（工商管理专业论文）全面开放后的本土零售企业重组与发展研究.pdf

全面开放后的本土零售企业重组与发展研究 上海百联案例分析 研究生：杨秦川导i j i l i ：朱欣民 摘要 随着一国经济的发展，零售业在国民经济中的地位会越来越重要。当中国 加入w t o 之后，外资零售巨头的抢滩登陆使中国国内的零售业掀起了一场剧 烈的革命。这场变革不单只是零售业的现代业态对传统业态的挑战，同时也是 重组市场竞争格局的关键战役。 出于本土零售企业在规模、效益和竞争力方面与外资巨头的巨大差异，为 了对抗诸如沃尔玛、家乐福的强大竞争，上海百联集团在政府的牵头下组建成 立了。这艘由原上海四大商业集团组合起来的中国零售业航母肩负了捍卫民族 产业的重任，因此当它从组建之日起，就受到各方普遍关注。 对于这种通过重组整合，以期快速做大做强本土零售企业的发展思路，不 少学者持怀疑态度。为了探索这条由大到强道路在中国零售业面i 临巨大压力情 况下对企业发展壮大的可行性，笔者针对上海百联的重组案例进行了分析和研 究。 首先，通过对中国零售行业的整体分析，笔者了解到目前国内零售行业发 育尚处于初级阶段，尽管竞争激烈但行业集中度低，市场竞争格局并未最终形 成，外资在经营管理领域拥有强大的优势，竞争的焦点正由价格导向转为成本 导向。这对本土零售企业来讲，是一个机遇与挑战并存的时代。因此，百联的 成立可谓是应运而生。 然后，笔者对百联重组进行了案例分析。通过对其重组动因、过程、以及 成果的研究，笔者发现百联集团确实通过重组扩大了规模，并在中国局部市场 形成了和外资势均力敌的竞争态势：然而，重组的过程并非可以一蹴而就，百 联目前还处于调整和发展的探索阶段，所以其效益和竞争力的提升就未能显现 出来。 最后，结合行业分析和企业内部研究，笔者从战略上对百联重组进行了评 价，对由大到强的发展模式作了分析和概括并具体在规模、效益和竞争力三个 方面提出了自己的见解和观点从而最终得出本文结论：通过重组扩大规模获得 优势是可行的，但由大到强的发展道路是艰难和漫长的，不能对新生的百联等 企业寄予不切实际的过高要求。 关键词：本土零售业重组规模效益竞争力 i n d i g e n o u sr e t a i l e r s ：m e r g i n ga n de x p a n s i o na g a i n s t o v e r a l lo p e n u pt ot h eo u t s i d ew o r l d 么c a s es t u d yo fs a n g h a ib a i l i a n g r o u p g r a d u a t es t u d e n t ：y a n gq i n c h u a n s u p e r v i s o r ：z h ux i n m i n g a b s t r a c t a san a t i o n a le c o n o m yg r o w s ，i t sr e t a i l i n gi n d u s t r yw i l lp l a yar o l em o r ea n d m o r ei m p o r t a n t a sf o rc h i n at h e r eh a sb e e nat r e m e n d o u sr e v o l u t i o nt a k i n gp l a c ei n i t sr e t a i l i n gm a r k e ta st o pm u l t i n a t i o n a lr e t a i l e r se n t e r e dm a i n l a n dc h i n au p o n i t s r e e n t e r i n gi n t ow t o d u et ot h em a g n i t u d ed i s p a r i t yi ns c a l e ，e f f i c i e n c ya n d c o m p e t i t i v e n e s s b e t w e e nt h ei n d i g e n o u sa n dm u l t i n a t i o n a lr e t a i l e r s ，t h ei n d i g e n o u sr e t a i l e r sh a v et o g r o u pu pt h e m s e l v e sa g a i n s tt h ef o r e i g nc h a l l e n g e s ot h e r eg i v e sb i r t ht oag i a n t i n d i g e n o u sr e t a i l e rn a m e ds h a n g h a ib a i l i a ng r o u pf o s t e r e db yt h es h a n g h a i m u n i c i p a lg o v e r n m e n t t h en e ws h a n g h a ib a i l i a ng r o u pi sn o wr a n k i n gn o 1o f i n d i g e n o u sr e t a i l e ri nc h i n a i ta r o u s e dag r e a ta t t e n t i o ns i n c et h ed a yi tw a sb o r n b u tm a n ye x p e r t sd o u b ta b o u tt h ee f f i c i e n c yi ng r o u p i n gu pa n dm e r g i n g i n d i g e n o u sr e t a i l e r st os t r e n g t h e nt h e i rc o m p e t i t i v e n e s s i ti st h i sd o u b tt h a tc a u s e s t h ea u t h o rt oc a r r ys u c hac a s es t u d yo f t h es h a n g h a ib a i l i a ng r o u p ，s oa st oj u d g et o w h a te x t e n tt h em e r g ei sas u c c e s sa n dw h a ta r et h ea s p e c t st h es u c c e s sr e f l e c t si n t ot h i se n dt h ef o l l o w i n gc h a p t e r sa r ea r r a n g e d f i r s t l y ，t h r o u g ha n a l y s i so f c h i n a sr e t a i l i n gi n d u s t r y ，w ek n o w t h a ti t s r e t a i l i n gi n d u s t r yi sn o tm a t u r e da n dt h ec o m p e t i t i v ep a t t e r nh a sn o tb e e nf o r m e dy e t ， s ot h i si sn o to n l yac h a l l e n g eb u ta l s oa no p p o r t u n i t yt oi n d i g e n o u sr e t a i l e r s i n t e r m so fs u c ha no p p o r t u n i t yt h em e r g ec a nr e g a r d e da sar e a lc h a n c ef o rb u s i n e s s s e 2 c c e s s s e c o m l y ，t h ea u t h o rm a k e sac r s es t u d yo ft h es h a n g h a ib a i l i a ng r o u pb y a n a l y z i n gi t sm o t i v a t i o n ，p r o c e s sa n da c h i e v e m e n t s i nt h i sw a y w ef i n do u tt h a t t h es h a n g h a ib a i l i a ng r o u pr e a l l ye n l a r g e di t sb u s i n e s ss a l es c a l ea n dg o tab e t t e r c o r e p e t i t i v ep o s i t i o ni ns o m el o c a lm a r k e t sa g a i n s tf o r e i g nc h a l l e n g e r sa f t e r t h e m e r g i n g b u tw ed on o tf i n d t h a ta n ye f f i c i e n c ya n dc o m p e t i t i v e n e s si m p r o v e d b e c a u s et h em e r g i n gp r o c e s si ss oc o m p l i c a t e d ，t oa c h i e v ei t sg o a lt h es h a n g h a i b a i l i a ng r o u _ 迪s t i l lh a sal o n gw a yt og o f i n a l l y , c o m b i n i n gt h ei n d u s t r ya n a l y s i sa n d c a s es t u a y , t h ea u t h o rm a k e sa s t r a t e g i ca p p r a i s a lf o rt h em e r g i n g o fs h a n g h a ib a i l i a ng r o u p ，a n di np a r t i c u l a r a n a l y z e s3a s p e c t so fa c k i e v e m e n t s ，i e g r o w t hi nb u s i n e s ss c a l e ，e n h a n c e m e n t i n e f f i c i e n c ya n dc o m p e t i t i v e n e s s t h e nt h ea u t h o rd r a w s o ns u c hc o n c l u s i o n sa s ：a i ti sf e a s i b l ef o ri n d i g e n o u sr e t a i l e r st oe n j o yb e t t e rc o m p e t i t i v e n e s st h r o u g hm e r g i n g ； b i ti sn o tan a t u r a lp r o c e s sf o ri n d i g e n o u sr e t a i l e r sf r o mg r o w t hi nb u s i n e s ss c a l eb y m e r g et oe n h a n c e m e n ti ne f f i e i e n c ya n dc e m p e t i t n e n e s s e t oi m p r o v e c o m p e t i t i v e n e s sa n de f f i c i e n c yi sa h a r dn u tt oc r a c k t h e r e f o r ew es h o u l dn o ta s k t o om u c hi ns u c has h o r tt i m e k e yw o r d s ：i n d i g e n o u sr e t a i l e r m e r g i n g s c a l ee c o n o m y c o m p e t i t i v e n e s s 四川人学2 0 0 3 级m b a 学位论文第1 页 前言 现代社会的市场营销法则：“谁掌握了零售终端，谁就掌握了企业的未来 渠道为王”。零售行业在中国经过了最近十多年的迅猛发展之后，已成为消 费品制造业的门户，截止到2 0 0 1 年，我国零售业占g d p 的比重已达3 1 7 t 川】， 因此，零售业在国民经济中的地位显得越来越重要。 随着w t o 后的逐渐开放，在中国这个号称“世界工厂”并同时拥有1 3 亿人口的消费品制造和消费大国，广阔的零售业市场业已成为跨国垄断巨头经 略全球所必争之地。按照中国加入世贸组织的承诺，2 0 0 4 年1 2 月1 1 日将取消 外商投资企业在地域，股权和数量等方面的限制。随着对外资零售巨头敞开大 门，本土零售企业将会面临巨大的竞争压力，如何应对沃尔玛，家乐福等外资 零售巨头的全面竞争和挑战就成为本土零售企业在生存发展方面不得不为之思 考和面对的首要问题。同时，同时由于大型零售业巨头对上游供应链的整合能 力，外资的“入关”也将对国内消费品制造业带来巨大冲击和影响，所以零售 行业的未来格局对国计民生关系重大。在这种背景下，本土零售企业的重组和 发展就成为一个非常值得研究的课题。 零售产业具有“高产值，低利润”的特点，由于规模效应明显，做大做强 就成为业内企业生存发展的必然选择。纵观全球零售业的连锁企业成功的发展 历程，无外乎有发展导向和利润导向两种途径，如果经营得当，发展导向和利 润导向的发展途径都能成功，外部市场压力偏向选用前者，而内部资金、管理 的压力偏向选择后者。但是，行业经验表明，过度扩张导致的经营风险远远大 于日常经营风险。美国、闩本的连锁企业一般前期采用自建的方法积累核心竞 争力，中后期才进入并购整合，而国内企业则迫于竞争和时间的压力一开始即 直接进入资本运作层面进行大幅的并购。“通过资产重组，可在较短时间内迅速 做大企业规模，以期增强企业的实力，从而在竞争中获取有利条件”( 引 自中国连锁经营协会会长郭戈平) 这种思路目前在外来竞争压力较大的行业的 国企及主管部门里具有一定的代表性。虽然2 0 0 1 年超市发与天客隆的合并、物 美与超市发的并购案以及首联的重组都一波三折，但人们还是对目前中国零售 注1 见图卜2 心川大学2 0 0 3 级m b a 学位论文 第2 页 业的老大百联的重组普遍关注。因为无论是从企业规模还是从对行业的影 响力方面看，百联重组的意义都远大于前者。正是因为百联在中国零售业的巨 大影响力，所以笔者才将其作为选题的依据。 为了快速做大、做强本土零售企业，提高其在全面开放后市场格局中的竞 争力，上海市政府在国家有关部委的协同配合下，通过国有资产的整合，把原 分属于上海市第一商业局，第二商业局的上海一百集团，华联集团，友谊集团， 物资集团等四大商业集团，重组为上海百联集团，从而组合出一个中国国内最 大的本土零售企业。百联成立后其在规模、效益以及竞争力方面的变化和发展 策略便是本文的研究对象。由于百联重组所涉及的范围极其广泛，因此其在资 本运作领域和生产资料经营领域的活动不作为研究范围，本文只针对有关零售 行业的市场竞争活动进行探讨和分析。 由于百联重组的动因是应对外来竞争，因此本文的研究的目的便是主要研 究其在规模、效益和竞争力方面的变化，并通过相关的分析，探索通过重组、 整合是否能给企业带来规模效应，是否能给企业带来竞争优势，和是否能通过 这种方式提高企业效益和竞争力的问题。 本文的研究方法以归纳为主：第一部分用统计数据分析总结我国零售行业 的行业特性；第二部分用案例实证对百联重组进行分析；第三部分在一、二部 分的基础上归纳总结对百联案例的研究成果并最后得出结论。 同时，也辅以演绎的方法：主要是第三部分在对百联重组的规模、效益、 竞争力的评价上，运用了一些经济学和管理学原理进行分析、预测，以及一些 行业模型工具进行理论推导。 本文的结构分为三部分，第一部分之前是前言，主要说明选题背景与选题依 据、研究对象与研究目的，以及研究方法与论文结构；第一部分阐述我国零售 业的发展状况，包括我国零售业的发展过程，发展现状，竞争焦点，以及本土 零售企业面临的挑战；第二部分阐述上海百联的重组情况，包括重组的动力， 重组的过程，重组的成效，以及对上海百联未来的展望：第三部分对上海百联 重组进行评价，分别从发展战略，规模，效益，竞争力四个方面进行论述；最 后是结论，主要总结本文的发现与创新观点，包括对重组在规模扩大和竞争态 势提升上的肯定，对重组后企业由规模扩大到效益与竞争力改善不是简单自然 过程的观点提出，以及对认为通过重组整合可以一蹴而就使企业做大做强的企 业经营观点的警示。 f q 川i 大学2 0 0 3 级m b a 学位论文 第3 页 第一部分我国零售业的发展状况 本部分的内容主要是研究我国零售业的发展过程和发展现状，分析零售业 的竞争焦点，以及本土零售企业所面临的挑战。这部分是百联重组的背景和外 部分析。 1 1 我国零售业的发展过程 改革开放以前，我国一直处于计划经济时代。商品的极度短缺使零售业长 期处于从属地位，制造业生产什么，零售业就卖什么，既不需要研究市场，也 不存在行业竞争，这种状况持续了近4 0 年。9 0 年代后，在中国经济高速发展 的强劲带动下，国民收入持续增长，人民生活水平大大提高，长期被压抑的消 费需求终于得到释放。市场环境的巨变，流通体制改革和对外开放，使中国零 售业格局发生了巨大变化。这场深刻的变革使零售业逐步取代制造业成为市场 的主导力量，在国民经济中也发挥着越来越重要的作用。 总体上看，中国零售业的发展是遵循着世界零售业发展的基本规律和变革 趋势的。但是， 由于历史和传统体制的原因，中国经济长期处于与西方世界相 隔绝的状态，因此西方国家发生的种种零售变革都没有波及到中国。直到2 0 世纪9 0 年代之后，经济体制改革的不断深入，终于触及到了零售业这个最后的 堡垒，中国零售业从此进入发展与变革的时代，仅从9 0 年代中期至今近1 0 年 的时间罩爆发了西方世界1 5 0 年时问发生的全部变革，其变化之大、速度之快， 让人始料不及。陈旧简陋的百货店变成了富丽堂皇的现代百货商场；狭小灰暗 的副食店、粮店被光鲜明亮的连锁超市取代；专业店、仓储店、便利店等新型 零售业态也纷纷涌现。中国零售业幸运地赶上了难得的机遇和挑战，十几年走 完了西方i 0 0 多年的历程。回顾这十多年中国零售业的发展历程，大致有以下 三方面的特点。 1 新旧业态并存发展 从建国初期到2 0 世纪9 0 年代，受政策环境的影响和制约，中国零售市场 长期保持了单一业态一统天下的格局，百货商店的市场份额达到6 0 以上。9 0 年代后，一场以业态变革为主要表现形式的零售革命在中国爆发，超级市场、 p q 川大学2 0 0 3 级m b a 学位论文 第4 页 专业商店、便利商店、仓储商店等新型零售业态纷纷进入，首先在经济比较发 达的大城市迅速扩展，成为中国零售业规模增长的主要动力，显示出强大的生 命力。在2 0 0 3 年中国零售百强企业中，以超级市场、专业商店等新型零售业态 为主的零售企业已占4 7 。 新型业态的发展对百货商店形成巨大的冲击，但百货商店并没有消失，而 是进入了一个调整和转型期，从传统百货商店向现代百货商店转型硬件环 境大为改观，商品档次出生活必需品为主转为选购品为主服务方式由顾客被 动接受，转为顾客开架自选，销售规模迅速膨胀。尽管新型业态的崛起，使百 货商店的生存空间压缩、顾客被分流，但百货零售企业占全社会消费品零售总 额的比重仍在稳步增加，其发展的绝对速度仍然维持在较高水平。在2 0 0 3 年中 国零售百强企业中，百货类企业仍占5 3 ( 其中单一百货业态的企业占3 7 ) ， 百货商店仍然是中国零售业的重要力量。而新业态中最具代表性的则当数大型 综合类连锁超市，目前其发展势态居各类业态之首，市场份额也高速增长，大 有与百货业分庭抗礼之势。 2 外资企业快速进入 中国零售业的迅速发展，一方面得益于消费需求的强劲增长和消费市场的逐 步成熟，另一方面要归于零售业的对外开放。自1 9 9 2 年国务院批准在京、沪等 6 城市，以及5 个经济特区进行外资零售业的试点以来，沃尔玛、家乐福、欧 尚、宜家、麦德龙、伊藤洋华堂等诸多世界著名零售集团通过各种方式先后进 入中国零售市场。截至2 0 0 3 年2 月，我国已批准设立7 7 家外资零售企业，在 世界零售5 0 强排行榜中，有近三分之一合法地进入了中国，前1 0 强中有5 强 已经进入中国( 沃尔玛、家乐福、阿霍德、麦德龙和家得宝家居店) 。1 9 9 8 年， 外商投资零售企业的零售额占中国零售总额的比重大约为1 5 ，2 0 0 0 年增长至 3 左右，随着2 0 0 4 年底入世承诺的兑现，这个比重还将大幅度增加。尤其是外 资在城市的市场份额逐年提高，而城市市场是我国重要的市场组成部分。上海 2 0 0 1 年外商投资的零售企业的零售总额占全市零售总额的6 2 ，2 0 0 2 年上半 年提高到8 9 雠“。据原国家经贸委2 0 0 2 年的调查结果显示：全国2 7 个省会 市、单列市当中，外资百货商店数量所占比例为6 ，而大型综合超市占2 3 。 外资零售集团进入中国零售市场，极大地开拓了中国本土零售商的眼界和思路， 增加了他们的紧迫感和竞争意识，促进了行业整合和企业发展。但与此同时， 注1 数据来源：联商网 四川大学2 0 0 3 级m b a 学位论文第5 页 外资零售集团凭借雄厚的资本实力、强大的管理系统，已经在大中城市与中国 本土零售企业展开了正面竞争，对本土企业构成了一定的威胁。 3 市场集中度逐步提高 长期以来，由于行业基础薄弱，造成中国零售企业规模偏小，市场集中度 低。1 9 9 0 年以后，一批发展快、效益好的百强企业脱颖而出，市场份额逐步扩 大，销售规模快速增长，成为中国零售业的中坚力量，对整个行业产生了重要的 示范效应。据统计，2 0 0 3 年中国零售百强企业实现销售额达4 1 2 9 8 亿元，比 2 0 0 2 年提高5 6 2 ，占当年社会消费品零售总额的9 。这不仅表明中国零售业 的市场份额正在逐步向优势企业集中，市场集中度进一步提高，同时也显示出 国内零售百强企业规模扩张的势头强劲。 1 2 我国零售业的发展现状 1 2 1 市场规模和增长 我国零售市场总量巨大，并以9 的速度高速稳定增长，继续高于g d p 的 增速，显示我国内需的增长j 下在成为整体经济增长的推动力。 图卜11 9 9 7 2 0 0 2 年中国社会消费品总额一国内生产总值及增长率“ 注1 资料来源：中国统计年鉴北京中国统计出版社1 9 9 8 2 0 0 3 四川大学2 0 0 3 级m b a 学位论文 第6 页 中国零售总额占国内生产总值的比重逐年上升，但低于国外成熟市场的比 例，我国零售市场的发展还没有达到成熟阶段，仍有很大的发展空间。 t 一 3 b * 一一一 。l 蠢璺苎瞧点q 2 鲍毯捌 1 9 9 7 i 娜1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 图卜2 中国批发零售额占国内生产总值的比重眺1 1 1 2 2 供求关系 由于通货紧缩以及大部分商品供过于求，消费品价格持续下降，这为零售 企业的盈利能力造成一定的压力。见“消费价格指数走势” 一：厂r “ 厂h 图i - 3 消费价格指数走势眺2 1 注1 资科来源t 美国商务部；中国统计年鉴北京中国统计出版社1 9 9 8 2 0 0 3 注2 资料来源：中国经济统计快报；中国统计年鉴2 0 0 2 北京中国统计出版社2 0 0 3 心川大学2 0 0 3 级m b a 学位论文第7 页 根据国家经贸委对6 0 0 种主要商品的分析调查结果显示，2 0 0 2 年下半年 有5 2 8 种商品将供过于求，占总数的8 8 ，比重比上半年增加了1 7 个百分点。 供求基本平衡的商品仅占1 2 ，没有供不应求的商品。因此，物价持续下降是 必然的。 1 2 3 消费结构 社会消费持续增长的同时，消费结构日趋成熟 表1 12 0 0 2 - 2 0 0 5 年消费结构分解及预测4 2 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 城市 食品3 3 4 33 3 53 3 5 63 3 6 l 非食品2 6 1 82 6 5 92 6 9 52 7 2 7 城市总计 5 9 6 l6 0 0 96 0 5 l6 0 8 8 农村 食品 1 6 7 71 6 4 71 6 21 5 9 6 邢食品 2 6 6 22 3 4 42 3 2 92 3 1 6 农村总计4 0 3 93 9 9 13 9 4 93 9 1 2 零售总额1 0 01 0 0i 0 01 0 0 国民经济的高速稳定增长、1 3 亿人民提高消费水平的需求、西部开发战略， 以及w t o 带来的机遇决定了中国零售业将继续高速发展。随着城市化的进程 和城乡差距的扩大，城市消费所占比例会继续提高，商品结构上对非食品的比 例会不断提高。 1 2 4 盈利潜力 零售业具有高产值低利润特点，已经进入微利时代，但总体盈利空间仍然 存在，利润将向具有规模和竞争力的行业领导者集中，未来3 5 年是形成市场 格局的关键时期 注l 资料来源：中国统计年鉴2 0 0 2 ，2 0 0 3 ，2 0 0 4 北京中国统计出版社2 0 0 3 朋川人学2 0 0 3 级m b a 学位论文第8 页 价格前景：利好因素有：货币政策的调整，央行已经对存贷款加息；2 0 0 4 年基础物价回升，农产品价格上涨：调整商品结构的需求，产品质量的提升 利差因素有：零售业为买方市场，行业内竞争激烈；8 8 的商品供过于求， 同类产品竞争目益激烈；商家间及厂家间的价格战；物价持续下降，通货紧缩 综合考虑：利差因素远大于利好因素，零售价格上升的可能性很小。 销量前景：利好因素有：国内经济高速稳定增长：巨大的市场规模：零售业销 售总额高速增长；西部大开发带来的发展机遇；w t o 后对国内需求的开发 利差因素有：行业内竞争日益激烈：受资源及技术等限制，部分商 品供不应求，调整商品结构的需求；本地企业目前竞 争力不足 综合考虑：市场规模巨大，而且持续高速稳定增长，但是蛋糕如何 切分取决于各自企业的竞争力和定位 成本前景：利好因素有：零售商同供应商之间也是买方市场，购买者议价力量 强：外资的进入及管理水平的提高降低行业的平均成 本；竞争趋势为价格战转向成本战 利差因素有：本地零售商规模小而且分散，无规模经济；中国劳动 力价格有上升趋势；零售人才稀缺；传统零售业效率 低下 综合考虑：外企的进入和行业的逐步集中和成熟会使行业的总成本 下降，淘汰缺乏竞争力的企业 利润前景：利润前景= 价格前景+ 销量前景成本前景 利好因素有：利润向行业领导者集中；政府扶持本地企业的政策 利差因素有：零售行业的特点是高产值，低利润；中国零售业已经 步入微利，买方市场时代；缺乏竞争力的企业面l 临被 淘汰的危险；政府的保护手段有限 综合考虑为：盈利空间仍然存在，市场格局尚未形成，利润如何分 配取决于企业的定位和核心竞争力。未来的三年是兴 衰关键。 四川大学2 0 0 3 镊m b a 学位论文第9 页 1 2 5 连锁和管理集约化的趋势 4 0 0 0 0 一 连锁销售占社会消费品销售总额的比例逐年上升 耐 - 1嘲2 2 0 0 2 ；曼整塑蔓壅壁壁垒麴鱼垦旦至睦煎鼗墩璺堑! 垡霾2匿塑点整童叠麴竖塑j 圈1 - 4 雎3 2 0 0 0 年上海联华超市公司取代了一直稳坐中国零售业龙头地位的上海第 一百货，标志着数十年来百货店螅圭导地位开始动摇；连锁百强的销售增幅远 远高于社会消费品零售总额的增长幅度，而且保持连续几年的快速增长，同时 连锁百强占社会消费品零售总额的比倒逐年加大，说明连锁百强在零售市场中 的地位逐步增强。( 见图1 4 ) 特别是上海和北京，连锁企业的销售额已分别占 到社会消费晶零售总额的3 瘌1 8 。2 。但是与成熟的市场穗比，我国连锁业 还有很大的发展空闻。2 2 年我国连锁百强羽零售总额加在一起只占全国零售 总额的6 ，市场份额很低。而美匿前1 5 名连锁企业零售总额占美国全社会零 售总额的比重超过2 0 ，其中沃尔玛一家就占暑。 注n 数据来源中孱誊竣经营协会2 0 0 2 行韭统计w c c f a c 瞄 张 张 蹦 懈 嗽 叫川大学2 0 0 3 级m b a 学位论文 第1 0 页 连锁百强销售额同比增幅。社会消赞品零售总额同比增幅 图卜5 眦13 连锁销售额增长速度远远高于社会消费品零售总额的增长 但是，连锁经营发展中也面临一些主要问题，主要包括价格战和扩张费用 造成的毛利下降、高级管理人员的缺乏、资金不足、物流水平和信息化水平等。 图1 - 6 注1 资料来源：中国经济统计快报：中国统计年鉴2 0 0 2 北京中国统计出版社2 0 0 3 四川人学2 0 0 3 级m b a 学位论文第1 1 页 连锁百强中，毛利率提高的企业有2 1 ；毛利率基本持平的企业有2 4 ； 毛利率下降的企业有5 5 。 供应链系统将会是连锁业竞争的核心环节，我国物流的发展可能成为国内 零售企业发展和产业大规模重组的障碍。 我国流通业相比发达国家差距较大，主要体现在： 流通成本高我国的物流费用占g d p 的比重约为1 6 7 ，比发达国家 高出l 倍左右 流通周期慢2 0 0 0 年我国工业企业流动资金年周转速度为1 6 2 次。日本 企业的年均周转速度为1 5 1 8 次，有的企业达到2 0 一3 0 次 流通发展慢发达国家使用第三方物流企业的比例已达3 0 以上而我 国原材料物流交给第三方物流的占1 8 ，把销售物流交给 第三方的仅占1 6 流通效率低我国汽车空驶率高达3 7 ，相当于1 5 0 万辆载重汽车来回 空跑。一件商品从生产出来到消费者手中，要经过十几次 的搬运、装卸，长时间的储存、保管 占用库存大2 0 0 0 年底我国库存商品沉淀的资金高达4 万亿元，占g d p 近5 0 。发达国家一般不超过l ，发展中国家也达到5 因此，未来的发展是连锁和管理集约化的趋势，而人才的缺乏、资金的不 足、物流水平和信息化水平的低下等将是制约和影响未来中国零售行业市场格 局形成的重要因素。 1 3 我国零售业的竞争焦点 1 3 1 业态之间的竞争；包括现代业态对传统业态的挑战 世界范围内传统百货业态逐渐萎缩，零售业逐渐走向连锁经营：纵观世界 零售业，百货业主导地位己被超市连锁业取代是不争的事实。前5 0 强中，超市 和大型连锁超市销售额占销售总额的3 5 ，加上折扣店等新业态，比重超过 4 0 ，而百货店销售额只占销售总额的1 4 。 四川大学2 0 0 3 级m b a 学位论文第1 2 页 在美洲，美国百货业正在萎缩。在美国的零售王国里拥有悠久历史的第四 大零售商西尔斯罗巴克百货集团近年来市场份额逐渐萎缩，企业形象也在消费 者心目中越来越模糊。西方媒体称西尔斯公司已是行将就木。而沃尔玛2 0 0 1 年以2 18 0 亿美元的销售额跃居5 0 0 强之首。 在欧洲，2 0 0 1 年，由于效益滑坡，英国最大的百货公司玛莎( m & s ) 先后退出 了欧洲大陆和北美市场，专注于英国国内的业务，重返英国最受欢迎的服装零 售商的行列。与之相反的是，英国最大的超市连锁公司特斯科( t e s e o ) 2 0 0 1 年仍 然以2 l 的速度增长，并加快向海外扩张的步伐。 法国百货业景象可观。面对超市、专业店和邮购商业等的挑战与竞争，“春天”、 “拉法耶特”等法国大型百货商场在争取生存与发展的激烈拼搏中并没有败下阵 来，反而加强了自身的优势，巩固了在零售商业网络中的不可替代的地位，2 0 0 0 年的营业额却平均增长了5 9 。 在亚洲，日本百货业f 在积极进行调整。大荣百货，曾经是“主妇的宠爱”， 但在与其它业态如超市、百元店的激烈竞争中，其原来奉行的“以规模优势和价 格优势参与竞争”的经营理念受到严峻挑战，陷入困境。其它几家百货公司如依 势丹、松屋、尼奇等都转变了其经营理念。 在中国，未来5 1 0 年大型综合性超市将持续快速发展而百货份额将继续下 降，一直到二者的份额大致相当。 2 0 0 2 中国零售业白皮书对未来5 1 0 年中国零售业态进行了预测： 2 1 中国零售市场中1 5 的市场份额将由中小超市占领 刁大型综合性超市的市场份额约为l o 刁百货店将为1 0 的份额 7 i 其他各种零售业态单位可能不会超过1 0 以上的市场份额 图卜7 中国商业联合会对未来5 - 1 0 年业态份额的预测 四川人学2 0 0 3 级m b a 学位论文 第1 3 页 可见，大型综合性超市将是未来几年内增长最快的业态之一。至于各种业 态的发展轨迹和趋势，可以从下图的数据进行分析，大致情况如下： 图1 8 分业态的销售构成 引导期 成长期 成熟期 衰i r 期 注1 资料来源：中国连锁经营协会删c c f a c o n 注2 资料来源：中国连锁经营协会w w c c f a c o 四川大学2 0 0 3 级m b a 学位论文第1 4 页 传统百货业在我国已经进入了成熟期，现代连锁百货业仍然具有相当大的 发展空间 中型超市已经度过了第一个高速成长期 现在成长速度最快的是大型超市和专卖店 便利店是下个阶段成长速度最快的业态 购物中心的高速成长正在酝酿之中 还有一个全新的业态折扣店处于计划中 连锁零售业、便利店和个体经营的零售网点的比例有较大增加 自1 9 9 2 年外资允许有限制进入以来，涉外零售企业销售稳步增长。 1 3 2 竞争态势 图卜1 0 “ 注1 资料米源：中国连锁经营协会删c c f a o r g 洲川人学2 0 0 3 级m b a 学位论文第1 5 页 以2 0 0 3 年资料来看：联华年销售额最高，为1 8 3 亿元；1 西 南最大的零售企业全国第1 2 名重庆商社，5 3 6 亿元：2 2 0 名重百4 0 亿元；3 3 5 名成商1 9 ( 1 4 4 ) 亿元；4 3 8 名红旗连锁，1 7 5 亿元； 5 7 3 名重庆和平药房6 7 亿元。 总体说来，我国零售行业竞争态势大至有以下几方面特点： 目前我国零售行业由外资和本土大型连锁企业领跑。 我国零售行业的集中度非常低， 美国前1 5 家零售企业占行业销售的2 0 ，其中最大的沃尔马占零售的8 ； 而中国前1 0 0 家只占社会消费品总额的7 ，最大的联华所占份额小于 0 5 。 行业竞争非常激烈，集中体现在外资和本土企业之间生死存亡的争夺战。 1 3 3 购并和重组的趋势： 当前中国零售业的另一个趋势是，基于门店地点的不可替代性，收购和重 组正在成为零售企业拓展的重要手段。 图卜1 1 四川i 大学2 0 0 3 级m b a 学位论立第1 6 页 燃 华黼 帮l 猢 联瓣 联箱超市 世绍移泮 家乐滔 被嫩 华 | 马万方 苏黜 华溯 华溯 关刚俭搏大 天津咖u 赫 近期零售业主要购并事件胜 涉燃 1 4 3 1 6 6 万元 2 3 2 0 0 万元 2 1 0 0 0 万元 1 3 5 2 4 万元 2 4 0 0 万元 3 5 颜 对于零售并购的战略目的和类型，归纳有以下几种： 表卜2 蜘蝴 2 0 哑晦现月 2 0 0 r 耷羽月 2 0 0 汹月 2 0 0 3 知1 月 2 0 0 2 年 2 0 0 3 年0 2 月 类璎 目的 特点 案例 零售企业通过并购上海一百集团、华联 规模型并购扩火经营规模扩火经营规模获得集团、友谊集团、物 融资、采购等优势资集团重组 通过并购进入新的 零售覆盖区域 拓展型并购进入新市场 华润收购苏粟 通过并购进入新的 细分市场 通过并购进入新的 多元化型并购进入新行业华润收购万佳 行业和业态 通过并购优势互补 w a l m a r t 收购 整合型并购 整台价值连向制造、批发等企业 m c l a n e 分销商 扩展 对于零售业中最具增长力的连锁经营，政府明确规划未来市场格局 ( 2 0 0 3 ) ： 5 年内，连锁经营在零售业中将占据主体地位，全国连锁企业门店书将达 到1 0 万个销售额达到7 0 0 0 亿元，占社会批发零售贸易和餐饮业零售总额的 比重将达到2 0 左右；年均递增约3 5 。 其中，市场领导者约为2 0 个大型连锁企业( 包括5 - 1 0 个龙头，即主业突 出、核心竞争力强、跨地区发展、初步具有国际竞争力的超大型连锁企业) ，规 模为年销售额超过5 0 亿；市场挑战者为4 0 个左右大中型连锁企业，规模为 注1 资料来源：华夏证券w 哪r e s e a r c h c s c c o m c n 一萋|一一一一一 删黜一黜一删l鸯 旧j i l 大学2 0 0 3 级m b a 学位论文第l7 页 2 0 5 0 亿，在国内市场居领先地位；市场跟随者为其余大约上万家中小型零售 企业，其总规模约占全国零售行业的9 0 。 参照国家零售行业发展规划，未来五年内将培育5 1 0 个核心竞争力强、 跨地区发展、初步具有国际竞争力的超大型连锁企业；在这种压力下，区域和 跨区域重组和购并可能成为国内企业加速成长的重要手段。 1 4 本土零售业面临的挑战 14 1 政策保护扇去掉后面临的竞争压力 入世前禁止境外公司销售进口产品或提供相关流通服务，入世后0 3 年起 将允许外国企业从事全方位销售服务。这些权利针对了几乎所有产品和服务， 包括采购、仓储、配送、批发零售及售后服务等，由于我国零售业务运作模式 的落后，入世后零售商业受到的冲击可能是最大的，比普遍认为的制造业面临 的形势更加严峻。见“中国加入w t 0 对主要产业的影响” 高 w t o 后 受 的 够中 响 低 互联删银行 。 服冬i 化工 尜竺竺 保险一 农业和农产品 o 制药 汽车 证券 能源 电信 食品 消费品 电子 家i 乜产品 低中 1 - 1 z c an 中国加入去于器量；孝! 量嚣妻晌 注1 资料来源：中国咨询行咖i n f o r b a n k c o m 高 jj l 大学2 0 0 3 级m b a 学位论文 第1 8 页 中国加入w 丁o 后零售行业面临的压力比普遍认为的制造业的形势更加严 峻。 2 0 0 2 ： 市场准入：合资企业形式a 5 个经济特区：深圳、珠海、汕头、厦门和 海南a 6 个城市( 北京、上海、天津、广州、大连和青岛) 在北京和上海允 许的合资零售企业的总数各不超过4 家； 经营范围：允许从事图书、报纸和杂志的零售 2 0 0 3 ： 市场准入：开放所有省会城市、宁波和重庆 2 0 0 4 ： 市场准入：取消地域限制、数量限制、股权限制 经营范围：允许从事药品、农药、农膜和成品油的零售 2 0 0 6 ： 经营范围：允许从事化肥的零售 v v r o 留给本土企业的时间不长，过渡期后中国零售业可能会出现新的市 场格局。虽然国家为零售业争取了三年的过渡期，但是很多地方政府在具体执 行时，却有过度开放的嫌疑，因此w t o 给本土企业留下的成长时间比政府承诺 的要短。 各地除了外商独资建立的零售企业外，还有通过把国内的一些零售企业委 托，聘请或承包给外商经营；以及以中外合资的形式，由外商进行实质管理： 另外，地方政府还自行批准了一些中外合资，合作的零售企业。到2 0 0 3 年底， 正式批准进入中国市场的外资零售商只有2 8 家，但实际已经进入的超过3 0 0 家，这种状况决定了中国零售业必须寻求尽快成长。 2 0 0 4 年初国家发布了关于加强城市商业网点规划工作的通知，通过商 业网点规划控制外商投资商业企业项目，以对地方政府盲目招商引资的冲动进 行制约。 有利的政策有： 培养中国大型连锁企业集团；对外资开店的审批；对外资违规行为政府已 下令整改；网点规划制约外资，并将加剧商业网点的稀缺性；贴息贷款：2 0 个计改项目， 4 0 亿元贷款额，主要用于连锁企业的物流配送系统和计算机信 四川大学2 0 0 3 级m b a 学位论文第1 9 页 息系统的改造；重点推进中西部及其他欠发达地区连锁经营；对国有独资的大 型连锁企业实行公司制改造；对国有中小连锁企业进一步放开搞活，并促进他 们加盟大型连锁企业集团；将出台鼓励连锁企业作大作强和跨地区、跨行业发 展的政策措旖；拓宽连锁企业融资渠道，打破地区、部门封锁等：积极酝酿零 售业刺激政策，如给低收入者合理补贴及给非劳动者以合法的收入。 不利的政策有： 、 几- o 对零售行业开放的承诺；地方政府的加速开放行为；对外资违规行 为的惩罚有限；国家保护本土企业的政策工具越来越有限。 总的说来，国家用来扶持本土企业的政策工具越来越有限：主要通过贴息 贷款、网点规划和外资开店的审批等方式。而中央和地方政府对“适度开放”的 严格控制和本土零售企业自身的“迅速成长”是本土零售业生存的根本。 四川大学2 0 0 3 级m b a 学位论文 第2 0 页 1 4 2 外资零售商强劲实力的挑战 外资零售在中国发展与扩张速度比我们想象的还要快，而且其经营状况好 于国内企业。 表卜3 啦! 12 0 0 2 年主要中外合资合作零售企业情况 年销售门店 排名企业亿元个数行业、业态 i 客