数学分析：两边对时间求导：,第二节经济增长的决定因素,-技术创新，管理改进，教育水平的提高，知识、经验的积累,二、增长因素的具体分析,生产要素投入量：劳动力数量与质量的提高;资本（包括土地）数量上的提高。全要素生产率：劳动力等资源配置的改善；规模的节约；知识的发展及其在生产上的应用。,丹尼森分析美国1948-1981年间经济增长源泉,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,11,第三节哈罗德-多马模型（有效需求原理）,按照凯恩斯理论，国民收入一方面形成总供给，另一方面形成总需求。社会就业量取决于国民收入的均衡状态，即总供给等于总需求。由于总供给等于消费与储蓄之和，总需求等于消费与投资之和，所以，国民收入的均衡实际上取决于投资是否等于储蓄。换言之，只要投资等于储蓄，国民收入就会趋于均衡状态。但是，哈罗德认为，凯恩斯的分析只适用于短期，而不适用于长期。从长期来看，投资的增加不仅会增加需求，而且会增加生产能力，从而增加供给。这样，凯恩斯就没有解决长期中经济均衡的实现问题。为此，需要把凯恩斯的理论长期化、动态化。,一、哈罗德模型1、假定：a、社会全部产品只有一种，或用作消费或用作投资，故称一部门增长模型；b、规模报酬不变；c、资本-产量比(K/Y)、劳动-产量比(L/Y)、资本-劳动比(K/L)保持不变;d、技术状态是既定的,不存在技术进步，资本存量为K，不存在折旧。,2、三个方程式,经济增长率公式：,（即生产一个价值单位所需要的资本量，亦称资本系数）,有保证经济增长率,这是均衡增长所必需的条件，要有足够的有效需求，增长所需的引致投资（Gw*vr）=意愿储蓄率（sd）,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,15,（3）自然增长率,自然增长率（续）,考察Gw和Gn的关系当GwGn，意愿增长率超过了劳动增长率和技术进步所允许的程度，企业家压缩投资，从而引发停滞趋势；当GwGn，意愿增长率尚未达到劳动增长率和技术进步所允许的程度，增长不会受阻，企业家扩大生产，出现经济扩张-通胀。当Gw=Gn，资源充分利用，实现均衡增长，保证充分就业，最理想的状态：G=Gw=Gn，但很难实现，几乎是不可能的。,有效需求,投资意向,劳动增长与技术进步,二、多马模型,三、贡献,将凯氏理论动态化，发展了凯氏理论；说明了经济波动的原因，解释经济长期增长条件；强调了资本积累的作用；阐明了国家干预的重要性。,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,19,四、模型中存在的问题,1、存在问题即经济沿着均衡途径增长的可能性是否存在的问题，或者说，就具体的经济活动来说，是否存在一条均衡增长的途径问题。2、稳定性问题即经济活动一旦偏离了均衡增长途径，其本身是否能够自动趋向于均衡增长途径的问题。,五、此后的发展,改变了劳动力市场的假设。放弃了充分就业的假设，主张逐步增加的失业并不与经济的增长相抵触；认为只要s/vn就是一条稳态均衡增长的路径。失业均衡模型改变技术状况的假设。放弃要素比例不变的假设，要素可以相互替代，资本-产出率可以调整，使得s/v=n.新古典模型改变关于储蓄率的假设。收入状况变化将导致s的变化，这样就可以保证s/v=n。新剑桥模型,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,21,第四节新古典增长模型（索洛模型）,20世纪50年代末以来，美国经济学家索洛和斯旺提出具有代表性的新古典经济增长模型，并成为了外生经济增长理论中的核心模型。Solow模型同哈罗德多马模型的主要区别在于：(1)在哈罗德多马模型中，资本劳动比率和资本产出比例都是固定不变的;而在新古典增长模型中，这两个比率都可以根据条件要求进行变化和调整；(2)新古典增长模型假设资本变量和劳动变量是可以相互替代的。在完全竞争条件下，实际工资和资本收益水平分别由劳动和资本的边际生产率决定，因此可以同时处理劳动力市场和产品市场的均衡；而哈罗德多马模型没有过多地涉及劳动力市场；,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,22,(3)新古典增长模型中包含技术进步过程。但是，为了模型可以处理，通常假设技术进步过程是具有固定趋势的变化过程。另外，Solow模型给出了著名的经济增长率来源的分解公式，经济增长率的Solow分解，已经成为判断经济增长过程中各种要素贡献程度的主要方法。虽然目前的现代经济增长模型同原始的Solow经济增长模型出现了假设条件、模型结构和模型结论上的很多差异，但Solow经济增长模型和Solow分解依然成为了经济增长模型的雏形和基石。从Solow模型中能够得到的一个重要结论是，传统的要素(劳动和物质资本)并不能解释全部经济增长。（不能由劳动和物质资本解释的经济增长部分被西方经济学家称之为“索洛剩余”或“索洛残差”。事实上，20世纪50,60年代增长理论文献的核心就是围绕将“索洛剩余”内生化而展开的研究。）也就是，经济系统中物质资本的累积既不能解释人均产出上的巨大增长，也不能解释人均收入上巨大的地区和地理差异。因此，Solow模型说明，除了资本累积之外，还有为经济增长提供持久促进力的重要因素。为此他们引入了一个外生的技术进步因素，并认为技术进步是比物质资本、劳动更为重要的经济增氏的决定因素。这为提出和建立内生经济增长理论提供了支持和帮助。,衡量经济增长GDP增长率人均GDP的增长倍数假定：资本和劳动力两种要素可以相互替代（H-D模型中K/L固定）；要素充分利用，无闲置（H-D模型中无此假设）；经济处于完全竞争；技术进步对经济增长有重大的贡献。,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,24,经济增长取决于生产要素的积累，特别是资本，以及技术进步。这一点，通过生产函数可以看出：Y=AF（K，L）其中，Y代表产出水平，K代表资本，L代表劳动，A代表技术水平。更多的投入意味着更高的产出。技术水平越高，既定的投入所生产的产量也就越多。有时也把A叫做“全部要素生产率”，或TEP。,一、资本积累,索洛模型：资本存量的增长、劳动力的增长、技术进步相互作用影响一国的总产出。1、物品的供求物品的供给与生产函数,生产函数说明,1、该生产函数每一点的斜率是资本边际产量k增加1单位y增加MPk个单位2、该生产函数随k增加越来越平坦，表明：资本的边际产量递减,f(k),物品的需求与消费函数,人均消费c、人均投资i由需求方程Y=C+I导出：y=c+i(不考虑政府购买和净出口)c=(1-s)y(储蓄率为固定)y=(1-s)y+i即i=sy(人均投资=人均储蓄),人均产出y,人均消费c,人均投资i,2、资本存量增长与稳定状态,人均投资是人均资本存量的函数i=sf(k)对于任何一个k0值，产出由生产函数决定：y=f(k)i=sf(k)c=(1-s)f(k),k0,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,29,2、资本存量增长与稳定状态(续1),2、资本存量增长与稳定状态(续2),例题,解答,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,33,3、储蓄如何影响增长,s1f(k)s2f(k)曲线上移，投资增多；资本存量、折旧量仍未变；i，资本存量逐步增加直到新的稳定状态,s是稳定状态资本存量的关键决定因素,如果s高，经济就有大量资本存量和高产出水平；如果s低，经济就有少量资本存量和低产出水平。当政府预算赤字(G)国民储蓄，I(挤出效应)较低的资本存量和较低的国民收入因此，长期预算赤字政策不好经济含义s加快经济增长，但这只是暂时的，达到新的稳态为止高储蓄率高资本存量+高产出水平但不能永远保持高经济增长率。,二、资本的黄金规则水平,1、多种稳定状态相比较：决策者的目标社会的个人福利最大化个人的目标个人消费（物品和服务）最优（效用最大化）使消费最大化的稳定状态值k称为资本的黄金规则水平，用k*gold表示。,1、多种黄金状态相比较,该图表明，存在一个可以使消费最大化的资本存量水平使人均消费达到最大,k*稳定状态的人均资本存量f(k*)稳定状态的人均产量稳定状态投资等于折旧在稳定状态的人均消费：,黄金规则资本水平的条件,生产函数的斜率是资本的边际产量MPk折旧线的斜率是两者在k*gold处相等,因此MPk*=在资本的黄金规则水平时，资本的边际产量等于折旧率,黄金规则资本水平的条件（续）,决策者可以选择一种特定的储蓄率，支持黄金规则稳定状态的达到,例题,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,40,2、向黄金规则稳定状态的过渡,从资本太多开始，即初始稳态资本存量高于黄金律水平，即k*k*gold政策选择：降低s，以便减少资本存量，直接引起消费和投资。由于投资急剧下降，导致投资会低于折旧，资本存量会不断下降以达到新的稳态。当资本存量会不断减少时，产出、消费和投资都会逐步下降，一直到新的稳态形成。新的稳态水平与旧的稳态水平相比，消费增加，而产出和投资下降。,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,41,向黄金规则稳定状态的过渡（续）,从资本太少开始，即初始稳态资本存量低于黄金律水平，即k*k*gold,新的稳态水平与旧的稳态水平相比，消费增加。,三、人口增长,1、人口增长的稳定状态，人均资本存量的变动是：,：收支相抵的投资，保持人均资本存量不变的投资量,：资本折旧；,：为新工人提供资本的投资量；人口增长减少k的方式是与折旧类似；人口增长通过把资本存量更少地分散到大量工人中而减少k。这个过程称：资本的广化资本深化：k为现存的每人配备更多的资本设备，即实现内涵式的经济增长。资本广化：（n+）k为每一增加的人口配备应得的资本设备，并替换报废的资本（报废的资本用折旧资本来表示）。即实现外延型经济增长。,人口增长的稳定状态（续）,2、人口增长的影响,加入n,四、索洛模型中的技术进步,1、劳动效率Y=F(K,L)在有技术进步的情况下：Y=F(K,EL)E劳动效率：随着技术进步，劳动效率提高；EL衡量效率工人的人数，L工人数E工人的效率，EL效率工人的数量技术进步劳动效率E以某种不变的比率增长，引起产出增加，类似劳动力增加一样劳动扩大型进步L按n的比率增长，劳动效率E按g增长，效率工人的数量按n+g的比率增长。,2、技术进步时的稳定状态,把技术进步表述为劳动扩大类似于口的增长符号有所区别：k=K/(L*E)每个效率工人的资本y=Y/(L*E)每个效率工人的产出同样可得：,2、技术进步时的稳定状态(续),收支相抵，投资包括：,3、技术进步的影响,在有技术进步的索洛模型中稳定状态增长率：效率工人的资本k=K/(E*L)0效率工人的产出y=Y/(E*L)=f(k)0人均产出Y/L=y*Eg总产出Y=y*E*Ln+g,技术进步的影响（续1）,在稳定状态时，效率工人的人均资本k*不变（稳定的）效率工人的人均产出y不变（稳定的)每个实际工人效率以g的效率增长实际人均产出按g比率增长，总产出按(n+g)的比率增长。可见，技术进步人均产出持续增长，生活水平长期上升。n只解决新增工人的资本量，g解决人均生活水平的提高,技术进步的影响（续2）,技术进步改变黄金规则的标准,资本的边际净产出应该等于总产出的增长率（）,要实现消费最大化的条件是：,4、促进增长的政策,如何比较储蓄率的高？低？如果经济是在资本小于黄金规则稳态下运行，由于边际产量递减法则，就有,储蓄率评价,例子，以美国为例,资本存量约为GDP的2.5倍，资本折旧约为GDP的10%，资本收入约为GDP的30%，,但是目前美国n+g=3%可见目前美国经济资本存量大大小于黄金规则存量水平，美国应适当提高储蓄率以提高消费,如何改变储蓄率,国民储蓄,鼓励技术进步,索洛模型表明，人均收入的持续增长必定来自技术进步。（模型中外生）政策：专利制度给R另一方而技术变化会增加总的知识量，通过外溢效应提高研究部门的人力资本生产率，实现经济的长期增长。,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,72,卢卡斯(1988)依据人力资本理论，沿着罗默的思路，通过引入人力资本积累因素（主要是人力资本的外部性与人力资本生产中的正反馈)来解释技术进步和经济增氏的内生性生产中的正反馈）来解释技术进步和经济增氏的内生性。进一步研究了一般的人力资本与个人的、特殊的人力资本的区别，提出“私人人力资本积累带动经济增长”的卢卡斯模式，认为必须重视人力资本的投入、重视包括在职训练、边学边干等形式的教育，不断积累人力资本，多对研究与发展进行投资。这样，一国才能实现长期、稳定、均衡的经济增长。,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,73,3、内生增长理论的核心观点,第一，把人力资源，即人口增长和人力资本投资，都作为经济活动中的基本单位（即家庭和个人）选择控制的内生变量。他们认为，经济增长的动力是人力资本的形成，而人力资本形成不是一代人可以完成的事。当第一代人作出人力资本投资的决策后，其效果要到下一代才能显示出来。如果这一理论成立，就可以解释亚洲四小龙经济持续高速增长的原因：他们的上一代在国民教育这个最关键的人力资本形成的因素上都下了大血本。第二，把技术进步产生的经济增长作为企业决策的结果，是企业的赢利动机使得技术发展转化成经济增长。这样就可以解释为什么同样是科学技术都很发达的美国和原苏联，其经济增长、人均收入、人均消费和人均资本积累率点却存在如此大的悬殊。原因就是在原苏联的经济中，企业没赢利动机，不能把现有的高科技转化为经济效益。,Y.Chen,TianjinNormalUniv.,Macroeconomics,74,第三，把政府的经济政策引入增长模型分析，认为政府的税率变动会影响人们的消费投资决策，从而影响整个经济的长期增长趋势。这一理论可以用于解释为什么在发达的工业化国家之间经济增长的速度和趋势也各不相同，以美国的数据分析为例，每当所得税上升1%，经济增长率就会下降大约1.6%，这是由于税率提高后促使人们作出减少资本积累和人力资本投资的决策。综上所述，内生增长理论实际上指出不能把经济增长单纯地归结为技术进步的结果，经济制度极端重要，经济制度的合理与否才是增长的最终源泉，制度创新是经济增长的根本动力。,第五节经济周期理论,扩张为什么结束？经济为什么会走向衰退而不是简单的达到平衡，衰退时决定经济下跌程度的是什么?为什么收缩迟早会结束而复苏会开始？更进一步的研究，要对收入变动的动态分析；这种变动即扩张与收缩交替出现，是经济周期理论要研究的。,1、定义阶段,所谓经济周期（商业循环）是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩西方经济学家一般把经济周期分为四个阶段：繁荣，生产不断增长，需求日益旺盛，就业日趋充分，物价变动平缓；衰退，过渡阶段；萧条，生产停滞，需求萎缩，严重失业，物价下跌；复苏，过渡阶段。,潜在GDP,1、定义阶段（续）,以上是传统的经济周期定义。另一种定义是：在经济活动的扩张中，仅仅是增长率的减慢或停滞，而不是绝对的减少或倒退形成一个衰退时期。,2、经济周期的分类,西方经济学家根据经济周期的时间长短分为长周期、中周期和短周期1860年，法国经济学家朱格拉在在法国、英国和美国：商业危机及其发生周期一书中首次提出经济周期的概念，经济社会不断面临的三个连续阶段繁荣、危机、清算平均每个周期约9-10年。这就是中周期，称为朱格拉周期,2、经济周期的分类(续1),1923年，美国经济学家基钦提出经济周期实际有大周期与小周期两种，小周期平均长为40个月，大周期包括两到三个小周期1925年，苏联经济学家康德拉耶夫在经济生活中的长波一书中认为有一种较长的循环，平均长度约为50年左右。,2、经济周期的分类（续2）,熊彼特把以上各种观点概括，并根据他自己的创新理论提出，长周期为48-60年（包括6个中周期）中周期为9-10年（包括3个短周期），短周期为40个月库兹涅茨的光波理论，15-25年长期消长过程，平均为20年,3、对经济周期原因的解释,外因战争、革命、政治事件、黄金的发现、新能源的发现、创新、人口增长率；内因经济体系内投资、储蓄、政府支出、货币供给和企业心理；在内因中，投资与储蓄因素特别重要，因为由此导出的乘数理论与加速原理，被认为是经济周期的根源,其他理论,纯货币理论：经济周期纯粹是一种货币现象，货币数量的增减是经济发生波动的唯一原因。货币数量的增减是银行体系交替扩张和紧缩信用造成的。投资过度理论：这种理论强调供给一方生产资料生产过多引起经济周期,货币因素引起的结构失调,新发明、新市场、新发现引起的结构失调,其他理论(续1),消费不足论：萧条产生的原因是消费不足，消费品的需求赶不上消费品的增长，消费不足的根源主要有在于国民收入与分配不平均造成的私人储蓄过渡。心理理论：当任何一种原因刺激了投资活动,引起高涨后,资本家对未来的乐观预期一般总超过合理的程度,于是导致过多的投资,形成繁荣。而当这种过度乐观情绪所造成的错误被察觉了以后，又变成了合理的过度悲观预期。,其他理论(续2),创新理论：熊彼特认为经济周期是创新所引起的旧均衡破坏和向新均衡的过渡。太阳黑子理论：太阳黑子农业减产影响到工业、商业、工资、购买力、投资等方面经济萧条,二、乘数加速理论,乘数理论所观察的是投资增加引起收入增加问题；而加速原理所观察的收入增加引起