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中国商业银行经营绩效评价方法研究 以上市银行为例 研究生：周瑕 导师：魏灿歉副教授 摘要 近年来，随着中国金融体制改革的不断深入和市场竞争环境的变化，央行和 各商业银行进行了一系列的调整和改革，经过改革，各商业银行的经营绩效状况 如何是我们关心的问题。因此，构建商业银行的绩效分析框架和评价指标体系， 并在此基础上对商业银行绩效状况进行评价，对于掌握商业银行经营的绩效状 况，分析影响绩效提高的要素以及制定更有效的监管政策具有积极的影响。 为了考核和评价商业银行的经营管理状况，世界各国都研究制定了一些科 学的方法，如美国联邦存款保险公司( f d i c ) 的c a e l 排序方法和货币监理署( o c c ) 的c a m e l 评级体系，穆迪投资服务公司( m o o d y 7si n v e s t o r ss e r v i c e ) 的财务实 力评级方法，以及标准普尔的银行评级方法等。我国学者李建军、邹建平等人， 也依据我国国情，设计了一些适应于我国商业银行绩效评价的指标体系。2 0 0 4 年2 月，为了加强金融监管，中国银行业监督管理委员会颁布了股份制商业银 行风险评级体系( 暂行) ，以期对商业银行风险表现形态和内在风险控制能 力进行量化考评。 本文以规范研究和实证研究为基础，从资产质量、资本充足性、盈利性、 流动性、发展能力和管理能力六个方面及其相互关系上，对商业银行经营状况 的分析要素与评价方法进行了比较全面、系统地研究，运用层次分析法，建立 了一个由l5 个定量指标和6 个定性指标所构成的评价模型，并结合相关数据，对 我国现有的5 家上市银行的经营绩效从上述六个方函进行了评价。 本文分为四个部分：第一部分为导论，阐述了选题的目的和意义，介绍了 国内外的主要研究方法和巴塞尔协议，并指出了我国现有商业银行评价方法 的不足之处。第二部分，分析了我国商业银行的现状和所面临的问题。第三部 分，详细分析了影响商业银行经营绩效评价的资产质量、资本充足性、盈利能 力、流动性、发展能力和管理能力等六个方面，并在此基础上建立了我国商业 银行经营绩效评价指标体系。第四部分，运用层次分析法，建立了我国商业银 行经营绩效综合评价模型，并对我国现有的上市商业银行2 0 0 3 年经营业绩进行 了评价。 本文的创新之处在于： 1 具有明确的评价目标。以存款者和社会信用评级机构为评价主体，评价 的目标为银行履行其财务责任的意愿和能力，侧重于对商业银行稳健性的考核， 指标设计优先考虑资产质量和清偿能力，以反映存款人和信用评级机构对资产 安全住和银行风险管理状况的关注。 2 在理沦研究的基础上，本文运用层次分析法，建立了一个全新的商业银行 经营绩效评价模型，对于理论和实际都有一定的指导作用。 关键词：商业银行绩效评价 层次分析法 r e s e a r c ho fe v a l u a t l 0 nm e t h o df o r t h e p e r f o r m a n c eo fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s g r a d u a t es t u d e n t ：z h o up e i s u p e r v i s o r ：w e ic a n q i u a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，a l o n gw i t hc o n t i n u o u sd e e p e n i n go fc h i n a sf i n a n c i a ls y s t e m r e f o r ma n dc h a n g i n go fm a r k e tc o m p e t i t i v ee n v i r o n m e n t ，t h ec e n t r a lb a n ka n d c o m m e r c i a lb a n k sh a v eu n d e r g o n eas e r i e so fa d j u s t m e n ta n dr e f o r m ，a n dt h e p e r f o r m a n c es t a t u sa f t e rs u c ha d j u s t m e n ta n dr e f o r ma r o u s e sm o s to fo u rc o n c e r n s s ot oc o n c e i v eap e r f o r m a n c ea n a l y s i sf r a m e w o r ka n da l le v a l u a t i o ni n d e x e ss y s t e m o fc o m m e r c ia lb a n k sa n do nt h i sb a s i st oe v a l u a t et h ep e r f o r m a n c eo fc o m m e r c i a l b a n k sw i l l b r i n gp o s i t i v ei n f l u e n c e t ot h ea c q u i r i n go fp e r f o r m a n c es t a t u so f c o m m e r c i a lb a n k s ，a n a l y z i n gt h ee f f e c t i v ee l e m e n t sf o ri m p r o v i n gp e r f o r m a n c ea n d t h a h e r m o r e ，w o r k i n go u tm o r ee f f e c t i v es u p e r v i s i n gp o l i c i e s i no r d e rt oa s s e s sa n de v l u a t et h em a n a g i n gs t a t u so fc o m m e r c i a lb a n k s ，s c i e n t i f i c m e t h o d sh a v eb e e nf o r m u l a t e di nm a n yc o u n t r i e ss u c ha st h ec a e lm e t h o do f f e d e r a ld e p o s i ti n s u r a n c ec o m p a n y ( f d i c ) ，t h ec a m e l s y s t e mo ft h eo f f i c eo ft h e c o m p t r o l l e ro ft h ec u r r e n c y ( o c c ) ，f i n a n c i a ls t r e n g t ha s s e s s i n gm e t h o do f m o o d y si n v e s t o r ss e r v i c ea n db a n k sa s s e s s i n gm e t h o do fs t a n d a r d & p o o le t c r e s e a r c hf e l l o w si no u rc o u n t r ys u c ha sm r l ij i a n j u na n dm r z o uj i a n p i n g ，e t c ， h a v ed e s i g n e das e to fe v a l u a t i o ni n d e xs y s t e m ss u i t a b l ef o rc o m m e r c i a lb a n k sb a s e d 0 1 1t h es i t u a t i o no fo l l rc o u n t r y i nf e b r u a r yo f2 0 0 4 ，f o rt h ep u r p o s eo fs t r e n g t h e n i n g f i n a n c i a ls u p e r v i s i o n ，t h es u p e r v i s i o na n dm a n a g e m e n tc o m m i t t e eo fb a n k i n g i n d u s t r yo fc h i n ah a sp r o m u l g a t e d r i s ka s s e s s i n gs y s t e m o fs h a r e h o l d i n g c o m m e r c i a lb a n k s t oe x a m i n eq u a n t i t a t i v e l yo ft h er i s ks t a t u sa n di n n e rr i s kc o n t r o l a b i l i t yo fc o m m e r c i a lb a n k s ， t h ea r t i c l es e t si t sb a s eo i lc r i t e r i o na n dd e m o n s t r a t i o ns t u d ya n dc a r r i e do u ta 1 e l a t i v e l y o v e r a l la n ds y s t e m a t i cr e s e a r c ho nt h em a n a g i n gs t a t u so fc o m m e r c i a l b a n k sf r o mt h e6a s p e c t so fa s s e t q u a l i t y , c a p i t a la d e q u a c ne a r n i n g ，l i q u i d i t y , e x p a n d i n ga b i l i t ya n dm a n a g i n ga b i l i t ya n dt h e i ri n t e r r e l a t i o n b ya p p l y i n ga n a l y t i c a l h i e r a r c h yp r o c e s s ( a h p ) m e t h o dt h ea r t i c l e s e t su pa n a s s e s s i n gm o d e lo f 15 q u a n t i t a t i v ei n d e x e sa n d6q u a l i t a t i v ei n d e x e sa n di l l u s t r a t e si nt h ea b o v em e n t i o n e d 6a s p e c t sw i t hr e l e v a n td a t a st h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no ft h ee x i s t i n g5p u b l i c l i s t e dc o m m e r c i a lb a n ki no u rc o u n t r y t h ea r t i c l ec o m p r i s e s4p a r t s ：t h ef i r s tp a r ti n t r o d u c t i o ni l l u s t r a t e st h ea i ma n d m e a n i n go ft h es u b j e c t ，g i v e sa c o m m o ns e n s eo ft h ep r i m a r yr e s e a r c hm e t h o d w o r l d w i d ea n dt h eb a s l ea g r e e m e n ta n dp o i n t so u tt h ei n a d e q u a c yo fp r e s e n t e v a l u a t i o nm e t h o do fc o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r y t h ds e c o n dp a r ta n a l y s e st h e p r e s e n ts t a t u sa n df a c i n gp r o b l e m so fc o m m e r c i a lb a n k si n o u rc o u n t r y t h et h i r d p a r tc o n s t r u e sp a r t i c u l a r l yt h e6a s p e c t sw h i c hi n f l u e n c et h ee v a l u a t i o no ft h e p e r f o r m a n c eo fc o m m e r c i a ib a n k s ，i e ，a s s e t sq u a l i t y , c a p i t a la d e q u a c y , e a r n i n g ， l i q u i d i t y , e x p a n d i n ga b i l i t ya n dm a n a g i n ga b i l i t y , a n do nt h i sb a s i sf o r m u l a t e st h e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d e x e ss y s t e mf o rc o m m e r c i a lb a n k si nt h i sc o u n t r y t h e t b u r t hp a r tb u i l d sam a n a g i n gp e r f o r m a n c es y n t h e s i se v a l u a t i o nm o d e lb ya p p l y i n g a h pm e t h o da n dg o e st h r o u g ha ne v a l u a t i o nt ot h ep e r f o r m a n c eo ft h ey e a r2 0 0 3o f t h ep r e s e n tp u b l i cl i s t e dc o m m e r c i a lb a n k si nt h ec o u n t r y t h ei n n o v a t i o no f t h ea r t i c l e ： 1 c l e a ro b j e c to fe v a l u a t i o n t h ea r t i c l eh o s t sf r o mt h ea n g l eo fd e p o s i t o r sa n d s o c i a lc r e d i ta s s e s s i n gi n s t i t u t i o n s ，a i m sa tt h ew i l l i n g n e s sa n da b i l i t yt of u l f i l l f i n a n c i a ll i a b i l i t i e so fc o m m e r c i a lb a n k s ，e m p h a s i z eo nt h em a n a g i n gs t a b i l i t yo f c o m m e r c i a lb a n k s ，s e t sp r i o r i t yt oa s s e t sq u a l i t ya n dl i q u i d a t i n ga b i l i t y i n c o n s i d e r a t i o no fi n d e xd e s i g n ，t h u st or e f l e c tt h ec o n c e r n so fd e p o s i t o ra n dc r e d i t a s s e s s i n gi n s t i t u t i o n sa b o u tt h ea s s e t ss e c u r i t ya n d r i s kc o n t r o lo fc o m m e r c i a lb a n k s 2 o nt h eb a s i so ft h e o r ys t u d y , s e t t i n gu pab r a n d n e wp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n 1 1 1 0 d e lo fc o m m e r c i a lb a n k sb ya h p , w h i c hi saf a i rg u i d a n c et ot h e o r ya n dp r a c t i c e k e yw o r d s ：c o m m e r c i a l b a n kp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n a n a l y t i c a l h i e r a r c h yp r o c e s s 州j i i 人学2 0 0 3 级m b a 学位沦文 第1 贞 第一部分导论 会融是经济的中心，而银行又是金融的中心，对于商业银行经营状况绩效 的评价无论对于会融管理者、银行所有者还是存款人、投资者都是十分关心的 l 训题。银行经营的安全、稳健与否，对一国国民经济有着重要的影响意义。银 行的历史表现直接决定着银行的市场地位和竞争能力，银行当前的经营状况则 深刻地影响到银行的未求发展方向与管理策略。对银行经营状况的衡量实质上 址综合评价银行的历史的与现有的财务管理的风险与收益，并在此基础上制定 议行经营战略和策略。 科学准确地分析和评价商业银行的经营状况，可以衡量和反映商业银行的 终营管理是否科学稳健，及时发现其存在的问题和隐患，监管当局可以及早提出 謦水，督促其限期改进，健康发展，以保障和促进金融秩序稳定。 首先，评价商业银行的经营状况，可以测定商业银行的资产j x l 险程度，掌 样矮资金营运是否安全，有无现实或潜在的损失，弥补能力如何，并预测其资 叫贡鲑的发展趋势，提出加强安全性管理的意见和建议。 笫i ，评价商业银行的经营状况，有利于了解商业银行的资本充足情况， 掌握其吸收和防范资产损失的能力，提出改善和加强资本管理的意见。 第三，评价商业银行的经营状况，可以及时了解和掌握商业银行的资余流 z 讪限隋况，分析其偿债能力，判定其是否具有足够的头寸来满足存款人提取存 款的需要，并视情况提出调整资产负债结构的建议。 第四，评价商业银行的经营状况，可以反映商业银行的经营成果，通过分 析蝤收入结构、成本控制、利差水平、股东红利、资本积累和盈利变化趋势等 情况，提出加强财务管理、提高盈利水平的建议。 第血，评价商业银行的经营状况，辅之以必要的现场检查，可以反映出银 m 萄层管理者的领导能力和银行的整体管理水平，分析其管理中的薄弱环节， 削定其内部控制是否严密，是否需更换某些管理人员。 1 1 基本概念 商业银行绩效评价是指以商业银行的财务报表为依据，运用一组财务指标 婴型查兰垫1 3 级m b a 学位论文第2 页 和一定的评估方法，对商业银行的经营目标的实现程度进行考核、评价的过程。 设计绩效评价体系是商业银行经营绩效评估的关键，必须服从银行经营的总目 标。一般来说，处于不同的发展阶段和经营环境的商业银行在经营中所追求的 具体目标不同，但其根本出发点是一致的，即实现股东财富最大化。股东财富 反映了市场对企业的综合评价。股东财富也可以说成企业价值。我i f i l l 道企业 价值即是企业未来的现金流量的贴现之和： v ：争业 钉o + k ) 其中e ( d t ) 代表第t 年的现金流入预期值 k 代表同风险程度正相关的投资报酬率 t 代表时间 从企业价值的贴现模型可以看出：考查银行经营目标实现程度可以从两个 方面入手一是银行获利情况，二是风险程度。这是设计绩效评价指标的基本 出发点。 由于不同的评价主体，商业银行绩效评价关注的重点和关注的程度是不一 样的。银行的股东、中小投资者、银行的经理层、银行的监管者、银行的债权 人( 主要是银行的存款人) 等利益相关主体为消除信息不对称障碍并实现各自 的目标，都要对银行的绩效进行考核评定，从而形成不同的角度、不同称谓的 评价方法，监管者采用银行信用与绩效评价，中小投资者和存款者借助社会信 用评级机构的方法来了解银行业绩、风险与发展状况。无论是哪个评价主体和 采用的评价方法，一般都反映的银行绩效内容包括；财务效益、资产安全、资 产流动和发展能力。 1 。2 国外研究现状 目前国外对商业银行经营绩效评价的研究已经很多，评价的指标体系也较 为完善，主要的方法有： 1 2 1 美国o a e l 排序方法 是美国联邦存款保险公司制定的一种评价方法，目的是对参加存款保险的 银行的经营状况进行分析和评价。该方法以资产质量( a s s e t sq u a l i t y ) 、资本 ! ! 川叁堂! 1 9 _ 3 缴m b a 学位沦立第3 负 充足性( c a p i t a la d e q u a c y ) 、盈利能力( e a r n i n g ) 和流动性( 1 i q u i d i t y ) 作 为评级指标，采用统计学中的位置数量的百分位排序方法，选择相应的指标并 嗽予权重，选取季度监管报告中的数掘资料，计算各指标观测值的标准分，以 权数求的综合得分。然后根据综合得分在同类金融机构中进行排序，从而确认 出财务状况不佳的金融机构。具体做法为：( 1 ) 选择反映商业银行资产质量、 资本充足性、盟利能力和流动性的指标：资本总资产、催牧款项总资产、挣 利润总资产、流动性资产总资产并赋予定的权重：( 2 ) 计算个别金融机构的 比率指标在同类会融机构中的百分位位置；( 3 ) 百分位位置在同类型金融机构 h ( ) lo ( ) 为有问题的会融机构。 1 2 2 美国o a m e l “骆驼”评级体系 c a m e l 评级体系是美国货币监理署制定的一种评级体系，它的评价范围包 括：资产质量、资本充足性、管理水平、盈利能力和流动性。其英文单词的第 个字母就正好构成c a m e l ，所以称为骆驼评级体系。 1 资产质量 资产质量主要考评商j 【k 银行资产运用情况，包括逾期贷款、呆帐及贷款损 失、风险性投资等。它可以反映银行对安全性、流动性和盈利性经营方针的执 行情况。对资产质量的考评以信用风险比率为尺度分为五级： i 级别 信川风险比率考评结果 第l 级 低1 ：5 资产质量高，完全令人满意 第2 级低丁1 5 资产质量比较令人满意 第3 级1 5 一3 0 资产质鼙不太令人满意 第4 级3 0 一5 0 问题严重，可能导致倒 j j 第5 级高丁5 0 资产质量极著，足以使银行倒刚 2 资本充足率 资本充足率是资本与风险资产的比率。1 9 9 2 年以后，根据巴塞尔协议，银 行资本充足率要达到8 以上： ! ! 型盎兰! ! ! ! 塑翌堡垒兰垡堡兰 笙! 墨 级别 资本风险资产 考评结果 第1 级 人人赢丁8 资本十分充足的银行 第2 级略高丁8 资本比较充足的银行 第3 级6 8 资本不充足的银行 第4 级2 6 资本很不充足的银行 i 第5 级 低t2 资本严重不充足的银行 曩管理水平 管理水平考评的范围包括：( 1 ) 领导者的领导能力 ( 2 ) 职员的业务素质 ( 3 ) 银行处理突发事件的应变能力 ( 4 ) 银行内部控制系统是否完善 ( 5 ) 董事会的决策能力 考评结果也分为血级： 级别评定结果 第l 级 考核舟勺各项山弈均达到标准，管理水平很高 第2 级 在管理的某些方面稍有不足，管理水平比较令人满意 第3 级 在管理的某些方面存在1 3 题，但总的说来比较安全 第4 级在许多管理环：捧上存在闯题，管理层不能做出明智决策 第5 级在管理方面存住严重问题，有失职现象，银行面临倒睁j 4 盈利水平 考评盈利水平将考虑以下几个因素： ( 1 ) 是否适量补充自有资本，分红水平是否过高。目的是为了防止银行因 追求眼前利益而放弃长远发展； ( 2 ) 盈利质量如何，即盈利是由偶然因素所产生，还是来源于正常收益； ( 3 ) 盈利的来源是否合法? i 平定商业银行盈利水平的指标是资产收益率。若资产收益率大于i ，其盈 川川人学2 0 0 3 级m b a 学位论文 第5 页 利水平等级为第1 或第2 级：若资产收益率为o 一1 之间，则其盈利水平等级为 第3 或第4 级；若资产收益率为负数，则盈利水平等级为第5 级。 5 流动性 对商业银行流动性的评价主要考评以下内容： ( 1 ) 贷款期限结构是否与资金柬源( 即负债期限) 相匹配： ( 2 ) 银行存款的波动情况 ( 3 ) 银行对借入资余的依赖程度； ( 4 ) 可随时变现的资产占总资产的比率； ( 5 ) 资会对利率的敏感度： ( 6 ) 银行资产负债的管理水平； ( 7 ) 向外借款的数量和频度； ( 8 ) 银行借款的能力 在全面考虑以上因素后，对商业银行流动性作出评价，并确定其等级： 级别评定结果 第l 级流动性好，变现能力和偿付能力很强 第2 级有较高的流动性 第3 级流动性资金不足以在任何时候满足各方面的需要 第4 级流动性资金明显不足以在任何时候满足再方面的需要 第5 级流动性过低，己影响到存款者平银行经营的安全 美国金融管理当局经过对以上五个方面分别进行考评后，对商业银行总体 经营水平进行评价，最后给出综合等级； 第1 缴：很健全。通过对银行经营活动的各方面进行分析，没有发现实质性 m 题： 第2 级：比较健全。这类银行的经营状况基本良好，只在某些环节上存在问 题，只要多加注意，就能够在经营过程中得到解决； 第3 级：不太令人满意。这类银行的经营中存在较大的弱点，若经营或者金 融形势发生变化，其应变能力与适应能利值得怀疑。 第4 级：有问题。这类银行在经营中存在严重问题，甚至只有在金融管理当 i 川川人学2 0 0 3 级m b a 学位论止 第6 负 局的资助下彳能维持生存，因而破产的可能性很大。 第5 级：不合格。这类银行的财务状况极度恶化，很难起死回生，极易倒闭 或被其他银行兼并。 不同的银行分析家和评级机构对c a m e l 模型中的各要素的权重有不同的决 定。1 i 同的评价目标对备个要素赋予的权重也不尽相同。现在，c a m e l 已成为全 | j = 外通用的进行银行信誉评估的手段。 1 2 3 日本钻石周刊的金融机构实力及危险度评价方法：睫” 它从七个方面综合评分加权加总的方法计算。七个方面包括：余融机构经 。惭潜力、不良债权程度、经营规模、资产对市场价格变动的感应程度、人力效 ：替、资产收益水平及经营的稳健程度、各个方面分别采用若干小指标评分加总 t 忆评价经营潜力的指标包括：向服务业、通讯业、信息业等成长产业的贷 款比例：向可期待得到离收益的个人贷款比率：从业人员的平均年龄；人员经 赞占经营费用的比例等。不良债权程度评价指标是不良债权占贷款总额的比例 ( 不良债权包括破产企业的贷款及债务、逾期3 个月以上未收回的贷款及债务、 被特别处理而折扣的债权及免除利息的债权) 。经营规模方面则包括：分支机构 数、资会量、自有资本总额、贷款总额、有价证券市价与账面价差所包含的收 觞。资产对市场价格变动的感应度：受利率变动影响的存款与证券的构成比例 ， 曼地价、不动产价影响的不动产业贷款比率。人力资源方面，主要考核人 均贷款额；人均吸收存款额、人均业务纯利润、营业费用与资金平均金额的比 率。资产收益水平方面的小指标则是总资产纯利润率和总资金纯利润率。经营 稳健程度：盈利资会比例、自有资本占总资产的比率、有价证券收益率( 有价 证券内含收益有价证券账面价格) 。 以上共2 l 项分别打分，最好得分t 0 0 分、最差0 分。其中人员经费比率、平 均年龄、不良债权比率、存款证券比率、向不动产业的贷款比率、营业费用率 等指标的实际值越大，其得分越少。 7 个方面内部简单平均，出这7 个方面的出的会融机构实力及危险度。采用 加权加总。不良债权程度及经营稳健程度的权数均为2 ，其他5 个方面的权数均 为l ，最高得分9 0 0 分。 州- i 】钟茂 ! ：j ：如何判晰银行的安_ 牟：排一ii 奉金融帆构安伞性的测试 矗标会融论坛1 9 9 9 1 2 1 4 旧j 1 1 人学2 0 0 3 级m b a 学位沦z 笫7 贞 1 2 4 穆迪公司的银行评级体系 穆迪投资服务公司是一家国际知名的信用评级公司，在多年的发展中，形 成了套较为完善的评级理论和方法。穆迪公司是美国三大著名信用评级机构 之一，它的资信评级指标的设置更贴近银行自身的经营状况，便于投资者对银 行信用情况的了解。穆迪的银行财务实力评级是根据贷款、贷款损失准备、资 ，1 “、资本、存款、利润等要素的增长率，以及盈利水平、资本充足性、资产质 照、流动性等方面的指标，将银行财务实力评为a 、b 、 c 、d 、 e 五个等级， 其中b 级表示财务实力强劲c 级表示财务实力怠好，d 级表示财务实力合适，e 级表示财务实力很弱。 】2 5 标准普尔银行评级分析方法 标准普尔信用评级公日于1 9 1 6 年起为债券评级，在全球各主要会融中心设 tj 办。封处。其评级服务是风险评估服务的全球翘楚，旨在为全世界各地的发债 八提供可靠性的评级及分析。标准普尔公司对银行评级分析方法重点考虑两类 冈素，一是商业风险因素，包括：经济风险，行业风险，市场状况，业务种类 胁i k 务地域的分布，管理及策略。二是财务风险因素，包括信用风险，市场风 险、融资及资余流通性、资本率、盈利能力，风险管理、财务灵活性。其中， 在信用j x l 险分析中，主要是贷款方面得考虑、信贷风险管理及贷款质素分类、 j 度集中的风险，不良贷款比率、拔各及抵押品对不良贷款比率等。在市场风 除i h 主要是产品及风险管理、利率风险及货币风险。在融资及资金流通性分 十j f - p ，主要是资产负债管理委员会的管理能力、融资渠道及资产负债错配管理、 贷存比率、贷款对资产比率。在资本率分析中，主要是分析资本基础结构、经 渊整的普通股对资产比率及资本充足比率。在盈利分析中，主要是收入来源及 稳定性、资产回报率、净利息收入、利息及非利息收入比率、成本对收入比率。 n ? 财务灵活性分析中，主要是分析其在资本市场集资的能力、股东在需要时是 岔愿意及有能力提供额外资本。 1 ，3 国内研究状况介绍 出于研究风格、数据资料欠缺等原因，国内对商业银行绩效评价的研究多 数显得比较散乱，理论研究方面相对来说比较薄弱，多数的文章都停留在实证 p uj 1 1 人学2 0 0 3 级m b a 学位论上 第8 贞 研究方面，系统性理论体系有待进一步构建。 1 ，3 1 中国银行业监督管理委员会的股份制商业银行风险评级体系( 暂行) 2 0 0 4 年2 月，中国银行监督管理委员会颁柿了股份制商业银行风险评级体 系( 暂行) ，要求股份制商业银行按照此评价体系上报相关财务数据，由银监 会对其风险表现形态和内在控制能力进行量化考评，作出科学、审慎的评估与 判断。银监会指出，对股份制商业银行的风险评级，既不同于股份制商业银行 自身的评价，也不同与社会中介机构对股份制商业银行的评级。它以风险防范 为日的，通过对股份制商业银行的风险和经营状况的综合评级，系统地分析、 u i 刖股份制商业银行存在的风险，实现对股份制商业银行持续监管和分类监管， 健进股份制商业银行稳健发展。 股份制商业银行风险评级体系主要是对股份制商业银行经营要素的综合评 价，包括资本充足状况评价、资产安全状况评价、管理状况评价、盈利状况评 价、流动性状况评价和市场风险敏感性状况评价，最后在此基础上加权汇总后 得到总体评价。评级的定量指标1 9 项，不包括市场风险评价的定性指标2 8 项， 其l | 定量指标包括：资本充足率、核心资本充足率、不良贷款率、估计贷款损 火；# 、最大单一客户授信比率、拔备覆盖率、非信贷资产损失率、资产利润率、 资本利润率、利息回收率、资产费用率、流动性比率、人民币超额准备金比率、 外币备付余比率、存贷款比率、外币存贷款比例和挣拆借资金比率等。以及对 这i g 项定量指标补充调整f f j 2 8 项定性指标。各要素的权重分别为；资本充足率 2 0 ；资产安全状况2 0 ；管理状况2 5 ：盈利状况2 0 ；流动性状况1 5 。 暂4 i 对市场风险因素进行量化评分。在取得各要素评价分后，将各要素评价分 值乘以相应权重后进行相加，其总和为综合评分。 根据股份制商业银行的综合评分，对应取得股份制商业银行的综合评级等 次。股份制商业银行风险的综合评级分为五级： l 级为“良好”，要求综合评分在8 5 分以上； 2 级为“一般”，要求综合评分在7 5 - - 8 5 之i 剐： 3 级为“关注”，要求综合评分在6 0 7 5 分之间； 4 级为“欠佳”，要求综合评分在5 0 6 0 分之间； 5 级为“差”，要求综合评分在5 0 分以下。 一一型型! ：兰! ! ! ! 望坚里垒兰丝堕：兰；笙! 墨 1 3 、2 李建军的国有商业银行绩效评价方法 1 1 = l 央财经大学李建军，针对国有商业银行特殊的所有制属性、特殊的市场 地位和管理模式、承担特殊的指责和任务等特点，设计了国有商业银行的企业 性绩效评价体系、公共性绩效评价体系、综合性绩效评价体系、国际比较评价 体系和经济绩效评价体系。其中的综合性绩效评价指标体系有微观企业性绩效 评价指标和宏观公共性绩效评价指标两部分构成。微观绩效指标包括基本指标 剁修征指标，分别对国有商业银行的财务效益状况、资产流动状况、资产安全 ：1 犬况和发展能力状况四个方面进行评价。具体指标体系如下表： 微观绩效指杯7 0 具体指标权数 财务效髓状况 净产收荫率 2 5 总资产报酬率 1 3 资产流动状况流动性比率 9 基本指标 贷存比率9 ( 权数1 0 0 ) 资产安全状况实际呆帐准备比率 1 0 不良贷款率 1 0 发展能力状况存款增长率 1 2 资本积累率 1 2 财务效葡状况成本费埘利税率 l o 营业收入利税率 1 0 人均利税率 9 主营业务利润保障倍数 9 资产流动状况中民期贷款比率 8 修正指标 拆入资金比率 5 ( 权数1 0 0 ) 拆出资金比率 5 资产安全状况资本充足率 l o 杠杆比率 1 0 发展能力状况贷款增长率 8 非利息收入增长率 8 。营业收入增长率 8 旧j 1 1 人学2 0 0 3 级m b a 学位论文 第l o 页 宏观公共性绩效评价指标则是从资源配置状况、经济支持状况、金融稳定 ：l 火况和效率与竞争状况四个方面来评价。由于宏观指标很难象微观指标那样有 刈应的财务数据作为指标设置的基础，所以宏观公共性绩效评价指标没有修f 指标。 1 33 国内其他研究状况 国内一些有关银行绩效评价的研究还有：国内学者邹建平于1 9 9 4 年依据我 | _ 4 1 情，设计了一套商业银行信用评级的指标，包括四个方面的可量化指标和 个方面的定性指标。四个方面的定量指标分别是资产质量方面的“资产安全 ；红、贷款安全率、贷款逾期率”3 项指标：清偿能力方面的“清偿能力比率、流 二办比率”2 项指标；经营能力方面的“存款增长率、贷款资会自给率、贷款规模 完成率、贷款周转次数”4 项指标：财务质量方面的“综合费用率、利润增长率、 资会成本率”3 项指标：定性指标主要针对银行素质和发展前景设置“领导班子 鬃质、职员队伍状况、执行政策效率、中长期计划、干部素质、现代化办公手 段等6 项指标。 1 4 巴塞尔协议 1 9 7 4 年，美、英、德、等几家国际性德银行先后出现了倒闭与倒账的事件， - | 起国际银行业监管机构的很大震动，关于国际银行业的监管问题被提到议事 h 程。1 9 7 4 年9 月，根据英格兰银行总裁的建议，在国际清算银行的发起和主持 f ，来自美、英等1 2 国的中央银行的代表于1 9 7 5 年2 月，成立了一个监管国际银 行、务的协调机构，称为巴塞尔委员会。该委员会于1 9 7 5 年9 月发表了银行国 外机构监管原则，简称巴塞尔协议。该协议被国际银行业称为“神圣公约”， 其产生标志着国际银行业协调管理的f 式开始。这之后，巴塞尔协议经过多次 修( 1 5 ( ，并推出了多项文件和准则，其中有关资本协议是：1 9 8 8 年8 月推出的统 资本计量于资本标准的国际协议( i n t e r n a t i o n a lc o n v e r g e n c eo fc a p i t a l m e a s u r e m e n ta n dc a p i t a ls t a n d a r d s ) ：1 9 9 6 年1 月公布的资本协议关于市场 j x l 险后的修f 案( a m e n d m e n tt ot h ec a p i t a la c c o r dt oi n c o r p o r a t em a r k e t ms k s ) ；1 9 9 9 年6 月提出了新资本协c 义征求意见稿( 第一稿) ；2 0 0 1 年1 月公 砧了新巴塞尔协议2 0 0 3 年公布第三征求意见稿。在这罩重点介绍其中有关 州川人学2 0 0 3 级m b a 学位论义 第1 1 页 资本充足性的主要规定。 1 411 9 8 8 年的巴塞尔协议及其后续修订 仡1 9 8 8 年8 月推出的资本协议中，巴塞尔委员会将银行的资本划分为两大 类，即核心资本和附属资本。核心资本又称为一级资本( c o r ec a p i t a l ) 是银 行资本中最重要的部分，他的价值稳定，各国银行相同，发表在公开的账目中 址判断资本充足率的基础。核心资本包括( 1 ) 永久性股东权益，包括实收普通 戕本和永久性非累积优先股本；( 2 ) 公开储备，它是以公开的形式，通过留存 收赫或其他盈余反映在资产负债表上的储备。( 3 ) 对于要合并报表的银行持股 公, - j 来说，核心资本成分中还包括不完全拥有的子银行公司的少数股东权益 ( m i n o r i t yi n t e r e s t ) 。附属资本( s u p p l e m e n t a r yc a p i t m ) 主要包括：( 1 ) 求公门：的储备：即是不公开在资产负债表上表明，但反映在银行的损益表中。 它和公丌储备具有相同的性质，可以及时的用于应付不可预料的损失。由于其 缺少透明度，只有在监管机构认可的情况下才能列在附属资本中。( 2 ) 重估储 街：包括物业重估储备与证券重估储备。在一些国家中允许银行经常对某些瓷 ，1 进行价值重估，以反映他们真实的市场价值，并把重估准备包括在资本基础 t | l 列入资产负债表中。物业重估储备是对属于银行自身的商业楼宇价格的重估： 址券重估储备则是对以历史成本价格反映在资产负债表上的长期持有的有价证 券价值的重估，并要求充分反映价值波动和被迫抛售的可能性。( 3 ) 普通准备 金或普通呆帐准备金。这是指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金或是呆 帐准备金，在损失一旦恺现时可随时用于弥补，因此可以列入附属资本。但对 r 某项价值明显下降的特定资产或已经确认的损失而设立的准备金必须排除在 外。( 4 ) 债务一资本混合性工具。包括一系列具有股本资本特征和债务资本特 t i l f f j 金融工具。由于它们与股本极为相似，特别是它能够在不必清偿的情况下 承担损失、维持经营，因而可列为附属资本，但必须符合下列要求：必须无担 保、从属的和缴足余额的；不可由持有者主动赎回，未经监管当局事先同意也 不准赎回；除非银行被迫停业，不得用于分担损失；( 5 ) 长期次级债务。包括 辫通的、无担保的期限至少在5 年以上的次级债务资本和不可赎回的优先股。 在浚资本协议中规定：核心资本应占银行全部资本的5 0 以上，附属 四川大学2 0 0 3 级m b a 学位论文 第1 2 页 资本的总额不能超过核心资本；长期次级债务不能超过核心资本的5 0 ；普通 呆帐准备金的数额占风险资产的比例最多不能超过1 2 5 ；在重估储备中，对 历史成本的账面价值与市值的差额要打5 5 n 的折扣。 巴塞尔协议把资产负债表上不同种类资产以及表外项目，根据其存在 的相对风险确定风险权数，以此计算资产的风险额度，来评估银行资本是否充 足。表内项目的风险分为四级，从“无风险”到“十足风险”，权数由o n i o o 。其中风险权数为0 的资产有：现金、以国货币计价并以此货币融资的债权、 从中央政府和中央银行融通资金的债权：对经济合作与发展组织( 0 e c d ) 国家 的中央政府和中央银行的其他债权；以o e c d 国家中央政府债券做担保，或由0 e c d 政府提供担保的债权。风险权数为2 0 ( 即低风险) 资产有：同业贷款和由本 国银行担保的贷款。属于风险权数5 0 ( 半风险) 的资产是：居民以房屋做抵 押的贷款；属于全风险的资产是：对私人机构的债权、1 年以上期限的对外国银 行的债权、对外国政府的债权、不动产和其他投资等。此外，巴塞尔协议还 规定了银行表外项目的风险转换系数，以反映表外业务的风险程度。 巴塞尔委员会规定：资本对加权风险资产的目标比率为8 ，其中核心资本 比率至少为4 。 在1 9 8 8 年的资本协议中，商业银行的资本要求主要是针对其所承担的 信用风险而言，即借款人无