（工商管理专业论文）商业银行信贷风险的贷前控制.pdf

提要 贷前风险管理是银行业务的核心。目前，我国商业银行不良资产的比例普遍偏高， 信贷风险是我国商业银行面临的主要金融风险。银行能否在激烈的竞争中生存与获 胜，关键取决于其管理信贷风险的能力。因此，如何加强贷前风险管理是我国商业银 行迫切需要解决的课题。 论文在分析了我国商业银行信贷风险形成的原因的基础上，通过对我国国有商业 银行信贷风险的现状的深入分析，揭示了我国国有商业银行信贷风险管理存在的信贷 政策过于宽松、贷款组合管理不当，信用评估不足，风险管理体系不完善，对转制企 业监控难。遴、悬债务严重，保险制度和法律制度不健全，缺乏有效的监督等问题。 最后，论文探讨了信贷风险分析的意义和流程，分另h 从财务比率分析、生命周期分析、 法律分析等非财务因素方面进行论述。 文章试图运用法律、管理及财务学相关知识，论述商业银行对信贷风险的贷前控 制的重要性及其方法。目前我国商业银行资产业务中信贷资产高达7 0 ，且银行的不 良资产率高居不下，加强控制信贷风险是解决银行目前所面对的难题的重要方法，而 控制信贷风险又以贷前控制最为有效，因而研究如何通过贷前控制来回避信贷风险具 有很强的现实意义。 关键词：商业银行信贷风险贷前控制 a b s t r a c t r i s km a n a g e m e n th e f o r et o a ni st h ee s s e n t i a lp a r to fb a n k i n gb u s i n e s s a tp r e s e n t ，b a da s s e tr a t e si no u rc o m m e r c i a lb a n k sa r e m o s t l yh i g h ，a n dc r e d i t r i s ki st h em a i nf i n a n c i a lr i s kt h a to u rc o m m e r c i a lb a n k sa r ee x p o s e dt o t h e k e yp r o b l e mt h a tw h e t h e rb a n k sc a ne x i s ta n dw i ni nh e a tc o m p e t i t i o ni sa b a n k sa b i l i t yi nm a n a g i n gi t sc r e d i tr i s k s o ，t oe n h a n c ec r e d i tr i s k m a n a g e m e n ti st h eu r g e n tt a s k t h a to u rc o e v n e r c i a lb a n ks h o u l df a c e b a s e do nc a r e f u l n e s sa n a l y s i so fh i s t o r i c a la sw e l la si n t e r i o ra n d e x t e r n a lr e a s o n so f1 0 a na n dl e n dr i s k sh a p p e n i n gi nc o e 曲e r c i a lb a n ki nc h i n a ， a n da n a l y s i so fe c o n o m i c a lc i r c u m s t a n c e ，w i t hd e e pa n a l y s i so fs t a t u so f1 0 a n a n dl e n dr i s k si nc o n 秘e r c i a lb a n ki nc h i n a ，t h ep a p e ri n d i c a t et h a to u rc o u n t r y c a n tt a k ef o r c em e a s u r e st om a n a g e1 0 a na n dl e n dr i s k si nc o m m e r c i a lb a n k b ym e a n so fp o l i c ya n dd o n ta d e q u a t e l ye v a l u a t et h ec r e d i t a n dt h es y s t e m o fm a n a g e m e n tr i s k ，i n s u r a n c ea n dl a wi nc h i n ai s n tp e r f e c t i o n t h e e n t e r p r i s e sw h i c ha r ec h a n g i n gt h e i rf i n a n c es y s t e mh a v et r o u b l et ob e s u p e r v i s e d t h el a s tc h a p t e ri nt h i sp a p e rd i s c u s s e st h es i g n i f i c a n c ea n d c o u r s eo fa n a l y s i so nc r e d i tr i s k ，w i t hc o m m e n t so nf i n a n c i a lr a t i oa n a l y s i s ， l i f ec y c l ea n a l y s i s ，l e g a la n a l y s i sa n dn o n f i n a n c i a la n a l y s i s t h i st h e s i sd i s c u s s e dt h ee s s e n t i a l i t ya n dm e t h o do ft h ec r e d i tr i s k c o n t r 0 1 b e f o r et h eb a n kl e n dm o n e yt ot h ec o m p a n y ，b yu s i n gs e v e r a l l e g a l ， m a n a g e m e n t f i n a n c i n gt h e o r i e s i nn o wd a y s 。a b o u t7 0 o ft h eb a n ko p e r a t i o n i sc r e d i ta s s e t s t h eb a d n e s sa s s e t so ft h eb a n ki st o oh i g ht oc o n t r 0 1 t o i m p r o v et h ec o n t r o l l i n go fc r e d i tr i s ki sa ni m p o r t a n tm e t h o dt oh e pt h e b a n k i ti st h em o s ti m p o r t a n tt h i n gt oc o n t r o lt h ec r e d i tr i s kb e f o r et h eb a n k d e c i d et ol e n dm o n e yt oac o m p a n y k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，c r e d i tr i s k ，r i s kc o n t r o l b e f o r el o a r 刖肓 转型成为2 0 0 f i 年银行业一个虽热门的话题，无论是国有独资商业银行向国家控 股商业银行转型，还是国内银行走向混业经营的道路，都需要“以变应变”。 更为重要的是，一方面，经济的持续发展需要银行信贷等以资金为核心的金融服 务与支持，信贷资产和其他飙险资产仍将在较长时间内保持较快速度的增长；另一方 面，单纯地以存贷款业务为主的经营模式所带来的规模快速扩张，占用较大的资本。导 致银行资本充足率急剧下降，很难达及8 的监管要求。 在此前提下，中国商业银行必须要探讨经营发展模式和盈利增长模式的转变，要 提高资产盈利能力，从而增强自身的积累能力和对外部资本的吸引力，打造核心竞争 力，提升银行的资本回报水平和投资价值。 本文围绕商业银行贷前风险的产生、现状、以及体系建立等多层面对其展开研究， 借鉴各国在贷前风险控制、信用评级的经验，并结合我国目前的现状进行分析从企 业生命周期、财务、关联交易、法律等不同的视角对防范贷前风险提出了若干对策和 建议。 这篇文章完成时，已是中国加入世界贸易组织过渡羯的最后一年，中国银行业面 临的竞争空前激烈。面对加入w t o 后外资银行大举进入中国金融市场的前景，中国银 行业如何自身强健以抵御风险成为社会关注的焦点很快，国内商业银行就要与外资 银行同台竞拄了。 在对外经贸大学读书的两年时问里，我同样强烈感受i 4 银行业改革的气息，毕、 在即，在京城寻求一份银行的职位如同前述改革一样艰辛我想+ 我们电应该像中国 银行业一样，不断成长，不断充实自己，变的更有竞争力。 谨以此文献给对我学习、生活给予支持、关怀和帮助的老师、同学和我的家人 在此向他们表示衷心的感谢和敬意。 第一章商业银行信贷风险贷前控制基本问题考察 一、 商业银行信贷风险的涵义、成因及影响 ( 一)商业银行信贷风险的涵义 商业银行信贷风险是指商业银行在其信贷资产经营活动中，因不确定因素的单一或 综合的影响，使商业银行信贷资产遭受损失的可能性，即信贷者不能按约偿付贷款的可 能性。商业银行信贷风险涵义涉及四个基本要素：商业银行信贷风险承受者、收益与风 险的相关度、不确定因素和风险量度。 商业银行在信贷资产经营过程中，以交易者的角色与经济活动的有关实体发牛关系。 这些实体可能是工商企业、企事业单位、居民等。风险具有可转移性，因此商业银行信 贷风险可能部分来源于其交易对于的转移风险，银行的客户会用金融工具等一些方法将 其风险转移过来，增加了商业银行的风险。同时，商业银行也可将部分信贷风险转移给 客户，从这个意义上讲，商业银行及其客户都是银行风险的承担者。 收益与风险具有对称性。商业银行信贷风险与其收益成正比例关系，信贷风险越高， 银行遭受损失的可能性越大，但取得超额收益的机会也随之增加。银行在确定其经营h 标时，盈利性与安全性往往很难调和有对冲性。过分追求利润，则会降低银行规避损 失的可靠度。因此，盈利性与安全性应在银行总体信贷经营策略下，认真地加以权衡。 商业银行信贷经营面临的不确定因素，与商业银行信贷经营的经济环境、信贷经营 策略、银行经营者等各方面有关。银行经营者对风险的好恶程度不同，不同的经营策略 直接影响其避险的效应，行业内部竞争及来自于非银行金融机构的竞争压力同样会影响 银行信贷风险。因此，商业银行信贷风险可以与经营过程中的各种因素相互作用，形成 一种自我调节和自我平衡的机制。 商业银行可以通过风险度量的大小来识别和判断其承受经营风险的程度。但是商业 银行的风险并不是都能计量的，它由可计量风险和不可计量风险两部分构成。因此，商 业银行在风险分析方法上除了运用概率与数理统计在内的计量方法外，还要运用综合分 析法等非计量方法评估风险及其影响程度。 ( 二) 银行信货风险的成因 从系统论而言，商业银行在一定的经济环境下，按其信贷经营策略开展其信贷业务 活动，而信贷业务活动的结果则会反映这一经济环境及其信贷经营策略的效应，以及银 行从业人员在执行过程中的偏差而造成的与预期的差异。影响信贷风险的因素有外部因 素、内部因素，同时也与贷款本身的特性有关。 1 影响商业银行信贷风险的外部因素 从宏观经济环境而吉，国家的宏观经济条件、宏观经济政策和金融监管等都可能是 商业银行信贷风险的来源。例如：通货膨胀的高低以及经济周期的不同阶段都会对银行的 信用篱理、利率水平以及银行各项业务产牛巨大影响，因此，通货膨胀、经济周期等是 商业银行的丰要风险源之一。宏观经济政镱必然对一国的货币供应量、投资水平与结构、 外汇流动等产生影响，这又反过来对商业银行的盈利性和安全性产生蛊接或间接的影响。 金融监管当局的目标往往与商业银行的经营目标并不一致，金融监管当局的目标是实现 安全性、稳定性和结构性，为此，它强调对商业银行实行监管，金融监管当局监管的方 式、力度和效果可能使银行处予相对不利的状态。 从微观经济环境而言，行业竞争、市场风险及法律条文的变更等又是商业银行另一 类风险来源。金融自由化后。商业银行受到来自于其他商业银行及非银行金融机构的竞 争，使其在经营上的压力不断增加，这种激烈的竞争会增加商业银行的经营成本，增大 擞利的不确定性，与商业银行稳健经营原则相悖。金融市场上信贷资金的供求、贷款利 率等市场变量的走势很难把握，很显然，无论是银行资产经营总体状况，还是信贷业务， 银行在经营过程中，由利率等市场变量的变化造成的信贷经营风险是商业银行无法回避 的。法律条文的变更可能使商业银行的经营范围、经营行为等发生变化，这些变化可能 给商业银行带来不利的影响。 2 影响商业银行信贷风险的内部因素 影响商业银行信贷风险的内部因素主要源于商业银行的信贷经营策略及管理水平。 信贷经营策略是基于商业银行的信贷管理目标而设计的。商业银行信贷经营管理的基本 目标是通过筹集资金与出售信贷产品的业务活动来增加银行的内在价值，同时兼顾银行 信贷资产的安全性和流动性。在这样的经营目标下，商业银行的信贷经营策略应体现出 这样的思路，即引导商业银行的各种信贷业务的管理在深化安全性、流动性的前提下， 以实现银行市场价值最大化为目标。商业银行以实现包括自身价值增值在内的多重目标 为目的所设计的信贷经营策略，虽然在理论上是合理的，但该信贷经营策略会因为银行 价值增值h 标与其他日标对冲丽最终不能完成或落实。因此，商业银行的信贷经营策略 不当会引发商业银行的信贷风险。 商业银行信贷经营管理水平是信贷资产业务管理水平、人事管理水平等的综合体现。 信贷资产业务管理的目标是通过提高信贷资金运用效牢来获得更多的盈利，是否如愿则 与银行投资决策、筹资决策和盈利决策的能力与水平有关，风险贯穿于决策过程。人事 管理由劳动管理和人事臀理构成，商业银行尽赞可以通过贯彻全面发展原则、激励原则 和经济效益原则来建立和完善劳动人事管理制度，但是包括管理人员在内的信贷工作人 员在实现银行信贷目标过程中还会考虑到其自身的乖j 益有些情况下可能不利于银行信 贷目标的实现，并给银杼带来信贷风险。 3 贷款的特性 第一，贷款具有内在风险。从银行的角度看，正常情况下，存款到期要支付，似是 贷款到期却不一定能全部收回。这是因为贷款从发放之日起，就伴随着坏帐的风险。银 行资产负债表反映的信息，不能完全反映资产的真实价值，或者说贷款的内在风险。第 二，贷款无法按市场价格定值。对于任何有市场的资产，例如有价证券，可以按市场价 格定值。但是一般情况下，贷款本身没有市场，因此也就没有市场价格。第三，贷款信 息不对称。借款人比银行更了解自己所处的市场环境、财务状况以及还款意愿。银行不 可能排除这种信息的不对称。贷款本身的这些特性都会造成银行信贷风险。 ( 三) 信贷风险对商业银行的影响 信贷业务是商业银行的核心业务，其收益是银行的主要收入，尤其是我国国有商业 银行的绝大部分收入来源于信贷业务收入。央行公布( 2 0 0 5 年第四季度中国货币政策执 行报告( 以下简称报告) ，报告显示，2 0 0 5 年，银行信贷、股票、国债和企业债 融资之比为7 8 1 ：6 o ：9 5 ：6 4 ，。这不仅说明国内企业融资严重依赖银行，而且也表 明国内银行的任何风险都可能导致金融市场的整体性风险。因此，信贷风险是商业银行 的传统风险，信贷风险不仅会影响银行收益，还将导致银行产牛大量无法收回的贷款呆 账，将严重影响商业银行的信贷资产质量。过度的信贷风险甚至可能导致商业银行倒闭。 。天涛，周海燕，论银行风险与信贷环境的关系以及对我倒银行业的启示，海南金融，2 0 0 5 年第1 2 划 。2 0 0 5 年第四季度中国货币政策执行报告，中国人腿银行网站 二、 贷前风险管理的主要内窖及意义 ( 一)贷前风险管理的主要内容 1 贷前风险预测 由于商业银行信贷经营风险是由许多不确定性因素引发的，从风险管理的要求而言， 如何从不确定的宏微观环境中识别可能使商业银行造成意外损失的信贷风险因素，并以 定量和定性方法加以确定，便构成了信贷风险篱理的前提条件。银行通过对尚未发生的 潜在的各种信贷风险进行系统归类和实施全面的分析研究，揭示潜在信贷风险及其性质， 对特定信贷风险发牛的可能性和造成损失的范围与程度进行预测。贷前风险预测是信贷 风险管理的一个环节，也是信贷风险控制的前提条件。 2 信贷风险控制 商业银行的贷前风险控制是银行信贷风险管理的重要环节，它是以信贷风险预测为 基础的。商业银行的信贷风险控锖 应以商业银行信贷经营过程中遇到的所有信贷风硷为 对象，很显然，商业银行信贷风险控_ l ；4 仅限于对商业银行内部风险的控制，它通过建立 自我约束和控制机制发挥作用。自我约束和控翻机制是商业银行f 勺部按规定的信贷经营 目标和工作程序。对信贷部门、人员及其业务活动进行组织、协调和制约，以减少和控 制潜在风险损失的一种管理制度。 ( 二)贷前风险管理的意义 商业银行资产负债的状态决定了商业银行是一种不同于工商企业的特殊企业，其显 著特点是高风险性。银行在追求利润最大化的经营过程中，与其经营目标相对称的是高 经营风险。商业银行信贷资产经营作为银行最重要的经营活动，面临的风险有环境风险、 镨侧风险、交付风险和金融风险。银行除了面对一般企业常见的风险外，在信贷资产经 营中还要面对特殊的风险，即使是与一般企业褶同的经营风险，也由于商业银行资产负 债结构上的特点而使银行承受的一般风险具有特殊性。因此，商业银行的信贷风险管理 具有十分重要地位。对于信贷风险管理，每家银行都有一套多年形成的主流习惯做法、 机构安排、思维方式，这些占支配地位的习惯和做法，对于家银行的信贷风险管理和 贷款质量具有决定性的作用。但是，在我国的商业银行中，由于历史、传统习惯以及对 风险的态度等等多种原因，信贷风险管理缺乏理论性和科学性，致使我国商业银行的信 贷资产质量低下，影响了银行经营活动和收益。因此，引入科学的贷前风险管理思想， 4 建立系统的风险管理体系，对推动我国现代银行制度的建立有具有非常重要的现实意义。 第二章西方商业银行信贷管理风险的贷前控制借鉴 一、信用评级、授信是商业银行信贷管理的基础 不论是日本的银行，还是美国的银行都将信用评级与授信统一考虑，并将其作为信 贷管理的一个重要手段。在进行定量、定性等各种因素分析的基础上，评定出贷款客户 的信用等级，在此基础上，对不同信用等级的贷款客户评定出不同的授信额度。 二、+ 分重视行业分析 美、日银行都非常重视对行业的分析，将其作为对贷款企业分析的基础。比如，美 国花旗银行确定了航空、汽车、石油、能源、地产、金融、保险、通信、船务、五金及 开矿、传媒等1 3 个行业，作为其重点支持发展的行业。按1 3 个行业分别设立机构，每个 行业机构下设置客户经理部、行业评估专家组、风险管理专家组和业务处理组。行业分 析的丰要内容：行业的工业地位( 优先发展，非优先发展) ，如行业和周期性，其他 外在因素，如最优惠国地位等。了解行业的主要成功因素，例如，健全的财政、规模、 配额、科技、可发展的土地。展望行业在未来1 8 2 4 个月的走势及前景。与其他同行 的比较以寻求优胜者。花旗银行对每个行业中，能够取得贷款的目标客户定出了严格标 准。如，对成衣出口行业规定：营业额不少于5 亿港元；最少5 年业绩；股东资本不少于1 亿港元：杠杆比率低于2 倍；拥有不少于3 0 的所需配额。又如，对地产建筑行业规定： 贷款比枣不能大于项目完工价值的5 0 ；借款人的资本金必须大于项目所需资金的3 5 ； 股东资本不少于5 亿港元；最少有5 年的业绩；卖出物业的期限不超过4 年，出租物业的期 限不超过5 印。花旗银行重视行业评估专家的作用。每个行业都有特定的行业评估专家， 涉及某个行业的贷款，必须要得到某行业专家的确认。 三、普遍建立了以倒闭率为基础的客户评价模式 从上世纪9 0 年代以来，所考察的几家银行都在积极探索与建立以倒闭率为基础的客 户评价模式。比如，美国花旗银行对贷款客户的风险评级主要是利用数学模型计算出贷 款人不还款的机会率。2 0 0 1 年花旗银行利用亚洲区5 0 0 个客户的过去十年的资料数据，演 变成统计公式，推测出亚洲区不还债时的亏损率为5 0 9 6 。花旗银行认为，影响不还债 的主要因素是：财务健全程度，公司的规范程度，行业的前景，公司的市场地位，公司 与银行的来往记录，公司审计的可靠性等。 四、定量分析与定性分析相结。并以定量分析为主 住发银行总行的信用评级工作由事业查部负责。住友银行事业调查部共6 3 人，其丰 要职能是：调查企业的信用状况，确定客户在银行内部的级别，调查市场供需状况和产 业动向。住友银行每年都要对其6 万多户贷款企业进行信用评级，对规模较大的、有问题 的客户每半年或季度都要对评级结果进行审定一次。每年两次对企业所在的国家进行 国家评级，每半年确定一次国家的授信额度。 住发银行的企业信用评级是客观而且中立的，对企业“实施对外负债的还本付息可 靠程度”的评价。评级制度是由对贷款企业的信用评级与对贷款项目的信贷风险评级所 组成。住友银行信用评级采用定量分析与定性分析相结合，以财务数据为基础进行第一 次定量评估，加上对经营面、业务面的定性判断后做出最终的评估。定量评级使用电脑 系统自动判定，分为1 1 个等级，各等级分别与外部评级楣适应。 住友银行信用评级采用1 0 0 分制，定量占7 0 分，定性占3 0 分。定量指标主要有：资本 实力指标，财务比率指标，现金流量指标，负债筹措指标企业规模指标。住发银行近 两年从美国引进了以倒闭率为基础的评级模型，对每一贷款客户测算出倒闭的概率，以 此为基础评出企业的信用等级。定性指标有公司历史，企业的支撑关系，行业发展前景， 经济周期等，定性指标可对定量评级结果调整两个级别。 五、银行的评级工作包括客户的信用评级和贷款工具的风险评级两部分 花旗银行的评级由对客户的风险评级与对信贷项目的风险评级所组成。花旗银行对 客户的评级分为l o 个等级，卜4 级为可公开投资级别；5 - 6 为可接受级别；7 级或以上为 高风险级别。花旗银行对信贷项目风险的评级，主要是根据抵押品的风险程度来确定的。 比如，完全用现金抵押的项目，风险评级为l 级；用股票作为抵押而有可接受的借贷比率 风险评级为5 级或等于股票公司的风险评级；用债券作为抵抨而有可接受的借贷比率，风 险评级等于该债券的风险评级。如果是无抵押的贷款项目，其项目风险等于贷款人的风 险。 日本的商业银行在很长一段时间采用的是一种传统方法，就是通过制定现金流的周 报表和月报表来把握企业的真实情况。可是即使是在日本，中小企业的财务报表也不健 全，而且每周或每月进行结算的企业根本没有，就是把财务报表读破，也做不出现金流 6 的周报表和月报表。中小企业的现金流都在经营者的脑了里。于是，日本的银行职员就 频繁造访企业，经营者经常去什么地方? 与什么人会面? 每次出门是乘轿车还是乘电 车? 开什么品牌的轿车? 自己家里有几辆轿车? 什么时候购买的? 企业原材料或产品的 进出情况? 员工的工作态度等等，了解与企业相关的所有信息后，再比照贴现商业票据 的内容、应收帐款和应付帐款的支付条件，最后制作出现金流的周报表和月报表。 六、对不同的信用级别有严格的界定 以美国纽约银行为例：一级“优秀”：具有可靠的、经证实和可预测的现金流，以 及优秀、可转换、经证实了的丰要以有形资产为丰的资产价值。可以顺利地进入资本市 场和行业经营市场。 二级“非常好”：具有良好的净现金流，以及稳定的、可预见的牛成来源。资产流 动性非常好，负债能力非常强。具有好的、确定的、可转让的资产。可以进入任何一种 形式的金融市场。 三级“好”：具有良好的现金流产生机制。品质和数量均佳，但有波动性。能够按 照约定的条件偿付债务，资本运用、经营发展等基本业务正常。资产经证明有流动性， 能够满足企业正常运转的需要。 四级“平均水平”：现金流状况轻度紧张，且可预见性较差，在质量和数量上均有 些欠缺。多半其有循环性。在债务偿还和用于发展的再投资之间选择余地较小，可转换 性较差。资产价值充足，但或许未经验证或仅仅以特殊市场为基础，没有成长性。 五级“可接受”：一般来讲，信用状况较为复杂，需要更多的分析和判断，但归根 结底处于一个安全的平衡状态。一个或更多的重要的支持因素不可能有充分的证据，也 许是不成熟的或正在发展中的。其计划内未来的业绩或业务安排在信贷决策程序中可能 是要考虑的一个重要因素。财务显示其持续性的现金流水平较低，流动性不足甚至有些 紧张，杠杆作用大。另外，可增加的负债能力较小，范围较窄，并且需要在未来的几年 内处理大量到期债务。资产的转让或销售可能是丰要的偿债资源。在其他信贷资产中， 管理可能是薄弱的、缺乏经验或处于转型中。 六级“特殊关注类”：暴露出的问题显示其潜在的弱点。问题包括债务人商业活动、 一段时间内的企业财务状况、经营业绩呈现下降的趋势，资金平衡表或各种比率处于不 9 住住术_ j ：清，巾嘲商业银行的倍货决策机制和治理结构蒯题，经济导刊，2 0 0 5 年第7 期 平衡、不匹配的状态，此时若要不危及债务的偿还，上述比率或资产负偾平衡关系可能 需要经常的调整和修复，或者需要银行放弃原来的期限协议。如果这些下降趋势不被阻 止，那些潜在的弊端可能将在未来的某些时间内对于以某种次序按时偿还债务造成更大 的损害。 七级“次级类”：信贷延期，即在正常的期限内，按照当前的信贷条款，偿债由于 一些严重不利的倾向或发展中的薄弱环节等原因而受到损害，这些原因有财务上的、管 理上的、行业上的、经济上的，也有政治上的。同时抵押品的价值或实现其价值的能力 也有明显的弱点。因此需要采取迅速的补救措施来弥补其不足，改善银行的处境。否 则，可能导致其信用级别的下降。 八级“可疑类”：有可靠的证据和信息表明其所有的债务偿还都存在明显的问题， 因此意味着某种程度的最终损失。当其中一部分表现为较高的可能性时，其全部贷款不 应当被划为可疑类。 九级“损失类”：很明显被认为不可收回。 七、信贷项目评级是信贷评级制度的组成都分 这是在企业评级的基础上，考虑担保、期限、用途、还款来源等因素综合评价贷款、 信用证等各种信贷项目的风险等级。相对于企业评级而言，信贷项目评级代表信贷项日 的风险水平，而更能反映银行整体的风险程度。花旗、住友等银行都将信贷项目评级作 为信贷管理的基本业务程序。 ( 一)信贷项目评级制度 决策前，确定每一个信贷项目的风险等级。决策时，信贷项日评级和贷款额度共同 决定信贷项目批准所需要的权限水平，信贷项目评级决定利率水平。决策后，信贷项目 评级实行动态管理，一般一年复审一次高风险项目半年或季度复审一次。评级决定各 信贷项日的管弹措施和呆账准备金的提取水平。 ( 二)中长期贷款评级 国外银行对每笔中长期贷款都进行风险评级。通过客观的评价系统将贷款项目在借 款入、行业、建设项目等方面的差异统一反映为风险等级的高低，以利于比较贷款项目 优劣，确定贷款利率高低。n i # t , 银行中长期贷款评估的内容与国内银行基本相同，但评 估的丰要目的是确定贷款风险等级，而不是测算建设项l a l 经济效益；评估方法是现金流 量分析，而不是损益分析：评价指标丰要是偿债保证比、利息覆盖率、贷款偿还期等偿 还性指标，而不是财务内部收益率、财务净现值、投资回收期等收益性指标；更加重视 企业竞争力分析和行业分析。 第三章我国商业银行信贷风险贷前防范的问题所在及比较 一、我国商业银行贷前风险管理的弊端 ( 一) 信贷组织结构不健全 我国银行的信贷风险管理队伍并不象西方商业银行那样自上而下自成一体，享有较 强的独立性，而是按照职能需要的原则设立信贷管霉i ! 机构。酋先是设立贷款审批委员会， 由行长或丰管信贷的副行长任丰任。负责全行的信贷业务的评审；其次是在贷款审批委 员会下设信贷管理部门和信贷业务部门，在实际贷款发放过程中，除了审批人能起制约 作用外，其他部门都难以有实质性的制约。信贷管理部门相当于风险控制部门，虽有其 职责却无法从组织结构上加以制衡，因为主管信贷市场业务的副行长或总经理一般都有 贷款审批权，无论信贷管理部门反对与否，最终审批人都有信贷决策权。由于信贷业务 部门与信贷管理部门没有从行政上分开，信贷管理部门的审查意见往往起不到实质性的 制约作用，贷款审批委员会的评审往往是根据信贷业务部门提交的调查报告而评审，这 种组织结构容易造成行外入管理行内入的不正常现象。 ( - - ) 信贷制度执行无力 在西方商业银行里，各级信贷主管或主任都负责自身分管业务线的信贷审批和监察 工作，确保有关信贷政策和制度在自身分管业务线上的严格执行与落实，从而有效监控 了风险。在我国，银行一般都没有设立专门的信贷决策机构来负责全行的信贷政策管理 制度和客户信用评级标准，经营管理部门无章可循，基本上还是传统的下达规模和比率 指标，经营部门只能凭抽象的数字进行经营管理，从而无法保证整个信贷机制的有效运 作。 ( 三)信贷管理技术落后 由于我国银行业过去一直属于国家的垄断行业，缺少对比和竞争，故信贷管理历来 是被人忽视的工作，落后的信贷管理技术表现在诸如缺少科学的风险评估制度和审批程 4 茹建文，商业银彳_ l _ 信贷营销激励姆题研究，改革与战略，2 0 0 5 年第1 0 期 9 序、审批和放贷隶属于同一部门缺少对有问题贷款进行管理的专门机构、坏帐准备金的 提取制度不合理及缺少有效的信贷信息管理系统等。一个相对极端的例予在上海发生： 有一人到银行贷款7 8 0 0 万元，购买房子1 2 8 套，这是世界上绝无仅有的事情。在这种情况 下，就暗埋了整个银行信贷失控的可能性。 ( 四)对管理人员的激励与控制不充分 金融体制改革前我国银行的经营实行的是吃大锅饭制度，对信贷人员缺少应有的激 励利控制，使得无人对放出去的贷款进行风险监控，贷款是否收得回来与信贷管理人员 毫无关系。越权放款时有发牛，这种制度造成的后果是贷款质量低下。如今，我国四大 国有商业银行庞大的不良贷款数额便是很好的证明。 ( 五)借款企业的原因 在体制转轨期，伴随国家产业结构调燕，不少濒临危机、无力还贷的企业借改制之 机，逃废银行债务，悬空银行债权。即使有的企业具有还贷能力， ：l i 主观恶意逃废银行 债务的行为诸如虚报利润额、非法转移资金、非正常压价出售财产等也层出不穷，给银 行信贷资金造成巨大损失，加大了银行的信贷风险。对于申请正常破产的企业，银行的 第一索赔权得不到应有保护的情况也十分常见。h 前我国贷款违约案件普遍存在调查取 证难、结案审判难、强制执行难的三“滩”问题，加上诉讼费用高昂，令有些银行不愿 诉诸法律，从而大大降低了法律效力，使得失信行为的法律解决机制大大弱化。 ( 六)外部环境的原因 社会信用环境缺失。据郑州市企调队对该市1 0 7 家企业调查，发现企业信用缺乏已 成为制约社会经济发展的最大障碍。1 0 7 家企业参加资信评估的占5 3 3 ，其中没有达 到a 级的企业占5 1 5 ，a a a 级企业只占1 8 7 。还有近1 2 的企业资信观念淡薄，不 愿接受评估。银行业是由信用支撑的行业，社会诚信体系不单是商业银行经营管理的牛 命线，而且是整个金融体系的基本保障。然而由于我国当前经济正处于转轨时期，产权 制度改革尚在进行之中，加上法制不健全，社会信用体系没有建立，社会上坑蒙拐骗、 欠债不还、金融欺诈的失信现象时有发牛。 ( 七)金融市场发育迟缓且不规范 。易宪容，银行信贷风隐仍未化解，出风窗，2 0 0 5 年第1 7 期 ”桊建文商业银行信贷营销激励删题研究，改革与战略，2 0 0 5 年第l o 期 。削同东，蒋燕，苏桔芳，我i ：；! j 商业银行信贷风险成幽探析，商业时代2 0 0 5 年第3 6 期 o 一方面，企业融资渠道狭窄，在直接融资有限的情况下，只好转向银行贷款；另一 方面，居民投资无门，大量资金以存款储蓄形式涌入银行。对借款人的软债权和对存款 人的硬债务，使得银行成为信贷风险的聚集地，在当前我国信贷衍生工具较为匮乏的条 件下，银行只好被动地接受风险。另外，利率自由化进程的加快也可能会使商业银行资 产质量进一步下降。目前我国商业银行信贷资产质量低、不良贷款比率高问题十分突出。 在利率放开以后，银行间竞争将趋向白热化，为吸0 i 资金流入，商业银行将不得不提高 存款利率。随着融资成本的提高，贷款利率也会有所上y l ，大批低风险借款入由于借贷 成本较高而更倾向于转向私人金融市场直接融资。这会导致大量优质资金流出银行，一 项调查显示，目前全国地下信贷规模已近8 0 0 0 亿元之巨，地下融资规模占正规途径融资 规模比重达2 8 0 7 。此时那些排队率请贷款的企业通常是信贷风险较高、易造成“逆 向”结果的企业，因此往往会加大银行信贷风险。“劣币驱逐良币”现象的出现将驱使 银行的信贷资产更集中于高风险项h ，从而加剧信贷风险。 二、 与嚣方比较国内商业银行贷前管理特点 由于我国市场经济体制的建立较西方国家晚，我国银行的商业化经营体制确立时间 也较短，包括信贷管理在内的许多管理制度还处于调整、完善之中，因此在信贷风险管 理的诸多方面与西方商业银行相比存在差距。丰要有以下几方面： ( 一) 信贷风险管理的技术分析手段不同 西方商业银行理论是建立在西方经济学理论基础上，因此比较注重从借款人的经营 过程中，各项经营数据量的变化关系中，揭示其未来的发展趋势，着重于动态分析和定 量分析。我国商业银行也逐步采用一些科学的技术分析方法，但比较而品偏向于静态分 析和定性分析，对借款人的未来变化的分析和判断缺乏量化依据。 ( - - ) 信贷风险管理的组织机构和经营机制不同 西方商业银行大都是股份制银行，在经营管理上有充分的自主权和很强的独立性， 在经营机制上全部实行“自丰经营、自负盈亏、自担风险”，因此自我约束力强：在信贷 组织机构的设置及职责划分上，执行审贷彻底分离、贷款业务流程优化、内部制约明确、 机构分工明确。这些都为信贷风险的防范提供了组织和制度保障。 我嗣地f 信贷选8o0o 亿苍记者j ! l i 察2 0 0 6 年第l 期 ”蜉梅芳，中小企业信用缺失与信贷融资障碍，经济与社会发展，2 0 0 5 年第8 期 我国商业银行特别是国有商业银行还处于转型时期。经营上还不能充分地实现白丰 经营，商业银行的组织体系还处于构建之中，内部运行机制还不能适应现代商业银行管 理的需要，这些都导致对信贷风险难以实行有效的控制。 ( 三) 化解信贷风险的方法不同 全方位、立体式、多层次并举是西方商业银行化解信贷风险的有效手段。在信贷投 向和投量的选择上。注重信贷资产的多元化：在信贷业务领域的选择上，采用逐步收缩、 重点突出的原则，逐步缩小竞争性鞍强的业务，强化中间业务；在风险补偿上置要通过 保险转嫁、提取准备金和开发优先清偿抵押贷款来化解信贷风险。 我图商业银行资产结构几乎是单一的贷款，影响了贷款风险管理方法的拓展。中问 业务发展程度低，普遍存在大而全的业务懒向。贷教保险业务已开展，但像险种类与银 行业务发展的需要还有一定差距。这些都使得我国商业银行缺乏化解信贷风险的有效手 段。 第四章商业银行信贷风险的贷前分析基本要素及体系建立 一、信货企业生赍周期 ( 一)企业生龠周期及其特点 企业作为一个组织系统，具有类似生物有机体的性质，其中的一个丰要特点就是存 在牛命周期。企业生命周期，一般是指企业从诞牛到消亡的整个过程。许多学者通过研 究后认为，企业生命周期形式不一，丰要可阻分为两太类型。一是典型的企业牛命周期 模型，其彤状类似于正态分布曲线。这一模型将企业的生命周期分为初牛期、成长期、 成熟期雨衰退期。其特点是；在初牛期，企业刚剐成立，很多方面处于摸索阶段，市场 知名度不高，在拓展市场时会遇到很多网难，同时由于资金不充裕，在接个牛产经营中 如果稍有差错都可能导致企业夭折。在成长期，企业牛产规模扩大，销售能力强，业绩 快速增长，企业在这时需要大量资金发展业务，抢占市场份额，如果得不到足够的资金 支持，企业可能错失发展的大好时机。在成熟期，企业的丰要业务已经稳定，业绩也保 持在较高和较稳定的水平，企业开始出现大量的盈余资金仓业管理走上了e 规化的轨 道，各项制度比较完善，但是在稳定经营一段时间后，企业的离层领导可能会丧失进取 道，各项制度比较完善，但是在稳定经营一段时间后，企业的高层领导可能会丧失进取 ”沈逗红e 恒l n 中小企业不同生命用期发展策略选扦商业时代肌2 0 0 6 乍第4 捌 心和创新精神，管理模式僵化，如果不及时解决这个问题，企业就会进入衰退期。在衰 退期，由于市场竞争加剧，或者需求发生变化，企业未能及时采取应对措施，导致业务 萎缩，业绩滑坡，利润大幅降低，只得四处举债度日，企业财务状况日益恶化，资产负 债率节节攀升，如果缺乏有效措施，企业就会不断衰退，最终走向死亡。 ( 二) 我国商业银行信贷业务贷前定位尚存在偏差 目前，我国商业银行对于信贷业务的认识尚存在偏差，影响了信贷业务的有效开展。 信贷投向只偏好于成熟期的大企业。许多进入成熟期的大企业、大公司由于业绩稳定， 成为商业银行争相贷款的对象。这些处于稳定期的大企业相当多的是上市公司或是正待 上市的公司，资金来源充足，而且由于其自身的发展状况良好，业绩优良，所以资金相 对富足，它们常常并不需要太多的银行贷款。但我国商业银行的一些信贷人员却对这一 现象认识不足，认为这些企业就是“财神爷”，争相拉关系给企业贷款。这些企业原本是 银行的优质客户并没有错，似优质客户的贷款并不一定都是优质贷款。一些优质客户由 于融资渠道比较多，不仅是众多商业银行竞争的对象，而且是资本市场角逐的目标，它 们对银行的要求也就越来越多、越来越高。例如，可能提出利率下浮等方面的要求，从 而可能出现优质企业并非高收益贷款客户盼清况。商业银行如果不充分考虑这一类企业 所处的生命周期阶段，不详细分析企业的财务状况，只顾盲匿给这类企业发放贷款，就 可能会导致两种不良后果：一是会使得企业资金闲置，浪费严重；二是会使企业财务状 况恶化，使之背上沉重的债务包袱，原本的优质客户变为劣质客户。在实际生活中，少 贷成亲家、多贷成冤家的例u 了屡见不鲜。 随着科学技术的进步和市场竞争的加剧，企业生命周期的形态日趋多样化。研究表 明，在企业的生命周期中，资金需求曲线与经营效益曲线存在不同步现象，效益的高峰 期间滞后于资金需求的高峰期问，因而在制定信贷策略时，不应单单把企业的经营效益 作为判断的主要依据，还应在对企业牛命周期进行充分考察的基础上，确定企业所处的 发展阶段，并以此作为对企业发放贷款的重要依据之一。为了保证信贷资金的安全性和 效益性，一般来讲，对处于不同牛命周期阶段的企业贷款需求，银行的信贷介入方针应 当是不同的。 ( 三) 基于企业生命周期的商业银行贷前定位 美国波士顿咨询公司对c t - 福杂志世界5 0 0 强企业的研究证明，2 0 世纪5 0 年代 的5 0 0 强企业在9 0 年代近1 2 消失，丽7 0 年代所列的5 0 0 强企业在9 0 年代有1 3 消 失。“据统计，企业的平均寿命周期是：美国4 0 年，日本1 3 年，中国5 年。不同类型企 业的生命周期是不一样的，世界5 0 0 强的平均寿命是4 0 5 0 年，跨国公司的平均寿命是 1 1 - 1 2 年，中国的集团公司平均寿命为7 8 年，中国的中小企业平均寿命为4 5 年。”根 据有关媒体报导，中国现在民营企业中注册资本在5 0 万元以上的企业的平均寿命只有 1 8 年。”以上引用的数据虽需进一步考证，但给了我们一个启示：企业的平均寿命可能 不是太长。既然企业存在牛命周期，那么商业银行在信贷分析中就不能不对这一闯题加 以考虑。如果某一类企业的平均寿命是6 年，而商业银行向这一类企业发放的中长期贷 款在6 年以上，则这些贷款很难收回。笔者认为，将企业生命周期的考察融入信贷分析 的过程中，可以有效地降低信贷的风险，尤其是商业银行如何确定某特定企业的牛命周 期，对处于某一发展阶段的企业的贷款需求商业银行如何正确把握涉入的“度”，这些是 值得深入探讨的问题。 1 企业初生期的贷前定位 企业刚开始创业之时，技术不太完善，经营管理不够规范，市场前景也不一定明朗， 资金需求量大。这个时期的企业犹如冈出生的婴儿，各方面的免疫能力都还比较弱。商 业银行如果不充分考虑初牛期企业的特点贸然介入，就可能面临较大风险。一般来说， 商业银行对于初生期企业的贷款总量不宜超过项目投资总量的5 0 ，企业的自有资金应 该成为项目投资的主体。通常情况下，一家银行的贷款只能作为投资项e | 融资的一项辅 助资金来源，而不能作为投资的主体。当贷款额度很大时，还应考虑由多家银行联合承 担，以便分散风险。银行信贷与风险投资是有本质区别的，风险投资可以冒高风险从而 争取高回报，商业银行因其中介性不能追求高风险，应避免其“脆弱性”，再成功的信贷 投入也不过是保证本息按期回归，投入失误则无从弥补。初生期的企业大都处在投资建 设期，中长期贷款需求较多，在借款合同当中，商业银行应该合理确定对这一类企业的 贷款期限。对一些融资量特别巨大，。投资项目本身前景看好的贷款需求，可运用项目贷 款和银团贷款的方式进行融资。在企业初生期发放的中长期贷款，银行应特别注重办理 相关的信贷资产保全手续。 1 剐钰，胡洪力产晶生命周期理论对企业战略管理的启示，商业时代，2 0 0 6 午第2 刺 2 张文松，中国企业发展战略五火误区，周研网 3 徐孝纯，徐建红：论企业寿命，技术经济与管理研究，2 0 0 1 年第5 期 4 2 企业成长期的贷前定位 成长期的企业发展迅速，需要扩大j | 房，购买设备，扩充人员，扩大牛产规模，进 一步拓展市场空间，因此企业需要庞大的资金为其快速发展提供支持。在对成长期企业 进行全面考察分析后，那些业绩优良、成长迅速的企业应作为银行信贷投放的丰要对象， 可以合理满足这一类企业的资金需求，在贷款期限的设计上可适当多发放一些中长期贷 款，充分分享企业发展所带来的效益。但应注意的是，银行的信贷资金仍必须涉