（工商管理专业论文）我国可持续发展战略下的绿色信贷研究.pdf

。广西大学学位论文原创性声明和使用授权窥测淤搽 原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是在导师指导下完成的，研究工作所取得的 成果和相关知识产权属广西大学所有，本人保证不以其它单位为第一署名单位 发表或使用本论文的研究内容。除已注明部分外，论文中不包含其他人已经发 表过的研究成果，也不包含本人为获得其它学位而使用过的内容。对本文的研 究工作提供过重要帮助的个人和集体，均已在论文中明确说明并致谢。 论文作者虢苡弼 o i c 9 年6 月，r 日 学位论文使用授权说明 本人完全了解广西大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即： 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本： 学校有权保存学位论文的e l l , l i lm j 本和电子版，并提供目录检索与阅览服务； 学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文； 在不以赢利为目的的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 请选择发布时间： 发布口解密后发布 ( 保密论文需注明，并在解密后遵守此规定) 论文作者签名：煎茅 导师签名 勿a 咖年参帅，日 我国可持续发展战略下的绿色信贷研究 摘要 当前，随着世界经济的快速发展，环境污染、资源枯竭以及生态失衡等问题日趋严 重。我国同时也面临着环境问题的压力，保护环境、节能减排，实现可持续发展越来越 得到全社会的重视和认可。绿色信贷作为我国环境保护、节能减排的重要金融政策手段 之一，是未来社会发展的必然趋势。而我国绿色信贷政策的推广应用尚属起步阶段，机 制尚不健全，存在诸多问题有待完善。同时我国选择推进绿色信贷，机遇与挑战并存， 如何在我国可持续发展战略背景下，总结已有的国内实践经验，借鉴国际赤道原则实施 模式的成功之处，建立和完善我国绿色信贷体系，与国际接轨，具有重要而深远的意义。 本论文尝试站在我国可持续发展战略目标的高度，通过文献梳理，更全面准确定义“绿 色信贷”，对我国绿色信贷发展现状进行系统归纳研究；通过对我国绿色信贷的发展现 状分析，引入典型银行实践情况分析，借鉴国际成功经验，探索我国构建完善绿色信贷 机制的有效方法。 本文的创新之处：一是绿色信贷作为重要的环境保护金融手段之一，既是当前及今 后一个时期我国达成可持续发展目标、保护生态环境亟需解决的重大理论和实践问题， 又是金融领域所面临的崭新课题，理论和观点散见于论文之中，理论界进行深入系统的 研究的资料相对较少。选择我国绿色信贷作为研究对象，本身就具有重要的理论价值、 创新价值和现实意义。二是本文综合他人的观点，对绿色信贷从做了狭义和广义两方面 进行了的定义。三是将绿色信贷的产生归结为三个阶段，并对每个阶段的主要内容和特 点进行了总结。四是系统归纳了我国绿色信贷的现状和问题，并从宏观因素、微观因素、 外部、内部原因四个方面分析分影响我国绿色信贷进程的原因。五是尝试提出构建一个 中国绿色信贷体系，通过体系内部的协调合作，共同推动我国绿色信贷的不断发展。 关键词：可持续发展绿色信贷环境保护赤道原则 t h es t u d yo ft h eg r e e nc r e d itu n d e rt h es u s t a in a bie d e v eio p m e n to fo u r c o u n t r y a b st r a c t a tp r e s e n t ，a l o n gw i t ht h ef a s td e v e l o p m e n to f w o r l de c o n o m y , e 1 1 v i r o n m e n t a lp o l l u t i o n d e p l e t i o no fr e s o u r c e sa n de n v i r o n m e n ti s s u e sa r ei n c r e a s i n g l ys e r i o u s i nt h em e 锄t i m e o u r c o u n t r ya l s of a c e st h ep r e s s u r eo fe n v i r o n m e n tp r o b l e m ，e n v i r o n m e n t a lp r o t e c t i o n e c o n o m i z e o ne n e r g yt or e d u c ea r o w , t oa c h i e v es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tr e c e i v e dm o r ea i l dm o r e a t t e n t i o na n d r e c o g n i t i o n g r e e nc r e d i tb eo n eo ft h ei m p o r t a n ta n df i n a n c i a lp o l i c ym e 硒u r e s o f 。o u rc o u n t r y se n v i r o n m e n t a lp r o t e c t i o na n de c o n o m i z eo ne n e r g yt or e d u c ear o w , i sf h 慨 d e v e l o p m e n to fi n e v i t a b l et r e n d b u to u rc o u n t r y sg r e e nc r e d i tp o l i c yo fe x p a l l s i o nt h e a p p l i c a t i o ns t i l lb e l o n g st oa b e g i n n i n gs t a g e ，t h em e c h a n i s mi ss t i l ln o ts o u n da n de x i s tm a n v p r o b l e m st ot r e a tp e r f e c t i nt h em e a n t i m eo u rc o u n t r yc h o i c ep u s hf o r w a r dg r e e n c r e d i t o p p o r t u n i t ya n dc h a l l e n g ek e e pb o t h ，h o wc a nk e e po nt od e v e l o pu n d e rt h es t r a t e g i c b a c k g r o u n di no u rc o u n t r y ，s u m m a r yo fe x p e r i e n c eh a v e b e e ni np r a c t i c e ，d r a w1 e s s o n sf r o m a ni n t e r n a t i o n a le q u a t o r p r i n c i p l eo ft h ei m p l e m e n t a t i o no ft h es u c c e s so ft h em o d e l e s t a b l i s h a n dp e r f e c to u rc o u n t r y g r e e nc r e d i ts y s t e m ，i nl i n ew i t hi n t e r n a t i o n a ls t a n d a r d s h a v e i m p o r t a n ta n df a r - r e a c h i n gs i g n i f i c a n c e t h i st h e s i st r ys t a t ea tt h eh e i g h to ft h e s t r a t e g i c t a r g e to fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fo u rc o u n t r y , c o m bt h r o u g hac u l t u r a lh e r i t a g e m o r e o v e r a l la c c u r a t et h ed e f i n i t i o no f g r e e nc r e d i t ，s t u d yd e v e l o p m e n t t h ep r e s e n tc o n d i t i o no f o u r c o u n t r yg r e e nc r e d i t ，l e a dt op r a c t i c eac i r c u m s t a n c ea n a l y s i si n t ot h et y p i c a lm o d e lb a l l l ( - d r a wl e s s o n sf r o mi n t e r n a t i o n a ls u c c e s s f u le x p e r i e n c e ，i n v e s t i g a t e o u rc o u n t r yt os e tu pt h e v a l i dm e t h o do f p e r f e c t g r e e nc r e d i tm e c h a n i s m t h ei n n o v a t i o no f t h i st h e s i sl i e si nt h ef o l l o w i n g p o i n t s ：f i r s t ，a so n eo f t h em o t h o d so f p r o t e c t i n gt h ei n v i r o n m e n t ，g r e e nc r e d i ti st h ec u r r e n ta n df u t u r eo fo u rc o u n t r yr e a c h e da p e r i o do fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tg o a l sa n dp r o t e c tt h ee c o l o g i c a le n v i r o n m e n t ，a l s o i st h e i l f i n a n c i a ls p h e r ea r ef a c e dw i t hn e ws u b j e c t ，t h e o r ya n dv i e w so np a p e r , at h o r o u g hs t u d yo f t h e o r ys y s t e mi sr e l a t i v e l ys m a l l c h o o s e0 1 1 1 c o u n t r yg r e e nc r e d i t sa s i n h e r e n t l yo fg r e a t t h e o r yv a l u e ，i n n o v a t i v ea n d r e a l i s t i cs i g n i f i c a n c e s e c o n d ，t h i sp a p e rc o n c l u d e so t h e r p e o p l e s p e r s p e c t i v e sa n dd e f i n e sg r e e n c r e d i tp o l i c yf r o mn a r r o ws e n s ea n db r o a ds e n s e t h i r d ， g r e e n c r e d i tr i s e sf r o mt h r e ep h a s e s ，a n dt h em a i nc o n t e n t sa n dc h a r a c t o r i s t i c so fe v e r yp h a s e a r ec o n c l u d e d f o r t h ，c o n c l u d i n gt h ea c t u a l i t ya n dp r o b l e m so fo u rc o u n t r y sg r e e n c r e d i t p o l i c ys y s t e m e t i c a l ya n da n a l y z i n gr e a s o n sa f f e c t i n gt h ed e v e l o p m e n to fo u rc o u n t r y s g r e e n c r e d i tf r o mf o u ra s p e c t s ，w h i c ha r em a c r o s c o p i ce l e m e n t s ，m i c r o s c o p i ce l e m e n t s ，o u t s i d e a n di n s i d er e a s o n s f i f t h ，t r y i n gt od e v e l o pas y s t e mf o ro u rc o u n t r y sg r e e n - c r e d i tp o l i c ya n d t h r o u g ht h ec o o p e r a t i o ni n s i d et h es y s t e mp r o m o t i n gt h ec o n s i s t e n td e v e l o p m e n to fo u r c o u n t r y sg r e e n - c r e d i tp o l i c y k e yw o r d s ：s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ，g r e e n p r o t e c t i o n ，t h ee q u a t o rp r i n c i p l e s i i i 目录 摘要 a b s t r a c t 第一章导论 1 1 研究背景与意义 1 2 国内外研究综述 1 2 1 国外研究综述 1 2 2 国内文献综述 1 3 绿色信贷的涵义界定 1 4 研究思路与主要内容 1 4 1 研究思路 1 4 2 论文主要内容 1 5 拟采用的研究方法和创新之处 第二章我国绿色信贷的基础理论 2 1 我国发展绿色信贷的理论依据 2 1 1 环境资源稀缺性 2 1 2 环境问题 2 1 3 可持续发展 2 1 4 节能减排 2 1 5 企业社会责任理论 2 2 我国绿色信贷的主要内容 第三章我国推行绿色信贷的现状及未来发展动力分析 3 1 我国绿色信贷的产生进程、主要措施及初步成效 3 1 1 产生进程 3 1 2 采取的主要措施和初步成效 3 2 我国发展绿色信贷存在的主要问题及原因分析 3 2 1 存在的主要问题 3 2 2 问题成因分析 i v 3 3 我国继续推行绿色信贷的动力因素2 3 3 3 1 发展绿色信贷是我国可持续发展的必然选择2 4 3 3 2 发展绿色信贷蕴涵巨大的商机2 4 3 3 3 发展绿色信贷提升商业银行的核心竞争力2 4 第四章发展绿色信贷的国际经验2 6 4 1 赤道原则( e p s ) 的主要内容2 6 4 2 遵循“赤道原则”的部分主要银行主要做法2 6 4 2 1 花旗银行2 6 4 2 2 汇丰银行2 7 4 2 3 德意志银行2 7 4 2 4 日本瑞穗实业银行2 7 4 3 国外赤道银行的成功经验2 8 4 3 1 重视社会责任是成功的前提2 8 4 3 2 形成赤道原则的无形约束力作用巨大2 8 4 3 3 进行审慎性审核调查是安全、有效进行项目融资的重要保障2 8 4 4 4 非政府组织成为监督赤道原则实施的重要力量2 8 4 4 5 媒体也是不可忽视的重要宣传和监督媒介2 9 第五章我国建立完善绿色信贷体系的对策建议3 0 5 1 政府相关政策和制度为向导3 0 5 1 1 出台并完善相关法律政策3 0 5 1 2 出台详实细化的中国行业绿色信贷指南3 0 5 1 3 加快国家产业结构调整步伐3 l 5 1 4 制定完善绩效考评体系3 1 5 1 5 建立金融机构环境信用评级制度3 1 5 1 6 加强对民间资本的规范管理3 1 5 2 商业银行风险管理和制度创新为主体3 l 5 2 1 充分认识践行绿色信贷的重要意义3 1 5 2 2 加强风险管理和信贷跟踪监测3 2 5 2 3 积极探索和创新绿色信贷金融产品和服务3 2 5 3 建立并完善五大配套机制3 3 v 5 3 1 建立和完善激励及约束机制3 3 5 3 2 建立环保信息交流共享机制3 3 5 3 3 建立绿色信息披露机制3 4 5 3 4 建立人才储备培养机制3 4 5 3 5 建立宣传长效机制。3 4 5 4 形成绿色信贷文化3 5 参考文献3 6 致谢3 8 攻读学位期间发表学术论文目录3 9 广西大掌工商管理硕士掌位论文 我国可持续发展目标下绿色信贷发展研究 第一章导论 1 1 研究背景与意义 自十九世纪工业革命以来，全球经济迅猛发展。但是由于认识上的局限性，各国尤 其是西方国家经济的飞速发展是以大量消耗能源资源为代价的，并且存在着以牺牲环境 谋求发展的问题，造成了生态环境的日益恶化，由此引发了一系列生态危机，教训非常 深刻。自1 9 9 2 年联合国环境与发展大会把可持续发展作为全球的基本发展战略和行动 指南以来，世界各国人民普遍认识到以牺牲环境为代价的经济增长是不可取的，也是难 以持续的；节约能源资源，保护生态环境，走可持续的“绿色 发展路线才是未来全球 健康发展的必由之路。 中国是一个极具潜力的发展中国家，当前正处于经济快速增长的发展过程中，面临 着提高社会生产力、增强综合国力和提高人民生活水平的重要历史任务。同时，也面临 人口基数庞大、人均资源严重不足、环境污染破坏的严峻挑战。作为拥有1 3 亿的世界 第一人口大国，我国人均水资源占有量仅为世界平均水平的1 4 ，石油、天然气人均占 有储量为世界平均水平的1 1 和4 5 。能源利用效率与国际先进水平相比低1 0 个百分 点左右，单位g d p 能耗为世界平均水平的3 倍左右。环境形势更是严峻。2 0 0 1 年世界银 行发展报告列举的全球污染最严重的2 0 个城市中，我国就占了1 6 个；大气污染造成的 损失已经占到g d p 3 - 7 。北方地区植被破坏严重，草场沙化、荒漠化，出现沙尘天气， 甚至发生沙尘暴等自然灾害。绿洲沙化，干旱、洪涝和台风频发。酸雨蔓延，土壤酸化、 贫瘠化，危害植物的生长，造成作物减产，许多河流、湖泊鱼虾减少或绝迹。因此，相 对于其他国家而言，在资源稀缺与环境承载能力有限的情况下，可持续发展对于我国来 说具有更为迫切的意义。确定可持续发展战略，保护生态环境、节能减排，既是党和国 家从我国国情出发做出的必然选择，更是我国积极应对全球气候变化的迫切需要，是树 立负责任的大国形象、走新型工业化道路的战略选择。 近些年来，我国十分重视可持续发展战略的实施和环境保护工作，在保护环境、节 约资源方面进行了积极有益的探索，不断加大生态建设、环境治理的投入，取得了一定 成效。但是环保机构单一部门的调控政策逐渐暴露出范围有限、力度不够和调控手段不 足等问题，企业限批、行业限批、区域限批、流域限批等大规模的环保行政手段的效果 广西大掌工商管理硕士掌位论文 彝：国可持霸出匕展目标下绿色信贷发晨研究 有限，“绿色g d p 报告的无疾而终，部分地区建设项目和企业的环境违法现象较为突 出，都不同程度的反映出环保部门“心有余而力不足的尴尬局面。 2 0 0 6 年3 月，“十一五 规划纲要明确提出了“十一五”期间单位国内生产总值能 耗降低2 0 左右，主要污染物排放总量减少1 0 的节能减排指标。然而，2 0 0 7 年初根据 有关部门公布的各项经济指标显示，2 0 0 6 年单位g d p 能耗仅降低了1 2 3 ，除北京市以 外的全国其他的地区都没有完成全年节能4 的目标。主要污染物排放量非但没有减少反 而增加。全国并没有实现2 0 0 6 年初确定的节能减排目标，从而加重了随后四年的节能 减排负担。2 0 0 7 年上半年中国工业增加值增长1 8 5 ，而六大高耗能行业增加值更是增 长2 0 1 。高耗能高污染行业未得到有效控制，仍然呈现出高速增长的势头。同时期， 全国大型的恶性水污染事件频繁发生。无情的现实让我们清楚地认识到，光靠环保部门 和单一的行政手段是无法从根本上遏制环境污染趋势，达成节能减排指标，实现我国可 持续发展战略目标的。在国外，自2 0 0 2 年1 0 月“赤道原则 产生以来，许多大型银行 都已经宣布接受“赤道原则”，在大型项目融资和跨国融资项目中，考虑环境与社会风 险，按照“赤道原则 的规定办事。然而，直到2 0 0 6 年，中国尚无一家金融机构宣布接 受“赤道原则”，对于这一现状，国际金融界予以严肃的批评，前世界银行行长沃尔福威 茨称中国给非洲穷国贷款时无视“赤道原则 ，忽视了人权和环境标准。与此同时，世 界上多家非政府组织都在关注、调查和质疑中国进出口银行和国家开发银行等银行在亚 非和拉美的融资项目。这也影响了我国大型商业银行海外业务的拓展进程。 在国际和国内的双重压力下，鉴于环境保护以及社会可持续发展的迫切需要，中国 金融业与国际金融规范赤道原则接轨的需求，2 0 0 7 年7 月，环保总局、人民银行、 银监会联合发布了关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见这一我国推行“绿色 信贷 的基础性文件，标志着“绿色信贷”全面进入到我国环境保护、节能减排的主战 场。 绿色信贷作为我国防止污染、节能减排的重要金融手段之一，是环境保护领域里的 一个崭新的研究课题。我国绿色信贷发展尚属起步阶段，体系尚不健全，推进中也存在 诸多问题和阻力。因此我们不但应对其进行理论上的研究丰富，而且更需在实践操作层 面的进行深入探讨。绿色信贷是未来经济社会发展的必然趋势，作为资金供给主体的银 行等金融机构在推动金融企业的环境责任方面，总体上还处于初步意识状态。同时选择 推广绿色信贷，机遇与挑战并存，如何在我国可以持续发展战略目标背景下，总结已有 2 广西大掌工商管理硕士掌位论文我国可持续发展目标下绿色信贷发晨研究 的国内实践经验和国际赤道原则成功模式的借鉴，建立和完善我国绿色信贷体系，与国 际接轨，具有重要而深远的意义。 1 2 国内外研究综述 1 2 1 国外研究综述 自上世纪5 0 - 6 0 年代开始，人们在工业化做形成的环境压力下，对经济增长等于发 展的模式产生了怀疑，并出现了对传统发展观念的反思。1 9 8 0 年美国出台综合环境反应、 补偿和责任法开始，环境因素对金融业的影响已经引起了金融业内人士的关注。该法规 定银行应对环境的污染客户负直接责任，且有义务担负修复费用，结果导致很多银行因 此破产倒闭。自此，引发了国外学者对金融与环境的相关研究。在一些发达国家，环境 金融、绿色金融已经成为学术研究和发展可持续经济实践的新领域。 1 可持续发展研究 1 9 6 2 年，美国女科学家卡逊在环境科普著作寂静的春天一文中，描绘了一幅由 于农药污染所带来的可怕景象，惊呼人们将失去“阳光明媚的春天 ，从而在世界范围 内引发了人类对传统发展观念的反思。上个世纪世界环境和发展委员会的报告我们共 同的未来，提出了为当今世界所接受的可持续发展概念。1 9 9 2 年，联合国环境与发展 大会在巴西里约热内卢召开，会议将可持续发展确定作为人类社会的共同战略。在全球 面临经济、社会、环境三大问题的情况下，人类从自身的生产、生活行为的反思和对现 实与未来的忧患中领悟出可持续发展才是必由之路。 2 金融业与可持续发展的相关性以及发展研究。 m a r ka w h i t e ( 1 9 9 6 ) 陋3 把“绿色金融”定义为为运用金融工具促进环境保护，并将 环境风险列为决策因素之一的金融系统。提出了金融决策应首先运用环境评价、生态平 衡分析等方法，识别其风险或获取利润的可能性：其次，运用多种风险评估法、成本收 益法提出可增值或降低风险的多种途径和可行方案；最后，综合成本、收益和风险各项 考虑，挑选可行方案，作出最终投资决策。 j o s es a l a z a r ( 1 9 9 8 ) 进行了环境金融功能研究，提出应当进行与环境保护相关的 金融创新。e r i cc o w a n ( 1 9 9 9 ) ) 则对金融保护环境的概念进行了定义，并归纳总结了 发展环境经济融通资金渠道的几种方式。 m a r c e lj e u c k e n ( 2 0 0 1 ) 协3 较为详细的阐述了银行、环境以及可持续发展的相互联 系。首先基于环境问题与可持续发展的基本情况，指出了企业及银行业在全球可持续发 广西大掌工商管理硕士掌位论文 我国可持续发展目标下绿色信贷发晨研究 展中的所处的地位，归纳了银行对待环境保护观念的依层次分为抗拒阶段、规避阶段、 积极阶段和可持续发展阶段。其次指出环境问题可能给银行带来的机遇和风险，从而带 来新的投资产品出现以及随之而来的是环境风险，银行面临客户因环境问题失去还贷能 力的风险、因客户的环境问题承担连带责任以及因环境问题影响银行声誉等风险，作者 还进一步分析银行可以从银行内部环境管理和银行外部在投融资过程中的环境影响评 估及其透明度，企业环境报告公布情况以及环境审计制度的实施情况内外两方面着手避 免此类风险。 2 0 0 3 年，美国学者t e g r a d e l 和b r a l l e n b y 在产业生态学一书中提出了环 境与金融的理论基础，站在产业与环境的角度，将金融视作服务业的一种，归纳到服务 业与环境的关系的理论框架中。h 3 1 2 2 国内研究综述 1 绿色信贷定义研究。 “绿色信贷 是一项新兴名词，它是绿色金融体系的重要组成部分。绿色金融( g r e e n f i n a n c e ) 又称环境金融、可持续金融，2 0 0 0 年美国传统词典第四版定义为是环境经 济的一部分，研究如何使用多样化的金融工具来保护环境，保护生物多样性。国内学者 对绿色信贷的定义主要有以下几种： 清华大学教授常杪认为，绿色信贷是我国特有的环境政策。嘲 马红漫博士指出，国家环保总局、人民银行、银监会三部门共同发布关于落实环 保政策法规防范信贷风险的意见，明确我国将利用包括信贷在内的经济手段和其他面 向市场的方法，通过调整各种经济政策，在国家宏观调控下，运用经济手段和市场机制 促进可持续发展，这一手段被形象地称为“绿色信贷”1 。 龚剑、宋勤华( 2 0 0 8 ) 认为：绿色信贷就是“g r e e n - c r e d i tp o l i c y9 9 9 是环保总局、 人民银行、银监会三部门为了遏制高耗能高污染产业的盲目扩张，于2 0 0 7 年7 月3 0 日 联合提出的一项全新的信贷政策竹3 。 高吻( 2 0 0 8 ) 认为，所谓绿色信贷是指银行机构在经营活动中要体现环保意识，即在 投融资行为中要注重对生态环境的保护及对环境污染的治理，注重环保产业的发展，通 过对社会资源的引导作用，促进社会经济的可持续发展。协3 田天、吴鑫( 2 0 0 9 ) 则综合了上述的观点，他们认为，所谓“绿色信贷是环保总 局等三部门为了遏制高污染高耗能产业的盲目扩张联合提出的一项全新的信贷导向政 策。是指商业银行等金融机构依据国家的环境政策和产业政策，对研究和生产治污设施、 4 广西大掌工商管理硕士掌位论文我国可持续发展目标下绿色信贷发展研究 从事生态保护与建设、开发和利用新能源、从事循环经济生产和“绿色制造”以及生态 农业的企业或机构提供贷款扶持并实施优惠性的低利率；同时对污染生产和污染企业的 新建项目投资贷款和流动资金进行额度限制并实施惩罚性高利率的金融政策手段。阳3 2 我国绿色信贷发展实践研究 这是我国研究绿色信贷实施及其可行性分析的关注热点。从2 0 0 7 年关于落实环 保政策法规防范信贷风险的意见发布以来，我国绿色信贷实践正式铺开。国内很多专 家、学者都对绿色信贷推动过程中遇到的困难等方面给予了高度的关注。 国家环保总局副局长潘岳指出：绿色信贷在一些地区遭遇冷遇，主要是因为目前部 分高污染、高能耗的企业有利可图，有些短期暴利行业得到地方政策保护，很难被银行 大幅度削减信贷规模。此外，绿色信贷客观上也有操作上的技术难题。首先，相当多的 中小型污染企业采取民间融资或者自筹资金，绿色信贷对这些量大面广的污染企业尚不 能发挥制约作用。其次，环保部门和金融机构间的信息沟通机制有待完善。同时，商业 银行还不能提供使用环境信息的反馈情况，没有真正做到数据共享。n 们 环保部政策法规司副司长别涛认为，目前“绿色信贷”面临推行绿色信贷的内在激 励机制不足，信息沟通机制有待完善，“绿色信贷”的标准缺乏操作性等三个问题。n 1 3 清华大学常杪指出，银行实施绿色信贷存在如下困难：首先是银行难以掌握足以让 其做出关于企业环境风险大小的准确判断的相关信息。其次从银行自身来说，正在贷款 的项目，如果由于政策变更，环境问题而不能再生产，资金链断裂，形成呆帐或坏帐。 银行在这其中没有任何过失和责任，但却必须承担经济损失，这对银行来说很委屈。 国家环境咨询委员会委员、中国环境科学学会常务理事孙佑海认为，绿色信贷政策 在我国推行困难，除了技术上存在难题外，其法律地位没有明确是一个重要原因。 高肠( 2 0 0 8 ) 归纳了我国绿色信贷机制存在的缺陷：一是商业银行受利益驱动，绿 色信贷政策大打折扣。二是信息交流共享机制不健全，环境污染信息尚未全面完整地进 入银行征信系统。三是绿色信贷标准不够细致等。四是各银行缺乏绿色信贷的专门人员、 机制及制度，信贷人员对环保政策法规了解较少，制约了绿色信贷的深入开展。 高岩、于华金认为，基层商业银行推广绿色信贷遇到以下阻碍：首先，相当多的中 小型高耗能高污染企业，生产所需资金多采取民间融资或自筹资金的方式，绿色信贷对 这些量大面广的中小污染企业尚不能发挥制约作用，这一问题在县域中小企业尤为突 出。其次地方环保部门与基层人民银行征信系统尚未建立信息沟通机制。商业银行审查 贷款申请时，在人行征信系统中无法查询到企业相关的环保信息，该企业是否为耗能、 广西大掌工商管理硕士掌位论文我国可持续发展目标下绿色信贷发展研究 排污超标企业，商业银行缺乏充分的判断依据，影响了绿色信贷执行效果。n 2 1 3 我国发展绿色信贷的对策、建议研究 这是我国绿色信贷研究的又一热点，具体的对策建议也是众说纷纭。其中代表性的 观点有如下几种： 常杪认为推行绿色信贷，银行必须加强自身的环境风险控制。 中国工商银行董事长姜建清说道，“绿色信贷”将是该行现在和未来发展所必须秉 承的一种信贷理念，努力实现银行“绿色信贷”的导向作用，切实履行大型银行的社会 责任。 张雪兰和何德旭( 2 0 0 7 ) 提出应为实施绿色信贷做好战略、政策、人才等的充分准备； 同时，商业银行应与政府监管部门共同着力，构建绿色信贷激励机制；此外，加强与环 境利益相关者的联系与互动，营造良好的绿色信贷实施环境。n 朝阳露昭、姜渊( 2 0 0 9 ) 认为要在商业银行法中完善银行的社会责任，并建立贷款项目对环境和社会影响的 分类标准和评估制度，建立绿色信贷监管法律制度。n 钔 4 赤道原则发展研究 绿色信贷被称为“中国的赤道原则”，赤道原则是我国绿色信贷产生的国际背景和 渊源，赤道原则在国外的成功经验及模式对我国绿色信贷的全面推动有着良好的借鉴作 用，因此越来越多的学者对赤道原则进行深入的研究： ( 1 ) 关于赤道原则的定义及主要内容 张长龙( 2 0 0 6 ) 整理赤道原则的定义为：由世界主要金融机构根据国际金融公司的 政策和指南建立的、旨在管理与发展项目融资有关的社会和环境问题的一套自愿性原 则，在实际上已成为国际项目融资中的行业标准和国际惯例。n 5 3 叶勇飞( 2 0 0 8 ) 对赤道原则的定义在张长龙的基础上进行了充实，指出赤道原则是 一套非官方规定的、由世界主要金融机构根据国际金融公司( i f c ) 的政策和指南制定的， 旨在管理和发展与项目融资有关的社会和环境问题的一套自愿性原则。宣布 则的银行必须制定与该原则相一致的内部政策和程序。并对项目融资中的环 题尽到审慎性审核调查义务。只有在项目发起人能够证明项目在执行中会对 负责并会遵守赤道原则的情况下，才对项目提供融资。n 钟 于敏( 2 0 0 9 ) 则归纳了两版赤道原则的产生过程和主要内容。并详细描 则的内容和结构，包括序言、适用范围、原则声明和免责声明四部分。其中 对赤道原则出台的动因、目的和接受赤道原则的意义作了简要说明。适用范 6 广西大掌工商管理硕士掌位论文我圈可持续发展目标下绿色信贷篡：晨研究 赤道原则适用于投资总额1 0 万美元以上的项目。原则声明是赤道原则的核心部分，列 举了采用赤道原则的金融机构( 简称赤道银行) 作出投资决策时需依据的1 0 条特别条款 和原则。u 7 3 ( 2 ) 关于国外赤道原则的实践模式、经验 刘蕾在国际金融机构恪守“赤道原则一文中，总结了花旗银行、汇丰银行、 世界银行遵守赤道原则的实践经验。花旗银行将其在节能减排和应对气候变化方面的措 施全方位地贯穿于所有业务部门和运营工作中。从公司层面，花旗增加投资，减少环境 污染，专门成立了全球能源委员会；在资本市场和企业银行业务方面，通过扩大现有服 务和发起新的客户服务，直接投资或间接为清洁能源和可替代科技的发展融资。此外， 花旗在可再生能源项目的股权投资份额不断增长。花旗另类投资部门的许多业务也都投 资于环境保护领域。汇丰银行将保护环境，应对全球气候变化作为自己企业发展的重要 责任。汇丰银行与四个受到广泛尊敬的国际环保团体合作，并动员汇丰全球雇员成立由 数以千计的汇丰员工组成的“绿色行动队”，针对根源，寻求解决方案，减缓气候变化 的影响。包括牵头为广大发展中国家建立可再生能源和节能融资和政策网络等。h 町 董志，康书生从赤道原则的融资实践中，归纳了赤道原则的四个特点：一是在赤道 原则的运用过程中，赤道银行实际上成了环境和社会保护的民间代理人。赤道银行的环 境和社会保护行为与官方的行为相呼应，成为一支强大的民间力量。二是在实践中，赤 道原则已经发展成为行业惯例。它使银行意识到这是一个不得不遵守的行业准则，谁忽 视它就会感觉到在国际项目融资市场中步履艰难，甚至可能会被迫退出国际项目融资市 场。 中心 1 3 部门 贷导 重环 将符 资源 我们 广西大学工商管理硕士掌位论文我国可约续发展目标下绿色信贷发展研究 务于整体环境保护工作，在合理有效配置信贷资源的基础上，有效防范和控制信贷风险， 实现银行业的健康发展，进而成为人们与自然和谐相处，促进社会可持续发展的重要积 极手段与方法，是结合我国国情的中国的“赤道原则 。 1 4 研究思路与主要内容 1 - 4 1 研究思路 本论文尝试从我国可持续发展战略的角度，结合对与绿色信贷有关的“环境资源稀 缺性理论”、“环境问题理论”、“可持续发展理论”、“节能减排理论 、“企业社会责任理 论”五方面基础理论研究，以及对国内、国际发展绿色信贷现状和经验做法的实证研究， 从而提出构建符合国情的中国绿色信贷体系政策建议。 回一 i - _ _ _ - _ _ - _ _ _ _ _ _ _ - _ _ - 一 回一 图卜1 论文研究思路图 1 4 2 论文主要内容 本论文主要内容包括：第一章是绪论，陈述选题背景意义，国内外与绿色信贷相关 的文献综述，以及主体思路。第二章是我国绿色信贷的基础理论，对绿色信贷进行了定 义，绿色信贷的主要内容，并陈述了发展绿色信贷的理论基础。第三章是我国推行绿色 信贷的现状及未来发展动力分析，主要包括我国绿色信贷形成的历程，当前发展绿色信 贷存在的主要问题及其各方面原因，分析未来发展绿色信贷的动力因素。第四章是发展 绿色信贷的国际经验赤道原则，主要介绍了赤道原则的涵义、主要内容，部分实行 赤道原则的银行模式，以及国外推行赤道原则的成功经验。第五章是建立完善我国绿色 r 广西大掌工商管理硕士掌位论文 戮：国可持续戋晨目标下绿色信贷发晨研究 信贷体系的对策建议，从政府部门积极引导规范、商业银行大力践行、建立完善长效机 制、形成绿色信贷文化四大方面，对建立一个符合中国国情的绿色信贷体系提供建议对 策。本文试图运用所学的原理和方法进行系统的分析整理，从而提出自己一些的看法与 见解，并希望研究成果可以为各级领导和政府部门( 银行) 实施可持续发展金融政策所 采纳，为构建完善我国绿色信贷体系，完成我国可持续发展目标提供参考。 1 5 拟采用的研究方法和创新之处 本论文尝试运用多种研究方法：一是运用文献研究法，对我国绿色信贷的发展进行 系统的归纳。二是通过定性分析、定量分析法、调查法分析总结我国绿色信贷发展现状 的相关资料、数据。三是运用案例分析法、经验总结法，结合国内、国际实践找出我国 发展绿色信贷长效体系的有效方法。四是微观分析法与宏观分析法相结合。构建绿色信 贷机制是我国可持续发展战略的新课题，涉及经济社会的多个方面，必须立足于宏观分 析，但还要与微观分析结合，使对策建议既具有广泛的适用性，又要具有实际的可操作 性，特别是对基层机构而言。 本文的创新之处：一是选题较新。绿色信贷作为重要的环境保护金融手段之一，既 是当前及今后一个时期我国达成可持续发展目标、保护生态环境亟需解决的重大理论和 实践问题，又是金融领域所面临的崭新课题，理论和观点散见于论文之中，理论界进行 深入系统的研究的资料相对较少。二是本文对绿色信贷从做了狭义和广义两方面进行了 较为全面的定义。三是将绿色信贷的产生归结为三个阶段，并对每个阶段的主要内容和 特点进行了总结。四是系统归纳了我国绿色信贷的现状和问题，并从宏观因素、微观因 素、外部、内部原因四个方面分析分影响我国绿色信贷进程的原因。五是尝试提出构建 一个中国绿色信贷体系，通过体系内部的协调合作，共同推动我国绿色信贷的不断发展。 9 广西大掌工商管理硕士掌位论文我国可持续发展目标下绿色t a 贷发展研究 第二章我国绿色信贷的基础理论 2 1 我国发展绿色信贷的理论依据 2 1 1 环境资源稀缺性 环境资源主要指的是自然环境资源，主要包括水、大气、生物、自然资源、动物和 植物等。在经济学意义中的稀缺，是指资源相对于在限定时期或时点上的人类需求来说 是有限度的。也就是说，环境资源的稀缺性，是指在某一特定时期内，其供给量达不到 相对于需求来说是不足的。 2 0 世纪6 0 年代初期，巴尼特( j b a r n e t t ) 和莫尔斯( c h a n d l e rm o r s e ) 提位出了环 境资源稀缺性理论，认为只有作为经济过程原材料和能源供应者这一功能的环境资源才 具有稀缺性。基于这种理论，可将环境资源对经济增长构成的传统资源稀缺性理论归结 为以下两种情况：绝对稀缺性。这一观点认为，在可获取的自然资源存量的极限未达 到时，环境质量是不变的，环境资源的有限性构成了对经济发展的绝对约束，只有在达 到极限时，环境资源稀缺性影响才会在上升的成本中通过价格得到反映。相对稀缺性。 这一观点认为，资源质量是变化的，不存在环境资源的绝对稀缺，仅有资源质量下降的 相对稀缺。当资源被消耗时，质量下降，稀缺性就上升，单位生产边际成本提高。经济 增长可能使特定资源存量出现暂时的、不断增加的相对性稀缺，但不会导致对经济增长 的绝对约束。 2 1 2 环境问题 环境问题通常是指由于人类活动作用于人们周围的环境所引起的环境质量变化，以 及这种变化反过来对人类的生产、生活和健康产生影响的问题。环境问题按其产生原因 可以分为原生环境问题和次生环境问题两大类。原生环境问题是指一些非人类能力所能 控制的，而由自然因素( 活动) 引起的环境变化，如由太阳辐射变化引起的台风、干旱、 暴雨，由地球热力和动力作用产生的火山爆发、地震等。次生环境问题是指由人类的社 会经济活动造成的对自然环境的破坏。如由于