（工商管理专业论文）我国中小民营科技企业职业创业经理模型研究.pdf

华中科技大学硕士学位论文 摘要 f 随着社会经济与科学技术快速发展，越来越多的人，特别是技术工作者选择了创 业之旅，这形成了大量的民营创业企业。但我国民营企业在创业过程中普遍缺乏科学 管理。并且，由于创业企业规模较小、创业风险较大、资金有限，职业经理难以获得 相应的报酬等原因，阻碍了高级管理人才从事民营企业创业管理。，卜、一 奄一”迥蹶论文介绍了我国民营企业的概念、发展状况、作用和科技型民营企业创业中 需要解决的问题。创业过程不是盲耳冲动的，而是有规律可循的。对创业规律的研究 形成了创业管理学。论文介绍有关创业的理论。针对民营创业企业的问题，依据有关 创业理论，本文建立了职业创业经理模型。在这个模型中，通过专业化分工，职业创 业经理将创业作为主要职业；通过期权股契约，职业创业经理可以得到相应的创业工 作报酬，并有效控制代理成本；通过退出机制，保障了创业的职业化，分化了职业创 业经理的创业风险。论文中详细的阐述了职业创业经理模型的定义、支撑要素，特点 与必要性。最后本文阐述了职业创业经理的基本任务，并对一个案例进行了分析。职 业创业经理模型在实践中的运用，可以促使更多的职业管理者加入到民营企业的创业 过程中，加强对民营企业的创业管理，促进民营企业顺利创业，从而促进民营企业的 发展。 作者根据创业学理论与工作实践经验，在本文中创造性地建立了职业创业经理模 型? 。本文给职业经理从事民营企业创业工作提供了一个新思路。 - 一 关键词：创业创业者职业创业经理民营企业 - 一一- i 华中科技大学硕士学位论文 a b s t r a c t w i t hf h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m ya n dt e c h n o l o g y , m o r ea n dm o r ep e o p l e ，e s p e c i a l l y t e c h n o l o g i s t s ，c h o i c en a s c e n tv e n t u r e i tc o m e s i n t ob e i n gp l e n t i f u ln a s c e n te n t r e p r e n e u r s b u t ，i nt h ep r o c e s s o fv e n t u r e ，n a s c e n tp r i v a t ee n t e r p r i s e sa b s e n ts c i e n t i f i cm a n a g e m e n t a t s a m et i m e ，s m a l ls c a l eo fn a s c e n tf i r m , r i s ki nt h en a s c e n tv e n t u r e ，l a c ko fc a p i t a l ，d i f f i c u l t y o fg e t t i n gd e s e r t sb a f f l e sa d v a n c e dm a n a g e rj o i n i n gt h ep r i v a t ee n t e r p r i s et oe n g a g ei n v e n t u r ea d m i n i s t r a t i o n t h i sd i s s e r t a t i o ni n t r o d u c e st h ec o n c e p t ，s t a t u so ft h ed e v e l o p m e n t ，t h ea c t i o no ft h e a 血l e s c p r i v a t ee n t e r p r i s ea n dt h ep r o b l e m s w h i c hn e e db er e s o l v e d i ti sn o tu n r e a s o n i n g i n e n t r e p r e n e u r sv e n t u r e s b u t ，i ne n t r e p r e n e u r sv e n t u r e s ，t h e r e a r et h er u l e sc a nb e f o l l o w e d i nt h en e x tp l a c e t h et h e o r i e so f e u t r e p r e n e u r s h i pa r ei n t r o d u c e d a i m i n ga tt h e p r o b l e m so f t h en a s c e n tp r i v a t ee m e r p r i s e ，b a s i n g0 nt h et h e o r i e so f e n t r e p r e n e u r s h i p ，t h i s d i s s e r t a t i o nf o u n d s p r o f e s s i o n a le n t r e p r e n e u r s m o d e l i nt h i s m o d e l ，a c c o r d i n g t o p r o f e s s i o n a l d i v i s i o no fl a b o r ，n a s c e n tv e n t u r eb e c o m e st h em a i nj o bo f p r o f e s s i o n a l e n t r e p r e n e u r s ；a c c o r d i n gt ot h eb a r g a i no f f u t u r es h a r e h o l d i n g ，p r o f e s s i o n a ie n t r e p r e n e u r s c a ng a i nt h er e t u mo fa d v e n t u r ea n dt h ea g e n c yc o s tc a nb ec o n t r o l l e d ；a c c o r d i n gt ot h e m e c h a n i s mo f r e t r e a t , p r o f e s s i o n a le n t r e p r e n e u r sc a nd e v o t et h e m s e l v e st on a s c e n tv e n t u r e a n dt h er i s ko fv e n t u r ei ss h a r e d ，i nt h e d i s s e r t a t i o n , t h ec o n c e p t s ，b a s i c ，c h a r a c t e r i s t i c sa n d n e c e s s i t yo fp r o f e s s i o n a le n t r e p r e n e u rm o d e la r ei n t r o d u c e d i nt h ee n do fd i s s e r t a t i o n , t h e f u n c t i o no ft h ep r o f e s s i o n a l e n t r e p r e n e u r m o d e li sd i s c u s s e da n dab u s i n e s sc a s ei s a n a l y z e d t h ea p p l i c a t i o no f p r o f e s s i o n a le n t r e p r e n e u r sm o d e lc a np r o m o t em o r ea n dm o r e p r o f e s s i o n a lm a n a g e rt oj o i ni nn a s c e n tv e n t u r eo fp r i v a t ee n t e r p r i s e s ，c a l lp r o m o t ev e n t u r e a d m i n i s t r a t i o n ，c a nb eb e n e f i to fs u c c e s s f u l l yv e n t u r e c o n s e q u e n t l y , i ti sa b l et op r o m o t e t h eg r o w t ho f p r i v a t ee n t e r p r i s e t h em o d e lo fp r o f e s s i o n a l e n t r e p r e n e u ri s a ni n n o v a t i o no fm a n a g i n gt h e o r ya n d m e t h o dw h i c hi s b a s i so n e n t r e p r e n e u r s h i p a n dt h ea u t h o r s p r a c t i c a le x p e r i e n c e i t p r o v i d e s an e ww a yf o r p r o f e s s i o n a lm a n a g ee n g a g i n gi nn a s c e n t v e n t u r ei n p r i v a t e e n t e r p r i s e s k e y w o r d s ：v e n t u r e e n t r e p r e n e u r p r o f e s s i o n a le n t r e p r e n e u r p r i v a t ee n t e r p r i s e 华中科技大学硕士学位论文 一= = j = = 口= = = ；= = ；= = = = ；= = ；= = = = = = = = 一 引言 时值知识经济时代，科学技术的高速发展推动着社会日新月异的发展变化。新 技术、新材料、新工艺、新观念为市场带来了越来越多的商机，同进也促使了市场 快速变革。捕捉商机，并快速地使之产业化，然后享受丰厚的高附加值的创业回报， 这是当今许多世人的梦想，而且也的确有很多人实现了这个梦想。由此越来越多的 人( 特别是那些知识技术拥有者) 加入到了创业大潮中。人们可以从媒体、可以从 身边看到、听到创业的传奇故事。使得这个时代又可称为创业革命时代。另外，面 对快速变化的市场，非高科技的商机也频频出现。新观念、新想法也能使有志者成 就一番大事业。 近几年来，我国民营企业蓬勃发展，其中很多是有高新科技的企业。有相当一 大批企业还处在创业期，而且有数据表明，越来越多的创业者将加入到我国的民营 企业创业大潮中。民营企业在创业过程中得到了国家和社会的大力支持，相关扶持 政策一个个出台，不少企业白手起家，在短短几年内发展成拥有上亿资产的大型企 业。民营企业的创业，给经济带来了活力、也极大的解决了就业问题，为社会带来 了诸多好处。 但在创业潮中，我国的民营企业平均寿命很短，据资料表明：世界5 0 0 强企业的 平均寿命在4 5 岁左右，可中国民营企业的平均寿命只有5 年零7 个月 2 ”，寿命如此 悬殊。5 年零7 个月的寿命也反映了我国大批民营企业是在创业中天折，那么创业的 背后，有没有成功的规律可循呢? 如何能跳过龙门呢? 创业中也有科学规律，只是因为创业过程中存在着模糊性与不确定性，难以为人 把握。国内外很多学者致力于对创业规律的探寻与研究工作，并获得了极大的成果， 其中产生了一门专门针对创业进行管理的学科创业管理学。创业管理学对我国的 民营企业创业有很好的指导作用，有利于提高企业的创业效率与成功率。 我国的民营创业企业面临着很多问题，有些是由外部环境造成，也有很多是由企 业自身的问题造成的，其中缺乏科学的管理，缺乏有针对性的高级管理人才与管理团 队，是一个重要的内在原因。本文针对我国民营创业企业的现状与问题，以创业管理 学为理论基础，以社会化精细分工、控制代理成本与期权股契约三个要素为支撑，提 出了职业创业经理的模型。职业创业经理模型是专门针对我国民营创业企业提出的， 也适用于其他的创业企业。职业创业经理进入创业企业可以解决创业企业缺乏专业的 管理人员的问题，可以加强对企业的创业管理，以加快创业发展进程，提高创业的成 功率，有力的推动我国民营企业的发展。 由于职业创业经理模型是根据作者的工作经历，通过对我国民营创业企业的现 状与问题分析，以创业管理学为基础建立起来的。它是一个新概念，是作者对企业 创业管理的一种创新性探索，其中必然存在许多不成熟的地方，希望有关专家学者 斧正。 华中科技大学硕士学位论文 一：；= = ；= = = = ；= = = = = = = = = ；2 = = = = ；= = 一 1 我国民营企业发展状况 1 1民营企业的概念及作用 1 1 1 民营企业的涵义 民营企业是指个体、私营企业以及个体、私营企业投股的企业。中国的民营企业 是相对国有企业与国有控股企业而言的，它是非国有经济的重要组成部分。民营企业 大多是由个人创业而行成的商业组织，由于受到资源的限制，大多数民营企业是规模 较小的中小企业。1 2 q 1 1 2 民营企业与中小企业 ( 1 ) 美国的中小企业 中小企业，在美国统称为，j 、企业”，其含义，一是指那些不要求具有较大规模 的企业；二是指尚处于向较大规模方向发展过程中的中小型企业。中外经济发展的实 践表明，q u 4 , 企业的大量存在是一个不分地区和发展阶段的普遍存在的现象，是经济 发展的内在要求和必然结果，是保证正常合理的价格的形成、维护市场竞争活力、确 保经济运行稳定、保障充分就业的前提和条件。中小企业在国民经济中具有大企业所 无法替代的功能和作用，其中主要包括：保障充分就业；稳定经济、抵御市场波 动，保持市场竞争活力；促进科技进步，开创新兴产业；填补大企业的空缺及提 供协作配套：改善经济布局，促进地区经济协调发展等等。 美国有2 0 0 0 多万家工业企业和服务性企业，其中属于雇员不足3 0 0 人，营业额 不足5 0 0 万美元的中小企业占9 0 以上， 3 9 ，为美国社会创造了2 3 的就业岗位， 这些中小企业产值占美国国民生产总值的 技术创新成果占全国技术创新成果的5 0 以上。值得特别一提的是：中小企业在技术创新与技术革新方面的表现是值得称道的， 二战后9 5 的根本性革新来自于中小企业。据美国国家科学基金会的一项研究发现， 与拥有一万名以上雇员的大企业相比，较小型企业中每一美元研发经费所产出的革新 成果是大企业的2 4 倍。 2 2 1 ( 2 ) 我国中小企业发展概述 根据中小企业主管部门提供的估计数据，截至2 0 0 1 年底，中国共有中小企业2 9 3 0 万个，从业人员1 7 4 亿人，中小企业提供了7 5 的城镇就业机会。从贡献上看，中 华中科技大学硕士学位论文 小企业创造的最终产品和服务的价值占我国g d p 的5 0 5 ，中小企业解决就业占我 国城镇总就业量的7 5 以上，中小企业提供的产品、技术和服务出口约占我国出口总 值的6 0 ，中小企业完成的税收占我国全部税收收入的4 3 2 。【2 3 】 中小企业在经济生活中的重要性，不仅反映在这些总量数据上，更反映在经济生 活的层次性上。一般来说，大中型企业主要集中在大中城市，而在小城市、县城及县 以下，通常不仅很难有大中型企业，而且也很少有国有工业企业。正因为这样，在生 活着1 0 亿以上人口的县及县以下广大地区，大力发展非国有的中小企业，就具有极 大的现实必要性。个时期以来，相当一部分县的经济不景气、财政困难、农民负担 沉重等问题日益严重，主要原因也在于这些地区既没有什么国有大中型企业，又没能 发展起非国有的中小企业。显然，县及县以下，中小企业的发展具有十分重要的意义。 1 1 3中小型民营企业的作用 我国民营企业以中小企业为主，是本研究的主要对象这些民营企业以其独特的优 势在国民经济发展中发挥重要作用： ( 1 ) 民营企业的资金主要来源子民间投资。据统计，劳动积累与合伙投资占民 营企业资金来源的6 5 ，银行投资与信贷仅占1 0 左右，缓解了国家在资金方面的困 难，正确地引导了社会闲散资金的流向，扩大了社会内需。【2 4 】 ( 2 ) 缓解失业压力。我国近几年来城市下岗工人数量激增，失业问题已成为社 会发展的大难题。民营企业的发展不仅可以创造大量的就业机会，而且也是下岗人 员自己创业的途径。现在已有许多下岗人员自办民营企业，并且这些企业招收的人员 也多为下岗人员，民营企业已成为我国缓解就业压力的减震器。 ( 3 ) 促进我国社会主义市场经济体制的形成。从某种意义上讲，建立社会主义 市场经济本身，就是要求大力发展民营经济，并使之成为社会主义市场经济的基础， 只有这样，社会主义市场经济才能充满生机和活力。市场经济强调竞争，民营企业的 发展不仅仅是对经济方面做出贡献，更重要的是由它的充分发展带来市场经济观念和 法制环境的增强，对我国市场经济体制的形成起到重要的推动作用。 ( 4 ) 推动服务业的发展。许多民营企业是从服务业开始的，民营企业的特点使 之比较适合进入服务领域。民营企业的发展，对于我国服务业的崛起和经济的发展将 提供有力的支持。 ( 5 ) 创造地区经济繁荣。民营企业与地区经济密切相关，大多数民营企业以服 务地区经济为主，在促进地方经济发展中起到重大作用。如我国东南沿海地区，民营 4 华中科技大学硕士学位论文 ：= = = = = = 蓝= = = = 篁兰= 霉= = = = = = = ；= = ；= ；= = = = = = = = = = ；= = = 经济发展较好，其地区经济实力也是名列前茅。民营企业发展的差距是地区经济发展 差距的一个重要因素，认识到这一点，对于解决我国地区经济平衡和开发西部提供了 思路。 ( 6 ) 较强的适应性。经济危机来临时，大企业集团受影响较大，而民营企业多 为中小企业，由于其经营分散、灵活而受冲击较小。如东南亚经济危机中，像韩国这 样以大企业集团为经济主体的国家受影响较大，而我国台湾岛内企业多为民营中小企 业受影响较小，这从另一个侧面展示了民营企业独特的魅力。 ( 7 ) 促进科技进步与创新。民营科技企业为推动科技进步与经济结合、解放和 发展科技第一生产力做出了重要贡献，概括起来有五点：第一，民营科技企业为加速 科技成果转化进行了创造性的探索和实践；第二，民营科技企业已成为高新技术产业 化中的主力军和推动区域经济增长的重要力量：第三，民营科技企业促进了我国传统 产业的升级改造，为出口商品结构的优化做出了贡献；第四，民营科技企业成为吸纳 各类人才，特别是科技人才创业、立业的大舞台，造就了一支企业家队伍；第五，民 营科技企业经营管理水平不断提高，技术创新能力不断加强。 目前，理论界和党政工作部门对发展民营经济在强国富民、缓解就业、转移剩余 劳动力、发挥我国比较优势等方面的重大意义已经基本达成共识。发展民营经济，在 基本经济制度和党的大政方针上已经不存在太多的障碍。这使得我国的民营企业在近 几年来得到长足发展，特别是以高新技术为背景的企业更是得到社会各晃的广泛关注 与支持。 1 2 我国民营科技企业的发展状况 发展民营企业特别是大力发展以科技创新为主的民营企业，已经摆到我国政府经 济工作的是程上来。日前从中国民营科技促进会获悉，我国民营科技企业在市场经济 中表现卓越，稳健发展，各项指标均呈良好状态。 截止到2 0 0 1 年1 2 月3 1 目的统计，全国民营科技企业总数为1 0 0 9 5 0 家，比2 0 0 0 年增加1 7 。其中，国有经济企业6 3 6 2 家，集体经济企业1 2 5 3 8 家，私营与个体经 济企业2 4 4 3 7 家，股份合作制企业5 2 2 6 家，联营企业1 2 0 4 家，有限责任公司和股份 有限公司4 3 5 2 9 家，外商及港澳台投资企业5 4 0 1 家，其他经济类型企业2 2 5 3 家。 民营科技企业的资产总额也有新的增长，总额达到2 4 8 1 3 亿元，比前年增长了 2 4 。民营科技企业的经济效益也有可观增加。2 0 0 1 年全年总收入达到1 8 4 7 1 亿元， 华中科技大学硕士学位论文 ：一：= = ；= = = = = = = = = = = = = = 2 = = = = = ；= = = = = = = = 比前年增长2 6 ，人均收入达到2 8 6 7 万元，其中总收入1 亿元以上的企业有2 6 2 7 家，超过1 0 亿元的企业有2 4 5 家，超过2 0 亿元的企业有1 0 8 家。 2 0 0 1 年民营科技企业效益也有提升，全年共实现利润1 0 7 4 亿元，上缴国家税金 1 0 1 5 亿元，同比增长3 0 。出口创汇3 1 9 亿多美元，比前年增长2 3 。 民营科技企业长期职工总数2 0 0 1 年达到6 4 4 万人，同比增长1 5 ，基中科学家 和工程师有1 0 1 万多人，占总数的近1 6 。 2 0 0 1 年民营科技企业科技活动经费为4 8 4 亿元，比上一年增加了近2 0 。 2 0 0 1 年民营科技企业全年技术收入8 8 1 亿元，比上一年增长9 矧烈上。总收入1 0 0 万元以上的3 7 5 2 4 家企业中，技术性收入在5 0 万元以下的企业有2 8 0 9 8 家，占3 7 5 2 4 家企业的7 4 以上；技术性收入5 0 万一5 0 0 万元的企业有6 7 9 5 家，占1 8 ；技术性 收入5 0 0 万元以上的企业2 6 3 1 家，占7 。瞄l 华中科技大学硕士学位论文 一：= = ；= = = = ；= = = = = = = = 口= = = = = ；= = = = = = = 2 科技型民企创业中需解决的问题 我国内地的民营企业如雨后春笋，正以平均每天成立8 0 9 家的速度成长。2 0 0 1 年全国民营科技企业总数比2 0 0 0 年增加1 7 ，由此看得出，有约1 7 0 0 0 个民营科技 企业是在2 0 0 1 年开始创业的，而尚处在创业期的企业就更多了。削 据中国经济快讯周刊调查报告统计，内地的民营企业平均存活寿命约5 年7 个月。我国民营科技型企业在创业发展中可能遇到以下问题： 2 1 商机及立项 创业者在创业之初最先遇到的问题就是：做什么项目? 什么项目才能赚钱? 很多 技术工作者手中都有自主的科技项目，但科技项目不等于就是商机。商机具有吸引力 强、持久、适时的特性，它根植于可以为顾客或最终用户创造或增加价值的产品或服 务中。也就是所谓的是能满足市场需求，或称为有没有市场。 如何评估项目的市场，这对拥有高新科技的创业者来说是一件相当困难的事情。 主要原因：一是创业者所面对的信息严重的不对称。在一个自由的企业系统中，当行 业和市场存在变化的环境、混乱、混沌、矛盾、落后与领先、知识和信息的鸿沟，以 及各种各样其他真空时，容易产生商机。但这些信息模糊、流动、混沌也有其负面性。 使得技术拥有者基于这些信息难以判断：市场容量有多大；产品面市后利润率有多高； 除了研发外，市场推广的投资还需要多少；产品形成批量后，具体成本是多少；以后 的潜在竞争对手会有哪些等等。二是许多科研人员缺少系统的经济管理知识，对于一 些最基本的概念认识都模糊不清。很多科研人员都是凭着满腔热情去准备创业，而当 进入到创业的实际工作时，就不知道从何下手了。三是技术拥有者为了技术的保密， 不愿与他人合作。这不仅体现在技术开发上，也体现在与经营人员的合作上面。狭隘 的视角以及不敢冒险给创业带来人为的阻碍。 2 2 财务 科技型民企在创业之初的资金大多来源于原始积累和自筹资金。这些资金的资金 量较小，难以满足企业发展的需要，很多企业的资金甚至难以维持到渡过生存期。所 以财务问题一直困扰着创业中的民营企业，这其中既有外部原因，也有企业自身问题。 7 华中科技大学硕士学位论文 = ：。：= = = = = = = 口= ；= = = = ；= = = = = = = ；= = = 一 2 2 1 企业内部原因 ( 1 ) 企业风险大 科技型民营企业大多为中小企业，企业易受经营环境的影响，变数大、风险大， 难以吸引投资者的注意。据美国统计，全国近2 0 0 0 对多个各种不同类型的小企业， 其中1 3 甚至1 2 的企业将在3 年内关闭，特别是遇到经济衰退期，小企业关闭率 更高。只是由于小企业的开办率更高，才使企业总数维持逐年不断增长。但这丝毫也 不能掩盖中小企业的易变性和其巨大的经营风险。这给其融资带来爆发性的影响。 ( 2 ) 企业负债能力有限 企业的负债能力是由其资本金的大小决定的，通常为资本金的一个百分比例数。 中小企业资产少，相应地负债能力也就比较低。【2 4 】 ( 3 ) 融资成本较高 民营企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，加大了融资的复杂性、增加了 融资的成本和代价。中小企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有批量小、频率 高的特点，这提高了融资成本。在不考虑其它因素的情况下，中小企业少量的资金需 求量将使其融资利率比上规模的资金融资利率平均高出2 4 个百分点。 ( 4 ) 企业信用度低，缺少良好的信用纪录 信用度是金融机构向企业融资的重要依据。但创业企业成立伊始，没有良好信用 纪录可言，很难进行信用度的评审。 ( 5 ) 管理水平低 许多科技型民营企业为非开放型企业。产权不清、没有建立科学的会计与财务制 度、企业结构混乱、管理不完善、没有组成结构良好的经营团队等因素对投融资方介 入企业形成障碍。 ( 6 ) 过于依赖外来资金 许多科技型民企业将外来资金作为企业发展所需资金的唯一来源，而不注重广开 财源，建立自己的利润源，无法形成良好的盈利纪录。良好的盈利纪录是以后引资的 重要依据。 ( 7 ) 创业者个人素质的局限 企业原创人募集资金凭的是个人信用，但有些原始人对于项目盲目乐观，对所需 资金及风险认识不足，使得在创业过程中，企业频频出现资金短缺，这给以后的引资 带来障碍。创业者个人的观念与个人行为，对企业起到很大的影响，有些创业者由于 华中科技大学硕士学位论文 自身素质不高，企业出现“上梁不正下粱歪”，使得企业公众形象较差。 ( 8 ) 不正确的经营理念 有的科技型原始创者存在着技术引导一切的观念，企业存在着忽视经营管理、人 才单一的现象，没有形成合理的经营思路与良好的合作团队。 2 2 2 外部原因 ( 1 ) 金融业实行的谨慎原则，不利于风险性较高的创业型民营企业的融资 金融业是特殊产业，经营的是资金这样一种特殊的产品。由于资金或货币在经济 生活中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济影响的全局性，各国都对金融业 制定了较为严格的经营规则，保证其安全性、有效性及流动性，以有效避免金融危机 给整个国民经济及社会带来的不利后果二事实上，这也是广大从事金融服务业的人员 和机构自身的要求。谨慎原则对国民经济的健康发展非常重要，但在客观上也给风险 性较高的民营企业的融资带来极为不利的影响，往往会使一些非常有前途的科技型民 营企业丧失极好的发展机会。 ( 2 ) 金融企业融资手续繁琐、耗时耗力，民营企业的融资效率低、效果差 民营企业融资量少、频率高，需要简单快捷的商务，这与金融部门为安全起见， 而所拥有完整的融资手续相矛盾。这种完备却让企业费时费力的手续不仅提高了民营 企业的融资成本，而且影响了资金在民营企业中的使用效果，往往等企业拿到资金时 商机已经错过。这使得无数的民营对繁琐的费时费力的融资手续望而却步。 ( 3 ) 金融企业“嫌贫爱富” 大企业信誉好、融资最大，深得金融机构的喜欢，往往是信用资金追着贷，而且 常常用不完；相反，民营企业缺乏良好的信誉，融资额度有限，常常捉襟见肘。商业 银行将信贷投向的重点确定为信用等级高的企业，而拒绝将贷款投向违约概率大、授 信风险大的信用等级低的企业，应该说是一种理性行为。但这一理性行为使民营企业 面对金融企业融资处于不利地位。大部分民营企业的信用可得性是微弱的，金融机构 的这种行为，难免会让创业民营企业觉得金融机构的门槛太高。 ( 4 ) 我国的担保体系不健全 目前我国尚未建立全国性的中小企业担保体系。按照人民银行的有关文件规定， 未经人民银行批准，擅自设立的融资担保机构属非法金融机构，擅自从事的融资担保 业务属非法金融业务。国家经贸委认为，中小企业信用担保不属金融业务，而是帮助 银行分散金融风险、支持中小企业发展的配套措施，由此规定省以下设立的中小企业 9 华中科技大学硕士学位论文 = ：一= = = = = = = ；= = = = = = = = = = = = = ；= = ；= = = = = = = 信用担保机构要报省级经贸委批准或备案。财政部则认为，信用担保的行业管理、行 业政策的主管部门应该是财政部。由于各部门认识不一，不少地区的中小企业信用担 保机构在实际运作上基本处于一种放任自流的状态。此外，中小企业贷款担保机构本 应属于为中小企业服务的非盈利性中介服务组织，但不少地区中小企业贷款担保机构 均办成了一种商业性的盈利机构。担保收费比率、风险保证金比率普遍较高，反担保 条件苛刻等原因而加大了被担保企业的融资成本，降低了企业资金的使用效益，增大 了贷款银行的信贷风险。这使民营较难通过担保向金融机构融资。 ( 5 ) 风险投资机构发展不足 风险投资属于权益资本，是民营创业企业获得资金支持的一个重要来源。调查发 现，国内的很多风险投资机构普遍存在着资金规模小，缺乏专业人员的现象。总计1 2 0 多家风险投资公司中运作得比较好的只有4 9 家。同时，大多数国外的风险投资机构 并没有真正在中国开展业务，总计6 0 多家在中国有业务的机构也只有3 9 家比较活跃。 应该说，只有这8 8 家机构才是真正专注于中国的风险投资，也真正在中国投过一些 项目。调查结果表明，我国目前的风险投资状况是：雷声大，雨点小，我国的风险投 资机构的可用资本总量不足，面对民企资金巨大需求显得杯水车薪，远远不能满足创 业企业的需要。有一半以上的风险投资机构基本上没有发挥作用。即使在已经发挥作 用的风险投资机构中也存在着很多问题，例如：资金来源有限，资本结构单一：缺乏 有效的运行机制和激励机制；缺乏高素质的专业人才；投资领域过于集中，投资阶段 过于偏后；很多公司甚至将大量资金投向证券业和房地产，违背了风险投资的初衷。 再加上我国内地的“二板市场”迟迟没有推出，严重影响了风险资本的退出，加大风 险投资机构对民营企业注资的操作难度。之所以会产生上述问题，其根本原因是我国 风险投资机制不成熟，风险投资体系不完善。值得一提的是，风险资金在注资企业时， 要对企业的项目发展前景、资信状况等进行严格考查与监督，所以建立一个产权清晰、 结构合理、有良好的发展思路与有效的创业团队的开放型企业是何等重要。 ( 6 ) 引进民间资本风险较大 民营企业在引入民间资本时，会存在以下问题：一是存在双方的信用风险；二是 企业与投资方有交流障碍i 三是由于外来资金的介入，会对企业的发展发生重大的改 变，特别是决策层的变动i 四是有的投资本对股本结构与经营权结构有特别的要求， 形成资本的“排他性”，这影响了企业在引入了民间资本后对外的下一次融资，而限 制了企业发展。五是向亲朋好友所集资金，在他们自身需要用钱时，会从企业抽回资 华中科技大学硕士学位论文 = = = = = ；= 口= 口= j = = = 自= = = = = ；= = = = = = = = 金，这严重影响了企业资本的稳定，打乱了企业创业的用款计划，六是通过非正规渠 道融资得不到法律的保护。 2 3 管理 民营企业的经营者往往就是企业的创业者，他们大多数没有受过正规管理专业的 教育，其管理水平较多还是停留在传统的经验管理阶段，有的连管理经验也没有a 民 营企业目前主要面临的内部问题是： ( 1 ) 内部组织关系不稳定。民营企业在发展过程中，资金的来源多为个人或几 个人合伙出资。在较多采用股份合作制形式的企业里，由于股份合作制所具有的不稳 定性，使得企业内部在决定发展、分配、用人等问题时极易发生矛盾和冲突，严重时 会导致企业解体。由于企业职工持股额不等，造成其权、责、风险关系的不对称性， 这种冲突及不对称时时在影响着民营企业的稳定发展。 ( 2 ) 没有形成有效的创业团队。企业单纯依赖创业者个人作用，没有及时形成 必要的利益群体和经营管理及研发团队，使得企业所有者与包括多数管理者在内的员 工群体在企业发展和利益分配方面认识脱节。 ( 3 ) 管理层次不清。在民营企业经常出现跨级指挥与多头管理等不正常的现象。 ( 4 ) 战略管理不力。战略管理的前提是领导者对企业与项目有充分的认识，在 此基础上，对企业发展有一定的远期规划。相对来说，创业企业的资源是很有限的， 而所面对的潜在市场是广阔而遥远的，企业不仅追求经营利润最大化，更应注重企业 竞争安全性。 ( 5 ) 管理方法单调。民营企业的管理较多采用经济的方法，如物质奖励、高工 资、高奖金、高福利等。忽略满足员工发展、成就感、认同感等非物质因素。在管理 中如果只运用高奖金、高工资不仅难以在企业形成较强的凝聚力，还会造成企业经营 成本升高，资金流失过快。 ( 6 ) 利益上不能同心。创业企业中的员工大多是在企业还没有看到效益的情况 下，就加入到企业的创业工作中来，他们看中的不仅是现在的收益，更多的是以后企 业发展了带来的远期收入。而很多民营企业缺乏健全企业治理机构和完善的利益纽 带，有才能的员工难以长期安心于企业。 ( 7 ) 集权太多，分权太少。创业者经常整天为经营事务忙得团团转，而企业员 工没有主动为他分忧的意识，甚至经常考虑的是在时机适当的时候另择高就的现象。 华中科技大学硕士学位论文 创业者依然如果习惯以个人行为来左右企业的日常事务，而不是以科学的管理和有效 的组织行为去规范企业的经营运作与长远发展，这便是影响这个企业发展的实质性问 题。适当的分权不仅能使技术创业者从经常性的事务性工作中摆脱出来，也能培养员 工。员工由于得到分权，员工视分权为创业者对他们的一种信任与尊重，雨提高了责 任心，想创业者所想，在工作上就会主动积极地配合，并能从工作中得到成就感与归 属感。 2 4 人力资源 虽然大部分企业已经意识到了人才的重要性，但人力资源管理的观念却非常薄 弱，对于人力资源的投入( 精力和财力) 往往很有限，招人和留人的工作和机制均有 相当的问题。人力资源是企业战略性资源，人力资源管理涉及到的方面很多，这里仅 就科技型民营创业企业的引进高级管理人才、团队的激励、团队教育与培训三个方面 做出论述。 引进高级管理人才加入创业团队，是对技术型创业者欠缺管理理论与经验不足的 弥补。创业企业会遇到“人才陷阱”，即民营企业一方面认识到人才的重要性，也急需 人才，另一方面在得到人才后又难以在较长时期内留住人才、发挥人才应有效能的尴 尬的局面。人才陷阱常常在民营企业发展的两阶段出现：一是处于初创阶段的民营企 业，由于其创业资本有限，加上企业进入发展期需要大量的资金，往往实行高积累低 分配的政策，难以在企业与员工之间形成合理的利益纽带。而从员工角度来讲，他们 往往会追求个人利益最大化，这就使不少人抱着“捞一把就走”的想法，只希望得到较 高的薪酬。价值观差距所蕴含的危机，在双方合作中随时都有可能爆发。二是进行二 次创业的一些民营企业，虽然拥有资本较多，给予各种人才的薪酬也较为可观，但是 员工对企业的需求，对工作的满足感来自于多方面的因素的满足，由于企业对员工的 激励不到位，使得企业招得到人，却留不住人，特别是在较长的时间内留住他们，也 难以保证员工在企业的工作质量。这两种情况的共同特点是，人才的工作满意度低而 流失率高，特别是高级管理人才的流失现象比较严重。，这除了有来自外部的员工和 管理者的一些问题，企业创业者也要究其内部原因，需要从自身反省反省。 ( 1 ) 创业者对企业未来的经营目标缺少理性把握，无法据以吸纳敢于面对挑战 的高级经营管理人士。 ( 2 ) 低水平的管理模式。 1 2 华中科技大学硕士学位论文 ( 3 ) 利益不同心，薪酬制度有缺陷。 ( 4 ) 创业者自身素质欠缺，有人格缺陷：无法对来自外部的管理人员进行有效 监督与激励。 ( 5 ) 落后的人才观念，不具备对经理人进行有效激励与约束的企业机制与必要 条件。 ( 6 ) 企业内部信息传递不畅，缺乏沟通与交流。 民营创业企业中普遍没有有效的激励政策，激励方式单一。目前，不少民营企业 并不全面了解人才就业的动机与需求，尚未深刻认识激励因素的多样性，只采用简单 的经济报酬的手段，很少甚至不考虑满足员工的精神需要，使员工缺乏“成就感”。 许多民营企业忽视组织学习和员工自身事业的发展。人才之所以成为人才，不仅 因为他们现在所拥有的知识、经验与技能，而且因为他们比一般的员工更重视知识的 更新和补充，更重视自身事业的发展，也有更强的学习能力。他们在企业中工作很注 重个人的成长与发展，所以他们需要学习机会以及良好的学习环境与机制。其次，有 些民营企业创业者，虽然看到人才的重要性，但对于培育人才却缺乏信心，担心投入 的人力、物力没有回报，更担心人才不能长期为他们服务。在这些民营企业里，人才 看不到成长的空间，在掌握定的技能后往往就跳槽了，并带走企业的一些客户。这 使这些企业的老板更坚信培训是一种得不偿失的事。这种观念是种落后的人才观， 一种人才短视行为。 2 5 企业文化 有很多创业者喜欢选择家族化经营管理模式，从原工作单位或同学师生中拉出一 个班子出来组成创业团队是家庭式经营管理模式的另一种形式。创业者对于这样的创 业团队成员知根知底，对于他们的道德状况与业务水平都有一定的了解，使用起来也 得心应手。但家族化经营管理模式会增加决策的局限性和经营风险，有延缓或失去技 术革新与市场拓展机会的可能。许多曾经名噪一时的民营企业但后来中道陨落，充分 说明家族化经营管理风险的存在。其主要弊端在于不利于吸引优秀的管理人才，使企 业缺乏科学的决策机制，其内部利益纠纷复杂。 许多民营企业的企业文化陈旧，在管理制度、价值观念、管理方式与现代企业管 理有一定的差距，难以形成凝聚力与员工的忠诚。其表现为：管理制度只体现创业者 的单方利益，经济报酬标准的主观性，激励手段单一。 13 华中科技大学硕士学位论文 3 1 创业与创业学 3 创业理论概述 为什么在这些创业的企业中，有的能创业成功，有的则会失败呢? 创业到底有没 有规律可循呢? r o n s t a d t 认为；“创业是一个创造增长的财富的动态过程。财富是由这样一些人 创造的，他们承担资产价值、时间、事业承诺或提供产品或服务的风险。他们的产品 或服务未必是新的或唯一的，但其价值是由企业家通过获得必要的技能与资源并进行 配置来注入的。”【2 1 t i m m o n s 认为：“创业是一种思考、推理和行动的方法，它不仅反映要受机会的 困扰，还要求创业者有完整缜密的实旖方法和讲求高度平衡技巧的领导艺术。创业不 仅能为所有者也能为所有参与者和利益相关者创造、提高和实现价值，或使价值再 生。【3 今天创业已经超越了已往的创建概念，把各种形式、各个阶段的公司和组织都包 括进来。因此，创业可能出现在新公司和老公司中，小公司和大公司中，高速发展的 和缓慢成长的公司中。 对商机的发现与捕获、确定并获取创业资源，管理创业企业等创业过程的研究形 成了创业学。对创业者的培训与教育形成了创业教育。创业是一个艰难复杂的过程， 创业过程中所涉及的不仅仅是管理学中的一个领域，甚至也不仅仅能由管理学来覆 盖，因此创业学是一个综合交叉的领域。创业学为创业者在创业过程中提供系统理论 与科学的方法，以提高创业者的创业能力，指导创业者创业。 创业学就是针对以上这些问题进行分析研究，为创业者们提供一些科学的创业思 想与方法，帮助创业者进行创业管理。 3 2 创业企业 企业具有创业初始阶段、成长阶段、成熟阶段、稳定阶段、消亡阶段的生命周期。 企业的创业期指的是成熟阶段前的创业初始阶段、成长阶段。企业的生命周期 连续的，各个阶段没有明显的分段。企业创业曲线通常不是简单的光滑的，而是一条 华中科技大学硕士学位论文 参差不齐的锯齿形曲线。企业在各个阶段的转型要求企业的管理模式也随之转型，以 适应企业不同的阶段的发展需要。企业在创业初始阶段风险最大，其特点体现在创业 者和一两个关键团队成员竭尽全力地直接驱动企业前进，他们要付出巨大精力和具备 相当的创业才能。其间，企业主要是为今后的发展奠定基础，这包括团队、研发、市 场、财务、资源、公关等方面。成长阶段所跨越的时间及此问的现金流变化幅度很大。 此时，创业者需要进行分权( 主要指的决策权) ，必须在保证根本领导权并对结果负 责的基础下下放一些关键的职责。成熟阶段关键的问题不再是生存问题，而是稳定成 长与盈利，此时管理的重心是对管理人的管理。 创业企业指的是处在创业期，从事创业的企业，它有几下以下主要特点： ( 1 ) 创业企业富有创造力，创新与革新给企业带来了真正的生命力。 ( 2 ) 创业企业具有广阔的发展空间，企业需要快速发展。每个创业企业都有一 个生存死亡临界点，企业发展如果达不到这个临界点，企业因资源消耗而走向消亡： 如果企业发展跃过了这个临界点，企业会有正的现金流，从而进入到快速成长阶段。 这要求创业企业尽快渡过生存死亡临界点。 ( 3 ) 创业企业资源较少，通常一个创业企业的资源只能维持企业生存一至三年 的时间。 ( 4 ) 创业企业面对的信息严重不对称，环境变化快，对企业影响也很大。 ( 5 ) 创业者个人与创业团队对企业影响极大，往往起到至关重要的作用。 创业企业还有其它的特点，都是由以上主要特点衍生出来的。如创业企业结 构简单，是由于企业资源较少而形成的；创业企业决策快，是由创业者与团队对 企业的影响以及企业结构简单的原因形成的；创业企业风险大，是由于信息不对 称，资源少又要快速渡过生存死亡临界点，是由创业者与创业团队对企业的作用 所决定的。 创业企业一般来讲是处于创业期的企业，由于创业是多种形式存在的，所以不 分大小企业，只要处在创业期的企业都可以称为创业企业。从社