（工商管理专业论文）内蒙古中小企业金融保障体系建设研究.pdf

摘要 内蒙古地区近年经济保持高速增长，中小企业作为内蒙古地区经济的重要 组成部分，其发展正处在规模扩大、结构升级、技术进步、市场拓展的关键转 折时期。融资难是制约中小企业发展的瓶颈，造成中小企业融资难的根本原因 在于中小企业自身的体制性问题、金融体系的制度性问题以及政策支持协同性 问题。本文认为解决内蒙古地区中小企业融资难问题，必须从以上三方面入手， 合力构建内蒙古地区中小企业金融保障体系。 根据对内蒙古地区中小企业金融保障体系建设的战略环境和战略能力分 析，本文认为在竞争战略层面，内蒙古地区中小企业金融保障体系应围绕中小 企业多样化、多层次的金融需求，全面调动国有商业银行、股份制商业银行、 城市商业银行、信托公司、融资租赁公司、小额贷款公司、中小企业信用担保 机构等多重类型的金融机构和融资机构，通过各机构分工协作、各展所长，形 成独特的、适用于中小企业发展的差异化竞争优势。在成长战略层面，内蒙古 地区中小企业金融保障体系建设和完善是一个长期、系统的工程，目前仍处在 建设初期，当前应从中小企业、金融体系、政府支持三个层面入手，使中小企 业发展与金融组织创新、机制创新和服务创新能够充分融合，形成金融保障体 系的扩张能力，为今后保障体系的发展壮大做好基础。 本文认为综合中小企业金融保障体系建设差异化战略和扩张战略的选择， 建设中小企业金融保障体系的具体措施应实现“三个结合”，即产业资本和金 融资本的结合，大、中、小金融机构相结合以及间接融资和直接融资相结合。 关键词：中小企业，金融保障体系，战略管理 a b s t r a c t 上nr e c e n ty e a r s ，i i l i l e r m o n g o l i ak e 印st h ee c o n o m yt o a 王l i g hg r o 叭hr a t ei n c h m a s m a l la n dm e d i u m e n t e 印r i s e ( e m s s ) p l a y a n i 蛐n p o r t a n t r o l eo fi m l e r m 0 0 9 0 1 1 ae c o n o m yd e v e l o p m e n t ，、v h i c ha r eo nt h ek e yt r a l l s i t i o n a lp e r i o do fs c a l e e x p a l l s l o n ，s t r u c t u r eu p g r a d i n g ，t e c h n o l o g yp r 。g r e s sa n dm a r k e te x p l o i t a t i o n b u tn o w i m a n c l n gc o n s t r a i n tb e c o m e sb o m e n e c ko fe m e sd e v e l o p m e n t i ti s e x d l o r e dt h a t t h e r ea r et h 。e e u n d e r l y i n gr e a s o n s ：t h es y s t e m a t i ci s s u eo fs m e st h e m s e l v e s 、t h e 1 n s t l t l o n a i1 s s u eo f 舶a n c i a ls y s t e ma n dt h ei n c o n s i s t e n t i s s u eo fp o l i c ym a k i n g t 0 s e t t j eo nas o l u t i o nt os m e sf i n a n c i n gc o n s t r a i n t ，t h i sp a p e r a r g u e sm a tt h e r es h o u l d b eaf l n a n c es e c u r i t ys y s t e mi n n o v a t e d 丘o m a l la b o v et h e e a s p e c t s a c c o d m gt ot h ea n a l y s i so f s t r a t e g i ce n v i r o m e n ta n d s t r a t e g i cc a p a c i t v a s s e s s m e n t ，i n n e rm o n g o l i as m e sn n a i l c e s e c u r i t ys y s t e ms h o u l d b eb a s e do n m u i t l 士0 r ma n dm u l t i l a y e r d e m a j l d so fs m e s t h ec o m p e t i t i o n s t r a t e g yo ff i n a n c e s e c u n t ys y s t e m1 st om o b i l i z ea l lk i n d so fe c o n o m i c r e s o u r c e s ，i n c l u d i n gs t a t e - h 0 1 d i n 2 c o m m e r c l a l b 甜1 k s j o i n t 。s t o r kc o m m e r c i a l b a n k s ，l o c a lc o m m e r c i a lb a n k s t m s t c o m p a n y ，士m a n c el e a s ec o m p a n i e s ，m i c r o c r e d i t c o m p a l l i e s ，s m ec r e d i tg u a r a n t e e c o m p 跏e sa n ds 0o n ，w h i c h1 e a d st od i v e r s i n e d c o m p e t i t i o np r e d o m i n a n c e i ti sa l o n g 。t e h na n ds y s t e m a t i cc o n s t r u c t i o no f1 1 1 1 1 e r m o n g o l i as m ef l n a n c es e c u r i t v 8 y 5 t e m ，w h l c hi s s t i l li n p r i m ep e r i o d t h eg r o w t h s t r a t e g ys h o u i dc o v e rt h e d e v e l o p m e n to fe m s ，f i n a n c ei 硎t u t i o n sa n dl o c a ig o v e r n m e n t i tw i l lb et h e t r e n dt o t h es m et h a t i t s d e v e l o p m e n ti n t e g r a t e st o t h ei n n o v a t i o no f 6 n a n c e 1 n s t l t u t l 0 1 1 ，士i n a n c l a l s y s t e ma n df i n a n c i a l p r o d u c t s ， w h i c hw i l lf o me x d a n s i o n c a p a c l t yo 士士1 n a n c es e c u r i t ys y s t e mi ns u p p o r to ff u t u r ed e v e l o d m e n t s o ，t n l sp a p e ro nt h ea n a l y s i so fc o m p e t i t i o ns 订a t e g y a 1 1 dg r o 州h s t r a t e g y ，i t 8 u g g e s t st h ec o n c 。e t es t e p so fi m p l e m e n tt h ef l n a n c es e c u r i t ys y s t e ms h o u l di n c l u d e t f l r e ec o m b m a t l o n ： t h ec o m b i n a t i o no f c 印i t a la s s e ta n df j n a n c i a j c a p i t a l ，t h e c o m b l n a t l o n o f l a r g e m e d i u m 。s m a l 王n n a n c i a lc a p i t a l ，a n dd i r e c tf i n a n c i n ga n di n d i r e c t k e vw o r d s ：s m e s ，f i n a n c es e c u r i t ys y s t e m ，s t r a t e g i cm a l l a g e m e n t u i 第一章绪论 第一章绪论 我国实行改革开放3 0 余年，中小企业在市场经济大潮中，不断发展充实， 作为商品经济的产物，我国中小企业始终在努力适应市场的不断变化，生命力 顽强，已经成为了国民经济的“半壁江山”。2 0 0 9 年9 月1 9 日，国务院发布 了国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见( 国发( 2 0 0 9 ) 3 6 号) ， 明确指出：“中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量，促进中小企业 发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重 大战略任务。”意见出台时，我国各级工商部门注册的中小企业9 7 0 万户， 其中私营企业6 5 7 万户，外资企业4 3 万户，国有集体股份制企业2 7 0 万户；另 有个体工商户2 9 0 0 万户。广大中小企业创造的g d p 占全国的6 0 ，提供的税收 占5 0 ，外贸出口占6 8 ，发明专利占6 6 ，新产品开发占8 0 ，提供了7 5 以 上的城镇就业岗位。中小企业在推动经济发展、扩大社会就业、改善民生、维 护社会稳定、推动技术创新，促进经济体制改革和机制转换、促进市场主体多 元化，发挥市场在配置资源上的基础性作用等方面发挥着举足轻重的作用。意 见的出台一方面显示了党中央、政府进一步促进中小企业发展的坚定决心和 统筹安排，另一方面也显现了我国中小企业发展面临的“办事难、融资难、服 务难问题”等多面困境。本文从内蒙古地区近年经济发展的大环境出发，重点 着眼于中小企业发展中融资难现状，以在战略管理课程中学习的战略环境分析、 战略能力分析为工具，提出建设内蒙古地区中小企业金融保障体系的必须性， 并对整个体系进行构建设想，希望能为内蒙古地区中小企业发展、尤其是会融 保障方面的建设提供一些可行性参考。 1 1 内蒙古自治区中小企业发展必要性分析 内蒙古自治区中小企业发展缓慢，严重影响到扩大就业、提高城乡居民收 入水平以及经济和社会协调发展，必须从调整企业组织结构入手，加大对中小 企业的扶持力度，充分发挥中小企业在拉动民间投资、优化经济结构、推动技 第一章绪论 术创新、缓解就业压力、保持社会稳定方面的重要作用，使之成为实现内蒙古 自治区又好又快发展的新的强大动力。 首先，转变内蒙古地区经济增长方式要求发展中小企业。2 0 0 9 年内蒙古自 治区生产总值完成9 7 0 0 亿元以上，增长1 7 。2 0 0 0 年到2 0 0 9 年，内蒙古g d p 年均增速达1 8 7 ，在西部1 2 个省市区中，内蒙古增速最快，远远高于全国 平均水平，经济增长速度自2 0 0 2 年连续8 年在全国保持第一。内蒙古自治区经 济持续保持高速增长，一方面工业化、产业化、城镇化步伐加快，支柱产业和 骨干企业框架基本形成，开发区和工业园区投资环境不断得到优化，为中小企 业创造了良好的发展环境，部分中小企业立足种养业、加工业、服务业等各个 行业特色资源优势，依托大型产业物流集团，聚集中心城区、开发区和工业园 区，呈现出有序、快速、全面发展的良好态势；另一方面，产业结构中能源、 冶金、农畜产品比重高、市场风险大，依靠资源、能源起家的各类中小型企业， 在国家节能减排、优化产业结构和转变经济发展方式的大背景下，面临着与全 国经济格局极不相符的窘境，未来发展趋势晦暗不明。2 0 0 9 年1 1 月底，原河北 省省长胡春华正式赴内蒙古就任党委书记，针对内蒙古地区发展现状指出内蒙 古地区发展不足仍然是现阶段最主要的矛盾，欠发达仍然是内蒙古的基本区情。 在明确内蒙古地区基本区情后，多次强调内蒙古要加快推动经济发展方式转变， 不再简单追求g d p 增幅全国第一，要把更多精力放到提高质量和效益上来，经 济发展要向多元化转变。中小企业包含多种所有制经济体，涉及几乎全部行业 产业，遍及全区各个市、旗、县、区，地区经济转型与中小企业稳健发展必然 相互依赖、相互影响。目前内蒙古自治区大工业的框架基本完成，发展的空间 正在缩小，发展中小企业成为内蒙古自治区最大的亮点和增长点。大企业为经 济发展创造了一个环境，支撑起了框架，代表着未来发展的方向，这无疑是非 常重要的。但大企业和中小企业如何协同发展，这是内蒙古自治区科学发展需 要重点解决的一个问题。在经济起飞的初期，引进大企业拉动非常重要。但长 期来看，地方金融体系形不成，地方企业家群体形不成，那一定吃大亏。 其次，富民强区亟需中小企业发展支持。2 0 1 0 年内蒙古人均g d p 达到4 8 0 0 0 元，人均可支配收入3 0 4 0 5 元，按照中国经济研究院提出的g d p 含金量概念计 算公式：“人均可支配收入”除以“人均g d p ”，2 0 1 0 年全国3 1 个省、区、市 中，内蒙古地区g d p 含金量为倒数第一，明显反映出内蒙古地区经济增长的富 民效应较差。出现这种情况的原因是多方面的，从需求上讲，内蒙古的经济发 第一章绪论 展方式属于投资带动型，投资的贡献不言而喻；从产业结构上，内蒙古属于工 业主导型；从资源、能源方面讲，内蒙古主要依托重型工业的发展，资源主导 型特征明显；从区域关系分析，呼包鄂( 呼和浩特、包头、鄂尔多斯) 经济发 展速度快，占据全区g d p 的半数，全区经济发展存在明显地域失衡。投资驱动 型增长方式和产业结构重型化导致就业带动能力不强，能源优势开发盲目屈从 短期利益造成地方政府发展理念单纯强调g d p 增长，地区发展长期规划缺失相 交错造成对国民收入分配调节的忽视。因此，提高内蒙古经济增长的富民效应 也应该系统化地设计政策体系，从促进就业、调节分配、全民创业、社保补偿 等多方面寻求城乡居民增收途径。内蒙古地区目前8 0 的城镇就业人口由全区 8 9 万户中小企业解决，解决中小企业问题对内蒙古自治区来说不光是一个效益 问题，还有一个持续发展的问题、惠及民生的问题。中小企业在数量上占有绝 对的统冶地位，在工业总产值上中小企业占据主体地位，在推动经济发展、扩 大社会就业、改善民生、维护社会稳定等方面发挥着举足轻重的作用。 1 2 建设内蒙古自治区中小企业金融保障体系必要性分析 中小企业作为内蒙古地区经济的重要组成部分，其发展正处在规模扩大、 结构升级、技术进步、市场拓展的关键转折时期，建立中小企业金融保障体系， 深化金融改革，创新融资机制，拓展融资渠道，完善金融组织体系，健全政策 支持体系，政金联动，多管齐下，全面加大中小企业融资工作力度，是促进内 蒙古自治区经济发展的关键布局之一。 首先，解决中小企业融资难问题需要建设金融保障体系。中小企业融资难、 贷款难的问题是一个世纪性、全球性的难题。破解中小企业融资难问题，是一 个非常急迫又十分复杂的系统工程，关系到经济和社会的协调、可持续发展， 关系到保增长、保就业、保稳定目标的如期实现。由于病冗陈疴，目前解决中 小企业融资难问题普遍存在“头痛医头脚痛医脚”的现象。事实上中小企业融 资难问题是一个系统问题，原因是多方面的：既有金融体系不健全，专门从事 中小企业信贷业务的机构和机制尚未完全建立的问题；也有中小企业整体生存 发展环境制约的问题；还有利益补偿、风险共担等长效机制缺失的问题。此外， 中小企业自身也存在公司治理不完善、诚信缺失，贷款抵押、质押不足的问题。 这些因素交错叠加，使金融危机形势下的弱势群体、脆弱实体融资难、贷款难 第一章绪论 的问题显得尤为突出。面对中小企业融资难问题，单独的财政补贴、股份制银 行加大中小企业信贷力度等行政性命令手段往往杯水车薪，因此从当前中小企 业存在融资难问题剖视中小企业和金融体系自身存在的体制性问题，以症寻源、 祛源固本，建立政府、金融机构、企业联动，担保、资本、信用相契合的中小 企业金融保障体系，才是系统全面解决中小企业融资难的根本之道。 其次，中小企业成长9 浮化需要建设金融保障系统。由于中小企业建立时间 相对较短，缺乏外源融资所需要的信用记录和完美的财务报表，信用保障能力 也较差，很难获得外部投资者和商业银行的信任，而内蒙古相对闭塞的信息环 境和人们传统理财习惯使得内蒙古的中小企业没有类似浙江等地“标会”等民 间组织提供资金支持，只能主要依靠业主的出资和企业的内部资金筹资来满足 企业的资金需求。内源融资相较于外源融资，使用起来最具灵活性，不需支付 利息，但由于融资规模严格受到企业规模和日常经营状况限制，在企业规模扩 张时往往不能提供有效的资金流支持。内蒙古地区中小企业金融保障体系的缺 位，使相当多经营前景良好但财务状况模糊的中小企业失去了外源融资的机会， 从而错失市场机遇、丢失市场份额，甚至最终被市场淘汰，无法继续成长为大 型企业。 第三，优化中小企业筹资渠道需要建设金融保障系统。企业资本构成包括 自有资本、债务资本和股权资本三类，当前内蒙古地区中小企业对债务融资的 依赖性更强。在近年来的国家经济体制改革中，企业改革的整体政策是抓大放 小，在这一政策指导下，政府部门、金融机构的管理重点、服务重心都倾向于 大型企业，使得中小企业融资困难重重。我国的国家商业银行体系主体是四大 国有独资商业银行，而这四家银行为了提高信贷资产质量，降低信贷风险，纷 纷将放贷审批权限进行上收，拥有审批权的商业银行分支机构级别高、机构少、 业务量集中，中小企业申请的贷款很难引起商业银行的重视，使得中小企业的 贷款难度进一步增大。股份制商业银行或地方性金融机构虽然有加大的独立放 贷审批权、贷款业务办理的灵活性也较好，但在内蒙古自治区，全国性的股份 制商业银行目前只在呼和浩特市、包头市、鄂尔多斯市设有分支机构或营业网 点，并且多数机构正处于创建的初期，很难为中小企业贷款提供十分有力的支 持。城市商业银行和农村信用合作社的规模较小、可用资金十分有限，虽然解 决了一部分中小企业的融资问题，但杯水车薪，对于满足内蒙古自治区规模庞 大的中小企业贷款需求心有余而力不足。中小企业越偏向债务融资，银行等金 第一章绪论 融机构对中小企业审查越严格、越挑剔客户，中小企业越难以获得信贷资金， 经营越困难，继而越难以获得再融资。 第四，规范民间借贷需要建设金融保障系统。中小企业在贷款时处于相对 弱势地位，中小企业通过商业信用、设备租赁等非金融机构的融资也比较困难 且内蒙古自治区目前还没有专门的融资租赁公司能够提供租赁信贷。中小企业 由于信息相对封闭、资产抵押能力弱的局限，向商业银行贷款往往手续繁琐、 耗时较长、难以满足中小企业对融资的要求，向其他正规金融机构融资也有较 大的约束。向非金融机构的融资和向民间非正规融资渠道的融资最大优点就是 借贷手续简便、过程迅速、能够满足中小企业对融资的时效性要求。内蒙古属 于近几年才开始迅速发展的地区，但民间资本积累已有一定规模，尤其是以“呼、 包、鄂”为中心的西部地区，民间借贷行为尤为突出。民间借贷牵扯主体多， 涉及金融潜在风险、社会安定隐患等众多问题。因此发展中小正规金融机构， 增加中小企业金融供给，构筑金融保障系统防火墙，是规范民间借贷，杜绝各 类风险的必须要求。 1 3 内蒙古自治区中小企业金融保障现状 内蒙古自治区金融业的快速发展从根本上为当地中小企业信贷投放量的大 幅增加提供了先决条件，尤其是为中小企业信贷服务网的发展奠定了基础。近 年内蒙古地区进行了金融组织仓哇新、机制创新和产品服务创新，政策性银行、 股份制商业银行均不同程度地加大了对中小企业的信贷支持力度，各类金融机 构、中小企业信用担保机构、小额贷款公司使为中小企业提供融资服务的金融 组织体系得到进一步完善，中小企业融资规模稳步扩大。到2 0 1 0 年1 2 月末， 全区中小企业贷款余额达到2 5 6 4 亿元，同比增长3 7 4 ，高于全国中小企业贷 款余额增速1 5 个百分点。其中，小企业贷款余额1 1 4 8 亿元，同比多增1 1 1 亿 元，比全部贷款增幅高1 8 1 个百分点。中小企业贷款余额已经占到全部企业贷 款余额的4 9 ，占到全部贷款余额的3 2 “。大多数国有银行都设立了中小企业 贷款专营机构，股份制商业银行和信托公司积极创新中小企业融资方式，呼和 浩特市商业银行、包商银行等地方性银行发展迅速，中小企业信用担保机构网 络覆盖面进一步扩大，小额贷款公司基本覆盖全区各个旗县。当前中小企业融 资主要有以下特点： 第一章绪论 首先，银行业信贷资金为主与直接融资渠道狭窄并存。十一五期间，内蒙 古地区先后引进8 家股份制银行，2 家外资银行，2 家银行卡服务机构，组建1 家农村商业银行，7 家农村合作银行，7 4 家村镇银行等新型农村金融机构，银 行数量成倍增长。多元丌放、多层覆盖、有序竞争、共同发展的银行业机构为 中小企业信贷提供了多种选择，对现阶段财务结构规范、抵押担保足值并且主 要依赖债务融资的中小企业来说，极大的缓解了其借贷主体有限、信贷产品单 一的问题。另一方面，内蒙古地区中小企业不论从客观条件上还是主观愿望上， 很少通过发行企业债券、信托产品、上市融资等直接融资渠道筹集。深圳中小 板自2 0 0 4 年5 月推出后，上市企业超过2 0 0 家，内蒙古地区仅有露天煤业一家 在深圳中小板上市，直接融资匮乏。 其次，地方金融机构发展速度与支持地方中小企业融资需求存在矛盾。到 2 0 1 0 年末，全区地方性银行业金融机构资产总额达到3 9 3 3 亿元，同比增长 3 2 7 ，占全区银行业金融总资产的3 0 ；存款余额达到2 8 7 3 亿元，在全区银行 业的比重占到2 7 8 ；贷款余额达到1 5 3 6 亿元，比重占到1 9 2 。全区地方性 银行业机构共计新增贷款3 1 6 8 亿元，占全部银行贷款新增额的1 9 7 。以内蒙 古自治区农信社、包商银行和内蒙古银行为代表的地方金融机构，资产规模不 断增多、营业网点逐步铺设、信贷产品贴近本地区中小企业需求，成为支持内 蒙古地区中小企业的重要力量。内蒙古自治区农信社成为内蒙古自治区人员最 多、服务网点最多、资产规模最大的地方金融企业，通过对小企业贷款的营销 模式、审批流程、风险控制和激励约束机制等进行再造，将农户信用贷款和联 保贷款的成功做法移植到中小企业，扩大对分支机构和信贷人员的授权，简化 中小企业贷款工作流程，减少审批环节，提高了放贷效率。截止2 0 1 0 年末，内 蒙古自治区农信社系统中小企业贷款余额4 1 3 亿元，比上年增加1 1 3 亿元，增 长3 8 ，其中新增中小企业信用贷款2 3 亿元。包商银行是中国银监会评定的首 批风险最小( 即二级) 的七家城商行之一，多年来始终坚持独立市场定位，小 企业金融成效显著。在细分市场的基础上成立了微小企业金融部和小企业金融 部，分别服务于贷款3 0 0 0 元一1 0 0 力元( 含1 0 0 万元) 的微小企业和贷款1 0 0 万元一5 0 0 万元( 含5 0 0 万元) 的小企业。目前已建立起一支1 3 0 0 多人的小企 业和微小企业业务条线专业队伍，实现月最高发放微小企业贷款5 7 7 3 笔，无论 单月放款能力、放款质量，还是信贷员单产效率均达到世界同领域先进水平。 截止2 0 1 0 年末，包商银行累计发放微小企业和小企业贷款2 0 8 1 亿元，服务了 第一章绪论 3 6 8 万户小企业和微小企业。内蒙古银行2 0 1 0 年成立了“小企业金融服务中心” 专营机构，针对部分规模小、生产周期长、财务制度不健全和无有效抵押担保 等情况，为企业制定人性化信贷资金支持度、资金价格和还款旗县等信贷计划， 发展与借贷企业共荣共存的良性合作方式。截止2 0 1 0 年末，小企业贷款余额达 到6 6 亿元，中小企业贷款达到8 9 亿元，占全部贷款总额的6 7 ，较2 0 0 9 年增 加了1 7 亿元，支持范围涉及农业、科技、制药、零售、物流等多个领域。尽管 内蒙古地区金融机构近年来发展较快，但与区外地方金融机构相比，仍存在资 本规模小、金融产品种类较少等问题，与本地区中小企业多样、多量的信贷需 求相比，有待进一步完善发展。 第二章内蒙古自治区中小企业金融保障发展战略环境分析 第二章内蒙古自治区中小企业金融保障发展战略环境分析 尽管内蒙古地区近年来不断加大中小企业信贷投入，但这些资金投入远远 不能满足中小企业资金需求，特别是在国家不断加强金融宏观调控、实施从紧 的货币政策以来，中小企业融资难的问题同益突出。中小企业融资难、贷款难 的问题是一系列政治、经济、技术等因素的交错纠结影响而成，中小企业金融 保障体系的建设也必须从整体出发。因此解决中小企业融资难问题，必须厘清 中小企业融资的各种制约因素，从整体环境寻找中小企业融资难的解决方案。 2 1 中小企业金融保障体系建设基本环境分析( p e s t 模型) 2 1 1 政治环境分析 近年来，从中央到各级地方政府曾多次明确表示中小企业是我国国民经济 和社会发展的重要力量，促进中小企业发展，是保持国民经济平稳较快发展的 重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。为引导各银行业金融机构 改进对中小企业的服务，2 0 0 8 年1 2 月，银监会印发了关于银行建立小企业 金融服务专营机构的指导意见，要求政策性银行、国有商业银行、股份制银 行、邮政储蓄银行成立针对中小企业、个体工商户等专司小额贷款的专营服务 机构，专职负责金融产品创新与服务，并要求各家银行在新增贷款结构中，保 证中小企业贷款占有一定的比例。为保证这些措施落实，还专门制定了业绩考 核的奖惩机制。2 0 0 9 年6 月发布了小额贷款公司改制村镇银行暂行规定， 2 0 0 9 年7 月发布了消费金融公司试点管理办法，2 0 0 9 年1 0 月发布了关 于开展工会创业小额贷款试点工作的通知，2 0 0 9 年8 月央行印发关于建立 贷款公司和小额贷款公司金融统计制度的通知。2 0 0 9 年9 月国务院发布国 务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见中提出了五条具体指导意见， 包括：“( 一) 全面落实支持小企业发展的金融政策。完善小企业信贷考核体 系，提高小企业贷款呆账核销效率，建立完善信贷人员尽职免责机制。鼓励建 立小企业贷款风险补偿基金，对金融机构发放小企业贷款按增量给予适度补助， 对小企业不良贷款损失给予适度风险补偿。( 二) 加强和改善对中小企业的金 第二章内蒙古自治区中小企业金融保障发展战略环境分析 融服务。国有商业银行和股份制银行都要建立小企业金融服务专营机构，完善 中小企业授信业务制度，逐步提高中小企业中长期贷款的规模和比重。提高贷 款审批效率，创新金融产品和服务方式。完善财产抵押制度和贷款抵押物认定 办法，采取动产、应收账款、仓单、股权和知识产权质押等方式，缓解中小企 业贷款抵质押不足的矛盾。对商业银行开展中小企业信贷业务实行差异化的监 管政策。建立和完善中小企业金融服务体系。加快研究鼓励民间资本参与发起 设立村镇银行、贷款公司等股份制金融机构的办法；积极支持民间资本以投资 入股的方式，参与农村信用社改制为农村商业( 合作) 银行、城市信用社改制 为城市商业银行以及城市商业银行的增资扩股。支持、规范发展小额贷款公司， 鼓励有条件的小额贷款公司转为村镇银行。( 三) 进一步拓宽中小企业融资渠 道。加快创业板市场建设，完善中小企业上市育成机制，扩大中小企业上市规 模，增加直接融资。完善创业投资和融资租赁政策，大力发展创业投资和融资 租赁企业。鼓励有关部门和地方政府设立创业投资引导基金，引导社会资金设 立主要支持中小企业的创业投资企业，积极发展股权投资基会。发挥融资租赁、 典当、信托等融资方式在中小企业融资中的作用。稳步扩大中小企业集合债券 和短期融资券的发行规模，积极培育和规范发展产权交易市场，为中小企业产 权和股权交易提供服务。( 四) 完善中小企业信用担保体系。设立包括中央、 地方财政出资和企业联合组建的多层次中小企业融资担保基金和担保机构。各 级财政要加大支持力度，综合运用资本注入、风险补偿和奖励补助等多种方式， 提高担保机构对中小企业的融资担保能力。落实好对符合条件的中小企业信用 担保机构免征营业税、准备金提取和代偿损失税前扣除的政策。国土资源、住 房城乡建设、金融、工商等部门要为中小企业和担保机构开展抵押物和出质的 登记、确权、转让等提供优质服务。加强对融资性担保机构的监管，引导其规 范发展。鼓励保险机构积极丌发为中小企业服务的保险产品。( 五) 发挥信用 信息服务在中小企业融资中的作用。推进中小企业信用制度建设，建立和完善 中小企业信用信息征集机制和评价体系，提高中小企业的融资信用等级。完善 个人和企业征信系统，为中小企业融资提供方便快速的查询服务。构建守信受 益、失信惩戒的信用约束机制，增强中小企业信用意识。”与此同时，国家7 个部门联手推动建立为中小企业提供金融服务的长效机制，其中包括担保体系 建设、完善中小企业贷款风险补偿机制，推进社会诚信体系建设等措施。 第二章内蒙古自治区中小企业金融保障发展战略环境分析 在国家政策引导下，内蒙古自治区党委、政府也研究制定了一系列政策措 施，从政策、项目、资金和发展环境等方面大力倾斜，重点扶持，全力扶持中 小企业发展，重视支持中小企业发展的强势氛围日益浓厚。由于中小企业绝大 多数是民营企业，2 0 0 5 年内蒙古自治区政府相关部门结合贯彻国务院关于鼓 励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见( 国发( 2 0 0 5 ) 3 号) ， 提出了1 6 条实施意见，突出解决制约内蒙古地区非公有制经济发展的关键性问 题，重点支持非公有制中小企业发展；2 0 0 6 年发布内蒙古自治区人民政府关 于促进工业中小企业发展的意见( 内政字( 2 0 0 6 ) 3 4 号) ，从建设内蒙古工 业强区的角度出发，提出围绕重点行业和骨干企业，培育壮大一批成长性中小 企业；2 0 0 8 年，出台了金融促进中小企业“千户百亿”成长计划，围绕中小 企业成长中突出面临的金融服务短板问题，提出强化金融尤其是信贷资金支持， 当年共落实和安排中小企业发展资金1 3 6 亿元；2 0 1 0 年出台了内蒙古自治 区加快发展第三产业6 0 条优惠政策，从市场准入、税费减免、科技创新、信 用担保以及就业、价格、土地等方面为中小企业发展创造条件。内蒙古自治区 政府在加强中小企业融资政策出台工作的同时，相关部门每年都搭建银企合作 平台，向驻区金融机构集中推介了一批成长性好的中小企业融资项目，并跟踪 落实项目签约和签约贷款发放到位，有效缓解了企业融资难，为企业发展注入 了活力。 解决中小企业融资难问题从政策上讲完全有据可依，但现关键是地方政府、 中小企业和金融机构等如何用好用足国家的各项政策措施，发挥出应有的政策 效应。内蒙古地区中小企业发展在具体政策落实上仍存缺陷，融资保障体系尤 其存在多处短板。首先，中小企业担保体系缺乏政策支持。近年来各省区纷纷 做大做强中小企业信用担保公司，如安徽省信用担保集团公司2 0 0 5 年成立时资 本金1 8 6 亿元，2 0 0 8 年增资到2 8 8 亿元；重庆三峡库区产业信用担保有限公 司2 0 0 6 年成立时注册资本金2 0 亿元，近期将增资到3 0 亿元：湖南省中小企业 信用担保有限责任公司2 0 0 4 年成立初期注册资本金2 3 亿元，2 0 0 8 年底增资 扩股到1 0 亿元。由于中小企业发展不论是经营风险还是财务风险都相对较高， 因此一些省区已经设立中小企业信用担保风险补偿专项资金，如福建省对中小 企业信用担保机构按年度担保额8 的比例补偿，广西对担保机构按年均贷款 担保责任额的6 给予风险补偿，对银行小企业贷款新增额给予5 的风险补 偿。湖南省2 0 0 9 年安排3 0 0 0 万元设立中小企业融资省级专项奖励资金，其中 1 0 第二章内蒙古自治区中小企业金融保障发展战略环境分析 2 0 0 0 万元用于奖励和扶持中小企业担保机构，1 0 0 0 万元用于奖励省级金融机 构。内蒙古地区在这些方面尚没有起步。其次，直接融资渠道狭窄，缺乏相关 政策推动。目前区内中小企业融资的主要渠道是银行贷款，通过发行企业债券、 信托产品、上市融资等直接融资渠道筹集资金缺乏相关的政策支持。深圳中小 板自2 0 0 4 年5 月推出后，上市企业超过2 0 0 家，内蒙古地区仅有露天煤业一家 在深圳中小板上市。目前北京市中关村科技园区、深圳市、南昌市、厦门市等 地都制定了扶持企业改制上市及再融资的若干政策措施，涉及土地优惠、税收 减免、政府奖励等方面。如北京市中关村科技园区对企业实现境内外上市的企 业资助2 0 0 万元。河南省商丘市政府对在证券交易所主板上市的，给予一次性 奖励1 0 0 万元；在中小企业板上市的，给予一次性奖励5 0 万元；在创业板上市 的，给予一次性奖励3 0 万元；其他类别上市的，给予一次性奖励2 0 万元。内 蒙古自治区现有支持中小企业的专项资金相对较少。第三，政府中小企业发展 保障资金使用缺乏统筹安排。目前内蒙古地区针对中小企业发展的支持资金包 括：中小企业服务业发展引导资金、中小工业企业发展贴息资金、农牧业产业 化扶持资金、科技创新引导奖励资金，中小企业信用担保资金、中小企业国际 市场开拓资金等，由政府不同组成部门掌握，虽然各项资金的使用目的都是扶 持中小企业发展，但在使用上各有关部门协调合作不够，没有形成合力。 2 1 2 经济金融环境分析 自2 0 1 0 年第四季度以来，中央不断加强对货币供应量的调控力度，连续多 次上调存款准备金率，达到历史最高水平，并三次提高存贷款基准利率。今年 央行在统一的存款准备金率基础上，根据全国物价上涨情况、当地经济发展速 度、各家银行执行货币政策情况、风险情况等因素，实施差别准备金管理，对 各家银行贷款投放实施动态调控。金融管理部门先后采取信贷规模控制、提高 准备金率和资本充足率、发行央行票据、暂停银信合作、提高存贷款基准利率 等多种方式收缩货币流动性。因此，内蒙古地区资金供求的矛盾将比上年更为 突出，特别是中小企业、流动资金、房地产贷款等供求矛盾将尤为突出。围绕 内蒙古地区中小企业发展的金融环境呈现以下六个特点： 首先，信贷资金投入总体增幅较大。为了满足内蒙古地区项目资金需求， 各家银行争取总行增加信贷规模指标，通过组织银团贷款，转让信贷资产腾出 第二章内蒙古自治区中小企业金融保障发展战略环境分析 信贷规模，发行理财产品和信托产品等扩大对内蒙古地区的资金投放。到2 0 1 0 年末人民币贷款余额达到7 9 1 9 5 亿元，全年新增贷款1 6 2 7 亿元，为历史上新 增额最多的年份之一。内蒙古地区中小企业贷款余额达到2 5 6 4 亿元，同比增长 3 7 4 ，高于全国中小企业贷款余额增速1 5 个百分点。其中，小企业贷款余额 1 1 4 8 亿元，同比多增1 1 1 亿元，比全部贷款增幅高1 8 1 个百分点。中小企业贷 款余额已经占到全部企业贷款余额的4 9 ，基于内蒙古的地区整体资金投入规模 的增加，该地区中小企业信贷资金的投入亦有较大增幅。 其次，银行业依然是内蒙古地区资金供给的主渠道。随着内蒙古地区经济 的快速发展，本地区金融企业数量成倍增长。截止2 0 1 0 年1 2 月，内蒙古地区 金融机构包括：国有银行、股份制银行和城市商业银行1 6 家，农村信用社8 4 家，农村商业银行和合作银行7 家，村镇银行等三种新型农村金融机构9 家， 银行卡服务机构2 家，资产管理公司3 家，财务公司1 家，信托公司2 家，保 险公司2 5 家，证券公司2 家，期货营业部4 家。其中，银行业金融机构共有4 8 3 6 家，2 0 1 0 年各家银行机构累计发放贷款5 4 6 6 亿元，中小企业贷款占到全部贷款 余额的3 2 4 。由于银行机构覆盖范围比较广泛、金融服务品种相对多样，加之 本地区中小企业融资需求尚未脱离对传统银行信贷资金的依赖，因此银行机构 依然是满足中小企业信贷融资需求的主要力量。 第三，固定资产投资项目是各家金融机构支持的重点。2 0 1 0 年各家银行累 计发放贷款5 4 6 6 亿元，其中累计发放中长期贷款3 8 0 0 亿元，占内蒙古自治区 固定资产投资总额的4 2 。2 0 1 0 年内蒙古自治区中长期贷款余额增长3 1 9 ，超 过全国中长期贷款增速6 个百分点。固定资产投资项目的顺利建设对本地区富 民强区目标的实现有重要支撑作用，各金融机构都给予重点支持，因此从事固 定资产建设行业的中型企业，以及该产业链上下游的中小企业的信贷需求相对 较容易得到满足。以交通运输等基础设施贷款为例，2 0 1 0 年贷款余额8 6 0 7 亿 元，同比增长2 9 6 。 第四，基层普惠金融服务全面展开。农业银行、农村信用社、邮政储蓄银 行、村镇银行、贷款公司、资金互助社、银联公司、财险公司、寿险公司等多 家金融机构在农村牧区拓展信贷、结算、保险等多种金融服务，银行卡、a t m 机、 p o s 机、转帐电话、手机支付等现代金融服务工具使用面迅速扩大。普惠金融的 发展改善了中小企业资金收支信贷的支付环境，在支付清算的网络建设上，推 动了大小额支付系统向基层网点延伸，扩大支付系统辐射范围；在支付工具的 第二章内蒙古自治区中小企业金融保障发展战略环境分析 推广上，中小企业金融信贷通过运用支付通、转账电户等电子自动服务工具， 更新了账户管理方式，简化了丌户手续，为处于边远等不发达区域的中小企业 开立银行结算账户提供便利条件。 第五，地方金融龙头企业迅速崛起。到2 0 1 0 年末，内蒙古自治区地方性 银行业金融机构资产总额达到3 9 3 3 亿元，同比增长3 2 7 ，占内蒙古地区银行 业金融总资产的3 0 ；存款余额达到2 8 7 3 亿元，在内蒙古自治区银行业的比重 占到2 7 8 ；贷款余额达到1 5 3 6 亿元，比重占到1 9 2 。内蒙古地区地方性银 行业机构共计新增贷款3 1 6 8 亿元，占全部银行贷款新增额的1 9 7 。包商银行 资产已经突破1 0 0 0 亿元，在内蒙古自治区9 个盟市和成都、宁波、深圳市设立 分行，在区外设立1 0 家村镇银行( 2 家筹建) ，区内设立8 家村镇银行和l 家 贷款公司，已经获准筹建北京分行，正在向全国性股份制银行发展；2 0 1 0 年实 现税后利润1 4 1 亿元，上缴税金5 8 亿元，成为当地仅次于包钢的纳税大户。 内蒙古银行总资产近3 0 0 亿元，实现税后利润4 1 亿元，上缴税金2 1 亿元， 已经在区内设立3 家分行，筹建区内2 家分行和区外哈尔滨分行，发展势头强 劲。鄂尔多斯银行呼和浩特分行即将丌业，实现跨区域发展的新突破。农信社 系统资产已经超过1 9 0 0 亿元，实现税后利润2 8 亿元，上缴税金1 3 亿元，存贷 款余额在内蒙古自治区银行业分别居第二、第四位：新增存款3 8 5 7 亿元，新 增贷款2 1 5 1 亿元，在各家银行中居于首位，成为内蒙古地区网点人员最多、 服务范围最广、资产规模最大的金融机构，在1 0 项经营和监管指标中，9 项高 于全国平均水平。地方金融企业的崛起依赖于地方经济的发展，地方中小企业 与地方金融机构在长时间的发展中，形成了互生共荣的生存依赖性。 第六，以资本市场融资方式多样化探索中小企业多元融资道路。内蒙古地 区近年采取激活存量与扩大增量相结合、多层次资本市场与多板块上市相结合、 引进来和走出去相结合，先后有2 0 家企业在国内主板、中小板和创业板上市( a 股1 7 家，b 股1 家，a + b 股l 家，创业板l 家) ，累计上市融资3 5 6 亿元。全 区有6 家企业在香港、加拿大、美国纳斯达克等境外市场上市，融资3 5 亿元。 2 0 0 9 年术上市公司市值2 3 6 7 亿元，在西部1 2 省区市中居第4 位，上市公司市 值占全区g d p 的2 4 4 。全区通过发行企业债券、可转债、短期融资券、中期票 据等在债券市场融资中3 9 6 亿元。2 0 1 0 年内蒙古自治区实现各类直接融资1 7 0 亿元，“十一五”期间全区累计直接融资5 8 4 亿元。全区拥有证券公司2 家， 证券营业部4 5 家，期货公司1 家，期货营业部4 家，证券经营机构基本覆盖各 第二章内蒙古自治区中小企业金融保障发展战略环境分析 盟市。 2 1 3 社会环境分析 中小企业融资难还有深层次的社会因素。首先，中小企业融资面对的是正 规金融融资不平等理念。在金融领域，一个基本前提是：国家金融体系设计目 的主要是用于发展国有经济或者至少是有利于提升国有经济的控制力。由此在 商业银行内部容易形成带有所有制歧视的激励机制，商业银行尤其是国有控股 商业银行在提供贷款方面，因国有企业或有国有经济成分参与的大项目具有所 有制优势并隐含有国家信用作担保，会自觉或无意识地倾向于向其提供信贷支 持。有资料显示，中小企业向商业银行申请贷款的拒绝率一般是国有大企业的 2 3 倍以上。除银行贷款外，在债券发行、股票i p o 市场等领域都具有相同或 相似的所有制歧视，中小企业在同等条件下，从正规金融获得融资支持的困难 性要远远高于国有企业。 其次，中小企业正规金融融资面对不佳的社会信用环境。一方面，在中国 经济快速成长的同时，国人的价值判断标准也在发生深刻的变化，商业行为中 社会道德和社会信用退化和畸变的情况时有发生，如商业欺诈、商业贿赂、