（技术经济及管理专业论文）董事会治理与核心竞争力的实证研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名：2 定2 亟咀e t 期：迎l ：生l 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅：本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：逊亟咀导师签名：e t 期：趋! l ：兰：! 山东大学硕士学位论文 摘要 罗兰贝格( r o l a n db e r g e r ) 中国有限公司经理宋新宇博士曾撰文指出：“核 心竞争力缺乏症”已成为中国企业的通病。缺乏核心竞争力是我国企业所面临的 一个严峻问题，特别是在中国加入w t o 以后，直面国际大企业的竞争，这个问 题日显突出。我国企业核心竞争力的缺乏不仅体现在具体技术层面与发达国家之 间的差距，更体现在治理结构和管理水平上的差距。 c a d b u r y ( 1 9 9 2 ) 报告指出：国家的经济依赖于公司的动力和效率，董事会的 效率决定一国的竞争地位。董事会是公司的最高决策与控制系统，其主要职责是 对公司重大事务进行决策以及监督公司管理层，以确保管理层根据利益相关者利 益来经营管理企业。董事会通过具有各种知识与能力的内外部董事的组合与有效 运作，能够正确识别公司的内外部环境，从而发现外部环境为公司发展带来的有 利机会，做出有关公司重大事项的决策。更为重要的是董事会通过其对经理层的 选任与激励，可以使经理层向着公司价值最大化努力，避免损害股东利益行为的 发生。因此一个好的董事会对于公司而言，是确保公司核心竞争力健康成长的关 键。 本文就中国上市公司董事会治理特征与核心竞争力的关系展开实证研究，旨 在找出影响核心竞争力的董事会治理因素，进而提出完善董事会治理的建议，以 提高企业的核心竞争力，这对于从根本上提升我国企业的核心竞争力、直面国际 竞争有特殊意义。另一方面，以| j 学者的研究更多的是关注于从管理层面如何提 升企业的核心竞争力，没有深入到制度层面。而决定企业长期竞争因素的关键在 于良好的制度设计。本文试图从制度建设的关键环节入手，就董事会的特征对上 市公司的核心竞争力的影响展开研究，目的在于探索董事会治理对培育核心竞争 力的保障状况，进而从董事会治理角度提出增强核心竞争力的措施。这一研究丰 富了核心竞争力和董事会治理的研究理论，同时研究结论对于指导上市公司通过 强化董事会治理提升企业核心竞争力具有重要意义。 本文的创新点体现在以下两个方面：一是研究内容的创新，深入到董事会治 理这一制度层面探讨董事会治理对核心竞争力的决定性作用，克服了以往只就管 理层面探讨核心竞争力的缺陷；二是研究方法的创新。本文采用了规范分析与实 3 山东大学硕士学位论文 证分析以及系统科学中的综合评价等研究方法。规范分析中主要以企业核心竞争 力理论为依据，并具体采用归纳分析与比较分析的方法建立了核心竞争力评价指 标体系；系统科学的综合评价主要是采用变异权数法对企业核心竞争力指标进行 综合评价；实证分析方法主要用于企业核心竞争力与董事会特征关系的实证分析。 采用的分析工具主要是社会科学统计软件s p s s 以及数据整理工具e x c e l 。 本文在对核心竞争力与董事会治理相关文献回顾的基础上，建立了企业核心 竞争力评价指标体系，并选取了董事会治理的特征变量，对二者的关系展开了实 证分析。通过研究得到了以下主要结论与成果：董事会人数与核心竞争力存在 负相关关系，董事会规模超过9 人不利于核心竞争力的培育；完善的次级委员 会设置有利于核心竞争力的提升，公司的董事会应设立战略与发展、薪酬、提名 与审计委员会，并保持其独立性。 在实证研究的基础上，结合规范分析，本文就培育企业核心竞争力提出董事 会治理方面的建议：建立合理规模与高素质的董事会：建立完善的董事会次 级委员会；提高董事会的独立性；健全董事会的激励机制。 4 关键词：核心竞争力董事会治理实证分析 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t d r s o n gx i n y u , t h em a n a g e l o fr o l a n db e r g e r ( c h i n a ) c o l t d ，o n c ew r o t ea l l a r t i c l e ，p o i n t i n go u tt h a t t h el a c ko fc o r ec o m p e t e n c e h a db e c o m et h ec o m m o nf a u l t o fc h i n e s ee n t e r p r i s e s l a c k i n gt h ec o r ec o m p e t e n c ei sar i g o r sp r o b l e mo fd o m e s t i c e n t e r p r i s e sw h i c hb e c o m e sm u c hm o r ep r o m i n e n t , e s p e c i a l l yf a c i n gt h ec o m p e t i t i o n 诚t hi n t e r n a t i o n a le n t e r p r i s e sd i r e c t l ya f t e re n t e r i n gt h ew t o t h el a c ko fc o r e c o m p c t e n c eo f d o m e s t i ce n t e r p r i s e si sn o to n l yi nt e c h n i q u eb u ta l s oi nt h eg o v e r n a n c e s t r u c t u r ea n dm a n a g e m e n tl e v e l ，c o m p a r i n gw i t hd e v e l o p e dc o u n t r i e s t h er e p o r to fc a d b u r y ( 1 9 9 2 ) i n d i c a t e st h a tan a t i o n se c o n o m yd e p e n d so n c o m p a n i e s d y n a m i c sa n de f f i c i e n c y , a n dt h eb o a r do fd i r e c t o r s e f f i c i e n c yd e c i d e sa c o u n t r y sc o m p e t i t i v ep o s i t i o n b o a r do fd i r e c t o r si st h e c o m p a n y sh i g h e s t d e c i s i o n - m a k i n ga n dc o n t r o ls y s t e m , i t sm a i nd u t yi sm a k i n gd e c i s i o n so ni m p o r t a n t b u s i n e s s e sa n ds u p e r v i s i n gm a n a g e m e n tt e a m ss o a st om a k es u r en h a n a g c r sc o u l d o p e r a t et h ec o m p a n yo nt h ei n t e r e s t so fs t a k e h o l d e r s b yt h ec o m b i n a t i o na n de f f i c i e n t o p e r a t i o no fi n s i d ea n do u t s i d ed i r e c t o r sw h o h a v ed i v e r s i f i e dk n o w l e d g ea n da b i l i t i e s ， t h eb o a r dc a nc o r r e c t l yd i s t i n g u i s ht h ee n v i r o n m e n ti n s i d ea n do u t s i d e ，t h u sd i s c o v e r o p p o r t u n i t i e sb r o u g h tb ye x t e r n a le n v i r o n m e n tw h i c hi sh e l p f u lf o rt h ec o r p o r a t e g r o w t h , a n dm a k i n gc o r r e c td e c i s i o n so nc o m p a n y si m p o r t a n tb u s i n e s s e s w h a ti s m o r e ，t h eb o a r dc a nd r i v em a n a g e r sw o r k i n gf o rv a l u em a x i m i z a t i o na n da v o i dt h e o c c u l t e n c eo fb e h a v i o rh a r m f u lt os t a k e h o l d e r st h r o u g ht h es e l e c t i o na n ds t i m u l a t i o n m e c h a n i s m t h e r e f o r eag o o db o a r do fd i r e c t o r si st h ek e yf a c t o rt oe i k q u r et h eg r o w t h o f c o m p a n y sc o r ec o m p e t e n c es t e a d i l y i nt h i sp a p e r , w ed oe m p i r i c a lr e s e a r c h e so nt h er e l a t i o n s h i po ft h ec h a r a c t e r i s t i c o fb o a r dg o v e r n a n c ea n dc o r ec o m p e t e n c e ，w ee x p e g tt of i n do u tt h eb o a r dg o v e r n a n c e f a c t o r si n f l u e n c i n gc o r ec o m p e t e n c ea n dg i v es o m es u g g e s t i o n so np e r f e c t i n gt h eb o a r d g o v e r n a n c e t os t r e n g t h e nt h ec o m p a n y sc o r ec o m p e t e n c e ，w h i c hh a v es p e c i a l m e a n i n g s t ot h ei m p r o v e m e n to fo u re n t e r p r i s e $ c o r ec o m p e t e n c e ，f a c i n gt h e i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n o nt h eo t h e rh a n d , t h ep r e v i o u sr e s e a r c ha r em o r ef o c u s i n g o nt h ea g p 0 2 to fm a n a g e m e n tt oi m p r o v eg o r ec o m p e t e n c e , w i t h o u tt a k i n g t h e i n s t i t u t i o ni n t oc o n s i d e r a t i o n b u tt h ek e yp o i n tt od e c i d et h el o n g - t e r mc o m p e t i t i v e f a c t o r si sw e l l - d e s i g n e di n s t i t u t i o n s t a r t i n gw i t ht h ei n s t i t u t i o nd e s i g n i n g , t h ep a p e r g i v e ss o m er e s e a r c ho nt h ei n f l u e n c eo fb o a r dg o v e r n a n c eo nf o r ec o m p e t e n c e , a i m i n g s 山东大学硕士学位论文 a te x p l o r i n gt h ep r o t e c t i o ns t a t u so fb o a r dg o v e r n a n c et oc a ) r ec o m p e t e n c ea n d p u t t i n g f o r w a r dt h ea p p r o a c h e st oi m p r o v ec o r ec o m p e t e n c ef r o mt h ea s p e c to fb o a r d g o v e r n a n c e t h es t u d ye n r i c ht h et h e o r i e so fb o a r dg o v e r n a n c ea n dc o r ec o m p e t e n c e ， m e a n w h i l et h ec o n c l u s i o nh a v ei m p o r t a n tm e a n i n g st od i r e c tt h el i s tc o m p a n i e st o i m p r o v ec o r ec o m p e t e n c eb yp e r f e c t i n gb o a r dg o v e r n a n c e t h ei n n o v a t i o no ft h i sp a p e rl i e si nt w oa s p e c t s ：o n ei st h ei n n o v a t i o no ft h e c o n t e n t ，w h i c hm e a n st h a tt h ep a p e rd i s c u s st h ed e c i d i n gr o l eo fb o a r dg o v e r n a n c et o c o r ec o m p e t e n c ef r o mt h ea s p e c to fb o a r dg o v e r n a n c ei n s t i t u t i o na n do v e r c o m et h e l i m i t a t i o no ft h es t u d yf r o mt h ea s p e c to fm a n a g e m e n t ；t h eo t h e ri st h ei n n o v a t i o no f s t u d ym e t h o d s ，t h i sp a p e ra d o p t sn o r m a t i v ea n a l y s i s ，p o s i t i v ea n a l y s i sa n dt h em e t h o d o fc o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o n i nn o r m a t i v ea n a l y s i s ，t h ea u t h o ru s ei n d u c t i v ea n a l y s i s a n dc o m p a r a t i v ea n a l y s i sm e t h o dt oe s t a b l i s ha ne v a l u a t i o ni n d e xs y s t e ma c c o r d i n gt o c o r ec o m p e t e n c et h e o r y t h ec o m p r e h e n s i v ee v a l u a t i o ni ns y s t e ms c i e n c ei sm a i n l yt h e m e t h o do fv a r i a t i o n w e i g h t a n d谢t l lw h i c hc o r e c o m p e t e n c e i se v a l u a t e d c o m p r e h e n s i v e l y t h em e t h o d so fp o s i t i v ea n a l y s i sa r cm a i n l yu s e dt oa n a l y z et h e r e l a t i o n s h i po fc o r ec o m p e t e n c ea n dt h ei n d e xo fb o a r dg o v e r n a n c ec h a r a c t e r i s t i c t h e t o o l su s e di nt h i sp a p e rt oa n a l y z ea r es p s sa n de x c e l t h ep a p e rg i v e sar e v i e wo nt h er e l a t e dl i t e r a t u r eo fc o r ec o m p e t e n c ea n db o a r d g o v e r n a n c e ，o nt h eb a s i so fw h i c hi t e s t a b l i s h e dt h ee v a l u a t i o ni n d e xs y s t e mo f c o r p o r a t ec o r ec o m p e t e n c e ，t h e ns e l e c t e dc h a r a c t e r i s t i cv a r i a b l e so fb o a r dg o v e m a n c e a n dm a d ep o s i t i v ea n a l y s i so nt h e i rr e l a t i o n s t h em a i nc o n c l u s i o na n da c h i e v e m e n tt h e p a p e rg o ta r ct h a t ：t h es i z eo f b o a r di sn e g a t i v er e l a t e dw i t hc o r ec o m p e t e n c e 。a n dt h e b o a r dw h i c hh a sm o r et h a n9d i r e c t o r si sh a r m f u lt ot h ec u l t i v a t i o no f c o r ec o m p e t e n c e ； t l l ec o n s u m m a t i o no fs u b c o m m i t t e ei sh e l p f u lt ot h ep r o m o t i o no fc o r ec o m p e t e n c e a n ds t r a t e g ya n dd e v e l o p m e n t , s a l a r y , a u d i t i n ga n dn o m i n a t i n gc o m m i t t e e ss h o u l db e e s t a b l i s h e di n t h eb o a r d ，a n dt h e i ri n d e p e n d e n c es h o u l db ee n s u r e d o nt h eb a s i so f e m p i r i c a lr e s e a r c h , a n dn o r m a t i v ea n a l y s i sb ec o m b i n e dw i t h , t h e p a p e rh a sp u tf o r w a r ds o m es u g g e s t i o n st oc u l t i v a t ec o r ec o m p e t e n c ea tt h ea s p e c to f b o a r dg o v e r n a n c e ：e s t a b l i s h i n gab o a r do fr e a s o n a b l es i z ea n dh i g h q u a l i t y ； 厘) e s t a b l i s h i n gc o n s u m m a t es u b c o m m i t t e e so fb o a r d ；i n c r e a s i n gt h ep r o p o r t i o no f i n d e p e n d e n td i r e c t o r s ；( 4 孙, r f e c t i n gt h eb o a r ds t i m u l a t i o nm e c h a n i s m k e y w o r d s ：c o r ec o m p e t e n c e ； b o a r dg o v e r n a n c e ； e m p i r i c a la n a l y s i s 6 山东大学硕士学位论文 第一章绪论 第一节选题背景 美国经济学家普拉哈拉德和哈默于1 9 9 0 年在哈佛商业评论首次提出了核 心竞争力概念，他们认为“就短期而占，公司产品的质量和性能决定了公司的竞 争力，但长期而占，起决定作用的是造就和增强公司的核心竞争力”。1 企业是由一系列生产要素有机组合而成的。当企业能够比竞争对手更好地使 用这些要素完成某项工作时，企业就拥有了一定的竞争优势，就拥有一定的竞争 力。企业竞争力的实质就是企业有效使用生产要素的能力。竞争力的形式极其多 样，如由掌握某种重要技术专利而具有的技术方面的竞争力，由出色的市场营销 经验和高效的市场分销网络形成的市场营销方面的竞争力等等。对具体企业来说， 不是每种竞争力都同样重要，如丰田公司与中间商打交道的经验和能力，就远不 及它在汽车发动机方面的专长重要。企业竞争力中那些最基本的，能使整个企业 保持长期稳定的竞争优势、获得稳定超额利润的竞争力，就是企业的核心竞争力。 拥有强大的核心竞争力，意味着企业在参与依赖核心竞争力的最佳产品市场 上拥有了选择权。如公司的核心技术在几个领域都比较容易地获得一席之地，而 不是将其优势领域限定在一个很小范围。而如果公司没有取得核心竞争力方面的 领先地位，被拒之门外的就不仅仅是一种产品市场，而是会失去一系列市场和商 机。 核心竞争力对于企业至关重要，那么企业的核心竞争力是如何形成的，其影 响因素又有哪些呢? 首先企业核心竞争力的形成需要资源条件作为依托，只有具备和掌握了企业 发展所需要的优势资源，经过管理能力的有效整合和利用，形成市场上具有独特 竞争优势的商品，才能形成企业的核心竞争力。资源条件是基础，企业内部的整 合力、融合力、学习创新力、反应力和协调运作力等管理能力以及制度是核心竞 争力的主要构成。 ， 1 p r a h a l a dc k ，h a m e l ，t h ec o r ec o m p e t e n c co f t l l cc o r p o n l t i o f i h a r v a r db u s i n e s sr e v i e w ，1 9 9 0 。m a y j u n e 7 山东大学硕士学位论文 在2 l 世纪的竞争格局中，虽然影响竞争力的传统要素如劳动力、财务资源和 原材料，仍然是竞争优势的来源，但是其作用j 下在减弱，一个主要原因是由于这 些要素已不再“稀缺”。用经济学家莱斯特瑟罗( l e s t e r t h u r o w ) 的话来说：原材料 可以移动并在任何需要它的地方买到，金融资本是一种在纽约、东京或伦敦都能 见到的商品，竞争对手不能获取的，或者对于他们来说由于昂贵而不能购买的特 殊设备是不存在的。但是在这个具有挑战性的竞争环境中，却很少有企业能一直 制定有效的战略决策。要想提高决策的质量，提升竞争力，2 l 世纪的企业就必须 培育适应迅速变化的能力，而要建立这一能力，离不开一套高效的战略决策系统 和机构，那么在企业中谁在扮演着这个角色呢? 无疑是董事会。 董事会是股东代表或股东推选出来的代表组成的会议体机构，是股东大会的 代理机构，受股东们的委托对公司的投资、生产、经营等重大问题进行决策、领 导和监督，是公司治理的核心。全美董事联合会咨询委员会( n a c d ) 将公司治理的 目标定义如下：公司治理要确保公司的长期战略目标和计划确立，以及为实现这 些目标而建立适当的管理结构( 组织、系统、人员) ，同时要确保这些管理结构有 效运作以保持公司的完整、声誉以及对它的各个组成部分负责任。上述公司治理 的目标同样也是董事会治理的目标。 董事会的一个重要角色就是对管理层负责，对企业的成功负责。这意味着要 选择一支成功的公司管理层队伍，监督公司的战略和业绩，并在规划和政策制定 方面充当管理层的源泉。而且为了确保有效的决策，董事会成员不仅要担任顾问、 提问者和解决问题者，还必须在推动公司的全面成功中成为积极的参与者和决策 制定者。 一个高效运作的董事会可以为企业做出有效的战略决策，而有效的战略决策 又可以极大的提升企业的竞争力，所以说董事会治理质量对于企业的竞争力，特 别是核心竞争力的形成和发展是至关重要的。有鉴于此，也就有了本论题的提出。 第二节研究意义 罗兰贝格中国有限公司经理宋新字博士曾撰文指出：“核心竞争力缺乏症” 已成为中国企业的通病。缺乏核心竞争力是我国企业所面临的一个严峻问题，特 别是在中国加入w t o 以后，直面国际大企业的竞争，这个问题同显突出。有资 8 山东大学硕士学位论文 料显示：我国5 2 0 家国家重点企业的销售收入仅相当于世界5 0 0 强前两名销售收 入之和的9 8 。核心竞争力的缺乏不仅体现在具体技术层面与发达国家之问的差 距，更体现在治理结构和管理水平的差距上。 董事会是公司的大脑，对于提升企业的管理水平作用是勿容置疑的。那么我 国企业的董事会治理现状是怎样的呢? 虽然我国已经初步建立起了公司制企业并 颁布实施了相配套的公司法规，但是我国的公司治理，特别是董事会治理还存在 着许多的问题，比如：董事会结构不合理，董事会结构是影响上市公司经营和 决策效果的重要因素，其主要内容包括董事会规模、成员的年龄、学历等；董 事会的独立性较差，目前在我国上市公司中独立董事比例普遍偏低，此外从独立 董事的实际运作情况看，独立董事或者由于专职或兼职太多，或者没有持有公司 股票，或者受到大股东控制等原因，并不积极参与公司的决策；董事会内部没 有形成有效的集体决策机制，董事长一人“专权”，致使上市公司董事会的决策机 制不合理，整体决策无法有效发挥。总之，我国的公司治理结构还很不完善，制 度设计上还存在很多缺陷，这些都极大的阻碍了我国企业核心竞争力的形成与发 展。 本文就中国上市公司董事会治理特征与核心竞争力的关系展开实证研究，旨 在找出影响核心竞争力的董事会治理因素，进而提出完善董事会治理的建议，以 提高企业的核心竞争力，这对于从根本上提升我国企业的核心竞争力、直面国际 竞争有特殊意义。另一方面，以i ；i f 学者的研究更多的是关注于从管理层面如何提 升企业的核心竞争力，没有深入到制度层面。而决定企业长期竞争因素的关键在 于良好的制度设计。本文试图从制度建设的关键环节入手，探讨董事会的特征对 上市公司的核心竞争力的影响，探索从董事会治理角度提升核心竞争力的措施。 这一研究丰富了核心竞争力和董事会治理的研究理论，同时研究结论对于指导上 市公司通过强化董事会治理提升企业核心竞争力具有重要意义。 第三节研究方法及创新 本研究主要采用的研究方法是规范分析与实证分析以及系统科学中的变异权 数评价法。本文以国内外已有核心竞争力的规范研究为依据，构建了上市公司的 核心竞争力评价指标体系，在此基础上参考董事会治理的规范性研究与实证性研 9 山东大学硕士学位论文 究的成果，选取了变量并提出了假设，运用统计理论进行了实证分析。采用的分 析工具主要是社会科学统计软件s p s s 以及数据整理工具e x c e l 。具体为：采 用比较分析方法比较与梳理现有的核心竞争力文献，从公司的知识文化、管理制 度和资源运用方面构筑了上市公司核心竞争力评价体系。采用变异权数综合评 价方法建立上市公司核心竞争力评价指数模型。运用多元统计分析方法就上市 公司董事会治理特征变量与核心竞争力指标的关系展开了实证研究，对中国上市 公司董事会治理对于核心竞争力的影响效果进行了分析。 本文的创新点体现在以下两个方面：一是研究内容的创新，深入到董事会治 理这一制度层面探讨董事会治理对核心竞争力的决定性作用，克服了以往只就管 理层面探讨核心竞争力的缺陷：二是研究方法的创新。本文采用了规范分析与实 证分析以及系统科学中的综合评价等研究方法。 第四节论文结构与主要内容 本文共分为四章，其结构框架如图1 1 ，具体为： 第一章，在对选题背景进行分析的基础上，论述了选题的价值与意义，并对 研究方法、以及论文结构框架等进行了阐述。 第二章，对核心竞争力及董事会治理的研究文献进行了综述，同时文献的研 究也为核心竞争力评价指标体系的建立与评价标准的选择以及董事会治理的实证 研究提供了基础。 第三章，对董事会治理与核心竞争力的关系展开实证研究。首先，本文建立 了公司核心竞争力的评价指标体系，然后选取了董事会治理的特征变量，在此基 础上对二者的关系进行分析，提出了研究假设，接着进行了描述性统计、单变量 统计分析和回归分析。 第四章，在实证研究的基础上得出结论，并就研究结论提出了一些为提升企 业核心竞争力而改善董事会治理的政策建议。 1 0 山东大学硕士学位论文 图1 - 1论文研究框架图 山东大学硕士学位论文 第二章文献综述及研究现状 第一节核心竞争力文献回顾 一、核心竞争力的主要学术观点 企业核心竞争力理论是经济学与管理学交叉融合的理论成果，正是由于其理 论来源的交叉性和多样性，各学者研究的角度也是千差万别，所以，目前对核心 竞争力内涵的表述是见仁见智。主要的学术观点有： 1 基于资源观的核心竞争力 资源观强调资源对企业获取利润和持续竞争优势的作用，该观点认为企业核 心竞争力是一种企业以独特方式运用和配置资源的特殊资源。从资源类型看，该 学派认为，构成核心竞争力的资源具有稀缺性、独一无二性、专用性、不可模仿 性、非交易性、难以替代性等特点，而企业核心竞争力是指企业在获取并拥有这 些特殊资源的独特能力。资源学派著名的代表人物之一美国学者杰伊巴尼( j a y b a r n e y ) 认为，企业资源只有具备价值性、稀缺性和难以模仿性和不完全可替代性 这四个特征，才能创造持续的竞争优势。他还指出，许多实物资源容易模仿，对 手可以建立相似的工厂或者对过程技术予以复制，但基于团队工作、文化和组织 程序的能力则非常难以模仿，这些资源通常是一段时间内企业复杂的自身历史和 难以计数的小决策造成的。资源观的另外一个代表人物克里斯汀奥利佛( c h r i s t i n e o l i v e r ) 提出，企业获得配置资源能力的“异质性”决定了其获得较高经济回报率 的可能，这些长期的、能获得高于正常利润回报的特性是企业在“有缺陷的”和 “不完全的”要素市场中获取并开发战略性资产的能力所决定的。因此，不同企 业之间为获取这些战略性资源，在决策和获取过程上“异质性”构成了企业核心 竞争力。1 在国内，李悠诚等认为企业核心能力就是无形资产，是通过对各种无形 资产的有机整合而形成的，它在本质上是企业通过对各种技术、技能和知识进行 整合而获得的能力。2 2 基于能力观的核心竞争力。 i c h r i s t i n eo l i v e r , s u s t a i n a b l ec o m p e t i t i v ea d v t a g e ：c o m b i n i n gi n s t i t u t i o n a la n dr e s o u r c e - b a s c dv i e w s , s t r a t e g i c m a n a g e m e n tj o u r n a l ，1 9 9 7 , 1 8 ( 9 ) ：6 9 7 7 1 3 2 李悠诚等，企业如何保护核心能力的载体一无形资产，对外经济贸易大学学报。2 0 0 0 ，( 4 ) 1 2 山东大学硕士学位论文 持这一类观点的研究者认为，核心竞争能力是企业一系列能力的综合。能力 与资源是一对有关联但作用不同的概念。以罗斯比和克里斯蒂森为代表的能力学 派认为能力是确定资源组合的生产力，资源是能力发挥的基础。高知识和高技能 的个人集合体并不能自动形成有效的组织。团队和经验资本基础上的人力资本方 可以看作企业的能力。无形资源与企业能力的区分应以是否可交易来确定。能力 的差异是企业持续竞争优势的源泉。在国内，丁开盛、周星和柳御林等学者分别 撰文指出企业核心竞争力就是企业具有开发独特产品、发展独特技术和独特营销 的能力，它以企业的技术能力为核心，通过战略决策、生产制造、市场营销、内 部组织协调管理的交互作用获得并使企业保持持续的竞争优势，是企业在发展过 程中建立和发展的一种资产和知识的互补体系，其强弱在很大程度上受企业面临 的产业技术和市场动态的影响。 3 基于资源能力融合观的核心竞争力。程报国认为，企业的核心能力是企业 核心资产的一个重要组成部份。企业的核心资产包括人才、核心能力、核心技术、 核心产品等在内的核心群因素，其中高素质的核心人才是核心资产的核心。企业 的核心能力是全部核心资产的综合运用和反映，是企业多方面技能、互补性资产 的核心。它是企业多方面技能、互补性资产和运行机制的有机融合，是不同技术 系统管理规定及技能的有机组合。企业具备某些核心资产却不见得一定有核心能 力，有了核心能力才有竞争优势。企业核心能力是形成核心技术和核心产品的关 键，核心人才是形成核心能力的关键。王秉安认为企业核心竞争力是由核心产品、 核心技术和核心能力构成的，核心竞争力是指“使企业能在竞争中取得可持续生 存与发展的核心性能力”，它是硬核心竞争力( 以核心产品形式和核心技术或核心 技能为主要特征) 和软核心竞争力( 经营管理) 的综合。 4 基于技术创新观的核心竞争力 普拉哈拉德( c k p r a h a l a d ) 和哈默( g a r t yh a m e l ) 是这一流派的代表。他们从技 术开发和生产活动的视角提出并研究企业核心竞争力的思想，认为企业核心竞争 力的积累过程伴随在企业的核心产品与核心技术的发展过程，产品和技术平台是 需要通过长时期的学习和积累彳4 能建立的，因而核心竞争力是企业以往的投资和 学习所积累的具有企业特性的专长。1 梅耶( m h m e y e r ) 和厄特巴克( j m v t e r b a c k ) 也持这种观点，并在此基础上有所发展。他们认为核心竞争力是指企业的研究开 发能力、生产制造能力和市场营销能力，认为核心竞争力在更大的程度上就是在 c kp r a h a l a da n do a r yh a m c l 。t h ec o r ec 棚p 栅o f c o r p o r a t i o n , h a r v a r db u s i n e s sr e v i e w ，1 9 9 0 1 3 山东大学硕士学位论文 产品创新的基础上，把产品推向市场的能力。他们把企业核心竞争力分解为四个 维度：产品技术能力，对用户需求理解能力，分销渠道能力，以及制造能力。1 国 内持此观点的代表人物是上海财经大学的杨浩和戴月明，他们认为核心专长指的 就是企业领先的、不易被模仿的技术。2 还有一部分学者认为企业的核心竞争力来 源于创新。如我国的陈清泰认为，核心竞争力是指一个企业不断创造新产品和提 供新服务以适应市场的能力，不断创新管理的能力和不断创新营销手段的能力。 张瑞敏也有类似的观点，他认为“创新是海尔文化的价值观，也是真正的核心竞 争力，因为其不易或无法被竞争对手模仿”，“创新是核心竞争力的灵魂”。企业技 术能力以及创新能力与企业核心能力在概念上具有越来越强的趋同性，所以一些 学者的研究把技术创新能力几乎等同于核心能力。 5 基于文化知识观的核心竞争力 研究者从知识视角考察，从知识能否为外部获得或模仿的角度来界定企业核 心竞争力，认为企业核心竞争力是指具有企业特性的，不易外泄的企业专有知识 和信息。核心竞争力的基础是知识，学习是核心竞争力提高的重要途径，学习能 力是核心竞争力的核心。该观点代表人巴顿( l e o n a r d ob a r t o n ) 认为核心竞争力是使 企业独具特色并为企业带来竞争优势的知识体系。它包括四个维度：技巧和知识、 技术系统、管理系统、价值观系统，这四个维度之问存在较强的相互作用。3 凯文斗 因、斯蒂芬霍尔、帕特里夏克里福德( 1 9 9 7 ) 提出核心竞争力是某一组织内部一 系列互补的技能和知识的组合。它具有使一项或多项关键业务达到业界一流水平 的能力，这一提法进一步发展了这种观点。我国的魏江( 1 9 9 9 ) 认为企业核心竞争力 的本质是企业特有的资源和知识，而这些特有的资源也可以理解为一种独特形式 的知识。企业作为一个学习型组织，既要通过不断的组织和个人学习获得“天生” 具有自身特性的知识又必须通过与外部交流发掘和利用外部知识，并与内在知识 相结合，给获取的外部知识加上企业自身特有的印记，使之在“后天”具有专用 性、不可模仿性、稀缺性等特征，从而形成企业基于知识的核心竞争力，获得持 续竞争优势。4 另外，拉法( r a f f a ) 和佐罗( z o l l o ) 从文化观的角度研究了企业核心竞争力。他 m e y e r , m a r c h ，j a m e sm u t t e r b a c k ，t h ep r o d u c tf a m i l ya n dt h ed y n a m i c so f c o mc a p a b i l i t y ，s l o a nm o a g e m e n t r e v i e w 。s 州n g1 9 9 3 2 杨沽、蛾月明，企业核心专长论。j ：海：f 。海财鳟犬学出版社2 0 0 0 。 l e o n a r d - b a r t o n d o r o t h y ，c o r ec a p a b i l i t i e sa n dc o r er i g i d i t i ：ap a r a d o x i nm a n a g i n gn e wp r o d u c t d e v c l o p m e m s t r a t e g i cm a n a g e m e n tj o u m f l 。1 9 9 2 ，v 0 1 1 3 4 魏江，企业核心能力的内j 函，奉质，管理t 程学报，1 9 9 9 ，( i ) 1 4 山东大学硕士学位论文 们认为：企业核心竞争力不仅存在于企业的操作系统中，而且存在于企业的文化 子系统中，在知识密集的现代企业中，核心竞争力根植于复杂的人与人、以及人 与环境的关系中。严格地说，企业真正的核心竞争力是不可分割的，它是技术核 心能力、组织核心能力和文化核心能力的有机结合，不可能在企业里分散开来加 以定位。因此，企业核心竞争力的积累蕴藏在企业的文化中，渗透在整个组织中， 而这些恰恰是组织拥有一个综合的、难以模仿的核心竞争力不可或缺的必备条件。 6 基于消费者剩余的企业核心竞争力。这一观点的代表人物是管益忻，他在 论企业核心竞争力一书中明确指出，核心竞争力是以企业核心价值观为主导 的，旨在为顾客提供更大、更多、更好的“消费者剩余”，优越的核心竞争力有五 个突出的基本点：它是本企业专有的，优异的，扎根于组织之中的，适应市场机 会的，竞争优势是可持续的。核心竞争力的本质内涵是消费者剩余。消费者剩余 是顾客得到的高于竞争对手的产品或服务品质与价值。简言之，就是价廉、物美 或兼而有之，是实惠的产品或服务。1 由上述可见，研究者会赋予了核心竞争力不同的含义，它包含了企业所涉及 的各个方面，如资源、技术、战略、组织、管理、营销、生产制造等等。核心竞 争力理论发展至今，学者专家对什么是企业的核心竞争力