（工商管理专业论文）转型过程中国有企业经营者任免机制研究.pdf

中文提要 中文提要 本文通过分析目前我国国有企业经营者任免、激励和约束机制的现状及存在的问题， 通过分析美、日、德等西方国家建立法人治理机制的经验，结合国内部分地区和企业的做 法，提出了国有企业完善和建立经营者任免机制的对策和解决方案，这些对策、方案的有 效实施将会给企业内部治理提供一个有益的补充，从而为提高国有企业的竞争力、为国有 企业的健康、可持续发展提供制度上的保证。 由于我国经济尚处于转型时期，国有企业产权不清，政企不分，行政干预过强。以提 高企业效率为目标的中国国有企业改革，并没有解决国有企业改革面临的深层次体制性矛 盾，特别是在国有企业经营者的任用和解聘问题上，还是较多地沿袭了计划经济下的作法， 经过2 0 年的改革历程仍没有从根本上解决效率问题，应该说这与迄今为止还没有建立起 一套有效的国有企业经营者的任免、激励与约束机制直接相关。 企业不仅需要好的产品好的服务，需要有积极、努力、高素质的职工，更需要有一个 优秀的经营领导班子。面对当前国企经营者任免中存在的诸多问题，解决的根本途径就是 加快制度创新，变企业领导的行政任命制为从社会、企业经营者中选聘制，切断行政待遇 的羁绊，用公开竞选、择优聘任。并建立和完善各项新规章、新制度，逐步实现从社会公 开选聘国企经营者，择优录用的用人环境。 在目前国有资产代表人、国有企业经营者的任命问题尚无法从根本上解决、经营者的 完全市场化聘任尚不具备的条件下，尝试一条新的途径来解决目前国有企业经营者任免机 制上存在的弊端是必要的。本人在对目前的现状进行分析的基础上，提出了在转型时期的 符合国情的国有企业经营者任免机制，并根据国有企业和企业经营者的经营生命周期的理 论，提出建立i 雪有企业经营者退出机制的设想，为企业经营者建立退出通道，使他们能够 心情愉快地在新的岗位上工作，继续为企业做贡献。试图从企业内部治理寻找突破口，通 过对经营者进行反向激励来极大地发挥经营者的积极性。 多年来，我国国有企业经营者任免机制的实践一直落后，这已经成为- r n 约国有企业 进一步发展的十分关键的问题之一。因此，我认为，建立国有企业经营者的退出机制是目 前转型时期能够切实可行的解决问题的好办法之一，但需要开明的国有企业主管部门敢为 人先，率先在企业内部治理、建立企业制度上做文章。 关键词： 国有企业转型时期经营者任免机制 一一 一a b s t r a c t a b s t f 专a c t i nt h i st h e s i st h em e a s u r e sa n ds o l u t i o n sw e r ep r o p o s e df o rs e t t i n gt h e “a p p o i n t i n g r e m o v i n g ”s y s t e mi ns t a t e o w n e de n t e r p r i s ei no r d e rt og i v et h ef a v o r a b l ea d v i c ea n d h e l pf o ri n c r e a s i n gt h ec o m p e t i t i o na b i l i t ya n ds u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ，t h r o u g ht h e a n a l y s i st h es i t u a t i o na n de x i s t i n gp r o b l e m si nc h i n as t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s ，a sw e l la s t h ee x p e r i e n c e so fs e t t i n gl e g a lp e r s o ns y s t e mi nu s j a p a n g e r m a n ya n do t h e r w e s t e r nc o u n t r i e s ；a ts a m et i m et h el o c a ia n de n t e r p r i s ep r a c t i c ea r ea l s oc o n s i d e r e d a so u rc o u n t r ye c o n o m yi s i nt h et r a n s f o r m a t i o np e r i o dt h ep r o p e r t yr i g h to f s t a t e - o w n e de n t e r p r i s ei sn o tc l e a r , g o v e r n m e n ta n de n t e r p r i s ea r en o ts e p a r a t e dw i t h m o r ei n t e r f e r e n c ef r o mt h ea d m i n i s t r a t i o n t h ee n t e r p r i s er e f o r mi nc h i n a t h ea i mo f w h i c hi st oi n c r e a s et h ee f f i c i e n c y , d o e sn o tt o u c ht h es y s t e mc o n f l i c ti nt h ed e e p ，f a c e d b yt h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e e s p e c i a l l y , f o rt h ei s s u eo f “a p p o i n t i n g r e m o v i n g ”i n m o s tc a s e si ss t i l lg o i n go nt h eo l dm e t h o dh a v eb e i n ga d o p t e df o rt h ep l a n n i n ge c o n o m y e v e nt h r o u g ho v e r2 0y e a r s r e f o r mt h ep r o b l e mo fe f f i c i e n c yh a sn o tb e e ns o l v e di nf a c t ， g e n e r a l l ys p e a k i n g t h i si sm a i n l yd u et on oe s t a b l i s h m e n to ft h e “a p p o i n t i n g r e m o v i n g ” a n de n c o u r a g i n gs y s t e m f o ro n ee n t e r p d s e ，i td o e sn o to n l yn e e d sg o o dp r o d u c t ，g o o ds e r v i c e ，b u ta l s o m o s ti m p o r t a n t l y , n e e d sa c t i v e h a r d w o r k i n ga n dh i g hq u a i l t ye m p l o y e e s a sw e l la so n e e x c e l l e n tl e a d i n gc o r e f a c i n gt o om a n yi s s u e so fo p e r a t o r s “a p p o i n t i n g & r e m o v i n g ” e x i s t i n gi nt h es t a t e - o w n e de n t e r p d s e ，t h ee s s e n t i a lw a yi st ou p d a t et h es y s t e mb y a d o p t i n ge n g a g i n gs y s t e mi ns t e a do fa p p o i n t i n gs y s t e mf o rt h ee n t e r p r i s el e a d e r s h i p ， w h i c hc a nb er e a l i z e dt h r o u g hp u b l i cc o m p e t i t i o na n ds e l e c t i o n i nt h i sw a y , e a c hk i n do f n e wr e g u l a t i o na n dn e ws y s t e mw i l ib es e ta n di m p r o v e di no r d e rt oc r e a t et h e e n v i r o n m e n to fe n g a g i n gb ys e l e c t i o n s of a lt h ea p p o i n t i n gs y s t e mo ft h es t a t e - o w n e de n t e r p d s eo p e r a t o rc a n n o tb e c h a n g e dp r a c t i c a l l y ；s t i l l t h e r ei sn oc o n d i t i o nf o rm a r k e t a b l er e a l i z a t i o no ft h eo p e r a t o r s i ti sn e c e s s a r yf o rt r yan e w w a yt oa v o i dt r o u b l ei nt h e “a p p o i n t i n g & r e m o v i n g ”s y s t e m f o rt h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s o p e r a t o r s o nt h eb a s i so fa n a l y s i st ot h ec u r r e n t s i t u a t i o n1w o u l dl i k et op r o p o s e t h e “a p p o i n t i n g & r e m o v i n g ”s y s t e m w h i c hi ss u i t a b l et o c h i n e s es o c i a ls i t u a t i o nd u r i n gt h et r a n s i t i o np e r i o d i nc o n s i d e r a t i o no ft h el i f ec y c l e t h e o r yo ft h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e & e n t e r p r i s eo p e r a t o rt h eq u i t t i n gc h a n n e lw i l lb e e s t a b l i s h e d ，s ot h a tt h e yc o u l dw o r ki nt h en e wp o s th a p p i l ya n dm a k ef u r t h e r c o n t r i b u t i o nf o rt h ee n t e r p r i s ed e v e l o p m e n t t h ei n t e m a lf a t h e r i n gw i l lb eb r o k e nt o c r e a t et h ea c t i v i t yo ft h eo p e r a t o r s _ - 。- - _ _ _ _ _ 。_ _ _ _ _ h _ _ - _ _ _ _ _ 。_ _ _ _ - 1 - _ 。”o 。“”。”1 。” a b s t r a c t t h ee x e c u t i o no ft h e “a p p o i n t i n g r e m o v i n g ”b yt h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s ei s a l w a y sl a g g e d w h i c hh a sb e c o m eo n eo ft h em o s tc r i t i c a lp r o b l e m st or e s t r i c tf u r t h e r r e f o r mi nt h es t a t e o w n e de n t e r p d s e t h e r e f o r e 1t h i n kt h a tt h eb e s tw a yi st os e tt h e q u i t t i n gs y s t e mf o rt h eo p e r a t o ri no r d e r t os o l v et h ep r o b l e md u r i n gt h et r a n s i t i o np e d o d i tw i l lb ep r a c t i c a lb u tt h e r em u s tb es o m ep i o n e e r sw h ow i l is t a r tf i r s tt om a k ee f f o r tl n i n t e m a lf a t h e r i n ga n ds e t t i n ge n t e r p r i s es y s t e r n 。 f o rt h ee s t a b l i s h m e n to ft h e8 a p p o i n t i n g & r e m o v i n g ”。“e n c o u r a g i n g & r e s t r i c t i n g ” s y s t e m ，e s p e c i a l l y , f o rt h ep r a c t i c eo fq u i t t i n gs y s t e mo ft h eo p e r a t o r su n d e r t h eu n s o u n d l a wc o n d i t i o n ，t h e r em i g h tb es o m em i s t a k e so rm i s s i n gi t e m sd u et ot h el i m i t a t i o no f k n o w l e d g ea n du n d e r s t a n d i n ga b i l i t y h o p e f u l l y , ic o u l dg e tt h eg u i d a n c ef r o my o u s p e c i a l i s t sa n dc o l l e a g u e sl no r d e rt op u s ht h ee s t a b l i s h m e n to ft h e “a p p o i n t i n g & r e m o v i n g ”。“e n c o u r a g i n g r e s t r i c t i n g ”s y s t e mt h r o u g ht h em u t u a ld i s c u s s i o n k e yw o r d s ：s t a t e - o w n e de n t e r p r i s e t r a n s i t i o np e r i o d ，o p e r a t o r , a p p o i n t i n g & r e m o v i n gs y s t e m e | 蠢 引言 本文的研究主题是国有众业在从霉亍政型治理向经济型治璞转型过程中，如 可建立和设 计一种制度，来弥补企业内部治理上的缺陷，使得国有企业在这样一个特定时期，甚至怒 较长段辩絮绘藿寿金照静霹持续、毽藤发展撵供镶寝上翡僚涯。邋过分辑器蘸我国国有 企业在经营者任凫、激励方面的现状和存在的阀题，通过分析荚、日、德等西方罄家建立 法人治理机制的经验，结合豳内部分地区和企业的做法，在多年观察、思考的基础上，提 出了超皮戆对繁鞠鼹谈方案，力霾必藿有衾堑竞争力戆增强帮企延豹胃持续发震提供有焱 的建议和帮助。 一、研究工作的酱的 本文蹶要磺究我是国鸯众业经慧者黪蔹兔、激弦秽缠寒蛾划。换句话说，国鸯金监波 该舆有一个什么样的治理结构和经营者选拔、解聘机制才能更有效地运转，发挥曼大的效 率。 出于我国经济尚处于转型时期，国有众业产权不瀵，政企不分，行政于预过强。以提 高难业效率为目标的中国国有企业改革，并没有触及国有企业改革面临的深层次体制性矛 蓉，孥誊剿蘧在卺蠢企整经营者豹任麓和解赣瘸疆土，还燕较多麓沿袭了计捌经济下的作法， 经过2 0 年的改革历程仍然没有从根本上解决效察问题，应该说这与迄今为止还没商建立 起一套有效的国有企业经营者的任免、激励与约束机制威接相关。 在行敬型澹壤彝经滚型滚瑾夔转铯熬糁定瓣翔，藿蠢金遣嚣雅豢懿惫梳与努i 藏，不仅 存在“5 9 岁”的现象，而且还有“3 9 岁”现象。3 9 岁是跳糟的“风险”年龄，筒且往往 这一年龄段的核心入才的流失，最容易引殿企业韵危机。因此，完善经营者任免、激励和 约束机剑融经刻不容缓，必须以枣场健必篷掭，辨公霉浚理络麴为萋皴，去建立套遥合 我潮国情、现实可行的经营者任免、激励和约束机制。 二、溺蔻靛罐密 国内众多学港对这方面的研究，大多数都是从建立现代企她囊度、扶完企蛇经济型治 理模式下来进行的。推进国有企业经营者职业化、市场化，改变传统的把国有企业经营者 露为器家予帮遴纷委滠耱杀l 度，垮弯辍鲎缀瞽者阶蘑，形成经蒙者市场，建立国有企监经 营者的市场竞争选聘产生机制基本上代表了目前的主要研究成聚。而现除段，我国图毒企 业仍处于踟行政型治理向经济穗治理的转型时期，市场条件尚不具备。因此，其研究的结 论巍现实瘦雳毖然存在定载鼹离。 i ；l 言 三、本文的创新点 在嚣翦鬓骞资产代表人、霾毒金盈经营者夔行竣强愈港无法从攘本主解决，经营者懿 究全市场化尚不具备的条件下，尝试一条新的途径来解决国有企娥经营者任免机制上存在 的弊端。在从完善公司治理结构的基础上，提出了在转型时期的符会国情的国脊企业经营 畿任免掇刳，劳援据国有企灶和企业经蘩蠹生鑫周鬏的理论，第一次提出建立霞鸯企业经 营者退出机制的设想，并为经营者建立邋出通道。同时，切实从德们的利益出教，并对他 们退出的相关搿宜做出积极的、负责任的安排，使他们能够心情愉快地在新的岗能上工作， 继续为企业傲羹献。这样徽黻麓弥 现实与理论上鲢戆距，现实地寒瓣决瑷实存在瓣阚题。 四、预期缩果和意义 多年来。我国国有企业经营者任免机制的实践赢落后，这已缀成为了制约囡有企业 避一步发展的十分关键的阍题之一。建立国有企业经嫠者豹退出投谁是露兹转型时翳能够 切实可行静，解决闻题静好办法之一，德需要开秘静豳有企鼗靛童薷部门敢为人先，率先 猩企业内部治理、完善企业制度上做文章，给企业内部治理提供个有益的补充。 企业经营辫的更祷和企业经营者更蛰后的安排对一个企业的发膜是至关重癸的，影响 麓深远翡。嚣魏遥密瓿翻豹建立为年膏蠢方链静入曩”聪赣露壅、签翠进入领导溺继，为企 业的健康、可持续发展成为可能，使企业始终保持朝气蓬勃、积极向上的势态。企业经营 糟更替后的安排，为退出机制的实旌扫清了人为障碍，使退出机制的建立成为可熊，同时 毽给螽太豢采零范效应，鸯麓子疆裹金馥靛离心力秘凝聚力。嚣辩，企翌经营嚣经受制度 改革是政治体制改革与经济体制改革的缩合部，是宏观经济体制姆微观经济管理的交叉 点，这一制度的改革具有复杂、敏感、牵动面广的特点，搞好它确实具有多方颟的意义。 垂予 睾考窳早毒疆，嚣瓣零内镑鹫缀营者懿廷兔、激聚帮绞索撬镧熬建设，特爱是经 鬻者的退出机制属于法律环境尚不健全下的实践，因而肯定会有不少缺陷，希望自够得到 蒜位专家和同仁的指教，邋过共同探讨、推进国有企业经营者任兔、激励与约束制度的建 设。 i i 第一章经营者镁茕机制综述 第一章经营者任免机制综述 经理皎“经”字，搬躲是“经营”，就是说缎理的第一个基本要求楚“懂经薄”。其次， 经理的“理”字，指的鼹“管理”，就是说当经理的第二个基本臻求是“善管理”。因此所 谓经瑾，其直接的含义就是“经营管理”豹太。经理黪童要职爨，是逶l 霆为健人经营餐理 好人、财、物、知识、技术、信息等要辫达到资产的增值和利润的增加。同时其个人以此 采获取蠡襄劳动豹摄残t t l 。 在现代公司制企业内部，经理通常是经董事会聘任的企业最高经营管理负贵人，嗣时 魄是在公霉章程麓定范潮肉豹数务撬行久。在一鏊舀家鹣大墅公司翻企注或金效集溺，通 常也把总公司、分公司、事业郝的负责人以及某些职能部门的负责人统称为“经理”，而 据金整麴最高经蘩管瑾懿赛入称为“总经理”稳。在零文孛，经理一词熏要涉及企监豹最 高经营管理负责人，本文统称经营者。 瓿麓一调起源于番麟文m e h a 髓，英文为m e c h a n i s m 3 1 。藏意是指钒槭鳃缩构与工作 原理。后来生物举和医学借用来指有机体的构造、功能椰内部各部分的工作方式及其相豆 滴静关系，而营然科学簧信用慕指菜婆鑫然现象的物理、纯学麓律。现在机制一词一般泛 搬一个工作系统的组织或部分之间相互作用的过程和方戏1 。所谓的“机制”：楚由“椒” 和“制”两个方疆组成酌。“视”即指实施部门，“制”指实施过程应遵循的依据、原则、 幸予动路线、运作方式等。 所以，管理学中所讲的任免机制就指由哪个成哪些部门进杼任免，任免应遵循的任免 依据、任免原则、任免蠢茂和任爱过程的运馋方波h 1 。簿单避落，任免凝制裁是懿鹰有皴 强免的问题，至予本文研究的转测过程中国有企业经营卷任免机制就是指国有企业在实施 幽露政型溃理虞经菸型治理转型j 建程中魏鼹进霉众进经蘩赣熬鸯效经受懿瓣瑟。 第一节公司治理与缀营者任兔机制 一、公司治壤理论综述 公司浚理( c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ) 是一组援藏公霹臻美套方熬责、援、裂懿秘度安撵， 曲秉舂，“中国企业寒队伍观察”，中国企业报，2 0 0 1 年l l 姆2 2 日( 第7 版) 。 b r a c em e g e r , “ac r i t i c a lr e v i e wo f c o m l t e n c yb a s e ds y s t e m s ”，h u m a nr e s o u r c ep r o f e s s i o n a l 殳n o ，l ( j a n u a r y l f e b r u a r y 臻警= 2 2 - 2 5 s c o t te m a x w e l l ，r i c h a r dd a r v e y , t h es e a r c hf o rp r e d i c t o r sw i t hh i g hv a l i d i t ya n dl o wa d v e r s ei m p a c t ：c o m p a t i b l eo r i n c o m p a t i b l eg o a l s ? ”j o u r r l a o f a p p l i e dp s y c h o l o g y7 8 ，n o , 3 ( j u n e1 9 9 3 ) ：m u m f o r de ta l “i t e mg e n e r a t i o np r o c e d u r e s ，”j o u r n a lo f a p p l i e dp s y c h o l o g y7 9 ，n o 6 ( d e c e m b e r 9 9 4 ) ：8 9 7 9 0 8 e l a i n ed p u l a k o se ta 1 - ，“i n d i v i d u a ld i f f e r e n e e si ni n t e r v i e wr a t i n g s ：t h ei m p a c to f s t a n d a r d i z a t i o n ，c o n s e n s u sd i s c u s s i o n ，a n d s a m p l i n ge r r o r0 nt h ev a l i d i t yo f as t r u c t u r e di n t e r v i e w , ”p e r s o n n e lp s y c h o l o g y4 9 ，n ol 0 9 9 6 l8 5 1 0 2 ， i 第一章经营者任免机制综述 是现代企业中最重要的制度架构。它包括公司经理层、董事会、股东和其他利害相关者之 间的一整套关系。通过这个架构，公司的目标以及实现这些目标的手段得以确定。完善的 公司治理可以激励董事会和经理层去实现那些符合股东、经营者和其他利益相关者利益的 奋斗目标，也可以提供有效的监督，从而激励企业更有效地利用资本。 几十年来，作为经济实体的现代公司和公司治理实践，一直成为不同国家国内政策兴 趣点之一。但只是在过去几年时间内，一种更为广泛的公司治理概念及其同实际经济表现 之间的联系，才进入国际思维的前沿。 1 公司治理概念的讨论 近些年来，国内外许多学者对公司治理所涉及的问题都进行了比较深入的研究，出现 了大量的文献和研究成果。但对于公司治理的概念并没有一致的认识，而是从不同的角度 或方面回答了什么是公司治理这一问题。 ( 1 ) 根据公司治理作用的定义 奥利弗哈特( o l i v e rh a n ) 在公司治理理论与启示一文中提出了公司治理理论 的分析框架。他认为，只要以下两个条件存在，公司治理问题就必然在一个组织中产生。 第一个条件是代理问题，确切地说是组织成员( 可能是所有者、工人或消费者) 之间存在 利益冲突；第二个条件是，交易费用之大使代理问题不可能通过合约解决。他这样解释道， 在没有代理问题的情况下，公司中所有的个人都可以被指挥去追求利润或企业净市场价值 的最大化，或者去追求最小成本，个人因为对公司活动的结果毫不关心而只管执行命令， 每个人的努力和其他各种成本都可以直接得到补偿，因此不需要激励机制调动人们的积极 性，也不需要治理结构来解决争端，因为没有争端可言。如果出现代理问题并且含约不完 全，则公司治理结构就至关重要。标准的委托代理人模型假定签订一份完全合约是没有费 用的，然而，实际签订合约的费用可能很大，如果这些交易费用存在，所有的当事人不能 签订完全的合约，而只能签订不完全合约。如果初始合约模棱两可，当新的消息出现，合 约将被重新谈判，否则就引起法律争端。因此，哈特指出，在合约不完全的情况下( 代理 问题也将出现) ，治理结构确实有它的作用。治理结构被看作一个决策机制，而这些决策 在初始合约下没有明确地设定，更确切地说，治理结构分配公司非人力资本的剩余控制， 即资产使用权如果没有在初始合约中详细设定的话，治理结构决定其将如何使用。由此可 以看出，哈特是将代理问题和合约的不完全性作为公司治理存在的条件和理论基础。 ( 2 ) 根据公司治理基本问题下的定义 另种对公司治理基本问题的解释是科克伦( p h l i pl c o c h r a n ) 和沃特克( s t c v e n 1 1 本部分主要内容引自李维安、武立东编著，公司治理教程，t 海人民出版社，p 1 5 p 2 8 。 2 第一章经营者任免枫镣l 综述 l 。w a r t i c k ) 提出的。他们在1 9 8 8 年发表的公司治理文献回顾一文中指蹬：公司 治理问题包括高级管理阶层、股东、董事会和公司其他利害相关者的稆甄作丽中产生的具 体闫题。构成公司治理问题酶核心是： 是个邋德人并有弑彳予能力。 3 书记( 党委) 、职工代表大会能充分发挥辅助作用。 然两，在瑗实中，这三个基传都是不爨器熬。蓠煲，在扩丈企渡囊主投增强众娃活力 酌改革过程中，政府处于企溉之井，企数的控裁权事实上处于经营菊的手中。出于信息的 不对称，政府花法判断企业缀营业绩的变化是由于外部环境变化引越还是由经营澍主观因 素导致的，这样就无法对经鬻尝正确域实麓奖惩措施。所l 冀根本谈不上对企业避纷有效的 蕊餐。豫菲怒龛泣宠垒耋予敬府豹控裁之巾，这显然怒与改革匏褪袋褶背离豹。葵次，厂 1 5 第一章经营者任免机制综述 长( 经理) 是经济人，他们追求着自身的利益最大化，在缺乏有效监督的情况下，必然会 产生逆向选择和道德风险问题。所以，第二个条件也是不成立的a 第三，由于党委书记、 厂长( 经理) 处于企业内，他们有着一致的目标取向，往往会形成“共谋”。再加上党政 “一肩挑一隋况的出现，更使这种监督流于形式。当然也存在着书记对厂长( 经理) 进行 有力监督的事例，但是这种监督又往往转化为书记和厂长之间个人利益的摩擦，从而导致 了决策资源的浪费。而职代会的监督更徒有其名，因为职工的工资、福利及升迁的机会被 经营者掌握着。 由上述分析可以看出，行政型治理模式的缺陷是内生的，是由其产权制度决定的。所 以，必须对这种产权制度进行改革，通过建立经济型治理模式来重塑国有企业治理机制。 三、经济型治理的探索 由于在政府控制这种产权制度下，行政型治理是一个必然的产物，其本身存在的缺陷， 也是由其赖以为基础的产权制度所内生的。所以必须对国有企业的产权制度进行改革。为 构筑经济型治理创造条件，重塑国有企业治理机制，国有企业改革从“股份制试点”开始 了对经济型治理的探索。 我国固有大中型企业的“股份制改造”从1 9 8 6 年底全面开始，1 9 9 2 年以后按“规范 意见”进行试点。但是在过去几年“股份制改造”的过程中，由于认识上的偏差、实际工 作的缺陷和客观条件的限制，构建“公司”治理模式的工作没有取得真正的突破，股份制 试点离预期目标还有很大的距离。此时的公司治理模式仍保持着行政化的运作，真正体现 现代企业制度内涵的经济型运作机制并没有形成。 经济型治理机制是指建立在股东主导型产权制度基础之上的运作机制。它必须具备以 下要素：( 1 ) 以“公司化”为前提；( 2 ) 以股东主导型产权制度为基础；( 3 ) 以通过股权、 债权及其他经济型契约关系所维系的利益相关者的共同利益为核心：( 4 ) 以市场为导向； ( 5 ) 以决策科学为目标。基于上述分析，我们可以设计出经济型治理的理论模型，见图 】3 。 1 6 第一章经营老任免帆剃综述 篓磊藤瓣罐 蚕瓣 ij 融墓市场 世l e 镦市场 捧帮渍璎 圈1 _ 3 经济激公司治理模型 资辩采游：孝壤安：帮薅经济转辘期翡串鬻登遥港蓬( 嚣文) ，蓑一攒遴煞( 基) 1 1 7 卷第5 号，1 9 卯年5 舞 从内部治理来看，董事会处于决策的核心地位。其中，内部董事负贺决策的提出，岁 部鹫攀对整个决锇过程及执行过程进行监督与评价。监事会处于监督评价的核心地俄，通 过弓| 入辨邦蓬事、驳王j | 釜事，泉强纯整餐与游徐豹力。巍套缀经理入爨组成豹经罄箨营 及广大职工是当然的决策的执行者。 从外部治理来肴，银行通道掌握公司的部分股权，来对公司进彳予相机治理或作为债 投入对企业进行鼗控。企业法入鹣持黢构筑了公司安定性豹鳍掏，强纯了公司持续经营翡 能力。来自股票市场、企韭家常场的接管压力和代理人之孥形成了有效的外部治理概制。 遗憾的是， 扫予国有企业缀过股份制改造建立起的公司治理模式，并没有触及阑有企 业改攀强i 辐豹深屡次髂制性矛港。困此，政众合一、权贵失捷的随题弗没有褥至l 解决。国 毒企妇仍然傈持豢行政亿静运俸梳翻，不仅没有使国有企渡步久良髓循环豹鞔遵，反黼暴 露出严重的问题。突出表现在众业经济效益下降，利润减少，亏损增加，亏损面扩大，负 债率瘫。 掰激，尽管我键在魂伐企渡涮度探索懿遴赣土透窭了霹豢懿一步，毽是在瑗实经济串 按法律规范建立越来的公司治理结构只是一个形式上的柢架。其内部并没有形成真藏体现 现代众业制度内涵的运作机制。它更多的表现为一种行政化的运作，最终导致终部治理虚 化、逡部治理弱纯，强纯了“内部入控翻”。爨体表褒魏下； 1 7 第一章经营者任免机制综述 1 股东控制机制的行政化。在这些企业里，所谓股东控制实际仍是政府控制，能够 规范运作的股东控制机制并没有形成，政企合一问题在实质上并没有得到解决。从而产生 了政企合一与市场机制、政府控制与“内部人控制”之间的矛盾，使得企业的经济行为常 常表现为行政行为。作为企业最高权力机构的股东会，除了在制定分红方案时发挥有限的 作用外，在选举董事会方面，事实上并未享有应有的权力。不少公司的股东会还未召开， 董事会已宣告成立。另外董事会成员往往由公司原经营班子和几个有关政府部门官员组 成，董事长、总经理也由政府委派任命。不少地方的政府主管部门仍对股份制公司选举的 董事、惹事长随意指派调离。近年来国有企业的取向是在增强企业活力、塑造其独立的市 场竞争主体的地位。但是在政府不断地放权给企业的同时，却没有相应地建立起与市场经 济相适应的监督体系与代理机制，从而出现了“所有者缺位”，并强化了“内部人控制”。 2 外部治理机制的虚化。政府控制机制在信息不对称的环境中难以有效地发挥监督 的作用，无法对“内部人控制”进行积极的控制，从而导致国有资产的大量流失。可以说， “内部人”的手段繁多，政府防不胜防。国有资产可以在评估中流失，在关联交易中流失， 在决策中流失，在破产中流失。究其原因，方面由于信息不充分的环境限制了政府治理 作用的发挥，另一方面由于企业的寻租行为，也削弱了政府监督的动力。 3 内部治理机制的弱化。目前大多数的股份制企业都缺乏内部监督机制。有些公司 财务管理混乱、内部审计制度形同虚设。董事长、总经理的财权极大，不受制约。职工没 有有效的途径来参与企业的经营管理，从而难以形成来自职工方面对经营者的监督压力。 综上所述，从目前情况来看，行政型治理向经济型治理的转变不可能很快实现，还需 要一个漫长的、艰苦的过程，任重而道远。 1 8 第2 2 章嚣霄企业经营煮往免祝制的现状和问题 第二章国有企业经营者往免机制的现状和问越 强灏过去，滏金改革经避了较长瓣发震嚣糕，多年袋，善套企激奁缮滚羧金分- 开、德 袱过重蛹鼷等方蕊取得了一定的成效。网时我们瞧看劐，在由计划缀济转向市场经济的避 疆孛，在强企经鬻喾兹彳壬免麓蘧上，逐是鞍多缝渗袭了诗翔经济下豹 乍法，识然盘上级奎 管部门来赢接任命公司经营者。在对经营者的激励方式上，较少考虑市场经济下的实际情 况。实践证明，现有的国企缀萤者馁热机制固有的缺陷鞠激殿不足融成为匿藏影响国企的 可持续发瀑和缀落者有效发撩箨用鹣主要因素之。 第一节謦裁除段国鸯衾攮整理豹现状 在建立现代农业制度，对国有大中型企业实行规范的公司制改革方面，中共中央关 手国有企妲改革秽发展若干黧大闻题盼决定( 以下麓稔决定) 第一次明确娥范了股东 会、董攀会、虢攀会与党委会、王会、职 弋会之阎豹关系。决定黉求“要鞠确股东会、 董事会、黢攀会帮经理层豹职爨，形成蚤受其贵、协潺逡转、有效臻l 鬻豹公蠲法太治理络 构”。“簧挹发挥党豹政治优势同运溺市场杭铡鳍台起来”，“发挥国肖企业党缀织豹政治核 心作用”，“发挥工会和职工代表大会在民主决策、民主管理、民主监督中的作用”。为了 羹臻这些溅鄹，决定还撼爨7 爨髂麓组织搔熬。要袋“国有独资黩謦蠢羧羧公霉戆党 委负责人酉以通过法定程序谶入董攀袅、监事会，藿攀会翱监事会都簧有职王代表参加； 薹搴会、羹轰事会、经理层及薹会孛瓣毙爨受责久，霹袄照蠢牵及毒荚耀定遴入囊委会；嶷 委书记和麓事长w 由一入担毹，楚攀长、总经理原则上分设。”这些溪求署口舰定对于建立 中国特色的现代众业制度产生了深远的影响。 在建设褰蘩鹱鹣经营警璞密获佼方瑟，决定强调深纯窝毒众曛入攀臻溲改革。骥 确提出簧“积极探索适应现代企业制度及要求的逡人用人新机制，搬组织考核推荐秘引入 枣场撬麓、公开砖社会据聘缀合越激，整党警于帮纛鬟鞠蘩事会蔹滚涟铎戆鬻管瑾者淤及 经营管理糟依法彳亍使用人权结合起来”，“对企业及企业领导人不再确定行敢级别”，同时 还强调建立健全霹宥企业经营管理砻的激励和约束机制。 一、经营尝游经免主体簸往 从璞论上来说，国有资产藤予全鼹所毒，全体公民是豳寄企业酶最终艨露嚣，是匿蠢 鑫韭魏嵇始娄丰毛入e 毽是全嚣遮主体耀警广泛瓣叉分数，它不冒髓来赢攘经鹜管理企蛰， 于是把所商权委托给国家。圊家政权机构又将这种所有权交由国家行政机关来代表和彳亍 使。面政府行政桃荧本身也蹩一个庞大极梅，蘑瓣如此众多豹蓬毒龛她，也只麓授权给务 1 9 第二牵国有企泣经营蒋任受飘翎静璇状彝随鞭 翼俸部 1 寐警，麴蠢裔资产麓疆帮f l 。瑟罄有资产管臻部门哭是一个撑致貔关，簧经营溪 鸯资产，只能蒜授权绘下面驰冒礴资产经营监簧执构，然后辫由国商捺产经营篮餐机构委 托代表到经营性企业中，作为国有资产的所有者代表，即国有资产在众业中的人格优化身a 豳筵 嚣嚣羧豹鬻蠢金泣孛熬委托代理关装与嚣方罄家企韭书存在匏娄孛乏投理关曩毒较大 的差异。主要袭现为种双熬代理体系。第一重体系怒从初女鑫委托人( 全体公民) 到政府 的鲁下丽上的多级授校链；第二重体系燕国家到鼗府国有资产管理部门，霭至l 经营者( 最 终代瑾人) 豹蠢上嚣下靛多缀代瀑链。竣瘴是这蘧大传系串熬l 毒豫楚夔，熬骞双篷身掺， 既是初贻豢托人的代理人，又是最终代理人的委托人1 。正愚这种政府的双重身份造成豳 裔企蛀经营者髂经免燕俸掰霄眷的搴安缺位。 这 争代理体系与瑗方爱戴孛豹蚕托代理关系褪滋较，主簧其煮以下特筏： 1 阔家怒特殊的代理人。一般代理入只有财产拄话权雨不拥静剿余财产的索取权， 丽国家同时镏裔公共财产静控镧裰和藕余财产静辩取被，裙始委疆入( 全俸公民) 羽逶过 灏家的露分配渠道获褥剩余。理论上的全民对圜肖企姚的所肖权在实际中转让给了国家， 阐家成为国有众业的箕正实际委托人。 2 豢挺代遴熬鼷次多瑟燕委怒天爨麓督薮缀经秘簸终搜毽入熬王黪努力承乎瞧委獠 代理链的长度增加两递减。 政府作为豳有企业的委托人存在两方面问题。一是委托人对代遵人的激励与监督问 熬，没熊缀姆她扶制度上提供绘强饔金救经营豢遭当麴激黝鸯严格熊约索。赛一个是委撼 人自身方蕊的阅题，有的则把这种主要悬委托人间题“误诊”为代瑷人问题。政府委托给 图有金娩经营者静经务是多凭静，院魏稠淆帮就妲，遂葶率多元任务辩经蘩者来说，具毒缀 强豹替投瞧。这里存在羞两令；串突：是当经螫赣辩间精力一定的条 孛下，如摇恕它翻分 配到最需要完成的任务中，稃在蒋配置矛盾；二是市场的不确定性对予经营者时间与糟力 瓣配重，蠡然会箨密一释不溺予羹孛卺久熬簧求，疆考之露靛麟擦霆努然戆。更 鳟琵，欢瓣 穗选择缀慧者的入选上，还搿在蔫明显鹣道德风陵，即选择跨委托人关系好的人终为代理 入而使蠢已获樽关系穗金。婺托入不仅以关系来选取经营者，雨且把存羹意义上的经营黉 髓力骜佟“入鼷”抵弹。鲡采傣与婺托天关系不疆，滏然霹戮谴称熬经；魏栗美系授资不 足，经蓠者或鬻被调离，或者被降职。特别是退休意味麓经游者的人力资本抵押期限的终 结，抵押酪奁邋休之后就被爨话方没收。这是：藤篷的新蒂格鬻茨所说的榨取租金翻2 。 徐德情，t 国宵疑济中的娄托人阔磁”，中圈经济问题，2 0 0 2 ，( 3 ) 3 - 1 2 。 2 斯蒂格剥茨，- 餐托人与代理人( 2 ) ”，新帕尔格嚣夫经济学大词浆( 第兰尝) ，北京，经济科学如j ；醴社，1 9 9 9 。 2 0 第二耄国露企业经营翥任憩嘏制豹瑗状秽阏题 篇、国有企业逐行现状 尽管国家对企业提出了要求，颁布了许多文件，但是找国大多数国脊企业包括上市公 司都滋存在着壤囊不褰、效盏较麓戆翊题。蔟痰疰往往糍扶疆毒控黢方技至l 痪源，典髂表 现可概括为以下几个方面： 1 产权随意性太大。公司都是国家股和国有法人股占绝对控股或糊对控股的地位， 煎楚这些国有段稆法入黢魏 互溪往往不摄明激。毒蕊羟震獭遗藿畜资产警理弱，有豹鬟| l 垂 其划姻和授权菜园肖控股企业檠圃公司，而殿产权时常发黛被划转现藩。在划来转去的过 程中，不可避免地出现了国有资产流失问题。 2 治理结构不援范。有熬政府鄂门既囱公司派董事、蹩事长，还骥管经理、副缀理， 钛磷耔乱了公司控锘权的配置娥娴，搞蘸了公镯内部的裰赞关系。有酌公司董事会成员与 经理、副经理高度麓合，使董攀会被经理班子控制，董事代表股东利蘸作用失效，以敷内 部人按到翡局露并来打破。由予传统体制的惯挂，国有企渡辩蒎“隶属关系”尾巴浅寒完 全裁断。更有甚者，政府部门赢按插手上市公霹事务，鏊懋还密现了竣黪部门超越公司 法，下达红头文件任免上市公湖董事长、经理，上市公司重要决策先由政府部门研究决 定等现象，董事会澎网虚设。这簸直接提出一个润题，上市公司豹决嫩，是以公司嗣股末 囊蕊最大纯舞鹜标，还是孩蕊鬃政府懿社会嚣标帮致缕爻溱辩n ? 3 高级管理人员年薪比较低。上市公司筮事不持或撼至少持本公司股份。经篱者激 励不足的问题已目照严重；1 9 9 8 笨8 月，原级塔集团总经璁猪时健被攒控截留销售卷烟款 1 7 4 秀美元，露露狻骞4 0 3 万元鞠港零万元静基额薅产来源不鞫器，棱舞楚秃黧捷羽。 褚时健在任期间，难溪卷烟厂1 7 年来的利税为8 0 0 亿元，而他的月薪仪为3 0 0 0 元。 4 恶性竞争。国有企业经营者的收入和成本是不对称的。企业赚钱了，经营者的收 入藏壤麴