（会计学专业论文）独立审计服务行业专门化经营问题研究.pdf

硕士学位论文 摘要 独立审计质量是注册会计师行业生存和发展的基石，已有的文献表明，独立 审计的质量与以下因素紧密相关：审计师诉讼、审计师品牌声誉、审计师行业专 长、审计师独立性和审计师规模等。审计师行业专长的研究是当前审计市场研究 的一个重要方面，一般情况下，如果审计师具有若干行业的行业审计专长，他对 这些行业的审计业务就会比较熟悉，这可以看作是较高审计质量的标志。事实上， 审计师具有行业专长是审计师从事行业专门化审计的结果，审计师从事行业专门 化审计表明审计师会专注于某一行业( 或几个行业) 客户的审计，那么审计师就 会有足够的审计资源配置在其专注的行业，审计师形成了独立审计服务的行业专 门化经营。 独立审计服务的行业专门化经营是审计师的一个重要的市场战略，它是审计 市场发展到一定阶段所必然出现的市场现象。可以看到的是，审计师行业专门化 经营出现的原因是多方面的，另外审计师行业专门化经营的影响也是多方面的， 它不但可以在一定程度上保证审计质量，而且还具有其它的市场绩效。本文选取 独立审计服务行业专门化经营作为研究课题，主要是考虑到行业专门化经营在审 计市场中的重要作用以及相关理论的缺乏。本文首先借鉴产业组织理论系统分析 了行业专门化经营的原因，分别从审计需求方、审计供给方和审计监管方三个角 度进行探讨；然后探讨了审计师行业专门化经营在我国审计市场上的市场绩效问 题，我们的实证研究表明，我国独立审计市场上并没有表现出明显的行业专门化 审计特征；但是可以发现，行业专门化审计对会计师事务所和审计市场有着重要 的意义，同时我们注意到行业专门化经营同样存在一些不利于会计师事务所和审 计市场发展的风险因素。在此基础上，本文最后一部分提出了对我国审计市场行 业专门化经营建设的相关建议，建设行业专门化经营战略必须培育有效的审计市 场、发展大规模的事务所、完善事务所行业专门化经营的机制以及加强对行业专 门化经营审计师的监管。 关键词：独立审计；行业专门化经营；行业知识；行业审计专长 独立枣诗服务行渡专f 1 化经营阀题磷究 a 懿s t r a c t a u d i tq u a l i t yi st h ef o u n d a t i o no ft h es u r v i v a la n dd e v e l o p m e n to ft h ec e r t i 最e d p u b l i ca c c o u n t a s tj si n d i g 融e d ，t h oq u 啦i t yo fi n d e p e 嬲e n ta u d i ti sf e l a t i v et ot 艇 a u d i t o “i t i g a t i o n ，a u d i ：t o rb r a n d ，a u d i t o ri n d u s 黟s p e c i a l t y ，a u d 廷o r 赫d e p e 致d e n c ea n d a u d i t o rs c a l ea n ds oo nt h e s t l 埘yo fa u d i t o ri n d u s t r ys p e c i a l t yi sa ni m p o n a n ta s p e c to f 臻es 搬d yo f 黼d i l o rm a 曦e t 睡n e r a l l ys p e a k i n 岛i fa na u d 溉o rh a st h e 毪b “i t yo fi n d u s t 巧 s p e e i 鑫l 弘i tc nk n o wt h ea u d i tw o f ko f t h i si n d u 髓碍、v e l i ，a n dt h i s 鞠n n t r i b u t et ot h e 雒磋i t o r q u 菇i t y | nf a e t ，t h ei n 如s t f ys p e c i a l i z a t i o n a u d i tc a n 。l e 穗t ot 1 1 e i n d u s t r y s p e c i a l t y 王t 娥o w st h 鑫tt h e 馘d i t 髓盎跚堪b e 嬲s o f b e 莲i 挂黼i 羲d u 髓搿( o s o m ei 菇如或f i e s ) 瓤l 氆t ，s ot h e 瓤l d 至t o rw i l lo w 懿e 娃。娃g h 鑫娃d i | f e s o 珏r c o s 法l 魏ei n d u s 控yt 羲鑫 l h ea 聪蠢i t o 薯主s 如s o 内e 莲i 藏，a 聪搬e 秘d t o fw 避b ee n g 瓣e d nt h ei n d e p e 瓣e 撒嬲鼹i 耩趣鼗r y s p e c i a l i z a t i o no p e r a t i o n t h ei n d e p e n d e 嫩a u d i ti n d u s t f ys p e e a l i z 艇i o no p 燃a t i o ni sa v e 搿i m p o f t a n tm 甜k e s t 僦e g yo ft h ea u d i t o r ，a n d 迁i sa ni n e v i a b l em a r k c tp h e n o m e n o 鞋鲢o n gw 敞t h e d e v e l o p m e n to f a u d i tm a r k e t w ec a nf i n dt h a tt h er e a s o n so ft h ei n d u s t r ys p e c i a l i z a t i o n o p e r a l i o na f ee o f n p l e xi na d d i t i o n ，t h ei n 翳u e n e eo fi n d u s t 哆s p e c i a l i z a t i o no p e r a t i o ni s a l s oe o 娃1 p l e x ，a 豹di ti sb e 啦e 磊e i a lf b ft 瓤e ；a u d 趣o rq u a i i t 敦魏n di ta i s oh a v es o l n eo t h e r m 瓣e te 爱爸c i n e s s t h sa 糠i e l es t u d i e st h e i n d u s t r ys p e e i a l i z a t i o no p e r a t i o n ， c o 鞋s i d e r i n gt h ei 拄l p o 建a n c eo ft h ei n c 陡或f ys p e o i a l i z 基l i o no p e f a i o na n ( 1t h el a e 蠡o ft h e t h e o 移a c c o 砖i 鹋t o 氆e 相鞋s 耋搿。毽鑫瓣z 雏i o 羲瞧e o 戳t h l sa f t i e l e 鞠融y z e s h ef e a s o 髂 b y 鹣t h r e ep 材s p e c i v e s ：榭建l o f 瘘e 氆鑫鞋癌，鞘d i 幻f 黼p p y 鑫聪勰( 1 i t o f 辩p e “i s o t 弧e n 、ee x p l o r et h em a r l ( e te n b c t i v e n e s so fi n d u s t r ys p e c i a l i z a t i o no p e r a t i o n ，a n dt h er e s u l t s s h o wt h 融t h e r ea n o to b v i o u sm a f k e t 曲a r a c t e 如瓣i e so fi n d u s t f y 蹲e g i a l i z 越i o p e r 8 l i o n ，b u tw ea l s o 蠢艇i n d 毽s t r ys p e e i a l i z a t i o 蘸鲫e f a t i o ni si m p o r t a n tt o 曲e d 量t m a r k e t ，a n di n d u s t r ys p e c i a l i z a t i o no p e r a t i o ni sa l s od a n g e r o u st ot h ea u d i tm a r k e t 0 n t h ew 量l o l 龟氆ee n do ft h i sa r 毛i g i ep u sf o 蝌a f ds o m es u g g e s l i o n st oo u ra u d i tm a r k e t ，i f w ew a n tt od e v e l o pi n d u s t r ys p e c i a i i z a t i o n 髓r a t e g 转w em u s td 州e l o pe 魏c t i v ea u d i t m a f k e t ，a n dd e v e l o pb i gs e a i ea c c o u n 百n g 矗r m ，a n dd e v e l o pt h ei d e a so fi n d u s t r y s p e e i a l i z a t i o ns t f 教e 籽，a 砖蛙f e 藏番h 麟t | 圭e 瓣p e r v i ro nt h ei 霸d u 瓣7s p e c i 毡l i z 融i o n o p e r 鑫童i o n ：k e y 、w o r d s ：i n d e p e n d e n la u d i t ；i n d u s t 猡s p e c i a l i z 鑫t i o 蛙o p e r 盆l i o n ； i 赫d 飘s t l 亨l n o w l e d g e ；i n 娃h s t l 了矗娃d i ts p e e i a l 够 1 i 硕士学位论文 附表索引 表2 1 会计规范深具行业特性之汇总表2 0 表3 11 9 9 3 年美国“六大”在各行业上市公司的客户数及所占比例( ) 2 6 表3 2 “六大”会计公司聚焦行业信息汇总表2 7 表3 3 具有行业专长的事务所统计表2 9 表3 4 描述性统计3 3 表3 5 独立样本的差异性检验3 4 表3 6p e a r n 相关系数分析表3 5 表3 7 模型( 3 1 ) 预测分类表3 6 表3 8 模型( 3 1 ) 回归结果表3 6 表3 9 模型( 3 ，2 ) 预测分类表3 7 表3 1 0 模型( 3 2 ) 回归结果表3 8 m 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所里交的论文是本人在导师朐指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名：弓南 铲贰 。 日期：二，口6 年i j 月j 矿日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签 导师签 日期： 口6 年1 月1 8 日 日期：wb 年1 1 月f 矿日 硕士学位论文 1 1 研究背景与意义 第l 章绪论 市场经济的发展需要相关的制度安排，独立审计服务作为一项重要的机制在 其中无疑发挥了很大的作用经济越发展，审计越重要，独立审计服务机制的健 全是市场经济健康运行的基础自独立审计产生以来。独立审计服务机制就处于 不断的发展和完善之中，而独立审计服务行业专门化经营亦是一项重要的变化 2 0 世纪7 0 年代末期的美国审计市场管制放松，引发了审计市场的激烈竞争， 导致了整个审计产业利润于此后开始下滑。进入2 0 世纪9 0 年代，为适应不断的 激烈竞争，会计师事务所( 以下简称“事务所”) 开始发展行业专门化经营战略，希 望能区别于竞争对手。由此，行业专门化经营开始成为事务所的品牌经营战略， 可以使事务所在审计市场上创造出自己的竞争优势。时至今日，“四大”仍继续突 出其行业专门化经营战略，强调自己的行业专长。 高质量审计服务是市场对独立审计服务机制永恒的期待。1 9 8 1 年，d e a n g e l o 对审计质量的经典定义表明，审计技术和独立性是影响审计质量的主要因素。在 独立性既定的条件下，良好的审计技术可以保证高质量的审计服务。2 0 世纪8 0 年 代末、9 0 年代初美国发生的林肯储蓄信贷银行( l i n c o l ns 删n g s 锄dl 0 柚) 案和我 国2 0 0 1 年发生的银广夏案、蓝田股份公司案都证明了行业知识的重要性，行业知 识的缺乏导致审计技能的缺失，审计失败不可避免，也加大了审计人员的风险。 同时也引导了人们对我国审计管制及制度改进的研究，独立审计服务行业专门化 经营的研究是一个重要的方面。独立审计服务行业专门化经营要求会计师事务所 把审计业务集中于若干特殊行业，在某种或少数几种行业的审计业务中培育特殊 专长。资源的集中配置可以加深事务所对行业知识的认识，从而满足高质量审计 服务对审计技术的要求 行业专门化经营对事务所发展和审计市场的发展有着重要的作用。首先，审 计市场的激烈竞争使事务所采取行业专门化经营战略，所以行业专门化经营可以 使事务所在激烈的竞争环境中获得一定的比较优势，可以使其区别于其他的事务 所。事务所可以利用自己的行业专长来吸引客户，同时可以使一些不具有行业专 长的事务所缺乏吸引客户的能力。在这种情况下，事务所可以利用行业专门化经 营战略来扩大市场份额，从而巩固自己的市场地位。国外的许多实证研究已经证 实，采取行业专门化经营战略的事务所的市场份额有持续上升的趋势。其次，行 业专门化经营可以使事务所稳定自己的人力资本的流动性行业专门化经营使审 计师积累某一行业的行业知识和行业经验，从而成为行业审计专家，成为事务所 的专用性人力资本，这增强了行业专家对事务所的依赖。因为行业专家流动可能 独立审计服务行业专门化经营问题研究 会导致行业审计环境的缺失，从而会使其行业审计技能得不到充分地发挥。再次， 行业专门化经营的审计师可以获得审计收费溢价。因为审计师采取行业专门化经 营战略可以树立起品牌声誉，能够得到市场的广泛认可，所以审计师可以因为品 牌声誉而获得审计收费溢价。最后，事务所可以获得行业审计的规模收益。事务 所采取行业专门化战略可以获得行业审计优势，那么就会促使事务所在行业审计 上投入更多的资源( 比如人力资本投入和物资资本的投入) ，随着行业审计规模的 扩大，事务所就可能会获得行业审计的规模收益。对审计市场来说，行业专门化 经营是审计市场发展到一定阶段所出现的正常现象，它是市场有序竞争的理性反 应，行业专门化经营是完善审计市场机制的重要组成部分。作为事务所的一种选 择性的行为战略，行业专门化经营战略可以保持审计市场的有序竞争，促进审计 市场竞争机制的日益完善，促进审计市场的不断成熟。行业专门化经营战略可以 优化审计市场的资源配置，可以使审计市场上的审计资源向具有行业专长的审计 师转移，从而可以使审计资源得到更加充分有效的利用。另外，行业专门化经营 战略可以提高整个市场的审计质量，因为采取行业专门化经营战略的审计师培养 了丰富的行业审计知识和积累了丰富的行业审计经验，在审计师独立性一定的前 提下，很明显行业专门化经营的审计师可以提供高质量的审计信息。 我国审计市场起步比较晚，发展还不成熟，在审计市场上存在着激烈的竞争， 审计市场效率低下，市场管制及制度改进存在无效率现象，并不适应我国社会主 义市场经济的发展。完善我国的审计市场必须充分认识审计市场状况，因此研究 行业专门化经营战略对我国审计市场的发展是一项重要的课题。有幸的是，我的 导师主持申报的审计市场管制及制度改进课题获得国家自然科学基金的资助，我 也有机会使自己的这个关于事务所行业专门化经营的研究成为导师主持的这个项 目( 7 0 3 7 2 0 4 0 ) 的一个有机组成部分。本文从独立审计服务行业专门化经营战略角度 考察我国的行业专门化经营情况，并提出一些建议，我们相信这对我国的会计师 事务所发展和审计市场的发展有着重要的意义。 1 2 文献回顾与评述 独立审计服务行业专门化经营在国外已是一个比较成熟的研究课题，而我国 近几年才涉及到这方面的探讨。 1 2 1 国外文献回顾 1 2 1 1 关于行业专门化经营的原因 独立审计服务行业专门化经营的出现由来己久，但是据我们所掌握的资料来 看，研究行业专门化经营原因的并不多。1 9 6 7 年，z e f r 和f o s 娜m 首先提出了审计 师为什么以及怎么样把业务集中于某一或若干行业【n ，后来的研究集中于描述审计 2 硕士学位论文 市场的行业专门化状况，而回答为什么的很少。事实上，审计师实施行业专门化 经营存在着多种原因，c 撇n oe ta l ( 1 9 9 2 ) 、a b b o n 和p a r b 盯( 2 0 0 0 ) b s l e y 和 p e t r o i l i ( 2 0 0 1 ) 认为审计师实施行业专门化经营主要缘于客户和会计规则制定者的 需求【2 l 【3 1 1 4 1 。c a s t e r e l l ae ta l ( 2 0 0 4 ) 认为2 0 世纪7 0 年代末美国审计市场放松管制， 引发后来审计市场竞争激烈，审计师开始依据产业专长发展产品差异化战略，希 望能与竞争对手有所区别圆。d e l l i l i 5 和j o h n ( 2 0 0 2 ) 认为在过去的2 0 年里审计市 场行业专门化经营已变得越来越来重要，这一方面缘于审计市场竞争的加剧，另 一方面是因为审计师渴望提高审计效率、审计质量以及自身效益l ”。 1 2 1 2 关于行业专门化经营的市场绩效 ( 1 ) 行业专门化经营与审计质量、客户公司质量 d e n i s 和g i r o u x ( 1 9 9 2 ) 以及o k e e f e 、k i n g 和g i 钠盯( 1 9 9 4 ) 以校区审计为 研究对象，以行业市场份额作为行业专门化经营的替代指标，前者研究了从1 9 8 4 年到1 9 8 9 年间由t e x 豳e d u c a t i o na g e n c y 所执行的2 3 2 条审计质量控制措施嘲，而 后者研究了由c a l i f o l l i i as t 砒ec o l i t r d l l e r so m c e 在1 9 8 6 年所执行的9 3 5 条校区审 计质量控制措施r ”。他们都得出相同的结论，行业专门化经营与审计质量有显著的 正相关关系。 m 墩es t e i n 和b r i a nc a d m 锄( 2 0 0 5 ) 研究了2 0 0 1 年美国审计市场上的行业专 门化情况，他们发现行业专门化审计师可以提供差异化的审计产品，相对于非行 业专门化审计师来说有更高的审计质量。同时他们发现，以行业专门化审计师为 样本，实行高成本战略的审计师比实行低成本战略的审计师有较高的审计质量嗍。 这也说明行业专门化只是影响审计质量的一个因素，实行行业专门化的审计师并 不能保证审计质量，因为审计质量还受到其他多种因素的影响。 稻m b e r l v 和b r i 锄( 2 0 0 4 ) 研究了审计师行业专门化与客户公司信息披露的关 系，他们假设客户选择行业专门化审计师是客户公司的一个信息披露战略，而行 业专门化审计师可以帮助客户公司提高披露质量。实证结果发现，在非管制行业 里，行业专门化可以明显提高信息披露质量【9 】。这说明行业专门化可以保证客户公 司质量，提升客户公司价值，也同时从侧面反映了行业专门化审计师具有较高的 审计质量，因为高质量的信息披露正是高质量的审计所反映的。 g 删l l i n ge ta i ( 2 0 0 1 ) 通过研究审计师行业专门化与客户公司的财务报告质量， 得出结论表明审计师行业专门化与客户将来的现金流量呈正相关关系i 1 0 1 。 c a r c d l o 和n a g y ( 2 0 0 2 ) 分别以两分法和连续变量取值的方法衡量审计师行 业专门化，检验了审计师行业专门化与虚假财务报告的关系【i “。研究结果表明， 审计师行业专门化与客户的虚假财务报告呈负相关关系。这说明审计师行业专门 化程度越高，客户的虚假财务报告越少，审计质量越高，客户公司价值越大。 独立审计服务行业专门化经营问题研究 t 的h 和w b n g ( 1 9 9 3 ) 认为审计质量和客户公司的收益质量以及盈余反应系数 ( 鲫r n i n gm s p o n c o e f f i c i e m ，e r c ) 是紧密相联的。j a g 柚e ta i ( 1 9 9 9 ) 研究了审 计师行业专门化与e r c 的关系，在控制其他变量的情况下，他们得出结论表明行 业专门化审计师所审计的客户比非行业专门化审计师所审计的客户有更高的 e r c ，表明行业专门化审计师有更高的审计质量，客户公司价值更大1 1 2 】。 b a l s 柚、k r i s h 越n 和y a n g ( 2 0 0 3 ) 研究了审计师行业专门化与客户公司的可 操控应计利润( d i s 删i o 蚰f ya c c m a l s ，d a c ) 的绝对值和盈余反应系数的关系【1 3 】。 他们通过比较由行业专门化审计师所审计公司的d a c 的绝对值和e r c 与由非行 业专门化审计师审计的公司的d a c 的绝对值和e r c ，得出结论发现比起后者前者 表现为d a c 的绝对值更低，e r c 值更高。这与前面诸多的文献研究结论相一致， 行业专门化审计师可抑制d a c 的发生，有更高的审计质量。 r a n d a l 和j i 她z h o u ( 2 0 0 2 ) 以审计师规模和行业专门化作为审计质量的替代 指标，研究了审计质量与首次发行股票市场( 口o 市场) 上的盈余管理的关系。他 们发现。五大”事务所和行业专门化审计师容忍更小的盈余管理，他们认为行业 专门化可以保证审计质量，从而减少客户公司的盈余管理，提升客户公司的市场 价值1 1 4 1 。 d e f o n de ta i ( 2 0 0 0 ) 、x r i s h n 锄( 2 0 0 3 ) 以及k r i s h n ( 2 0 0 4 ) 也研究了审计 师行业专门化与客户公司质量的关系，他们认为审计师行业专门化意味着更高的 公司财务报告质量和更高的公司收益质量，行业专门化审计师所审计公司的价值 更容易得到市场的认同，并且会很快发生市场增值【”】【1 6 】【l _ 7 l 。而k r i s h n 孤( 2 0 0 4 ) 同时也认为行业专门化审计师所审计的公司收益更稳健，更具有持续性【1 7 1 。 此外，g r a m i n g 和s t o m ( 1 9 9 8 ) 研究了个人审计师行业经验和行业专门化对 审计师行业知识、审计判断以及审计质量的影响，得出行业专门化与审计质量具 有正相关关系【l 扪。但是，也有学者在研究行业专门化时得出不一致的结论。l v s 和w a t t s ( 1 9 9 4 ) 检验了审计师行业市场份额与审计师所受诉讼之间的关系，其中 他们把行业市场份额作为审计师行业专门化的替代变量。文章假设具有高市场份 额的审计师( 行业专门化审计师) 将面临着更少的审计诉讼，他们用两种方法计 算审计师市场份额：其一是审计师所审计的行业客户数量的比例；其二是采用两 分法，以行业市场份额最大者作为行业专门化审计师。研究结果表明，审计师行 业市场份额之间并没有联系，也就是行业专门化审计师不会面临更少的审计诉讼 【l ”。其中的原因可能缘于两个方面，一方面是因为社会经济整体环境的变化不利 于审计师，另一个原因可能是行业专门化审计师并不能保证较高的审计质量，因 此并不能减少审计诉讼率。 ( 2 ) 行业专门化经营与审计收费 审计研究意识到审计师行业专门化可能是审计市场上审计收费的一个重要决 4 定因素，但是回顾已有的研究我们发现相当一部分文献的研究结论是矛盾。关于 行业专门化经营与审计收费之间存在三种关系：( 1 ) 没有关系；( 2 ) 负相关关系； ( 3 ) 正相关关系。 p a l f r ( 1 9 8 0 ) 利用1 2 个行业的3 6 l 家公司的调查和档案资料，依据行业 市场份额，以两分法衡量审计师的行业专门化，检验了审计师行业专门化与审计 收费的关系。研究结果表明行业专门化与审计收费之间并没有内在的联系。此外， 他将审计师规模变量从模型中剔出，结果发现行业专门化与审计收费之间存在负 相关关系，但是并不显著【2 0 l 。 乳e r e d g e 和g r a m b e r g ( 1 9 9 0 ) 通过观察1 9 8 3 年1 9 8 7 年问变更审计师的1 6 3 家客户公司相关资料，检验了审计师行业市场份额与审计收费之间的关系。他们 发现，与前后任审计师具有相似的行业市场份额这种情况相比，如果后任审计师 比前任审计师有更高的审计市场份额，那么客户公司将会获得更大的审计收费折 扣。对此一个可能的解释就是具有较高行业市场份额的审计师通过规模经济实现 了成本节约，而客户公司通过支付更低的审计收费来实现这种成本的节约1 2 n 。 p e a r n 和1 l r o m p e t 盯( 1 9 9 4 ) 检验了在由“八大”事务所所审计的1 4 0 家人寿 和健康保险公司以及l o l 家财产和意外灾害保险公司的审计市场上行业专门化对 审计收费的影响情况，之所以选择保险行业作为研究样本，主要是作者认为在受 管制的保险行业里行业市场份额会保持稳定，而且最易于产生审计收费溢价。他 们分别对行业市场( 作为行业专门化的替代变量) 分别采用两分法和连续取值的 方法，结果发现行业专门化与审计收费之间没有明显关系。p e a r s o n 和t r o m p e t e r ( 1 9 9 4 ) 还研究了1 9 8 2 年1 9 8 6 年问更换审计师的4 7 家公司组成的子样本的情况， 他们发现当客户公司的事务所变更发生在行业市场份额最大的审计师之间时，审 计费用有下降的趋势，而当客户公司把审计师变更为行业市场份额最大的审计师 时，不存在审计费用下降的情况【”l 。 w 莉、e i d 盯和k a n e l u s ( 1 9 9 4 ) 利用1 9 8 8 年1 7 l 项m i c i l i g 卸m u l i i c i p a i i t i e s 数据建立和检验了市政审计费用模型，同p e a r s o n 和t r o m p e t e r ( 1 9 9 4 ) 一样，他 们对代表行业专门化的审计市场份额分别采用两分法和连续取值的方法。在模型 采用两分法的变量取值情况下，他们发现市场份额与审计费用之间具有明显的正 相关关系，但是当模型采用连续变量取值时，他们发现市场份额同审计费用之间 并没有关系。这些结果表明，至少在一个市政审计里，市场份额最大的审计师收 取了审计收费溢价瞄】。 o k f ee ta l ( 1 9 9 4 ) 为了调查具有较大市场份额的审计师是否收取较高的审 计费用，研究了加利福尼亚州( c a l i 旬f i i i a ) 9 3 5 所学校审计的资料。他们对审计师 行业市场份额采取连续取值的方法，结果发现高市场份额审计师收取了更低的审 计费用，因此他们并没有证明行业专门化与审计费用正的相关性【7 1 5 独立审计服务行业专门化经营问题研究 c u l l i 蚰( 1 9 9 8 ) 以退休基金审计市场为背景，研究了审计师行业市场份额和 审计费用的关系，结果显示高市场份额审计师收取了更高的审计费用唧l 。 d e f o n d 、f m n c i s 和w o n g ( 2 0 0 0 ) 研究了1 9 9 2 年香港上市公司审计市场行业 专门化情况以及市场分布状况，当时香港审计市场上“六大”事务所大约占到了 香港上市公司审计市场的8 0 ，这和美国审计市场分布相似。作者得出结论显示， 相对于“非六大”审计师来说，“六大”中的非行业专门化审计师的审计收费大约 高出3 7 。而在三个主要行业( i n d u s m a l s 、c o n s o l i d a t e de i l t e r p r i s 和p r o p e r t y ) 里， “六大”中的行业专门化审计师的审计收费比“六大”中的非行业专门化审计师 的审计收费平均高出2 9 。但是相对于香港审计市场上的“非六大”来说，本 最大的事务所k w 孤w b n gt a f l & f o n g ( 1 0 t f ) 并没有因为其品牌和行业专门化策 略而获得审计收费溢价，实际上他的审计收费比其他“非六大”的审计收费低出 3 1 ( k w t f 本身是“非六大”样本中的一个事务所) ，当然更低于“六大”的审 计收费。作者解释原因说可能是因为k w r f 由于在财产保险行业占有较大的市场 份额而实现了规模经济，这也同时表明。六大”事务所获得审计收费溢价并不仅 仅是源于行业专门化，而更多的是因为“六大”由于行业专门化审计而获得了品 牌声誉标签( b r 锄d - n 锄ec a c h e t ) 1 2 ”。 c r a s w e l l 、f m n c i s 和t a y l o r ( 1 9 9 5 ) 研究了澳大利亚审计市场上审计师品牌声 誉和审计师行业专业化情况。作者认为审计师行业专门化使审计师获得了行业内 的声誉，但是行业专门化要求审计师掌握超出一般知识之外的特定行业知识，这 种额外的投资对审计师来说必须在审计收费上获得回报。文章建立了审计收费模 型，在控制其他变量的情况下，得出一般结论表明“八大”事务所中的行业专门 化审计师比“八大”中的非行业专门化审计师在审计收费上多出3 4 的溢价。行 业专门化经营是“八大”品牌的一个重要特征，相对于“非八大”审计师来说，“八 大”审计师由于其品牌声誉获得的审计收费溢价在2 8 3 9 之间【硐。 m i k es t e i n 和b r i a nc a d m a n ( 2 0 0 5 ) 以二位数s i c 行业分类为标准，研究了 2 0 0 1 年美国审计市场上1 7 个行业的审计师行业专门化情况。他们通过行业间的对 比发现，对于市场份额最大的审计师或者对于占有行业市场审计收费2 0 的审计 师来说，存在一个较小的行业专门化溢价。进一步的分析表明，在1 3 个行业里， 所有的行业专门化审计师或者收取审计收费溢价，或者提供审计费用折扣，而在 其中4 个行业里既存在收费溢价的审计师，又存在收费折扣的审计师【8 1 。 这些学者的研究结果不同，甚至出现矛盾的情况。我们认为，审计收费的影 响因素是复杂的，行业专门化经营只是其中的一个方面。他们的研究方法不同以 及所涉及的数据资料不同( 这些资料取自不同的行业不同的时期) ，可能导致得出 的结论存在差异。另外，行业专门化经营的程度不同可能对审计收费的影响也是 不一样的。在审计师刚刚进行行业专门化战略时，由于审计师投资较大，相应审 6 硕士学位论文 计成本也较大，审计收费可能就较高。当审计师行业专门化经营到达一定规模时， 由于规模效应的存在，审计师要求的审计费用就可能会降低。这种现象无疑会影 响研究结论。 ( 3 ) 行业专门化经营与市场绩效的其他方面 h o g a n 和j e t 町( 1 9 9 9 ) 研究了1 9 7 6 年1 9 9 3 年美国审计市场上的行业专门化 发展趋势情况。通过审计市场集中度指标和行业市场份额来衡量审计行业专门化， 结论显示研究期间内管制行业和非管制行业的审计市场集中度水平不断提高。除 了法律风险高的行业，他们发现在买方市场集中度比较高以及发展比较快的行业 审计市场集中度也呈不断上升的趋势另外，他们还得出证据表明相对行业市场 份额比较小的审计师来说，行业市场份额最大的审计师其市场份额持续上升，而 前者市场份额持续下降。这证明了审计师的行业专门化投资获得了市场份额上升 的投资回报，同时h o g 姐和j e t e r 还证明了行业专门化经营在管制和非管制行业都 存在着规模经济【2 7 l 。 k 、o n ( 1 9 9 6 ) 、a b b o t t 和p a d ( e r ( 2 0 0 0 ) 、b e 觞l e v 和p e t r o n i ( 2 0 0 1 ) 也证明审 计师实施行业专门化经营可以使审计师集中在相应行业投入大量资源和技术，从 而实现规模经济，培育审计师行业竞争优势【勰】【2 9 1 p o l 。 l i b b y 和l u r ( 1 9 9 3 ) 、l i b b y ( 1 9 9 5 ) 、s o l o m o ne ta i ( 1 9 9 9 ) 、1 a y l o r ( 2 0 0 0 ) 、 h a m m e r s l e v ( 2 0 0 3 ) 和l c l w ( 2 0 0 4 ) 都得出结论显示行业专门化审计师由于长时 问在某一行业进行审计工作，积累了大量经验、知识和技能。与非行业专家相比， 这些经验、知识和技能能给行业专门化审计师带来更好的审计绩效以及额外的收 益p l l 【3 2 1 l p 4 1 p 蜘。与此相一致，o w h o e ta l ( 2 0 0 2 ) 证明由项目经理和高级助理人员 组成的行业专家审计复查在他们行业专门化战略所对应的行业工作时能更好的发 现技术和概念上的错误1 3 6 l 。 w 钿d vg 坞e n ( 2 0 0 4 ) 认为审计师行业专门化经营可以使审计师提供更优质的 服务，文章通过实施控制的电脑试验证明了这个论断【3 7 1 。作者在证明时比较了制 造业行业专家审计师和非行业专家但有制造业审计经验的审计师在完成一个制造 业客户审计业务时所使用的整个程序，获取了他们分别在决策过程和审计行为实 施过程中的数据。研究结果表明，在完成这项任务时，行业专家更有效率，并且 富有成果。行业专家充分利用了较少的时间预算，实施了较少的审计测试，并且 通过对小范围内可能原因的检测保证了更加集中的信息搜寻。由于行业专家在审 计测试中更加有效的找出原因，因而工作比非行业专家更有成果。这些效率和效 果使行业专家增加了行业审计经验，可以使其以后更加有利于实施行业专门化战 略。 审计师实施行业专门化战略可以给自己创造诸多优势，然而成功的关键则在 于客户公司会不会在乎这种差异化的审计服务。s h o c k l e y 和h o l t ( 1 9 8 3 ) 的研究 7 独立审计服务行业专门化经营问题研究 表明，银行经理认为审计人员在银行业的市场占有率愈高，审计品质愈高，因而 作者推测银行经理可能以产业专长区分审计品质【3 引。同样地，c a r c e l l oe ta l ( 1 9 9 2 ) 针对财富1 0 0 0 大的主计长( c o n 仃0 i i e r ) 发出问卷，结果发现产业专长在主观认知的 审计品质中扮演重要角色【3 们。我们从这里可以看出，审计师行业专门化经营获得 了客户的认可，行业专门化审计师被客户认为可以带来高质量的审计，这就有可 能是客户在选择行业专门化审计师时所考虑的条件。l y 眦( 1 9 8 6 ) 研究的结果显 示，产业专长是公司选择会计师事务所的重要考虑变量因素i 删。b e l i l le ta l ( 1 9 9 7 ) 的研究也发现，行业专门化审计师对客户满意度产生正的显著性影响1 4 “。客户公 司选择有行业专长的审计师表明行业专门化给审计师带来了行业优势，k w o n ( 1 9 9 6 ) 研究得出审计人员行业专门化的程度愈高，在受查客户产业的优势地位 愈高m 1 。 1 2 2 国内文献回顾 我国审计市场发展比较晚，相应地理论界对独立审计服务行业专门化经营研 究的比较少。 王英姿( 2 0 0 1 ) 博士论文以上市公司年报审计为样本，描述了我国上市公司 2 0 0 0 年年报审计市场上事务所行业专门化情况。研究结果表明，在上市公司较少 的行业具备行业专长的事务所数量较多，而在上市公司较多的行业具备行业专长 的事务所数量则较少1 4 3 l 。 余玉苗( 2 0 0 4 ) 从规范分析的角度，分析了行业专门化经营对独立审计的重 要意义。他认为行业知识的缺乏导致了很多审计失败案例的发生，在独立性既定 的条件下，行业专门化经营可以使注册会计师深刻掌握客户所在行业的生产经营 特点、正常经济指标、特殊会计规则等知识，这些知识可以增强其专业判断能力 及搜集综合证据以确定客户会计报表真实，公允的技能，从而可以提高审计质量、 防范和降低审计风险。论文还对我国上市公司审计市场行业专门化状况进行了初 步分析，指出目前我国上市公司审计市场还没有形成明显的行业专门化格局m 。 夏立军( 2 0 0 4 ) 对国外审计师行业专长与审计市场关系的研究文献进行了回 顾和总结，内容涉及审计师行业专长衡量、审计师行业专长与审计师行为、审计 师行业专长与审计收费、审计师行业专长与审计质量等四个方面。在此基础上， 进一步考察了国内审计师行业专长研究的现状，并结合两个审计失败案例指出发 展和研究国内审计师行业专长的重要意义h 5 l 。 李慧、余玉苗( 2 0 0 4 ) 探讨了行业专门化与会计师事务所竞争优势之间的具 体关系，并就在行业专门化战略下如何提高我国会计师事务所竞争力作出了分析。 他们认为行业专门化可以使会计师事务所创造自己的竞争优势，会计师事务所成 功实施行业专门化战略对事务所扩大行业市场份额和总体市场份额，实施规模经 8 硕士学位论文 济，取得与规模无关的成本优势，获得客户审计费用溢价收入，培育客户对事务 所品牌的忠诚，抬高审计服务进入门槛以及降低事务所人才流动性等方面都有积 极意义，即有助于事务所全面提升其竞争实力和塑造核心竞争优势。文章还指出 发展我国会计师事务所审计业务行业专门化应首先提升事务所的整体规模，其次 会计师事务所应从行业市场规模、发展前景等角度考虑，慎重选择将聚焦发展的 行业【撕1 台湾张文、吴幸营( 2 0 0 5 ) 以1 9 9 7 年2 0 0 1 年公开发行上市公司之签证会计 师事务所为研究范围，研究了品牌声誉、行业专门化与审计人员市场占有率的相 关性。在控制品牌声誉效果的情况下，在台湾取消审计公费下限后，产业专门化 并未使审计师显著拉大与竞争对手的超额市场占有率差异，但是相对于未具品牌 声誉的审计人员市场占有率流失的现象，产业专门化至少能使审计人员在竞争环 境中维持市场占有率【4 7 l 。 1 2 3 一个必要的总评 回顾独立审计服务行业专门化经营的相关文献我们可以发现： ( 1 ) 相关文献大都集中在国外，而我国对此问题的研究近几年才开始涉及。 这一方面可能源于我国独立审计市场发展不成熟，另一方面也可能表明我们对独 立审计市场的研究大都集中在宏观层面上，而不能深入审计市场内部，因此忽略 了对行业专门化经营的研究。我们认为，行业专门化经营是更细微的审计市场结 构特征，深刻认识审计市场更应从微观角度着手，所以研究我国审计市场行业专 门化经营是一个重要的课题。 ( 2 ) 从文献的回顾可以看到，有些研究的结论存在矛盾，比如行业专门化经 营与审计收费以及与审计质量的关系。 ( 3 ) 虽然说从国外文献来看，行业专门化经营的出现以及研究都经历了一个 相当长的时间，但是从我们所掌握的资料看，系统深刻地探索行业专门化经营原 因的文献并不多。 ( 4 ) 大多数研究已经深刻认识到行业专门化经营在审计市场上扮演着重要的 角色，但是依然有很多的问题需要我们去研究和探索。比如，行业专门化经营是 促使还是源于特殊审计技术的运用，行业专门化经营战略和审计师其他战略的关 系是怎样的，行业专门化经营怎样影响事务所自身发展，行业专门化经营和高质 量审计是否存在互动关系，审计师行业专门化经营对非审计服务产生怎样的影响 等等 ( 5 ) 行业专门化经营战略的出现是审计师自身发展和审计市场发展的一个重 大变化，并产生积极的意义，但是我们也应看到行业专门化经营战略同样存在着 隐患比如，由于审计师业务过度集中某一行业而产生的经营风险以及审计师独 9 独立审计服务行业专门化经营问题研究 立性的可能丧失。在推崇行业专门化经营战略的同时，我们也应理性看待其缺陷， 并因此采取相应措施。这是我们在探索我国审计市场行业专门化经营战略时应该 注意的一个重要问题。 1 3 研究方法、基本框架与主要内容 独立审计服务行业专门化经营战略是审计市场发展过程中一个重要并且有趣 的现象，研究该现象对审计市场的发展有着重要的意义。本文的目的是研究我国 审计市场中的行业专门化问题，分别从行业专门化经营的原因、行业专门化经营 的绩效和行业专门化经营的发展对策着手，以期对我国审计市场的发展提供一定 的信息和思路。本文采用规范分析和实证分析相结合的方法对我国独立审计服务 行业专门化经营问题展开研究，本文共分四章： 第一章为绪论，该部分主要介绍研究背景与意义，文献回顾以及文章研究目 的、基本框架与主要内容。该部分对已有的文献作了一个评价，指出已有研究的 结论和需要继续研究的地方以