（工商管理专业论文）独立焦化企业发展战略研究.pdf

摘要 中国是世界焦炭的生产大国和消费大国。全球范围内，绝大多数的焦化厂都 是钢铁企业的原料生产厂。而在中国，随着近年来钢铁行业的快速扩张，加之资 源分布的不均衡，导致独立焦化企业日益增加，形成了中国特有的独立焦化企业 的存在。独立焦化行业产业集中度低、市场化程度高、价格小周期波动频繁、竞 争惨烈，生存空间日见狭小。同时，从2 0 0 8 年8 月后执行的焦炭出口4 0 的关 税使中国的焦炭出口数量大幅降低，也使得2 0 0 2 年以来一直受益于焦炭高额出 口利润的中国独立焦化企业备受煎熬，面临经济效益一降再降的尴尬窘境。 中国的独立焦化企业走过了一条具有比较典型中国特色的行业发展道路，从 行业起步一迅速发展一迅速饱和一迅速过剩一艰难维持一逐步退出一步步走来， 现在已处于迅速过剩后的阶段，未来的道路既艰难又漫长。对于独立焦化企业而 言，未来的战略选择主要集中在横向扩张和纵向延伸两个方面。具体发展目标有 三个：一是规模优势型企业，二是资源优势型企业，三是深加工优势型企业。实 现的路径有三条：一是走煤焦联合的道路。二是发展钢焦联合合作模式。三是通 过同行业结盟抵御市场风险。同时，在独立焦化企业未来发展道路上，必须重视 营销策略的提升，从营销文化的建立，客户导向性经营思路、加大品牌与服务投 入、借助金融工具和实施大客户战略等方面入手，实现传统焦化企业营销手段的 革新。 本文试图通过深入分析宏观经济形势以及焦炭上下游行业变化和趋势，结合 焦化自身规律和中煤集团独立焦化企业走快速转型发展战略的案例，提出较为完 整的发展战略的思路，为独立焦化企业的生存和发展，企业的增收增效出谋划策， 力争在激烈的市场竞争谋得先机。 关键词：独立焦化过剩发展战略 a b s t r a c t c h i n ai sal a r g ec o u n t r yo fc o k ep r o d u c t i o na n dc o n s u m p t i o n n ev a s tm a j o r i t yo ft h e c o k i n gp l a n ti st h ela wm a t e r i a l sp r o d u c t i o np l a n to ft h ei r o na n ds t e e le n t e r p r i s e g l o b a l l y h o w e v e ri nc h i n a , i n d e p e n d e n tc o k i n gp l a n ti n c r e a s e dr a p i d l yi nr e c e n t y e a r sa n df o r m i n gau n i q u ep r e s e n c eo fi n d e p e n d e n tc o k i n ge n t e r p r i s e su n d e rt h e s i t u a t i o no fr a p i de x p a n s i o no fs t e e li n d u s t r ya n du n e v e nd i s t r i b u t i o no fr e s o u r c e s w i t ht h ef e a t u r eo fl o wi n d u s t r yc o n c e n t r a t i o n h i g h l ym a r k e t - o r i e n t e dd e g r e ea n d f r e q u e n tp r i c ef l u c t u a t i o n si nm i n o rc y c l e ，t h ei n d e p e n d e n tc o k i n gi n d u s t r yi sf i e r c e l y c o m p e t e da n ds u r v i v e sd i 伍c u l f l y i na d d i t i o n 4 0 c o k ee x p o r tt a xl e v i e da f t e r a u g u s t2 0 0 8m a k e sa l i n t i sc o k ee x p o r tv o l u m es i g n i f i c a n t l yr e d u c e d a l s om a k e s c h i n a si n d e p e n d e n tc o k i n ge n t e r p r i s e sm u c hs u f f e r i n ga n df a c i n gt h ea w k w a r d d i l e m m ao fe c o n o m i cb e n e f i tb e c o m i n gl o w e ra n dl o w e r c h i n a si n d e p e n d e n tc o k i n g e n t e r p r i s ee x p e r i e n c e dat y p i c a ld e v e l o p m e n tr o a dw i t hc h i n e s ec h a r a c t e r i s t i c sa n d g o e s t h r o u g h i nt h e p a t h o f i n d u s t r ys t a l t i n 争m p i dg r o w t l h a p i d s a t u r a t i i l g 电v e r c a p a c i t ) 7 _ 锄a i n t a i n i n gd i f f i c u l t l y - - g r a d u a l l yw i t h d r a w i n g ，a n dn o w i si nt h es t a g ea f t e ro v e r c a p a c i t y 、 ，i li t sf u t u r e s t r u g g l i n ga n de n d l e s s f o r i n d e p e n d e n tc o k i n ge n t e r p r i s e s t h ef u t u r ew i l ls t r a t e g i c a l l yf o c u so nh o r i z o n t a l e x p a n s i o na n dv e r t i c a le x t e n s i o n t h es p e c i f i cd e v e l o p m e n tg o a lc a nb ei l l u s t r a t e d i n t o3d i r e c t i o n s ：s c a l ea d v a n t a g ee n t e r p r i s e r e s o u r c e sa d v a n t a g ee n t e r p r i s ea n dd e e p p r o c e s s i n ge n t e r p r i s e t h e r ea l e3w a y st oa c h i e v et h eg o a la n da g a i n s tm a r k e tr i s k s f u r t h e r m o r e ：b ym e a n so fc o a l & c o k ea l l i a n c e s t e e l & c o k ea l l i a n c ea n di n d u s t r y a l l i a n c e m e a n w h i l e w em u s ta t t a c hm o r ei m p o r t a n c et oe n h a n c em a r k e t i n gs t r a t e g y i nt h ed e v e l o p m e n tf u t u r eo fi n d e p e n d e n tc o k i n ge n t e r p r i s e ；a n dr e a l i z i n gm a r k e t i n g i n n o v a t i o nf o rt r a d i t i o n a lc o k i n ge n t e r p r i s e t h r o u g ht h ew a y so fe s t a b l i s h i n g m a r k e t i n gc u l t u r e ，c l i e n t - o r i e n tb u s i n e s st h e o r y , i n c r e a s i n gb r a n da n ds e r v i c ei n p u t , u s i n gf i n a n c i a li n s t r u m e n t sa n di m p l e m e n t i n gm a j o rc l i e n ts t r a t e g y , e t c t h i sp a p e r a t t e m p t st oi n d e p t ha n a l y s i so ft h em a c r o e c o n o m i cs i t u a t i o na n dt h ec o k ei n d u s t r y c h a n g e sa n dt r e n d si nt h eu p s t r e a ma n dd o w n s t r e a mw i t hi t so w nl a w so fc o k i n g i n d u s t r ya n dt h ec a s et h a ti n d e p e n d e n tc o k i n ge n t e r p r i s eo fc h i n ac o a lg r o u pt a k et h e r a p i dt r a n s f o r m a t i o na n dd e v e l o p m e n ts t r a t e g yt op u tf o r w a r dam o r ec o m p l e t e d e v e l o p m e n ta n dm a r k e t i n gs t r a t e g yf o rt i l es u r v i v a la n dd e v e l o p m e n to fi n d e p e n d e n t c o k i n ge n t e r p r i s e s ，f o ri n c r e a s i n gb u s i n e s se f f i c i e n c ya n di np u r s u i to ff i n d i n ga c o m p e t i t i v em a r k e ta d v a n t a g e k e yw o r d s ：i n d e p e n d e n tc o k i n ge n t e r p r i s e s ，o v e r c a p a c i t y , d e v e l o p m e n t ，s t r a t e g y i i 第1 章引言 中国是世界焦炭的生产大国和消费大国。全球范围内，绝大多数的焦化厂都 是钢铁企业的原料生产厂。而在中国，随着近年来钢铁行业的快速扩张，加之资 源分布的不均衡，导致独立焦化企业日益增加，形成了中国特有的独立焦化企业 的存在。独立焦化行业集中度非常低、市场化程度高、价格小周期波动频繁、竞 争惨烈，生存空间日见狭小。同时，从2 0 0 8 年8 月后执行的焦炭出口4 0 的关 税使中国焦炭出口数量大幅降低，也使得2 0 0 2 年以来一直受益于焦炭高额出口 利润的独立焦化企业备受煎熬，面临经济效益一降再降的尴尬窘境。 中国的独立焦化企业走过了一条比较典型的中国特色行业发展道路，从行业 起步到迅速发展、迅速饱和、迅速过剩到艰难维持、逐步退出，现在已经处于迅 速过剩后的阶段，未来的发展道路艰难而又漫长。对于独立焦化企业而言，未来 的战略选择主要应集中在横向扩张和纵向延伸两个方向。具体发展目标有三个， 一是规模优势性企业，二是资源优势性企业，三是深加工优势型企业。实现上述 目标的路径也有三条，一是走煤焦联合的道路，二是发展钢焦联合联合合作模式， 三是同行业结盟抵御市场风险。 在独立焦化企业未来的发展道路上，营销策略的提升亦将起到举足轻重的作 用。谁率先从粗放型营销脱颖而出，必将赢得先机。从营销文化的建立、客户导 向性经营思路的强化、加大品牌与服务的投入以及借助金融工具和实施大客户战 略等方面入手，实现传统焦化企业营销手段的革命。 本文试图通过深入分析宏观经济形势以及焦炭上下游行业变化和趋势，结合 焦化自身规律和中煤集团独立焦化生产企业的运营情况，提出较为完整的未来发 展战略，为企业的生存和发展，企业的增收增效出谋划策，力争在激烈的市场竞 争中谋得先机。 3 第2 章焦炭及焦化企业概况 2 1 焦炭简介 2 1 1 焦炭的概念与工业用途 广义概念上的焦炭( c o k e ) 是指由烟煤、沥青或其它液体碳氢化合物为原料， 在隔绝空气条件加热得到的固体产物。包括：高温焦炭和低温焦炭。本文所涉及 的是狭义概念上的焦炭，是指以烟煤为主要原料的高温焦炭。 焦炭主要应用于高炉炼铁，充当还原剂、骨架和热源。其次还有应用于铸造 和有色金属的鼓风炉冶炼、化工、电石和铁合金生产中。不同的用途对焦炭的质 量要求有所不同，焦炭通常按用途分为冶金焦( 包括高炉焦、铸造焦和铁合金 焦等) 、气化焦、电石用焦和型焦等。而冶金焦是高炉焦、铸造焦、铁合金焦和 有色金属冶炼用焦的统称。由于绝大多数的冶金焦均用于高炉炼铁，因此往往把 高炉焦称为冶金焦。目前国内高炉炼铁约占我国焦炭消费总量的7 0 左右，生铁 的生产成为影响我国焦炭消费最重要的因素。在未来的2 0 3 0 年里，铁矿还原 法的高炉炼铁工艺仍将占据主导地位。因此，焦炭依然是高炉炼铁的重要原料。 2 1 2 焦炭的质量标准与评价 为使高炉冶炼和使用达到较好的技术经济指标，冶金焦必须具有适当的物理 性质和化学性质，包括冶炼过程中的热态性质。充分了解焦炭各项品质指标对钢 铁用户在生产中的实际意义，将有助于满足客户的差异性需求。而目前仍有很多 焦化企业还停留在当年“土法炼焦”对焦炭品质粗放型的理解与生产阶段。以下 几个成分的含量是区分焦炭质量的重要指标： l 、焦炭中的硫分：硫是生铁冶炼的有害杂质之一，它会使生铁质量降低。 在炼钢生铁中硫含量大于o 0 7 即为废品，而焦炭是炉料中硫的主要来源，焦 炭硫分的高低直接影响到高炉炼铁生产。 2 、焦炭中的磷分：炼铁用的冶金焦含磷量应在0 0 2 川0 3 以下。 3 、焦炭中的灰分：焦炭的灰分对高炉冶炼的影响十分显著。灰分每增加1 ， 焦炭用量增加2 2 5 ，因此，焦炭灰分对钢厂的焦比影响很大，也是用户控 制成本的主要手段之一。 4 、焦炭中的挥发分：根据焦炭的挥发分含量可判断焦炭成熟度。如挥发分 大于1 5 ，则表示生焦；挥发分小于0 孓_ o 7 ，则表示过火；一般成熟的冶金 焦挥发分为1 左右。 5 、焦炭中的水分：水分波动会使焦炭计量不准，从而引起炉况波动。 4 6 、焦炭的筛分组成：在高炉冶炼中对焦炭的粒度是有要求的。目前一些钢 厂的试验表明，焦炭粒度在抛5 毫米为最好。焦炭块度均一，空隙大，阻力 小，炉况运行更好。 根据目前炼铁高炉超大型化的趋势以及焦炭出口的质量要求，在冶金焦实际 销售过程当中，一般焦炭合同指标既参照国标要求，又不局限于国标要求，往往 会更有针对性、更严格。 2 2 炼焦工艺和焦炉设备 2 2 1 炼焦工艺 目前的炼焦工艺根本上分为土焦和机焦两种工艺。机焦包括有化产品回收的 传统机焦和无回收炼焦。机焦是指用机械化焦炉炼焦生产焦炭，这种方式生产的 焦炭，可回收利用煤气和煤焦油，对环境的污染较小，同时生产的焦炭质量较高 且稳定，但成本投资较大。而土焦目前已经在焦化行业准入门槛之外，已有项目 也是关停范围之内。 焦炉煤气是炼焦的副产品之一，是重要的能源和化工原料，以其为原料可用 于发电以及生产合成氨、甲醇、合成油、尿素等一系列化工产品；煤焦油是重要 的化工原料，以其为原料可获得一系列非常重要的化工产品如萘、酚、苯、洗油、 沥青等。大部分酚类化合物，毗睫类化合物和多环芳烃等均需从煤焦油中提取， 这些化合物是医药、染料、农药、涂料、合成塑料等领域的重要原料。大多数独 立焦化企业限于投资成本、建设周期和技术研发的限制，投产之初大部分停留在 “只焦不化”阶段。 2 2 2 焦炉的分类 我国的焦炉炉型较多，1 9 5 8 年前使用的炼焦炉都是国外设计的焦炉。1 9 5 8 年至今我国设计了多种符合我国国情的炉型，目前基本形成了以常规机焦炉生产 高炉炼铁用冶金焦、以热回收焦炉生产机械铸造用铸造焦和以立式炉加工低变质 煤生产电石、铁合金、化肥化工等用焦、以及生产超高功率电极、航空航天和医 用高技术高附加值炭素制品用针状焦等世界上最为完整的独具中国特色的焦化 工业体系。 随着炼焦技术的发展和焦炉的不断更新，国内焦炉的装煤除尘、出焦除尘， 污水处理等设施也逐步配套完善，一批干熄焦装置投入使用。煤调湿技术、煤气 净化与综合利用、焦炉煤气制甲醇等技术开始得到逐步推广应用，提高了焦炉煤 气、废水、废渣、余热蒸汽回收综合利用，改善了焦化企业的作业环境，减少了 环境污染。与此同时，捣固炼焦技术的快速发展，为我国炼焦生产节约优质炼焦 煤，降低焦炭生产成本发挥了较大的作用。目前，我国捣固炼焦炉产能已突破l s 亿吨，约占全国焦炭总产能的1 4 左右。但是，在独立焦化企业当中，炉型和技 术装备还是比较落后，比如炭化室高4 3 米的焦炉，是发达国家上个世纪5 0 年 代开始淘汰的炉型，而独立焦化云集的山西省2 9 0 多座机焦炉中，炭化室高度 4 3 米的焦炉2 2 0 余座，占到了7 6 。 2 2 3 化产品回收与深加工 自我国第一套3 0 万吨年煤焦油加工装置在山西焦化投产以后，到2 0 0 9 年 底我国焦化行业煤焦油加工能力已达到约1 4 0 0 余万吨年，较2 0 0 5 年增长1 6 4 倍，煤焦油回收和精深加工装置实现大型化，深加工品种质量不断改善和提高， 已具备了处理我国全部炼焦高温焦油产量的能力。 。 2 0 0 6 年8 月，随着8 万吨苯加氢装置在山西太原宝利源化工的投产，开启 了国内焦化企业淘汰酸洗法工艺、建设新的苯加氢装置的进程。2 0 0 9 年9 月2 5 日，国内单套规模最大、具有世界领先水平的1 5 万吨年焦化粗苯加氢精制项目 在鞍钢化工总厂投产，标志着国内焦化行业苯清洁加工技术的发展达到了新的里 程碑。目前，全国已建成苯加氢生产工艺能力达到2 7 0 万吨，年，焦化苯加氢精 馏技术发展迅速。 自2 0 0 4 年1 2 月世界上首套焦炉煤气制甲醇项目在云南曲靖大为炼焦制气供 气厂投产以来，焦炉煤气生产甲醇成为独立焦化企业延伸产业链的主要选项，到 2 0 0 9 年底，在我国2 5 家焦化企业中建成投产焦炉煤气制甲醇产能3 8 7 万吨年。 随着钢铁工业技术进步，钢铁生产连铸连轧短流程化和转炉煤气、高炉煤气 的大量回收等，一些钢铁联合企业已出现煤气富余情况，四川达州钢铁集团率先 第一家建设投产了焦炉煤气加转炉煤气生产甲醇二甲醚生产线，焦炉煤气利用 有了新的发展。 目前大部分独立焦化企业的焦炉剩余煤气未实现综合利用而直接燃烧排放， 焦炭副产品浪费问题没有得到完全根治，化产精深加工尚未形成规模，节能减排 的任务还很艰巨。 2 3 中国焦化企业概况 2 3 1 中国焦化企业的分类 我国的焦化生产企业目前主要分为两类，一类是钢铁联合企业内部自有焦化 生产厂，焦炭生产以供应钢铁企业自己炼铁生产为主，一般不进入市场外销；二 是独立焦化生产企业，焦炭全部作为商品外销。 中国独立焦化企业的发展也非偶然。从投资驱动角度，一方面是由于一些富 煤地区政府盲目追求g d p 发展目标，依靠投资推动促进经济发展的粗放型发展 模式所致。另一方面源于投资焦化的技术门槛较低，导致很多投资冲动。而冲动 6 的根源在于2 0 0 2 年到2 0 0 4 年期间，随着冶金行业需求的强力攀升，焦炭价格步 入暴涨通道，很多投资者缺少细致调研，在扭曲的价格增长幅度和巨额利润诱导 下，匆忙上马。 中国3 8 的焦炭生产能力分布在钢铁联合企业内，6 2 分布在独立焦化厂， 资源配置不合理，发达国家9 5 的焦炭生产能力布局在钢铁企业内部。未来伴随 着钢铁产量达到峰值后开始下降，焦炭需求量也将逐年减少，钢铁企业自有的焦 炉不会减产，减产的都将是独立焦化企业，一大批独立焦化企业的焦炭产能将无 法释放。2 0 0 9 年全国焦炭产量3 5 3 亿吨，其中钢铁联合企业焦化厂焦炭产量为 1 3 4 0 5 万吨，比重从上年同期的3 7 6 2 提高到3 7 9 。根据2 0 0 6 年发布的国 家发展改革委关于加快焦化行业结构调整的指导意见的通知精神，钢铁企业焦 炭产量占焦炭总产量的比例将提高到5 0 以上，表明了国家焦化产业布局政策要 向钢铁企业倾斜。同时随着大型钢铁集团的建设，宝钢、鞍本钢、武钢、河北钢 铁、山东钢铁、首钢、包钢、马钢、沙钢等一批特大型钢铁企业都在自己配套焦 化厂，基本实现了与钢铁产能配套同步发展，已建成了一批以炭化室高6 米7 6 3 米大型焦炉为主的5 0 0 - 10 0 0 万吨级的焦化联合配套体系。由于钢铁配套焦化生 产稳定、成本可控、产能利用率高，随着外购焦炭数量的持续减少i 独立焦化行 业产能过剩之忧将进一步加剧。 2 3 2 中国焦化企业的构成 截至2 0 0 9 年底，我国焦化行业内共有规模以上企业8 4 2 家，比2 0 0 8 年减 少了1 1 5 5 ，企业数量的大幅减少主要是由于淘汰落后产能、企业兼并重组， 以及市场因素造成的。8 4 2 家焦化企业中：大型企业有1 8 家，占2 1 4 ；中型 企业2 9 4 家，占3 4 9 2 ；小型企业5 3 0 家，占6 2 9 5 。大型企业的数量比例 很少，中、小型企业数量占有较大比例，行业规模化效应还有很大的空间。 从所有制形式看，我国焦化企业的所有制形式众多，包括：国有企业、集体 企业、股份合作企业、股份制企业、私营企业、外资企业等，基本涵盖了我国现 存的全部企业类型。从数量上来看，在我国的8 4 2 家规模以上焦化企业中，私 营企业数量达到4 5 3 家，占比达到5 3 8 0 ，在数量上占据较大比例。 2 0 0 9 年，我国焦化行业内，除了外资企业，不同所有制类型企业的资产规 模都有所增长，其中，其他类型、国有企业、私营企业的资产扩张速度较快，分 别为2 1 3 2 、1 8 2 5 和1 6 6 1 ，从资产规模比重来看，私营企业的规模占比较 大，达到了3 4 1 3 ，规模地位比较明显，但正是因为这种结构，企业重组、整 合步伐明显缓慢。 7 表l ：2 0 0 9 年焦化行业内不同规模企业资产情况 企业类型资产总计( 亿元)同比增长( )比重( )平均资产( 亿元) 全部 3 8 7 41 4 41 0 04 6 大型6 9 90 71 8 0 53 8 8 6 中型 2 4 4 61 1 8 66 3 1 38 3 2 小型7 2 94 4 2 31 8 8 21 3 8 资料来源：国家统计局 2 3 3 中国焦化企业准入情况 2 0 0 9 年国家发展和改革委员会表示停止审批单纯扩大产能的焦炭、甲醇等 煤化工项目。对不符合重点产业调整和振兴规划及产业政策要求的煤化工等项目 不予核准或备案。在控制总量基础上，加大结构调整力度，降低生产成本、提高 产品竞争力。事实上，2 0 0 5 年国家就颁布实施了：焦化行业准入条件，各级 政府不断加大淘汰落后和技术改造工作力度，推行焦炉建设和改造的大型化、自 动化、清洁环保化，一定程度上促进了焦化产业结构的优化升级。 据中国炼焦行业协会粗略统计，2 0 0 9 年，全国焦化行业关停淘汰落后小( 老) 焦炉产量近2 3 0 0 万吨。2 0 0 5 - 2 0 0 9 年的五年累计取缔土焦( 改良焦) 、淘汰落后小 ( 老) 机焦、小半焦( 兰炭) 焦炉产能总计达1 4 6 4 4 万吨，其中小( 老) 机焦炉9 0 5 4 万 吨、土焦( 改良焦) 和小半焦( 兰炭) 焦炉产能5 5 9 0 万吨。 土焦( 改良焦) 产量比重已由2 0 0 4 年的1 6 9 8 ，降至2 0 0 8 年的0 7 6 。目 前，土焦( 改良焦) 已基本被取缔，实现了焦炭的全部机械化焦炉生产。 2 0 0 9 年，全国新建投产焦炉产能约3 7 0 0 万吨。2 0 0 5 - 2 0 0 9 年的五年累计新 建投产符合焦化行业准入条件的炭化室高度4 3 米大中型焦炉总产能1 4 4 5 6 万吨，其中炭化室高度 t 5 5 米捣固焦炉和 1 6 米顶装焦炉约8 6 6 3 万吨，占五年 间新建焦炉总产能的6 0 ，其中2 0 0 9 年达7 l 。 自国家焦化行业准入条件颁布实施以来，我国先后有五批共2 5 7 家焦化 企业获得焦化行业准入条件公告或公示，共核定产能2 4 2 亿吨，加上后扩 建焦炉产能，实际总产能为2 9 1 亿吨。其中常规机焦炉企业2 3 5 家，产能约占 我国机焦炉总产能的7 0 ；热回收焦炉企业2 2 家，产能约占我国热回收焦炉总 产能的3 7 。符合行业准入标准的企业成为了具备出口货源资质的企业，虽然出 口数量明显萎缩，但毕竟还能有一些国外市场份额，另外，这些企业亦将是企业 整合、发展煤化工的主体。 8 表2 ：焦化企业准入情况 焦化企业分类个数产能( 万吨) 总计 2 s 7 2 4 2 2 4 6 独立焦化厂 2 1 61 6 5 2 5 6 钢厂所属焦化厂1 0 67 6 9 9 7 49 0 l o 6 第一批准入 独立焦化厂 5 04 4 0 7 6 钢厂所属焦化厂2 44 6 0 3 3 43 4 9 s 第二批准入 独立焦化厂 2 3l 。7 4 8 钢厂所属焦化厂l l1 7 4 7 3 42 8 5 9 第三批准入 独立焦化厂 2 82 0 3 0 钢厂所属焦化厂 68 2 9 4 63 4 3 9 第四批准入 独立焦化厂 4 63 4 3 9 钢厂所属焦化厂 oo 1 8 81 8 8 0 3 6 前四批准入独立焦化厂1 4 71 1 6 2 4 6 钢厂所属焦化厂 4 l7 1 7 9 6 95 4 2 l 第五批准入独立焦化厂 6 54 9 0 l 钢厂所属焦化厂 45 2 0 2 3 4 中国焦化企业区域分布 我国6 0 的焦化企业分布在山西、陕西、河北、山东、贵州等煤炭产区，其 中山西共有焦化企业2 3 0 家，占全国1 4 强；陕西有7 0 家，河北有6 3 家，山 东、贵州数量均超过5 0 家。除河北相对靠近客户外，其它均远离用户。而钢铁 生产和消费较多的江苏、上海、浙江等东部沿海省市和广东、福建等南方省区因 煤炭资源较少而缺少焦化企业。 由于炼焦煤资源的明显优势，山西焦化企业在我国焦化行业中占有举足轻重 的地位。从单独的行政区划比较，2 0 0 9 年，山西的焦炭生产规模、焦化资产规 模和销售收入均位居全国第一。2 0 0 9 年焦炭产量达7 6 4 9 万吨，占全国的2 2 1 7 。 另有河北、山东、河南、辽宁、内蒙古、云南、江苏、四川8 个地区产量超过 1 0 0 0 万吨，产量合计为1 6 4 4 9 万吨，占全国产量的5 1 0 3 。2 0 0 9 年，山西省 焦化企业中私营企业占据绝大多数，国有或国有控股企业只有7 家。 山西省的焦炭产量从2 0 0 1 年的4 9 8 8 万吨开始一直保持着稳定的增长，到 2 0 0 7 年达到9 7 2 3 万吨，产量增长了近9 5 。山西省焦炭产量的不断扩大也带 动了全国焦炭产量的增长。2 0 0 8 年至2 0 0 9 年，在国际金融危机的持续影响下， 9 山西省的焦炭产量出现较明显下滑，产量持续下降至7 6 4 9 万吨。 梦梦萝梦梦箩箩 翻瞄焦蒺产量一增长速度 数据来源：国家统计局 图l ：2 0 0 1 2 0 0 9 年山西焦炭产量变化情况 山西省焦炭产量虽然长期占据全国第一，但从近几年的比重变化趋势看其产 量比重有逐年下降的趋势。从2 0 0 2 年的4 0 9 8 下降到2 0 0 5 年的3 0 7 1 ，2 0 0 6 年有小幅上升，但2 0 0 7 年下降到2 9 5 6 ，2 0 0 9 年更是继续下降到2 2 1 7 。山 西省焦炭产量比重的持续下降，主要影响因素是因为山西省的产业结构调整政策 和淘汰落后产能，再加上停产、限产保价的时段较多所致。而同时河北、山东等 其他省区的焦炭产量快速增长，此消彼长造成了山西省焦炭产量比重的下降。考 虑到山西省的炼焦煤资源情况，预计在相当长时间内山西省的第一焦炭生产大省 的地位难以改变，但与其他焦炭大省的产量差距会逐渐缩小。 从焦化企业的资产分布情况看，我国焦化企业的资产主要集中于山西、河北、 山东、云南、内蒙古和黑龙江等地；山西省的焦化资产占据了全国的最大比重， 资产合计占到了我国焦化行业总资产的4 3 3 4 。 从焦化企业的销售收入分布情况看，我国焦化企业销售收入排名前列的是山 西、河北、山东、河南、内蒙古、云南、黑龙江和四川等地；前五个省的销售收 入合计占到了全行业的7 0 1 7 ，高于资产前五名的集中度。销售收入排名中， 山西省作为第一比重占到全国的2 9 7 5 ，但比资产比重低；河北和山东的销售 收入比重都在1 1 以上，且都高于资产比重。 从焦化企业2 0 0 9 年的利润分布情况看，利润较多的省市是河南、河北、山 东、云南、辽宁等；前三个省区的利润合计占到了全行业的9 3 4 2 ，利润集中 1 0 ， ， 唁 豫 豫 附 毗 慨 埘 眦 成 一 一 一 一 一 一 一 一 一 一 一 _ ，一 i _ ，。r o 的 加 度水平高于资产和销售收入的集中度。 2 3 5 中国焦化企业的经营状况 近几年，焦化行业在下游需求增长的拉动下，销售收入持续快速上涨。但 2 0 0 8 年下半年以来焦化企业的生产经营面临价格下滑、需求变化、出口减少等 问题，销售收入出现大幅下降，焦化行业的价格和需求都出现不利于生产企业的 市场变化，行业的整体效益下滑。 渤嘲销售收入( 亿兀) 一增长率( ) 数据来源：国家统计局 图2 ：2 0 0 5 2 0 0 9 年焦化行业销售收入增长情况 2 0 0 9 年，焦化行业在销售收入大幅下降的情况下，前11 月实现的利润只 有9 0 5 0 亿元，同比下降6 1 2 9 。焦化行业受到上游炼焦煤和下游钢铁行业的双 重挤压，同时受安全、供求关系、煤炭行业整合和运输的影响。独立焦化企业炼 焦原料煤采购经常受到品种短缺，价格波动的限制，再加上钢铁企业外购减少和 价格话语权的强势，独立焦化行业的利润实现不理想也在情理之中了。2 0 0 2 年 以来焦炭出口一直是独立焦化企业寻求高利润的“造血点”，但是，受到节能环 保和反铁矿石垄断影响，中国实施了4 0 的高关税政策，使得焦炭出口业务丧失 了往日的辉煌，出口几乎无利可图，2 0 0 9 年全国出口焦炭只有5 0 多万吨，而商 务部下发的出口配额是1 1 9 l 万吨。 1 1 帅舳加如加m d 吼 o 弱 如 巧 加 巧 如 ； 2 3 2 2 5 j 一 “ 、一， j i i 。| 。0 、 9 0 5 蔷- - 毓j o ， j | 量：- - - _ 利润总额( 亿元) 一增长率( ) 数据来源：国家统计局 图3 ：2 0 0 5 2 0 0 9 年焦化行业利润增长情况 焦化行业的销售毛利率正常情况下一般应维持在15 左右。但销售利润率在 2 0 0 8 年创下2 0 0 3 年以后的最高点后，“过山车般急转直下，并连续遭遇到了 2 0 0 9 年的困难期，于是，独立焦化企业开始自救，但是“限产保价”虽属无奈 之举，更是收效甚微，行业利润实现不好，销售利润率只有2 8 7 。从2 0 0 年 起，焦化行业销售利润远排在钢铁和煤炭行业之后。2 0 1 0 年，由于炼焦煤成本 居高不下甚至与焦炭售价倒挂，独立焦化企业更是面l 临全行业亏损的困难局面。 表3 ：2 0 0 5 2 0 0 9 年焦化行业盈利能力指标 2 0 0 9 年1 1 月2 0 0 8 年1 1 月2 0 0 7 年l1 月2 0 0 6 年2 0 0 5 矩 销售毛利率( ) 1 0 8 21 5 9 71 6 2 91 4 1 51 4 6 l 销售利润率( ) 2 8 76 2 56 1 l3 92 8 3 资产报酬率( ) 4 1 89 6 7 7 9 85 2 l4 1 5 数据来源：国家统计局 2 3 6 中国焦化企业间的竞争 焦化企业间的竞争主要分两个方面，一是大中型焦化企业和小型企业间的竞 争，二是独立焦化企业和钢铁企业附属焦化厂间的竞争。 焦化企业的规模普遍较小，存在规模化程度较低的问题，不同规模的企业在 市场中的竞争力不同，抵抗市场风险的能力存在差距。大中型焦化企业与小企业 相比，在规模水平方面占有优势，企业效率较高，实力较强，资源配置能力较高， 因而往往抵抗市场风险的能力较强。但小型企业也具有自己的特点，小型企业生 产比较灵活、库存较低，控制生产成本的能力较强，所以部分小型企业也能在市 场中获取较好的效益，但小型企业一般都面临较高的产业政策问题。另外，焦化 企业对炼焦煤资源的控制能力也对企业的竞争力有着重要的影响。 o 0 o d m 瑚 啪 啪 o 踟 砌 h；一。：；。，；i：h；kl；h；：；：h o ， 一 1 一 j 一 ， 的 o 2 2 1 1 独立焦化企业与钢铁企业中的焦化厂相比，钢铁企业中的焦化厂的产品稳 定，焦炭生产产能利用率高，焦炭生产过程中产生的焦炉煤气、余热等能够在钢 铁生产过程中得到充分利用。市场需求减少时，钢铁企业将首先减少外部采购需 求，保证对自有焦化厂的产品需求。而独立焦化生产企业由于没有稳定的下游消 费客户，产业链话语权很弱，在焦炭市场需求减少时将首先受到冲击。 这两类企业由于产品销售的方式不同，市场竞争风险大不相同。钢铁企业的 附属焦化厂的产品直接提供给钢铁企业，产品销售稳定，钢铁企业附属焦化厂优 势较多。在行业处于风险期时，钢铁企业附属焦化厂与独立焦化企业相比，竞争 力更强，抵抗市场风险能力较强。而独立焦化企业的销售直接面对市场，承受的 市场压力很大。趋势表明，随着焦钢比、钢材消费量以及焦炭出口的下降，独立 焦化企业市场空间将日益狭小是不争的事实。 近1 0 年来焦炭行业“过山车 般的市场行情，使得大部分独立焦化企业变 得更加浮躁，脆弱。企业问的竞争非常不规范，同行业基本没有形成联盟式的协 同关系。涨价行情一来，竞相提产，变相压价，相对高价行情稍纵即逝，于是接 下来又是限产，恶性竞争循环往复。 第3 章独立焦化企业发展战略制定的基础：宏观经济运行 及焦炭上下游行业分析 独立焦化行业是传统的依赖资源发展的加工行业，和上下游的煤炭工业、钢 铁工业联系紧密。由于事关国家能源战略与消耗，以及安全生产和环保，故此同 样也经常和煤、钢行业一样受到国家宏观调控政策的影响与限制。分析表明，我 国的炼焦煤供应与钢铁、焦炭市场存有完全状态的正相关关系，焦煤、焦炭和钢 材三者之间的价格关系完全呈现正相关性，即钢铁市场兴旺则焦炭和焦煤市场火 爆，钢铁市场低迷则焦炭和炼焦煤市场清淡。反之亦如此。1 9 9 8 年以后钢铁行 业的下挫一直到2 0 0 1 年以后的快速扩张，焦炭的产、销包括价格也同样走过了 一个极其相似的轨道。 面对严峻的生存环境，独立焦化企业必须迅速实现转型，制定并实施正确的 发展战略。下面从宏观经济运行情况及焦炭上下游行业分析入手，加以论证。 3 1 宏观经济运行情况及预测 焦炭是重要的工业原材料，其需求量与经济形势密切相关。经济增长时，焦 炭需求增加从而带动焦炭价格上升，经济萧条时，焦炭需求萎缩从而促使焦炭价 格下跌。在分析宏观经济时有两个指标最重要，一是经济增长率，或者说是g d p 增长率，另一个是工业生产增加值。宏观经济的发展周期、景气状况、经济发展 趋势、汇率变动等，对于焦炭的需求和价格变化都会产生直接或问接的影响。 2 0 1 0 年，随着全球经济步履蹒跚地逐步复苏，国内外经济、政治环境更加 复杂多变，各种重大挑战不断出现，全球大宗商品价格特别是能源产品价格不断 上涨，人民币升值步伐加快，国际间贸易保护主义与贸易摩擦进一步抬头。中国 坚持实施应对国际金融危机冲击的一揽子计划和各项政策措施，加快推进经济发 展方式转变和经济结构调整，经济继续向好，但是居民消费价格指数c p i 上涨压 力巨大。国内外煤炭行业加快联合重组，产业垄断和集中度不断提高，焦化行业 耗用的炼焦煤价格强劲上涨，焦炭生产成本居高不下，焦炭市场价格随着钢材价 格的波动而不断被打压。2 0 0 9 年刚刚实现全行业扭亏为赢的我国焦化行业，2 0 1 0 年走过的又是一个寒冷的冬季，产量的增长难掩全行业面临亏损的窘境。 2 0 11 年是我国“十二五”计划的开局之年，同时“保八”是国家发展战略 的需要，所以从g d p 增长目标来看，钢铁需求预计仍将会处于增长通道，但基 于增长方式的转变，2 0 0 8 年四万亿投资投向“铁公基 的建设已基本结束，同 时由于政策面的不确定性以及节能减排指标的压力，预计2 0 1 1 年钢铁市场的增 长虽会略高于往年的平均水平，但是阶段性波动甚至下行亦有可能发生。焦炭市 场需求的变化取决于钢铁市场形势，而焦炭成本取决于炼焦煤市场形势，鉴于对 2 0 11 年国内钢铁及焦煤市场的判断，焦炭市场需求预计总体呈现为产量随钢铁 产量增长而增加，成本则随焦煤市场价格高位运行而居高不下。由于独立焦化行 业产业集中度低、市场化程度高，供求关系完全按照价值规律在波动，随时可以 释放的大量产能使焦炭供不应求的行情不复存在，焦炭总体盈利能力和水平十分 有限，部分时段仍将出现亏损。 3 2 炼焦煤行业运行情况分析 3 2 1 炼焦煤国内生产情况 焦炭生产的最主要原材料是炼焦煤。中国炼焦煤划分为8 类，分别为贫 瘦煤、瘦煤、焦煤、肥煤、气肥煤、1 3 焦煤、气煤、1 2 中粘煤。在已查明煤 炭资源储量中，炼焦煤种查明资源储量分布于全国2 9 个省市区，主要集中在华 北、华东，分别占6 1 5 和1 6 3 。在各省区中山西省的炼焦煤种资源储量最大， 占全国资源储量的5 6 1 ，第- n 第六位是安徽、山东、贵州、黑龙江、河北， 其它各省区合计占到不足2 0 。炼焦煤产量仍然是山西省位居全国第一。 中国炼焦煤种品种齐全，但分布不均匀。气煤和1 3 焦煤在炼焦煤种查明资 源储量中占较大比例，达到4 5 以上；焦煤与肥煤是炼焦的主力煤种，占比例较 小，其中焦煤仅占约2 4 ，肥煤和气肥煤合计仅占约1 3 。在中国炼焦煤种中， 焦煤和肥煤是稀缺资源。 焦炭是炼焦煤唯一下游产品，焦炭产量决定了对炼焦煤的需求。中国是世界 上最大的炼焦煤生产国和消费国，受国内外炼焦煤市场需求拉动，近几年中国炼 焦煤产量保持持续增长势头，但增速低于煤炭产量增速。炼焦煤原煤产量占煤炭 总产量的比重由2 0 0 1 年的4 8 8 9 下降到2 0 0 9 年的3 3 8 7 ，其主要原因是中 国近几年的煤炭产量增加主要集中于内蒙、陕西等动力煤产煤省，同时，炼焦煤 主产区山西省受政府煤炭资源整合政策和安全生产治理整顿等因素影响，占山西 炼焦煤资源储量和供应量2 3 的地方及乡镇煤矿不能正常生产，从而导致炼焦煤 产量增速较低。 1 0 1 7 0 9 6 2 0 0 1 年2 0 0 2 年2 0 0 3 年2 0 0 4 年2 0 0 5 年2 0 0 6 年2 0 0 7 年2 0 0 8 年2 0 0 9 年 l 煤炭产量炼焦媒产量 数据来源：国家煤矿安全监察局 图4 - 2 0 0 1 2 0 0 9 年炼焦煤与煤炭产量 截止2 0 1 0 年底，山西煤炭企业兼并重组后，办矿主体由2 2 0 0 多家减少到了 1 3 0 多家，形成了4 个亿吨级、3 个5 0 0 0 万吨级、1 1 个1 0 0 0 万吨级煤炭企业集 团和7 2 个3 0 0 万吨左右的煤炭企业。目前重组整合煤矿企业正式协议签订率 9 9 5 ，主体接管到位率9 8 ，采矿许可证变更率9 7 1 6 ，资金补偿到位率按协 议进度到位率为1 0 3 ，按全部资金总额到位率为近8 0 ，煤矿企业注册登记1 2 0 户：其中国有企业2 0 、民营企业3 0 0 , 4 、混合所有制5 0 。2 0 1 0 年山西煤炭工 业增加值占全省工业增加值的比重达到5 5 8 ；煤炭行业上缴税费占全省财政总 收入的比重达到4 9 5 。 总体上看，资源的相对稀缺和较高的集中度，对于独立焦化企业而言，炼焦 原料煤的采购与供应，都会一直是沉重的压力。 3 2 2 炼焦煤的进出口情况 2 0 0 3 年以来，中国炼焦煤进口量持续增加。由于中国钢铁产量的大幅上涨； 而国内炼焦煤产量却增长有限，价格不断