（会计学专业论文）企业绩效评价体系中的智力资本评价研究.pdf

摘要 伴随人类社会向知识经济社会的过渡，作为一种新的生产要素，知识对经 济增长的贡献不断加大，知识作为战略资源对企业的影响力不断加深。以知识 为核心的智力资本在获取持续竞争优势和企业绩效中发挥着越来越重要的作 用。为了能在竞争中获胜，信息时代的公司必须具备新的能力形成并利用 智力资本的能力。 “可以测量的东西才能被管理好”( w h a tg e t sm e a s u r e dg e t sm a n a g e d ) 。伴随 着越来越多的企业要依靠智力资本取得竞争优势，更多的资金被投入到智力资 本的开发活动中，而传统的会计方法并不能为企业外部和内部的管理者提供相 关信息。传统的会计方法和财务报告方法因为未能评价和呈献“企业最重要的 组成部分”智力资本，而遭到许多企业管理者的批评，认为其落后于企业 界的巨大变革。所以，尽管对于智力资本的理论研究尚显稚嫩，但人们并不囿 于概念和理论体系的讨论，自2 0 世纪9 0 年代起，一些智力资本评价实践的先 锋们开始了大胆的智力资本评价实践。尽管先后出现了三十多种智力资本的评 价方法，但是尚没有一种方法得到公认。国内外学术界对于如何评价企业的智 力资本有很多争论，并且表现出一定的混乱。在此值得进行一些深入的分析。 本文对国内外智力资本评价的研究与实践活动作了较为系统地梳理和分 析，使本文的观点建立在可靠的基础之上。本文从智力资本的概念及其构成要 素分析入手，以国内外有关智力资本理论相关研究成果为基础，站在资源观的视 角上，重新解构了智力资本及构成要素，深入探讨了智力资本与企业绩效的关 系，全面地对企业绩效评价体系中的智力资本评价框架进行了设计，并且设计 了智力资本的量化指标。 在第一章中，本文进行了智力资本的概念界定及构成要素的划分。本文认 为资源是无形资源的概念基础，而无形资源是智力资本的概念基础。从资源一 一无形资源智力资本，外延一步一步缩小，而内涵则越来越复杂。在对“资 源”和“无形资源”的概念进行铺垫后，本文提出“智力资本”的概念，分析了“智力 资本”概念的内涵及外延，并且进行了相关概念的辨析。因为本文是站在智力资 本评价的角度展开的，所以在智力资本的构成要素的划分上也充分体现了这一 特点。 在第二章中，本文分析了智力资本与企业绩效的关系。人们对智力资本评 价的研究热情源于智力资本与企业绩效的关系。所以，本文的第二章以智力资 本理论为基础，以资源观的视角，重点分析了二者的关系，并且采用图文结合 的形式生动地展示了企业的资源管理过程，描述了在企业的价值创造过程中， 智力资本是如何发挥作用的。 在第三章中，本文首先对企业绩效评价现状和智力资本评价现状进行综述。 在对各国智力资本评价研究和实践活动进行整理、分析的基础上，进一步剖析 了智力资本评价方法的基本思路、方法的选择、智力资本评价当前面临的主要 困境，为智力资本评价框架和量化指标的设计奠定了基础。 在第四章中，本文从内部管理的角度，以战略地图为蓝本，结合本文的分 类方法，加入对关系资本的评价，并且借鉴其它模型的优点，构建了一个更完 整、全面的智力资本评价框架，并且对智力资本的评价指标进行了设计。 本论文的创新点体现在以下三个方面： 1 、以国内外智力资本理论的研究成果为基础，站在资源观的视角，重新解 构了智力资本及其构成要素。 2 、以智力资本理论为基础，系统分析了智力资本与企业绩效的关系。从理 论角度阐明了进行智力资本评价的重要性和必要性。 3 、本文建立的智力资本评价框架，能够使人们对智力资本在企业价值创造 中的作用有一个更全面、更清晰的理解。全面性体现在，本文所设计的评价框 架对智力资本进行了分要素评价，而本文的要素划分方式能够全面地反映智力 资本的各个构成，使评价内容更加完整。清晰性体现在，本文在前人研究的基 础上结合本领域最新的研究成果，将智力资本各构成要素在企业绩效评价体系 中进行了细化，设计了相应的评价指标，从而使人们能够对智力资本各构成要 素对企业绩效的影响有一个更加清晰的认识。 关键词：绩效评价智力资本资源观 战略地图 a b s t r a c t a b s t r a c t k n o w l e d g ei sg r a d u a l l yr 印l i n gt r a d i t i o n a l f a c t o r so fp r o d u c t i o n ，a st h ec h i e f r e s o u r c ef o r e n t e r p r i s ed e v e l o p m e n t i n t e l l e c t u a lc a p i t a l ( i c ) m a n a g e m e n t u n d o u b t e d l yp l a y sak e yr o l ei ne m e i p d s e sv a l u ep r o m o t i o n i nt h e s ec i r c u m s t a n c e s ， i fac o m p a n yw a n t st ow i ni nt h ec o m p e t i t i o n , i tm u s tp o s s e s st h ec a p a b i l i t yo f d e v e l o p i n ga n du s i n gt h ei n t e l l e c t u a lc a p i t a l w h a tg e t sm e a s u r e dg e t sm a n a g e d t h et r a d i t i o n a lw a yt om e a s u r ep e r f o r m a n c ew a s b c l l i n dt h et i m e s t h em a n a g e r sc o m p l a i n e dt h a tt h ef i n a n c i a li n d i c a t o r sc o u l d n t s h o wt h es t a t u so ft h em o s ti m p o r t a n tp a r to ft h ee m e 巾f i s e - t h ei n t e l l e c t u a lc a p i t a l s ot h ei n t e l l e c t u a lc a p i t a li i o wc a t c h e sd 1 d a t t e n t i o n t h i sp a p e re x p l o r et h et h e o r yo fi c ，a n dp u tf o r w a r dan e wd e f i n i t i o na n d c o m p o s i t i o no fi n t e l l e c t u a lc a p i t a l ；d i s c u s s e st h er e l a t i o nb e t w e e nt h ei n t e l l e c t u a l c a p i t a la n dt h ep 臼f o r m a n c eb a s e do nt h er e s o u r c e - b a s e d 、，i e w ：d e s i g n san e w f r a m e w o r kf o ri n t e l l e c t u a lc a p i t a lm e a s u r e m e n t i nc h a p t e r1 ，t h ew r i t e rd i s c u s s e st h ed e f i n i t i o na n dc o m p o s i t i o no f i n t e l l e c t u a lc a p i t a l t h ew r i t e rd e f i n e si ci na ni l l a t i o nw a y , a n dt h e nd i s c u s s e st h em e a n i n ga n d e x t e n s i o no fi c t h ew a yw r i t e rc o m p a r t m e n t a l i z e st h ei ci sd i f f e r e n tf r o mt h e p r e s e n tp a p e r s i nc h a p t e r2 ，t h ew r i t e rd i s c u s s e st h er e l a t i o nb e t w e e nt h ei n t e l l e c t u a lc a p i t a la n dt h e c o m p a n yp e r f o r m a n c eb a s e do nt h er e s o u r c e h a s e dv i e w t h ew r i t e ra l s ou s e sc h a r t s t os h o wh o wi ci n f l u e n c e st h ec o m p a n yp e r f o r m a n c e i nc h a p t e r3 ，t h ew r i t e ra n a l y s et h ep r e s e n tr e s e a r c ho nt h ec o m p a n yp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o na n dt h ei cm e a s u r e m e n t , a n dt h e na n a t o m i z eh o wt oc h o o s et h er i g h ti c m e a s 黜n ta n dt h ed i l e m m ao f t h ei cm e a s u r e m e n t i nc h a p t e r4 ，t h ew r i t e rd e s i g n san e wf r a m e w o af o ri n t e l l e c t u a lc a p i t a lm e a s u r e m e n t b a s e do nt h es t r a t e t ym a p s o nt h eb a s i so f i n t e g r a t i n gc h i n e s ea n df o r e i g ns c h o l a r s s t u d i e sa b o u ti n t e l l e c t u a lc a p i t a lm e a s u r e m e m ，t h i sn e wf r a m e w o r ki ss u p p o s e dt ob e a c o m p l e t e ra n dc l e a r e rf r a m e w o r k w h a tm a k et h i sp a p e rd i s t i n g u i s hf r o mt h ep r e s e n tr e s e a r c ha r ea sb e l o w ： 1 t h i sp a p e rs y s t e m i c a l l ya n a l y s e st h er e l a t i o nb e t w e e nt h ei ca n dt h ec o m p a n y 1 1 1 a b s t r a c t p e r f o r m a n c eb a s e do nt h er e s o u r c e - b a s e dv i e w , s h o w st h en e c e s s i t ya n di m p o r t a n c e o f t h ei cm e a s u r e m e mi nt h e o r yw a y 2 t h i sp a p e rs y s t e m i c a l l yc o l l e c t sa n da n a l y s e st h ep r e s e n tr c s e a r c ho nt h ec o m p a n y p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na n dt h ei cm e a s u r e m e m 3 t h en e wf r a m e w o r kt h a tt h i sp a p e rb u i l d si ss u p p o s e dt ob eac o m p l e t e ra n dc l e a r e r f i a m e w o r k w h a tm 妇t h i sf i a m e w o ac o m p l e t e ri st h ew a yb yw h i c ht h i sp a p e r c o m p a r t m e n t a l i z e st h ei c w h a tm a k e st h i sf i a m e w o r kc l e a r e ri st h ew a yb yw h i c h t h i sp a p e rd e v e l o p st h ei n d e xo f m e a s u r e m e n t s ot h i sp a p e rp u t sf o r w a r d $ o m eu s e f u lc o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n st om e a s u r e i n t e l l e c t u a lc a p i t a l k e yw o r d s ：p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ；i n t e l l e c t u a lc a p i t a l ；r e s o u r c e - b a s e dv i e w ； s t t a t e g ym a p s i v - 学位论文独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的企业绩效评价体系中的智力资本评价研究 论文，是我本人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。 尽我所知，论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸易 大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。 ，r i ，- t 尸 作者签名：垒鱼鱼!日期：虫1 2 年f 月丛日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规 定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网络 索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他 复制手段保存论文 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 作者签名： 引言 1 1 研究背景 1 引言 伴随人类社会向知识经济社会的过渡，知识作为种新的生产要素对经济 增长的贡献不断加大，知识作为战略资源对企业的影响力不断加深。以知识为 核心的智力资本在企业绩效以及持续竞争优势的获取中发挥着越来越重要的作 用z 。 在工业时代里，企业成功的关键在于利用规模经济和范围经济的能力。技 术虽然重要，但是归根结底，企业靠的是把新技术融入实物资产中，借此提高 效率并大批量生产标准产品而得以成功的。但是，在2 0 世纪末兴起的信息时代 中，工业时代竞争中的许多基本假设变得过时，。公司已经不能单靠把新技术迅 速融入实物资产以及出色地管理财务资产和负债，而获得持久的竞争优势了。 为了能在竞争中获胜，信息时代的公司必须具备新的能力形成并利用智力 资本的能力。智力资本继传统的物质资产、劳动之后已转变成公司中最重要的 组成部分。1 9 9 7 年美国最大的五家公司( g e 、c o c a - c o l a 、m i c r o s o f t 、e x x o n 、 i n t e l ) 的智力资本创造的价值占各公司市值的比例分别为8 2 、9 6 、9 4 、6 6 以及8 5 喻。即使在纳斯达克和网站公司( d o t c o m ) 泡沫破裂后，那些不能被公 司财务系统衡量的无形资产仍然占到公司价值的7 5 以上。公司的平均有形资 产( 资产减去负债后的账面净值) 只代表了不到2 5 的市场价值，。由此可见， 智力资本已成为企业创造长期价值的主要源泉。 为了避免由于概念不清产生的沟通障碍，在提出研究问题之前，先对有关 概念做出界定。 1 2 概念界定 。d r a c k e rpep o s t 伽i t a l i s ts o c i e t y u k ：b u t t e r w o r t h - h e i n e n m 帆1 9 9 4 ：2 。t e e e ed j m a n a g i n gi n t e l l e c t u a lc a p i t a l ：o r g a n i z a t i o n a l ，s t r a t e g i c 。a n dp o l i c yd i m e n s i o n s o x f o r d ：o x f o r d u n i v e r s i t yp r e s s , 2 0 0 0 ：5 1 ( 美) 罗伯特卡普兰( r o b e ns k a p l a n ) ，( 美) 大卫蒲顿( d a v i dp n o r t o n ) 平衡计分卡；化战略为行动刘俊 勇，孙薇译广州：广东经济出版社2 0 0 4 ：2 4r o o s j ，r o o sg ，e d v i n s s o nl ，1 9 9 8 转引自金俊岭智力资本测度及其对企业绩效研究： 硕士学位论 文 浙江；浙江大学，2 0 0 5 ：4 5 【美】罗伯特卡普兰，戴维诺顿著战略地图；花无形资产为有形成果刘俊勇，孙薇译广州；广东 经济出版社，2 0 0 5 ：3 1 引言 1 2 1 企业绩效评价 对于企业绩效评价的概念，有下列表述： 财政部统计评价司认为，“效绩评价是指运用数理统计和运筹学方法，采用 特定的指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比 分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩，做出客观、公正和准确 的综合评判。”e 张蕊认为，“企业经营业绩评价就是为了实现企业的生产经营目的，运用特 定的指标和标准，采用科学的方法，对企业生产经营活动过程及其结果做出的 一种价值判断。其核心是比较所费与所得，力求用尽可能小的所费去获际尽可 能大的所得。m 张涛和文新三认为，“企业绩效评价是评价理论方法在经济领域的具体运用， 它是在会计学和财务管理的基础上，运用计量经济学原理和现代分析技术而建 立起来的剖析企业经营过程，真实反映企业现实状况，预测未来发展前景的一 门科学。w 王化成、刘俊勇和孙薇认为，“企业业绩评价就是按照企业目标设计相应的 评价指标体系，根据特定的评价标准，采用特定的评价方法，对企业一定经营 期间的经营过程及成果做出客观、公正和准确的综合判断。， 随着竞争日益加剧，企业竞争优势的取得更多地转向市场营销、业务流程、 人力资源、信息技术等等方面。因此，企业管理者关注的视角也随之发生着变 化。管理者不但要关注企业眼前的生存，还要关注未来的发展；不但要关注企 业局部的改善、还要关注全局的最优；不但要关注企业有形资源的运用，还要 关注无形资源的开发。企业实践的需要推动了企业绩效评价理论的发展。近年 来越来越多的学者将企业绩效评价与战略管理联系在一起。 刘俊勇提出了战略主导型企业业绩评价系统的概念。他将战略主导型企业 业绩评价系统定义为，“以企业战略成功执行为导向，以企业战略清晰描述为前 提，将企业战略转化为评价指标体系，根据战略目标制定评价标准并选用评价 方法，对一定期间的经营过程及成果做出客观、公正和准确的综合判断的企业 业绩评价系统。”m 本文认为刘俊勇对于战略主导型企业绩效评价系统的概念把握得比较准 6 财政都统计评价司企业效绩评价问答北京：经济科学出版社，1 9 9 9 ：3 7 张蕊企业战略经营业绩评价指标体系研究北京：中国财政经济出版社，2 0 0 2 ；4 。张涛，文新三企业绩效评价研究北京：经济科学出版社，2 0 0 2 ：3 9 王化成，刘俊勇，孙薇企业业绩评价北京：中国人民大学出版社，2 0 0 4 ：5 1 嗡u 俊勇战略主导型企业业绩评价系统研究： 博士学位论文 北京：中国人民大学，2 0 0 5 ；5 2 - 确。为了成功地执行企业战略，就要化战略为具体的行动。在这个转化过程中， 企业绩效评价系统发挥着承上启下的重要作用。首先，企业要能够清晰地描述 战略；再把战略转化为一系列评价指标，确定评价标准值和评价方法；每个绩 效评价指标的评价标准值就是战略实现过程中的里程碑；管理者规划一系列战 略行动，以实现每个里程碑，并根据每个战略行动配置资源。这样，战略就转 化成为具体的日常行动。绩效评价结果反映企业战略的执行状况的同时也为企 业修正战略提供了信息反馈。 什么是企业战略? 目前还没有形成一个统一的、规范化的定义。本文不打 算对战略进行深入探讨，而是选择了波特定义的战略。波特认为，战略就是选 择一套行动方案使企业能够善于在市场上创造持续性差异。持续性差异能够向 客户传递的价值超过竞争者，或者在相同价值下提供更低的成本。在下面的论 述中，我们将看到在信息时代企业的差异化越来越多的源于企业的智力资本。 1 2 2 智力资本 关于智力资本的定义是进行智力资本研究的一个基本问题。由于智力资本 正处于不断发展演变的过程中，要给智力资本一个准确的定义是很困难的。研 究者从不同角度考察智力资本，因而，对智力资本的定义也不尽相同。然而， 尽管人们对智力资本概念仍然存在各种不同观点，但在智力资本概念是对传统 资本概念的有效扩充这一点上却并无异议。 1 2 2 1 文献综述 最早系统的界定智力资本概念的是美国学者t h o m a sas t e w a r t ，他在2 0 世 纪9 0 年代发表了一系列文章和专著。1 9 9 1 年6 月，财富杂志刊登了s t e w a r t 的“头脑力量智力资本如何成为美国最有价值的资产”，这是在国家级商业杂 志上发表的第一篇此类专题的文章。1 9 9 7 年s t e w a r t 在智力资本：组织的新财 富一书中将智力资本定义为，“每个人为公司带来竞争优势的一切知识、能力 的加总。”他强调，智力资本的术语早期用于描述个人智力的动态影响，而后来 在经理人员和咨询公司使用时，已经拓展为一个组织化的词汇。自此，“智力资 本”就牢牢地刻在未来数年的管理议程上，有越来越多的学者投入智力资本的研 究之中。 此后，国内外关于智力资本的研究成果日渐增多，普遍认为智力资本的概 念是对传统资本概念的有效扩充、信息时代企业的目标是智力资本的积累、增 值和实现。但由于智力资本的范畴极大，许多学者分别从不同角度提出了智力 引言 资本的概念，无法形成共识。因此智力资本仍是个很不清晰的概念，理论界对 它的理解差异较大。本文把相关学者的定义汇总如表1 1 所示 表1 1 智力资本定义 智力资本的定义作者年份 使公司得以运行的所有无形资 产的总称 b r o o k i n g 1 9 9 6 每个人与团队能为公司带来竞 争优势的一切知识与能力的总 s t e w a r t1 9 9 7 和 公司成员的知识和被转化到实r o o s ，r o o s ， 际应用中的知识的总和 e d v i n s s o na n d1 9 9 7 d r a g o n e t t i 企业拥有的提供市场竞争优势 e d v i n s s o na n d 1 9 9 7 的知识、实用经验、组织技术、 m a l o n e 顾客关系和专业技能等的集合 无形资产的结合，能提供组织附 加价值，并致力达到卓越的目 m a s o u l a s 1 9 9 8 标，如员工的技术、经验、态度 与信息等 无形资产或因使用人的“智能” 所组成的元素与“创新”所增加 b o o t h1 9 9 8 的财富 对组织的价值创造具有贡献作 用的所有的无形资源，包括知 识、人的能力和技能、工作方法、 运行过程和系统，还包括对人、 i n t e l l e c t u a lc a p i t a l 市场形象和与客户联盟伙伴及 s e r v i c e sl t d i c s 供应商的关系具有支撑作用的 文化 组织当中对组织绩效或创新能 力有影响或有影响潜力的与人 黄宁燕 2 0 0 5 的知识或智能有关的无形资源 的总和 综合上述研究，我们可以发现，智力资本研究领域具有交叉研究的特点， 不同背景的研究者对智力资本有不同的理解。本文不想随便借用已有的一个概 念，而是希望通过概念推理得到对于“智力资本”概念的内涵及外延的认识，并以 此作为本文的概念基础。 1 2 2 2 本文对智力资本概念的界定 对智力资本的概念应该通过推理得出，关键是对“智力资本”概念内涵及外延 的认识。如果对于概念内涵和外延的认识能够达成一致，那么不论人们对“智力 资本”的研究角度有多么不同，也可以相互沟通和交流。 资源是无形资源的概念基础，而无形资源是智力资本的概念基础( 如图1 1 所示) 。从资源一无形资源一智力资本，外延一步一步缩小，而内涵则越来越复 杂。 牛津高级学习辞典将资源定义为“对于国家、组织或个人所拥有或所使 用的某种事物的供应，尤其用于财富的增长；或有助于达成目标的事物”。 资源基础理论认为，企业可以理解为各种资源的集合体。智力资本服务公 司( i n t e l l e c t u a lc a p i t a ls e r v i c e sl t d i c s ) 认为资源代表着基础资源理论中的底层 的构建单元，可理解为价值的来源。资源的存在形式分为有形和无形两种。有 形资源是指可以用货币计量的资源，包括实物和货币等等。无形资源则无法用 货币计量，包括制度、文化、知识和关系等，必须以某些载体为依托。所以本 文认为资源是可以为组织所拥有或控制的对象的总和。无形资源根据资源的定 义就可以定义为：无形资源是可以为组织所拥有或控制的，无法用货币进行计 量的资源对象的总和。 图1 1资源、无形资源、智力资本的关系 在对“资源”和“无形资源”的概念进行铺垫后，本文提出“智力资本”的概念： 智力资本是能为组织带来竞争优势的与人的知识或智能相关的无形资源的总 和。 - 5 一 这个定义的阐述以如下几个基本观点为基础： 首先，智力资本属于组织的无形资源范畴，具有无形资源的属性。 其次，智力资本概念的外延比无形资源小，仅指组织的无形资源中与人的 知识或智能密切相关的那部分。 最后，智力资本能为企业带来竞争优势，只有那些有助于制定和实施企业 战略，达到提高企业绩效目的的无形资源才被称为智力资本。 1 2 2 3 相关概念辨析 第一，智力资本与财务资本 智力资本与财务资本的共同之处在于它们都属于企业的资源，可以为企业 创造价值。但是，财务资本是有形资本，是企业的有形资源；而智力资本是无 形的，属于无形资源的范畴。财务资本与智力资本的差异体现在四个方面：内 涵和结构、在企业价值创造中的效应、分配形式和管理手段“。 第二，智力资本与智力资产 人们往往习惯于将智力资本与智力资产混用，混淆了两者间的区别，然而 从严格意义上来看，二者是有区别的。 我国企业会计制度将资产定义为：在过去的交易或事项中形成的并由企业 拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产是企业从事生产 经营活动所必备的物质资源或物质条件。在资产负债表中资产列示在左边，表 示资金的运用情况。按照马克思主义政治经济学的观点，资本是一种可以带来 剩余价值的价值。资本不仅仅是资产的价值形态，它更体现了一种社会关系， 我们称其为契约关系，从资本到资产的过程是企业生产过程的深化、演迸的过 程。 第三，智力资本与无形资产 无形资产是指那些没有实物形态的、可辨认的非货币性资产。无形资产不 等于智力资本。首先，正如上文所述，资本和资产本身就不是同一个概念，所 以智力资本不可能等同于一种资产。其次，智力资产也不等同于无形资产。无 形资产的概念要比智力资产宽泛得多，一些无形资产，例如土地使用权，并不 与人的知识或智能相关。而智力资产仅指与人的知识或智能相关的那部分无形 资产。所以，无形资产并不等同于智力资产，更不等同于智力资本，它是比智 力资产更宽泛的概念。 1 2 2 4 智力资本的构成要素 具体讨论参见张家伦企业价值评估与创造上海：立信会计出版社，2 0 0 5 7 ：1 2 6 5 - 2 6 8 6 - 学者们对智力资本的概念形成了不同的观点，进而对智力资本的构成也有 不同的划分方式。以下是几种有代表性的观点： 第一种：“两模式”结构 “两模式”也就是将智力资本划分为两个部分。“两模式”结构的划分并不一 致，主要有： ( 1 ) e d v i n s s o na n dm a l o n e ( 1 9 9 7 ) 提出的s k a n d i a 价值体系中，把智力资本 分成人力资本、结构资本两部分。其中，结构资本包括顾客资本和组织资本。 ( 2 ) 中国学者梁莱散和官小春将智力资本划分为单项智力资本与整体智力 资本。前者是指构成智力资本的各个不可再分的要素，如技术人员、专利、商 标等；后者则是企业智力资本的整体。 第二种：“三模式”结构 ( 1 ) “三模式”结构是目前最流行的划分方式，多数文献都将各种智力资本 划分为三类即：人力资本( h u m a nc a p i t a l ) 、组织资本( o r g a n i z a t i o n a lc a p i t a l ) 或内部 结构资本( i n t e r n a l8 1 1 u c t u t cc a p i t a l ) 、关系资本( r e l a t i o n a lc a p i t a l ) 或外部结构资本 ( e x t e r n a l 刚n 】c t l e 、 其中，人力资本是指公司所有员工与管理者的能力、知识、技术以及经验 的动态总和，是员工自身拥有的东西。 组织资本是指企业的组织结构、规章制度、信息系统和企业文化、商标、 专利权等等。 关系资本是指体现在企业与顾客、供应商、战略联盟伙伴等主体关系中的 知识，包括顾客的信任感、对企业产品的忠诚、企业联盟、大额合同、特许权 协议等。 ( 2 ) 卡普兰和诺顿( 2 0 0 5 ) 深入探讨了各类无形资产之间如何整合，进而 成为持续性价值创造的决定性因素。他们指出智力资本只有与企业战略保持一 致的情况下，才能为企业创造价值。从这一角度出发，他们总结出实施任何战 略都必须的三种最为基础的智力资本：人力资本、信息资本和组织资本 第三种：“四模式”结构 英国学者安妮布鲁金( a n n i eb r o o k i n g ) 认为智力资本由人力资本、市场资本、 知识产权资本和基础结构资本构成。 人力资本是由员工身上的才能和特定的心理素质所构成；市场资本指公司 拥有的、与市场相关的无形资源，主要包括客户和他们的信赖、销售渠道等； 知识产权资本是指公司技术专利、产品商标等；基础结构资本是公司骨架和粘 合剂，为员工及其工作提供支持，它包括公司文化、管理程序、信息系统等。 ， 引畜 欧盟信息社会技术组织( i s t ) 资助的m a g i c 项目中，将每种智力资本都视 为“资本的流动”，它们各自连续不断地流动，彼此交融。智力资本体现的是一个 过程，而不仅是一种事物。m a g i c 将智力资本分为四个类型：人力资本、组织 资本、市场资本和创新资本。人力资本是组织的基础能力；组织资本是将人的 能力转变为产品和服务的能力；市场资本是管理和整合组织外部界面的能力； 创新能力是不断提高和发展所有这些潜力以及环境变量的能力。 本文基本认同目前多数文献将各种智力资本划分为人力资本、组织资本、 关系资本三类的做法。但是本文认为应将信息资本从组织资本中分离出来。因 为本文是站在智力资本评价的角度展开的，所以在分类上也将充分体现这一特 点。组织资本由企业文化、领导力、团队协作等要素构成，在评价方法基本上 采用问卷调查方式进行。而信息资本是指支持战略所要求的信息系统，包括公 司的技术基础设施和应用软件，在评价的方法上与组织资本有很大不同，而是 更接近于人力资本。因此从这个角度本论文将智力资本划分为：人力资本、信 息资本、组织资本和关系资本四个部分。 ( 1 ) 人力资本：执行战略所要求的技能、才干、技术诀窍等知识和能力。 ( 2 ) 信息资本：支持战略所要求的信息系统，包括公司的技术基础设施和 应用软件。 ( 3 ) 组织资本：执行战略所要求的动员和维持变革流程的组织能力。包括 文化、领导力、协调一致和团队协作等。 ( 4 ) 关系资本：执行战略所要求的维持企业与其顾客、供应商等主体之间 关系的知识和能力。 1 3 国内外智力资本评价研究现状评述 1 3 1 国内外智力资本评价研究现状 智力资本评价研究是国际上的热点。每年在全世界为此举办的学术活动众 多。另外在有关知识管理、绩效评价方面的学术会议中往往都将智力资本作为 重要的议题。表1 2 收集了过去几年中主要的智力资本评价学术活动。 引言 表1 2 近年主要的智力资本评价学术活动” 学术活动名称时间举办地点国家或地区 i c i c k m2 0 0 6 ：国际智力资本 ，知识管理和组织学习大会 2 0 0 6 年l o 月1 9 - 2 0 日圣地亚哥智利 t i c r c 台湾智慧资本研究中 2 0 0 6 年4 月2 42 5 日 台北台湾政治大台湾 心2 0 0 6 国际研讨会学 i c i c k m2 0 0 5 ：国际智力资本 2 0 0 5 年1 1 月2 l 一2 2 日 迪拜美国大学 阿拉伯联合酋长 知识管理和组织学习大会国 社群、国家、地区和城市的 2 0 0 5 年6 月2 0 日巴黎法国 智力资本 2 6 届m c m a s t e r 世界大会：第2 0 0 5 年1 月1 9 - 2 1 日汉密尔顿 加拿大 7 界智力资本和创新大会 i c i c k m2 0 0 4 ：国际智力资本 2 0 0 4 年1 0 月2 9 - 3 0 日多伦多加拿大 知识管理和组织学习大会 t i c r c 台湾智慧资本研究中2 0 0 4 年1 0 月1 1 1 3 日台北台湾政治大台湾 心2 0 0 4 国际研讨会学 e c k m2 0 0 4 ：第五届知识管 2 0 0 4 年9 月3 0 1 0 月1 日巴黎法国 理大会 评价您的无形资本的价值2 0 0 4 年9 月2 7 - 2 8 日巴黎理工学院法国 i & ca b o u tl c 一智力资本的 2 0 0 4 年9 月2 - 3 日赫尔辛基芬兰 阐述与沟通 p m a 2 0 0 4 世界大会：绩效评2 0 0 4 年7 月2 8 - 3 0 日爱丁堡英国 价和管理：公共部门和私营 部门( 评价和管理无形资源 议题) 法国信息与管理协会研讨2 0 0 4 年3 月2 6 日巴黎马思河谷大法国 会：知识管理、智力资本与学 绩效 我们可以看出，绝大多数学术会议都在西方国家召开，而亚洲只在台湾和 迪拜举办过研讨会。 欧盟对智力资本的研究很重视，为此专门设立了两个项目，资助无形资源 的评价： 1 m e r i t u mp r o j e c t ( m e a s u r i n gi n t a n g i b l e st ou n d e r s t a n da n di m p r o v e i n n o v a t i o nm a n a g e m e n t ) ：旨在理解和提高创新管理的无形资源评价 2 m a g i cp r o j e c t ( m e a s u r i n ga n da c c o u n t i n gi n t e l l e c t u a lc a p i t a l ) ：智力资本 评价和会计计量 近年来，关于智力资本的著作出版和论文发表的数量都在增加。智力资本 2 资料来源：根据黄宁燕( 2 0 0 5 ) p 1 4 加工 9 的专业期刊目前有：j o u r n a lo f i n t e l l e c t u a lc a p i t a l ；i n t e r n a t i o n a lj o u r n a lo f l e a r n i n g a n di n t e l l e c t u a lc a p i t a l ；k n o w l e d g ea n di n n o v a t i o nm a n a g e m e n tj o u r n a l 从著作出版和论文发表的地区来看，目前智力资本研究主要集中在北美( 加 拿大) 、北欧( 瑞典、丹麦) 和英国这三个地区。 在中国还没有成立关于智力资本的专业组织。国家和某些地方支持了少量 有关智力资本理论探索的项目，如： 1 知识资本管理及在实现企业经营优势中的应用：国家自然科学基金项 目( 肖渡主持) ； 2 知识经济与智力资本：广东省财政厅和会计学会会计科研课题，1 9 9 9 年( 谭劲松主持) ( 其成果文章获得2 0 0 0 年度全国会计优秀论文一等奖) ； 3 智力资本会计：中山大学广东发展研究院人文社会科学研究资助项目， 2 0 0 0 年( 谭劲松主持) ； 4 管理者智力资本计量研究：教育部人文社会科学研究“十五”规划课题， 2 0 0 1 年1 2 月( 谭劲松主持) ； 5 企业价值导向的智力资本观理论与方法研究：国家自然科学基金项目 ( 大连理工大学) 另外，笔者也检索到近年完成的一些优秀的硕士博士论文，这些论文大多 从企业管理的角度研究智力资本与企业绩效的关系： 1 中科院的黄宁燕在博士毕业论文智力资本理论探索及测度框架研究中 进行了智力资本的理论探索和模型框架设计。该文对于国内外智力资本的研究 与实践活动的最新发展做了比较深入系统地分析和论述。并且利用斯堪迪亚公 司( s k a n d i a ) 的智力资本报告数据对其设计的模型进行了示例性的实证研究。 2 浙江大学的陈俊岭在硕士毕业论文智力资本测度及其对企业绩效影响研 究中对智力资本理论的进行了探索；设计了智力资本新测度框架；并且设计 了测度问卷，对国内知识密集型企业进行大样本的实证研究，以探索智力资本 对企业绩效的影响。 3 浙江大学的李冬琴在博士毕业论文智力资本与企业绩效关系研究中提 出智力资本与企业绩效的概念模型，并以我国企业为研究对象，通过问卷调查 收集数据，全面研究了智力资本与企业财务绩效、运作绩效和人员效能的关系， 并注重分析智力资本构成要素的相关性对企业绩效的影响。 而从会计角度研究智力资本的论文，笔者只检索到一篇：武汉大学冉秋红 的博士论文智力资本管理会计研究，该文侧重理论研究，进行了管理会计理 论框架的研究。 引言 在这些学者的努力下，也翻译出版了为数不多的书籍。从国际文献和各种 学术会议论文整理来看，来自中国人的贡献并不多另外，目前国内还没有召 开过专门针对智力资本评价的学术研讨会，也没有专门的学术刊物或网站；尚 未出现对外公布智力资本报告的企业或机构。由此可见智力资本研究在中国大 陆尚未成气候。 ， 1 3 2 研究现状评述 b a r u c hl e v ( 2 0 0 3 ) 指出，智力资本研究在过去的十年当中最大的贡献就 是使人们认识到“智力资本”。早期的智力资本研究主要集中在概念定义和分类方 面。目前对于智力资本的研究，形成了以下热点：智力资本与组织绩效的关系； 识别驱动价值的关键无形因素：智力资本报告和披露；个人、企业、地区和国 家层面的智力资本评价；智力资本的价值评估等。 作为一个仍处于萌芽发展阶段的社会研究领域，智力资本研究在许多方面 尚面临着困境：智力资本的概念仍争议众多；智力资本的构成要素无法形成共 识：缺乏有效的评价方法等等。 而我国的智力资本研究更是处于起步阶段，尚未形成气候。现有的少量的 研究成果又囿于企业管理领域。由于智力资本涉及范围很广，要走出现在面临 的困境就需要各专业领域理论界和实务界的共同努力。笔者拟结合会计专业的 背景，从管理会计的视角对智力资本评价框架做出探索。 1 4 本文基本框架 全文由“引言”、“智力资本与企业绩效”、“智力资本评价概述”、“智力资本 评价框架”、“结论及展望”共5 章组成。 第l 章引言分析了本题的研究背景；进行关键概念的界定；分析国内外智 力资本研究现状：并且描述本文的基本框架。 第2 章分析智力资本与企业绩效的关系。在文献研究的基础上系统地评述 了企业绩效的决定因素研究历程，阐明智力资本是一种战略资源；进而从资源 观的角度分析了智力资本如何影响企业价值。 第3 章智力资本评价概述。在对各国智力资本评价研究和实践活动进行整 理、分析的基础上，剖析了智力资本评价方法的基本思路、方法的选择、智力 资本评价当前面临的主要困境。 第4 章智力资本评价框架的构建。在前面分析的基础上，从内部管理的角 引言 第3 章智力资本评价概述。在对各国智力资本评价研究和实践活动进行整 理、分析的基础上，剖析了智力资本评价方法的基本思路、方法的选择、智力 资本评价当前面临的主要困境。 第4 章智力资本评价框架的构建。在前面分析的基础上，从内部管理的角 度，以战略地图为蓝本，结合本文的分类方法，加入对关系资本的评价，并且 借鉴其它模型的优点，构建了一个更完整、全面的智力资本评价框架。 第5 章是结论及展望。对全文的主要结论进行总结，同时指出研究的局限 性和拓展方向。 1 5 本文的创新点 本论文的创新点体现在以下三个方面： l 、以国内外智力资本理论的研究成果为