（工商管理专业论文）工商银行市府路支行信贷资产风险管理研究.pdf

摘要 工商银行市府路支行信贷资产风险管理研究 摘要 “金融是现代经济的核心”，而作为我国金融体系重要组成部分的国有商业银行， 其资产的质量已经引起人们的高度关注。虽然近年来国有商业银行在资产规模、经营范 围、经营管理等方面取得了很大进步，但其信贷资产质量的不断下降，已经成为制约我 围银行业发展的重要因素。加强国前商业银行的信贷资产风险管理，对保障我国会融安 全乃至社会稳定、经济发展都具有重要作用。 市府路支行是中国最大的国有银行一工商银行在沈阳市分行的下属支行，原为沈阳 l 犷j 一行营业部，1 9 9 2 年独立成为盘盯。十多年来，工商银行市府路支行一直按照商业 银m 去丰i | 贷款通则的要求办理信贷业务。随着改革丌放的发展和国外先进理念 f | 0 一j 【迷，逐渐队识并制定了“以i ? 场勾导向，以客户为中心”的经营理念。在内部制度 h 逐渐枣仃“个 、价值最大化”曰标。强化市场营销，为优质客，。提供高质量、争 乃的服务。由j 二历史原因，工商锹行市府路支行的主要信贷客户均为沈阳前固有火甲 型企业，对这些企业的全部贷款均为1 9 9 9 年以前发放的存量贷款。有些企业“等、靠、 要”i 鲴家政策意愿较强，还款意愿- ，；。随着国家推行“振兴东北老工业基地”的改革， 有些企业纷纷借改组、改制之机逃腹银行债务，给银行的信贷资产安全带来了严i 霞威肋 本文在东北振兴的特殊时期，定工商银行进行股份制改造、外资银行即将进弱1 ，巴 瑟尔委员会对商业银行提出新要求的背景下，通过对工商银行市府路支行信贷资产川垃 管理现状的分析，指出目前该行经营中存在的主要问题，应用现代金融风险管理理论， 采用定性分析、比较分析等研究方法，以信贷资产风险形成的客观、主观因素为两条 线找出r 。l 商银行市府路支行信贽资产风险形成的原因，并借鉴圈外先进的落理经验， 提解决 商银行市府路支行目i i 荇在的不良贷款清收、转化、处置，潜在风险贷款压 降以及信贷管理制度的完善，金融系统的监管，社会信用环境的改善等一系列问题的 对策，以达到切实防范信贷资产j 札瞪，改善工商银行市府路支行经营现状的目的。 全文共分六章：第一章引言部分介绍论文选题的背景、研究方法和论文结构。第- 1 2 章对信贷资产风险管理理论进行概述。第三章介绍工商银行市府路支行总体情况、信贷 资产风险问题和成因分析。第四章介绍了美国商业银行信贷资产风险管理的方法和对我 圈舒银行的启示。第五章是工商银行市府路支行信贷资产风险管理的列策。第六章结 沧。希望通过本文的研究，对工商银行市府路支行今后的信贷资产风险管理理念柙对策 选择提供些帮助和借鉴，以改善1 簧产质量，实现各项业务持续、健康、稳定的发琵 关键词：茼、 k 银行信贷资产竣管理 ；北赶学硕士学垃沦文 t h er e s e a r c ho nt h ec r e d i ta s s e t sr i s ko ft h e s h i f u l ub r a n c ho fc h i n ai n d u s t r i a la n d c o m m e r c i a lb a n k a b s t r a c t f i n a n c ei st h ec o r eo fm o d e r ne c o n o m y ”，w h e r e a st h ea s s e t q u a l i t y o fc h i n a s s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，w h i c ha r ei m p o r t a n tc o m p o n e n t so fc h i n a sf i n a n c i a ls y s t e m i sg i v e nd e e pc o n c e r nb yt h ep u b l i ca l t h o u g hi nl a t e s ty e a r s ，t h es t a l e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k sh a v eg a i n e dg r e a tp r o g r e s si nc a p i t a ls c a l e ，b u s i n e s ss c o p e ，b u s i n e s sm a n a g e m e n t e t c t h ea s p e c ts u c ha st h ec o n t i n u o u sd e c i n a t i o no f c r e d i tq u a l i t yh a sb e c o m et h ei m p o r t a n tt h c t o r i n t l i n c i e r i n gt h ed e ，e l o p m e n to fc v m m l e r c i a lb a n k s a n ds t r e n g t h e n i n gl o a n a s s e t 5r i s k a l & n a g e l n e l l to fs t a t e o w n e dc o n l l n e tc i a lb a n k s ，i so fg r e a ti m p o r t a n c et oe n s u r ec h i n as f i n a n c i a ls e c u r i t y ，s o c i a ls t a b i l i t y , a n de c o n o m i cd e v e l o p m e n t s h i a t l ub r a n c ho fi n d u s t r i a la n dc o m m e r c i a lb a n ko fc h i n a ( i c b c ) ，w h i c hi st h el a r g e s t s t a t e o w n e db a n ko fc h i n a i st h ee m b r a n c h m e n ti ns h e n y a n g i tw a st h es a l e sd e p a r t m e n to t i c b ci 1 1s h e n ya n g a n db e c m n ea 1 la b s o l u t eb r a n c hi n19 9 2i nt h e s et e ny e a r s ，i ti sa l w a y s h a n d l i n gt h el o a nb u s i n e s si nl i g h to i 、t h ec o m m e r c i a lb a l kl a wa n dl o a nr e g u l a t i o n w i t h t i l ed e v e l o p m e n to fi l m o v a t i o na n di nd r a u g h to ff o r e i g na d v a n c e dt h i n k i n g ，i tr e a l i z ea n ds e t d o w na no p e r a t i o n a l c o n c e p to f “g u i d a n c e o ft h em a r k e ta n dc u s t o m e r sa tt h ec o r e g r a d u a l l y i n * h ei n n e rs y s t e m i ts t i c k st o “a i m i n ga tm a x i m i z a t i o no fp e r s o n a lv a l u e ”i ti s t r y i n gt os h a p ei t sc o r ec o m p e t i t i v e n e s so ft a r g e tm a r k e ta n dc u s t o m e r s p r i o r i t yi sg i v e nt o m a r k e t i n g a n dp r o v i d i n gag o o dq u a l i t ya n d a l l a r o u n ds e r v i c e sf o rt h em a j o rc u s t o m e r s b e c a u s eo ft h eh i s t o r y t h em a j o rl o a nc u s t o m e r so fs h i f u h tb r a n c ho fi c b ca r ea l ll a r g ea n d m e d i u ms i z e ds t a t e o w n e dc o r p o r a t i o n sa n da l lt h el o a n sw e r el e n tt ot h e mb e f o r e19 9 9 m a n yo ft h e mh a v eas t r o n gm i n do l 、w a i t i n g ，d e p e n d i n ga n dd e m a n d i n g n a t i o n a lp o l i c y ， a n dd o n tl i k et or e t n r nt h em o n e yt ob a n k w i t ht h er e f o r mo f “h o l d i n go u tt h eo l di n d u s t o , o f n o r t h e a s ta r e a s ”s o m eo ft h es t a t e o w n e dc o r p o r a t i o n se s c a p et h eb a n k sd e b t sb yr e s t r u c t u r e a n ds t r y p p e d d o w na n dc o r d i n gas e r i o u si m p e r i lt os a f e ! yo ft h eb a n k sl o a na s s e t s i nt h es p e c i a lt i m eo fd e v e l o p i n gt h en o r t h e a s ta r e a sa n do nt h eb a c k g r o u n do ff o r m i n g o n1 c b c c o m i n go ft h ef o r e i g nb a n k sa n d p u t t i n gf o r w a r dan e wr e q u e s to nt h en a t i 、e b a n k s i nl i g h to ft h ep r e s e n to p e r a t i n gc o n d i t i o n so fl o a na s s e t sr i s km a n a g e m e n ti ns h i f u l u b i a l l c ho ti c b c t h ep a p e ru s e st h em o d e r nf i n a n c i n gr i s km a n a g e n l e n tt h e o d b r i n gi o r w a l d t h em a i np r o b l e mi ni t w i t ht h em e t h o do fq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dc o m p m ea n a l y s i s i nl i n e o ft h et w oc a u s eo fc i r c u m s t a n c ea n dd e a l i n g ，t h i sp a p e rf i n d st h er e a s o no fl o a na s s e tr i s k u s i n gf o rr e f e r e n c eo ft h ea d v a n c e dl o a nr i s km a n a g e m e n to ff o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s ，i t i n t r o d u c e sr e p l y i n gs t r a t e g ya b o u tr e c e d i n g ，t r a n s f o r m i n gm a dd i s p o s i t i o nt h eb a dl o a n ，a n d p e r l e c tt h el o a ns y s t e m ，c u s t o d ya n ds o c i a lc r e d i t ，a i m i n gt ok e e pa w a yt h e l o a nr i s ka n d i m p r o v et h ed e a l i n gs t a t u s t h ep a p e rc o n s i s t so fs i xc h a p t e r s ：c h a p t e r1d e s c r i b e st h eb a c k g r o u n do ft o p i cs e l e c t i o n o l 、t h ep a p e r ，t h er e s e a r c hm e a n sa n dt h e s i ss t r u c t u r e ；c h a p t e r2s u m m a r i z e sr e l e v a n tt h e o r 3 7o f l o a na s s e t sr i s km a n a g e m e n t ；c h a p t e r3i n t r o d u c e st h ec o n d i t i o n sa saw h o l e ，t h er i s k c h a r a c t e r sa n dt h er e a s o n so fs h k n l ub r a n c ho fi c b c ；c h a p t e r4i n t r o d u c e st h el o a na s s e t s r i s k m a n a g e m e n tm e t h o d so ft h ec o m m e r c i a lb a n k s i na m e r i c a n ，a n ds u m st i pt h e e n l i g h t e n m e n t sf o rc h i n a sb a n k s ；c h a p t e r5p u tf o r w a r dac o n c r e t es t r a t e g yt oi m p r o v et h e m e t h o do fa s s e t sr i s km a n a g e m e n t ；( 1 h a p t e r6i sc o n c l u s i o n t 1 1 r o u g ht h es t u o ft h i sp a p e n i ti s a n t i c i p a t e dt h a t i tc a l ls u p p l ) 7s o m eu s e f u ls u g g e s t i o na n dh e l pf o rs h i f u l ub r a n c ho f c b ci nt h ea s p e c to ft h el o a na s s e t sr i s km a n a g e m e n ti d e a la n dt h ec h o i c eo fr e p l ) j i n g s t r a t e 9 3t oi m p l o v et h ep r e s e n ta s s e t sc o n d i t i o n ，t h u st oi m p e lt h ep e r s i s ta n dd e v e l o p m e n to f 1 1 2 、i 、1 1 d 1r b l j s i h e s sor s h j f t u | ub r a n c h ) f i ( 1 b c k e yw o i d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，l o a aa s s e t s ，r i s km a n a g e m e n t 独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中取得 的研究成果除加以标注和致谢的地方外，不包含其他人己经发表或撰写过 的研究成果，一电不包括本人为获得其他学位而使用过的材料。与我一同工 作的同志对本研究所做的任伺贡献均己在论文中作了明确的说明并表示谢 意。 学位论文作者签名：，红匆格 日期：加占知1 目 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者和指导教师完全了解东北大学有关保留、使用学位论 | 文的规定：即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和 磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人同意东北大学可以：l 哿学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索、交流。 ( 如作者和导师不同意网上交流，请在下方签名：否则视为同意。) 学位沦文作者签名 签字h 期： 导师签名： 签字日期 第一章- i 1 吾 1 1 选题的背景 第一章引言 商业银行是信用的中介，风险无时、无处不在。风险对商业银行是一把“双刃剑”， 风险使得银行在经济的发展过程中应运而生，同时也会使那些不善于经营风险的银行吃 透x l 险的苦果，招致最终的亏损、破产及倒闭。也就是醴，在银行经营行为中，最基本 的规则是“没有免费的午餐”。 信贷业务一直是我国国有商业银行发展的主营业务，在我国全部金融资产中，银行 j j ，资r 。；：ih 碱以上，而四大国有商业银行又占全部银行业市场份额的7 3 。由此可见， 俺货资产质最的重要性对于我国国有商业银行的生存和发展意义之重大不言而喻，可谓 “ j 死骰关”。我固国有商业银行团长期以来经营不规范，已经背负了沉重的不良信贷 资产包袱、付出了巨大的代价，尤其是中国工商银行，由于历史原因，工商银行背负着 大中型固有企业转制前后巨大的不良资产包袱。举一个直观的例子：沈阳市工商银行在 2 0 0 5 年6 月术剥离了巨大的不良贷款包袱后，仍然有3 6 7 亿元的新增不良贷款。我所 在的市府路支行在剥离掉2 7 亿元的不良贷款本息合计后，不良贷款率仍超过5 0 ，这个 | _ _ 1 火的金额集中反映了上商银行过去十几年信贷业务经营的风险成本。 1 1 1 国有银行改制要求 如同水能载舟，办能覆舟一样，风险可能带来的损失会直接威胁到工商银行的金融 霞个。尤其是存继中国银行、中国建发银行相继进行股份制改造之后，工商银行为了提 岛自身的觉争力，也在紧锣密鼓的展开一系列股改行动。国务院批准工商银行的股份制 改革方案后，通过注入外汇储备1 5 0 亿美元补充资本金，使工行核心资本充足率达到6 ， 通过发行次级债补充附属资本，使资本充足率超过8 。从而达到银监会公布的新巴塞尔 协议关于资本充足率的基本要求。自此工行的股份制改革全面展开。从2 4 6 0 亿元损失 类不良资产被剥离至“共管账户”、4 5 9 0 亿元可疑类贷款完成对四家资产管理公司的转 “。后，到2 0 0 5 年1 ( ) 月未，中央汇金投资有限责任公司和财政部分别持有5 0 股权后， 中国j ，商银行股份有限公司终于宣布正式挂牌。但挂牌后，工商银行账碡上的不良资产 合计仍有1 6 0 0 多亿元，包括不良信贷资产1 4 6 0 亿元。很显然，对于不良资产并未“归 7 攀”的i 行来说，在未来较长一段时间内，资产保全仍是一个大谋题。 第一章引言 11 2 外资企业进入竞争要求 撕入w 。f 后，我国银行业尤其是国有银行将面临严峻的形势。随着外资银行的进 入m 场竞争会更加激烈，国内商业银行的部分高端客户可能会流失。 外资银行凭借其雄厚的资金实力、遍布全球的结算网络、符合客户需求的业务品种 和 j 具以及个性化的优质服务赢得客户的信赖。2 0 0 6 年以后，中资和外资商业银行将实 行间等圈民待遇，届时固有银行的业务发展将受到更大的影响。我国入世后的开放进度 如袭11 。 表ll入世后对外资银行开放金融业务进程 r a b l e l1l t h eo p e n i n gc o u r s et ot h ef o r e i g nb a n ka f t e i r e n t e r i n gw t o 删阐开放市场 j j i i 入m 弧j ￥示外资银行司办理对中资企业人民币业务 加入酬0 后外资银行可办理对中国居民人比币业务 加入w 1 0 后外资1 i 银行金融机构可提供汽午贷款业务 j 口入w 7 i _ 0 厅彳 外国保险公司可开业经营 加八w t o 后 外国投资者可持有3 9 j 设捉，三年后可增至4 9 资料米源：1 i 入世”中国银行业面临的挑战与对策 外资银行先进的经营机制和经营管理水平将给中国银行业带来巨大的竞争压力。i 笥 业银行在国际上已经有三百年的发展历史，而我国由于历史和经济体制的原因限制，直 到1 9 9 5 年商业银行法颁布后，国有银行才开始全面向商业银行转轨。虽然近年来 蚓柯银行岜在不断推进商业化进程，但在组织体系、管理体制、管理方式、。经营机制和 、i k 务f i , j - ：i ；i i 方面，与现代规范化的商业银行相比，还有很大的差距；外资银干进驻后，将 全力争夺馒行业优秀的经营管理人才。目前，由于国有银行的薪酬制度上的缺陷，从业 人员收入水平相对较低，分配差距较小，对员工尚未形成有效的激励机制，人爿的流失 j 阿成必然之势。 面对如此，t 峻的竞争形势，目前正背负着沉重不良资产包袱的工商银行，要想在 竞争中立于不败之地，首先应该有效的化解掉庞大的不良贷款，完善一系列信贷资产m 险防范制度，进一步深化股份制改革进程，努力使自己成为具有较强国际竞争力的现代 * 企、l k 。 113 振兴东北老工业基地要求 hi j h 国家i f ：加大力度，从政策和资金上全力促进东北老工业基地的振兴和发展。丽 一2 。 。 苇章；1 售 lj 2 外资企业进入竞争要求 加入w 。| ( j 后，我陶银行业尤其是国有银行将面临严峻的彤势。随著外资银行的进 八r j 场竞争会史加擞烈，国内商业银行的部分高端客户可能会流失。 外资银行凭借其雄厚的资金实力、遍布全球的结算网络、符合客户需求的业务品种 相i 具以及个性化的优质服务赢得客户的信赖。2 0 0 6 年以后，中资和外资商业银行将实 霄司等圈民待遇，屣时固有银行的业务发展将受到更大的影响。我国入世后的丌放进度 如表1 1 。 表ii入世后对外资银行开放金融业务进程 t a b l e llz h eo p m n i n gc o u r s et oz h ef o r e i g nb a n ka f t e re n t e r l n gw t o 刊问开放市场 加入w l ( j 氕副一后外资银行可办理对中资企业人民币业务 加入酬0 ，看 外资银行可办理对中国居民人沁币业务 加 i 玎0 后外资旷银行金融机构可提供汽下贷款业务 加 w r 0 斤引、国很砼卟司u | _ 丁f 、i k 经营 加入w t 0 斤 外国投资着可持有3 9 股权，三年历可增至4 9 资料米螈a 世”中国银行业面临舰挑战与对策 外资银琶。冗进的经营机m i 和经营管理水平将给甲国银行业带来巨大的竞争压力。商 、悭银i 在国葡、上已经有三百年的发展历史，而我因由于历史和经济体制的原因限制，直 到i 9 9 5 年商业银行法颁布后，国有银行d 开始全面向商业银行转轨。鱼然近年来 吲柏银行也在不断推进商业化进程，但在组织体系、管理体制、管理方式、经营矶制和 、务创新方面，与现代规范亿的商业银行相比，还有很大的差距；外资银行进驻后，将 7 挚冷馒行q k 优秀经营管理人才。目前，出于国有银行的薪酬制度上的缺陷，从业 人挝收入水平相对较低，分配差距较小，对员工尚未形成有效的、馓励机制人月的流失 ：降威：必然之势。 面对如此严峻的竞争形势，目前正背负着沉重不良资产包袱的工商银行要想在 竞争中声于不败之地，首先应该有效的化解掉庞大的不良贷款，完善一系列信贷资产眦 垃防范制度，进一步深化股份制改革进程，努力使自己成为具有较强国际竞争力的现代 融企业。 11 3 振兴东北老工业基地要求 目i j h 圈冢i f 加大力厦，从政策和资金上全力促进东北老工、基地的振兴和发展，而 目w j 幽球i f 加大力度，从政策和资金上拿力促进东北老工业基地的振兴和发展。而 一2 * 沈川怍为老崮，自企业云集的= 业城市，作为东北大省辽宁的省会城市，它的发展和变化 将成为自、：比老l 业蟹地振兴的焦点。 隧管国家划东北老工业基地的政策支持，沈阳市备大国有企业纷纷进行股份制改 肇，瑚国有银行将在很大程度上承担经济转轨的成本。银行贷款是我国国有企业特别是 东- 1 e 地区固有企业最重要的融资渠道，银行贷款在企业融资总额中占9 0 9 6 左右。东北地 区银行的不良资产有相当大的比例是发放给国有企业的贷款。在计划经济体制下，银行 根掘国家的指令性计划向国有企业发放了大量贷款，在体制转轨过程中，这些固有企业 难以适应新的市场环境，效益不断下降，大量企业亏损严重。甚至有相当一批企业长期 处于资不抵债的境地，但由于拖欠的巨额银行债务及职工工资、社会保障金等费用而无 法按优胜劣汰的原则顺利退出市场，从而导致所拖欠的银行不良贷款越积越多。在经济 体制转轨过程中，一些企业借破产、兼并、承包、租赁等改制之机逃废银行债务，造成 l 乍多贷款无法收 四，形成大量不良贷款。 因此，在振兴东北老： 业基地的宏观环境下，要求银行应采取各种措施，努力防范、 化埔j 。掉陆贷资产飙险。在清收、转化存量不良贷款的同时，严格、规范信贷审查、审批 剖腹，i f 确汉别、计量新的投资项目贷款风险。 11 4 新巴塞尔协议的基本要求 巴塞尔资本协议规范国际银行的资本计算和资本标准的协议，它制定了国际银 行业监管的指导原则。2 0 0 1 竿1 月公布的新巴塞尔资本协议草案规定了资本监管的三大 支拄：最低资本充足率要求、监管部门检查程序以及市场纪律。在资本要求方面，保持 现行m 议坩资本的定义，保持相对风险加权资产资本充足率不低于8 的要求，但提出个 性风险资产计量的方法，即改进资本充足率分母计算方法。修改方案是：保持市场风险 汁趋局法，改变信用风险计量方法。2 0 0 3 年4 月，新修改的资本协议又：l 哿操作风险纳入 川输资本的计算和监管框架。具体是：无论是增加资本、还是限制风险资产规模，降低 m 险系数，都能达到提高资本充足水平的目的。新协议更加注重银行通过内部风险度量 管理模型确定其所需的监管资本的重要性，规定了内部评级法、内部模型法和内部度量 法。由于我国是巴塞尔协议的缔约国，必须遵守协议对资本充足率的要求，并服从相应 的计算方法。工商银行总行姜建清行长在内部工作会议中指出，工商银行将于2 0 0 7 年 实行内部评级法。对银行来说，开发和应用内部模型的真正目的并不在于如何寻找降低 i ( i 险资本要求的途径，而在于如何将面临的信贷风险进行科学的度量和管理，以达到降 低j x l 险的目的。 中国工商银行的资本充足率直低于国际标准。而且按照新巴塞尔协议要求， 贷款i 1 = 常类l 一、关注类j 、次级类2 5 、可疑类5 0 、损失类1 0 0 的比例提取拨备后， 芑忙疑问一卜想行也! 陌为达到8 的资本充足率付出不懈的努力。而信贷资产质量的变化 一3 + 第一章 l 言 ：阿煮接影响当期盘利水平，所以，在不良信贷资产居高不f 的情况下，为了保证叮持续 投鹱，降1 k c j x k 险资产的规模及x l 险系数成为当务之急。为降低不良贷款，工商银行必须 “吁造”，必须“减负”。 从2 0 0 2 年丌始，工商银行为与国际接轨，实行信贷资产五级分类管理制度。目前 攥j i 新巴塞尔资本协议风险内部评级方法一信贷质量十二级分类管理办法的实施， 标志着： 商银行己逐步走上国际信贷资产严格、规范化管理的道路。新协议对商业银行 信贷风险管理提出了更高的要求，因此如何正确识别和衡量、防范和化解信贷资产风险 午疋重要。 既然信贷j x t l 验是客观存在的，是不以人的意志为转移的，因此，面对信贷j x t , l 硷，既 小 兜r 见i f l 7 4 c 见，更不能“谈虎色变”。而是应该“直视”信贷风险，并采取积极有效的 剁策，使信贷业务在 ) ( ( _ 险中而生，在风险中发展。目前，工商银行市府路支行在剥离掉 1 7 亿尼的可疑和损失类不良贷款后，仍有6 9 亿元的次级类不良贷款，占工商银行市府 路支行全部贷款的5 2 。而且，随着时间的雄移，又将有大量的事实不良贷款产生。因 此，掘伺有效的清收、转化、处置巧i 良贷款和压缩潜在风险贷款，切实防范信贷风险将 足j 丽银行仔路支行今后工作的重中之重。 ，残所从事的工作正是信贷管理工作，无论是在所阅读的有关资料中，还是在r 常工 f i h 经常看到的是巨大的信贷损失不是不可避免而是没有采取正确的方法去应对。 限尔北入学) i l i a 毕业之际，希望运用所学理论为卒单位解决不艮贷款居两不f 、信贷管 j = ! | j 发小够完善、人心涣散引发道德风险等一系列信贷资产胍险管理方晦的实际问题， “达到防范悟贷资产娥险、改善资产质量和经营现状的目的。基于以二原到。选择工商 讹汀，订确。路支行信贷资产埘险管理问题研究作为本文的主题。 1 2 论文的研究方法 本文的研究方法包括 1 ，2 1 比较分析法 通过介绍美国商业银行风险管理的成熟做法和运作体系，提出防范信贷j x t l 佥的有效 措瞧，对我国国有银行在防范信贷资产j ) ( 【l 险方面的启示。 122 定性分析法 本又通过又献引证，了解工商银行市府路支行信贷资产风险的成因。通过实际调查、 内部数据分析、风险计算、举例说明，进一步研究该行信贷资产风险管理的方法。 d 东北大学硕士学包沧丈 第一章； 吾 1 3 研究的内容及框架 奉着发现问题、提出问题、解决问题的观点，我大量翻阅了国内、外有关信贷风险 管理方面的书籍及资料，尤其是立足于信贷专业的便利，阅读了很多案例。我通过首先 揭示：e 商银行市府路支行信贷资产风险产生的主观和客观两方面原因，追溯其不同时期 所处的环境及发展的过程，并通过与国外商业银行的做法进行对照，根据巴塞尔新资 本协议的要求，寻求一条有效防范和解决目前工商银行市府路支行信贷资产：风险的良 策。 根据研究思路，这篇论文共分六部分，研究框架见图1 1 。 5 第一苹 5 ；百 。1 。一 结论| 【，+一 圈1 1 论文结构 6 第二章商业银行信贷资产瓜l 险管理理沦 第二章商业银行信贷资产风险管理理论 2 1 商业银行信贷资产风险概述 银行业务中最主要的是资产业务，银行风险最集中的是资产风险，对资产的风险管 理是商业银行最重要的风险管理。在商业银行的资产业务中，信贷资产占很大比重，西 方两业银行般为，l o 一5 0 ，在我国信贷资产的比重更是高达7 0 以上，资产业务的风 险主要是信贷资j “的j x l 险。信贷资产风险不论是从数量上，还是从严重程度上，都只能 列在银行资产管理的第一位。就资产总量看，银行信贷资产占绝大多数，其他类资产只 = ! 小头：就不良资产数量看，银行信贷不良资产也是份额最大。更为重要的是，信贷资 声飙险巾有相当多是来自旧体制 h 的坏账，在很大程度上是追不回来的。而在转轨中， 疋m i l 现新的不良资产，银行往往l l 能被动接受这些不良资产，这使银行风险将越求越 、，圳而应对信贷资产胍险的管列! 严以更多的关注。 2 1 1 信贷资产风险的含义 信贷资产风险管理是指银行等参融机构对信贷资产风险进行识别、衡量分析并在此 基础上有效地处置，以最低成本实现最大安全保障的科学管理方法。 商业银行信贷资产风险主要包括商业银行经营过程中遭受损失的可能性或不确定 性。即由于各种不确定性因素的影响，商业银行实际收益目标与预期收益目标产生偏离 | 。m l j 能性。这种风险既有外生的，又有内生的，这是由其面临的不确定性条件所决定的。 不确定性可分为环境因素中的不确定性和交易关系中的不确定性。环境因素中的不确定 性，表现为事物属性、状态的不稳定性或不确知性，是交易外部的、客观的不确定性。 就商业银行信贷经营管理过程而言，环境因素的不确定性涵义则更为广泛，除了各种自 然凶襄j 孑| 发的风险外( 如自然灾吾等不可抗力事件带来的财产损失或人员伤害) ，还有 n 会、政治、经济和法律以及政策环境的变化对商业银行经营带来的影响，从而使商业 银行信贷资产：的风险具有外生性的特征；交易关系中的不确定性则是指面对复杂或不确 定的坏境，决策者或经营管理者因有限理性或信息的不对称性，对事物的：状态不能做出 n ：确的判断，由此形成的交易活动的行为结果与预期收益之阃的偏离。这种不确定性往 避t 观的不确定性或内生于商、雌艮行经营管理过程之中的不确定性，可以通过制度的 完善、管理方法、手段与技术的改进等，加以克服和控制的。如对于信息的不对称而潜 在的贷款姒险一方面可以通过提高信息收集、加工和处理的能力以及完善信用分析机 制束加以控制另一方面可以通过改革审批和决策体系、建立有效的贷款抵押和担保机 第= 章商业银行信贷资严风险管理理论 ，| ：j | 农枷以防范。严格的内部控制机制、台理的资产组台、资产的证券化等管理手段与锚一 理技术，都有助于控制交易关系中的不确定性。 当然，把商业银行经营过程中的不确定性区分为环境因素的不确定性( 即客观的不 确定性) 和交易关系中的不确定性( 即主观的不确定性) ，在理论与实践上都是较为周 i h 嗣样，葡业银行风险的外匕。什与内生性的区分也是十分困难的，二者的界限有时 也j l1 、址卜分清晰的。尽管如此，这种区分对于我们认识商业银行信贷资产所面临的4 、 确定性环境和潜在的风险因素，仍是必要的。 2 1 2 信贷资产风险的特征 商业银行信贷资产l 险的特征包括以下内容： 2121 信贷资产风险管理水平高低是商业银行风险损失大小的关键 银i j 二是以信用为纽带经营货币这种特殊商品的企业，商业银行一方面以自身的信用 硼朽：款 、隰证存款安全，另方面用其大部分负债向需要资金的个人或企业提供信用， i 潜揿、失信，银行和所有刚存款k 甚至整个经济都将处于极大的刚迩之i h 因此， ：这种高负债经营的特点决定r 其风险所带来的损失远远超过一般企业的风险损失。 从近弘求幽外银行经营失败的集h 可以看出其风险损失的严重性。如1 9 74 年美国喜 兰兜林国民银行由于外汇业务损失遗成这个总资产5 0 亿荚元的银行的倒闭。1 9 8 1 年意 火利阿姆伯曲诺银行出于其设在拉r 美洲的些附属机构茨放的1 4 亿美元不良贷款和 j 重亏损，造成这家拥有6 0 亿美元1 字款的意大利最大私人银行倒闭。 2122 商业银行信贷资产风险涉及面广，具有传染性和扩散性的特征 “金融是现代经济的核心”，银行业是市场经济的命脉，它向市场经济的各个主体 提洪和输送资令血液。在现代社会ql 每个人都需要与银行交往，银行通过办理信贷业务 把j 大存款人和贷款人联系在一起，既是借款人的债权人又是存款人的债务人，一旦胍 险变成现实，即使个别的，局部的风险也容易诱发系统性危机。由于银行| e l j 存在密切而 复杂的债权债务关系，信贷资产风险的破坏作用很容易通过金融工具和金融机构向其他 锨i j ：传导和转化，而这种破坏怍用通过金融市场的动荡又影响更多的金融机构和社会绎 济搬开的其它方丽，甚至辐射扩敞到其它国家和地区的金融市场，形成多米诺骨牌效应 利恶性循坏。巴林银行倒闭事件和东南亚金融危机就是例证。 2123 商业银行信贷资产风险具有风险隐蔽性和突发性的特征 银行具有詹用剖造功能，可以征较长时问内通过信用循环( 如存款此取彼存、贷款 此借彼还) 和不断创造新的信用束弥补和掩盖旧的金融风险己形成的货币资金损失，井 搿以把旧的风险加以推迟、累积和转化。但当银行自身的信用循环和信用创新能力不足 8 以弥fj x l i i h 损失的时候，或者金融风险因素不断累积，并受到外界因素刺激时，风险最 终会不可避免的以突发形式集中释放出来，对社会经济具有很大的破坏作用，轻则造成 巨额资鑫损失，重则引发金融市场动荡、信用危机，甚至影响经济运行和社会稳定。 2 12 4 商业银行信贷资产风险具有可控性和可转化性的特征 人们可以依据一定的方法、制度和规律对银行风险进行事前识别预测、防范分析， 事中控制、转化、分解和事后清算、调整，在经历了无数次风险考验后的现代金融体系， 葵门趋，“密的制度结构已为防范和化解风险提供了基础。 2 1 3 信贷资产风险的分类 信贷资产：风险按照不同的标准可以划分为不同的类型，而不同类型的信贷风险又有 彳：矧的特征。见表2 ，l 。 表21 信贷资产风险类型分类表 r 曲“，2lt h ens to l l ? h et f p eo ft h el o a na s s e tsr is k 信贷资产一风险类型 授j l 迄性质按嘎险构k按茂险彤成 按风险作崩按风险产。生原因划分 剞玎源剿舒的后果划分强度划分 信贷资产直信贷资一- 顽信贷资产低 决策失误型信贷资产 7 i 贷资产静 接风险 圳风险度风险风险 怎j x 啉 政策影响型信贷资产 信贷资产间信贷资卢事信贷资产中 信贷资产动 接风险实风险度风险 风险 态帆险 信贷资产高 行政干预型信贷资产 度风险 风险 企业转嫁型信贷资产 风险 国际传递型信贷资产 风险 资榭米源：金融业务风险及其管理 2 3 1 按信贷资产风险性质划分 信贷资产静念风险屉指凶受自然灾害和意外事件影响而造成银行信贷资金不能按 期归还或产e 经济损失的可能性； 信贷资产动态风险是指借款入和银行在经营管理中因受市场供求变化及其他不确 定因素的影h i ；, j 而造成的信贷资产风险。 9 一 2132 按信贷资产风险来源划分 信贷资产直接风险是指因贷款决策失误而引起的银行贷款蒙受损失的可能性，它是 银行贷款分配环节所面临的风险。这种风险又可分为两种类型：一是被动决第风险，即 贷款决策时，因对决策的外部环境和内部条件考虑不周而产生的贷款风险；二：是主动决 策风险即由风险型决策引起的风险。风险型决策是指银行事先己明确知晓贷款具有风 险，且已对 x l 险大小进行了定量预测，但为获取较大收益或取得较好的社会经济效益， 银行主动做出带有风险的贷款决篡。 信贷资产间接风险是指因借款人的各种风险所引起的借款人违约、银行贷款损失的 j l j 能f ：，小即贷款使刿j q ：箝所面临的各种风险。其风险源于社会经济活动的不确定性： 址u 然风险：二足社会风险，即社会变动的不确定性因素引起风险的可能性；三是经 营输，i x lj | 划于决策失洪导致经营者资金周转不畅，致使信贷资金周转中断，从而引起 贷款川竣的产生。 2133 按信贷资产风险形成后果划分 信贷资产预期风险是指银行发放贷款后因受自然灾害、意外事件和市场供求变动等 删索影【删，造成贷款不能按期归还或经济损失的机会和可能性二 信贷资产事实飙险是指已经发生不能按期归还贷款的情况，或者已经或f 在造成经 济损失的情况 2 134 按信贷资产风险作用强度划分 j l 险的作用强度通常是指川造发生后，对风险承担者蒙受经济损失或者获得额外收 益的影州程度。实际上它是个相对概念，从数量上对其界定是比较困难的，因为信 贷i l 险作用强度一般葺； ( 决于两个因素：是宏观经济波动和市场前景的复杂程度；二是 j _ 龟康担者由此而蒙受经济损失或者获得额外收益的金额多少。这两个因素都取决于人 们的主观因素，不同的人有不同的看法，因此难以用复杂的计量模型，并借助先进的计 算机做出精确判断。这驻根据一些国家的经验参数对其进行划分：风险度在0 3 以下属 于信贷资产低度风险，在0 3 至0 6 之问属中度风险，o 6 以上属高度风险。 2135 按信贷资产风险产生原因划分 ( 1 ) 决策失误型信贷资产风险：它是银行对借款企业、个人或项目未按规定要求和 程度进行调查评旌，并由此而盲目做出贷款投向、投量和投时决策所形成的一种信贷资 2 胤硷。旁任是刚丁二詹款人和银 信贷管理人员素质的偏差，或者由于银行人员违规操 作j 鲞成的： i ! ) 政策影h 州型信贷资，6 。川验：它是银行信贷投放和管理与国家产业政策调整的预 期_ i 适坦m 彤成1 j 9j x l 险。到家经济政策调整和区域产业结构转换，必须要传导到银行的 信贷一1 ：怍 ：求。如果银行不做出灵敏的反应，适时调整信贷投向和结构，就有可能出现 一1 0 第二章商业银行信贷资严风险管理理论 凶绛济政策渊整向出现的信贷资产j x l 险。另方面，宏观经济政策没有相对的稳定性， 过于频繁变动也会导致信贷资i “：l 险。 ( h 。蚊_ _ | _ 预型信贷资1 ，- 风险：这种风险与传统的计划经济体制有营密切的关系， 。邑是某些行政部门出于地方保护主义，或者为了显示“政绩”而争上项目，并以行政手 段强制干预银行经营自主权而